Scribd Logo
Загрузить

Добро пожаловать в Scribd!

  • BRAU Prospectus

    Загружено:

    Stock Lab
    125 просмотров432 страницы
    Berau Coal

    Авторское право

    © © All Rights Reserved

    Доступные форматы

    PDF или читайте онлайн в Scribd

    Этот документ был вам полезен?

    Это неприемлемый материал?

    Пожаловаться на этот документ
    Berau Coal

    Авторское право:

    © All Rights Reserved
    Скачайте в формате PDF или читайте онлайн в Scribd
    Отметить как неприемлемый контент
    125 просмотров432 страницы

    BRAU Prospectus

    Загружено:

    Stock Lab
    Berau Coal

    Авторское право:

    © All Rights Reserved
    Скачайте в формате PDF или читайте онлайн в Scribd
    Отметить как неприемлемый контент
    из 432
    ce seas i cone Sets etn eo oases wean eget es a ies ions -MENBERUON PERNYATAAN MENYETUVUI ATAU TIDAK MENYETUIU EFEK Il TIDAIc JUGA SARA aN Gaeta ATAU KECUKOCAN Il PROSZERTUS INL SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN BENGAN HALHAL TERGESUT ADALAN PERGUATAN MELANGGAA HUKUM ERGY TSK (BERSEROAN) DAN PENVAMIN PELARSANA EiS| EFEX BERTANGGUNG JAWWAB FEMA ZOAT Ae KescuARON GENIUA INFORLIAG! ATAU PAKTA MATERIA, SERTA KEIUJURAN PENDAPAT YANG $FERCANTOM DALAM PROSPEKTUS I berau Ax PT Berau Coal Energy Tbk Kegiaten Usah PPertambangan Batubara meal Anak Perusahaan fudukan dl Jakarta Pusa. indonesia. Kantor Pusat: ‘wisma kel, Lanai 38 ul-dend. Sudirman, No. 28 “Jakarta, T0240 Indones “Telopon: #62 (21) 5785 3695, Fax: #62 (21) 5785 3605 ‘Website wr berauenergy.com Email: corsec@berauccalonersy.coid PENAWARAN UMUM SAHAM PERDANA ‘Sebanyak 3.400,000.000 (tiga millar empstratus uta) Seham Blage Alas Nam, dengan Nila Nominal Rp 100,-(serstus Rupiah) sella Gaia, yang Glewerkan kepada mesyraka dengan Hora Penawaren Mp 400 frpat ais Rupiah) eciep saar, dengan |umiah kesoliruan sebosar Rp 1980-000.000000. (eat lun ga ralus enam puluh mikar Rupiah), yang herus deyar penuh pada ‘Saat mengajikan Formal Pomesanan Pembolian Saharn PENJAMIN PELAKSANA EMIS! EFEK ee 4D PT DANATAMA MAKMUR recapital (erate) PENJAMIN EMIS EFEK PLAndalan Anta Advindo Sekar, PT Napali Secures Th. PT Gahana Secures, PT Shak Secures, PT BN Secures, PT CIE, ‘Sacuee (PT Cpimians Secures, PT Danretsa Sekning, PT Darazana Sceurivs PY Surpac Sakura. £7 Uaioe Athcomelang, PT Shue Uschajna, PTE Cavtn Secures PT Eguly Secures nconaie, Pt Cra Et Soci, PT Eve PHD Gaps Tek, Pt Henan Puls PT Indorien estes, BT tt Fnes Sacra, PTW) NAB Gap TPT Kren Sat sia Toh Ln Scans FY Maan Scion Mua Socata PT Mauna na Sutin Pega Sa. nveaama, PrNIGP seks, PY Naanata Catal Indonsla, PT GSK Nuracara Secon ndo}eos, FT Oversae Pr pmcs Prenii Irdovest Pt Pros Cape Insoesia PT los Secuios oe Pr indovest PT Sucornvest val Gant PT Transpaciie Secure, PT Trmogah, PT Unversl Broke: donesi, PY Via "Soaas"Tc PT winnag Sern, PY vile Soca Tek Para Ponjamin Pelaksana Emisl Etok dan para Ponjamin Emisi Efek menjamin dengan Kesanggupan penuh (ful commitment) terhadap penawaran saham Perseroan. en = a a RISIKO USAHA UTAMA YANG DIHADAPI OLEH PERSEROAN DAN ANAK PERUSAHAAN ADALAH PENGARUM TINGGINYA | FLUKTUASI HARGA BATUBARA TERHADAP PENDAPATAN PERSEROAN DAN ANAK PERUSAHAAN. RISIKO USAMA PERSEROAN DAN ANAK PERUSAHAAN SELENGKAPNYA DICANTUMKAN PADA. ‘BAB Vil PROSPEKTUS INI PERSEROAN TIOAK MENERBITKAN SURAT KOLEKTIF SAHAN DALAM PENAWARAN UMUM INL TETAP! SAHAM SALAM TERSEBUT AKAN DIDISTRIBUSIKAN SECARA ELEKTRONIK YANG AKAN DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA (KSEN, ‘Suham yang itawarkan ol selurunya akan deatatkan pada PT Bursa Efek indonesia, ‘Prospeltus ini cteritkan ol Jakarta pade tanga! @ Agustus 2010 PT Berau Coal Energy Tbk (selanjutnya dalam Prospektus ini disebut "Perseroan”) telah menyampalkan Pernyataan Pendaftaran Emisi Efek sehubungan dengan Penawaran Umum ini kepada Ketua Badan Pengawas. Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam & LK) di Jakarta berturut-turut pada tanggal 3 Juni 2010 dengan Surat No. 006/BCE/BOD-ESB/V1/2010 dan 4 Juni 2010 dengan Surat No. 007/8CE/BOD-ESB/VU2010 sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan dalam Undang-Undang Republik Indonesia No, 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal (selanjutnya disobut “Undang-Undang Pasar Modal”) dan peraturan polaksanaannya. ‘Saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini, direncanakan akan dicatatkan pada PT Bursa Efek Indonesia sesuai dengan Perjanjian Pendahuluan Pencatatan Efek yang telah dibuat dan ditandatangani antara Perseroan dengan PT Bursa Efek Indonesia tanggal 2 Juni 2010 dengan No. $-03393/BE1,PPRI06-2010. Apabila Perseroan tidak memenuhi persyaratan pencatatan efek yang ditetapkan ‘oleh PT Bursa Efek Indonesia, maka Penawaran Umum ini batal demi hukum dan uang pemesanan yang telah diterima dikembalikan kepada para pemesan. Perseroan, Penjamin Pelaksana Emisi Efek serta Lombaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam rangka Penawaran Umum ini bertanggung jawab sepenuhnya atas kebenaran semua data dan kejujuran pendapat, keterangan atau laporan yang disalikan dalam Prospektus ini sesual dengan bidang tugasnya masing- masing berdasarkan ketentuan yang berlaku di Negara Republik Indonesia serta kode etik, norma, dan standar profesinya masing-masing. Sehubungan dengan Penawaren Umum ini, setiap pihak yang terafiliasi dilarang memberikan penjelasan dan/atau membuat pernyataan apapun mengenai hal-hal yang tidak tercantum dalam Prospoktus inl tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Perseroan dan para Penjamin Pelaksana Emisi Efek. Ponjamin Pelaksana Emis] Efek, para Penjamin Emisi Efek lainnya sorta Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dengan tegas menyatakan bukan merupakan pihak terafiliasi dengan Perseroan, balk secara langsung maupun tidak langsung, sebagaimana didefinisikan dalam Undang-Undang Pasar Modal kecuall PT Recapital Securities sebagai Penjamin Polaksana Emisi Efek yang terafiliasi melalui kepemilikan saham oleh PT Recapital Advisors yang merupakan pemegang saham tidak langsung dari Perseroan. Selanjutnya penjelasan mengenai hubungan Afiliasi dapat dillhat pada Bab XV tentang Penjaminan Emisi Efek dan Bab XVI tentang Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam rangka Penawaran Umum. Penawaran Umum ini tidak didaftarkan berdasarkan Undang-Undang/Peraturan selain yang berlaku «di Republik indonesia. Barang siapa di luar wilayah Republik Indonesia menerima Prospektus ini, maka Prospektus ini tidak dimaksudkan sebagai dokumen Penawaran untuk membeli saham, kecuali bila Penawaran dan pembelian saham tersebut tidak bertentangan atau bukan merupakan pelanggaran atas, pperaturan perundang-indangan yang berlaku di negara tersebut Perseroan telah mengungkapkan semua informasi yang wajib diketahui oleh publik dan tidak ada fakta ppenting dan relevan yang tidak dikemukakan yang menyebabkan Informasi atau fakta material dalam Prospektus ini menjadi tidak benar dan/atau menyesatkan. berau DAFTAR ISI DAFTAR ISh os DEFINISI DAN SINGKATAN RINGKASAN 1. PENAWARAN UMUM fl RENCANA PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM.... Il. KETERANGAN TENTANG RENCANA TRANSAKSI... Alasan dan Latar Belakang.... Tujuan dan Manfaat Pelaksanaan Transakst Ketentuan Penting Dal Perjanjon sual Gel Sanam Berayarat . Ketorangan Mangenai Fasitas Pembiayaan Untuk Akuisis Saham Map. Keterangan Mengenal Obyek Transakst.. Keterangan Mengenai Pinak-Pihak yang Bertransaks\ Ringkasan Penilaian Herga Pasar Wajar Saham Dalam Obyok Transaks! Pendapal Kewalaran Dampak Keuangan Atas Rencana Transaks} (0, Koterangan Mengenai Transaksi Afliasi Dan Benturan Keportngan Tonal ‘Terionty Dan Transaksi Material .. i 11. _Siruktur Perseroan dan Anak Perusahaan Sebekim dan Setelah Pelaksenaan Trask. \V._ PERNYATAAN HUTANG... gerrensena \V. _IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING..... VI. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN.. Vil. RISIKO USAMA... VIN, KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN..... IX: KETERANGAN TENTANG PERSEROAN DAN ANAK PERUSAHAAN. Riwayat Singkat Perseroan Perkembengan Kepemiikan Saham Perseroan ‘Manajemen dan Pengawasan Perseroan.. ‘Struktur Organisasi Perseroan ‘Sumnber Daya Manusia me Keterangan Tentang Anak Poise Neweun= Stultur Kepemitkan Perseroan den Anak Perusahaan. ‘Keterangan Singkat Mengenal Pemegang Saham Berbentuk Badan Hukum Keterangan Tentang Aset Tetap dani Asuranst... KEGIATAN DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN DAN ANAK-ANAK PERUSAHAAN.,. Tinjauan Uw, Kegiaian Usaha Rencana pengembangan perseroan ‘Keunggulan Kompetiit. ‘Strateg Usaha Keselamatan Kerja dan Lingkungen Porsaingan Usaha xi xl Xil xiv, xv, xv Xvi xvul, xix, 2% om ont xox, 8, Analisis Mengenal Dampak Lingkungan (AMDAL). a 93. Tata Kelola perusahaan yang balk dan tanggung jawab sosial. 10. Keterangan Tentang Transaksi-Transaksi Dengan Pihak Afliasl 11. Perkara Hukum yang Dihadapi Perseroan dan Anak Perusahaan... 42. Perjanjian dan Kontrak Penting dengan Pihak Ketiga, INDUSTRI PERTAMBANGAN BATUBARA 0.0.0. ' e TRB cacti REBWUAKAN DIVIDEN... PERPAIAKAN consis PENJAMINAN EMIS! EFEK LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL. PENDAPAT DARI SEG! HUKUM. LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN LAPORAN KEUANGAN PERSEROAN, LAPORAN PROFORMA TRANSAKSI.. LAPORAN PAKAR. LAPORAN PENILAIAN INDEPENDEN..... ANGGARAN DASAR PERSEROAN. PERSYARATAN PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN, PEMBELIAN SAHAM. 138 139 140 142. 1h 161 wT 179 180 182 195 187 a7 berau << DEFINISI DAN SINGKATAN Aliasi ‘Anak Perusahaan ANDAL Bepepam Bapepam & LK ‘BEI atau Bursa Efek BNRI or Daftar Pemegang Sanam DPPS Etok Efekti ‘Yang dimaksud aflias! adalah: @._hubungan keluarge kavena perkawinan dan kelurunan sampal derajat edua, baik secara horisontal maupun vertikal b. _hubungan antara satu pihak dengan pegawal, Direktur atau Komisaris dari pihak tersebut; © ubungan antara 2 (dua) perseroan dimana terdapat salu atau lebih angapla Direkst atau Dewan Komisaris yang sama, 4. hubungen antars perseroan dengan suatu pihak, baik langsung ‘maupun tidak langsung, mengendalikxan atau dikendalkan oleh perseroan tersobut; ®. hubungan antara 2 (dua) perseroan yang dikendalikan balk langsung ‘maupun tidak langsung oleh pihak yang sama; atau 4. hubungan antara perseroan dan permegang saham utara, Analisis Mengenal Dampak Lingkungan, yang terdii dari kegiatan ANDAL. RKL dan RPL Perusahaan dimana Perseroan mempunyai kepemilikan saham dengan hak suara lebity dari 50%, baik langsung maupun tklak langsung, atau apabila Perseroan memiiki 50% atau kurang saham dengan hak suara, niamun Perseroan memilki kemampuan untuk mengendalikan anak perusahasn. ‘Analisa’ Dampek Lingktngan Biro Administras! Efek, Badan Pengawas Pasar Modal sebagaimana dimaksud dalam Pasal 3 ‘Undang-Undang Pasar Modal Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan’ sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Presiden No. 62 Tahun 2003 dan KMIK No, 606! ‘KMK.01/2008 tanggal 30 Desember 2005 tentang Organisasi dan Tata Kerja Bapapam & LK. Bursa Efek Indonesia, bursa efek sebagaimana dimaksud dalam pasal 1 angka 4 Undang-Undang Pasar Modal, yang diselenggarakan olah PT Bursa Efek Indonesia, sualu perseroan terbatas berkedudukan 4) Jakarta, tempat saham Perseroan akan dicatatkan. Berita Negara Republik indonesia, Cost, insurance, & Freighl, berantiasuransi kargo dan pengiiman barang ke pelabuhan yuan cibebarkan kepada penjual, dimana _ perabel Dertanggung jawab atas iin impor bea cukai, den biaya sets sito lainnye ‘kecuall ctentukan lan dalam kontrak yang bersangkuta, Daftar yang dikeluarkan oleh KSEI yang memuat keterangan tentang kepemiikan Efek oleh Pemegang Efek dalam Penitioan Kolektit dl KSE! ‘berdasarkan data yang diberikan olan Pamegang Rekening kepada KSEI Dattar Permohonan Pemesanan Saham. ‘Surat betharga yaitu surat pengakuan hulang, sural berharga komersial, saham, obligasi, tanda bukt hutang, unit penyertaan kontrek investasi kolektf, kontrak berjangka atas Efek dan setiap derivatif Elek, ‘Terpenuhinya seluruh tata cara dan persyaratan Pemyataan Pendaftaran yang ditetapkan dalam Undang undang Pasar Madel dan ketentuan angi 10 Peraturan No. 1X.A.2 Lampiran Kepulusan Ketua Bapepam No. Kep 25/ P2003 tanggal 17 Juli 2003, berau EUR FOB FKP FPPS Hani Bursa Hen Kalender Han Kerja KESOM Ksél ‘Masa Penawaran Masyarakat wr Pasar Modal Penjamin Emisi Efek Panjamin Petaksana Emisi tek Perjanjian Jual Beli Sahar Bersyarat oS Euro, merupakan mata uang reemi yang saat ini diguniakan oleh 18 vegara- negara anggota Uni Eropa, Free On Board, berartl pemuatan kapal dalam rangka penyerehan barang dilakukan di pelabuhan tempat kepal berasal (Joading) yang telah ‘itentukan, alas biaya perjual, dimana pembeli bertanggung jawab atas transportasifpengangkutan ulama, asuransi kargo, dan biaya seta risiko lainnya, kecual dtentukan lain dalam kontrak yang bersangkutan, Formulir Konfirmasi Ponjatahn. Formulit Pemesanan Pembelian Sahm Sotiap hari diselenguarakannya perdagangan Efek di Bursa Efek, yaltu Senin sampal dengan Jumat kecuall hari tersebut merupakan hari libur rrasional atau dinyatakan sabagal hart libur oleh Bursa Efek: Setiap hari dalam 4 (satu) tahun sesual dengan kalender Gregorian tanpa kecuall, termasuk hart Minggu dan hari bur nasional yang ditetapkan sewaktu-waktu oleh Pemarintat. Hari Seri sampai dengan hari Jumal, kecuali hari libur nasional yang ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indunesia, Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral Republik indonesia (dahulu bemama Departemen Energi dan Sumber Daya Mineral Republik Indonesia dan/atau Departemen Pertambangar| dan Energi Republik Indanesi Kuslodian Sential Efek Indonesia, yang bertugas mengadiminstrasikan penyimpanan Efek berdasarkan Perjanjian Pendafiaran Efek pada Penitioan Koleki, yang ciselenagarakan oleh PT Kustodian Sentral Efek Indonesia, suatu perseroan lerbales berkedudukan dl Jakarta Jangka waktu untuk pemesanan saham yang dapat diiakukan oleh masyarakat dengan mengajukan FPPS kepada Penjamnin Pelaksana Emisi Efek. Penjamin Emisi Efek danlatau Agen Pesjualan sebagaimana ditentukan dalam Prospektus dan FPPS, kecual ka masa Penawaran itu ditutup lebih dini yang dllakukan sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku. Perorangan baik Warga Negara Indonesia maupun Warga Negara Asing danatau badan hukum, baik badan hukumn Indonesia maupun badan hhukum asing, balk Yang bertempat tinggal atau berkedudukan fukur dl Indonesia ataupun dl Ivar negatl Metik Yon. Kegiatan yang bersangkutan dengan Penawaren Umum dan perdagangan Eek, Penisahaan Publk yang berkaltan dengan Efek yang dilerbitkannya, serta lambaga dan profesi yang berkaitan dengan Etek Pitakcpihak yang melaksanakan Penawaran Umum atas nama Perseroan dan melakukan pembayaran has Penawaran Umum kepada Perseroan berdasarkan Perjanjjan Penjaminan Emisi Efek Pihak-pihak yang bertanggungjawab stas penyelenggaraan Penawaran Unum, yaitu PT Danatama Makmur dan PT Recapital Securities terafiias), sesual dengan syarat-syarat dan kelentuan-kelentuan dalam) Perjanjian Penjaminan Emis\ Efek, Perjanjian jual beli saham bersyarat ates saham Maple terianggal 21 Mel 2010 antara Seacoast dengan Regulus: berau Sd Penawaran Awal (bookbuitding) Penawaran Umum Penitpan Kotektit Peraturan No. IX.E.1 Peraturan No, XE2 Peraturan Bapepam & LK dA Pemyataan Pendaftaran Perseroan Perusahaan Efek PKP2B Prospektus RUPS RUPSLB ‘Ajekan balk secara langsung maupun tidak tangsung dengan menggunakan Prospektus Avwal sesual dengan peraturan perundang- undangan yang bberlaku dl bidang Pasar Modal yang antars tain bertujuan untuk mengetahul ‘minat calon pembel atas saham yang akan ditawarkan dan atau perkiraan hharga penawaran saham, [ Kegiatan penawaran saham yang dliakukan oleh Perseroan untuk meniual saham kepada Masyarakat berdasarkan tata cara yang diatur dalam Undang-Undang Pesar Modal dan peraturan pelaksanaannya. Jas penitipan kolekti atas sojumiah afek yang dimiliki oleh lebih dati satu pihak yang kepentingannya divakil oleh kustodian sebagaimane dimaksud ‘alam Undang-Undang Pasar Modal, Peraturan Bapepam & LK No, IX.E-1, Lampiran Kepulusan Ketua Bapepain & LIC No. Kep-412/BL/2009 tanggal 25 November 2009 tentang Transaks! Alias! dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu, Peraturan Bapepam 8 LK No. IX.E.2, Lampiran Kepulusan Ketus Bapepam & LK No. Kep-413/8U2009 tanggal 25 November 2009 tentang Transaksi ‘Maternal dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama, Peraturan Bapepam & LK No. [X.J:1, Lampiran Kepulusan Kelua Bapepam & LK No. Kep-179/BL/2008 tanggal 14 Mel 2008 tentang Pokok-Pokok ‘Anggaran Dasar Perseroan Yang Malakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekullas Dan Perusahaan Publik Dokumen yang wajlb disampaikan kepada Bapepam & LK oleh Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emis Efek bersama-sama dalan) renighs Penawaran Umum sesuai dengan ketentuar-ketentuan Undang-Uneiang Pasar Modal, PT Berauy Coal Energy Tbk, berkedudukan di Jakarta Pusat. suatu pefseroan terbatas yang diditikan menurut dan berdasarkan Nukuum dan peraluran perundang-undangan Negara Republik Indonesia, Pihak yang melakukan kegistan ussha sebagai penijamin emisi efek, perantara pedagang efek dan/atau manajer investasi sebagsimana yang dlitentuken dalam Undang-Undang Pasar Modal. PPerjanjan Keyjasama Pengusatiaan Pertambangan Batubara atau dikenl ‘sebagai Coal Cooperation Agreement (CCA) yaity Perjajian antara Berau ‘Coal dan Perusahaan Negara Tambang Batubara No. 24h DU/ZIE3 tanggel 26 April 1983. Berdasarkan Amendment to Contract tanggal.27 Juni 1997 segela hak dan Kewajban' PT Tambang Batubara Bukt Asam {Persero) Tok (sebelumnya Perusahaan Negara Tarnbang Batubara) telah Glalhkan kepada Pemenntan Republik Indonesia (dalam thal ini diva leh Departemen Pertambangan dan Enerai Republik Indonesia, yang Kini berubah menjaci Kementerian Energ! dan Sumber Daya Mineral Republik indonesia). Setiap Informas! tertlls sehubungan dengan Emisi Sanam dengan tujuan ‘agar masyarakat membell saham sebagaimana diatur dalam Pasal 1 ‘angka 26 Undang-Undang Pasar Modal, juncto Peraturan Bapepam & LK No. IX.C:2 Lampiran Keputusan Kelus Bapepam tanggal 17 (tujun betas) Januar 1998 (seribu sembilan ratus sembllan puluh enam) No. KEP 51/ PI1996. Rapat Umum Pemegang Sanam. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa, berau = sDM sop sks Tanggal Pencatatan usp UU Ketenagakerjaan UU Minera UU PPA ‘uuPT ‘Sumber daya manusia. Dolar Singapura, merupakan mata uang resmi negara Republik Singapura. ‘Surat Kolektf Saham, “Tanggel pencatatan saham di BEI. Dolar Amerika Serikat, merupakan mata uang resmi negara Amerika Serkat. Undang-undang Republic Indonesia No. 13 Tahun 2003 tentang Ketenagakerjaan, Undang-undang Republik Indonesia No. 4 Tahun 2009 tentang Pertambangan Mineral dan Batubara, \Undang-undang Republik Indonesia No. 42 Tahun 2009 tentang Penubahan Ketiga Atas Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1983 tentang Pajak Pertambahan Nilai Barang dan Jasa dan Pajak Penjualan Alas Barang Mewan, Undang-undang Republik Indonesia No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, SINGKATAN NAMA-NAMA PERUSAHAAN armadian Berau Coal Bentara BUMU Maple Regulus Rognar Seacoast PT Armadian Tritunggal PT Berau Coal PT Bentara Energi Asia Utama PT Bukit Mutiara ‘Maple Holdings Limited Regulus International Pte. Ltd Rogniar Holding BV. ‘Seacoast Offshore Inc. berau o RINGKASAN Ritigkasan a: bawah ini merupiakan agian yang tidak terplsabkan dan harus dlbsce dalam Keitannya dengan seterangan yang lebih rl dan iaperan Kevangan sera catatan-catatan yang tercantu dalam Prospektus int Ringkasan in cibuat tas dasarfkia-okta dan petenbangan-pertmbangan yang penting bag Perserosn Semua iniommast keuangan Perseroan dissun dalam mala wang Rupiah kecuali dhyarakan iin an tela clsapkan sesval dengan prinsip ekuntansi yang berlaku wmum oi Indonesta, uMUM Perseroan didinkan dengan nama PT Risco, adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan dan diatur menurut hukum negara Republik Indonesia, berdaserkan Akta Pendirian Perseroan No. 02, tanggal 7 September 2005, yang dibuat di hadapan Rony Saputra Soedarmo, $.H., Notanis di ‘Ciputat dan telah mendapatkan pengesahan dari Menterl Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik indonesia ‘No.C-31138.HT.01.01.TH 2005 tanggal 23 November 2005. dan didaftarkan dalam Daftar Perusahaan di Kantor Pendeftaran Perusahaan Kotamadya Jakarta Pusat di bawah No, $917/BH.09.05/VV2006 pada tanggal 8 Juni 2006, Akta tersebut telah diumumkan dalam BNR! No. 55, tanggel 10 Jull 2008, Tambatan No. 17822 Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, Perubahan terakhirdilakukan dalam rangka Penawaran Umum dimana berdasarkan Akta Pemyataan Keputusan Pemegang Saham No. 207 tanggal 21 Apri 2010 yang dibuat dihadapan Aulie Taufani, SH,, sebagai pengganti dani Suljipio. SH. Nolaris di Jakarta, Persoroan tolah melakukan perubahan nama menjadi PT Berau Coal Energy Tbk, perubahan keseluruhan Anggaran Dasar Perseroan sefta perubahan stalus Perseroan dani perusahgan tertutup menjadi perusahaan terbuka, Akta tersebul telah memperoiah persatujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No, AHU-24071.AH.01.02 Tahun 2010 tanggal 11 Mel 2010. ‘Visi dan Misi Perseroan adalah untuk menjadi penyedia solus! energi berbiaya rendal terkemuka di pasar Asia, Hal tersebut akan dicapal melalui stratagi benkut: + (Meningkatkan produksi batubara dan pengeiolaan biays yang efekti; + Meningkatkan kegiatan eksplorasi atas cadangan baru: + Mempererat hubungan dengan pelanggan-pslanggan lama; + Mengembangkan allans' strategis dengan perusahaan-perusahaan yangmelayanisektor pertambangan Indonesia: dan + Menjaga dan memperkuat hubungah dengan masyarakat setempat. ‘Saat ini Perseroan melalul Anak Perusahaan meniliki cadangan batubara yang terbukll dan terestimas| sebesar 316,7 jula MT. Kantor pusat Perseroan berlokasi di Wisma GKBI, Lantal 3, J). Jenderal Sudiimman No, 28, Jakarta 10210, Indonesia PENAWARAN UMUM, Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan para Penjamin Emisi Efek atas nama Perseroan dengan ini mistakukan Penawaran Umum sebanyak 3.400,000.000 (tiga milar empatratus juta) Saham Biasa Atas Nama dengan niles nominal Rp 100.- (seratus Rupiah) seliep saham dengan kisaran Harga Penawaran Rip 400 (empat ratus Rupiah) setiop sahom, dengan nilai keseluruhan sabesar Rp 1.360,000.000.000 (sat tilun tiga ralus ‘enam puluh miliar Rupiah), yang harus dibayar penuh pada saal mengajukan FPPS. ‘Saham-saham inl akan memberkan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh 'STRUKTUR PERMODALAN ‘Struktur permodaian dan susunan peniagang saham Perseroan pada saat Prospektus ini diterbitkan adalah ‘sebagaimana disebutkan dalam Akts Pernyataan Kepulusan Pemegang Saham No, 207, tertanggal 21 April 2010, yang dibuat oi nadapan Aulia Taufani, S.}., sebagai pengganl! dari Sulfipto, S.H., Notaris di Jakarta, berau o adalah sebagal verikut ‘Nilai Nominal Rp 100,- per saham Ketorangan Saami omit oda) dasar '261008.600,000 81000.000.000.000 “Modal ditempatkan dan disator penuh PT Buklt Mutiara 31.499.999.600 3.149.908.950.000 _99,999% PT Bontara Enorg Asia Utama 500 50,000 0.001% “Tumiah model dtempatkan dan disetor penuh 31.500.000.000__3.150.000.000.000___100,000% Jumiah saham dalam portepel §58.500.000,000__5.850.000.000.000, Pada saat Prospektus in cliterbitkan, 5.194, 125.000 (lima millar seratus sembilan puluh empal juta seratus dua puluh lima nbu) saham milk PT Bukit Mutiara dalam Perseroan sebagaimana tersebut di alas sedang dijaminkan dalam bentuk gadai saham kepada dan untuk kepentingan Avenue Luxembourg SARL berdasarkan Akta Gadai Saham No. 29 tertanggal 27 Juli 2010 yang dibuat dihadapan Humberg Lie, S.H., [Notaris di Jakarta. Sesuai dengan ketentuan Peraturan Bapepam & LK No. IX.A.6 tentang Pembatasan Atas ‘Saham Yang Diterbtkan Sebelum Penawaran Umum, seluruh saham Perseroan yang saat ini dirk! oleh PT Bukit Mutara sebagai pemegang saliam Perseroan sebesar 3).499,999.500 saham atau setara dengan ‘99, 999% dari soluruh modal saham yang ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan, termasuk seham- ‘saham yang sedang digadaikan tersebut, dan 500 saham dalam Perseroan iniik PT Bentara Energi Asia Utama, merupakan saham yang terkena larangan untuk dialihkan baik sebagian atau selurunya sempal dengan & (delapan) bulan setelah Pemyataan Pendaftaran menjadi efekti. Dengan terjualnya seluruh sham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum in, maka susunan Pemegang ‘Saham Persoroan adalah sebagai berkut Sebelum Penawaran Umum Perdana Sesudah Penawaran Umum Perdana Keterangan “Juma Nila ‘umiah——-Jumfah Nila Hamish Sehem Nominal (Rp) __Saham_Nominal (Rp) 90,000.000,000_91000.000 000.006 '961000,000,000 6.090 000,000,000 Modal dtompaikan dan tisetor penuh PTBukit Mutira ——31,499.998.500 3.149.999.950.000 99,999% 37.409.908500 3 149.990.950.000 90.257% PT Bentara Enorg Asia Utama 500 50000 0.001% 500 50.000 9.001% Masyarakat $1400.000.000 340.000.000.000 9.742% Tumian moss! ‘itempatian dan distor penuh 31.500,000,000_2.150.000.000.000 t00,00% 34:800.000.000 _3.490.000.000.000_100,00% Suman sehem dalam ~ Potepal 58,500,000.000_5,860.000,000.000 '5,100.000.000 5 510.000:000.000 ‘Sesuial dengan Kelentuan Peraturan Bapepam LK No, DXA. tentang Pembatasan Atas Saham Yang Diterotkan ‘Sevelum Penawaran Umum, seluruh saham Perseroan yang saat ini imi oleh PT Bukit IMutiara sebagai pemegang saham Perseroan sebesar 31 499.999,500 saham atau setara dengan 99,999% dari seluruh modal saham. yang ditempatkan dan disetor penuh datam Persercan dan 500 saham dalam Perseroan milk PT Bentara Energi Utama terkens larangan untuk dlallhkan baik sebagian atau seluruhnya ‘sampai dengan & (delapan) bulan setelan Pemystaan Pendaftaran menjadi efekit RENCANA PENGGUNAAN DANA Dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum ini setelah dikurangi seluruhnya oleh Persoroan untuk: 1. Sekitar 17,56% atau Rp 225,000.000,000.- (ekulvalen USD 25 juta dengan asumsi kurs 1 USD = IDR 8.000) kan dipergunakan sebagai bagian pembiayaan akulsisl secara tidak langsung, yakni melalul ‘anak perusshaan yaitu Seacoast, atas seluruh saham-saham dalam Maple yang dimiikl oleh Regulus. Dana tersebut akan cisalurkan kepada Seacoast dalam bentuk pinjaman. Pinjaman terssbut akan ‘merit Jangka waktu selama 5 (lima) tahun dengan tingkat suku bunga sebesar 2.5% per tahun dan jaya-biaya emisl, akan digunakan vil berau ‘akan dibayar kemball oleh Seaccast kepada Perseroan secara tunal, Dana hasll pembayaran kemnball ‘tas pinjaman tersebul akan digunakan oleh Perseroan untuk kebutuhan modal keria Perseroan yakn| ‘untuk pembalian batubara sebagai bahan baku campuran (blending) batubata produks| Perseroani; an 2. Sokitar 82,44% akan dipergunakan untuk pembelanjaan modal (capital expenditure) Perseroan. Rencana penggunaan dana selengkapnya dapat dilhat pada Bab Il Prospektus ini mengenai Rencana Penggunaan Dana Hasii Penawaran Umum KEUANGAN lintisar data Keuangan penting Perseroan dan Anak Perusahaan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 28 Februari 2010, 31 Desember 2009, 31 Desember 2008 dan 31 Desember 2007 berasal dari ‘aporan keuangan konsoidesian yang telah claudt oleh Kantor Akuntan Publik Tjlendradjaia dan Handoko ‘Tom dengan Pendapat Wojar Tanpa Pengecualian dengan Peragraf Penjelasan. Ikhtisar data keuangan penting Perseroan dan Anak Perusahaan adalah sebagai betikut: (alam miloron Rui) 2 Februai URAIAN 2010 2008 2007 Tamia asetancar 46349 4488.1 Aaa Jumlan set tidak lear Tmt 18827 3389.0 Jumlah Ast 123478 122808 aasi4 Sumlah Kewajban Lancar 56283 © 5.482,1 sae49 Jiumiah Kewajisan Tidak Lancar 29747 2.9888 2908,7 Hak Minortias alas Aset Bersih Anak Perusahaan yang Ditoneolidesian 3272s 523, Jumiah Ekutas 34019 35056 o87 Jumian Kewajban dan Ekultas vue 12.2008 4814 Laporan Laba (Rush Penjusian 1482483188 em02 34450 Beban Pokok Penjuaian eei7 A921 44538 © 26584 Lava Kator 3007 33972 1514 786.6 Beben Operasional wont 3718 243.4 1594 Laba Usaha 1996 210256 1.4080 eta Penghasian(Beban) Lan-Lain 498) 4a) (ered) (7B) Labs Bersih 2840537 1704 256 PERNYATAAN HUTANG ‘Sesual dengan laporan Keuangan untuk periode 2 (dua) bulan yang berakhir pada tanggal 28 Februari 2010 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Thendradjaja dan Handoko Tomo dengan pendapat Wajar Tanpa Pengecualian dengan Paragraf Penjelasan, Perseroan memiliki jumiah kewajiban sebesar Rp 8.603,0 juta dengan rincian sebagai berikut: (dalam raliaran Rupiah) URAIAN JUMLAH KEWAJIBAN Kewajiban Lancar Pinjamian jangka pendek amin ‘Hutang usaha ‘Hubungan istimewa 184.5 Pihek ketiga 761.4 ‘Boban maslh harus dibayar e924 ‘Hutang pajak 1,248.9 ‘Kewaiiban jangka panjang yang jatuh tempo dalam 1 tahun ‘Senior Notes : berau (dalam miieran Rupiah) URAIAN ‘JUMLAH Viutang sewa pembiayaan = ‘Taksiran kewaliban restorasi ingkungan 24,0 Jumlah kewajiban lancar 628.3 Kewajiban Tidak Lancar Hutang pinak yang mempunyal hubungan \stimewa 2841.5 ‘Kewajiban pajak tangguhan -bersih 107.0 ‘Kewaiiban mantast karyawan 262 Kewaiiban jangka panjang setelah dikurang! bagian yang jatuh tempo ‘alam 7 tahun Senior Notes * ‘Mutang sowa pembiayaan : Taksiran kewajoan restoras! lingkungan : ‘Jumiah kewajiban tidak lancar 2.9747 JUMLAH KEWAJIBAN 8,603,0 KETERANGAN RINGKAS MENGENAI KEGIATAN USAHA UTAMA PERSEROAN ‘Sebolum anggaran dasar Perseroan disesualkan dengan Peraturan Bapepam & LK IXJ1, berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan sebagaimana temyata dalam Akta No. 18 tanggal 24 Juli 2008, dibuat dihadapan Evie Sahdalena, S.H. M.H., Notaris di Bekasl yang telah mendapatkan persetujuan dari Menteri +Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik indonesia berdasarkan Surat Kepulusan No. AHU-61173.AH.01.02. ‘Tahun 2008 tanggal 10 September 2008, dan cidaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-00825118. ‘AH.01.09,Tahun 2008 tanggal 10 September 2008, Perseroan dapat berusaha dalam bidang perdagangan, pertambangsn, perkebunan, pembangunan, real estate, pertanian, percetakan, industri, pengangkutan dan jase. Saat ini, kegiatan usaha Perseroan adalah melakukan kegiatan pertambangan batubara melalui anak perusahaan, ‘Sesual PKP2B, pada tanggal 26 April 1983 Berau'Coal memperoleh izin untuk metakukan kegiatan enambangan i wilayah Konsesinya yang meliputi 487.217 hektar di Kalimantan Timur, Indonesia, ‘Setelan melakukan stud! Kelayakan penambangan dan sebagaimana temyata ci dalam Keputusan tentang Penciutan Dan Perluasan Wilayah Perjanjian Kerjasame Pengusahaan Pertambangan Batubara Dalam Tahap Kogiatan Produksi Berau Coal yang dterbitkan oleh Direktur Jenderal Geologi dan Sumberdaya ‘Mineral, pada 7 April 2008 Berau Coal melepaskan dengan sukarela sebagian wilayah konsesinya, sehingga hanya memiliki 118,400 hektarsisa wilayah konsesi Di bawah PKP2B, Berau Coal memliki kewajiban untuk mengeksplorasi dan mengeksploitas| Sumber baluibara di wilayah Konsesinya, Berau Coal diberikan hak kusus untuk melakukan penambangan di 6 wilayah eksplorast: Lat, Binungan, Sambarata, Binungan Blok 89-10, Gurimbang dan Punan, Pada tanggel 31 Maret 2010, Berau Coal bar menggunakan 5.196 hektar ‘ari area konsesinya untuk aktivtas pertambangan. CADANGAN BATUBARA Cavangan batubara Berau Coal terkandung di tambang-tambang batubaranya yang terpencar di Lat Binungan, Sambarata, Binungan 8-9-10, Gurimbang dan Punan, Pads tanggal 31 Desemiver 2009, terdapat 36 juta ton batu bara di tambang Lti, Binungan dan Sambarata, dimana Sebesar 146 juta ton merupakan proved reserves sedangkan 200 juta ton merupakan probabe reserve 316,7 juta ton, berdasarkan Laporan Pencadangan (Reserve Report) berau S ‘abel berkut menyaikan caciangan batubara untuk Berau Col pada tanggal 21 Desombar 2009, sestia| ‘dengan Laporan Pencadangan (Reserve Report) Cadangan Sula Cecangan Cadangan Terbuk —-_ 182408 > 4182405 BEBAN POKOKPENJUALAN 831,734 081.734 - 881784 LABAKOTOR 300.668 - 200.668 - 300.668 BEBAN OPERASIONAL Perjuslan dan perasaren 179 : ar70 - Unim can acta! eaa2t 188 38459 5 Bae Jus Beban Operasional 101.051 188 101.200 = 104.208 LABAUSAKA 1990518 (188) 199.460 - 199480 PENDAPATAN (BEBAN) LAINLAIN aba sli kus bern 37.984 37864 - 37864 Pendapatan bunge 2297 2257 2207 Bebanbunga (63350) : (68.360) = (68350) Amortisasi es beban euangantanggunan (16.682) (16682) (@3807) 100489) ‘amorises atas goodwill eas) : (947) - oar) Lainlain- bers 247 247 2 27 Beban Laan bersin (arr) - a7) (@3807) (138.878) LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN 149.847 (188) 149689 (sar) 65882 BEBAN PAJAK PENGASILAN (108053) : (108.063) = (108088) {LABA (RUG!) SEBELUM HAK. monTag ATASLABR Be ANAK PERUSAHAAN YANG DIKONSOLIDASI 41794 (188) 41.696 eaeor) azz) HAKINORITASATASLABA BERSH ‘ANAK PERUSAHAAN YANG DIKONSOLIDAS! (13598) « (13595) = __(13596) SETELAH DAMPAK (YESUAIAN PROFORMA 28-199 (158) 28041 (@a807) (65,766) PENYESUAIAN PROFORMA : : 188 158 ABA (RUG!) BERSIH 28.199 ey) 28044 (e349) (65.608) ‘Adapun asumsi-asumsi yang dipergunakan adalah sebagai berikut sebagai berikut: A. Asumsiasumsi utama yang digunakan oleh Perseroan Laporan keuangan konsolidasian ringkasan proforma Perusahaan tanggal 28 Februari 2010 dan Untuk periode dua bulan yang berakhir pada tanggal tersebut disusun berdasarkan asums| bahwa Penerbitan saham perdana serta penerbitan Surat Hutang telah cilaksanakan pada tanggal 28 Februari 2010, sebagai berikut (8) Transaksi menggunakan kurs Rp9.395 per USO1 dan Rp6.616 por S$1; (©) Berau Capital dan Seacoast diasumsikan telah didirikan dan disetorkan modalnya pada tanggal 28 Februari 2010, serta telah terjadinya peningkatan modal saham Perusahaan sebesar Rp3.142.500 juta yang berasaldarikaptalisasitambahan modal isetor sabesarRp2 367.087 juta dan saldolaba sebesar Rp775.413 jut, (c) Penerimaan dan penerbitan saham perdana Perusahaan sebesar Rp 360,000 juta, sebelum sikurangi estimasi biaya penerbitan saham perdana sebesar Rp78.866 juta; (d)Penerimaan dari penerbitan Surat Hutang sebesar USD850 juta (Rp7.934.750 juta), sebelum dikurangi estimasi biaya penerbitan Surat Hulang sebesar USD30,625 juta (Rp285.884 jt, 8 berau <= 10, (@) Pembayaran kembail seiuruh saldo pinjaman Empire Capital Resources Pte. Ltd (‘Empire Capital’) kepada Credit Suisse AG ("CS")sebesar USD 300 juta (Rp2.800.500 juta) beserta ssaldo bunga terkait sebesar USD2,9 juta (Rp26.780 jula), Tidak terdapat denda percepatan pembayaran kembali; (9. Pembayaran Kembali selurun hutang Perusahaan kepada BUMU sebesar USD300 juta (Rp2,800.500 juta) beserta saldo bunga terkalt sebesar USD4,4 juta (Rp41.036 juta). Tidak terdepat denda percepatan pembayaran kemball, (9) Pembayaranperbaan 100% sah Mp dari BUMU sees US0200 uta (> 87.000 ta) (b) Sisa dana dari hasil penarbitan saham perdana sebesar Rpt.047.750 jute digunakan Perusahaan untuk pengeluaran modal (capital expenditure) berupa pembellan asel tetap, ()Sisa dana dart hasil penerbitsn Surat Huteng sebesar USD37,11 juta (Rp345.425 juta) jengan rincian (dalam mitiaran Rupiah) ‘Keterangan Jumlab “Anak Perusahaan Pajak Penghasilan Pajak pengahasilan pasa! 15 dan 4 (2) 10 Pajak pengahasiian pasal 21 : Palak pengahasiian pasal 23 73.9 Pajak pengahasiian pasal 26 88 Pajak pengahasilan pasal 2 1.1655 Pajak Pertambahan Nii Jumlah 12488 5. Taksiran kewajiban restorasi lingkungan ‘Saldo taksiran kewaliban restorasi lingkungan pada tanggal 28 Februati 2010 adalah sebesar Ro 24,0 millar dengan rincian sebagei berikut: (alam miiaran Rupiah) Keterangan Jama ‘Saldo Awl BT PPenyisitan untuk restoraslselama tahun berjalan 25 Resloras lama tahun beralan 21) ‘Sefsihkurs penjabaran ar Salo ake 240 Dikurang: bagianjangka pendek 20, ‘agian jangka panjang 00, KEWAJIBAN JANGKA PANJANG 4. Hutang pihak yang mempunyai hubungan istimewa Saldo hutang pihak yang mempunyai hubungan istimewa pada tanggal 28 Februari 2010 tercatat sebesar Rp 2.841,5 milar adalah kepada BUMU selaku pemegang saham Perseroan, 2. Kewajiban pajak tangguhan-bersih Kewalibsn pajak tangguhan pada tanggal 28 Februari 2010 tercatat sebesar Rp 107.0 milar. 3. Kewajiban manfaat karyawan aldo kewaliban manfaat Karyawan pada tanggal 28 Februari 2010 tercatat sabesar Rp 26,2 miliar, dengan rincian sobagai berikut (dalam mitaran Rupia) Keterangan Jumiah ‘Nila’ Kini Kewajiban manfaat ae Kerugian aktuarial yang belum diakui Beban jasa lalu yang belum diakul ~ plan amandement Beban jasa lalu yang belum diakul ~ non-vested Jumiah Perseroan tidak memitki kewajiban-kewajban lain, selain yang diungkapkan dalam Prospektus ini dan Kewajban jangka panjang yang jatuh tempo. dalam waktu Satu tahun Senior Notes : = R27 DH = * Hulang sewa pembiayaan - - I - Taksiran kewalban restorasi lingkungan 90 138 : . Kewajban lane linsain °. Jumlah kewajiban tancar 2334139 TESS Kewajiban Tidak Lancar ‘Hutang pinak yang mempunya hubungan istimewa 20415 28200 - 42 - s Kewajban pajak yang tangguhan ~ bersih 1070 = 1921891003128 a Kewajban manfaal karyawan 22 237 «1898 «128100 : Kewa}ian jangka panjang setelah dkurang| agian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Senior Notes : = 2961.8 27656 2.9915 : Hutang sewa pombiayaan - : - 12 7a : Taksitan kowajban restoras| Tingkungan - Solisin nila transaksi resirukturisas!enitas sepengendali - ~ 8080 . = Proforma Ekuitas dari ransakst restrukturisas enttas sepengendal z : 2 - 63 - Selisin kus penjabaran laporan kevangen (77) 143 tr 18348) : Salo faba 40450 10167 = 22a) : Jumiah Ekultas 34019 35056 376 687212 - Jumtah Kewajiban dan ~ekuitas, 123476 12.2008 6.8006 48414 4246 13 a berau Ss LAPORAN LABA RUG! {dalam miaran Rian) 26 Februari 31 Desember u dec) 2010 2009 —~2008 2007-2008 2005" Penjualan 11824 83186 6.1102 34450 29672 Beban Pokok Penjualan 8817 49214 44588 26584 2.1702 ~ Laba Kotor 300,7 33072 1.6514 7066 697.0 Beban Operasional Umum dan administra! 1794 120312168 s Penjualan dan pemasaran 301 29, Jummiah Beban Operasional 1594 1507 - Laba' Usaha ea72 $64 Penghasilan (bebn) Lain-ain Penghesian bunas 23 2587 «243.3 aA 08 < Laba(rug)setisth kurs-—bersih 3771759 (1557) @BA)——7OT - LLaba (Rugi) akibattransakst restiukturises! - 80 - = (655) = Beban bunga (94) 280.4) (2944) (9008) (113.8) - Ruglatas pelunasan Senior Notes Jebi awal - (1563) - 7 . . ‘Amortsasi atas beban keuangan yang tangguhan (67) 678) 1) 19.9) - ‘Amortisas| atas goodvel! G9) (386) 493) 493) (85.5) . Laindain — bersih o2 4 49 8 (18.9) Beban laindain bersih 438) (944) (2724) (178.6) (179.5) Laba sebelum Beban Palak Penghasilan 149.8 29312 11956 4486 9867 : Bean Pajak Penghasilan (108.0) (1.2917) (697.4) (2566) (202.5) - Laba sebelum Laba:pra-akuisisl = - = - 1639 Laba pra-akuisisi - > - = (15,6) Lata sebelum Hak Minoritas Atas ‘Laba Bersin Anak Perusahaan yang Dikonsolidasian 418 16398 © 598219191483 : Hak Minofitas Atas Laba Bersih ‘Anak Perusahaan yang Dikonsolidasian (136) (7858) (968.1) (166.3) _(127.2) : Laba Bersih setelah penyesuaian proforma - - om : Penyesuaian proforma = - - 68) é LABA BERSIH 282 8537701258154 : “omar: Tidak dud RASIO — RASIO PENTING 31 Desember RABIO-RABICL 2009-2008 «2007 ——«2006_—«2005* EBITDA (dalam milliaranRp) 2547 S119 1.4844 7053 «6204 - CAPITAL EXPENDITURE (dalam jutaan USD) 24 165 136108 - - RASIO PERTUMBUHAN (1%) Pendapatan Usaha-Bersih na 361% 774% = 20.2% nae na Laba Usana ns {149% 124.5% «= 14.8% =n na Lava Bersih na ——«40119% 562.9% © 154% «=n na Jumiah Kewaiéan na 53.7% 24% 102% na na durian Ekuitas na 8284% «449.6% 224.5% nim na Jumiah Aset na 780% 42.5% 14.9% nm na RASIO USAHA (%) Laba Usaha / Pendapatan Usaha ~ Bersin 168% 364% — ROB. = TBH = Lab Bersih / Pendapatan Usaha ~ Bersit 24% = 103% 28% OTH 2% : Labs Uscha /Jumiah Ekuitas 5.9% 86.3% 372.8% 812.0% 2.5609% - Laba Bersih /Jumiah Ekuitas 0.8% © 244% © 45,1% © 37.2%. 720% =~ Laba Usaha /Total Aset 1.0% «246% © 204% © 130% 130% =~ Labs Bersih / Total Aset 012% 70% 2.5% 05% O4% : RASIO KEUANGAN (x) Aset Lancar /Kewaiiban Lancar og 08 42 4 16 : Jumiah Kewaliban / Jumiah Ehuitas 28 24 48 19189 Jummlah Kewajiban / Jumiah Aset or o7 08 09 os - RASIO KINERJA USAHA Rala-rata jumiah hari pombayaran hutang ussha = @8hari-=—« Shari SHhani Bhar = SBharh Rata-rata jumiah ha terlaginnya pivtang usaha = 3Shari_-— «Bari SB hari SOharh © Ahati Rasio peniualan bersih techadap jumian asset 96% —«O7T% = BBB = 71.2% BOW = Rasio ofisiensi yakni beban Usaha terhadap labausaha — 50,0% = 123% «17.8% «= 254% «278% aslo modal kerja bersih terhadap penjuatan 233% 12M 7.2% MTB Rasio pertumbuhan penijualen bersih terhadap pertumbuhan kas yang sinasilkan dari operas! fim 166.8% 347.3% © 7909% 1.777% =~ RASIO DALAM PERJANJIAN KREDIT ‘Total PinjamiaEBITOA 423.6% — 2168% 178.0% 980.0% =~ : EBITDA'Beban Keuangan «234.6% © 504.2% © 1,1098% © 3814% == - DebiiDept Senvice nm 396.0% 306.0% 245.3% - ‘Caan: Tah Manajemen telah memenuhi selurut tasio-rasio yang dipersyaratkan dalam perjanjian kredit yang ada. berau oo ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN vi ‘Analisis dan pembahasan ini disusun bercasarkan laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Anak Perusahaan untuk periode 2 (dua) bilan yang berakinr pada tanggal 28 Februar 2010 dan untuk tahun tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009, 31 Desember 2008 dan 31 Desember 2007 yang (lah diauatt oleh Kantor Akuntan Publik Tiendradjaja dan Handoko Tomo dengan Pendapat Wajar Tanca Pengecualian dengan Paragrat Penjolasan, 1. Umum PPersaroan didifkan dengan nama PT Risco, adalah suatu perseroan terbatas yang didiiken berdasarkan dan tunduk kepada hulam negara Republk Indonesia, berdasarkan Aka Pendiran Perseroan ‘No. 02 tanggat 7 September 2006, yang dibuat di hadapan Rony Saputra Soedarmo, .H., Notas dl Ciputat ddan telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asesi Menusia Republik Indonesia 'No.C-81138 HT.01.01.TH.2005 tanggal 23 November 2005 dan didaftarkan dalam Daftar Perusahaan di Kantor Pendataran Perusahaan Kolamadya Jakarta Pusat di bawah No, 5817/3H.09,05/V12008 pada tanggal 8 Juni 2008, dan diumumkan dalam BNR! No. 55 tanggai 10 Jul 2009, Tambahan No, 17822. Perubahan terakhir dalam rangka Penawaran Umum dimana berdasarkan Akta Pemyataan Keputusan Pemegang Saham No. 207 tanggal 21 April 2010 yang dlbual dihadapan Aulia Taufeni, S.H., pengganti dari Sutipto, S.H., Notans di Jakarta Persercan telah melakukan pefubahan nama menjadi PT Berau Coal Energy Tbk, menelapkan susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan, melakukan perubahan ‘keseluruhan Anggaran Dasar Perseroan sorta porubahan status Perseroan dari perusahaan tertulup ‘menjadi perusataan terbuka. Akta lersebut telah memperoleh persotujuan deri Menten Hukum dan Hak ‘Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No, AHU-24071,AH.01.02.Tahun 2010 tanggal 11 Mei 2010. Perseroan adalah perusahaan induk yang secara tidak langsung memiliki 90% kepemilikan saham pada 'Berau Coal, yang merupakan produsen balubara terbesar kelima di Indonesia berdasarkan volume produksi pada tahun 2009, menurut Laporan Tahunan Produkst Batubara per Desember 2009 oleh Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral Perseroan, melalul anak perusahaan yaity Berau Coal, molakukan Kegiatan penambangan dengan ‘menggunakan metods panambangan terbuka (openscut mining) di daerah Kensesinya, yakni dj Kalimantan “Timur, Indonesia, di mana Berau Coal memegang hak pertambangan batubara hingga 26 April2025, Brau Coal memilki 3 wilayah area penambangan yakni di Lat, Binungan dan Sambarata, di mana cadangan Ciperkirakan sebesar 348 [uta ton per tanggal 31 Desember 2003, dimana sebesar 148 juta ton d) antarenya, erupakan cadangan yanig masin diperkirakan, berdasarkan laporan dari Minarco-MineGonsult. Kensesi \wllayah Berau Coal sekitar 118.400 hektar juga mencakup tiga lokas| cadangan lainnya, yally Binungan Blok 8-9-10, Gurimbang can Punan, Tabel berikut merupakan data historis produksi tatubara Perseroan sebagal berikut Tahun Februari 2010 "2008, 2008 —~—S—«007 Produlsi Guia tan) 23 143 13,4 118 Berau Coal mengadakan kontrak tambahan atas semua kegiatan penambangan, pengangkutan dan ‘operasi pengeboran dan pledakan, sehingga memungkinkan Perseroan untuk meminimalkan pengeluaran ‘modal dan kebututian modal kerja Serta dapat fokus pada kegiatan eksplorasl, perencanaan penambangan: engawasan, dan penjualan serta pemiasaran batubara. Berau Coal bekeria sama erat dengan Kontraktor enambangan, yang melakukan kegiatan pembukaan lahan, pengupasan tanah penutup, penagalian batubara, pengangkulan serta pemeliharaan serta pemelinaraan jalan, Berau Coal menggunekan kontrekor ‘yang berbeda untuk melakukan kegiatan iainnya seperti pengangkutan batubara dengan tongkang, enalisa kuailtes batubara sertatransshipping. Sehubungan dengan UU Minerba dan peraturan pelaksanzan yang baru, pada tanggal 29 September 2012, Berau Coal diharuskan untuk mengubah perjanian dengan para kontrakior yang sudah berjalan. Berdasarken UU Minerba dan peraturan tersebul, perusahaan Kontraktor Portambangan hanya diperbolchkan untuk melakukan Kegiatan pengupasan tanah penutup (overburden removal) dan transportasi batubara pada tahap operasi penambangan, sehingga Berau Coal harus ‘melakukan sendin Kagiaten penambangan dan pengolahan baluberanya. Persaroan mancataikan pendapatannya dari panjualan batubara Anak Perusahaannya yaitu Berau Coal Dalam beberapa tatiun terakhir, sekltar 60% dari total pendapatan Berau Coal berasal dari penjuaian ekspor ke negera Asia, sepert) Gina, Hong Kong, India, Jepang, Korea Selatan, Taiwan dan Thalland, Pelanggan Berau Coal terutama merypakan perusahaan ullitas dan perusahaan perdagangan batubara yang membell batubara dari Berau Coal untuledijual kembali. Penjualan konsolidasian Perseroan per 28 Februari 2010, a berau cod ddan tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2009, 2008 dan 2007, berturutturut adalah sebesar Rp. 1.1824 milli, Rp 6,318.6 milar, Rp. 6,110.2 mllar, dan Rp. 3.445,0 mili. Per tanggal 14 Februari 2010, Berau Coal memilii kontrak dengan total komitmen untuk membell batubara sejumiah 15,9 juta ton di tahun 2010, dimana sebesar 14,1 juta ton di antaranya telah disepakati harganya. Penjualan ekspor Berau Coal berdenominasi dolar AS sedangkan penjualan domestik Berau Coal berdenominasi Rupiah, berdasarkan nila tukar dolar AS, dengan nial Konversi sesuai dengan tanggal masing-masing, Berdasarkan {dua dati perjanjian-perjanjian penjualan domestik Berau Coal, nilal konversi dapat disesuaikan secara periodik dan berdasarkan salah satu perjanjian tersebul, nilat konversi dapat disesuaikan dengan sebagian ‘memperhitungkan fluktuasi nila tuk. ‘Biaya Produks! Perseroan dan Anak Perusahaan lerulama terditi dari biaya penambengan. pengangkutan, penanganan batubara yang dibayarkan kepada kontraktor serta biaya royalt) Kepada Pemerintah, Faktor-faktor yang mempengaruhi usaha Perseroan dan Anak Perusahaan, Perseroan merupakan perusahaan induk dan karenianya kegiatan operasional Perseroan dilakukan melalul Anak Perusshaannya, Berav Coal. Untuk diskusi di bawalr ini, Istlah ‘usaha produksi batubara Perseroan’ merujuk pada kegiatan usaha derl Berau Coal, Beberaps faktor penting yang mempengaruhi ussha Perseroan dan Anak Perusahaan. antara lain: 4, Kondis! ekonom! global Pasar Kredit dan industt jasa Keuangan saat inj sedang mengalami kekacauan yang ditandal oleh kebangkrutan, kegagalan, Kehancuran,alau penjualan berbayai lembaga keuangan, peringkatan volaiiitas harga saham, sangat berkurangnya ikticitas dan ketersediaan kredi, sertatingkatintervens! yang signfikan dan pemeriniah Amerika Serikat dan negara-negara lainnya. Keprihalinan yang berkelanjutan tentang -dampat sistemikresesi jangks panjang yang semakin meluas, biaya pengadaan energi isu geopoltk,biaya den ketersediaan Kredit, Keadaen pasar global yang berhubungan dengan propert Komersial dan perumahan kondis! pasar hipotek terkalt, seria menurunnya tingkat kepercayaan Konsumen, telah membarikan dampak ada meningkatnys volatltas pasar dan berkurangnya harapan atas pemulihan bagi negare-negara maju ddan berkembang. Kondiet ini bertanjut d! tahun 2010, \Memperkirakan kedalaman dan panjangnya siklus krisis saat ini menjadi suatu tantangan Karena adanya perbedaan dari siklus krisis yang terakhur ini, yakni krisiskredit global yang mendalam yang disertal dengan penurunan permintaan yang terus meluas. Kekacauan kondis! pasar dan ekonomi yang berkelanjutan

    Вам также может понравиться