Direccin financiera

DIRECCIN FINANCIERA

Nmero de la Sesin: 1
Nombre de la sesin: Las finanzas empresariales y de mercado
Contextualizacin:

Actualmente ya en el mundo de los negocios globalizados es imposible

mantenerse al margen de la informacin, constantemente estamos escuchando
noticias

temas

relacionados

con

las

empresas,

con

dependencias

gubernamentales o con inversionistas y esas situaciones hasta llegan a afectar

nuestro mercado, debemos aceptar que es vital la informacin financiera en este
mundo de los negocios y sobre todo reconocer su utilidad.
Esta asignatura tiene como finalidad el poder brindarte las herramientas
necesarias para que en la prctica diaria puedas leer y sobre todo interpretar la
informacin financiera de cualquier empresa o actividad para una toma de
decisiones oportuna y correcta. Por lo tanto, es importante que t como alumno
ests consciente de esto y puedas cumplir este objetivo.

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Introduccin al Tema:

El primer tema que nos ocupa denominado: Las finanzas empresariales y de

mercado, busca que t como alumno de esta asignatura, te ubiques en el
escenario de las actividades econmicas de las empresas, donde todas stas
tienen un registro en trminos contables y monetarios.
Identificars conceptos contables y financieros bsicos, conocers los
principales estados financieros y su interpretacin en la toma de decisiones, las
reglas de valuacin y presentacin de los principales rubros que los integran.
Todo ello con el propsito de desarrollar la capacidad de anlisis e interpretacin
de los mismos y ms adelante como base para realizar el diagnstico de la
liquidez y la rentabilidad del negocio detectando reas de oportunidad y mejora.

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Explicacin:
Las Finanzas empresariales y de mercado
La evolucin histrica:
Desde los tiempos ms remotos que podamos imaginar, siempre en todas esas
pocas y en todas las civilizaciones ha sido necesario registrar los
acontecimientos econmicos principalmente. Para atestiguar estos hechos
bastaron slo sencillas notas y tal vez aisladas, que contenan ciertos datos
asociados a cada operacin, pero no llegaban a constituirse como un sistema
completo de informacin suficiente para juzgar acerca del resultado obtenido y
poder realizar nuevos proyectos conforme a esta experiencia.
En la historia del mundo se seala a la poca del Renacimiento como propulsora
para que el registro de las actividades fueran de acuerdo al auge comercial de la
misma poca, aprovechando las ideas que surgieron en el arte, en el comercio y
en la ciencia y nace la necesidad de una contabilidad sistemtica. Se encuentra
en estos registros que en Venecia para el ao 1494, se publica por parte de Fray
Luca Pacioli un escrito sobre la teora contable y a l se le conoce como el
"Padre de la Contabilidad", en dicho escrito haca referencia a la teora de la
partida doble, que en trminos contables dice que a todo cargo corresponde un
abono, es decir, existe una dualidad en cada registro. Se dice que esta
publicacin no consideraba como hasta hoy la emisin de un balance
anualmente, ya que esto surge por un nuevo concepto de los negocios.
En la poca medieval cada negocio se conceba como una empresa aislada y
sus resultados se presentaban slo si sta se terminaba. El viaje de Magallanes
es un ejemplo, se organiz con el propsito de comerciar mercancas y no slo
navegar, dur casi tres aos y segn por las cuentas llevadas produjo grandes
beneficios a sus empresarios, a pesar de la prdida de hombres, de naves y del
propio Magallanes, ocurrida durante la expedicin.
Con el avance del tiempo y el auge de la actividad econmica, la naciente
corriente capitalista encontr en la contabilidad una poderosa herramienta de

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apoyo. Desde el momento en que el balance representaba a la empresa como
entidad distinta del empresario, sta se encontraba ya en camino de convertirse
en sujeto de crdito, de adquirir personalidad jurdica capaz de contratar y
obligarse. Su razn de ser sera la obtencin de utilidades, que la contabilidad
registraba y presentaba como un aumento o disminucin entre inversiones y
obligaciones. Esto tambin provoc que naciera el camino a la especulacin
mercantil, atrajo inversionistas en busca de beneficios y cre las bolsas y
mercado de valores.
Con la prctica del registro contable nace el puesto llamado Tenedor de Libros y
con la profesionalizacin de la actividad y la multiplicacin de las empresas
internacionales a mediados del siglo XIX se empez a llamar Contador Pblico e
Independiente por tener la capacidad de dictaminar la fidelidad de esas cuentas.
Por lo tanto, se debe reconocer la importancia de la contabilidad como una
herramienta que permite generar los reportes necesarios, oportunos y veraces
que sirven como elementos para una buena toma de decisiones en las empresas.
Actualmente podremos encontrar que un gran nmero de empresas cotizan en
bolsa, su informacin es pblica y la velocidad de la misma nos permite conocer
diariamente sus resultados, esto no demerita al resto de empresas que por su
tamao tal vez no estn en este escenario, pero no se puede concebir en la
actualidad una empresa del giro que sea no slo sin contabilidad, sin Estados
Financieros y reportes suficientes.
Conceptos actuales de la direccin financiera.
Para adentrarnos en el mundo de la informacin financiera vale la pena conocer
algunos conceptos vigentes, con ellos se pretende que al leer informacin
financiera o escuchar sobre estos temas, puedas identificarlos e interpretarlos.
Comenzaremos con los siguientes conceptos:
Finanzas: es el estudio de administrar el dinero o los recursos. Las finanzas se
relacionan con el proceso, las instituciones, los mercados y los instrumentos que
participan en la transferencia de dinero entre personas, empresas y gobierno.

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Contabilidad: Es el arte de registrar de manera sistematizada y en trminos
monetarios todas y cada una de las operaciones que se realicen por una
empresa (organizacin econmica) y permite la emisin de los estados
financieros para su anlisis financiero.
Entidad econmica: Indica que la contabilidad o informacin financiera es
independiente a las de sus accionistas, acreedores, deudores y a la de cualquier
otra organizacin.
Organizacin econmica: Es la combinacin de recursos humanos, financieros y
tecnolgicos que son administrados con el objeto de generar algn bien o
servicio a la sociedad. Tienen como objeto identificar y satisfacer necesidades
de segmentos de la sociedad.
Se clasifican en:

Organizaciones Lucrativas: Su actividad les proporciona un beneficio

conocido como utilidad.

Organizaciones No Lucrativas: No persiguen fines de lucro (utilidad).

Organizaciones Gubernamentales: Se refiere a los gobiernos federal,

estatal y municipal, sus criterios contables difieren de las dos anteriores.

En estas organizaciones podremos encontrar a las:

Empresas de Servicios

Empresas de Comercializacin

Empresas manufactureras

Empresas de giros especializados

A su vez, estas empresas pueden agruparse en sociedades mercantiles:

Sociedad Annima

Sociedad Cooperativa

Sociedad de Responsabilidad Limitada, etc.

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Sistema de informacin contable: Sistema utilizado para el registro de las
operaciones.
Organismos pblicos de supervisin financiera: Para las empresas que coticen
en bolsa, estn obligadas a presentar su informacin financiera trimestralmente y
anualmente ante un organismo gubernamental que deber supervisar, en
Mxico es la CNByV Comisin Nacional Bancaria y de Valores.
Analista financiero: Son personas cuya funcin se basa en monitorear el
desempeo financiero de las empresas que cotizan en bolsa, con el objetivo de
asignarles una calificacin, que significa si la empresa tiene la capacidad de
cumplir oportunamente con sus obligaciones.
Estados Financieros: Son los reportes informativos derivados de la contabilidad y
que se emiten con el fin de informar a los distintos tipos de usuarios sobre la
situacin de la empresa.
Principales estados financieros:

Balance General (Prdidas y Ganancias) Muestra la situacin financiera a

una fecha determinada.

Estado de Resultados, Muestra la situacin financiera por un periodo

determinado.

Estado

de

Variaciones

en

el

Capital

Contable.

Presenta

el

comportamiento o variaciones de las partidas del capital contable, es decir

en la inversin de los accionistas.

Estado de flujos de efectivo. Presenta la informacin relacionada con la

liquidez de la empresa, clasificndola entre entradas (generacin) y
salidas (aplicacin) del dinero o recursos.

Clasificacin de las cuentas del Balance y del Estado de Resultados:

Balance:

Activo: Son los recursos disponibles para la operacin de la empresa.

Se divide en Circulante, Fijo y No circulante.

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Pasivo: Son los compromisos que tiene la empresa con aquellos que
aportaron recursos para operacin. Se clasifican en Corto plazo y Largo
Plazo.

Capital: Son los recursos aportados por los Inversionistas principalmente.

Teora de la partida doble: Consiste en identificar en dnde est el recurso

obtenido y de dnde proviene.
Estado de Resultados:

Ingresos: Son todas las entradas de dinero a la entidad econmica,

proveniente de las actividades. Por la venta de un producto o servicio,
principalmente.

Egresos: Son los gastos en activos que se han usado en el negocio, por
ejemplo: sueldos, luz, agua, publicidad, materiales, papelera, etc.

Objetivos financieros:
Hemos ya comentado hasta este tema sobre la informacin financiera, en el
mundo de los negocios, contar con informacin adecuada puede ser la diferencia
entre el xito o el fracaso. En efecto, ya que la informacin se usa para la toma
de decisiones, la forma en que se elabora o se presenta puede conducir a
decisiones acertadas o equivocadas.
La informacin tiene valor porque ayuda a asumir posiciones y a tomar
decisiones. De otra forma, nadie estara dispuesto a pagar un centavo por ella o
a invertir dinero o recursos. Es importante que la informacin sea cuantitativa y
cualitativa por igual. Este es el objetivo principal en el tema financiero de las
empresas.
Hoy en da, las tecnologas modernas de informacin y de telecomunicaciones
son una herramienta til para agilizar los procesos de generacin de informacin
en las organizaciones. Sin embargo, una toma de decisiones efectiva implicara
no slo contar con la informacin de calidad en el momento oportuno, sino
tambin

disponer

apropiadamente.

del

talento

administrativo

necesario

para

utilizarla

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Conclusin:

En esta primera sesin hemos conocido de manera breve el origen de la

contabilidad y que con el transcurso del tiempo se convirti en una herramienta
necesaria no slo para reconocer el registro de las actividades econmicas de
una empresa, entendiendo a esta como una entidad econmica o bien un
proyecto especfico, hemos descrito la actividad como una actividad profesional
que requiere la experiencia de gente experta en el rubro, sin embargo hemos
mencionado algunos conceptos que te permitirn entender la informacin
financiera o dicho en otras palabras los reportes que emanan de la contabilidad y
que se les llama Estados Financieros, la importancia que estos tienen en las
distintas clasificaciones de entidades econmicas y de los distintos usuarios de
la misma. Recuerda que la problemtica de la contabilidad no es aritmtica, sino
el registro bajo criterios y normas de presentacin que faciliten la interpretacin
de los reportes, que sean comparables y sobre todo oportunos y veraces.
El administrador general o los accionistas pueden y deben tomar las decisiones
o la aplicacin de mejores prcticas en base a esa interpretacin, de lo contrario
podr arriesgar la operacin y la inversin de los socios.

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Actividad de Aprendizaje:
Durante esta primera sesin debers realizar las siguientes actividades:
-Realizar la tarea o actividad individual: Tarea 1.
Realiza

una

Investigacin

Financiera.

En

la

pgina

de

la

BMV

http://www.bmv.com.mx/ selecciona una empresa que cotice y busca sus

Estados Financieros en la seccin de Reportes y responde las siguientes
preguntas:
1.-Identifica el Balance General y seala a cunto asciende el Activo, Pasivo y
Capital.
2.-Identifica el Estado de Resultados y responde cunto fue el total de Ingresos,
Egresos y si tuvo utilidad o prdida y a cuanto asciende.
3.-Compara el perodo ms reciente contra el inmediato anterior y responde
cmo se comport el Activo Circulante de un perodo a otro, el pasivo y el
resultado anual.
4.-Menciona el nombre de otros reportes que hayas logrado identificar.
Requisitos de entrega: Esta es una actividad individual, debers entregar la tarea
en un archivo de Excel, donde indiques la pregunta que ests contestando. No
necesitas enviar la informacin de la empresa, slo la liga de internet de donde
los obtuviste.

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Bibliografa:

Guajardo, G. y Andrade, N. (2012) Contabilidad para no contadores. Mxico:

McGraw Hill.
Grupo

BMV.

(s.f.)

Bolsa

Mexicana

de

Valores.

Disponible

en

http://www.bmv.com.mx/ (Empresas emisoras)

Prieto, A. (s.f.) Teora de la contabilidad. Universidad de Texas. Editorial Banca y
Comercio, S.A.
Warren, C.; Reeve, J. y Fess, P. (2012) Contabilidad Financiera. Cengage
Learning.

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