Panorama Energtico Brasilero

La Administracin de Informacin Energtica de Estados Unidos (EIA) estima que

en 2013, Brasil fue el octavo mayor consumidor de energa en el mundo y el
tercero ms grande de las Amricas (Amrica del Norte, Amrica Central, el
Caribe y Amrica del Sur), por detrs de Estados Unidos y Canad .
El consumo total de energa primario en Brasil ha aumentado en ms de un
tercio en la ltima dcada debido al crecimiento econmico sostenido. La mayor
parte del consumo total de energa de Brasil proviene del petrleo y otros
combustibles lquidos, seguido de la energa hidroelctrica y el gas natural.
Estadsticas preliminares muestran que Brasil fue el dcimo mayor productor de
energa en el mundo en 2013. Adems, Brasil ha aumentado su produccin total
de energa, en particular el petrleo y el etanol. De acuerdo con la Empresa de
Pesquisa Energtica (EPE), la produccin de etanol represent el 19% de la
produccin total de energa de Brasil, comparado con el 15% de hace una
dcada. El petrleo se mantuvo en un promedio de 41% de la produccin total
de energa como la produccin total a pesar del incremento del consumo
energtico de la ltima dcada. El aumento de la produccin nacional de
petrleo ha sido un objetivo a largo plazo del gobierno brasileo, y los recientes
descubrimientos de grandes yacimiento en alta mar, podran transformar a
Brasil en uno de los mayores productores de petrleo del mundo.
SEGMENTOS ENERGTICOS INVOLUCRADOS EN LA ECONOMA
BRASILEA
1. PETROLEO
Distribucin Corporativa Del Negocio Petrolero En Brasil
La compaa Petrleo Brasileiro SA controlada por el Estado (Petrobras) es el
participante dominante en el sector petrolero de Brasil, ocupando posiciones
importantes en upstream, midstream y downstream. La compaa tena el
monopolio sobre las actividades relacionadas con el petrleo en Brasil hasta
1997, fecha en la cual el gobierno abri el sector al capital privado nacional y
extranjero.
Royal Dutch Shell fue el primer productor de petrleo crudo extranjero en Brasil,
y a este se han unido compaas como Chevron, Repsol, BP, Anadarko, El Paso,
Galp Energia, Statoil, BG Group, Sinopec, ONGC, TNK-BP, entre otros. La
competencia en el sector no es slo de las empresas extranjeras. La petrolera
brasilea OGX, est formada en gran medida por ex empleados de Petrobras,
comenz a producir petrleo en la Cuenca de Campos en 2011.
La principal agencia gubernamental encargada de regular y supervisar el sector
petrolero es la Agncia Nacional do Petrleo, Gs Natural e Biocombustibles
(ANP), que es la responsable de la emisin de licencias de exploracin,
produccin y garantizar el cumplimiento con la reglamentacin pertinente.

Logotipo de la ANP

Reservas
La Administracin de Informacin Energtica de Estados Unidos (EIA), estima que
para el 2014, Brasil tena 13,2 mil millones de barriles de reservas probadas de
petrleo. Segn el ente regulador de petrleo de Brasil la Agncia Nacional do
Petrleo, Gs Natural e Biocombustibles (ANP), Brasil tena 15,6 mil millones de
barriles de reservas probadas de petrleo en el 2013, convirtiendo a Brasil el
segundo pas con mayor nivel de reservas en Sudamrica despus de
Venezuela.
Ms del 94% de las reservas de Brasil se encuentra en alta mar, y el 80% de
todas estas reservas se encuentran en la plataforma ocenica del estado de Ro
de Janeiro.

Grfica de las Reservas de Crudo brasileras (Extrada de La

Administracin de Informacin Energtica de Estados Unidos).

Proyecciones a futuro en el mercado brasileo del crudo

En 2013, Brasil produjo 2,7 millones de barriles por da de petrleo y otros
lquidos. De los cuales 2,0 millones de barriles fueron crudo y 527.000 barriles
fueron biocombustibles. La participacin de Petrobras represent 1,9 millones de
barriles diarios de petrleo y gas licuado de petrleo.
El 91% de esta produccin se extrajo en alta mar, de los cuales el 79% se
desarroll cerca del estado de Ro de Janeiro, principalmente en las cuencas de
Santos y Campos. Una parte cada vez mayor de la produccin proviene de los
depsitos de petrleo en la capa de pre-sal (En geologa, pre- sal se refiere a un
tipo de rocas en la corteza formada sal petrificada). En 2013, la produccin de
petrleo crudo de la capa pre-sal fue 303.000 barriles por da. Esto represent el
15% de la produccin total.
El consumo de combustibles lquidos de Brasil contina superando su
produccin. En 2013, la demanda de Brasil para los combustibles lquidos rompi
la marca de 3,0 millones de barriles por da, mientras que su produccin interna
sigui siendo relativamente esttica, girando alrededor de 2,7 millones de
barriles por da. La Administracin de Informacin Energtica de Estados Unidos
proyecta que el consumo seguir siendo mayor que la produccin hasta
mediados del 2015.
Segn los planes de negocios de Petrobras y el gobierno, Brasil espera que el
pas produzca 4,0 millones de barriles diarios de crudo para el periodo 2020-22 y
exportar 1,5 a 2,0 millones de barriles diarios en el 2022, impulsado por los
descubrimientos en sus yacimientos de pre-sal. Este nivel de proyeccin
representa una revisin a la baja de las expectativas del ao pasado, en las que
se estim una produccin de 5 millones barriles diarios de produccin y 2.25
millones de barriles diarios para la exportacin, estimados para el ao 2021.

Grfica comparativa en el tiempo entre Produccin y Consumo de

combustibles lquidos en Brasil (Extrada de La Administracin de
Informacin Energtica de Estados Unidos).

Segmento Downstream Del Negocio Petrolero Brasilero

Segn la ANP, Brasil tena una capacidad total de refinacin de 2,2 millones de
barriles diarios de crudo distribuido a lo largo de 16 refineras en el 2013, de las
cuales Petrobras opera 13 instalaciones que producen 2,0 millones de barriles
diarios de producto. La instalacin ms grande de Brasil tiene capacidad de 415.
000 barriles diarios y est localizada en el Estado de So Paulo. Debido a que las
refineras de petrleo de Brasil no tienen la capacidad tcnica para procesar
crudos pesados, el pas debe exportar parte de su petrleo crudo pesado y
realizar importaciones de crudo ligero. Debido a la creciente demanda interna,
las refineras de Brasil estn actualmente operando a capacidad de 98% de su
capacidad instalada.
Petrobras planea aumentar su capacidad de refinacin de Brasil a ms de 3,2
millones de barriles diarios en 2020 y un 3,9 millones de barriles diarios en 2030
para as satisfacer la demanda interna anticipada. Segn el plan 2014-18 de
negocio y gestin de la empresa, Petrobras planea construir cuatro refineras
adicionales para cumplir con este objetivo. Entre estas est el complejo Abreu e
Lima, el cual inicio operaciones en diciembre del 2014. Esta refinera tiene una
capacidad de refinacin de 230.000 barriles diarios e inicialmente se proyect
que fuera un proyecto binacional entre Venezuela y Brasil. Pero el acuerdo se
rompi por el impago del 40 % del costo (17 billones), por parte de PDVSA,
quedando la exclusividad a manos de Petrobras.

Variacin de la capacidad de refinacin Brasilera a lo largo del tiempo

(Extrada de La Administracin de Informacin Energtica de Estados Unidos).

Influencia De Los Subsidios en Mercado Petrolero Brasileo

Segn la ANP, Brasil export 381.000 barriles de petrleo crudo por da en 2013,
una disminucin del 31% respecto al ao anterior. Estados Unidos import
110.000 barriles de crudo diarios de Brasil en 2013, una disminucin de ms del
30% a partir de 2012. Debido al aumento de la oferta de barriles interna de
Estados Unidos y la creciente demanda de China. Nacin que se convirti en el
mayor importador de crudo de Brasil en 2013, con un mercado de 115.000
barriles diarios y desplazando a EEUU, al segundo lugar en el mercado de
exportaciones de Brasil. El tercer mercado para los barriles de crudo Brasileros
es el mercado Indio el cual importa 49.000 barriles diarios.

Mercados importadores de Crudo Brasilero (Extrada de La Administracin de

Informacin Energtica de Estados Unidos, con informacin de la ANP).

Para satisfacer la creciente demanda, aupada por los subsidios a los precios del
combustible, y complementar su capacidad de refinacin, Brasil sigue siendo un
gran importador de productos derivados del petrleo. En 2013, el pas import
528.000 barriles diarios de productos derivados del petrleo, un aumento del
12% respecto al ao anterior. Los Estados Unidos le exportaron 179.000 barriles
diarios de productos refinados a Brasil en 2013 y este fue su principal fuente de
productos importados.

Exportaciones netas de crudo brasileras. (Extrada de La Administracin de

Informacin Energtica de Estados Unidos).
NOTA: Se calculan sustrayendo produccin total menos consumo interno

El transporte vehicular represent la mayor demanda de los productos derivados

del petrleo en Brasil. Debido a los subsidios de precios del combustible y los
continuos conflictos laborales en el sector de refinacin, ms de dos tercios de
los productos derivados del petrleo importados por Brasil se consumieron el
transporte vehicular en el 2013.
Desde mediados del 2010, la gerencia de Petrobras ha presionado el gobierno de
Brasil para que autorice el incremento del precio de los combustibles, ya que la
poltica oficial del gobierno ha consistido en mantener artificialmente bajos los
precios de los combustibles para evitar repuntes inflacionarios. Causndole
prdidas al estado brasileo por el orden de 24.000 millones de dlares (cifra
casi similar al producto interno bruto de Paraguay).

Los Biocombustibles Como Alternativa Energtica

Para hacer frente a la dependencia del pas de las importaciones de petrleo y el

supervit de la caa de azcar, el gobierno implement polticas para fomentar
la produccin de etanol y de inicio del consumo en la dcada de 1970.
Brasil es el segundo mayor productor y consumidor de etanol en el mundo,
despus de Estados Unidos. Segn la ANP, en 2013, Brasil produjo 479.000
barriles diarios de etanol, un aumento del 18% respecto al ao anterior.
El gobierno elev el requisito de mezcla de etanol en la gasolina hasta un 25%
en mayo de 2013. Ahora se est considerando subir la mezcla a 27,5% como una
medida para reducir las importaciones de gasolina.
En 2013, Brasil export 50.000 barriles diarios de etanol, 81% de los cuales fue
enviado a los Estados Unidos, Corea del Sur, Holanda y Japn. Estados Unidos
import 30.000 barriles diarios de etanol de Brasil en 2013. Brasil tambin
produce biodiesel, pero en cantidades ms pequeas. En 2013, el pas produjo
50.000 barriles diarios de biodiesel. Ms del 80% de la produccin se concentra
en la regin centro-sur del pas.
Recientemente El gobierno Brasilero propuso un incremento del subsidio a los
productores de Etanol, bajo el programa UNICA en el cual a los productores
recibirn un crdito fiscal de 3% de la cantidad de etanol exportado en el ao
2015.

Produccin de etanol expresada en miles de barriles por da. (Extrada de La

Administracin de Informacin Energtica de Estados Unidos).

Influencia de los yacimientos de Pre-Sal en el mercado energtico Brasilero

En 2005, Petrobras perfor pozos exploratorios, cerca del campo Tupi y descubri
hidrocarburos por debajo de la capa de sal. En 2007 un consorcio conformado
por Petrobras, BG Group, y Petrogal perfor el campo exploratorio Tupi y

estimaron que en esta capa geolgica se podran localizar entre 5 a 8 billones de

barriles de petrleo equivalente (boe) a una profundidad de 18.000 pies por
debajo de la superficie del ocano, bajo una gruesa capa de sal.
El petrleo pre-sal se caracteriza generalmente como las reservas de petrleo
situadas excepcionalmente profunda bajo gruesas capas de roca y sal y que
requiere una inversin sustancialmente grande para extraerse. La gran
profundidad y la presin que participan en la produccin son los actuales
obstculos tcnicos significativos de los yacimientos de pre-sal que se deben
superar.
En octubre de 2013, Brasil concluy su primera y por ahora nica ronda de
licencias competitiva para un campo pre-sal. La oferta ganadora fue de un
consorcio formado por Petrobras (con 40% de participacin), Royal Dutch Shell
(20%), Total (20%), CNPC (10%), y CNOOC (10%). Se estima que la primera
produccin de este consorcio sea para el ao 2017, y se espera alcanzar el pico
de mxima produccin (1,3 millones de barriles diarios) para el 2030.
Luego de abrir al mercado los yacimientos de Pre-Sal, el gobierno brasileo
aprob una reforma a la legislacin que establece un nuevo marco normativo
para las reservas pre-sal, que incluye los siguientes notables atributos:

En primer lugar, la legislacin cre una nueva agencia, Pre-Sal Petrleo

SA, para administrar los nuevos contratos de produccin pre-sal y
comerciales internacionales en la industria de petrleo y gas.
En segundo componente se propone la creacin de un fondo social que
use los recursos adicionales con fines de desarrollo, principalmente en
educacin y salud. El Comit de Administracin Financiera, designado por
el Ejecutivo, establecera la poltica de inversin, mientras que el Consejo
Deliberativo determinara las prioridades y destino de los gastos. Los
ingresos por los contratos de produccin compartida, seran la fuente
principal de financiamiento. Finalmente, el fondo buscara inversiones a
nivel domstico e internacional que fuesen rentables y seguras.

2. GAS
Organizacin Del Sector Gasfero En Brasil

Petrobras tiene un papel dominante en toda la cadena de suministro de gas

natural de Brasil. Adems de controlar la mayor parte de las reservas de gas
natural del pas, la empresa es responsable de la mayor produccin nacional de
gas natural de Brasil y en las importaciones de gas natural desde Bolivia.
Petrobras controla la red nacional de transmisin, y tiene una participacin en 21
de 27 empresas de distribucin de gas natural de propiedad estatal de Brasil. En
el sector medio aguas arriba (UPSTREAM), el Ministerio de Minas y Energa
establece la poltica, y la ANP es la autoridad reguladora. En el sector de la
transformacin, la regulacin es supervisada por organismos estatales.
Produccin Y Consumo
En 2013, Brasil produjo 911 mil millones de pies cbicos (mpc) de gas natural
bruto, de los cuales 752 (millones de pies cbicos) de gas natural fue seco. Ms
de dos terceras partes del gas natural bruto producido se asoci con aceite y
ms del 50% de la produccin de gas natural asociado ocurrieron en campos
costa afuera en la cuenca de Campos, frente a la costa de Ro de Janeiro.
Alrededor del 72% de la produccin de gas natural no asociado se produjo
principalmente en alta mar los estados de Sao Paulo, Baha y Espirito Santo. Y el
68% de la produccin en tierra se produce en los estados de Amazonas y Baha y
es principalmente para el consumo local, debido a la falta de infraestructura de
transporte.
Brasil consume 1,3 trillones de pies cbicos de gas natural seco, de los cuales el
75% se destin en consumo domstico, 14% fue destinado para refineras y
plantas productoras de fertilizantes y el 11% restante a generacin elctrica.
Petrobras espera que la demanda interna se incremente a 1.7 Trillones de pies
cbicos para el 2020 en gran medida por una mayor demanda de refinacin y
distribucin. La compaa planea satisfacer esta demanda mediante el aumento
de la oferta interna de 110% y el aumento de importaciones de gas licuado de
petrleo (GLP), mientras que planea mantener la importacin va gasoducto sin
cambios.
Los recientes anuncios sobre nuevos descubrimientos en la capa pre-sal costa
afuera de Brasil han generado entusiasmo sobre la nueva produccin de gas
natural. Junto con el potencial de aumentar significativamente la produccin de
petrleo en el pas, se estima que las reas pre-sal de contener reservas de gas
natural considerables tambin.
Estrategia De Distribucin Del Gas En Brasil
Petrobras opera el sistema de transporte de gas natural domstico de Brasil a
travs de su empresa subsidiaria Transpetro. La red cuenta con ms de 5.700
kilmetros de tuberas de gas natural, principalmente a lo largo del sudeste y
noreste zonas del pas del pas, desde el estado de Rio Grande do Sul hasta
Cear. Durante aos, estos sistemas no estaban interconectados, lo que ha
dificultado el desarrollo de la produccin y el consumo interno. Sin embargo, en
marzo de 2010, el Sudeste Noreste Integracin Gas Pipeline (GASENE) vincula
estos dos mercados por primera vez. Este gasoducto de 860 kilmetros, que va
desde Ro de Janeiro a Baha, es el gasoducto ms largo jams construido en
Brasil.

3. Electricidad
De acuerdo con la empresa de planificacin energtica de Brasil, Empresa de
Pesquisa Energtica (EPE), Brasil tena una capacidad de generacin instalada de
127 megavatios (MW) en 2013. La hidroelectricidad represent 86 MW de
capacidad de generacin, la generacin por combustin de combustibles fsiles
contribuy 37 MW, y el resto de la diferencia se alcanz mediante energa
nuclear, biomasa y en prdidas de transmisin.

Generacion elctrica Brasilera en miles de millones de Kilowatt hora (Extrada

de La Administracin de Informacin Energtica de Estados Unidos).

Organizacin del sector elctrico

El gobierno juega un papel importante en el sector elctrico brasileo. Hasta la
dcada de 1990, el gobierno controlaba el sector elctrico casi por completo. A
finales de los 90 Brasil inici un proceso de privatizacin del sector elctrico, que
llev en 1996 a la creacin de la Agencia Nacional de Energa Elctrica (Aneel).
Sin embargo, una sequa ms grave de lo normal llev a una grave escasez de

energa entre el 2000 y 2001 provocando que el proceso de privatizacin se

estancara.
Aunque el sector de la electricidad fue privatizado en la dcada de 2000, la
mayor parte de los activos de generacin importantes de Brasil permanecen bajo
control del gobierno. Electrobras, un holding de propiedad estatal, es el jugador
dominante en el mercado de la electricidad. El gobierno tambin es propietario
de casi la totalidad de la red de transmisin de electricidad.
En 2004, el gobierno brasileo implement un nuevo modelo para el sector
elctrico. Este enfoque hbrido a la participacin del gobierno divide el sector en
los mercados regulados y no regulados para los diferentes productores y
consumidores. Este enfoque permite tanto la inversin pblica y privada en
nuevos proyectos de generacin y distribucin.
La hidroelectricidad
Brasil gener 405 mil millones kWh de energa hidroelctrica en 2013. Muchas de
las instalaciones de generacin de energa hidroelctrica de Brasil se encuentran
lejos de los principales centros de demanda, resultando en grandes prdidas de
transmisin y distribucin.
Aunque Brasil planea alejarse de la energa hidroelctrica para mitigar el riesgo
de escasez de suministro como consecuencia de la sequa, los nuevos proyectos
hidroelctricos siguen avanzando. La ms notable de estos proyectos es la
planta de Belo Monte, en la cuenca del Amazonas, que al finalizar ser la tercera
mayor hidroelctrica del mundo detrs de las 3 gargantas en China y La misma
Itaip en Brasil.
La Energa nuclear
Brasil cuenta con dos centrales nucleares, una de 640 megavatios (MW) llamada
ANGRA 1 y otra de 1.350 MW llamada ANGRA 2. Manejadas por Electronuclear
subsidiaria de Eletrobras, opera las plantas. La central nuclear de Angra 1 entr
en operacin comercial en diciembre de 1984, y la ANGRA 2 inici sus
operaciones comerciales en diciembre de 2000. La construccin de una tercera
planta, con una estacin de 1405 MW (ANGRA 3) se inici en 1984 y todava
sigue en construccin. Electronuclear anticipa que la planta entrar en
operaciones comerciales por Mayo del 2018.