ALUMNO: RODRIGO

LOPEZ VAZQUEZ
MATERIA:
FINANZAS
Profesora: PATRICIA
PAQUINI
GRUPO: Sc-1Tec
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INDICE
INTRODUCCION
PLANEACION FINANCIERA
ADMINISTRACION DEL EFECTIVO
FLUJO DE EFECTIVO
ADMINISTRACION DE CUENTAS POR COBRAR
CREDITO
TERMINO DE CREDITO
CONTROL
ADMINISTRACION DE CUENTAS POR PAGAR
CONCLUCION
BIBLIOGRAFIA

INTRODUCCION
Desde que el ser humano apareci en el planeta tuvo que hacer ciertas cosas
para poder sobrevivir, como fue la caza, la agricultura, etc., por mencionar algunas
y poco a poco y con el transcurso del tiempo fue evolucionando, como lo fue en
administrar sus recursos para poder subsistir un claro ejemplo fue la comida ya
que en esos tiempos era escasa y difcil de conseguir y as fue como se fue
desarrollando.
Hasta que aos ms tarde apareci por primera vez la moneda y supo cmo
administrarla y por consiguiente surgi las finanzas como una ciencia, disciplina,
que consiste en el estudio de la manera en cmo se asigna recursos escasos
a largo tiempo en condiciones de incertidumbre que se basan principalmente en
dos caractersticas como lo son: los costos y beneficios de las decisiones
financieras y la distribucin de los recursos a lo largo del tiempo.
Como bien sabemos toda organizacin gira entorno de dicha disciplina ya que se
considera como la parte fundamental de todas las entidades, pues si se manejan
de la mejor manera da resultados impresionantes de lo contrario ser la quiebra
total de las empresas.
PLANEACION FINANCIERA
Es una tcnica que rene un conjunto de mtodos, instrumentos y objetivos con el
fin de establecer en una empresa pronsticos y metas econmicas y financieras
por alcanzar, tomando en cuenta los medios que se tienen y los que se requieren
para lograrlo. La planeacin financiera, que busca mantener el equilibrio
econmico en todos los niveles de la empresa, est presente tanto en el rea
operativa como en la estratgica. La estructura operativa se desarrolla en funcin
de su implicacin con la estrategia.
El rea estratgica est formada por la mercadotecnia (marketing) y por las
finanzas. La mercadotecnia es la encargada de formular las alternativas
estratgicas del negocio, mientras que el sector de finanzas cuantifica las
estrategias propuestas por la mercadotecnia. En cambio, la divisin operativa est
formada por sectores como la produccin, la administracin, la logstica y la oficina
comercial. Todas estas divisiones se encargan de concretar las polticas del plan
estratgico. La planeacin financiera, por lo tanto, se encarga de aportar una
estructura acorde a la base de negocio de la empresa, a travs de la
implementacin de una contabilidad analtica y del diseo de los estados
financieros. Gracias a la planeacin financiera, los directivos pueden cuantificar las
propuestas elaboradas por mercadotecnia y evaluar sus costos. En otras palabras,
la planeacin financiera define el rumbo que
3 tiene que seguir una organizacin

para alcanzar sus objetivos estratgicos mediante un accionar armnico de todos

sus integrantes y funciones.
Su implantacin es importante tanto a nivel interno como para los terceros que
necesitan tomar decisiones vinculadas a la empresa (como la concesin de
crditos, y la emisin o suscripcin de acciones). Es necesario aclarar que la
planeacin financiera no slo puede hacer referencia a ciertas proyecciones
financieras que arroje los estados financieros de resultados y balances de un
determinado indicador, sino que tambin comprende una serie de actividades que
se desarrollan a diversos niveles: nivel estratgico, nivel funcional y nivel operativo
de una empresa.
Son tres los elementos clave en el proceso de planificacin financiera:
1. La planificacin del efectivo consiste en la elaboracin de presupuestos de caja.
Sin un nivel adecuado de efectivo y pese al nivel que presenten las utilidades la
empresa est expuesta al fracaso
2. La planificacin de utilidades, se obtiene por medio de los estados financieros
proforma, los cuales muestran niveles anticipados de ingresos, activos, pasivos y
capital social.
3. Los presupuestos de caja y los estados proforma son tiles no slo para la
planificacin financiera interna; forman parte de la informacin que exigen los
prestamistas tanto presentes como futuros.
Objetivo
Minimizar el riesgo y aprovechar las oportunidades y los recursos financieros,
decidir anticipadamente las necesidades de dinero y su correcta aplicacin,
buscando su mejor rendimiento y su mxima seguridad financiera. El sistema
presupuestario es la herramienta ms importante con lo que cuenta la
administracin moderna para realizar sus objetivos. Modelos: Modelo econmico o
de resultados Es una representacin dinmica del estado de prdidas y ganancias
y muestra los ingresos, costos, gastos y utilidades para diferentes volmenes de
ventas, con una determinada estrategia y estructura de la empresa. El estado de
prdidas y ganancias proporciona la informacin de resultados correspondiente a
un periodo determinado, deduciendo de la venta los costos, gastos e impuestos,
para obtener la utilidad del periodo.
El modelo econmico se ha diseado con el fin de analizar por separado la
rentabilidad de la estrategia comercial y la eficiencia de la estructura, siendo una
variante de la grfica del punto de equilibrio y que se construye a partir de los
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datos del estado de prdidas y ganancias, mostrando sobre una grfica de 2 ejes
la forma en que se comportan los ingresos, los costos y gastos y las utilidades con
relacin a la venta. Dinmica del modelo econmico Se puede observar que la
utilidad de la empresa mejora en la medida en que Aumenta el ndice de
rentabilidad comercial. Disminuye el ndice de estructura. Disminuye el punto de
equilibrio. Existen influencias positivas y negativas, as como tambin de
decisiones acertadas o errneas, en la medida en que mejoren o deterioren el
modelo.
ADMINISTRACION DEL EFECTIVO
La administracin del efectivo busca garantizar que el logro de las metas y
objetivos presupuestados no se frustren por la falta de liquidez en efectivo. Este es
el problema predominante en la administracin financiera hoy en da en todo el
mundo
OBJETIVOS DE LA ADMINISTRACION DEL EFECTIVO
Incluye la administracin del dinero de la empresa con el fin de maximizar la
disponibilidad de efectivo El efectivo es el activo de ms bajo rendimiento debido a
que si no est invertido lgicamente no ganar intereses El objetivo de la
administracin del efectivo, crea un consenso entre varios economistas se trata
de lograr mantener el mnimo de efectivo para garantizar las operaciones
corrientes del negocio.
IMPORTANCIA DE LA ADMINISTRACIN DEL EFECTIVO.
La administracin del sirve como una reserva efectivo y los valores de fondos para
cubrir los negociables son un rea de desembolsos importante dentro de la
Empresa
ESTRATEGIAS BSICAS QUE DEBERN SEGUIR LAS EMPRESAS PARA UNA
EXCELENTE ADMINISTRACIN DEL EFECTIVO
Cubrir cuentas por pagar lo mas tarde posible. Utilizar el inventario lo ms rpido
posible. Cobrar las cuentas pendientes lo ms rpido posible .
En el extremo la funcin comienza cuando un cliente extiende su cheque para
pagarle a la organizacin una cuenta por cobrar; la funcin termina cuando un
proveedor, un empleado o el gobierno obtiene fondos cobrados por la organizacin
para el pago de una cuenta por pagar o una acumulacin. Informacin
Presupuesto de sistemtica o efectivo. sistemas de control.
Flujos positivos Flujos negativos (entradas de dinero) (salidas de dinero)
5

PRIMER PRINCIPIO:
Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo.
Ejemplos:
Incrementar el volumen de ventas. Incrementar el precio de ventas.
Mejorar la mezcla de ventas (impulsando las de mayor margen de contribucin).
Eliminar descuentos.
SEGUNDO PRINCIPIO:
Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo. Ejemplos:
Incrementar las ventas al contado. Pedir anticipos a clientes.
Reducir plazos de crdito.
Ejemplo: si se vende slo al contado (cancelando ventas a crdito) se logra
acelerar las entradas de dinero, pero se corre el riesgo de que disminuya el
volumen de venta. Como se puede ver, existe un conflicto entre la aplicacin del
segundo principio con el primero.
TERCER PRINCIPIO:
Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero. Ejemplos:
Negociar mejores condiciones (reduccin de precios) con los proveedores.
Reducir desperdicios en la produccin y dems actividades de la empresa.
Hacer bien las cosas desde la primera vez (disminuir los costos de no tener
calidad).
Hoy no se paga proveedores
CUARTO PRINCIPIO:
Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero. Ejemplos:
Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.
Adquirir los inventarios y otros activos en el momento ms prximo a cuando se
van a necesitar.
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 Dinero en efectivo en Moneda o billete Nacional. Monedas extranjeras. Giros

Postales o bancarios. Depsitos en Cta. Cte. y de ahorro
. Oro en Barra. Cheques de Gerencia, de Viajeros.
Cheques Devueltos por Errores de Forma. Cheques emitidos pendientes por
entregar a sus beneficiarios.
FLUJO DE EFECTIVO
Se conoce como flujo de efectivo (o cash flow, en ingls) al estado de cuenta que
refleja cunto efectivo conserva alguien despus de los gastos, los intereses y el
pago al capital. Por lo tanto se dice que es un parmetro de tipo contable que
ofrece informacin en relacin a los movimientos que se han realizado en un
determinado periodo de dinero o cualquiera de sus equivalentes.
Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos:
1. Proporcionar informacin apropiada a la gerencia, para que sta pueda medir
sus polticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento
de la empresa.
2. Facilitar informacin financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar
sus polticas de operacin y financiamiento.
3. Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dar
como resultado la descapitalizacin de la empresa.
4. Mostrar la relacin que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos
de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya
utilidad neta positiva y viceversa.
5. Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la prediccin de flujos de
efectivo futuros.
6. La evaluacin de la manera en que la administracin genera y utiliza el efectivo
7. La determinacin de la capacidad que tiene una compaa para pagar intereses
y dividendos y para pagar sus deudas cuando stas vencen. 8. Identificar los
cambios en la mezcla de activos productivos.
Actividades de operacin:

Las actividades de operacin, hacen referencia bsicamente a las actividades

relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa, esto es a la
produccin o comercializacin de sus bienes, o la prestacin de servicios.
Actividades de inversin:
Las actividades de inversin se refieren a las inversiones de la empresa en
activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, ttulos valores, entre
otros. Actividades de financiacin:
Las actividades de financiacin tratan sobre la adquisicin de recursos para la
empresa, que bien puede ser de terceros (pasivos) o de sus socios (patrimonio).
Este permite hacer un anlisis de cada una de las partidas con incidencia en la
generacin de efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para el diseo de
polticas y estrategias encaminadas a realizar una utilizacin de los recursos en
forma ms eficiente. Es primordial tener medidas de control interno adecuadas,
que permitan asegurar un manejo ptimo del flujo de efectivo al interior de la
organizacin.
Es importante resaltar que el control interno no se disea bajo la premisa de
detectar errores, sino para reducir la oportunidad de que ocurran
El control interno del flujo de efectivo permite:
Generar la contabilizacin adecuada de los datos.
Promover y medir el cumplimiento de las polticas de la empresa.
Evaluar la eficiencia de las operaciones.
Salvaguardar los recursos contra desperdicio, fraudes e insuficiencias. Es
importante tomar en cuenta los posibles riesgos que podran disminuir la eficiencia
del control interno, con el objetivo de analizarlos, cuantificarlos y aplicar las
medidas necesarias que proporcionen mayor fiabilidad en el flujo de efectivo, slo
as se podrn tomar las mejores decisiones para las organizaciones.
La Metodologa tiene por objetivo retratar completa y realmente el recorrido
econmico y financiero de una empresa ao a ao, segn el triangulo del
diagnostico financiero. Permite dinamizar el mtodo de masas financieras
identificando los flujos financieros reales en relacin a las operaciones econmicas
en el seno de las transformaciones contable ocurridas en un periodo determinado.
Muestra la informacin especfica de cada uno de los rubros operativos que
resultan de la operacin. consiste en partir de la utilidad arrojada por el estado de
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resultado para luego proceder a depurarla hasta llegar al saldo de efectivo que hay
en los libros de contabilidad
Se tienen elementos muy importantes que conforma un estado de flujo de efectivo:
Actividades de Operacin.
Actividades de Inversin.
Actividades de Financiacin.
Incremento (decremento) neto en efectivo y equivalentes de efectivo. Efectivo y
Equivalentes al inicio del periodo.
Efectos por tipo de cambio sobre efectivo y equivalentes en moneda extranjera
. Efectivo y Equivalentes al inicio del periodo.
Estos principios estn orientados a lograr un equilibrio entre los flujos positivos
( entradas de dinero) y los flujos negativos (salidas de dinero) de tal manera que la
empresa pueda, conscientemente, influir sobre ellos para lograr el mximo
provecho. PRIMER PRINCIPIO: Siempre que sea posible se deben incrementar
las entradas de efectivo" Ejemplo: -Incrementar el volumen de ventas. Incrementar el precio de ventas. - Mejorar la mezcla de ventas. (Impulsando las de
mayor margen de contribucin) - Eliminar descuentos.
SEGUNDO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas
de efectivo" Ejemplo: - Incrementar las ventas al contado . - Pedir anticipos a
clientes . - Reducir plazos de crdito.
TERCER PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de
dinero" Ejemplo: - Negociar mejores condiciones (reduccin de precios) con los
proveedores - Hacer bien las cosas desde la primera vez. - Reducir desperdicios
en la produccin y dems actividades de la empresa.
CUARTO PRINCIPIO: "Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de
dinero" Ejemplo: - Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles. Adquirir los inventarios y otros activos en el momento prximo a utilizar.
ADMINISTRACION DE CUENTAS POR COBRAR
.Las cuentas por cobrar fundamentalmente son un instrumento de mercadotecnia
para promover las ventas, el director de finanzas debe cuidar que su empleo
ayude a maximizar las utilidades y el rendimiento de la inversin y que no se
abuse del procedimiento hasta el grado en que el otorgamiento de crditos deje de
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ser rentable y atractivo en trminos de rendimiento sobre inversin. Las cuentas

por cobrar representan el crdito que concede la empresa a sus clientes con una
cuenta abierta.
Para conservar los clientes (actuales) y atraer nueva clientela, la mayora de las
empresas manufactureras encuentra que es necesario ofrecer crdito. Las
condiciones de crdito pueden variar entre campos industriales diferentes, pero las
empresas dentro del mismo campo industrial generalmente ofrecen condiciones
de crditos similares. Como la mayora de las empresas manufactureras
encuentran que las cuentas por cobrar representan gran parte de sus activos
circulantes, normalmente se presta muchsima atencin a la administracin de
estas cuentas.
FUENTES DE INFORMACIN CREDITICIA
Cuando un cliente que desee obtener crdito se acerca a una empresa
,normalmente el departamento de crdito da comienzo a un proceso de evaluacin
del crdito pidindole al solicitante que llene diferentes formularios en los cuales
se solicita informacin financiera y crediticia junto con referencias de crdito.
Trabajando con base en la solicitud de crdito, la empresa obtiene entonces
informacin adicional del crdito de otras fuentes. Si la empresa ya le ha
concedido anteriormente crdito al solicitante, ya tiene su informacin histrica
acerca de los patrones de pago del solicitante. Las fuentes externas principales de
informacin crediticia es la brindada por los estados financieros, por las oficinas de
referencias comerciales, las bolsas de informacin crediticia, la verificacin
bancaria y la consulta de otros proveedores.
EVALUACIN DEL CRDITO
Los estados financieros de un solicitante de crdito y el mayor de cuentas por
pagar se pueden utilizar para calcular su plazo promedio de cuentas por pagar.
Esta cifra se puede entonces comparar con las condiciones de crdito que la
empresa ofrece actualmente. Un segundo paso puede ser el plazo de las cuentas
por pagar del solicitante para obtener una idea mejor de sus normas de pago.
Para clientes que solicitan crditos grandes o lneas de crdito, debe hacerse un
anlisis de razones detallado acerca de la liquidez, rentabilidad y deuda de la
empresa utilizando los estados financieros de sta. Una comparacin cclica de
razones similares en aos diferentes debe indicar algunas tendencias del
desarrollo. Una empresa puede establecer las razones o programas de evaluacin
de crdito a la medida de sus propios estndares de crdito. No hay
procedimientos establecidos, pero la empresa debe encajar su anlisis a sus
necesidades. Esto da una sensacin de confianza que se estn tomando los tipos
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de riesgos de crdito deseados. Una de las principales contribuciones en la

decisin final del crdito es el juicio subjetivo del analista financiero acerca de los
mritos que tenga una empresa para el crdito.
RIESGO CREDITICIO Y FACTORES
Un aspecto de extraordinaria importancia en la gestin de los riesgos crediticios,
es el relativo al anlisis y revisin del riesgo, as como la clasificacin de los
clientes. La calidad de la cartera de los prstamos es el riesgo crediticio, que
depende bsicamente de dos grupos de factores: Factores internos.- que
dependen directamente de la administracin propia y/o capacidad de los
ejecutivos de cada empresa. Factores externos.- que no dependen de la
administracin, tales como inflacin, depreciaciones no previstas de la moneda
local, desastres climticos, etc. aqu aparece como importante el estado de los
equilibrios bsicos macroeconmicos que comprometan la capacidad de pago de
los prestatarios.
Este riesgo se mide por las prdidas netas de crditos. Entre los factores internos
podemos enumerar los siguientes: Volumen de crditos: a mayor volumen de
crditos, mayores sern las prdidas por los mismos. Polticas de crditos: cuanto
ms agresiva es la poltica crediticia, mayor es el riesgo crediticio.
Mezcla de crditos: cuanto ms concentracin crediticia existe por empresas o
sectores, mayor es el riesgo que se est asumiendo. Por ello se ha determinado
que solamente el 20% del patrimonio de una institucin financiera puede prestarse
a un grupo econmico o persona natural o jurdica, con el fin de precautelar la
salud de los bancos y entidades financieras. Concentracin geogrfica:
econmica, por nmero de deudores, por grupos econmicos y por grupo
accionario: por ello no hay duda que cualquier tipo de concentracin de cartera
aumenta el riesgo de una institucin financiera. La gestin de riesgos puede
afrontarse de una forma masiva o adoptando criterios cualitativos. La gestin
masiva es posible cuando existen miles o millones de clientes, encontrndose el
cliente individualmente considerado falto o carente de excesivo valor, esto es, se
acomete la gestin desde un proceso de insensibilidad y distanciamiento, de forma
objetiva y aplicando la Ley de los grandes nmeros, el nmero est por encima del
individuo. Por el contrario, la gestin cualitativa, que tiene un carcter ms
personal e individualizado, tomando en consideracin al individuo frente al
nmero, es factible en empresas con menor nmero de clientes .
VIGILANCIA DE LAS POLITICAS
Polticas De Crdito Toda actividad empresarial se maneja bajo polticas o normas
que orientan la diversidad de actividades11
comerciales que se dan en el mercado

desde el punto de vista mercantil; por lo tanto, considerando que el crdito es un

proceso ordenado de pasos y procedimientos interconectados al desenvolvimiento
econmico y financiero necesita de polticas para que dicha actividad se encausen
sobre objetivos especficos. Estas polticas marcarn las pautas para la
consecucin de estos objetivos a los cuales se debe llagar en virtud a una
administracin efectiva del crdito.
PAUTAS PARA FIJAR POLTICAS DE CRDITO
El comercio es por el solo una actividad cambiante en trminos de evolucin
econmica, su actividad es dinmica provocando un flujo de operaciones rpidas
que permiten la transaccin de bienes y servicios; por lo tanto par delinear una
poltica de crditos se tendr en cuenta los factores de orden interno y externo.
Factores de Orden Externo:
La situacin socio-econmica y estabilidad financiera que vive el pas en el tiempo
en que dichas polticas deben implementarse, modificarse o sustituirse
.b) Situacin del mercado; que se traduce en la posibilidad de conocer la situacin,
calidad y manejo del mercado, comportamiento de la competencia, condiciones
delos proveedores, situacin de los clientes, Factores de Orden Interno
a) Objetivos perseguidos; que nos permitan penetrar en el mercado, colocar
nuevos productos, captar nuevos clientes, mantener un nivel de produccin y de
ocupacin etc
.b) Rentabilidad; cuanto mayor sea sta, mayor ser el porcentaje de cobrabilidad
permisible.
c) Grado de eficiencia, y suficiente capital de trabajo para financiar ventas a
plazos.
d) Situacin financiera de la empresa; por la conveniencia de no mantener un
porcentaje alto de inversin en cuentas por cobrar, si se tiene en cuenta que el
capital de la empresa no es suficiente
CREDITO
Es la actividad de intercambio donde se entrega de la riqueza presente por la
riqueza futura.
Es aquella operacin donde se busca fomentar el intercambio cuando se
adolece dinero.
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 Es la operacin econmica mediante la cual una empresa o persona, sede

bienes o dinero a otras personas o empresas donde se compromete devolver en
un periodo determinado incluyendo un valor adicional llamado inters.
Permite incrementar la produccin.
Facilita la ampliacin del comercio.
Canaliza el ahorro hacia la actividad productiva.
Permite el consumo de las familias y acelera la circulacin.
Permite la formacin del capital bancario.
o Confianza (certeza) Es la creencia que se tiene de que el bien o el dinero ser
entregado en trminos de lo estipulado. CRDITO = CREER EN ALGUIEN o
Promesa de pago (compromiso) Es el compromiso que brinda el que recibe el
crdito de devolver el dinero en un plazo dado.
Sujeto de crdito: Es la persona fsica o moral, establecida en el pas con arreglo y
experiencia en el ejercicio de la actividad. Acreditado: Persona, fsica o moral que
recibe el importe de un crdito, a cambio de su promesa. Deudor solitario: Persona
moral o fsica que conjuntamente recibe y se compromete.
AGENTES ECONMICOS
Aval Persona fsica o moral que se compromete a realizar la promesa de pago
hecha por el acreditado en caso de que este ultimo no la cumpla o la interrumpa a
su vencimiento. Acreedor Parte en que una transaccin crediticia entrega dinero,
bienes. Servicios o ttulos valores a cambio de la promesa de pago futuro.
Para poder calcular la cantidad que debes pagar por utilizar el dinero desde que
solicitas el prstamo hasta que lo pagas (o sea, el inters), debes aplicar un
porcentaje sobre esa cifra pedida inicialmente (principal o capital inicial). Dicho
porcentaje se conoce como tasa de inters (por ejemplo, 3% mensual, 5%
mensual, etc.).
Por ejemplo, si solicitas un prstamo por S/ 1000 que tendrs que pagar en el
plazo de un ao, cuando canceles tu deuda debers pagar esa cantidad ms una
adicional por haber utilizado el dinero durante ese tiempo, en este caso S/ 20 , es
decir, en total pagars S/ 1020 . De este monto, S/ 1000 corresponden al dinero
recibido inicialmente, conocido como principal o capital inicial; los otros S/ 20 son
el inters que
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CONCEPTOS A TENER EN CUENTA:

PRIMORDIAL: El dinero que has pedido prestado, no incluye ningn otro
concepto. AMORTIZACIN: Es la parte del principal que ests pagando.
SALDO: Es la parte del principal que te falta pagar.
DURACIN DEL CRDITO: El tiempo comprendido entre la recepcin del crdito
y su pago
CLASES DE CRDITO:
CRDITO COMERCIAL: Es la entrega de productos a cambio de un pago futuro.
CRDITO BANCARIO: Es el prstamo con la confianza de recuperar en un
futuro.
CRITERIOS DE CLASIFICACIN
TIEMPO O DURACIN.
DESTINO O ACTIVIDAD FINANCIADA.
EL DEUDOR.
LA GARANTIA.
CLASIFICACIN DEL CRDITO:
1. TIEMPO O DURACIN. CORTO: Max. 1 ao MEDIANO: 1- 5 aos. LARGO: +5
aos
2. DESTINO - Inversin en empresas. - Familia.
3. EL DEUDOR - SECTOR PRIVADO. - SECTOR PBLICO.
4. GARANTIA - REAL - PRENDARIO - HIPOTECARIO CLASIFICACIN DEL
CRDITO:
TERMINO DEL CREDITO
La maximizacin del valor de los informes crediticios requiere una buena
comprensin de la informacin que contienen. Ya sea que tenga el objetivo de
verificar la situacin crediticia de terceros, o de asegurarse de que la informacin
crediticia propia sea acertada, utilice esta gua para afianzar sus conocimientos
sobre el tema.
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Perfil de la empresa
Registro crediticio
Calificacin de crdito
Entidad de informacin crediticia
Puntaje de crdito
Cdigo D-U-N-S
Registros legales
Cumplimiento con los pagos
Ingresos
Crdito con garanta
Crdito sin garanta

CONTROL
El control financiero puede entenderse como el estudio y anlisis de los resultados
reales de una empresa, enfocados desde distintas perspectivas y
momentos, comparados con los objetivos, planes y programas empresariales,
tanto a corto como en el mediano y largo plazo.
Dichos anlisis requieren de unos procesos de control y ajustes para comprobar y
garantizar que se estn siguiendo los planes de negocio. De esta forma, ser
posible modificarlos de la forma correcta en caso de desviaciones, irregularidades
o cambios imprevistos.
Objetivos y utilidades
COMPROBAR QUE TODO VA EN LA LNEA CORRECTA
En ocasiones, el control financiero nicamente sirve para comprobar que todo
funciona bien y se estn cumpliendo, sin alteraciones considerables, las lneas
marcadas y los objetivos propuestos a nivel financiero, de ventas, ganancias,
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supervit, etc. De esta forma, la empresa gana en seguridad y confianza,

afianzndose su patrn de funcionamiento y las decisiones que se estn tomando.
DETECTAR ERRORES O REAS DE MEJORA
Un desajuste en las finanzas de la empresa puede poner en peligro los propsitos
generales de la organizacin, perder ventaja frente a la competencia y, en ciertos
casos, incluso verse comprometida su propia supervivencia. Por eso es importante
detectarlos a tiempo.
Tambin se pueden identificar diversas reas y circuitos, que sin estar incurriendo
en fallos o desviaciones graves, son susceptibles de mejorarse por el bien general
de la empresa.

OTRAS UTILIDADES
Asimismo, el control financiero sirve tambin para:
Poner en marcha medidas de prevencin. En ocasiones, el diagnstico precoz de
determinados problemas detectados por el control financiero hace innecesaria las
acciones correctoras, sustituyndose por medidas nicamente de prevencin.
Comunicar y motivar a los empleados. El conocimiento exacto de la situacin de la
empresa, con sus problemas, errores y aspectos que se estn ejecutando
correctamente, propicia una mejor comunicacin de los empleados, as como la
motivacin de los mismos para que sigan en la lnea correcta o mejoren los
aspectos necesarios.
Actuar sobre las reas que lo precisan. Un diagnstico de la situacin de poco
servira si no se realizan actuaciones concretas que permitan reconducir una
situacin negativa, gracias a la informacin concreta y detallada proporcionada por
el control financiero.
Estrategias de implementacin
El control financiero debe disearse en funcin de unas estrategias muy bien
definidas para que los administradores de las empresas sean capaces de:
Detectar desviaciones en los presupuestos, balances y otros aspectos financieros.
Establecer diferentes escenarios operativos que pongan a prueba la rentabilidad,
el volumen de ventas y otros parmetros.16

Aunque existen muchos tipos y metodologas distintas, se pueden distinguir una

serie de pasos muy comunes en la gran mayora de estrategias de
implementacin de control financiero.
PASO 1. ANLISIS DE LA SITUACIN INICIAL
El primer paso consiste en realizar un exhaustivo, fiable y detallado anlisis de la
situacin de la empresa en varias reas: tesorera, rentabilidad, ventas, etc.
PASO 2. ELABORACIN DE PRONSTICOS Y SIMULACIONES
En base a la situacin inicial previamente analizada y el establecimiento de una
serie de parmetros o indicadores, se pueden elaborar una serie de pronsticos y
simulaciones de diferentes contextos y escenarios.
Estas acciones de simulacin resultan de inestimable ayuda a la hora de tomar las
decisiones adecuadas en aspectos cruciales como: inversiones, rentabilidad,
cambios de sistemas de produccin, etc.
PASO 3. DETECCIN DE LAS DESVIACIONES DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS BSICOS
Los estados financieros bsicos son los documentos que debe crear la empresa al
preparar el ejercicio contable. Aunque existen ms, estos son los tres de mayor
importancia: balance general, estado de resultados (o de ganancias y prdidas)
y flujo de efectivo.
Estos anlisis y pruebas en distintos entornos es una parte fundamental del control
financiero, pues permiten detectar a tiempo problemas, errores y desviaciones
sobre la situacin idnea o los objetivos iniciales.
PASO 4. CORRECCIN DE LAS DESVIACIONES
Muy poca utilidad prctica tendra el control financiero si posteriormente no se
tomasen las decisiones adecuadas en relacin a la acciones correctivas a ejercer
para conducir las cuentas de la empresa por la senda adecuada y prefijada en los
objetivos generales de la organizacin.
ADMINISTRACION DE CUENTAS POR PAGAR
Cuentas por pagar es un instrumento prctico para labores constantes, es un
manejo sencillo que le brinda mayor productividad a su empresa por la
confiabilidad de su informacin, reduccin de errores y un auxiliar infalible adems
de oportuno en la realizacin de pagos o control de saldos de sus proveedores por
conceptos de compra u otros diversos. 17

Posee adems todas las actividades para cubrir sus expectativas en la planeacin,
realizacin y control de pagos. Adems sus efectivos reportes le garantizan pleno
conocimiento de sus movimientos bancarios.
Las cuentas por pagar son la fuente de financiamiento a corto plazo sin garanta
para las empresas de negocios. Se derivan de transacciones en las que se
adquiere mercanca, pero no se firma ningn documento formal que muestre la
responsabilidad del comprador con el vendedor. De hecho, el comprador acuerda
pagar al proveedor el monto requerido segn las condiciones de crdito
establecidas normalmente en la factura del proveedor.
Las cuentas por pagar representan obligaciones presentes provenientes de las
operaciones de transacciones pasadas tales como la adquisicin de mercancas o
servicios o por la obtencin de prstamos para el financiamiento de los bienes que
constituyen el activo.

La administracin de cuentas por pagar es la administracin por parte de la

empresa del tiempo que transcurre entre la compra de materia prima y el envo de
su pago por correo al proveedor.
La gestin que se realiza con los pagos a proveedores y a entidades financieras
por deudas de corto plazo es la administracin de cuentas por pagar. En
contraparte con las cuentas por cobrar, ahora la empresa es el cliente de los
proveedores, lo que significa que pasar por una evaluacin similar a la que se
hizo a los clientes. En este caso, el objetivo es buscar la fuente de deuda menos
costosa, por lo que aqu tambin se aplicarn los criterios de costos y beneficios
marginales. Entre las fuentes de financiamiento de corto plazo se mencionan:
* Crdito comercial de proveedores (das de crdito, descuento por pronto pago).
* Crdito bancario o de entidades financieras (costo y gastos asociados).
* Pasivos acumulados (postergacin de pago a empleados, estado, etc).
Cuentas por pagar lleva a cabo sofisticados procesos y reportes diversos que le
facilita el anlisis de proveedores y sus pagos, como son los siguientes:
* Control de saldos en pesos y dlares por proveedor.
* Estados de cuenta.
* Reporte de vencimientos.
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* Control de saldos de proveedores.

* Catlogos de bancos y chequeras.
* Anticipos o pagos efectuados.
* General de cuentas por pagar.
* Diario de banco
Las cuentas por pagar representan el crdito en cuenta abierta que ofrecen los
proveedores a la empresa y que se originan generalmente por la compra de
materia prima. Es una fuente de financiamiento comn a casi todos las empresas
Incluyen todas las transacciones en las cuales se compra mercancas pero no se
firma un documento formal, no se exige a la mayora de los compradores que
pague por la mercanca a la entrega, sino que permite un periodo de espera antes
del pago.

CONCLUCION
Como se puede deducir , las finanzas estudian la manera en que los recursos
escasos se asignan a travs del tiempo, adems de que se involucran con un
sinfn de cosas, como lo son principalmente en las cuestiones empresariales, ya
que por ejemplo una decisin de costos y beneficios mal tomada puede perjudicar
de una manera importante a la entidad.
Algunas razones que se tienen para llegar a interesarnos un poco ms sobre el
importante mundo de las finanzas es: para administrar los recursos personales,
sociales, para interactuar en el mundo de los negocios, para lograr oportunidades
de trabajo interesantes y gratificantes, para tomar decisiones bien fundamentadas
como ciudadanos, en asuntos pblicos, saber qu es lo que pasa en nuestro pas
cuando las noticias nos hablan de tan interesante tema como lo son las
finanzas, y para enriquecernos intelectualmente. Ya que las empresas de
negocios son entidades cuya funcin primordial es producir bienes y servicios, y
que por supuesto requieren de capital para poder lograrlo.
Bueno pues en este trabajo me pude percatar de lo importante que son las
finanzas en el mbito empresarial, ya que de ellas depende prcticamente el
futuro de la entidad, si sabemos sobrellevarlas y manejarlas de la manera ms
adecuada y tomarlas de la mejor manera, sin duda alguna podremos llegar muy
lejos. Con un futuro rentable lleno de oportunidades.
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BIBLIOGRAFIA
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