XXXVII

CONSELHO
CONSULTIVO

PE MB A , 30 D E J A N E I RO A 01 D E FE V E RE I RO, 2 0 1 3

DESAFIOS DA INCLUSO
FINANCEIRA EM MOAMBIQUE

UMA ABORDAGEM DO LADO DA OFERTA

BANCO DE MOAMBIQUE

DESAFIOS DA INCLUSO
FINANCEIRA EM MOAMBIQUE

UMA ABORDAGEM DO LADO DA OFERTA

BANCO DE MOAMBIQUE

Desafios da Incluso Financeira em Moambique

Uma Abordagem do Lado da Oferta

Banco de Moambique

Pemba, 1 de Fevereiro de 2013

ndice
ndice .................................................................................................................................. i
Grficos ............................................................................................................................. ii
Tabelas ............................................................................................................................. iii
Figuras .............................................................................................................................. iv
Anexos .............................................................................................................................. iv
Abreviaturas ....................................................................................................................... v
Agradecimentos ................................................................................................................. vi
Nota Prvia ....................................................................................................................... vii
Sumrio Executivo ........................................................................................................... viii
1. Introduo ................................................................................................................... 1
2. Conceito de Incluso Financeira .................................................................................... 4
2.1.

Incluso versus Excluso Financeira ................................................................................. 4

2.2.

Dimenses de Incluso Financeira ..................................................................................... 6

2.3.

ndice de Incluso Financeira ............................................................................................ 7

3. Principais Pilares da Incluso Financeira em Moambique .............................................. 8

3.1.

Aspectos Jurdico-Legais .................................................................................................. 8

3.2.

Aspectos Tecnolgicos e Infra-estruturais .......................................................................... 9

3.3.

Aspectos Econmicos e Institucionais .............................................................................. 10

4. ndice de Incluso Financeira ...................................................................................... 12

4.1.

Metodologia ........................................................................................................... 12

4.1.1.

Fontes de Dados .......................................................................................................... 12

4.1.2.

Dimenses e Indicadores ............................................................................................. 12

4.1.3.

O Mapeamento ............................................................................................................ 13

4.1.4.

Clculo do ndice de Incluso Financeira ....................................................................... 13

4.2.

Principais Indicadores da Incluso Financeira ........................................................... 14

4.2.1.

Distribuio Geogrfica dos Pontos de Acesso ...................................................... 14

4.2.2.

Indicadores de Acesso Geogrfico ........................................................................ 17

4.2.3.

Indicadores de Acesso Demogrfico ..................................................................... 20

4.2.4.

Indicadores de Uso .............................................................................................. 23

4.3.

Resultados do ndice de Incluso Financeira ............................................................. 24

4.3.1.

ndice de Incluso Financeira Global ..................................................................... 24

4.3.2.

ndice de Incluso Financeira dos Distritos ............................................................ 27

5. Relao entre a Incluso Financeira e seus Determinantes ............................................ 32

6. Desafios Expanso dos Servios e Produtos Financeiros ........................................... 36
7. Concluses e Implicaes de Poltica .......................................................................... 40
7.1.

Concluses ............................................................................................................ 40

7.2.

Implicaes de Polticas .......................................................................................... 42

8. Referncias ................................................................................................................ 43
Anexos ............................................................................................................................. 45

Grficos
Grfico 1: Acesso geogrfico das agncias em Moambique (por 10.000 km2) ................................ 18
Grfico 2: Acesso geogrfico das agncias em outros Pases de SADC (por 10.000 km2) ................ 18
Grfico 3: Acesso geogrfico das agncias por provncias (por 10.000 km2) .................................... 19
Grfico 4: Acesso geogrfico das ATM e POS em Moambique (por 10.000 km2) ............................ 19
Grfico 5: Acesso geogrfico das ATM em Pases da SADC (por 10.000 km2) ................................ 19
Grfico 6: Acesso geogrfico das ATM (por 10.000 km2) ............................................................... 20
Grfico 7: Acesso geogrfico das POS (por 10.000 km2) ............................................................... 20
Grfico 8: Acesso geogrfico das organizaes de poupana e emprstimo e dos operadores de
microcrdito (por 10.000 km2) em 2012 ....................................................................................... 20
Grfico 9: Acesso geogrfico dos agentes da instituio de moeda electrnica (por 10.000 km2) em
2012 ........................................................................................................................................ 20
Grfico 10: Acesso demogrfico das agncias em Moambique (por 100.000 adultos) ..................... 21
Grfico 11: Acesso demogrfico das agncias nos Pases da SACD (por 100.000 adultos) em 2010 . 21
Grfico 12: Acesso demogrfico das agncias (por 100.000 adultos) em 2012 ................................ 21
Grfico 13: Acesso demogrfico das ATM e POS (por 100.000 adultos) ......................................... 22
Grfico 14: Acesso demogrfico das ATM nos Pases da SADC (por 100.000 adultos) em 2010 ....... 22
Grfico 15: Acesso demogrfico das ATM (por 100.000 adultos) .................................................... 22
Grfico 16: Acesso demogrfico das POS (por 100.000 adultos) .................................................... 22

ii

Grfico 17: Acesso demogrfico das organizaes de poupana e emprstimo e dos operadores de
microcrdito (por 10.000 km2) em 2012 ....................................................................................... 23
Grfico 18: Acesso demogrfico dos agentes da instituio de moeda electrnica (por 10.000 km2) em
2012 ........................................................................................................................................ 23
Grfico 19: Contas de depsito e crdito em proporo da populao adulta (%) ............................ 24
Grfico 20: Crdito economia e depsitos em proporo do PIB (%) ............................................ 24
Grfico 21: Variao do IIF global, entre 2005 a 2012, a nvel das provncias .................................. 26
Grfico 22: Evoluo do IIF Global (2005-2012) ........................................................................... 27
Grfico 23: IIF de Moambique e de alguns Pases da frica ......................................................... 27
Grfico 24: Evoluo do IIF nos 128 distritos e global (2005-2012) ................................................. 27
Grfico 25: Os 30 distritos com IIF mais significativo (2005) ........................................................... 28
Grfico 26: Os 30 distritos com IIF mais significativo (2012) ........................................................... 28
Grfico 27: Distritos com a maior variao do IIF entre 2005 a 2012 ............................................... 29
Grfico 28: Distritos com variao negativa do IIF entre 2005 a 2012 ............................................. 29
Grfico 29: ndice de Acesso Geogrfico (2005) ........................................................................... 30
Grfico 30: ndice de Acesso Geogrfico (2012) ........................................................................... 30
Grfico 31: ndice de Acesso Demogrfico (2005) ......................................................................... 30
Grfico 32: ndice de Acesso Demogrfico (2012) ......................................................................... 30
Grfico 33: ndice de Uso (2005) ................................................................................................. 30
Grfico 34: ndice de Uso (2012) ................................................................................................. 30

Tabelas
Tabela 1: Dimenses de Incluso Financeira para Moambique ........................................................... 13
Tabela 2: Distribuio geogrfica das agncias de instituies de crdito ............................................ 15
Tabela 3: Distribuio geogrfica do IIF ................................................................................................. 24
Tabela 4: Distribuio das dimenses de acesso e uso e IIF (2012) ..................................................... 25
Tabela 5: Correlao entre os factores que concorrem para a incluso financeira ............................... 34
Tabela 6: Potencialidades infra-estruturais de distritos sem cobertura bancria ................................... 37

iii

Figuras
Figura 1: Formas de excluso financeira ................................................................................................. 4
Figura 2: Agncias em 2005................................................................................................................... 16
Figura 3: Agncias em 2012................................................................................................................... 16
Figura 4: ATM em 2012 .......................................................................................................................... 17
Figura 5: POS em 2012 .......................................................................................................................... 17
Figura 6: Organizaes de poupana e emprstimo e operadores de microcrdito em 2012 ............... 17
Figura 7: Agentes da instituio de moeda electrnica em 2012 ........................................................... 17
Figura 8: Acesso geogrfico das agncias em 2012 (por 10.000 km2) .................................................. 19
Figura 9: Acesso demogrfico das agncias bancrias (por 100.000 adultos) em 2012 ....................... 21
Figura 10: IIF Global em 2005 ................................................................................................................ 25
Figura 11: IIF Global em 2012 ................................................................................................................ 25
Figura 12: Distribuio das Unidades Econmicas e Agncias Bancrias ............................................ 32
Figura 13: Distribuio do pessoal ao servio das Unidades Econmicas e Agncias ......................... 32
Figura 14: Distribuio da densidade populacional e Agncias Bancrias ............................................ 33
Figura 15: Distribuio das Estradas Primrias, revestidas e Agncias Bancrias ............................... 33
Figura 16: Distribuio da Rede Elctrica e Agncias Bancrias .......................................................... 33
Figura 17: Distribuio da Fibra ptica e Agncias Bancrias .............................................................. 33

Anexos
Anexo n 1: Contextualizao cronolgica dos aspectos jurdico-legais e econmico-institucionais..... 45
Anexo n 2: Dimenses de Incluso Financeira Experincia Internacional......................................... 46
Anexo n.3: Mapeamento da infra-estrutura econmica e financeira: Instituies Inquiridas e
informao solicitada .............................................................................................................................. 47
Anexo n 4: Evoluo do ndice de Incluso Financeira (IIF) Global (2005-2012) ................................. 48
Anexo n 5: Evoluo do ndice de Incluso Financeira (IIF) dos 128 Distritos de Moambique (20052012) ...................................................................................................................................................... 50
Anexo n 6: Dimenses de Acesso e Uso e o ndice de Incluso Financeira (IIF) Global (2005) .......... 52
Anexo n 7: Dimenses de Acesso e Uso e o ndice de Incluso Financeira (IIF) dos 128 Distritos de
Moambique (2012)................................................................................................................................ 54

iv

Abreviaturas
AFI

Aliana para a Incluso Financeira (Alliance for Financial Inclusion)

ANE

Administrao Nacional de Estradas

ASCAS

Associaes de Poupana e Emprstimo (Acumulating Savings and Credits

Associations)

ATM

Caixas de pagamento automticas (Automatic Teller Machine)

BM

Banco de Moambique

EDM

Electricidade de Moambique

EDSF

Estratgia para o Desenvolvimento do Sector Financeiro

EFRs

Estratgia de Finanas Rurais em Moambique

EUA

Estados Unidos da Amrica

FDD

Fundos de Desenvolvimento Distrital

FMI

Fundo Monetrio Internacional

GPC

Grupos de Poupana e Crdito

IIF

ndice de Incluso Financeira

IDH

ndice de desenvolvimento humano

INCM

Instituto Nacional de Comunicaes de Moambique

INE

Instituto Nacional de Estatsticas

MAE

Ministrio da Administrao Estatal

PMEs

Pequenas e Mdias Empresas

PNUD

Programa nas Naes Unidas para o Desenvolvimento

POS

Mquinas de pontos de venda (Point of Sales)

SADC

Comunidade para o Desenvolvimento da frica Austral (Southern Africa Development

Committee)

SIMO

Sociedade Interbancria de Moambique

TDM

Telecomunicaes de Moambique

Agradecimentos
A melhoria da oferta dos servios financeiros para a grande maioria da populao moambicana
constitui um dos principais desafios da incluso financeira no Pas. O reconhecimento que se tem,
quanto relevncia do envolvimento e interveno de outras instituies que operam no Pas,
assegurando o provimento de servios e meios bsicos indispensveis expanso dos servios
financeiros, levou-nos a que solicitssemos a estas instituies um conjunto de informaes
diversificadas para a realizao do presente estudo, a quem aproveitamos, de modo geral, agradecer
pela pronta resposta nossa solicitao e pela colaborao prestada.
Em termos especficos, gostaramos de agradecer a colaborao de todas as instituies do sector
bancrio que nos tm enviado de forma regular diversa estatstica, com particular destaque as
instituies que responderam ao inqurito especfico orientado para este estudo, designadamente o
Banco Internacional de Moambique (Millennium BIM), o Banco Comercial e de Investimentos (BCI), o
Barclays Bank Moambique, o Standard Bank, o First National Bank Moambique (FNB), o African
Banking Corporation Moambique (ABC), o International Commercial Bank Mozambique (ICB), o
Banco Mercantil e de Investimentos (BMI), o Moza Banco, a Socremo, o Banco Tchuma, o Banco
Terra, o Banco nico, o Banco Oportunidade de Moambique (BOM) e o Procredit.
Agradecemos, ainda a nvel do sector financeiro, as respostas de microbancos, cooperativas de
crdito e instituies de moeda electrnica ao inqurito, designadamente, a Cooperativa de Poupana
e Crdito (CPC), o Letshego Financial Services Mozambique, o Yingwe Microbanco, a Caixa
Financeira de Catandica, The First Microbank, a UGC - Cooperativa de Poupana e Crdito, a
Sociedade Cooperativa de Crdito das Mulheres de Nampula, e a Carteira Mvel.
No sector no financeiro, contmos com a colaborao de Secretrios Permanentes Provinciais, da
Administrao Nacional de Estradas (ANE), do Instituto Nacional de Comunicaes de Moambique
(INCM), das Telecomunicaes de Moambique (TDM) e da Electricidade de Moambique (EDM), aos
quais tambm endereamos os nossos profundos agradecimentos.
Os nossos agradecimentos so igualmente extensivos ao Instituto Nacional de Estatstica (INE) e a
todas as instituies que de forma directa ou indirecta tm vindo a colaborar com o Banco de
Moambique na prestao de diversa informao e que de alguma forma foi tomada em considerao
na elaborao do presente trabalho.

vi

Nota Prvia
Os Conselhos Consultivos do Banco de Moambique, para alm de se debruarem sobre questes
internas da instituio, tm vindo a servir de frum para debate de temas relevantes para a economia
nacional. Para alm de gestores e tcnicos do Banco, os referidos debates envolvem diferentes
actores da vida poltica, econmica e social de Moambique, nomeadamente, representantes do
Governo, das instituies financeiras, acadmicos, empresrios e outros interessados, em funo do
tema escolhido em cada ano.
Para o presente ano, o Conselho de Administrao elegeu o tema Desafios da Incluso Financeira em
Moambique: Uma Abordagem do Lado da Oferta para ser presente no XXXVII Conselho Consultivo
do Banco de Moambique, a ter lugar na cidade de Pemba, em Cabo Delgado.
Nos anos anteriores, foram apresentados e debatidos os seguintes temas:
Importncia da Estabilidade Macroeconmica e do Sector Financeiro no Crescimento da
Economia Nacional, no XXXVI Conselho Consultivo, que teve lugar na cidade da Matola, em
Janeiro de 2012;
Anlise da Sustentabilidade da Dvida Externa Privada em Moambique, no XXXV Conselho
Consultivo, que teve lugar na cidade de Inhambane, em Janeiro de 2011;
Balano da Estratgia de Bancarizao e Papel das Infra-estruturas na Promoo do
Desenvolvimento Econmico e na Implantao do Sector e Servios Financeiros, no XXXIV
Conselho Consultivo, realizado na cidade de Maputo, em Janeiro de 2010;
Como Melhorar a Posio das Contas Externas de Moambique?, no XXXIII Conselho
Consultivo, que teve lugar na cidade da Beira, em Janeiro de 2009;
Custo de Intermediao Financeira versus Rentabilidade das Instituies de Crdito, no
XXXII Conselho Consultivo, que teve lugar na cidade da Matola, em Janeiro de 2008;
Bancarizao da Economia: Extenso dos Servios Financeiros para as Zonas Rurais, no
XXXI Conselho Consultivo, que se realizou na cidade de Nampula, em Janeiro de 2007;
Os documentos apresentados nas sesses acima mencionadas esto disponveis para consulta
pblica no Centro de Documentao e Informao do Banco de Moambique e no site
www.bancomoc.mz.

vii

Sumrio Executivo
A existncia de um sistema financeiro forte, estvel e inclusivo constitui um objectivo sempre presente
na agenda do Banco de Moambique (BM), da a contnua actualizao do quadro legal e
regulamentar aplicvel s instituies de crdito e sociedades financeiras, particularmente a partir de
1991, perodo em que iniciaram reformas estruturais neste sistema. neste contexto que o BM vem
dando primazia regulamentao da actividade das instituies de microfinanas, aprovando medidas
que visam impulsionar a bancarizao da economia e definio de princpios-chave que permitam a
uniformizao das comisses e taxas praticadas pelos operados do sector bancrio nacional. Ainda
visando o alargamento da oferta dos servios financeiros maioria da populao, foram aprovadas,
em colaborao com o Governo, a Estratgia de Desenvolvimento Rural e a Estratgia de Finanas
Rurais. Outrossim, salienta-se a participao na elaborao da Estratgia para o Desenvolvimento do
Sector Financeiro, documento que se espera venha a ser aprovado pelo Governo, muito brevemente.
Ao nvel internacional, a incluso financeira vem-se tornando um tema bastante debatido nos ltimos
anos, dada a sua relevncia em termos dos benefcios sociais dela resultantes. No existe, entretanto,
uma definio padronizada de incluso financeira sendo este conceito empregue de acordo com as
especificidades e objectivos de cada Pas ou estudo.
No obstante a inexistncia de um conceito universal de incluso financeira, existem elementos
comuns na maioria dos conceitos adoptados, como so os casos das dimenses de acesso e uso dos
servios financeiros. Estas dimenses referem-se existncia de pelo menos um canal de prestao
de servios financeiros, principalmente uma agncia bancria (disponvel nas principais unidades
administrativas como distritos e cidades, que sirva a todos os segmentos da populao) e a utilizao
efectiva destes servios financeiros (tais como emprstimos, depsitos e transferncia de fundos).
neste contexto que o BM apresenta a presente reflexo sobre Desafios da Incluso Financeira em
Moambique: Uma Abordagem do Lado da Oferta, que tem como objectivo geral diagnosticar de
forma detalhada a situao actual da incluso financeira no Pas, procurando, em concreto: (i) avaliar a
evoluo dos nveis de acesso e uso dos servios e produtos financeiros; (ii) aferir o grau de incluso
financeira de Moambique e (iii) identificar os determinantes da incluso financeira e seus desafios.
Para a concretizao deste estudo, foi adoptada uma metodologia mista, constituda por vrias etapas,
sendo de destacar:
(i)

Medio do (nvel de) acesso aos servios e produtos financeiros em termos geogrficos e
demogrficos e do respectivo uso, tomando-se por padro de avaliao:
a. Para as dimenses de acesso a quantidade de pontos de acesso (agncias de bancos,
microbancos, cooperativas de crdito, bem como organizaes de poupana e
emprstimo, operadores de microcrdito, agentes das instituies de moeda electrnica,
caixas de pagamento automticas (ATM) e mquinas de pontos de venda (POS)) por
10.000 Km2 e por 100.000 adultos1; e

Para efeitos do presente trabalho, e seguindo o que prtica internacional, fazem parte da populao adulta indivduos
com 15 ou mais anos de idade.

viii

b. Para as dimenses de uso contratos de crdito e contas de depsitos bancrios por

cada 100.000 adultos e o montante de crditos e depsitos em proporo do PIB.
Em ambos os casos, a medio tomou em conta algumas especificidades de natureza
estrutural do nosso Pas como seja o padro de distribuio dos pontos de acesso e a
densidade populacional patente nas cidades capitais com forte influncia nos resultados do
estudo;
(ii)

Construo do ndice de incluso financeira (IIF) que tomou por base: (a) a definio das
dimenses de incluso financeira; (b) a definio dos pesos das dimenses; (c) o clculo do
ndice de dimenso; (d) o clculo do ndice de incluso; e (e) a classificao do nvel de
incluso financeira. O ndice foi calculado em duas vertentes: um IIF global e outro IIF dos
128 distritos;

(iii)

Mapeamento dos pontos de acesso, indicadores e infra-estruturas econmicas e financeiras,

mostrando distritos com e sem a presena de instituies financeiras, informao que,
quando conjugada com a da actividade econmica, condies de comunicaes, estradas e
electricidade, ajuda a destacar factores que constituem constrangimentos ao processo de
alargamento dos servios e produtos financeiros ao nvel de toda a extenso do territrio
nacional;

(iv)

Anlises de correlao para aferir, ao nvel da evidncia emprica, a relao causal existente
entre os factores identificados como constrangimento e o padro e tendncia observados no
que concerne evoluo do processo de expanso dos servios financeiros, o que se mostra
relevante para a derivao ou formulao de implicaes de polticas tendentes acelerao
do mesmo processo.

Do estudo efectuado, destacam-se os seguintes principais resultados:

A. Quanto ao Acesso
At finais de 2012, encontravam-se em actividade no Pas 529 agncias, das quais, maioritariamente
pertencentes aos 18 bancos (505) e apenas 24 agncias distribudas pelos microbancos e
cooperativas de crdito que operam no Pas. Geograficamente, 395 destas agncias encontravam-se
localizadas na rea urbana (sendo 191 na cidade de Maputo) e as restantes 134 agncias em 63
distritos (dentre os quais, 4 distritos cobertos por agncias mveis de bancos e 2 por microbancos). A
provncia de Maputo nica com 100% dos seus distritos cobertos por agncias, contra apenas 20%
dos distritos da provncia de Niassa.
semelhana do que acontece com o padro de distribuio geogrfica das agncias, a distribuio
das ATM e POS est concentrada na rea urbana2 do Pas (80% das ATM e 90% das POS). Mesmo
assim, ao nvel nacional, entre 2005 e 2012, as ATM e POS incrementaram em 275% e 300%,
respectivamente. A distribuio dos outros indicadores de avaliao da incluso financeira, como as
contas e cartes bancrios, contratos de crdito e os valores em contas de depsito e crdito seguem
basicamente o mesmo padro da distribuio das agncias e das ATM.

2

Para o presente estudo considerou-se rea urbana a cidade de Maputo, as 10 capitais provncias e as cidades de Maxixe
e Nacala-Porto. Por seu turno, a rea rural foi obtida por excluso da rea urbana na superfcie total do pas, sendo
constituda, na prtica, pelas reas que esto sob jurisdio administrativa dos 128 distritos.

ix

O estudo incorpora a anlise da distribuio geogrfica de 11 organizaes de poupana e

emprstimo, 202 operadores de microcrdito e 3.051 agentes que operam sob controlo de 1 instituio
de moeda electrnica. Com a incluso das POS, organizaes, operadores e agentes, resulta que, dos
65 distritos no cobertos por agncias bancrias, 23 tm estes como pontos de acesso aos servios
financeiros, sendo o remanescente (42 distritos) os que se encontram em situao crtica em matria
de incluso financeira, por no possurem pontos de acesso aos servios financeiros.
Os indicadores analisados apontam, de modo geral, para uma melhoria do acesso tanto geogrfico
como demogrfico ao longo dos ltimos anos (quer ao nvel nacional, quer aos nveis provincial e
distrital) o que, conjugando com a melhoria registada nos indicadores de uso, significa tambm uma
melhoria na prestao de servios financeiros e um incremento do nvel de incluso financeira. Com
efeito, a mdia nacional passou de 2,9 agncias por 10.000 km2 em 2005 para 6,6 agncias por
mesma unidade de medida em 2012, enquanto as ATM passaram de 4,7 para 11,7, sendo a maior
disponibilidade geogrfica a das POS, que passou de 26,4 para 106,3. Em termos demogrficos, a
mdia do Pas passou de 2,2 balces de instituies bancrias por 100 mil adultos em 2005 para 4,1
balces por mesma unidade de medida em 2012, tendo as ATM e POS passado de 3,3 e 18,8 para 7,2
e 65,5, respectivamente, durante o mesmo perodo.
Refira-se, no entanto, que, tanto em termos de acesso geogrfico como demogrfico, quando
comparadas s melhorias, se verifica que a melhoria mais significativa foi registada na rea urbana.
B. Quanto ao USO
Quanto aos indicadores de uso, em 2005, cerca de 6% da populao adulta detinha pelo menos uma
conta no sistema bancrio, cifra esta que passou para 20% em 2012. Por seu turno, o crdito bancrio
economia em percentagem do PIB, outro indicador relevante de incluso e da intermediao
financeira, incrementou ao longo dos ltimos anos, tendo passado de 13,2% em 2005 para 26,0% em
2012.
C. O ndice de Incluso Financeira
As melhorias registadas nos indicadores individuais reflectem-se no IIF construdo para a avaliao
global da incluso financeira no Pas. O estudo apresenta duas abordagens de clculo deste ndice:
uma com enfoque nacional, designada IIF global, que sintetiza o nvel de acesso e uso dos servios
financeiros em todas as regies administrativas do Pas e outra dos distritos, que incorpora a
informao estatstica dos 128 distritos, designada IIF distrital.
semelhana do comportamento dos indicadores individuais, as duas abordagens apresentam uma
tendncia crescente entre 2005 e 2012 do IIF. Com efeito, o ndice global passou de 9,21 em 2005
para 13,05 em 2012, enquanto o dos distritos passou de 2,63 em 2005 para 6,47 em 2012, ilustrando
uma melhoria da incluso financeira no Pas. A cidade de Maputo apresenta o maior IIF do Pas com
91,78 e a provncia de Niassa, o IIF mais baixo com 1,45. No entanto, em termos relativos, foram as
provncias de Sofala (264,2%), Inhambane (179,3%), Tete (174,6%), Zambzia (156,9%) e a Provncia
de Maputo (151,9%) que observaram as maiores taxas de crescimento do seu ndice tendo a cidade
de Maputo registado o nvel de crescimento de 15%.
Por seu turno, a nvel dos 128 distritos, Boane, Chkw, Manhia, Dondo e Moamba apresentam IIF
mais elevados e Memba, Namarroi, Nacara e Muecate os ndices mais baixos. Encontram-se
financeiramente excludos dos servios e produtos financeiros 42 distritos do Pas, designadamente
Chigubo, Mabalane, Funhalouro, Chemba, Cheringoma, Machanga, Guro, Machaze, Macossa,

Mossurize, Chifunde, Chita, Mago, Marvia, Mutarara, Tsangamo, Zumbo, Chinde, Ile, Lugela, Gil,
Lalaua, Mecuburi, Mogincual, Mossuril, Macomia, Mecufi, Meluco, Muidumbe, Nangade, Metuge, Lago,
Manjune, Maa, Mavago, Mecanhelas, Mecula, Metarica, Muembe, Ngauma, Nipepe e Sanga.
D. Relao entre a incluso financeira e seus determinantes
O alargamento dos servios e produtos financeiros a nvel do Pas influenciado por diversos factores,
com destaque para os socioeconmicos (relacionados com a distribuio da actividade econmica,
pessoal ao servio das unidades econmicas e densidade populacional ao longo do Pas), bem como
infraestruturais (em resultado da distribuio da rede de estradas, telecomunicaes e electricidade).
No seu conjunto, estes factores constituem os principais determinantes da incluso financeira no pas.
O mapeamento das potencialidades econmicas e das infra-estruturas de estradas, electricidade e
telecomunicaes permitiu visualizar o padro de distribuio das mesmas ao longo da extenso
territorial, com um enfoque importante ao nvel distrital como unidade analtica de referncia
instrumental para efeitos de derivao de implicaes de polticas atinentes acelerao do processo
de incluso financeira no Pas. Com efeito, foi possvel ilustrar a correlao existente entre a
distribuio da rede de agncias de instituies de crdito e as infra-estruturas, bem como as
actividades econmicas, o que indicia a necessidade de coordenao de esforos ao nvel multisectorial para que o processo de criao destas leve em considerao os objectivos da incluso
financeira.
E. Desafios Expanso dos Servios e Produtos Financeiros
Foram identificados como desafios: (i) impulsionar a representatividade da actividade financeira formal,
atravs da divulgao de informao relevante sobre as actividades e potencial econmico existente
nestes distritos sem agncias bancrias (mas com potencial econmico e infra-estruturas bsicas); (ii)
desencadear aces coordenadas a nvel multi-sectorial no provimento de infra-estruturas bsicas, nas
regies onde as mesmas no so adequadas abertura de uma agncia bancria; e (iii) incrementar a
representatividade das instituies financeiras formais nas zonas de maior concentrao populacional
e potencial econmico, bem como melhorar o padro da sua distribuio de modo a melhorar o rcio
populao por cada ponto de acesso e produto financeiro.
F. Implicaes de Poltica
Tendo por base os resultados e constrangimentos identificados ao longo do estudo, podem-se derivar
algumas implicaes para a formulao de polticas econmicas, nomeadamente:
Reforar as medidas de poltica visando incrementar o acesso geogrfico e demogrfico da
populao moambicana aos servios financeiros, mormente no mbito das estratgias em
curso com enfoque sobre as zonas rurais devendo tais medidas incidir, no apenas sobre os
bancos mas tambm sobre as outras instituies de crdito que contribuem para a melhoria
da incluso financeira;
Reforar as medidas visando a melhoria dos mecanismos de divulgao, informao e
educao dos consumidores e do pblico em geral sobre os servios e produtos financeiros
disponibilizados pelos intermedirios financeiros, com o objectivo de ampliar o uso de servios
e produtos financeiros em reas geogrficas onde os canais de acesso j existem;

xi

 Realizar aces de advocacia junto dos intermedirios financeiros sobre a oportunidade de

negcio que constituem medidas implementadas pelo Governo Moambicano atravs da
descentralizao da execuo oramental e incentivos dados pelo Banco de Moambique para
a abertura de agncias em novas reas geogrficas abrangendo novos clientes;
Promover a adopo e a massificao da figura do intermedirio de captao de depsito
(prevista por Lei), ou outras formas para alargar o acesso e uso dos servios financeiros nas
regies ainda no cobertas pelas actividades dos intermedirios financeiros em funcionamento
at ao momento;
Reforar a abrangncia e a eficcia dos mecanismos de coordenao multi-sectorial com vista
a harmonizar as medidas de polticas existentes nos diversos planos, programas e estratgias
sectoriais em torno dos objectivos comuns com impactos na incluso financeira no Pas.

xii

1. Introduo
O presente estudo aborda os desafios da incluso financeira em Moambique com enfoque numa
avaliao do lado da oferta dos servios e produtos financeiros, cobrindo o perodo compreendido
entre 2005 e 2012.
Este tema surge, por um lado, em virtude de nos ltimos anos a promoo da incluso financeira, que
se manifesta, em parte, atravs da utilizao generalizada de servios e produtos financeiros pela
maioria da populao e empresas, ter-se revelado pertinente a nvel mundial, principalmente nos
Pases em desenvolvimento. Hoje cada vez mais reconhecido o papel e a contribuio que o acesso
e o uso generalizados dos servios financeiros tm no estmulo poupana financeira, financiamento
bancrio economia e, consequentemente, no estmulo expanso da actividade produtiva, reduo
das desigualdades sociais e melhoria do bem-estar da populao em geral.
Por outro lado, o enfoque na incluso financeira resulta da necessidade de existncia de um
mecanismo de coordenao sectorial, a nvel nacional e internacional, visando incrementar o acesso e
uso dos servios e produtos financeiros pela populao, o que, em ltima instncia, tambm contribui
para a melhoria da formulao e implementao de polticas financeiras, em geral, e monetria, em
particular, em resultado do aumento do controlo da circulao dos fluxos de liquidez na economia.
Ciente desta importncia, o BM, no mbito das suas atribuies, vem implementando um conjunto de
medidas visando assegurar uma maior abrangncia das instituies financeiras e consequente
incremento do acesso e do uso de servios e produtos financeiros adequados populao, sem
descurar a necessria estabilidade do sistema financeiro principal plataforma do mecanismo de
transmisso da poltica monetria. Esta posio resulta do facto de numa sociedade financeiramente
includa pequenas alteraes nos instrumentos de poltica monetria poderem se traduzir em
mudanas significativas na procura agregada, facilitando assim o controlo da inflao, principal
objectivo do Banco Central.
Embora as anlises e debates em torno da incluso financeira sejam recentes a nvel internacional, o
objectivo subjacente mesma, designadamente o alargamento dos servios e produtos financeiros
maioria da populao, tem vindo a suscitar interesse h j algum tempo, no apenas do BM, mas
tambm dos moambicanos em geral.
No obstante os esforos empreendidos at presente data, pelo Banco Central e pelo Governo,
aprimorando o quadro jurdico-legal e institucional, visando atrair a entrada de novos operadores
financeiros e a sua expanso para as zonas rurais, a resposta positiva que as instituies financeiras
tm vido a dar a esta orientao e incentivos diversos criados pelas autoridades para o efeito, a
informao estatstica disponvel indica que parte significativa dos distritos do Pas continua
desprovido de pontos de acesso aos servios financeiros.
neste contexto que surge o presente estudo, que visa diagnosticar de forma agregada, a situao
actual da incluso financeira no Pas, de modo a aprofundar o conhecimento e o debate existente em
torno do assunto e contribuir paulatinamente para a identificao de possveis solues e medidas de
poltica.
Em termos especficos, o estudo tem como objectivos: (i) avaliar a evoluo dos nveis de acesso e
uso dos servios e produtos financeiros; (ii) aferir o grau de incluso financeira de Moambique; e (iv)
identificar os determinantes da incluso financeira e seus desafios.

A preocupao com o alargamento dos servios financeiros para mais reas geogrficas esteve
sempre presente nas autoridades moambicanas, desde a independncia nacional. A estratgia
inicialmente seguida foi a de implantao dos postos de captao de poupana pelo ento Banco
Popular de Desenvolvimento (BPD). Entretanto, devido aos efeitos da guerra, e no s, assistiu-se ao
encerramento de muitas representaes bancrias em muitos distritos do Pas, o que em parte
concorreu para que a disponibilidade dos servios financeiros voltasse a confinar-se aos principais
centros urbanos.
Esta situao comeou a reverter-se nos princpios da dcada de 1990, primeiro, com a aprovao da
Lei n 28/91, de 31 de Dezembro, que abriu espao para a entrada no sector de operadores privados
nacionais e estrangeiros, na sequncia da reforma do sistema financeiro iniciada em 1987 no contexto
do Programa de Reabilitao Econmica, e depois, com o fim da guerra em 1992, quando se comeou
a assistir ao ressurgimento de iniciativas por parte dos bancos de voltar a estender a presena fsica
de seus balces a mais pontos do Pas.
Entretanto, para o presente estudo, as alteraes introduzidas pela Lei n 9/2004, de 21 de Julho, ao
regime geral das instituies de crdito e sociedades financeiras (Lei n 15/99, de 1 de Novembro)
constituem um marco importante a reter, porquanto criaram condies legais para o surgimento de
novas categorias de instituies, com destaque para microbancos e instituies de moeda electrnica,
que, pela sua natureza e estrutura, se tm assumido como sendo um grande aliado na expanso dos
servios financeiros no Pas. assim que o presente estudo cobre o perodo de 2005 a 2012, sendo
que esta delimitao considerou tambm o facto de ter sido a partir de 2006 que se assistiu ao reforo
de aces tendentes a acelerar a bancarizao do Pas, pontificando a estratgia de bancarizao da
economia, lanada pelo Banco de Moambique, em Janeiro de 2007.
Para avaliao do grau de incluso financeira em Moambique foram consideradas as agncias das
instituies de crdito, especificamente, dos bancos, microbancos e das cooperativas de crdito, pelo
facto de estas categorias de instituies receberem depsitos do pblico e concederem crdito. Dado
o incremento dos meios electrnicos baseados em tecnologias de informao e comunicao, na
prestao dos servios financeiros, o estudo estende a avaliao s ATM, POS e instituies de
moeda electrnica3. De igual modo, dada a importncia dos outros intermedirios financeiros no
bancrios na melhoria do nvel de incluso financeira, foram igualmente includas as organizaes de
poupana e emprstimo e os operadores de microcrdito, que so instituies financeiras formais.
No entanto, embora reconhecendo o papel desempenhado por outras iniciativas financeiras existentes
no Pas, particularmente no grau de disponibilidade e acesso ao financiamento das actividades de
parte considervel da populao, nomeadamente atravs dos Fundos de Desenvolvimento Distrital
(FDD) e Fundos de Fomento, pelo facto de no se encontrarem sob alada do BM, as suas operaes
no foram includas nesta avaliao. De igual modo, as modalidades informais de poupana e crdito,
como os grupos de poupana e crdito (GPC)4, o xitique, tambm no foram contemplados no estudo,
dado o seu carcter informal e a dificuldade de obteno de informao credvel que da resultaria.

Entende-se por moeda electrnica o valor monetrio representado por um crdito sobre o emitente e que: (i) se encontre
armazenado num suporte electrnico; e (ii) seja aceite como meio de pagamento por outras entidades que no a emitente,
conforme o disposto na alnea i) do nmero 2 do artigo 2 da Lei n 9/2004, de 21 de Julho.
3

Designados pela literatura como acumulating savings and credits associations (ASCAS), modalidade de concesso de
crdito a grupos informais na base de poupana mobilizada entre os seus membros que se constituem por afinidade e
confiana mtua.

Deste modo, o estudo encontra-se estruturado em 7 captulos, sendo o presente o primeiro. No

segundo so abordados os principais conceitos das matrias relacionadas com o tema,
designadamente as definies de incluso e excluso financeira, as suas dimenses e o ndice de
Incluso Financeira (IIF). No terceiro captulo so apresentados os principais pilares que sustentam a
incluso financeira em Moambique.
O quarto captulo encontra-se organizado em trs seces. A primeira seco apresenta aspectos
relacionados com a recolha e o tratamento de dados e a metodologia de clculo dos indicadores e do
IIF. A segunda apresenta os resultados dos principais indicadores de incluso financeira em
Moambique, destacando-se a distribuio geogrfica dos principais pontos de acesso (agncias,
operadores, agentes, ATM e POS), incluindo o respectivo mapeamento, bem assim, os resultados dos
clculos dos indicadores de acesso geogrfico, demogrfico e de uso tal como convencionados pela
literatura. A terceira dedica-se apresentao do comportamento do IIF em duas vertentes, uma
global (nacional) e outra apenas dos distritos.
O quinto captulo apresenta a relao entre a incluso financeira e os seus determinantes com base no
mapeamento da informao sobre as potencialidades econmicas e infra-estruturais (estradas,
telecomunicaes e electricidade) existentes no Pais. O sexto captulo apresenta o levantamento dos
principais desafios para a expanso dos servios e produtos financeiros. O ltimo resume as principais
concluses do estudo e avana com algumas propostas de implicaes de poltica.

2. Conceito de Incluso Financeira

2.1. Incluso versus Excluso Financeira
A incluso financeira tem tido uma relevncia crescente nos ltimos anos. Com efeito, a nvel mundial
vrios fruns foram estabelecidos, destacando-se a Global Partnership for Financial Inclusion no
mbito do G20 e AFI, onde os lderes mundiais debatem matrias relacionadas com a incluso
financeira no mundo, tendo como base abordagens inovadoras, estudos e modelos de sucesso no
provimento de servios financeiros aos mais desfavorecidos e financiamento a pequenas e mdias
empresas (Gardeva e Rhyne 2011). Adicionalmente, outros organismos internacionais, como o Fundo
Monetrio Internacional e o Banco Mundial, tm desenvolvido e mantido bases de dados e publicado
relatrio regulares e estudos sobre o assunto (Demirguc-Kunt e Klapper 2012 e Ardic et al. 2012).
Apesar de se reconhecer este crescente interesse pela incluso financeira, ainda no h unanimidade
quanto sua definio e alcance. Vrias so as abordagens adoptadas para a definio de incluso
financeira, desde bancarizar os no bancarizados at utilizao dos telemveis para aceder aos
servios financeiros (mobile banking). O Center for Financial Inclusion at Accion International refere
que a incluso financeira plena um estado no qual todas as pessoas que podem utilizar os servios
financeiros de qualidade tm acesso aos mesmos, e que sejam providenciados da forma mais
conveniente e a preos acessveis, incluindo as pessoas de baixa renda ou que vivam nas zonas
rurais (Gardeva e Rhyne 2011). Para o Consultative Group to Assist the Poor (CGAP) a incluso
financeira refere-se a um estado em que todos os adultos em idade activa tm acesso efectivo ao
crdito, poupana, pagamentos e seguros fornecidos por provedores de servios financeiros formais
(CGAP 2011).
De acordo com o Banco Mundial (2008), a incluso financeira corresponde ao acesso aos servios
financeiros, o que implica a ausncia de obstculos ou barreiras no uso dos servios financeiros. Esta
instituio clarifica o conceito de acesso como sendo a possibilidade de uso diferenciando-o do
conceito de uso que corresponde ao efectivo usufruto dos servios financeiros. Nestes termos, a
ausncia de uso dos servios financeiros pode resultar tanto da excluso voluntria (auto-excluso)
como da excluso involuntria (Figura 1).
Figura 1: Formas de excluso financeira

Fonte: Banco Mundial (2008)

Uma outra forma de analisar a incluso financeira consiste na identificao dos factores associados
excluso: (i) excluso ao acesso (que consiste na restrio ao aceso devido ao risco envolvido); (ii)
excluso de condio (quando as condies associadas aos produtos financeiros os tornam
inapropriados para as necessidades de certos indivduos); (iii) excluso de preos (quando algumas
pessoas tm acesso aos produtos financeiros a preos pouco acessveis); (iv) excluso de mercado
(quando algumas pessoas so efectivamente excludas devido definio de grupos-alvo a nvel do
marketing e das vendas); e (v) auto-excluso (quando algumas pessoas entendem que no sero
aceites pelas instituies financeiras) (Kempson e Whyley, 1999).
A excluso financeira tem derivado de constrangimentos quer do lado da oferta, quer do lado da
procura de servios financeiros. Do lado da oferta, enfoque do presente estudo, o principal
constrangimento est relacionado com os custos de prestao dos servios financeiros e a
proximidade do servio junto do utilizador final. Para alm dos custos fixos, contribuem para este
constrangimento o tamanho de mercado, o rendimento per capita e a sua distribuio, a qualidade das
infra-estruturas de transporte e comunicaes, as tecnologias disponveis, particularmente os sistemas
de informao, as polticas macroeconmicas, entre outros aspectos (Guerrero et al. 2012).
Segundo o mesmo autor, os outros factores que limitam a expanso da oferta de servios e produtos
financeiro em economias em desenvolvimento, em geral, esto relacionados, entre outros, com os
elevados riscos envolvidos em determinadas operaes (por exemplo, financiamentos aos operadores
do sector informal, associados dificuldade de execuo de garantias e de cobertura dos riscos), os
aspectos regulamentares mais rgidos (como os do capital mnimo exigido, da preveno da lavagem
de dinheiro e o financiamento do terrorismo), principalmente perante a crise financeira internacional.
Adicionalmente, existem medidas como as que visam a proteco do utilizador, as iniciativas de
regulao de preos (limites mximos das taxas de juros, por exemplo), que podem ter efeitos
contraproducentes, reduzindo o acesso das pessoas aos servios e produtos financeiros.
Por seu turno, Sarma (2008) entende que a excluso financeira constitui uma manifestao de
excluso social de determinados grupos sociais tais como os mais pobres. Nestes termos, define a
incluso financeira como o processo que garante o fcil acesso, disponibilidade e uso do sistema
financeiro formal por todos os membros da economia. Esta definio incorpora no seu conceito trs
dimenses de incluso financeira, designadamente, a acessibilidade, a disponibilidade e o uso do
sistema financeiro. A mesma autora justifica a importncia de um sistema financeiro inclusivo por
facilitar a alocao eficiente dos recursos produtivos, contribuir para a melhoria da gesto das finanas
dirias, reduzir o recurso aos meios informais de concesso de crdito e promover prticas seguras e
eficientes na prestao de servios financeiros (Sarma 2010).
Tendo em considerao o escopo definido pelas instituies internacionais, diversos Pases e
pesquisadores vm apresentando as suas prprias abordagens de incluso financeira, dado que,
dependendo do respectivo estgio de desenvolvimento, o grau de incluso financeira e das
necessidades de servios pela populao pode variar (Mehrotra et al. 2009). Para a definio de
incluso financeira, a maioria dos Pases vem adoptando as dimenses de acesso e uso. A definio
das dimenses tambm varia de Pas para Pas ou de pesquisa para pesquisa, de acordo com a
disponibilidade de informao e dos desenvolvimentos da literatura.
A partir das definies apresentadas, pode-se aferir que a incluso financeira um conceito amplo que
liga vrios elementos complementares, tais como: (i) um ambiente regulamentar favorvel; (ii) uma
oferta de produtos adequados (pagamentos, poupanas, emprstimos, etc.), (iii) cobertura, atravs de
canais tradicionais e no tradicionais para prover servios financeiros de qualidade a preos razoveis,
permitindo transaces de forma segura e eficiente; (iv) promoo e difuso da educao e cultura

financeira; (v) transparncia e clareza na informao; e (vi) proteco dos utilizadores dos servios
financeiros (Guerrero et al. 2012).
Neste contexto, e para o caso especfico de Moambique, o alcance da incluso financeira passa em
grande medida pela garantia do acesso aos servios financeiros pela populao no geral, devendo os
mesmos ser relevantes e satisfazer as suas necessidades e pelo uso permanente destes servios.
Nestes termos, e para o propsito deste estudo, a incluso financeira definida como sendo o
processo de acesso e uso efectivo de servios e produtos financeiros formais por toda a populao
adulta contribuindo para o aumento da sua qualidade de vida e bem-estar social. Entretanto, onde se
mostrou necessrio, o estudo tomou em considerao a definio de incluso financeira constante da
Estratgia de Desenvolvimento do Sector Financeiro que refere como o acto de tornar os servios
financeiros acessveis ao maior nmero possvel de pessoas, sobretudo as de baixa renda.
2.2. Dimenses de Incluso Financeira
As dimenses de incluso financeira podem variar de Pas para Pas ou de pesquisa a pesquisa. Por
exemplo, Sarma (2008) considerou na sua pesquisa trs dimenses de incluso financeira
seleccionadas de acordo com a disponibilidade de informao e os desenvolvimentos recentes da
literatura: (i) a penetrao bancria, que corresponde ao volume de utentes do sistema financeiro no
seu todo; (ii) a disponibilidade dos servios bancrios, correspondente ao grau de facilidade em aceder
aos mesmos pelos seus utentes; e (iii) o uso do sistema bancrio, que corresponde ao efectivo
usufruto dos servios e produtos financeiros.
Por seu turno, Mehrotra et al (2009) consideraram as seguintes dimenses de incluso financeira: (i) a
cobertura, medido pelo nmero de estabelecimentos rurais, (ii) o acesso e disponibilidade, medidos
pelo nmero de contas de depsito nas zonas rurais, (iii) entradas (inputs) do sistema bancrio,
calculadas pelo volume de depsitos nas zonas rurais, e (iv) o uso/ resultados (outputs) do sistema
bancrio, entendido como o volume de crdito no meio rural.
A nvel institucional, destaca-se, por um lado, a abordagem seguida pelo Banco Central do Brasil
(BCB, 2011) que considera a disponibilidade demogrfica, a disponibilidade geogrfica e o uso como
dimenses para a medio do nvel de incluso financeira.
Por outro lado, destaca-se a abordagem da AFI (2011) que considera as dimenses de acesso
(geogrfico e demogrfico) e uso como sendo as mais relevantes para a medio do nvel de incluso
financeira. De acordo com esta instituio, o indicador de acesso diz respeito capacidade de uso dos
servios e produtos financeiros disponveis nas instituies formais, que pressupe o levantamento de
potenciais barreiras existentes abertura e ao uso de contas bancrias tais como o custo e a
proximidade fsica dos pontos de servios bancrios. A dimenso de uso, por sua vez, refere-se
performance e extenso do uso dos servios e produtos financeiros, sendo que a determinao
deste indicador requer o levantamento de detalhes sobre a regularidade, frequncia e durao do uso
ao longo do tempo.
Os indicadores usados por Sarma (2008), Mehrotra et al (2009), Banco Central do Brasil (2011), Banco
Mundial (2012) e AFI (2011) encontram-se resumidas no anexo n1.

2.3. ndice de Incluso Financeira

Apesar de todos os indicadores acima referidos fornecerem informaes importantes sobre a incluso
financeira, cada um deles revela um aspecto da questo mostrando-se interessante que a evoluo da
incluso financeira seja acompanhada por meio de indicador sinttico, capaz de mostrar tendncias
gerais, bem como permitir a comparao entre unidades geogrficas como forma de verificar avanos
e entraves em cada indicador sobre vrias dimenses do fenmeno (BCB 2011). Esse indicador
sinttico denomina-se ndice de incluso financeira (IIF).
O IIF um indicador sinttico que mede o grau de acesso e uso dos servios e produtos financeiros
num dado Pas, provncia ou regio e vem sendo usado por diversos autores na medio do nvel de
incluso financeira. Este ndice foi inicialmente desenvolvimento por Sarma (2008) tendo como base o
modelo de clculo do ndice de desenvolvimento humano (IDH) construdo pelo Programa das Naes
Unidas para o Desenvolvimento (PNUD), no entanto, com algumas modificaes. O IIF considerado
um bom indicador da incluso financeira, pois construdo tendo em considerao que: (i) incorpora
maior quantidade de informao possvel das diferentes dimenses, (ii) fcil de quantificar; e (iii)
comparvel entre os Pases (Sarma, 2008).

3. Principais Pilares da Incluso Financeira em Moambique

O BM tem como objectivo primordial a preservao do valor do Metical (Lei n 1/92, de 3 de Janeiro),
traduzida na estabilidade de preos. Para alcanar este objectivo, a instituio tem-se empenhado na
implementao de medidas de poltica monetria ajustada, em cada momento, ao desenvolvimento do
Pas, em geral, e do sector financeiro, em particular. De igual modo, constitui misso do Banco
assegurar a construo, no Pas, de um sector financeiro forte, so, competitivo e abrangente, o que
prosseguido atravs da implementao de normas prudenciais aplicveis s instituies sob sua
superviso.
O alargamento dos servios e produtos financeiros para as regies e populaes hoje desprovidas
destes servios constitui tambm objectivo estratgico do BM. Neste contexto e em coordenao com
o Governo, vrias aces e medidas tm vindo a ser realizadas, visando a promoo da incluso
financeira, no pressuposto de que esta pode contribuir decisivamente na acelerao do crescimento e
desenvolvimento econmico do Pas. A promoo da incluso financeira implica a adequao, em
cada momento, dos servios e produtos oferecidos pelas instituies financeiras s necessidades dos
utilizadores, garantindo a sua sustentabilidade.
Com vista ao alargamento dos pontos de acesso aos servios e produtos financeiros no Pais, foram
definidos, a nvel do BM, os seguintes pilares de incluso financeira: (i) a promoo do acesso e
penetrao dos servios financeiros; (ii) a segurana e eficincia dos servios financeiros; (iii) o
fortalecimento do ambiente institucional; (iv) interoperabilidade dos servios financeiros
disponibilizados nos diversos canais de pagamentos; e (v) a proteco do consumidor, incluindo a
educao financeira; e (vi) um ambiente regulatrio compatvel com os objectivos de incluso
financeira. Estes pilares assentam em trs principais reas que compem os factores que concorrem
para o ambiente em que a incluso financeira se processa, designadamente factores jurdico-legal,
tecnolgicos e infra-estruturais, econmicos e institucionais.
3.1. Aspectos Jurdico-Legais
semelhana do que acontece noutros pases em desenvolvimento, os bancos constituem o ncleo
do sector financeiro moambicano. No Pas, at princpios da dcada de 1990, operavam apenas 3
bancos. Foi a partir dos meados da mesma dcada e na sequncia da implementao da Lei n 28/91,
de 31 de Dezembro, que permitiu a abertura do sector para a entrada de novos operadores, nacionais
e estrangeiros, para o exerccio da actividade de intermediao financeira, que se assistiu ao aumento
do nmero e tipos de instituies a operar no Pas, tendo o nmero de bancos comerciais em finais de
1995, atingido a cifra de 5, para alm do surgimento da primeira cooperativa de crdito.
Tendo em vista a expanso dos servios financeiros pelo Pas, foi aprovado o Decreto n 47/98, de 22
de Setembro, que passou a regular o exerccio de funes de crdito por pessoas singulares ou
colectivas no segmento das microfinanas. Estas e outras reformas no sector dinamizaram o
funcionamento do sistema financeiro no Pas, o que se traduziu no surgimento, no somente de novas
instituies, como tambm, de novos servios e produtos, o que, por seu turno, levou reviso da
legislao aplicvel aos intermedirios financeiros (com a aprovao da Lei n 15/99, de 1 de
Novembro). A reviso da legislao ento em vigor, permitiu a introduo de nova classificao e
tipologia das instituies financeiras admitidas a operar em Moambique, o que em parte contribuiu
para o maior dinamismo registado no sector nos anos seguintes, tendo o sistema passado a contar,

at finais de 2000, com um total de 10 bancos comerciais, um banco de investimento, 1 banco de

microfinanas e 4 cooperativas de crdito.
Ainda no mbito do dinamismo demonstrado pelo sector financeiro e dos esforos visando expanso
dos servios para as zonas menos favorecidas do Pas, procedeu-se, volvidos 5 anos, a actualizao
da legislao que regula a actividade das instituies de crdito e sociedades financeiras, com a
aprovao da Lei 9/2004, de 1 de Junho. Esta Lei abriu espao para a entrada no sector de novos
operadores e tipos de instituies, destacando-se as instituies de moeda electrnica e os
microbancos. As actividades dos microbancos, das cooperativas de crdito, das organizaes de
poupana e emprstimo, dos operadores de microcrdito e dos intermedirios de captao de
depsito, so reguladas pelo Decreto n 57/2004, de 10 de Dezembro. Em resultado destas reformas
jurdico-legais, aliadas adequao dos operadores de microfinanas nova legislao, assistiu-se
entrada em funcionamento de novas instituies, fazendo com que sistema financeiro nacional
contasse, at finais de 2012, com uma diversidade maior de instituies do que tinha em 2005.
Adicionalmente, o BM vem implementado um conjunto de medidas visando promover a expanso
territorial das agncias bancrias pelo Pas e deste modo assegurar um maior acesso aos servios
financeiros para a larga maioria da populao. Neste domnio, os incentivos plasmados no Aviso n
10/GBM/2007, de 04 de Julho) e a definio de um regime de comisses e outros encargos (Aviso n
5/GBM/2009, de 10 de Junho), visam igualmente contribuir para a materializao deste objectivo. Por
forma a ultrapassar um dos constrangimentos apresentados pelos potenciais utilizadores do sistema
financeiro, principalmente nas zonas rurais, foi alargado o leque de documentos admitidos para a
abertura e movimentao de contas bancrias (Decreto n 1/2006, de 28 de Fevereiro).
3.2. Aspectos Tecnolgicos e Infra-estruturais
A expanso territorial dos servios financeiros e outras transformaes a que se assiste no sector
bancrio nacional tm-se beneficiado igualmente das inovaes que se vm registando em vrios
sectores, resultantes principalmente dos desenvolvimentos ocorridos no domnio das tecnologias de
informao e comunicao. Novos servios e produtos financeiros tm sido desenvolvidos e oferecidos
pelo sistema bancrio, alguns dos quais acedidos atravs de ATM e POS, permitindo uma drstica
reduo de tempo nas diversas operaes bancrias.
Para sua expanso, as instituies bancrias tm desenvolvido experincias inovadoras atravs da
implantao de instalaes de reduzidas dimenses, com custos operacionais reduzidos,
principalmente nas periferias das cidades e nas zonas rurais, acompanhando as melhorias que se
registam no domnio da criao e disponibilizao de infra-estruturas, particularmente a rede de
estradas, energia elctrica e telecomunicaes. Adicionalmente, h registo da adopo, por alguns
bancos, de mecanismos tambm inovadores de fornecimento de produtos e prestao de servios
direccionados para as zonas rurais atravs de balces mveis. A par das inovaes em curso destacase igualmente a entrada em funcionamento da primeira instituio de moeda electrnica em
Moambique, que permite ao pblico, em particular os desprovidos de contas bancrias, o acesso,
numa primeira fase, a servios financeiros de envio e recebimento de dinheiro com recurso ao
telemvel.
Ainda no cerne das inovaes introduzidas e, visando colmatar os constrangimentos que resultam do
facto de existirem no Pas vrias redes de pagamento que operam de forma isolada, foi criada a 6 de
Junho de 2011 a Sociedade Interbancria de Moambique (SIMO), que tem como um dos principais

objectivos montar e gerir um sistema de pagamentos nacional centralizado, disponibilizado atravs de

uma rede nica.
A nvel das infra-estruturas pblicas, destacam-se as melhorias que se vm registando na extenso da
rede elctrica, telecomunicaes, e rede de estradas ao longo do pas, o que representa um factor
impulsionador para a abertura de novas agncias nas zonas rurais.
3.3. Aspectos Econmicos e Institucionais
Neste domnio, destaca-se o crescimento econmico mdio real de Moambique, que se situou, nos
ltimos 10 anos, em torno dos 7,5%, sustentado pelas contribuies dos sectores da agricultura, dos
transportes e comunicaes, da indstria manufactureira e do comrcio, sendo os da indstria
extractiva, dos servios financeiros e dos transportes e comunicaes os mais dinmicos.
A avaliar pelo fluxo do investimento directo estrangeiro, sobretudo na indstria extractiva, em particular
nas reas de explorao do carvo mineral e da prospeco do gs natural, indiciando uma nova fase
na evoluo da economia domstica, acrescido do investimento estratgico em infra-estruturas e em
projectos de desenvolvimento agrrio, espera-se que o crescimento econmico sustentvel, que se
pretende, permanea robusto, pelo menos no mdio prazo.
Adicionalmente, dado que a taxa mdia de crescimento da populao inferior a do crescimento da
economia, assiste-se ao crescimento do rendimento mdio per capita anual de cerca de 7,0% nos
ltimos 10 anos, o que levou a sua quase duplicao no perodo (237 dlares norte-americanos em
2002 para 450 dlares em 2011). O elevado crescimento econmico do Pas reflecte-se tambm no
crescimento do crdito bancrio economia nos ltimos anos, principalmente aps a implementao,
pelo BM, da estratgia de extenso dos servios financeiros s zonas rurais (por exemplo, este
agregado cresceu cerca de 58,6% em 2009). Refira-se tambm que o elevado crescimento do crdito
testemunhado nos ltimos anos foi acompanhado pelo crescimento dos depsitos.
Neste mbito, assinala-se tambm a expanso da presena fsica do BM, que at princpios da dcada
de 2000 estava presente em apenas 3 principais cidades (Maputo, Beira e Nampula). Assim, tendo em
vista o lanamento da estratgia de bancarizao do Pas, a partir de 2006, o BM abriu novas
representaes em mais 5 cidades (Maxixe, Quelimane, Tete, Pemba e Lichinga), havendo
perspectiva de estender a sua presena para as cidades de Xai-Xai e Chimoio.
No que concerne incluso financeira propriamente dita, assinalam-se, ao longo dos ltimos anos, as
aces levadas a cabo por diversos agentes, com destaque para as realizadas pelo Governo e pelo
Banco Central, dado o seu grande peso na estrutura econmica e financeira do Pas e que podem, a
prazo, vir a contribuir para a sua promoo.
Com efeito, a expanso dos servios e produtos financeiros a nvel do Pas constitui um dos principais
objectivos assentes nos documentos estratgicos do Governo sendo de destacar as estratgias (i) de
Desenvolvimento Rural (2007), (ii) de Finanas Rurais (2011), (iii) de Desenvolvimento do Sector
Financeiro (em apreciao), (iv) o lanamento da Campanha Nacional de Promoo da Poupana,
bem como (v) o Plano Estratgico do BM.
A Estratgia de Desenvolvimento Rural (EDR) consagra, dentre os seus objectivos estratgicos, a
melhoria da competitividade, produtividade e acumulao de riqueza rural. Para o seu alcance, foi
identificado como objectivo especfico a expanso da actividade bancria e financeira s zonas rurais.

10

Foi com vista concretizao deste objectivo especfico que foram estabelecidas como aces
prioritrias: (i) o aumento da cobertura bancria e financeira e a (ii) expanso dos servios bancrios e
financeiros s zonas rurais.
Neste domnio, o BM instituiu em 2007 e por um perodo de 5 (cinco) anos um regime de incentivos
visando promover a extenso dos servios financeiros para as zonas rurais, cuja relevncia em termos
de resultados alcanados justificou a sua prorrogao, em 2012, por mais um quinqunio.
Concomitantemente, estabeleceu, em 2009, um regime de comisses e outros encargos que visa,
entre outras finalidades, garantir a prestao de servios bancrios mnimos gratuitos, como medida
complementar para assegurar o alargamento do acesso e uso dos servios e produtos bancrios,
particularmente pelas camadas populacionais de baixo rendimento.
Visando expandir os servios financeiros escala rural, o Ministrio da Administrao Estatal (MAE)
lanou, em Dezembro de 2011, a Estratgia de Finanas Rurais em Moambique (EFRs), a qual surgiu
em reconhecimento da fraca distribuio dos servios financeiros resultante da baixa cobertura da
rede bancria o que contribua para um acesso ao crdito muito limitado, particularmente nas zonas
rurais. Com a implementao da EFRs, espera-se que a maioria dos distritos do Pas estejam cobertos
por agncias bancrias e ou instituies financeiras.
A incluso financeira constitui igualmente o foco da Estratgia de Desenvolvimento do Sector
Financeiro (que at ao final de 2012 se encontrava em apreciao). Este documento prev, numa das
suas aces estratgicas, a melhoria do acesso aos servios financeiros e o apoio ao crescimento
inclusivo, atravs do desenvolvimento e implementao de mecanismos e polticas apropriados que
passam pela melhoria da educao financeira, proteco do consumidor dos servios e produtos
financeiros, desenvolvimento de sectores de microfinanas, poupanas e micro-pagamentos,
promoo da concorrncia entre provedores de servios financeiros com impacto na expanso dos
servios financeiros para as zonas rurais.
Um marco assinalvel a destacar constitui a criao, a nvel do BM, de um grupo de trabalho (task
force) que tem como objectivo, a produo de propostas de regulamentao sobre a banca electrnica
no Pas e reflexo sobre matrias relativas incluso financeira. Paralelamente, reala-se a adeso do
BM Alliance for Financial Inclusion (AFI), uma entidade internacional que tem como principal
objectivo apoiar os pases membros na definio de polticas que contribuam para o alcance da
incluso financeira.
Como resultado das diversas aces levadas a cabos por diversos actores, incluindo o Banco Central,
tem-se observado que o nvel de incluso financeira tem vindo a aumentar, em funo do incremento
das instituies de crdito a operar no Pas, as respectivas agncias e a melhoria contnua do quadro
jurdico em que as mesmas operam. Com efeito, at ao final de 2012, o sector financeiro nacional sob
a superviso do BM e que contribui directamente para a incluso financeira, em termos institucionais,
era composto por 18 bancos, 8 microbancos, 7 cooperativas de crdito, 1 instituio de moeda
electrnica, 11 organizaes de poupana e emprstimo e 202 operadores de microcrdito, contra, at
finais de 2005, 12 bancos (dos quais nesta altura 9 eram designados comerciais e 3 de microfinanas)
e 6 cooperativas de crdito.
Mesmo assim, h uma percepo clara da existncia de um nmero elevado de pessoas, algumas das
quais potenciais empreendedoras, pequenas e mdias empresas que ainda esto excludas do sector
financeiro, o que constitui um impedimento para o aproveitamento de oportunidades para crescerem e
prosperarem economicamente. Assim, face aos desenvolvimentos aqui apresentados, torna-se
necessrio abordar os desafios que ainda prevalecem relacionados com a incluso financeira dos

11

moambicanos, com destaque para os aspectos que concorrem para o alargamento da disponibilidade
e utilizao dos servios e produtos financeiros (lado da oferta).

4. ndice de Incluso Financeira

4.1. Metodologia
4.1.1. Fontes de Dados
A maioria dos dados estatsticos usados para o clculo dos diversos indicadores de incluso financeira
em Moambique e respectivo ndice foram obtidos das bases de dados do BM. Os dados so
remetidos, normalmente numa periodicidade mensal, pelas instituies financeiras supervisionadas
pelo Banco e divulgados de forma agregada no seu Boletim Estatstico e no site da instituio na
Internet. Para complementar a informao constante da base de dados do BM, foi submetido um
inqurito s instituies de crdito para a obteno de informao especfica e indispensvel para o
clculo dos indicadores e do ndice de incluso financeira, nomeadamente a localizao geogrfica de
cada agncia bancria, ATM, POS, dos titulares das contas bancrias, cartes bancrios e contratos
de crdito.
Outra informao estatstica usada no estudo foi obtida da base de dados das estatsticas territoriais
do Instituto Nacional de Estatstica (INE), nomeadamente dados referentes extenso territorial dos
distritos, das cidades e do Pas em geral, a distribuio da populao adulta e economicamente activa
(acima dos 15 anos), as unidades econmicas e o pessoal ao seu servio. Ainda do INE foram obtidos
os dados do Produto Interno Bruto (PIB) por provncias e total. Para a obteno do PIB a nvel de cada
distrito, recorreu-se ao PIB a preos correntes da respectiva provncia, ponderado pelo volume das
unidades econmicas e do pessoal ao servio dessas unidades econmicas existentes a nvel de cada
distrito, dados igualmente disponibilizados pelo INE.
Tendo em vista a promoo da incluso financeira, para aferir sobre a dinmica da actividade
econmica em cada distrito, foram igualmente inquiridos Secretrios Permanentes Provinciais. No
mesmo mbito e para o mapeamento das infra-estruturas relevantes para a instalao de instituies
financeiras, foram inquiridas quatro instituies: (i) a Electricidade de Moambique (EDM), com o
objectivo de aferir sobre as condies de distribuio de energia pelo Pas; a Administrao Nacional
de Estradas (ANE), para se pronunciar em matrias de estradas e as condies das mesmas ao longo
do Pas; (iii) Instituto Nacional de Comunicaes de Moambique (INCM), para se inteirar da existncia
de condies de telecomunicaes adequada para o funcionamento regular das instituies
financeiras; e (v) Telecomunicaes de Moambique (TDM). O Anexo 2 apresenta o resumo das
instituies inquiridas, informao solicitada e o objectivo da informao solicitada.
4.1.2. Dimenses e Indicadores
Seguindo uma abordagem do lado da oferta dos servios e produtos financeiros e tomando em
considerao o que prtica na literatura (AFI 2011, BCB 2011 e Sarma 2008, 2010 e 2012) foram
calculados e analisados indicadores pertencentes s trs principais dimenses, nomeadamente: (i)
acesso geogrfico; (ii) acesso demogrfico; e (iii) uso. A Tabela 1 apresenta os indicadores de incluso
financeira usados nas diversas dimenses seleccionadas.

12

Tabela 1: Dimenses de Incluso Financeira para Moambique

Ref.
Dimenso
Indicadores
1. N de agncias (bancos, microbancos e cooperativas de crdito)) por 10.000 km2;
2. N de operadores de microcrdito e organizaes de poupana e emprstimo por
10.000 km2;
D1
Acesso geogrfico
3. N de agentes de instituies de moeda electrnica por 10.000 km2;
4. N de ATM por 10.000 km2;
5. N de POS por 10.000 km2.
1. N de agncias (bancos, microbancos, cooperativas de crdito e organizaes de
poupana e emprstimo) por 100.000 adultos5;
2. N de operadores de microcrdito e organizaes de poupana e emprstimo por
10.000 km2;
D2
Acesso demogrfico
3. N de agentes de instituies de moeda electrnica por 100.000 adultos;
4. N de ATM por 100.000 adultos;
5. N de POSs por 100.000 adultos.
1. Depsitos (volume) por 100.000 adultos (proxy usada: N de contas bancrios por
100.000 adultos);
2. Depsitos (valor) por PIB;
D3
Uso
3. Crdito (volume) por 100.000 adultos (proxy usada: N de contratos de crdito por
100.000 adultos);
4. Crdito (valor) por PIB.

4.1.3. O Mapeamento
O mapeamento da incluso financeira consistiu no levantamento de informao estatstica relativa s
infra-estruturas financeiras, de telecomunicaes, electricidade, estradas e actividades econmicas em
todo o Pas e respectiva localizao, com o objectivo de identificar as condies existentes e
necessidades infra-estruturais em cada distrito.
O mapeamento dos pontos de acesso, indicadores e infra-estrutura econmica e financeira, entre
outros, foi feito com recurso ao MapViewer 7, um programa analtico que permite mostrar a distribuio
dos dados dentro de uma determinada rea geogrfica.
4.1.4. Clculo do ndice de Incluso Financeira
O clculo do IIF envolveu as seguintes fases: (a) definio das dimenses de incluso financeira; (b)
definio dos pesos das dimenses; (c) clculo do ndice de dimenso; (d) clculo do ndice de
incluso financeira (IIF); e (e) classificao do nvel de incluso financeira.
A partir dos indicadores identificados na tabela 1 e seguindo a metodologia desenvolvida por Sarma
(2008), tambm aplicada em Sarma e Pais (2010), Mehrotra et al. (2009) e BCB (2011), foi calculado o
ndice de dimenso para cada uma das dimenses seleccionadas, com base na seguinte identidade:
X mi
d i = wi i
M i mi

onde, d i representa o ndice da dimenso i

(i = 1,2,3,..., n);

(1)

a importncia relativa (peso) da

varivel X i , onde (0 wi 1); X i corresponde ao valor observado da dimenso i ; mi indica o valor
mnimo da dimenso i ; M i corresponde ao valor mximo da dimenso i . Para cada dimenso foi
wi

Para efeitos do presente estudo considera-se por populao adulta, a populao com mais de 15 anos de idade.

13

atribudo o mesmo peso ( w1 = w2 = w3 = 1) tendo a classificao sido inspirada nos benchmarks

propostos por Sarma (2008 e 2012) e Sarma e Pais (2010).
A dimenso d i da identidade (1) varia de 0 a 1 (0 d i 1), o que significa que quanto mais prxima a
regio (Pas, provncia ou distrito) estiver de 1 maior ser o nvel de alcance desta dimenso. Se forem
consideradas n dimenses para o clculo do IIF ento a regio ser representada pelo ponto
Di = (d1 , d 2 , d 3 ...d n ) no espao cartesiano n-dimensional, onde o ponto O = (0,0,0...0) representa a
pior situao enquanto o ponto I = (1,1,1...1) o melhor nvel de alcance de todas as dimenses.
Uma vez calculado o ndice de dimenso, seguiu-se o clculo do IIF:

(w1 d1 )2 + (w2 d 2 )2 + ... + (wn d n )2

(w1 )2 + (w2 )2 + ... + (wn )2

IFI i = 1

(2)

onde, wi corresponde ao peso da dimenso i e o numerador da segunda componente representa a

distncia euclidiana Di do ponto ideal I , normalizada e subtrado do 1. Considerando um peso igual
a todas as dimenses ( wi = 1) .
O resultado obtido do clculo do ndice para um Pas ou uma regio pode ser comparado com os
ndices de outros Pases ou com os parmetros (benchmarks) oferecidos pela literatura6. Devido aos
aspectos especficos do Pas, para efeitos do presente estudo, foram definidos cinco intervalos para a
classificao do nvel de incluso financeira: (i) 0 < IIF 0,10 (muito baixa); (ii) 0,10 < IIF 0,20
(baixa); (iii) 0,20 < IIF 0,50 (mdia); (iv) de 0,50 < IIF 0,80 (elevada); e (v) 0,80 < IIF 1 (muito
elevada).
O IIF foi calculado usando duas abordagens: (i) o IIF global que inclui para todos os 128 distritos do
Pas, mais as cidades capitais e municipais, o que permite aferir o nvel de incluso financeira no Pas
como um todo; e (ii) o IIF distrital foi calculado apenas para os 128 distritos (excluindo as cidades) o
que permite aferir o nvel de incluso apenas nos distritos do Pas.
4.2. Principais Indicadores da Incluso Financeira
4.2.1. Distribuio Geogrfica dos Pontos de Acesso
A existncia de pelo menos um canal fsico de acesso, em particular uma agncia duma instituio de
crdito (banco, microbanco ou cooperativa de crdito) considerada condio necessria para que
pessoas singulares e colectivas de uma determinada reas geogrfica tenham a possibilidade de
utilizar servios financeiros bsicos.7 No presente estudo so considerados ainda outros canais fsicos
de acesso: organizaes de poupana e emprstimo, operadores de microcrdito, agentes de
instituies de moeda electrnica, ATM e POS. Refira-se que alguns bancos dispem tambm de

Sarma (2008) apresenta como benchmarks de incluso financeira os seguintes: (i) 0 ,5 < IFI 1 : elevada; (ii)
0 ,3 IFI < 0 ,5 : mdia; e (iii) 0 IFI < 0 ,3 : baixa. Mehrotra et al (2009),por seu turno, categoriza os nveis de incluso
financeira nos seguintes termos: (i) de 0 < IIF 0 ,20 :muito baixa; (ii) 0 ,20 < IIF 0 ,40 :baixa; (iii)
0 ,40 < IIF 0 ,60 :mdia; e (iv) 0 ,60 < IIF 1 : elevada.

7 Com efeito, para ter uma conta bancria, um requisito essencial para ter acesso aos outros servios e produtos
financeiros, necessria a existncia de pelo menos uma agncia.

14

canais de acesso remoto, como o atendimento telefnico e internet banking, mas estes no so
objecto deste estudo.
A evoluo das agncias nos ltimos anos tem sido crescente, sobretudo a partir de 2007. Com efeito,
a quantidade de agncias de instituies de crdito a operar no Pas mais que duplicou entre finais de
2005 e 2012, ao passar de 228 para 529 balces (Tabela 2), merc, em parte, dos nveis satisfatrios
de crescimento econmico que o Pas vem registando e das medidas de estmulo bancarizao da
economia lanadas pelo BM em 2007. Das agncias de instituies de crdito que se encontravam em
actividade em finais de 2012, 505 pertencem aos bancos (incluindo agencias mveis), 17 aos
microbancos e 7 s cooperativas de crdito. Geograficamente, 395 destas agncias encontravam-se
localizadas na rea urbana (191 na cidade de Maputo) e as restantes 134 agncia nos distritos.
Em termos absolutos, a maior parte das novas agncias que entraram em funcionamento nos ltimos
oito anos localizam-se na cidade de Maputo (87). No entanto, em termos relativos, a provncia de Tete
foi a que registou o maior crescimento de agncias (300%), o que, conjugado com a dinmica
registada nas outras provncias, resultou na reduo do nvel de concentrao dos balces das
instituies de crdito na cidade de Maputo, que passou de 45,6% do total, em 2005, para 35,1%, em
2012.
Tabela 2: Distribuio geogrfica das agncias de instituies de crdito
Cid. de Maputo
Prov. de Maputo
Gaza
Inhambane
Sofala
Manica
Tete
Zambzia
Nampula
Cabo Delgado
Niassa
Total

2005
104
19
14
12
21
12
9
10
16
7
4
228

2006
109
21
14
13
22
12
9
10
17
7
4
238

2007
128
28
16
16
26
14
12
10
22
8
4
284

2008
135
31
19
18
31
14
12
11
24
7
6
308

2009
141
35
26
27
33
17
20
16
31
9
9
364

2010
156
41
30
28
39
22
26
21
40
10
10
423

2011
171
50
32
29
44
24
29
22
46
15
13
475

2012*
191
53
33
30
48
26
36
26
54
18
14
529

Fonte: BM

Desagregando a distribuio geogrfica das agncias para o nvel distrital, verifica-se que mais 36
distritos passaram a contar com pelo menos uma agncia entre 2005 e 2012. Com este acrscimo, a
cobertura geogrfica dos distritos por agncias passou de 21% em 2005 (27 distritos) para 49% nos
finais de 2012, o equivalente a 63 distritos (Figura 2 e Figura 3). Porm, a provncia de Maputo a
nica conta com pelo menos uma agncia bancria em todos os seus distritos desde 2009, enquanto
Niassa a que apresenta a taxa de cobertura mais baixa, isto , apenas 27% dos distritos tm pelo
menos uma agncia bancria.
Nas referidas estatsticas esto contabilizados, no apenas os distritos que contam com a presena
fsica e permanente de pelo menos uma agncia, mas tambm os que so cobertos por agncias
mveis, nomeadamente Gondola, Maganja da Costa, Namacurra e Nampula e por microbancos
(Morrumbene e Marrupa). A Figura 3 mostra ainda que a maior parte das agncias se encontram
localizadas nos distritos atravessados pelas estradas nacionais (particularmente a n 1) que
geralmente tambm beneficiam de energia elctrica e infra-estruturas de telecomunicaes.

15

Figura 2: Agncias em 2005

Figura 3: Agncias em 2012

Fonte: BM

Fonte: BM

Quanto distribuio geogrfica das ATM e POS, semelhana do que acontece com a das agncias
bancrias, nota-se que nas cidades onde se concentra a maior parte destes canais de acesso (80%
das 934 ATM e 90% das 8.499 POS), destacando-se a cidade de Maputo, com 38% das ATM e 53%
das POS em finais de 2012 (Figura 4 e Figura 5). A nvel nacional, entre 2005 e 2012, as ATM e POS
incrementaram em 275% e 300%, respectivamente, sendo mais uma vez na cidade de Maputo onde
se registou a maior variao absoluta (cerca de 172 ATM e 2.541 POS), contra a provncia do Niassa
que registou a menor variao (cerca de 16 ATM e 27 POS). Mas a maior variao relativa registou-se
na cidade de Tete (com cerca de 336% em ATM e 481% em POS).
Refira-se que em 10 dos 65 distritos no cobertos por agncias tem-se acesso aos servios
financeiros apenas atravs das POS (Massangena, Muanza, Mopeia, Namarroi, Memba, Muecate,
Murrupula, Nacara, Ibo e Quissanga). O padro de distribuio dos outros indicadores de incluso
financeira como o das contas bancrias (de depsito e crdito) e dos valores em contas de depsito e
crdito idntico ao das agncias e ATM.
No entanto, o sistema financeiro conta ainda com a contribuio de 11 organizaes de poupana e
emprstimo, 202 operadores de microcrdito e 3.051 agentes que operam sob controlo de uma
instituio de moeda electrnica. A maioria das organizaes de poupana e emprstimo e dos
operadores de microcrdito (Figura 6) assim como dos agentes da instituio de moeda electrnica
(Figura 7) est localizada nas cidades e distritos cobertos por agncias. Contudo, dos distritos no
cobertos por agncias, 3 contam com a presena de organizaes de poupana e emprstimo
(Ancuabe, Balama e Namuno) e 10 beneficiam ou de servios de crdito disponibilizados pelos
operadores de microcrdito e/ou de servios de transferncias disponibilizados pelos agentes da
instituio de moeda electrnica (Chicualacuala, Guij, Mabote, Panda, Chibabava, Marngu,
Inhassunge, Pebane, Moma e Ribau).

16

Figura 4: ATM em 2012

Figura 5: POS em 2012

Fonte: BM e INE

Fonte: BM e INE

Figura 6: Organizaes de poupana e emprstimo e

operadores de microcrdito em 2012

Figura 7: Agentes da instituio de moeda electrnica

em 2012

Fonte: BM e INE

Fonte: BM e INE

4.2.2. Indicadores de Acesso Geogrfico

Os indicadores de acesso geogrfico tm estado a registar melhoria assinalveis nos ltimos anos,
reflectindo, em parte, a expanso da rede de balces de instituies de crdito para reas

17

anteriormente carenciadas de servios financeiros, o que, por si s, pode levar mais indivduos e
empresas a beneficiarem destes servios. Com efeito, quando se observa a evoluo da quantidade
de agncias por cada 10.000 km2 entre 2005 e 2012, nota-se um incremento de cerca de 4 balces ao
nvel nacional. No entanto, este aumento mais expressivo na rea urbana, onde, em geral, se regista
a maior concentrao bancria, estando em funcionamento cerca de 40 balces para cada 1.000 km2
(dado o facto da superfcie total da rea urbana ser inferior aos 10.000 km2), contra o incremento de
apenas 1 agncia por 10.000 km2 na rea rural (Grfico 1).
De acordo com os ltimos dados disponveis referentes ao acesso geogrfico dos vrios Pases, a
mdia nacional do acesso geogrfico das agncias nos ltimos anos situou-se acima das mdias de
alguns Pases da Comunidade para o Desenvolvimento da frica Austral (SADC), com excepo da
frica do Sul e do Zimbabwe (Grfico 2), segundo Beck et al. (2007). De acordo com a mesma fonte, a
mdia dos Pases desenvolvidos situou-se bem acima, como so os casos dos Estados Unidos da
Amrica (EUA), com 98,1 agncias por cada 10.000 km2 e Japo com 34,8 agncias por cada 1.000
km2. Tambm nestes Pases observa-se uma maior concentrao de agncias nos principais centros
urbanos.
Grfico 1: Acesso geogrfico das agncias em
Moambique (por 10.000 km2)

Grfico 2: Acesso geogrfico das agncias em outros

Pases de SADC (por 10.000 km2)

Fonte: BM e INE
*Por 1.000 Km2

Fonte: BM e INE (Moambique) e Beck et al. (2007)

Desagregando a informao estatstica disponvel at ao nvel da provncia, observa-se uma melhoria

da cobertura geogrfica pelas agncias em todas as provncias ao longo do tempo e uma reduo da
mesma a medida que se passa das provncias com os maiores centros urbanos (Maputo, Beira e
Nampula) e do Sul para o Norte, sendo os casos de Cabo Delgado e Niassa os de menor
disponibilidade geogrfica (Grfico 3).
A nvel dos distritos com agncias, Boane e Manhia, com uma cobertura de 5 e 7 agncias para 804
e 1.798 km2, respectivamente, destacam-se como os distritos com maior cobertura geogrfica no Pas,
em contraposio de 1 agncia para 12.801 e 11.343 km2 em Morrumbala e Mueda, respectivamente
(Figura 8).
Relativamente cobertura geogrfica das ATM e POS, observa-se igualmente um desenvolvimento
notvel nos ltimos anos, com a quantidade destes canais de acesso em cada 10.000 km2 a
incrementar em 8 e 58, respectivamente, durante o perodo em anlise (Grfico 4). Este
desenvolvimento espelha, no apenas a expanso territorial dos servios financeiros, mas tambm as
melhorias registadas nas infra-estruturas de telecomunicaes e energia elctrica, assim como na
dinmica da actividade econmica nos distritos.

18

Grfico 3: Acesso geogrfico das agncias por

provncias (por 10.000 km2)

Figura 8: Acesso geogrfico das agncias em 2012

(por 10.000 km2)

Fonte: BM e INE
* Por 100 Km2

Fonte: BM e INE

Ao nvel da SADC, a mdia nacional de ATM em cada 10.000 km2 foi superada apenas pela da frica
do Sul e do Zimbabwe (Grfico 5). Nos Pases desenvolvidos esta cifra chega a situar-se acima de 300
ATM em cada 10.000 km2, como so, mais uma vez, os casos dos EUA, com 384,3 ATM por cada
10.000 km2 e Japo com 396,9 ATM por cada 1.000 km2 (Beck et al. 2007).
Grfico 4: Acesso geogrfico das ATM e POS em
Moambique (por 10.000 km2)

Grfico 5: Acesso geogrfico das ATM em Pases da

SADC (por 10.000 km2)

Fonte: BM e INE

Fonte: BM e INE (Moambique) e Beck et al. (2007)

Da desagregao da informao estatstica at ao nvel da provncia, semelhana do que se verifica

no acesso geogrfico das agncias, o acesso geogrfico das ATM e POS diminui quando se desloca
das provncias com os maiores centros urbanos e do Sul para o Norte, sendo, mais uma vez, as
provncias de Cabo Delgado e Niassa as de menor disponibilidade geogrfica destes canais (Grfico 6
e Grfico 7).

19

Grfico 6: Acesso geogrfico das ATM (por 10.000

km2)

Grfico 7: Acesso geogrfico das POS (por 10.000 km2)

Fonte: BM e INE
* Por 100 Km2

Fonte: BM e INE
* Por 100 Km2

Em relao cobertura geogrfica das organizaes de poupana e emprstimo, dos operadores de

microcrdito e dos agentes de instituies de moeda electrnica, observa-se maior concentrao, em
cada 10.000 km2, nas reas onde j existem canais de acesso tradicionais, como agncias e ATM,
com destaque, mais uma vez, para a cidade de Maputo (Grfico 8 e Grfico 9).
Grfico 8: Acesso geogrfico das organizaes de
poupana e emprstimo e dos operadores de
microcrdito (por 10.000 km2) em 2012

Grfico 9: Acesso geogrfico dos agentes da instituio

de moeda electrnica (por 10.000 km2) em 2012

Fonte: BM e INE
* Por 100 Km2

Fonte: BM e INE
* Por 100 Km2

4.2.3. Indicadores de Acesso Demogrfico

semelhana do comportamento da disponibilidade geogrfica, registou-se uma melhoria
considervel no acesso demogrfico das agncias nos ltimos anos, o que indicia um aumento do
acesso pela populao aos servios financeiros. Com efeito, quando se observa a evoluo da
quantidade de balces de instituies de crdito por 100 mil adultos entre 2005 e 2012 nota-se uma
expanso de cerca de 2 balces ao nvel nacional para o referido grupo de habitantes, mas esta
mais expressiva na rea urbana onde se aproxima a 6 balces, o que contrasta com o cenrio da rea
rural onde o incremento se situou abaixo da unidade (Grfico 10).

20

A mdia nacional deste indicador nos ltimos anos situou-se acima da mdia dos Pases da frica
Subsaariana, mas abaixo da mdia dos Pases da SADC, esta ltima fortemente influenciada pela
contribuio das Maurcias, da frica do Sul e do Botswana (Grfico 11). A mdia dos Pases
desenvolvidos situou-se em 23,9 agncias por 100.000 adultos, onde se destacam os EUA, com 35,7,
o Japo (34,0) e a Zona do Euro (24,9), sendo a mdia mundial de 13,7 balces (World Bank 2012).
Grfico 10: Acesso demogrfico das agncias em
Moambique (por 100.000 adultos)

Grfico 11: Acesso demogrfico das agncias nos

Pases da SACD (por 100.000 adultos) em 2010

Fonte: BM e INE

Fonte: BM e INE (Moambique) e World Bank (2012)

Agregando a informao das cidades e dos distritos at ao nvel da provncia, verifica-se que a
disponibilidade demogrfica dos balces das instituies de crdito vai reduzindo a medida que se
passa das provncias menos populosas, para as mais populosas, sendo o caso da Zambzia o de
menor disponibilidade demogrfica (Grfico 12). Exceptuando os centros urbanos e os distritos sem
agncias, Moamba e Chkw, com rcios de 9.752 e 10.754 adultos por agncia, so os distritos com
maior disponibilidade demogrfica, contra 307.693, 214.242 e 202.933 adultos por balco em Milange,
Morrumbala e Mogovolas, respectivamente (Figura 9).
Grfico 12: Acesso demogrfico das agncias (por
100.000 adultos) em 2012

Figura 9: Acesso demogrfico das agncias bancrias

(por 100.000 adultos) em 2012

Fonte: BM e INE

Fonte: BM e INE

Quanto evoluo da disponibilidade demogrfica das ATM e POS, nota-se igualmente uma
tendncia para o incremento da quantidade das ATM e POS disponveis para cada 100.000 adultos,
tendo-se registado uma duplicao deste canais nos ltimos 8 anos (Grfico 13). No entanto, o rcio
nacional das ATM por 100.000 adultos esteve abaixo do rcio mdio registado nos Pases da frica

21

Austral em 2010 (Grfico 14). No mesmo perodo, a mdia dos Pases desenvolvidos situou-se em
90,1 ATM por 100.000 adultos, sendo 173,6 nos EUA, 132,9 no Japo e 91,7 na Zona do Euro. A
mdia mundial foi de 44,0 ATM por 100.000 adultos no referido ano (World Bank, 2012).
Grfico 13: Acesso demogrfico das ATM e POS (por
100.000 adultos)

Grfico 14: Acesso demogrfico das ATM nos Pases

da SADC (por 100.000 adultos) em 2010

Fonte: BM e INE

Fonte: BM e INE (Moambique) e World Bank (2012)

semelhana do que se observa na disponibilidade demogrfica das agncias, quando se agrega a

estatstica das cidades e dos distritos ao nvel da provncia, a disponibilidade demogrfica das ATM e
POS reduz a medida que se movimenta do Sul para o Norte, sendo as provncias da Zambzia e do
Niassa as de menor disponibilidade demogrfica (Grfico 15 e Grfico 16).
Grfico 15: Acesso demogrfico das ATM (por 100.000
adultos)

Grfico 16: Acesso demogrfico das POS (por 100.000

adultos)

Fonte: BM e INE

Fonte: BM e INE

No que diz respeito ao acesso demogrfico das organizaes de poupana e emprstimo, dos
operadores de microcrdito e dos agentes da instituio de moeda electrnica, semelhana do
geogrfico, verifica-se maior disponibilidade, por cada grupo de 100.000 adultos, nas reas onde j
existem outros canais de acesso (Grfico 17 e Grfico 18).

22

Grfico 17: Acesso demogrfico das organizaes de

poupana e emprstimo e dos operadores de
microcrdito (por 10.000 km2) em 2012

Grfico 18: Acesso demogrfico dos agentes da

instituio de moeda electrnica (por 10.000 km2) em
2012

Fonte: BM e INE

Fonte: BM e INE

4.2.4. Indicadores de Uso

Conforme referido no incio da seco, no mbito da incluso financeira, a existncia de pelo menos
um canal fsico de acesso reflecte a profundidade do alcance dos servios financeiros. No entanto, a
outra dimenso igualmente importante a da utilizao efectiva dos servios. Uma das formas de
medir esta dimenso consiste em quantificar os volumes das contas de depsito e crdito em
proporo da populao adulta.8
Com efeito, como consequncia, em parte, da expanso da rede das agncias (Tabela 2), a proporo
da populao adulta detentora de contas bancrias (de depsito e crdito) tem vindo a crescer nos
ltimos anos, reflectindo um crescimento das contas maior que o da populao adulta. Em 2005, cerca
de 6% da populao adulta detinha pelo menos uma conta no sistema financeiro nacional, cifra esta
que passou para cerca de 20% em 2012 (Grfico 19). Mesmo assim, tendo mais uma vez como base
de comparao dados de 2010, esta cifra esteve prxima da mdia dos Pases da frica Subsaariana
(16,7%), mas abaixo da mdia dos Pases da SADC (38,9%) (World Bank, 2012).
O crdito economia em proporo do PIB, outro indicador relevante na incluso e na intermediao
financeira, incrementou ao longo dos ltimos anos, tendo passado de 13,2% em 2005 para 28,8% em
2012 (Grfico 20). No entanto, esta cifra situa-se ainda abaixo da mdia dos Pases da SADC (40,6%),
que fortemente influenciada pela contribuio da frica do Sul (182,2%), Maurcias (110,8%) e
Nambia (48,4%), mas acima das mdias deste indicador no Malawi (28,4%), em Angola (22,9%), na
Tanznia (21,1%) e na Zmbia (18,9%) (World Bank, 2012).
Nos Pases em que o sistema financeiro est desenvolvido, o rcio crdito economia em proporo
do PIB situa-se bem acima dos 100%. Por exemplo nos EUA, no Japo e na Zona Euro esse indicador
foi de 231,4%, 326,6%, 156,1%, respectivamente, em 2010, e a mdia ponderada mundial situou-se
em 167.9% (World Bank, 2012). Por seu turno, o rcio entre os depsitos e o PIB, outro indicador
importante da incluso financeira, aumentou em 11,7 pontos percentuais entre 2005 e 2012 em
Moambique (Grfico 20).

Na presena de dados mais detalhados pode-se desagregar a utilizao dos diversos servios e produtos financeiros por
gnero, grupo de rendimento, faixa etria, localizao geogrfica, entre outras variveis.

23

Grfico 19: Contas de depsito e crdito em proporo da

populao adulta (%)

Grfico 20: Crdito economia e depsitos em

proporo do PIB (%)

Fonte: BM e INE

Fonte: BM e INE

4.3. Resultados do ndice de Incluso Financeira

4.3.1. ndice de Incluso Financeira Global
O IIF global, que mede o nvel de acesso e uso dos servios financeiros a nvel nacional, apresentou
uma tendncia crescente entre 2005 e 2012. Com efeito, este ndice incrementou em 41,7% neste
perodo ao passar de 9,21 em 2005 para 13,05 em 2012 como resultado do crescimento do nmero de
pontos de acesso aos servios e produtos financeiros em resultado do aumento de agncias (bancos,
cooperativas de crdito e microbancos a operar no Pas), do nmero de operadores de microcrdito,
organizaes de poupana e emprstimo, agentes das instituies de moeda electrnica, bem como
dos instrumentos de pagamentos (ATM e POS) tanto em termos geogrficos como em termos
demogrficos (Tabela 3).
Tabela 3: Distribuio geogrfica do IIF

Provncia

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Maputo Cidade
Maputo Provncia
Gaza
Inhambane
Sofala
Manica
Tete
Zambzia
Nampula
Cabo Delgado
Niassa
IFI Moambique

79,81
6,69
2,79
2,37
1,35
1,94
1,48
0,87
1,55
1,78
0,72
9,21

80,82
7,35
3,11
2,90
1,77
2,10
1,67
1,04
1,60
1,94
0,83
9,56

77,30
9,87
4,05
3,91
2,38
2,61
2,25
1,32
1,97
2,32
0,98
9,91

77,60
11,28
4,59
4,38
2,56
2,64
2,34
1,79
2,02
1,74
1,08
10,18

74,82
11,84
6,68
5,46
3,16
2,95
2,79
1,79
2,12
1,97
1,26
10,44

75,63
13,15
7,09
6,10
3,90
3,24
3,14
2,07
2,47
2,12
1,47
10,94

91,00
16,47
7,02
6,37
4,76
3,71
3,89
2,09
2,75
2,36
1,44
12,90

91,78
16,84
6,79
6,62
4,90
3,52
4,05
2,25
2,89
2,49
1,45
13,05

Fonte: BM

24

A Tabela 3 mostra igualmente que, no perodo de 2005 a 2012, o Pas evoluiu, tendo passado de
nveis de incluso financeira mais baixos para nveis relativamente mais elevados. No entanto, at ao
presente momento, apenas a cidade de Maputo apresenta um ndice de incluso financeira muito
elevado desde 2005 ao sair de um ndice de 79,81 para 91,78. A provncia de Maputo, por seu turno,
evoluiu de um ndice de IIF muito baixo em 2005 (6,69) para um IIF baixo em 2012 (16,84). As
restantes provncias do Pas, embora tenham melhorado o nvel de IIF ao longo do perodo em anlise,
o mesmo permanece num nvel muito baixo. O detalhe do IIF global e dos 128 distritos do Pas
encontra-se resumido no anexo n 4 e 6.
Os mapas abaixo (Figura 10 e Figura 11) apresentam o IIF de Moambique em 2012 em comparao
com 2005. Embora estas figuras mostrem uma tendncia para a melhoria do nvel do IIF em 2012
relativamente a 2005, os mesmos ilustram igualmente a necessidade de melhoria do acesso pela
populao aos servios e produtos financeiros, materializada no aumento tanto de canais de acesso
(designadamente, agncias, operadores e agentes que disponibilizam servios financeiros), como no
da disponibilidade dos instrumentos de pagamento e na criao de condies que garantam o uso
destes servios, como, por exemplo, a reduo do rcio acesso geogrfico por km2 e a criao de
condies infra-estruturais (estradas, telecomunicaes e electricidade).
Figura 10: IIF Global em 2005

Figura 11: IIF Global em 2012

Fonte: BM (2012)

Fonte: BM (2012)

A Tabela 4 apresenta os resultados dos ndices das dimenses de acesso, uso, bem como, o rank do
IIF das provncias em 2012. Nestes dados observa-se que a cidade de Maputo lidera o rank com um
IIF muito elevado, a provncia de Maputo com um IIF baixo, seguindo-se as provncias de Gaza,
Inhambane, Sofala, Tete, Manica, Nampula, Cabo Delgado, Zambzia e, por ltimo, Niassa, todas com
um IIF muito baixo.
Tabela 4: Distribuio das dimenses de acesso e uso e IIF (2012)

25

Provncia
Maputo Cidade
Maputo Provncia
IFI Moambique
Gaza
Inhambane
Sofala
Tete
Manica
Nampula
Cabo delgado
Zambzia
Niassa

D1 (Acesso D2 (Acesso
Geogrfico) Demogrfico)
91,72
88,42
7,02
22,86
9,96
14,40
1,73
10,73
0,97
10,20
1,42
6,24
1,07
5,17
1,58
4,01
1,46
3,24
1,20
3,15
1,13
2,42
0,27
1,87

D3 (Uso)

IFI (2012)

Rank

100,00
22,73
15,68
8,55
9,36
7,48
6,40
5,19
4,05
3,18
3,23
2,29

91,78
16,84
13,05
6,79
6,62
4,90
4,05
3,52
2,89
2,49
2,25
1,45

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11

Fonte: BM (2012)

No entanto, embora a cidade de Maputo apresente o maior IIF, analisando a dinmica de cada
provncia, no perodo de 2005 a 2012, medida pela variao do IIF, observa-se que esta cidade foi a
que menos evoluiu ao observar uma variao do seu IIF de 15% (Grfico 1). Nestes termos, as
provncias que mais contriburam, em termos relativos, para a dinmica observada no IIF global do
Pas foram as de Sofala, Inhambane, Tete, Zambzia, Maputo e Niassa, que observaram nveis de
crescimento acima dos cem porcento, seguindo-se as provncias de Nampula, Manica e Cabo
Delgado, que registaram nveis de crescimento acentuados mas abaixo das provncias anteriormente
referidas.
Grfico 21: Variao do IIF global, entre 2005 a 2012, a nvel das provncias

Fonte: BM

A nvel do IIF global do Pas, observa-se uma tendncia crescente ao longo do perodo em anlise,
destacando-se o ano de 2011 onde se registou um incremento mais acentuado (na ordem de 17,9%)
relativamente aos restantes anos (que se situava em mdia em torno dos 3,2%) fortemente explicado
pela entrada da actividade do servio de moeda electrnica provida pela instituio de moeda
electrnica existente no Pas (Grfico 22).

26

Grfico 22: Evoluo do IIF Global (2005-2012)

Fonte: BM

Grfico 23: IIF de Moambique e de alguns Pases da

frica

Fonte: BM (IIF de Moambique); Sarma, 2012 (restantes Pases)

Quando comparado o IIF de Moambique com os dados disponveis deste indicador para alguns
Pases africanos seleccionados em 2008 e 2009, observa-se que o IIF de Moambique situa-se abaixo
de alguns destes Pases como frica do Sul, Qunia e Swazilndia, mas acima de outros como
Angola, Lesotho e Tanznia (Grfico 23).
4.3.2. ndice de Incluso Financeira dos Distritos
Quando calculado o IIF apenas para os 128 distritos, isto , excluindo as cidades, observa-se uma
reduo deste ndice para 2,63 em 2005 (contra 9,21 do IIF global) e para 6,47 em 2012 (contra 13,05
do IIF global), Grfico 24. Esta diferena resulta do facto de a maior concentrao dos pontos de
acesso aos servios e produtos financeiros observar-se nas cidades, o que leva a que ao se excluir as
cidades do clculo do IIF este reduza em cerca de 6,0 pontos.
Grfico 24: Evoluo do IIF nos 128 distritos e global (2005-2012)

Fonte: BM (2012)

O distrito de Boane ocupa a primeira posio na classificao dos distritos com os maiores ndices de
incluso financeira a nvel dos distritos do Pas ao apresentar, em 2012, um ndice de incluso
financeira elevado de 63,41, tendo, no entanto, em 2005 obtido um IIF baixo de 17,20 (Grfico 25 e
Grfico 26).

27

Ainda em 2012, no grupo dos distritos com o nvel de incluso financeira mdio encontram-se os de
Manhia, Chkw, Moamba, Dondo, Marracuene, Bilene Macia, Magude, Massingir, Matutuine,
Cuamba, Inhassoro e Namaacha. No entanto, dentre os distritos acima, apenas os distritos da
Manhia, Chkw, Bilene Macia e Namaacha que apresentavam em 2005 um nvel de incluso
financeira mdio, sendo que os de Boane, Moamba e Cuamba apresentavam um IIF baixo e os
restantes um IIF muito baixo, observando-se assim um salto destes ltimos de um nvel de incluso
financeira muito baixo para mdio entre 2005 a 2012. Os 30 distritos com os nveis altos do IIF em
2005 e 2012 esto ilustrados nos Grfico 25 e Grfico 26.
Relativamente aos distritos que possuem um nvel de incluso financeira baixo em 2012 destacam-se
os distritos de Mocmboa da Praia, Vilankulo, Cahora-Bassa, Inharrime, Manica, Mocuba, Chibuto,
Zavala, Angnia, Montepuez, Massinga, Moatize, Meconta, Marromeu, e Caia. Destaca-se aqui o facto
de o distrito de Montepuez ter sido classificado como o distrito com o IIF mais elevado em 2005 ao ter
alcanado um IIF mdio nesse ano.
Finalmente, no grupo dos distritos com um nvel de incluso financeira muito baixo em 2012
encontram-se os distritos de Homone, Nacala-velha, Govuro, Mandlakaze, Gorongoza, Guru,
Jangamo, Nhamatanda, Brue, Ancuabe, Mandimba, Alto Molcu; Bzi, Chire, Monapo, Macanga,
Mabote, Tambara, Angoche, Nicoadala, Guij, Morrumbala, Malema, Mogovolas, Morrumbene,
Chicualacuala, Erati, Milange, Palma, Gondola, Inhassunge, Marrupa, Namuno, Maringu, Lichinga,
Chibabava, Balama, Changara, Mueda, Panda, Namacurra, Ibo, Sussundenga, Rapale, Pebane,
Ribau, Maganja da Costa, Moma, Massangena, Murrupula, Muanza, Quissanga, Xai-Xai, Mopeia,
Muecate, Nacara, Namaarroi e Memba.
Grfico 25: Os 30 distritos com IIF mais significativo
(2005)

Grfico 26: Os 30 distritos com IIF mais significativo

(2012)

Fonte: BM (2012)

Fonte: BM (2012)

No obstante a tendncia observada de melhoria do IIF, verifica-se que em 2012 ainda existiam
provncias com distritos excludos financeiramente, isto , sem um ponto de acesso aos servios e
produtos financeiros, designadamente, os seguintes 42 distritos: Chigubo, Mabalane, Funhalouro,

28

Chemba, Cheringoma, Machanga, Guro, Machaze, Macossa, Mossurize, Chifunde, Chita, Mgo,
Marvia, Mutarara, Tsangamo, Zumbo, Chinde, Ile, Lugela, Gil, Lalaua, Mecuburi, Mogincual,
Mossuril, Macomia, Mecufi, Meluco, Muidumbe, Nangade, Metuge, Lago, Manjune, Maa, Mavago,
Mecanhelas, Mecula, Metarica, Muembe, Ngauma, Nipepe e Sanga.
De referir que em 2005 faziam parte do grupo dos distritos excludos dos pontos de acesso aos
servios e produtos financeiros 96 distritos. Para alm dos distritos acima referidos actualmente ainda
sem um ponto de acesso aos servios e produtos financeiros, faziam parte desde grupo em 2005 os
distritos de Alto Molcu, Ancuabe, Brue, Caia, Changara, Chibabava, Gondola, Gorongosa, Govuro,
Guij, Homone, Ibo, Inharrime, Inhassoro, Inhassunge, Jangamo, Lichinga, Mabote, Macanga,
Maganja da Costa, Malema, Mandimba, Maringu, Marromeu, Marrupa, Massangena, Massingir,
Meconta, Memba, Mogovolas, Moma, Mopeia, Morrumbala, Morrumbene, Muanza, Muecate,
Murrupula, Naca-velha, Nacarroa, Namacurra, Erati, Namarroi, Namuno, Nhamatanda, Nicoadala,
Palma, Panda, Pebane, Quissanga, Rapale, Ribau, Sussundenga, Tambara e Xai-Xai.
O Grfico 27 e o Grfico 28 mostram os 10 distritos do Pas que observaram a maior e a menor
variao no IIF entre 2005 a 2012, respectivamente. No grupo dos distritos com as maiores variaes
do IIF, destaca-se o distrito de Boane que passou de um IIF baixo (17,2) para elevado (63,4).
Destacam-se igualmente os distritos do Dondo, Magude, Matutine que saram do grupo dos distritos
com o IIF muito baixo e os distritos de Marracuene e Cuamba que saram de um nvel baixo, tendo
todos ascendido para o nvel mdio de incluso financeira. Os distritos da Manhia, Chkw, Moamba,
Bilene Macia e Cuamba embora tenham observado um incremento no seu IIF permanecem no nvel
mdio de incluso financeira.
Grfico 27: Distritos com a maior variao do IIF entre
2005 a 2012

Grfico 28: Distritos com variao negativa do IIF entre

2005 a 2012

Fonte: BM (2012)

Fonte: BM (2012)

O Grfico 28 mostra, por seu turno, os distritos que menos evoluram em termos do IIF em 2012 face a
2005. Dentre estes destacam-se os distritos de Montepuez e Cahora Bassa que saram de um IIF
mdio em 2005 para baixo em 2012. Adicionalmente destaca-se o distrito de Mandlakaze por ter sado
de um nvel baixo de incluso financeira para muito baixo.
Do Grfico 29 ao Grfico 34 apresenta-se de forma separada as dimenses que compem o IIF,
designadamente os ndices das dimenses de acesso geogrfico, demogrfico e uso, para quinze
distritos com os ndices mais elevados do Pas para 2012 e 2005.

29

Grfico 29: ndice de Acesso Geogrfico (2005)

Grfico 30: ndice de Acesso Geogrfico (2012)

Grfico 31: ndice de Acesso Demogrfico (2005)

Grfico 32: ndice de Acesso Demogrfico (2012)

Grfico 33: ndice de Uso (2005)

Grfico 34: ndice de Uso (2012)

Fonte: BM (2012)

A partir dos grficos apresentados observa-se que os distritos com os maiores ndices de cobertura
geogrfica de servios e produtos financeiros em cada 10 mil km2 em 2012 so os distritos de Boane,
Marracuene, Manhia, Chkw, Bilene Macia, Cuamba, Dondo, Ancuabe, Angnia, Zavala, Manica,
Moamba, Inharrime, Mocmboa da Praia e Jangamo. No entanto, dentre estes distritos no faziam
parte deste grupo em 2005 os distritos de Cuamba, Ancuabe, Inharrime, Mocmboa da Praia e
Jangamo, tendo mostrado uma evoluo na componente de acesso geogrfico.

30

Por seu turno, dentre os 128 distritos do Pas, os quinze com o maior ndice de cobertura demogrfica
de servios e produtos financeiros em cada 100 mil adultos em 2012 so os distritos de Boane,
Moamba, Matutuine, Magude, Massingir, Inhassoro, Bilene Macia, Chkw, Dondo, Manhia,
Namaacha, Vilanculos, Cuamba, Govuro e Inharrime. Dentre estes distritos, no faziam parte dos
distritos com maior cobertura demogrfica em 2005 os distritos de Massingir, Inhassoro, Cuamba,
Govuro e Inharrime.
Outro aspecto a destacar so os distritos que efectivamente mais usam os servios e produtos
financeiros disponibilizados pelas instituies financeiras formais do Pas. Com efeito, dentre os 128
distritos, os que se destacam, em 2012, pelo maior uso dos servios e produtos financeiros so os
distritos da Manhia, Dondo, Boane, Magude, Moamba, Marracuene, Chkw, Namaacha, CahoraBassa, Massingir, Mocmboa da Praia, Inhassoro, Vilankulo, Mocuba e Matutuine. No faziam parte do
grupo dos distritos com maior uso dos servios e produtos financeiros, em 2005, os distritos do Dondo,
Boane, Magude, Marracuene, Cahora-Bassa, Massingir, Mocmboa da Praia, Inhassoro, Mocuba e
Matutuine
No geral, observa-se que os distritos de Boane, Manhia, Chkw, Dondo e Moamba apresentam de
forma cumulativa os maiores ndices de acesso geogrfico, demogrfico e uso dos servios e produtos
financeiros em 2012 fazendo, portanto, parte do grupo dos distritos com os maiores ndices de
incluso financeira.
Em suma, observa-se uma tendncia evolutiva tanto do IIF global como do dos 128 distritos. Em
termos absolutos, o IIF global mostrou-se fortemente influenciado pelos nveis alcanados pela cidade
de Maputo. Contudo, em termos relativos foi influenciado pelos elevados nveis de variao
observados pelas provncias de Sofala, Inhambane, Tete, Zambzia e Provncia de Maputo. Por seu
turno, embora o IIF dos 128 distritos tenha mostrado a mesma tendncia do IIF global, os seus
indicadores situaram-se abaixo do IIF global em resultado do facto do IIF dos 128 distritos excluir as
cidades com forte impacto nos resultados do clculo do IIF. Os distritos com os maiores ndices de
acesso geogrfico, demogrfico, de uso e, consequentemente do IIF, em 2012, so os de Boane,
Manhia, Chkw, Dondo e Moamba.

31

5. Relao entre a Incluso Financeira e seus Determinantes

No conjunto dos factores identificados nos pilares de incluso financeira no presente estudo,
destacam-se os de natureza socioeconmica e infra-estruturas, pela influncia que exercem na
deciso de abertura de agncias pelas instituies de crdito nas zonas rurais. O nvel de cobertura
das agncias de instituies de crdito registado em 2012, na ordem de 49% (63 distritos), representa
o esforo empreendido pelos bancos ao longo do perodo em anlise que segue de perto a dinmica
da actividade econmica e as melhorias que se registam a nvel da expanso das infra-estruturas no
Pais.
Com efeito, no que tange componente socioeconmica, importa realar o florescimento notrio da
actividade econmica ao longo do Pas (Figura 12 e Figura 13), o que constituiu um factor potencial a
considerar na abertura de agncias. Observa-se, no entanto, a existncia de regies em que, embora
tenham assinalvel volume de actividade econmica e potenciais clientes (pessoal ao servio das
unidades econmicas), a disponibilidade de servios e produtos financeiros incipiente. Tal deve-se
ao facto de os nicos provedores destes servios e produtos (tais como organizaes de poupana e
emprstimo, cuja actividade tem enfoque na comunidade, e operadores de microcrdito com enfoque
nos particulares) no serem intermedirios financeiros convencionais.
Figura 12: Distribuio das Unidades Econmicas e
Agncias Bancrias

Figura 13: Distribuio do pessoal ao servio das

Unidades Econmicas e Agncias

Fonte: BM e INE

Fonte: BM e INE

Dos distritos com alguma dinmica na actividade econmica e sem representao bancria destacamse Zumbo, Marvia, Chifunde, Sanga, Muembe, Mecula, Majune, Mavago, Maa, Nipepe, Namuno,
Macomia, Quissanga, Mecuburi, Ribaue, Moma, Pebane, Chinde, Mopeia, Namarroi, Machanga,
Mossurize, Macossa, Massangena, Mabalane, Chigubo, Mabote, Funhalouro e Panda.
Em termos demogrficos, destaca-se o papel preponderante que a densidade populacional exerce
sobre o padro de distribuio da rede bancria, caracterizada por uma tendncia geral para as
agncias se concentrarem nas regies de maior densidade populacional. Contudo, existem distritos

32

com elevada densidade populacional, sem cobertura bancria (tais so os exemplos Metuge e
Lichinga), conforme ilustrado na Figura 14.
Figura 14: Distribuio da densidade populacional e
Agncias Bancrias

Figura 15: Distribuio das Estradas Primrias,

revestidas e Agncias Bancrias

Fonte: BM e INE

Fonte: BM e INE

A representao bancria pelos distritos do Pas tambm depende da existncia e do padro de

distribuio de infra-estruturas, tais como estradas de qualidade, revestidas ou com nvel aceitvel de
transitabilidade, e a existncia de pontos que garantam a comunicao (largura de banda disponvel e
o tipo de rede disponvel fibra ptica, satlite e micro-ondas).
As figuras que se seguem relacionam a incluso financeira com a distribuio da rede elctrica e de
telecomunicaes.
Figura 16: Distribuio da Rede Elctrica e Agncias
Bancrias

Figura 17: Distribuio da Fibra ptica e Agncias

Bancrias

33

Fonte: BM e EDM

Fonte: BM TDM e INCM

As Figuras 16 e 17 mostram que, no geral, as agncias de instituies financeiras tendem a

posicionar-se nos locais ondem h electricidade e telecomunicaes. No entanto, h distritos j com
estas infra-estruturas sem presena bancria, tais so os casos de Ile, Gil, Murrupula, Lichinga e
Guru.
A Tabela 5 apresenta de forma resumida, a correlao entre as agncias bancrias, o ndice de
incluso financeira e os principais determinantes socioeconmicos e infra-estruturais da expanso dos
servios e produtos financeiros pelo Pas.
Tabela 5: Correlao entre os factores que concorrem para a incluso financeira
Densidade Pop.
Densidade Pop.

Unidades
econmicas
(UEs)

Agencias
Bancarias

Pessoal ao
servio das
UEs

Estradas
Primrias

Estradas
revestidas

Fibra
ptica

Rede
Elctrica

IIF
global

Agencias Bancarias

0,8089

Unidades econmicas
(UEs)

0,7345

0,97086

Pessoal ao servio das UEs

0,77006

0,98863

0,96155

Estradas Primrias

0,18027

0,15648

0,16593

0,13297

Estradas revestidas

0,20178

0,14785

0,14299

0,12114

0,64312

Fibra ptica

0,14309

0,04979

0,04051

0,01155

0,47843

0,36341

Rede Elctrica

0,12393

0,08779

0,09702

0,07421

0,27305

0,47532 0,25485

IIF global

0,86557

0,82582

0,81205

0,80155

0,28079

0,28614 0,26805

0,17789

Fonte: BM

34

De um modo geral, verifica-se que existe uma forte correlao entre a implantao das agncias
bancarias e a dinmica da actividade econmica (medida pelo volume de unidades econmicas e do
pessoal ao seu servio), bem como, a densidade populacional. A mesma relao observa-se a nvel do
IIF global.
Assim, mostra-se pertinente o reforo da eficcia dos mecanismos de coordenao multi-sectorial com
vista a assegurar uma harmonizao cada vez maior das medidas de poltica existentes, definidas e
implementadas nos diversos planos, programas e estratgias sectoriais em torno de objectivos comuns
relacionados com a expanso dos servios financeiros s zonas rurais.

35

6. Desafios Expanso dos Servios e Produtos Financeiros

Conforme constatado no presente estudo, a incluso financeira tem vindo a melhorar nos ltimos anos
favorecida pela conjuntura macroeconmica e pelo impacto das diversas medidas jurdico-legais,
econmico-institucionais, bem como melhorias no campo tecnolgico e infra-estrutural, implementadas
pelo Governo, BM e demais intervenientes.
Contudo, no plano dos factores de natureza infra-estrutural e socioeconmica que se verifica uma
correlao significativa com implicaes assinalveis para o processo de abertura de agncias, a qual
sugere que a melhoria de informao sobre a actividade econmica, por um lado, e das infraestruturas, por outro, influencia o ritmo de cobertura da rede bancria no territrio nacional. neste
domnio que ainda se verificam desafios ao alargamento dos servios e produtos financeiros maioria
da populao.
Com efeito, conforme ilustra a
Tabela 6, existem distritos que no possuem agncias (de banco, cooperativas de crdito ou
microbancos), embora disponham de potencialidades econmicas e infra-estruturais para a sua
abertura.
Em concreto, observa-se que nos distritos de Metuge, Mecufi, Ancuabe, Lichinga, Maa, Lago, Sanga,
Murrupula, Muecate, Mossuril, Ribau, Mopeia, Ile, Gil, Chifunde, Chita, Zumbo, Tsangamo,
Machanga, Chibabava, Cheringoma, Guro e Guija, existe cobertura de rede elctrica, estradas
primrias ou revestidas e pelo menos um meio de telecomunicao disponvel. Dentre estes distritos,
os de Metuge, Mecufi, Maa, Lago, Sanga, Mossuril, Ile, Gil, Chifunde, Chita, Zumbo, Tsangamo,
Machanga, Cheringoma e Guro desatacam-se pelo facto de, para alm de no possurem nenhuma
representao bancria tambm no disporem de nenhum outro tipo de instituio ou servio
financeiro formal, tornando-os excludos dos servios e produtos financeiros formais. Estes distritos
destacam-se ainda por possurem unidades econmicas e respectivo pessoal ao servio em nmero
considervel, representando assim regies potenciais para a abertura de agncias de instituies de
crdito.
Existem ainda distritos sem estradas revestidas mas que renem condies de telecomunicao e com
cobertura de rede elctrica, designadamente os distritos de Nangade, Ibo, Metarica, Mecanhelas,
Moma, Memba, Nacara, Pebane, Namarroi, Mutarara, Marvia, Muanza, Chemba, Mossurize,
Funhalouro e Mabalane, mostrando-se imperiosa a melhoria da transitabilidade das estradas
existentes, condio necessria para a implantao da actividade bancria.
O distrito de Xai-Xai destaca-se por no possuir nenhuma infra-estrutura de telecomunicao pese
embora existam estradas primrias (revestidas) e rede elctrica.
Por seu turno, os distritos de Manjune e Maringu no possuem rede elctrica (apenas gerador) mas
tm estradas revestidas e pelo menos um meio de telecomunicao sendo a ausncia de rede
elctrica um dos possveis constrangimentos implantao de agncias bancrias.
Destacam-se igualmente os distritos que acumulam mais de uma lacuna infra-estrutural
designadamente, Namuno, Nipepe, Muembe, Mecula, Mavago, Mogincual, Chinde, Macossa,
Machaze, Massangena, Chigubo e Chicualacuala que, embora existam infra-estruturas de

36

comunicao, no possuem estradas nem rede elctrica e o distrito de Lalaua, que no possui
nenhum meio de telecomunicaes nem estradas, dispondo, entretanto, de rede elctrica.
Tabela 6: Potencialidades infra-estruturais de distritos sem cobertura bancria

Tete

Zambzia

Nampula

Niassa

Cabo Delgado

Provncia

Estradas

Distrito

Agncias
(2012)(1)

E.P. (2)

Telecomunicaes

E. R.

Sat.

(3)

(4)

Electricidade

Micro.
(wireless)

F.O. (6)

(5)

C/ R.E. S/ R.E.
(7)

(8)

Potencialidade
Econmica
N. de
UE's (9)

N. de
pessoa
l nas
UE's (9)

Den.
Pop.
Adulta
(10)

IIF
(2012)

(2012)

Metuge

75

291

26

0,00

Mecufi

68

344

20

0,00

Ancuabe

104

430

13

0,01

Balama
Quissanga

+
-

+
+

+
-

63
96

278
299

13

0,01

10

0,00

Muidumbe

129

475

22

0,00

Meluco

39

154

0,00

Macomia

120

468

12

0,00

Nangade

112

347

14

0,00

Ibo

34

135

82

0,01

Namuno

97

410

17

0,00

Lichinga

47

522

11

0,01

Maa

28

346

0,00

Lago
Sanga

+
+

+
+

+
+

73
57

368
493

0,00

0,00

Majune
N`gauma

+
+

+
-

+
-

+
+

47
28

337
159

0,00

15

0,00

Metarica

20

284

0,00

Mecanhelas
Nipepe

+
-

+
-

61
24

978
248

22

0,00

0,00

Muembe

37

213

0,00

Mecula

36

240

0,00

Mavago

25

185

0,00

Murrupula

152

681

28

0,00

Muecate

106

405

14

0,00

Mossuril
Ribau

+
+

+
-

+
-

+
+

131
214

517
1037

22

0,00

19

0,00

Mecuburi

137

556

13

0,00

Moma

191

727

33

0,00

Memba

225

1494

30

0,00

Nacara

118

342

23

0,00

Lalaua

166

408

10

0,00

Mogincual

146

373

19

0,00

Mopeia

179

1083

0,00

Ile

207

2225

28

0,00

Gil
Pebane

+
-

+
-

+
-

+
+

171
179

799
577

11

0,00

11

0,00

Namarroi

105

275

23

0,00

Lugela

170

917

12

0,00

Inhassunge

91

584

74

0,01

Chinde

139

540

16

0,00

Chifunde

82

317

0,00

Chita

132

393

0,00

37

Gaza

Inhambane

Manica

Sofala

Provncia

Estradas
Distrito

Agncias
(2012)(1)

E.P. (2)

Telecomunicaes

E. R.

Sat.

(3)

(4)

Electricidade

Micro. (5)
(wireless)

F.O. (6)

C/ R.E. S/ R.E.
(7)

(8)

Potencialidade
Econmica
N. de
UE's (9)

N. de
pessoa
l nas
UE's (9)

Den.
Pop.
Adulta
(10)

IIF
(2012)

(2012)

Zumbo

96

440

0,00

Tsangano

114

439

29

0,00

Mago

75

400

0,00

Mutarara

239

1046

19

0,00

Marvia

150

794

0,00

Machanga

133

410

0,00

Chibabava

332

783

0,01

Cheringoma

125

349

0,00

Maringu

179

653

0,01

Muanza

72

207

0,00

Chemba

172

379

0,00

Guro

109

649

0,00

Mossurize

147

701

26

0,00

Macossa

47

248

0,00

Machaze

187

736

0,00

Funhalouro

144

540

0,00

Mabote

176

580

0,03

Panda

121

410

0,00

Guija
Xai-Xai

+
+

+
-

+
+

171
373

642
1516

11

0,02

68

0,00

Mabalane

145

942

0,00

Massangena

112

940

0,00

Chigubo

64

176

0,00

Chicualacuala
+
+
185
662
1
0,02
Fonte: BM, INE, ANE, INCM, EDM e TDM.
Notas:

(-) Refere-se a ausncia de representao da actividade; (+) Refere-se a presena de pelo menos uma representao da actividade.

(1) Incluem agncias de bancos, cooperativas de crdito e microbancos; (2) Estradas Primrias; (3) Estradas Revestidas; (4) Satlite; (5)
Micro-ondas; (6) Fibra ptica; (7) Com Rede Elctrica; (8) Sem Rede Elctrica; e (9) Unidades Econmicas.

Da anlise feita ressalta o facto de que o alargamento do acesso e uso dos servios e produtos
financeiros ao longo do Pas influenciado por diversos factores, na sua maioria identificados nas
diversas iniciativas ora em curso aos mais diversos nveis tendo em vista a melhoria da incluso
financeira. A existncia de distritos desprovidos de intermedirios financeiros, numa situao que
contrasta com a disponibilidade de condies socioeconmicas e infra-estruturais de base, constitui
um indicador importante dos desafios subjacentes extenso dos servios financeiros s zonas
carenciadas.
Em suma, nos distritos sem agncias bancrias mas com potencial econmico e condies infraestruturais, mostra-se necessrio impulsionar a representatividade das instituies de crdito,
particularmente naqueles sem representao de uma entidade financeira formal no bancria, atravs
da divulgao de informao relevante sobre as actividades e potencial econmico existente. Nas
regies sem infra-estruturas bsicas, tais como, estradas, rede elctrica e telecomunicaes, constitui
desafio desencadear aces multi-sectoriais coordenadas no provimento destas infra-estruturas
(necessrias para a implementao da actividade bancaria) tendo em vista os objectivos definidos no
contexto da incluso financeira. Finalmente, constitui igualmente desafio incrementar a quantidade das

38

agncias e outros intermedirios financeiros formais nas zonas de maior concentrao populacional e
potencial econmico, bem como melhorar o padro de distribuio dos mesmos de modo a reduzir o
rcio populao por servio e produto bancrio.

39

7. Concluses e Implicaes de Poltica

7.1. Concluses
O alargamento dos servios e produtos financeiros maioria da populao constitui um dos objectivos
patentes nos programas do governo moambicano, bem como, nos planos estratgicos do BM,
constituindo um aspecto principal da incluso financeira. tendo em considerao este objectivo que
foi elaborado o presente trabalho, que tem em vista analisar os desafios da incluso financeira em
Moambique com base numa abordagem do lado da oferta.
Para o efeito, considera-se que a incluso financeira passa em grande medida pela garantia do acesso
aos servios financeiros maioria da populao, devendo os mesmos ser relevantes e satisfazer as
suas necessidades, com permanncia no uso desses servios.
Tendo em considerao os objectivos definidos no presente estudo, conclui-se:
I)

Quanto evoluo dos nveis de acesso e uso dos servios financeiros:

a. Em termos geogrficos, o acesso aos servios financeiros tem estado a melhorar nos
ltimos anos, tendo, em termos de agncias, passado de 2,9 por 10.000 km2 em 2005
para 6,6 em 2012. Contudo, a maioria dos pontos de acesso de servios financeiros
continua concentrada nas principais cidades, o que contrasta com a situao observada a
nvel de alguns distritos que se encontram desprovidos de qualquer ponto de acesso aos
servios financeiros;
b. Em termos demogrficos, o acesso aos servios financeiros tem estado igualmente a
registar melhorias. Efectivamente, passou de 2,2 agncias por 100 mil adultos em 2005
para 4,1 em 2012, devendo-se tal facto ao incremento dos pontos de acesso fsico,
nomeadamente as agncias bancrias, ATM e POS, ao crescente nmero das
organizaes de poupana e emprstimo, operadores de microfinanas bem como dos
agentes de instituies de moeda electrnica;
c. Verifica-se ainda uma melhoria no uso dos servios financeiros, de um modo geral. Com
efeito, a proporo da populao adulta detentora de contas bancrias (de depsito e
crdito) tem vindo a crescer nos ltimos anos, tendo passado de 6% da populao adulta
em 2005 para 20% em 2012, reflectindo um crescimento das contas maior que o da
populao adulta, e os valores em contas de depsitos e crdito em proporo do PIB
tambm tem vindo a incrementar.
d. A mdia nacional destes indicadores (tanto de acesso geogrfico e demogrfico como os
de uso) situou-se, nos ltimos anos, acima das mdias de alguns Pases da regio austral
da frica, particularmente os de dimenso geogrfica, populacional e econmica
equiparvel de Moambique.

Estas melhorias devem-se, no apenas ao incremento da quantidade de agncias dos bancos, mas
tambm dos microbancos, cooperativas de crdito bem assim das ATM e POS e ao crescente papel
desempenhado pelas organizaes de poupana e emprstimo, operadores de microcrdito e agentes
de instituies de moeda electrnica. No obstante as melhorias verificadas, parte considervel da
populao moambicana continua sem acesso aos servios financeiros por falta de pontos de acesso.

40

II)

Relativamente ao ndice de Incluso Financeira, observa-se que:

a. O ndice de incluso financeira evoluiu, no perodo em anlise, de 9,21 em 2005 para
13,05 em 2012. A cidade de Maputo apresenta o maior IIF do Pas com 91,78 e a
provncia de Niassa, o IIF mais baixo com 1,45. No entanto, em termos relativos, as
provncias de Sofala (264,2%), Inhambane (179,3%), Tete (174,6%), Zambzia (156,9%) e
Maputo (151,9%) foram as que observaram as maiores taxas de crescimento no perodo
em anlise. Entretanto, a cidade de Maputo observou uma taxa de crescimento de 15%, a
menor quando comparada com as restantes provncias do Pas.
b. A mesma tendncia de evoluo observou-se no ndice restrito calculado para os 128
distritos que cresceu de 2,63 em 2005 para 6,47 em 2012. Embora este ndice tenha
mostrado a mesma tendncia de evoluo do ndice global, o mesmo situou-se abaixo (do
global) em resultado de excluir as cidades, que tm forte impacto nos resultados do
clculo do ndice. Dentre os 128 distritos, Boane, Chkw, Manhia, Dondo e Moamba
apresentam ndices mais elevados e Memba, Namarroi, Nacarroa e Muecate os ndices
mais baixos.
c. Encontram-se financeiramente excludos dos servios e produtos financeiros 42 distritos,
designadamente Chigubo, Mabalane, Funhalouro, Chemba, Cheringoma, Machanga,
Guro, Machaze, Macossa, Mossurize, Chifunde, Chita, Mgo, Marvia, Mutarara,
Tsangamo, Zumbo, Chinde, Ile, Lugela, Gil, Lalaua, Mecuburi, Mogincual, Mossuril,
Macomia, Mecufi, Meluco, Muidumbe, Nangade, Metuge, Lago, Manjune, Maa, Mavago,
Mecanhelas, Mecula, Metarica, Muembe, Ngauma, Nipepe e Sanga.

III)

No que tange aos determinantes da incluso financeira e seus desafios:

a. O processo influenciado por diversos factores de carcter jurdico-legais, tecnolgicos e
infraestruturais, bem como, econmicos e institucionais, parte dos quais encontram-se
abordados em documentos de poltica tais como as Estratgias de Desenvolvimento e a
de Finanas Rurais.
b. Da anlise de correlao feita observou-se que constitui um dos determinantes abertura
de agncias das instituies de crdito e outras instituies financeiras nos distritos, a
existncia de potencialidade econmica relevante, potenciais clientes (medida pelo
nmero de pessoal ao servio das unidades econmicas e concentrao da densidade
populacional ao longo do pas), bem como, condies infraestruturais bsicas (tais como,
adequada distribuio da rede de estradas, telecomunicaes e electricidade).
c. Do mapeamento feito, ficou ilustrado que constituem desafios: (i) impulsionar a
representatividade da actividade financeira formal, atravs da divulgao de informao
relevante sobre as actividades e potencial econmico existente nestes distritos sem
agncias bancrias (mas com potencial econmico e infra-estruturas bsicas); (ii)
desencadear aces coordenadas a nvel multi-sectorial no provimento de infra-estruturas
bsicas, nas regies onde as mesmas no so adequadas abertura de uma agncia
bancria; e (iii) incrementar a representatividade das instituies financeiras formais nas
zonas de maior concentrao populacional e potencial econmico, bem como melhorar o
padro da sua distribuio de modo a melhorar o rcio populao por cada ponto de
acesso e produto financeiro.

41

7.2. Implicaes de Polticas

Tomando em considerao o que foi constatado ao longo do estudo, pode-se derivar algumas
implicaes para a formulao de polticas econmicas nos prximos anos, nomeadamente:

i.

Reforar as medidas de poltica visando incrementar o acesso geogrfico e demogrfico

da populao moambicana aos servios financeiros, no mbito das estratgias em curso
visando a expanso destes servios para as zonas rurais. Estas medidas devem incidir,
no apenas sobre os bancos (tendo em vista a bancarizao da economia), mas tambm
sobre outras instituies de crdito que contribuem para a melhoria da incluso financeira;

ii.

A nvel dos intermedirios financeiros, com o objectivo de ampliar o uso de servios e

produtos financeiros em reas geogrficas onde os canais de acesso j existem, os
provedores dos mesmos e outros actores com interesse na melhoria da incluso financeira
devero reforar medidas visando a melhoria dos mecanismos de divulgao, informao
e educao dos consumidores e do pblico em geral sobre os servios e produtos
financeiros por si disponibilizados;

iii.

Assegurar que as instituies financeiras encarem as medidas implementadas pelo

Governo Moambicano atravs da descentralizao da execuo oramental e pelo Banco
de Moambique como incentivo para abertura de agncias bancrias nas zonas rurais, por
constiturem uma oportunidade para a explorao do negcio em novas reas geogrficas
abrangendo potenciais clientes;

iv.

Para uma rpida implantao geogrfica dos servios financeiros, dever-se- combinar a
expanso fsica de agncias bancrias com a utilizao, pelas instituies de crdito, da
figura do intermedirio de captao de depsito (prevista na Lei), ou outras formas,
baseadas em tecnologias de informao e comunicao;

v.

Reforar a abrangncia e eficcia dos mecanismos de coordenao multissectorial com

vista a harmonizar as medidas de polticas existentes nos diversos planos, programas e
estratgias sectoriais em torno dos objectivos comuns.

42

8. Referncias
AFI (2010), Financial Inclusion measurement for regulators: survey design and implementation, Policy Paper,
Alliance for Financial Inclusion e Bankable Frontier Associates.
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43

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World Bank (2012). World Development Indicators. Washington: World Bank.

44

Anexos

Aviso 10/2007: Estabelece o

regime especial aplicvel aos
bancos e s instituies de
microfinanas que pretendam
estender a sua actividade para
as zonas rurais.
EDR: apresenta como um dos
objectivos
especficos
a
expanso
da
actividade
bancria e financeira nas reas
rurais.

2008

2009

Estabelece o
Sistema
Nacional
de
Pagamentos
(SNP) e cria o
Comit
do
SNP.

2011

Estabelece
servios
mnimos a
serem
prestados
gratuitamente
pelas ICs.

45

Aviso
n4/GBM/2004, 20
de Maio

Decreto n57/2004
de 10 de Dezembro

Decreto n56/2004
de 10 de Dezembro

Lei 9/2004 de 1 de
Julho

CNPP: Operacionalizar a estratgia

do Governo de tornar o Distrito como
Plo
de
Desenvolvimento,
contribuindo para fortalecer a
economia
Distrital atravs da
promoo do aumento da poupana
nacional e o aumento sustentvel do
crdito e micro-crdito economia .
EFRs: instrumento que visa expandir,
de forma inclusiva, os servios
financeiros escala rural.

Estratgia de
Desenvolvimento do
Sector Financeiro
(2012-2021)
(em apreciao)

O Diploma aprova o
regulamento da actividade
de intermediao financeira
em Valores Mobilirios e
das condies

Visa a
Modernizao,
diversificao
dos
instrumentos e
reduo dos
custos de
transaco.

Lei 9/2004: actualiza a Lei 15/99 e cria

novas espcies de instituies com
destaque para os microbancos e
instituies de moeda electrnica.
Decreto 56/2004: aprova o regulamento
da Lei das instituies de crdito e
sociedades financeiras;
Decreto 57/2004: aprova o regulamento
das microfinanas.
Fixa os capitais mnimos para os novos
operadores financeiros.

Aviso
n40/GBM/2012 de 3
de Dezembro

2004

Estratgia de
Finanas Rurais
(EFRs)

Regula o
exerccio da
funo de
crdito a
pessoas
singulares
ou
colectivas.

2000

A Lei regula o
estabelecimento e o
exerccio da actividade das
instituies de crdito e das
Sociedades Financeiras;

Aviso n5/GBM/2009
de 10 de Junho

2007

1999

Lei n2/2008, de 27
de Fevereiro

Define a
natureza,
objectivos e
funes do
Banco de
Moambique
como Banco
Central da
Repblica de
Moambique

Estratgia de
Desenvolvimento
Rural (EDR)

Aviso n10/GBM/2007
de 29 de Maio

Estabelece o
quadro
normativo em
que se rege a
constituio e
funcionament
o das ICs em
Moambique

Plano Estratgico
do Sistema
Nacional de
Pagamentos

1998

Campanha Nacional
de promoo da
Poupana (CNPP)

Decreto n 47/98 de
22 de Setembro

1992

Diploma Ministerial
n10/99 de 24 Fev.

Lei 1/92 de 3 de
Janeiro

1991

Lei 15/99 de 1 de
Novembro

Lei 28/91 de 31 de
Dezembro

Anexo n 1: Contextualizao cronolgica dos aspectos jurdico-legais e econmico-institucionais

2012

Aviso 04/2012: estende por

mais cinco anos o regime
especial aplicvel disposto
no Aviso10/2007.
Prev medidas de carcter
estratgio
no
desenvolvimento do sector
financeiro com destaque
para a incluso financeira
no pas.

Anexo n 2: Dimenses de Incluso Financeira Experincia Internacional

Fonte
Indicadores de medio das dimenses de Incluso Financeira
1.
Penetrao bancria:

Nmero de contas bancrias em proporo da populao adulta total;

2.
Disponibilidade dos servios bancrios:

Nmero de agncias bancrias por 100.000 indivduos;

Sarma, M.
(2008)

Nmero de ATM por 100.000 indivduos.

3.
Uso do sistema bancrio:

Volume de crdito em proporo do PIB;

Volume dos depsitos em proporo do PIB.

i.
Cobertura:

Nmero de estabelecimentos rurais por n de contas bancrias;

ii.
Acesso e disponibilidade:

Nmero de contas de depsito rurais pelo montante de depsitos;

Mehrotra et al
iii.
Entradas (inputs) do sistema bancrio:
(2009)

Volume de depsitos rurais pelo montante de contas de depsito; e

iv.
Uso/ resultados (outputs) do sistema bancrio:

Volume de crdito rural por montante de crdito.

1.
Acesso disponibilidade geogrfica:

Agncias por 1.000 km2;

Posto de atendimento bancrio (PAB) por 1.000 km2;

Postos avanados de atendimento (PAA) por 1.000 km2;

Posto de atendimento bancrio electrnico (PAE) por 1.000 km2;

Cooperativas por 1.000 km2;

Posto de atendimento cooperativo por 1.000 km2;

Correspondentes por 1.000 km2.

2.
Acesso disponibilidade demogrfica:

Agncias por 10.000 adultos;

Banco Central

Posto de atendimento bancrio (PAB) por 10.000 adultos;

do Brasil
(2011)

Postos avanados de atendimento (PAA) por 10.000 adultos;

Posto de atendimento bancrio electrnico (PAE) por 10.000 adultos;

Cooperativas por 10.000 adultos;

Posto de atendimento cooperativo por 10.000 adultos;

Correspondentes por 10.000 adultos.

3.
Uso:

Razo crdito/PIB;

Crdito (R$ milhes) por 1.000 adultos;

Razo depsitos/PIB;

Depsitos (R$ milhes) por 1.000 adultos.

i.
Uso de contas bancrias:

Percentagem de adultos com uma conta numa instituio financeira formal;

ii.
Poupanas:

Percentagem de adultos com poupanas nos ltimos 12 meses usando uma instituio financeira formal;
iii.
Emprstimos:

Percentagem de adultos que recorreram a emprstimos nos ltimos 12 meses numa instituio financeira formal;

Percentagem de adultos com um emprstimo activo solicitado para aquisio de um imvel;

Banco Mundial
Pagamentos:
por Dermirguc- iv.
Kint e Klapper

Percentagem de adultos que usaram uma conta formal para receber salrios ou pagamentos do governo nos ltimos
(2012)
12 meses;

Percentagem de adultos que usaram uma conta formal para receber ou enviar dinheiro a membros da famlia nos
ltimos 12 meses;
v.
Seguros:

Percentagem de adultos que adquiriram pessoalmente um seguro de sade privado;

Percentagem de adultos que trabalham nas farmas, florestas ou pesca e que pagaram pessoalmente por um seguro
para a colheita, pecuria e contra a chuva.

Acesso:

Nmero de pontos de acesso por 10.000 adultos a nvel nacional e segmentado por tipo e relevncia das unidades
administrativas;

Percentagem de unidades administrativas com pelo menos um ponto de acesso;

Alliance for
Financial

Percentagem da populao total vivendo em unidades administrativas com pelo menos um ponto de acesso.
Inclusion - AFI

Uso:
(2011)

Percentagem de adultos com pelo menos um tipo de conta de depsito regulada (proxy: Nmero de contas de
depsito por 10.000 adultos);

Percentagem de adultos com pelo menos um tipo de conta de crdito regulada (proxy: Nmero de contas de crdito
por 10.000 adultos).

46

Anexo n.3: Mapeamento da infra-estrutura econmica e financeira: Instituies Inquiridas e informao solicitada
Entidade/ modelo
N de Inqueridos
N
Informao solicitada
de pesquisa
Bancos Comerciais,
Cooperativas de

N de ATM por distrito;

Crdito,

N de POSs por distrito;

Microbancos,

Volume de Crdito Concedido (n. de contratos de

Organizaes de
crdito) por distrito;
1.
520
Poupana e Crdito,

N de contas bancrias por distrito;

Operadores de

N de cartes bancrios por distrito;

Microfinanas e

N de clientes do servio de moeda electrnica (se

Instituies de
aplicvel) por distrito.
Moeda Electrnica

2.

(Inqurito)
Secretrios
Permanentes
Provinciais
(Inqurito)

3.

Instituto Nacional de
Comunicaes de
Moambique (INCM)
(Inqurito) e
Telecomunicaes
de Moambique
(TDM)

4.

Administrao
Nacional de Estradas
(ANE) (Inqurito)

5.

Electricidade de
Moambique (EDM)
(Inqurito)

6.

Instituto Nacional de
Estatsticas (INE)

Principais Actividades Econmicas em cada distrito do

Pas.

Largura de Banda Disponvel (capacidade mxima de

transmisso de dados) em cada distrito do Pas;

Meio de Ligao (tipo de rede) em cada distrito do

Pas:
o
Fibra ptica;
o
Satlite;
o
Cobre;
o
Micro-ondas (wireless).
Distribuio em km de estradas em cada distrito do Pas
organizado por:
o
Estradas Primrias;
o
Estradas Secundrias;
o
Estradas Tercirias;
o
Estradas Vicinais;
o
Estradas Asfaltadas;
o
Estradas no asfaltadas.

Disponibilidade da rede elctrica (sem gerador) em

cada distrito do Pas;

Disponibilidade rede elctrica (gerador) em cada

distrito do Pas;

Linhas de transporte existentes em cada distrito do

Pas;

N de Postos de Transformao existentes em cada

distrito do Pas;

N de Clientes existente em cada distrito do Pas.

Produto Interno Bruto (PIB);

Populao Total do Pas;

Populao activa do Pas;

Extenso territorial do Pas e dos 128 distritos do

Pas;

Distribuio da populao com mais de 21 anos pelos

128 distritos do Pas;

Distribuio da actividade econmica pelos 128

distritos do Pas;

Distribuio das infra-estruturas de comunicaes,

electricidade e estradas pelos 128 distritos do Pas.

Relevncia da Informao
solicitada

Analisar o acesso e o uso

dos servios financeiros
ao longo do Pas;
Calcular o IIF.

Aferir sobre o tipo de actividade

econmica existente em cada
distrito do Pas

47

Aferir se existem condies de

comunicaes em nvel
adequado para a instalao de
instituies financeiras.

Aferir se existem estradas e as

condies das mesmas ao
longo do Pas, condio
necessria para a instalao de
instituies financeiras.

Aferir sobre as condies de

distribuio de energia pelo
Pas condio necessria para
a instalao de instituies
financeiras.

Calcular rcios de
distribuio geogrfica e
demogrfica dos servios
financeiros;
Cruzar a informao
disponibilizada a nvel
provincial, visando a
consistncia da anlise.

Anexo n 4: Evoluo do ndice de Incluso Financeira (IIF) Global (2005-2012)

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70

Cidade/Distrito
Maputo Cidade
Cidade da Matola
Boane
Magude
Manhia
Marracuene
Matutune
Namaacha
Moamba
Cidade de Xai-Xai
Bilene Macia
Chibuto
Chicualacuala
Chigubo
Chkw
Guij
Mabalane
Mandlakaze
Massangena
Massingir
Xai-Xai
Cidade de Inhambane
Cidade de Maxixe
Funhalouro
Govuro
Homone
Inharrime
Inhassoro
Jangamo
Mabote
Massinga
Morrumbene
Panda
Vilankulo
Zavala
Cidade da Beira
Bzi
Caia
Chemba
Cheringoma
Chibabava
Dondo
Gorongosa
Machanga
Maringu
Marromeu
Muanza
Nhamatanda
Cidade de Chimoio
Brue
Gondola
Guro
Machaze
Macossa
Manica
Mossurize
Sussundenga
Tambara
Cidade de Tete
Angnia
Cahora-Bassa
Changara
Chifunde
Chita
Macanga
Mgo
Marvia
Moatize
Mutarara
Tsangano

2005
79,81
22,47
4,16
3,63
4,87
2,05
0,03
11,23
5,06
18,55
3,26
3,75
0,00
0,00
4,80
0,00
0,00
3,15
0,00
0,00
0,00
12,26
13,28
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
3,29
0,00
0,00
3,73
0,60
15,07
1,29
0,00
0,00
0,00
0,00
1,14
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
16,26
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2,67
0,46
0,00
0,00
11,51
0,31
6,91
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,46
0,00
0,00

2006
80,82
23,83
7,33
3,68
5,16
1,87
0,12
9,99
6,81
20,05
4,45
4,27
0,00
0,00
5,77
0,00
0,00
2,71
0,00
0,00
0,02
15,48
16,18
0,00
0,00
0,00
0,04
0,00
0,00
0,00
2,92
0,00
0,00
5,46
0,58
16,33
1,26
0,00
0,00
0,00
0,00
3,04
0,00
0,00
0,00
2,40
0,00
0,00
17,38
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
3,23
0,43
0,00
0,00
12,31
1,09
6,72
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1,54
0,00
0,00

2007
77,30
32,52
10,54
3,59
7,49
3,32
2,40
11,49
7,63
29,33
5,03
4,74
0,00
0,00
6,59
0,00
0,00
2,77
0,00
0,07
0,01
19,54
19,54
0,00
0,00
0,06
0,16
0,17
0,07
3,98
3,17
0,08
0,00
7,49
0,54
20,52
1,74
1,85
0,00
0,00
0,00
3,15
0,04
0,00
0,00
3,68
0,00
0,00
21,03
0,00
0,15
0,00
0,00
0,00
4,53
0,35
0,00
0,00
16,51
1,33
7,42
0,00
0,00
0,00
1,88
0,00
0,00
2,08
0,00
0,00

48

2008
77,60
33,38
13,29
5,68
13,68
3,74
2,12
11,50
6,84
28,91
5,57
5,13
0,00
0,00
6,82
0,00
0,00
2,55
0,00
6,05
0,01
23,96
18,51
0,00
0,00
0,11
0,74
0,15
0,06
3,89
4,56
0,10
0,04
7,28
1,93
20,46
1,80
2,87
0,00
0,00
0,00
4,78
0,04
0,00
0,00
3,37
0,00
0,00
20,68
0,25
0,14
0,00
0,00
0,00
4,98
0,33
0,00
0,00
17,62
1,51
7,09
0,00
0,00
0,00
1,71
0,00
0,00
2,48
0,00
0,00

2009
74,82
31,43
14,39
5,80
16,82
4,45
4,04
10,31
7,45
33,28
6,08
6,22
2,54
5,73
9,55
1,31
0,00
3,09
0,22
12,11
0,00
24,74
20,45
0,00
0,00
1,28
3,66
6,15
0,08
4,12
4,36
0,08
0,04
7,76
3,78
20,31
1,84
2,52
0,00
0,00
1,01
7,41
1,55
0,00
1,53
4,95
0,00
0,00
21,44
2,06
0,13
0,00
0,00
0,00
4,60
0,00
0,50
0,82
21,17
1,95
6,94
0,00
0,00
0,00
2,10
0,00
0,00
4,05
0,00
0,00

2010
75,63
32,94
17,71
7,56
16,97
5,05
5,98
11,14
7,79
34,09
8,44
7,15
2,55
2,90
10,97
1,71
0,00
3,52
0,11
13,57
0,01
25,12
21,15
0,00
0,00
2,57
4,86
7,97
1,45
4,16
4,41
0,84
0,04
8,20
4,59
23,06
2,19
2,91
0,00
0,00
1,00
9,82
3,53
0,00
1,52
5,99
0,00
0,73
21,73
2,50
0,13
0,00
0,00
0,00
5,24
0,00
0,45
2,33
24,09
2,56
6,96
0,00
0,00
0,00
2,63
0,00
0,00
4,58
0,00
0,00

2011
91,00
42,26
20,28
10,76
16,80
6,95
8,45
11,65
14,58
35,99
9,59
6,74
2,39
0,00
11,21
1,54
0,00
3,29
0,10
13,36
0,02
25,53
20,03
0,00
0,00
2,98
6,22
8,85
2,03
4,18
5,07
1,26
0,16
7,81
5,02
33,21
3,17
3,20
0,00
0,00
0,91
10,40
3,76
0,00
1,37
3,33
0,00
2,49
24,27
3,00
0,28
0,00
0,00
0,38
6,69
0,00
0,41
2,08
30,09
3,50
8,24
0,00
0,00
0,00
2,59
0,00
0,00
6,18
0,00
0,00

2012
91,78
41,59
18,60
13,72
17,19
9,22
10,18
10,88
13,36
35,54
9,61
6,23
1,92
0,00
10,34
2,22
0,00
3,26
0,08
12,29
0,02
25,95
20,58
0,00
3,31
2,93
6,14
8,91
2,29
3,45
5,18
1,13
0,29
7,49
4,96
33,50
2,79
4,07
0,00
0,00
0,75
10,29
3,54
0,00
1,12
4,59
0,05
3,01
24,16
2,83
0,54
0,00
0,00
0,00
5,49
0,00
0,37
1,85
32,76
4,39
7,48
0,45
0,00
0,00
2,29
0,00
0,00
5,33
0,00
0,00

Cidade/Distrito
71
Zumbo
72
Cidade de Quelimane
73
Alto Molcu
74
Chinde
75
Gur
76
Ile
77
Inhassunge
78
Lugela
79
Gil
80
Maganja da Costa
81
Milange
82
Mocuba
83
Mopeia
84
Morrumbala
85
Namacurra
86
Namarroi
87
Nicoadala
88
Pebane
89
Cidade de Nampula
90
Cidade de Nacala-Porto
91
Angoche
92
Ilha de Moambique
93
Lalaua
94
Malema
95
Meconta
96
Mecuburi
97
Memba
98
Mogincual
99
Mogovolas
100
Moma
101
Monapo
102
Mossuril
103
Muecate
104
Murrupula
105
Nacala-Velha
106
Nacara
107
Erati
108
Nampula
109
Ribau
110
Cidade de Pemba
111
Ancuabe
112
Balama
113
Chire
114
Ibo
115
Macomia
116
Mecufi
117
Meluco
118
Mocmboa da Praia
119
Montepuez
120
Mueda
121
Muidumbe
122
Namuno
123
Nangade
124
Palma
125
Pemba-Metuge
126
Quissanga
127
Cidade de Lichinga
128
Cuamba
129
Lago
130
Lichinga
131
Manjune
132
Mandimba
133
Marrupa
134
Maa
135
Mavago
136
Mecanhelas
137
Mecula
138
Metarica
139
Muembe
140
Ngauma
141
Nipepe
142
Sanga
IFI MOAMBIQUE

2005
0,00
11,09
0,00
0,00
0,95
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,71
2,12
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
12,76
8,11
2,54
6,82
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2,29
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
13,70
0,00
1,59
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1,02
13,36
0,64
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
7,44
4,16
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
9,21

2006
0,00
12,80
0,00
0,00
1,09
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,77
3,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
14,04
8,90
2,09
6,71
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1,84
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
15,41
0,00
1,59
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
3,64
11,75
0,62
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
9,54
3,72
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
9,56

2007
0,00
16,27
0,00
0,00
1,43
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,81
4,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
17,61
10,42
2,56
7,51
0,00
0,03
0,69
0,00
0,00
0,00
0,00
0,64
1,83
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
21,52
0,00
1,59
0,00
0,24
0,00
0,00
0,00
4,08
11,52
0,55
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
11,49
4,18
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
9,91

49

2008
0,00
19,59
1,46
0,00
1,39
0,00
2,04
0,00
0,00
0,00
0,85
4,04
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1,04
16,71
11,57
2,40
6,47
0,00
0,02
1,83
0,00
0,00
0,00
0,00
0,60
1,68
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,01
1,05
18,60
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
3,70
6,77
0,51
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
13,30
3,97
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
10,18

2009
0,00
18,75
1,43
0,00
1,65
0,00
1,11
0,00
0,00
0,00
0,88
4,63
0,00
0,75
0,00
0,00
0,69
0,54
17,04
13,24
1,59
6,00
0,00
0,96
3,37
0,01
0,01
0,00
0,00
0,32
1,53
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,01
0,54
19,98
0,92
0,82
1,23
0,00
0,00
0,00
0,00
3,66
5,78
0,49
0,00
0,56
0,00
0,00
0,00
0,00
13,72
5,39
0,00
0,00
0,00
1,12
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
10,44

2010
0,00
20,06
2,03
0,00
2,45
0,00
1,10
0,00
0,00
0,00
0,96
5,61
0,00
1,17
0,00
0,00
1,17
0,54
19,20
14,40
1,72
6,53
0,00
1,70
4,52
0,00
0,01
0,00
0,75
0,31
1,83
0,00
0,00
0,00
0,03
0,00
0,22
0,01
0,53
21,16
0,93
0,82
2,02
0,00
0,00
0,00
0,00
3,53
6,65
0,45
0,00
0,56
0,00
0,00
0,00
0,00
13,90
7,46
0,00
0,00
0,00
2,12
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
10,94

2011
0,00
19,79
2,31
0,00
2,73
0,00
0,99
0,00
0,00
0,00
0,97
5,58
0,00
1,25
0,00
0,00
1,37
0,48
25,72
13,43
1,68
6,03
0,00
1,68
4,29
0,00
0,01
0,00
0,92
0,28
1,83
0,00
0,02
0,00
0,85
0,01
0,52
0,02
0,47
22,54
0,85
0,74
2,34
0,00
0,00
0,00
0,00
6,44
6,34
0,41
0,00
0,51
0,00
0,00
0,00
0,00
12,62
7,01
0,00
0,00
0,00
2,53
0,91
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
12,90

2012
0,00
21,71
2,26
0,00
2,87
0,00
0,82
0,00
0,00
0,18
0,91
5,87
0,02
1,54
0,23
0,01
1,35
0,40
25,78
14,77
1,45
5,27
0,00
1,37
4,03
0,00
0,01
0,00
1,17
0,23
1,92
0,00
0,01
0,06
3,03
0,01
1,02
0,22
0,37
22,99
0,70
0,61
2,15
0,52
0,00
0,00
0,00
7,75
5,66
0,42
0,00
0,45
0,00
0,98
0,00
0,03
12,51
6,65
0,00
0,73
0,00
2,41
0,91
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
13,05

Anexo n 5: Evoluo do ndice de Incluso Financeira (IIF) dos 128 Distritos de Moambique (2005-2012)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70

Distritos
Boane
Magude
Manhia
Marracuene
Matutune
Namaacha
Moamba
Bilene Macia
Chibuto
Chicualacuala
Chigubo
Chkw
Guij
Mabalane
Mandlakaze
Massangena
Massingir
Xai-Xai
Funhalouro
Govuro
Homone
Inharrime
Inhassoro
Jangamo
Mabote
Massinga
Morrumbene
Panda
Vilankulo
Zavala
Bzi
Caia
Chemba
Cheringoma
Chibabava
Dondo
Gorongosa
Machanga
Maringu
Marromeu
Muanza
Nhamatanda
Brue
Gondola
Guro
Machaze
Macossa
Manica
Mossurize
Sussundenga
Tambara
Angnia
Cahora-Bassa
Changara
Chifunde
Chita
Macanga
Mgo
Marvia
Moatize
Mutarara
Tsangano
Zumbo
Alto Molcu
Chinde
Gur
Ile
Inhassunge
Lugela
Gil

2005
17,20
4,04
20,52
11,40
2,68
23,66
18,09
27,38
14,37
0,00
0,00
21,12
0,00
0,00
12,34
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
12,99
0,00
0,00
14,63
2,65
4,97
0,00
0,00
0,00
0,00
4,92
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
11,56
1,63
0,00
0,00
1,49
22,76
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1,47
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
4,05
0,00
0,00
0,00
0,00

2006
38,13
1,39
21,86
11,17
3,18
21,65
23,81
32,42
15,82
0,00
0,00
36,47
0,00
0,00
11,49
0,00
0,00
0,16
0,00
0,00
0,00
0,25
0,00
0,00
0,00
10,98
0,00
0,00
18,78
2,68
4,67
0,00
0,00
0,00
0,00
12,02
0,00
0,00
0,00
8,03
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
14,14
1,60
0,00
0,00
4,52
23,39
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
5,55
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
4,43
0,00
0,00
0,00
0,00

2007
48,54
0,71
31,13
22,22
3,56
29,02
27,99
22,32
19,45
0,00
0,00
29,83
0,00
0,00
12,35
0,00
0,19
0,05
0,00
0,00
0,21
0,49
0,46
0,26
2,20
12,52
0,28
0,00
28,37
2,35
7,38
1,66
0,00
0,00
0,00
13,30
0,12
0,00
0,00
13,81
0,00
0,00
0,00
0,87
0,00
0,00
0,00
17,09
1,36
0,00
0,00
5,77
27,27
0,00
0,00
0,00
1,31
0,00
0,00
7,87
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
6,59
0,00
0,00
0,00
0,00

50

2008
58,45
11,86
34,39
24,05
5,43
24,36
23,15
19,52
16,79
0,00
0,00
26,99
0,00
0,00
9,75
0,00
6,94
0,03
0,00
0,00
0,31
3,01
0,33
0,19
4,25
14,33
0,29
0,09
24,58
4,94
6,80
6,67
0,00
0,00
0,00
19,15
0,08
0,00
0,00
11,41
0,00
0,00
0,99
0,60
0,00
0,00
0,00
17,27
1,24
0,00
0,00
5,95
23,75
0,00
0,00
0,00
2,16
0,00
0,00
9,07
0,00
0,00
0,00
2,34
0,00
5,34
0,00
5,50
0,00
0,00

2009
55,37
15,29
38,80
22,45
10,76
21,73
21,37
20,78
17,33
2,57
13,92
30,96
1,45
0,00
8,67
0,37
22,83
0,00
0,00
0,00
4,99
12,36
17,36
0,19
4,20
12,51
0,18
0,06
22,52
12,98
5,55
6,29
0,00
0,00
1,10
25,02
4,83
0,00
1,63
14,28
0,00
0,00
6,49
0,49
0,00
0,00
0,00
13,74
0,00
1,56
2,49
7,21
19,81
0,00
0,00
0,00
4,86
0,00
0,00
12,56
0,00
0,00
0,00
3,25
0,00
4,75
0,00
1,92
0,00
0,00

2010
62,57
19,94
37,69
24,04
16,16
22,51
21,29
26,81
18,78
2,59
8,17
35,17
2,72
0,00
9,75
0,15
26,92
0,02
0,00
0,00
8,50
15,20
22,03
5,44
4,24
12,27
1,12
0,05
21,94
14,54
6,36
7,23
0,00
0,00
1,09
29,32
10,02
0,00
1,62
16,14
0,00
2,28
7,61
0,45
0,00
0,00
0,00
15,62
0,00
1,22
6,06
9,30
19,58
0,00
0,00
0,00
6,36
0,00
0,00
13,59
0,00
0,00
0,00
5,19
0,00
7,52
0,00
1,92
0,00
0,00

2011
71,78
27,12
37,90
30,46
22,80
23,32
35,52
27,49
17,06
2,66
0,00
34,78
2,44
0,00
8,62
0,11
25,97
0,04
0,00
0,00
9,41
16,52
22,90
6,64
5,67
13,87
2,66
0,56
19,83
15,25
6,89
7,42
0,00
0,00
1,10
31,95
9,56
0,00
1,62
8,78
0,00
6,15
8,41
1,17
0,00
0,00
0,44
19,03
0,00
0,84
4,28
11,68
20,36
0,00
0,00
0,00
5,98
0,00
0,00
16,07
0,00
0,00
0,00
5,92
0,00
7,59
0,00
1,93
0,00
0,00

2012
63,41
29,52
41,85
32,73
25,57
20,86
33,90
30,53
15,95
2,62
0,00
34,00
3,98
0,00
8,51
0,08
25,67
0,03
0,00
8,63
8,88
16,71
23,73
7,82
5,16
13,81
2,76
0,95
18,70
15,66
5,99
10,19
0,00
0,00
1,10
33,07
8,45
0,00
1,61
10,69
0,05
7,60
7,44
2,25
0,00
0,00
0,00
16,44
0,00
0,84
4,54
14,46
18,41
1,04
0,00
0,00
5,45
0,00
0,00
13,57
0,00
0,00
0,00
6,05
0,00
8,17
0,00
1,94
0,00
0,00

71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128

Distritos
Maganja da Costa
Milange
Mocuba
Mopeia
Morrumbala
Namacurra
Namarroi
Nicoadala
Pebane
Angoche
Lalaua
Malema
Meconta
Mecuburi
Memba
Mogincual
Mogovolas
Moma
Monapo
Mossuril
Muecate
Murrupula
Nacala-Velha
Nacara
Erati
Nampula
Ribau
Ancuabe
Balama
Chire
Ibo
Macomia
Mecufi
Meluco
Mocmboa da Praia
Montepuez
Mueda
Muidumbe
Namuno
Nangade
Palma
Pemba-Metuge
Quissanga
Cuamba
Lago
Lichinga
Manjune
Mandimba
Marrupa
Maa
Mavago
Mecanhelas
Mecula
Metarica
Muembe
Ngauma
Nipepe
Sanga
IFI MOAMBIQUE

2005
0,00
2,85
8,20
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
8,81
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
7,64
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1,42
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
3,18
30,04
1,85
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
16,13
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2,63

2006
0,00
3,01
11,77
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
8,55
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
7,49
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1,43
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
12,63
30,03
1,86
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
15,65
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
3,29

2007
0,00
3,35
16,30
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
9,08
0,00
0,08
3,10
0,00
0,00
0,00
0,00
0,93
7,56
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1,43
0,00
1,08
0,00
0,00
0,00
14,92
30,38
1,76
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
17,98
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
3,96

51

2008
0,00
3,24
14,43
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1,34
8,66
0,00
0,06
6,98
0,00
0,00
0,00
0,00
1,23
6,86
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,03
1,63
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
13,01
22,73
1,62
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
14,27
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
4,13

2009
0,00
2,80
14,08
0,00
2,42
0,00
0,00
2,79
0,60
4,75
0,00
3,23
10,62
0,02
0,02
0,00
0,00
0,47
4,88
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,02
0,62
6,85
1,05
3,68
0,00
0,00
0,00
0,00
11,23
15,72
1,46
0,00
1,53
0,00
0,00
0,00
0,00
16,76
0,00
0,00
0,00
3,83
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
4,99

2010
0,00
3,07
16,88
0,00
3,56
0,00
0,00
4,03
0,60
5,16
0,00
5,03
13,15
0,00
0,01
0,00
2,54
0,46
5,68
0,00
0,00
0,00
0,11
0,00
0,73
0,01
0,61
6,83
1,05
5,81
0,00
0,00
0,00
0,00
10,58
18,22
1,16
0,00
1,54
0,00
0,00
0,00
0,00
27,02
0,00
0,00
0,00
6,51
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
5,85

2011
0,00
2,80
15,42
0,00
3,42
0,00
0,00
4,30
0,59
4,61
0,00
4,49
11,74
0,00
0,01
0,00
2,80
0,44
5,46
0,00
0,02
0,00
2,30
0,02
1,41
0,03
0,60
6,81
1,06
6,28
0,00
0,00
0,00
0,00
16,82
16,39
0,79
0,00
1,56
0,00
0,00
0,00
0,00
24,59
0,00
0,00
0,00
6,82
1,59
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
6,26

2012
0,48
2,40
15,99
0,02
3,96
0,94
0,01
4,10
0,60
4,36
0,00
3,90
10,78
0,00
0,01
0,00
3,48
0,43
5,64
0,00
0,02
0,08
8,67
0,01
2,53
0,69
0,60
6,79
1,07
5,79
0,92
0,00
0,00
0,00
19,52
14,27
0,97
0,00
1,73
0,00
2,36
0,00
0,04
23,97
0,00
1,17
0,00
6,52
1,92
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
6,47

Anexo n 6: Dimenses de Acesso e Uso e o ndice de Incluso Financeira (IIF) Global (2012)
Cidades/Distritos
Maputo Cidade
Cidade da Matola
Cidade de Xai-Xai
Cidade da Beira
Cidade de Tete
Cidade de Inhambane
Cidade de Nampula
Cidade de Chimoio
Cidade de Pemba
Cidade de Quelimane
Cidade de Maxixe
Boane
Manhia
Cidade de Nacala-Porto
Magude
Moamba
Cidade de Lichinga
Massingir
Namaacha
Chkw
Dondo
Matutune
Bilene Macia
Marracuene
Inhassoro
Mocmboa da Praia
Vilankulo
Cahora-Bassa
Cuamba
Chibuto
Inharrime
Mocuba
Montepuez
Manica
Moatize
Ilha de Moambique
Massinga
Zavala
Marromeu
Angnia
Caia
Meconta
Gorongosa
Mabote
Govuro
Mandlkaze
Nacala-Velha
Nhamatanda
Homone
Gur
Brue
Bzi
Mandimba
Macanga
Jangamo
Alto Molcu
Guij
Chire
Monapo
Chicualacuala
Tambara
Morrumbala
Angoche
Malema
Nicoadala
Mogovolas
Morrumbene
Marngu
Erati

D1 (Acesso
Geogrfico)
91,72
51,64
19,34
17,84
13,48
7,22
23,34
15,54
19,96
18,69
5,39
2,83
0,52
6,16
0,08
0,16
4,05
0,06
0,11
0,54
0,35
0,07
0,56
0,73
0,08
0,11
0,12
0,04
0,15
0,14
0,15
0,08
0,04
0,17
0,05
0,72
0,08
0,23
0,02
0,23
0,08
0,06
0,02
0,01
0,03
0,08
0,12
0,06
0,09
0,10
0,04
0,04
0,04
0,03
0,11
0,08
0,06
0,05
0,06
0,01
0,02
0,01
0,11
0,02
0,04
0,03
0,08
0,02
0,01

D2 (Acesso
Demogrfico)
88,42
45,68
44,79
47,02
45,70
39,54
27,73
21,62
25,07
20,90
25,03
35,37
17,61
19,39
22,54
20,52
13,23
24,93
16,39
15,84
10,82
18,99
17,37
5,75
14,93
7,82
10,30
7,82
8,88
8,85
8,92
5,09
6,60
7,02
3,80
5,63
6,61
7,67
2,20
5,30
5,91
2,69
2,87
10,74
8,03
4,07
2,82
2,35
3,31
3,93
3,13
4,11
2,93
3,69
3,50
3,79
6,75
3,02
1,40
5,88
5,62
0,81
2,46
1,70
1,29
0,86
3,35
3,38
0,56

52

D3 (Uso)

IFI (2012)

Rank

100,00
29,66
46,03
39,10
44,06
35,31
26,35
36,94
24,03
25,70
34,04
20,88
37,65
19,46
20,33
21,05
21,08
13,66
17,17
15,51
20,89
12,51
11,72
22,63
12,42
16,01
12,54
15,20
11,29
9,99
9,64
12,88
10,65
9,52
12,58
9,68
9,10
7,15
11,96
7,79
6,34
9,59
7,89
0,00
2,05
5,70
6,26
6,75
5,47
4,63
5,39
4,28
4,30
3,20
3,30
2,95
0,00
3,42
4,36
0,00
0,00
3,85
1,79
2,42
2,74
2,62
0,00
0,00
2,49

91,78
41,59
35,54
33,50
32,76
25,95
25,78
24,16
22,99
21,71
20,58
18,60
17,19
14,77
13,72
13,36
12,51
12,29
10,88
10,34
10,29
10,18
9,61
9,22
8,91
7,75
7,49
7,48
6,65
6,23
6,14
5,87
5,66
5,49
5,33
5,27
5,18
4,96
4,59
4,39
4,07
4,03
3,54
3,45
3,31
3,26
3,03
3,01
2,93
2,87
2,83
2,79
2,41
2,29
2,29
2,26
2,22
2,15
1,92
1,92
1,85
1,54
1,45
1,37
1,35
1,17
1,13
1,12
1,02

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69

Cidades/Distritos
Palma
Milange
Marrupa
Inhassunge
Chibabava
Lichinga
Ancuabe
Balama
Gondola
Ibo
Namuno
Changara
Mueda
Pebane
Ribau
Sussundenga
Panda
Moma
Namacurra
Nampula
Maganja da Costa
Massangena
Murrupula
Muanza
Quissanga
Mopeia
Xai-Xai
Muecate
Nacara
Namarroi
Memba
Chigubo
Mabalane
Funhalouro
Chemba
Cheringoma
Machanga
Guro
Machaze
Macossa
Mossurize
Chifunde
Chita
Mgo
Marvia
Mutarara
Tsangano
Zumbo
Chinde
Ile
Lugela
Gil
Lalaua
Mecuburi
Mogincual
Mossuril
Macomia
Mecufi
Meluco
Muidumbe
Nangade
Pemba-Metuge
Lago
Manjune
Maa
Mavago
Mecanhelas
Mecula
Metarica
Muembe
Ngauma
Nipepe
Sanga

D1 (Acesso
Geogrfico)
0,02
0,01
0,00
0,13
0,01
0,02
0,02
0,02
0,04
0,09
0,02
0,01
0,01
0,01
0,02
0,01
0,00
0,02
0,03
0,02
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

D2 (Acesso
Demogrfico)
2,96
0,55
2,75
2,34
2,25
2,18
2,09
1,83
1,60
1,48
1,35
0,92
1,25
1,19
1,11
1,11
0,87
0,68
0,65
0,66
0,55
0,25
0,18
0,16
0,10
0,06
0,05
0,04
0,04
0,03
0,02
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

53

D3 (Uso)

IFI (2012)

Rank

0,00
2,19
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
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0,00
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0,00
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0,00
0,00
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0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
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0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

0,98
0,91
0,91
0,82
0,75
0,73
0,70
0,61
0,54
0,52
0,45
0,45
0,42
0,40
0,37
0,37
0,29
0,23
0,23
0,22
0,18
0,08
0,06
0,05
0,03
0,02
0,02
0,01
0,01
0,01
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
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0,00
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0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
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0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142

Anexo n 7: Dimenses de Acesso e Uso e o ndice de Incluso Financeira (IIF) dos 128 Distritos de Moambique (2012)
Distritos
Boane
Manhia
Chkw
Moamba
Dondo
Marracuene
Bilene Macia
Magude
Massingir
Matutune
Cuamba
Inhassoro
Namaacha
Mocmboa da Praia
Vilankulo
Cahora-Bassa
Inharrime
Manica
Mocuba
Chibuto
Zavala
Angnia
Montepuez
Massinga
Moatize
Meconta
Marromeu
Caia
Homone
Nacala-Velha
Govuro
Mandlakaze
Gorongoza
Gur
Jangamo
Nhamatanda
Brue
Ancuabe
Mandimba
Alto Molcu
Bzi
Chire
Monapo
Macanga
Mabote
Tambara
Angoche
Nicoadala
Guij
Morrumbala
Malema
Mogovolas
Morrumbene
Chicualacuala
Erati
Milange
Palma
Gondola
Inhassunge
Marrupa
Namuno
Marngu
Lichinga
Chibabava
Balama
Changara
Mueda
Panda
Namacurra

D1 (Acesso
Geogrfico)
92,67
34,46
27,88
9,31
22,87
34,74
27,33
4,17
2,24
4,40
23,54
5,05
5,46
6,81
5,60
2,51
8,08
9,77
5,54
6,73
12,53
14,37
2,95
4,61
3,41
3,22
1,49
3,87
5,52
5,68
2,16
3,95
1,30
4,85
6,80
2,69
2,53
20,00
2,71
3,90
1,38
2,55
3,35
1,48
0,38
1,38
4,16
2,57
1,61
0,67
1,41
1,81
2,81
0,11
0,57
0,87
1,15
2,59
2,69
0,23
1,11
0,33
0,31
0,30
0,41
0,49
0,36
0,26
1,59

D2 (Acesso
Demogrfico)
59,34
23,96
32,39
53,05
25,99
19,09
34,81
44,25
44,06
46,99
19,86
35,89
20,48
18,78
20,17
18,43
19,10
15,43
12,34
17,72
16,47
12,21
17,08
15,18
9,18
5,90
5,38
11,49
7,88
5,23
19,62
8,23
6,53
7,78
8,02
4,52
7,29
1,70
6,74
7,75
6,79
6,97
3,08
7,26
15,96
12,74
4,37
3,04
10,68
1,95
4,15
2,07
5,54
7,95
1,02
1,35
6,05
4,21
3,16
5,62
4,13
4,57
3,24
3,02
2,83
1,72
2,56
2,60
1,24

54

D3 (Uso)

IFI (2012)

Rank

51,93
91,82
42,58
48,24
55,15
47,35
29,65
48,90
37,66
31,67
28,79
34,23
40,62
35,57
32,59
38,25
23,74
24,83
32,42
24,36
18,08
16,85
24,14
22,58
30,48
24,77
27,40
15,60
13,42
15,46
5,06
13,62
18,36
12,03
8,64
16,16
12,80
0,00
10,26
6,55
10,01
7,96
10,69
7,75
0,00
0,00
4,56
6,75
0,00
9,48
6,19
6,64
0,00
0,00
6,11
5,04
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,91
0,00
0,00
0,00

63,41
41,85
34,00
33,90
33,07
32,73
30,53
29,52
25,67
25,57
23,97
23,73
20,86
19,52
18,70
18,41
16,71
16,44
15,99
15,95
15,66
14,46
14,27
13,81
13,57
10,78
10,69
10,19
8,88
8,67
8,63
8,51
8,45
8,17
7,82
7,60
7,44
6,79
6,52
6,05
5,99
5,79
5,64
5,45
5,16
4,54
4,36
4,10
3,98
3,96
3,90
3,48
2,76
2,62
2,53
2,40
2,36
2,25
1,94
1,92
1,73
1,61
1,17
1,10
1,07
1,04
0,97
0,95
0,94

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69

Distritos
Ibo
Sussundenga
Nampula
Pebane
Ribau
Maganja da Costa
Moma
Massangena
Murrupula
Muanza
Quissanga
Xai-Xai
Mopeia
Muecate
Nacara
Namarroi
Memba
Chigubo
Mabalane
Funhalouro
Chemba
Cheringoma
Machanga
Guro
Machaze
Macossa
Mossurize
Chifunde
Chita
Mgo
Marvia
Mutarara
Tsangano
Zumbo
Chinde
Ile
Lugela
Gil
Lalaua
Mecuburi
Mogincual
Mossuril
Macomia
Mecufi
Meluco
Muidumbe
Nangade
Pemba-Metuge
Lago
Manjune
Maa
Mavago
Mecanhelas
Mecula
Metarica
Muembe
Ngauma
Nipepe
Sanga

D1 (Acesso
Geogrfico)
1,28
0,46
0,90
0,20
0,55
0,43
0,43
0,00
0,05
0,00
0,01
0,04
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
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0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
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0,00
0,00
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0,00
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0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

D2 (Acesso
Demogrfico)
1,50
2,09
1,18
1,61
1,24
1,01
0,87
0,25
0,18
0,16
0,11
0,05
0,06
0,04
0,04
0,03
0,02
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
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0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

55

D3 (Uso)

IFI (2012)

Rank

0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
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0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
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MISSO
A Misso do Banco de Moambique, como Banco Central da Repblica de Moambique, de preservar o valor da moeda nacional
e promover um sector financeiro nacional slido e eficiente.
VISO
A Viso Estratgica do Banco de Moambique consolidar-se
como uma instituio de excelncia que contribui para a estabilidade macroeconmica do Pas.