UNIVERSIDAD ABIERTA

DISTANCIA DE MEXIC
Programa Educativo
GESTION Y ADMINISTRACION DE PYMES

Docente
CLAUDIA FAVIOLA AVILA GUZMAN

Materia
CONSULTORIA Y GESTION DEL
FINANCIAMIENTO

Trabajo
PROYECCION DE CAPACIDAD DE PAGO

Alumno(A)
CARLA DUEAS MONSIVAIS

IDAD ABIERTA Y A
CIA DE MEXICO

ograma Educativo

ADMINISTRACION DE PYMES

Docente
FAVIOLA AVILA GUZMAN

Materia

LTORIA Y GESTION DEL

FINANCIAMIENTO

Trabajo

ON DE CAPACIDAD DE PAGO

Alumno(A)

A DUEAS MONSIVAIS

RESUMEN DEL FINANCIAMIENTO

QUESOS LUCY

NOMBRE DE LA PYME

QUESOS

PRODUCTO QUE VENDE

ESTADO

LOS REYES LA PAZ

AO DE CONSTITUCION

MUNICIPIO/DELEGACION

LA MAGDALENA

No. AOS EXPERIENCIA

NOMBRE DEL ALUMNO

CARLA DUEAS MONSIVAIS

OBJETIVO DEL PLAN

El objetivo principal es expandir el negocio.

300,000 mensual.

META
MONTO A FINANCIAR

RECURSOS PROPIOS

RECURSOS EXTERNOS

TOTAL

INDICADORES DE MEDICION

VAN
TIR

NOMBRE DE LA INSTITUCIN FINANCIERA A LA QUE SOLICITARAS RECURSOS:

DOPLA

TASA DE INTERS ANUAL QUE COBRA (%)

11.09%

PLAZO

Resumen del Estado de Flujo de Efectivo del escenario conservador y pesimista

Flujo de efectivo
cifras en pesos
Escenario

Actual

Conservador

Saldo final de caja

Pesimista

Saldo final de caja

315,485.12

315,485.12

354,043.90 $

372,821.28 $

392,583.36

303,272.38 $

314,050.65 $

325,227.70

ANALISIS DE RESULTADOS

Escenario conservador:

El escenario conservador es un 17% mayor al escenario pesimista.

Escenario pesimista:

El escenario pesimista es un 14% menor del escenario conservador.

1991

O DE CONSTITUCION

30

AOS EXPERIENCIA

28454
90000
118454

48

1,063,314.98

1.4543392967

MESES

$413,380.29 $

435,264.76

$336,818.31 $

348,837.77

CALCULO DEL PAGO AL FINANCIAMIENTO

Mes
Saldo inicio de mes
inters mensual
pago de inters
Pago a financiamiento
$
(a)

%
(b)

$
(c) =(a) (b)

$
(d)

129,936

1.25%

1,630

1,077

127,229

1.23%

1,596

1,111

124,522

1.20%

1,562

1,145

121,815

1.18%

1,528

1,179

119,108

1.15%

1,494

1,213

116,401

1.12%

1,460

1,247

113,694

1.10%

1,426

1,281

110,987

1.07%

1,392

1,315

108,280

1.05%

1,358

1,349

10

105,573

1.02%

1,324

1,383

11

102,866

0.99%

1,290

1,417

12

100,159

0.97%

1,256

1,451

13

97,452

0.94%

1,223

1,484

14

94,745

0.91%

1,189

1,518

15

92,038

0.89%

1,155

1,552

16

89,331

0.86%

1,121

1,586

17

86,624

0.84%

1,087

1,620

18

83,917

0.81%

1,053

1,654

19

81,210

0.78%

1,019

1,688

20

78,503

0.76%

985

1,722

21

75,796

0.73%

951

1,756

22

73,089

0.71%

917

1,790

23

70,382

0.68%

883

1,824

24

67,675

0.65%

849

1,858

25

64,968

0.63%

815

1,892

26

62,261

0.60%

781

1,926

27

59,554

0.57%

747

1,960

28

56,847

0.55%

713

1,994

29

54,140

0.52%

679

2,028

30

51,433

0.50%

645

2,062

31

48,726

0.47%

611

2,096

32

46,019

0.44%

577

2,130

33

43,312

0.42%

543

2,164

34

40,605

0.39%

509

2,198

35

37,898

0.37%

475

2,232

36

35,191

0.34%

441

2,266

37

32,484

0.31%

408

2,299

38

29,777

0.29%

374

2,333

39

27,070

0.26%

340

2,367

40

24,363

0.24%

306

2,401

41

21,656

0.21%

272

2,435

42

18,949

0.18%

238

2,469

43

16,242

0.16%

204

2,503

44

13,535

0.13%

170

2,537

45

10,828

0.10%

136

2,571

46

8,121

0.08%

102

2,605

47

5,414

0.05%

68

2,639

48

2,707

0.03%

34

2,673

Total

90,000

MIENTO
Saldo fin de mes
$
( e) =a - ( c + d )
127,229
124,522
121,815
119,108
116,401
113,694
110,987
108,280
105,573
102,866
100,159
97,452
94,745
92,038
89,331
86,624
83,917
81,210
78,503
75,796
73,089
70,382
67,675
64,968
62,261
59,554
56,847
54,140
51,433
48,726
46,019
43,312
40,605
37,898
35,191
32,484
29,777
27,070
24,363
21,656
18,949
16,242
13,535
10,828

8,121
5,414
2,707
0

Escenario Conservador
Supuestos:
a. El nmero de unidades vendidas se incrementa a partir del primer ao en:
800
b.El nmero de unidades vendidas se incrementa en 1% anual a partir del segundo ao.
c.Inflacin de 3.7% anual impactando el precio del producto o servicio y los costos.

ESTADO DE RESULTADOS
Nombre de la empresa: QUESOS LUCY
(Cifra en pesos)

CONCEPTO

1. Ventas totales (a x b)
a) Nmero de unidades vendidas

AO
Actual

765,000

867,969

909,085

952,148

8,500

9,300

9,393

9,487

b) Precio unitario

90

93

97

100

2.- Costo de Ventas

249,600

300,000

311,100

322,611

3. Utilidad bruta (1-2)

515,400

567,969

597,985

629,537

RENTA DEL LOCAL

24,500

25,407

26,347

27,321

LUZ

8,000

8,296

8,603

8,921

TELEFONO

1,000

1,037

1,075

1,115

SALARIOS

16,000

16,592

17,206

17,843

GASOLINA
TENECIA ANUAL
VERIFICACION SEMESTRAL

4.- Gastos de operacin

5. Utilidad de operacin (3-4)
a) Menos= Depreciaciones

2,500

2,593

2,688

2,788

10,000

10,370

10,754

11,152

600

622

645

669

62,600

64,916

67,318

69,809

452,800

503,053

530,667

559,728

23,691

37,400

37,400

37,400

6. Utilidad antes de impuestos (5-a)

429,109

465,653

493,267

522,328

7. Impuesto a la utilidad 32%

137,315

149,009

157,845

167,145

Flujo de efectivo neto (6-7)

291,794

316,644

335,421

355,183

38.14%

36.48%

36.90%

37.30%

Razn de rentabilidad
Promedio anual

Estado de Flujo de Efectivo

Empresa:
Flujo de efectivo
cifras en pesos
Actual

Entradas de efectivo
Ingresos por ventas
Financiamiento con recursos externos
Financiamiento con recursos propios

765,000

867,969

909,085

952,148

a) Total de entradas de efectivo

765,000

867,969

909,085

952,148

249,600

300,000

311,100

322,611

62,600

64,916

67,318

69,809

137,315

149,009

157,845

167,145

449,515

513,925

536,263

559,565

315,485

354,044

372,821

Entradas de efectivo

765,000

867,969

909,085

952,148

Salidas de efectivo

449,515

513,925

536,263

559,565

315,485

354,044

372,821

392,583

Salidas de efectivo
Costo de ventas
Gastos de operacin
Pago a financiamiento externo
Pago a financiamiento interno
Inversin de capital
Impuesto sobre la renta
b) Total de salidas de efectivo
Saldo inicial de caja

c) Saldo final de caja (a-b)

, de acuerdo al objetivo y meta de la empresa.

O
4

997,251

1,044,491

9,582

9,678

104

108

334,547

346,926

662,704

697,566

28,332

29,381

9,251

9,594

1,156

1,199

18,503

19,187

2,891

2,998

11,564

11,992

694

720

72,392

75,070

590,312

622,495

37,400

37,400

552,912

585,095

176,932

187,230

375,980

397,865

37.70%

38.09%
37.44%

997,251

1,044,491

997,251

1,044,491

334,547

346,926

72,392

75,070

176,932

187,230

583,871

609,226

392,583

413,380

997,251

1,044,491

583,871

609,226

413,380

435,265

Escenario Pesimista

Supuestos:
a. El nmero de unidades vendidas se incrementa a partir del primer ao en:
800
b.El nmero de unidades vendidas permanece constante durante los cinco aos, es decir, no hay crecimiento en las ve
c.Inflacin de 3.7% anual impactando el precio del producto o servicio y los costos.

ESTADO DE RESULTADOS
Nombre de la empresa: QUESOS LUCY
(Cifra en pesos)

CONCEPTO

1. Ventas totales (a x b)
a) Nmero de unidades vendidas

AO
Actual

765,000

793,305

822,657

853,096

8,500

8,500

8,500

8,500

b) Precio unitario

90

93

97

100

2.- Costo de Ventas

249,600

300,000

311,100

322,611

3. Utilidad bruta (1-2)

515,400

493,305

511,557

530,485

RENTA DEL LOCAL

24,500

25,407

26,347

27,321

LUZ

8,000

8,296

8,603

8,921

TELEFONO

1,000

1,037

1,075

1,115

SALARIOS

16,000

16,592

17,206

17,843

GASOLINA
TENECIA ANUAL
VERIFICACION SEMESTRAL

4.- Gastos de operacin

5. Utilidad de operacin (3-4)
a) Menos= Depreciaciones

2,500

2,593

2,688

2,788

10,000

10,370

10,754

11,152

600

622

645

669

62,600

64,916

67,318

69,809

452,800

428,389

444,239

460,676

23,691

37,400

37,400

37,400

6. Utilidad antes de impuestos (5-a)

429,109

390,989

406,839

423,276

7. Impuesto a la utilidad 32%

137,315

125,116

130,189

135,448

Flujo de efectivo neto (6-7)

291,794

265,872

276,651

287,828

38.14%

33.51%

33.63%

33.74%

Razn de rentabilidad
Promedio anual

Estado de Flujo de Efectivo

Empresa:
Flujo de efectivo
cifras en pesos
Actual

Entradas de efectivo
Ingresos por ventas
Financiamiento con recursos externos
Financiamiento con recursos propios

765,000

793,305

822,657

853,096

a) Total de entradas de efectivo

765,000

793,305

822,657

853,096

249,600

300,000

311,100

322,611

62,600

64,916

67,318

69,809

137,315

125,116

130,189

135,448

449,515

490,033

508,607

527,868

315,485

303,272

314,051

Entradas de efectivo

765,000

793,305

822,657

853,096

Salidas de efectivo

449,515

490,033

508,607

527,868

315,485

303,272

314,051

325,228

Salidas de efectivo
Costo de ventas
Gastos de operacin
Pago a financiamiento externo
Pago a financiamiento interno
Inversin de capital
Impuesto sobre la renta
b) Total de salidas de efectivo
Saldo inicial de caja

c) Saldo final de caja (a-b)

, es decir, menos de las que se esperaba vender al ao.

s decir, no hay crecimiento en las ventas.

O
4

884,660

917,393

8,500

8,500

104

108

334,547

346,926

550,113

570,467

28,332

29,381

9,251

9,594

1,156

1,199

18,503

19,187

2,891

2,998

11,564

11,992

694

720

72,392

75,070

477,721

495,397

37,400

37,400

440,321

457,997

140,903

146,559

299,418

311,438

33.85%

33.95%
34.47%

884,660

917,393

884,660

917,393

334,547

346,926

72,392

75,070

140,903

146,559

547,842

568,555

325,228

336,818

884,660

917,393

547,842

568,555

336,818

348,838