UNIVERSIDAD TCNICA DE MACHALA

UNIDAD ACADMICA DE CIENCIAS EMPRESARIALES

CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORA

TTULO:
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PBLICO DEL ECUADOR Y SU
IMPACTO ANALTICO EN LA POLTICA FINANCIERA ECUATORIANA

TRABAJO PRCTICO DEL EXAMEN COMPLEXIVO PREVIO A LA OBTENCIN

DEL TTULO DE INGENIERO EN CONTABILIDAD Y AUDITORA CPA

AUTOR:
0926783994 - CUMBICUS CASTILLO HAMILTON ANDRES

MACHALA, OCTUBRE DE 2015

CESIN DE DERECHOS DE AUTORA

Yo, CUMBICUS CASTILLO HAMILTON ANDRES, con C.I. 0926783994, estudiante

de la carrera de CONTABILIDAD Y AUDITORA de la UNIDAD ACADMICA
DE CIENCIAS EMPRESARIALES de
la
UNIVERSIDAD TCNICA DE
MACHALA,
responsable del siguiente trabajo de titulacin:

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PBLICO DEL ECUADOR Y SU

IMPACTO ANALTICO EN LA POLTICA FINANCIERA ECUATORIANA

Certifico que los resultados y conclusiones del presente trabajo pertenecen

exclusivamente a mi autora, por lo cual cedo este derecho a la UNIVERSIDAD
TCNICA DE MACHALA y la deslindo de cualquier delito de plagio, para que ella
proceda a darle el uso que sea conveniente.
Agradezco vuestra gentil atencin.

CUMBICUS CASTILLO HAMILTON ANDRES

C.I. 0926783994

INTRODUCCIN

El sistema financiero ecuatoriano se constituye por un grupo de principios y parmetros legales

que se basa en un instrumento y documentos especiales que nos permite captar el ahorro y la
inversin de los diferentes sectores hacia otros que lo necesitan, dando como resultado el
desarrollo de la economa.
Desde su nacimiento el Ecuador como estado libre y soberano enfrent el mayor obstculo en
su economa con poca intervencin de la moneda, en la que circulaban monedas de oro y plata
de acuerdo a las constantes leyes de circulacin monetaria y por si fuera poco al
independizarse; la mayora de los sistemas de comercio establecidos por la monarqua
espaola sufrieron cambios negativos llevando al pas a un endeudamiento y empobrecimiento
general. (www.sbs.gob.ec, 2015)
Es por lo que resulta importante estudiar la estructura del sistema financiero pblico, pues se
entender de manera ms clara las definiciones y funciones de las instituciones financieras que
enmarcan al sistema financiero pblico.
El presente trabajo busca analizar la naturaleza del sistema Financiero, citando la manera en
que se encuentra estructurada y analizando lo que representa en la Economa Nacional sin
dejar de lado la participacin de la misma en la poltica, ya que estas estn estrechamente
ligadas y trabajan complementndose para lograr un bien comn, el bienestar social.

SISTEMA FINANCIERO
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario y cuya tarea
principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones
productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman Intermediarios
Financieros o Mercados Financieros (Villegas, 2005).es decir que es un grupo de
instituciones financieras cuya finalidad no es ms que captar los recursos de las
personas(futuros depositantes), para relacionarlos indirectamente con el sector productivo que
necesite de los recursos.
El sistema financiero pblico del Ecuador al igual que los diferentes sistemas internacionales
est orientado al desarrollo de sus economas mediante un esquema monetario, formado por
un conjunto orgnico de instituciones, medios y mercados.
Definen al mercado las personas u organizaciones con necesidades que satisfacer, dinero para
gastar y voluntad de gastarlo. (STANTON, ETZEL Y WALKER, 2002)por lo tanto el mercado
es un intercambio de bienes y servicio por dinero, que a su vez es el poder adquisitivo con que
cuenta las personas para satisfacer sus necesidades.
El mercado es donde confluyen la oferta y la demanda en un sentido menos amplio, el mercado
es el conjunto de todos los compradores reales y potenciales de un producto. (BONTA,
FARBER, 2004).por lo que decimos que el mercado es el escenario donde los recursos van y
vienen por medio de la oferta y demanda, satisfaciendo de esa forma las necesidades de las
dos partes.
Estas instituciones captan administran y canalizan los fondos monetarios que percibe el estado
Ecuatoriano de los diferentes medios de aporte y ahorro de la moneda en circulacin vigente; el
excedente monetario de estos aportes o supervit es orientado a las diferentes instituciones
financieras pblicas que por medio de tcnicas y mercados los canaliza hacia los sectores que
tienen dficit, es decir, los excedentes o utilidad capital del esta Ecuatoriano es dirigido a los
varios sectores que necesitan recursos para su crecimiento econmico.
Los medios que generan ingresos al estado ecuatoriano son la venta de petrleo, la
recaudacin de impuestos, entre otros, siendo los mencionados los que mayor aporte generan
al estado Ecuatoriano, los ingresos son canalizados al mercado econmico que forma parte del
sistema financiero pblico Ecuatoriano.
El correcto balance del Sistema Financiero Pblico Ecuatoriano ha demostrado en los ltimos
aos un progreso econmico que es registrado como el esfuerzo de pasar una economa
extractivista a una economa diferente; donde el conocimiento forma las bases para orientar un
desarrollo sustentable y, es en esta parte donde las polticas Ecuatorianas estn invirtiendo;
por medio del Sistema Pblico Financiero fortaleciendo al sistema de educacin; esta inversin
ha generado reformas que proyectan un desarrollo econmico slido para el estado
Ecuatoriano, impulsando el conocimiento hacia la creacin y desarrollo de tecnologas.

INSTITUCIONES FINANCIERAS PBLICAS

Son los grandes proyectos que viabiliza el sistema financiero pblico ecuatoriano para el
desarrollo de la economa del pas. El estado ecuatoriano cuenta con un conjunto de
instituciones financieras pblicas, estas son:
Banco Central del Ecuador.
Superintendencia de Bancos y Seguros.
Superintendencia de Compaas.
Corporacin Financiera Nacional.
Banco del Estado.

Banco Central del Ecuador.

Representa la mayor y ms importante institucin del Sistema Financiero Pblico Ecuatoriano,
responsable de la toma de decisiones de acuerdo lo estipula la ley en materia financiera.
En su fundacin inicio como banco emisor de la moneda; con las reformas establecidas en la
revolucin juliana el 9 de julio de 1925. Originalmente creado para regular la compleja y
delicada crisis de la poca; estabilizando y unificando la moneda a travs del patrn oro cambio
que fijaba el precio del sucre en trminos de oro. (www.bce.gob.ec, s.f.)

Funciones y Operaciones
En el presente; el Banco Central demuestra una gran solvencia tcnica, capaz de enfrentar
dificultades en diferentes mbitos transaccionales. La constitucin de la republica del ecuador
determina las actividades de esta institucin.

El Banco Central del Ecuador formular polticas monetaria, crediticia, cambiaria y

financiera. (Const. Art.303, 2008)

Objetivos del Bco. Central del Ecuador: Fomentar seguridad financiera fijando niveles
de liquidez global. Orientar los excedentes entre las tasas de inters pasivas y activas,
estimulando el ahorro, manteniendo la estabilidad de precios y los equilibrios
monetarios. . (Const. Art.302, 2008)

El presupuesto general del estado se gestionara a travs de una cuenta nica del tesoro
nacional abierta en el banco central. (Const. Art.299, 2008)
El Banco Central del Ecuador est conformado por un directorio para el cumplimiento de sus
funciones, de acuerdo a como lo establece la ley:
a)
b)
c)
d)
e)

Un delegado del presidente de la Repblica.

El ministro que coordina la poltica econmica o su delegado.
El ministro que coordina la produccin o su delegado.
El delegado de las instituciones financieras pblicas de desarrollo.
El secretario nacional de planificacin o su delegado.

Asistentes sin voto: El superintendente de Bancos y Seguros y el Gerente del Banco Centrar
del Ecuador.
El Banco Central del Ecuador tiene la responsabilidad de garantizar el correcto funcionamiento
del sistema monetario dentro del pas, controlar los niveles de inflacin y promulgar el
desarrollo econmico del pas, generando confianza ante los diferentes agentes econmicos y,
estos realicen sus transacciones de manera eficiente canalizando el ahorro hacia el crdito.
Adems de garantizar la estabilidad financiera, administra los encajes bancarios y los
mecanismos de reciclaje de liquidez adems de formar parte de los organismos reguladores
del sistema financiero ecuatoriano.
Como organismo regulador norma y controla el encaje bancario, al que podemos definir como
las reservas de dinero que toda institucin financiera debe mantener para la disposicin
pertinente, es decir, ninguna institucin financiera puede invertir todo el dinero de sus
ahorristas ya que estos pueden necesitar del total o parcial de sus ahorros.

El encaje bancario es el coeficiente obligatorio en efectivo que, con respecto al total de los
recursos que manejan, deben mantener los bancos comerciales o de desarrollo.

(Borja,2001)por lo que se considera como una herramienta para controlar la econmia y su

liquidez.
El reciclaje de liquidez es la recirculacin de excedentes de liquidez, en el ecuador este
excedente es utilizado en los sectores con dficit mediante ttulos del banco central,
viabilizando a instituciones con problemas de liquidez temporales, evitando dificultades de
solvencia.
Concluyo que el Banco Central del Ecuador es rgano autnomo e indefinido que controla la
circulacin de la moneda, mantiene los niveles de inflacin garantizando la estabilidad
financiera del pas.

Superintendencia de Bancos y Seguros.

Es la institucin responsable de supervisar las entidades financieras del pas, garantiza la
transparencia de las entidades controladas sobre la informacin contable mediante registros
que permiten la supervisin, estos registros deben proyectar informacin financiera objetiva y
real de la institucin bancaria incluida su rentabilidad.
El objetivo primordial de la Superintendencia de Bancos y Seguros es reducir los riesgos de
prdidas a los acreedores y depositantes, garantizando la confiabilidad al sistema financiero.
Fomentara la disciplina del mercado promoviendo responsabilidades adecuadas para la
administracin de las entidades financieras, promoviendo el desarrollo de la transparencia a la
vigilancia. (www.sbs.gob.ec)

FUNCIONES Y OPERACIONES
Debe cautelar la solvencia, calidad y transparencia de todas las instituciones supervisadas;
defendiendo los intereses del pblico; siendo ellos personas naturales o jurdicas, ejerciendo
para esto el ms amplio control de las operaciones y negocios en el mercado y, de ser
necesario denunciar penalmente a la persona natural o jurdica que sin autorizacin ejerzan
actividades financieras procediendo a las clausura, liquidacin y disolucin de sus oficinas.
En caso de que los usuarios de las entidades bancarias crean:

Que han sido sujetos de incumplimiento de los servicios solicitados,

Considere que la entidad est faltando una norma de carcter legal,
Que estime no ha recibido adecuadamente un servicio financiero por parte de la
entidad ante un reclamo deber informarse en la pgina de la Superintendencia de
Bancos y Seguros sobre los procedimientos para tramitar quejas o reclamos.

Superintendencia de Compaas.
La constitucin de la republica establece que la superintendencia de compaas controle las
sociedades annimas, compaas de responsabilidad limitada, las compaas de economa
mixta y compaas en comandita por acciones, dictando adems reglamentos y acuerdos a las
partes intervenidas.
La superentenda de compaas es un organismo que supervisa, controla y vigila tcnica y
automticamente las actividades, la organizacin, la funcionalidad, disolucin y liquidacin de
compaas segn esta normado y establecido en la ley.

FUNCIONES Y OPERACIONES
Su misin es controlar y fortalecer las actividades asociadas impulsando su desarrollo en el
mercado a travs de un servicio de alta calidad.

La superintendencia de compaas ha establecido planes institucionales estratgicos con la

finalidad de fijar metas de superacin respecto a la calidad de los servicios que efecta;
mediante un arduo proceso de diagnstico sobre las debilidades y fortalezas institucionales,
proyectndose segn su plan estratgico para el 2017 a ser reconocida por la transparencia,
eficacia de su gestin pblica; elevando los niveles tcnicos con la implementacin de
mecanismos modernos de control y vigilancia del mercado de valores. (www.sic.gob.ec, s.f.)

Corporacin Financiera Nacional.

Es una institucin financiera pblica que pretende canalizar los productos financieros y no
financieros descritos en el plan nacional de desarrollo llevando las diversas lneas de negocio
de la Corporacin Financiera Nacional a los beneficiarios finales.
Busca fomentar el desarrollo socio econmico en los diferentes sectores del pas donde se
implante, enmarcando el crecimiento sostenible, el empleo y la produccin mejorando la
calidad de vida para los sectores atendidos; identificado necesidades de financiamiento en
estos sectores de poco desarrollo. Viabiliza proyectos productivos generando confianza para el
usuario y beneficiario.
La Corporacin Financiera Nacional se encuentra regulada por la Superintendencia de Bancos
y Seguros y normada por la Ley de la Corporacin Financiera Nacional.

FUNCIONES Y OPERACIONES:
Financiar directamente como la banca las actividades productivas de personas
naturales o jurdicas.
Financiar por medio de las instituciones del sistema financiero los recursos que
provengan del exterior.
Las actividades productivas y de servicios de personas naturales o jurdicas, cuando as
lo exigieren convenios internacionales.
Impulsar el mercado de capitales.
Promover los sectores y productos con claras ventajas competitivas.
Coordinar su accin con la poltica monetaria.
Promover e impulsar en el pas y en el exterior servicios financieros especializados en
moneda nacional o extranjera, entre otras.
La Corporacin Nacional Financiera posee dos tipos de productos:
Productos Financieros
Productos no Financieros
La corporacin como institucin pblica ofrece a sus usuarios y beneficiarios en general
cmodas instalaciones con ltimo avances tecnolgicos y personal debidamente seleccionado
y capacitado brindar una atencin de calidad enfocados en la misin y visin de la institucin.

Banco del Estado.

La ley determina que el Banco del Estado es una institucin financiera pblica con personera
jurdica, con autonoma y con duracin indefinida, que tiene como objetivo orientar el desarrollo
econmico nacional mediante proyectos, financiar programas, obras y servicios destinados al
desarrollo de los servicios pblicos (www.bancodelestado.gob.ec, s.f.).
El estado como responsable prestar directamente o a travs de las distintas formas
establecidas en la constitucin y en la ley de modernizacin del estado al sector privado con
iniciativa a prestar servicios pblicos. Con esta finalidad actuar con recursos de su propio
capital u obtenido en el pas o el exterior, por cuenta del estado o propia.

Cabe destacar que el Ministerio de Economa y Finanzas a nombre del Estado Ecuatoriano
ser propietario de al menos el 51% de la acciones que componen el capital social del banco,
las dems acciones quedaran a la suscripcin de municipalidades, concejos provinciales y de
los organismo regionales de desarrollo del pas.
El Banco del estado financiara obras, proyectos y servicios a municipalidades, consejos Los
crditos que el Banco del Estado otorgue debern ser avalados por medio de garantas reales
como fideicomisos mercantiles o mecanismos aceptados por el Directorio del Banco del Estado
y sujetos a la ley.

Directorio del Banco del Estado.

El directorio que administre el Banco del Estado estar conformado por seis miembros
designados como la ley lo estipula.
El Ministro de Economa y Finanzas quien lo presidir.
Un vocal principal y su suplente nombrados por el Presidente de la Repblica mediante
Decreto Ejecutivo.
Un vocal por los trabajadores del pas, elegido por las centrales sindicales reconocidas
legalmente.
Un representante elegido de entre los gerentes generales de las instituciones financieras
pblicas del pas.
Un representante de los concejos provinciales y de los organismos regionales de
desarrollo.
Cabe sealar que los vocales sealados en las letras c), d), e) y f), sern elegido por colegios
electorales por medio de grandes electores convocados por la Superintendencia de Bancos y
Seguros.

OPERACIONES
Crditos de Inversin Pblica.- Estos crditos estn orientados en mejorar los diferentes
servicios pblicos como agua potable, saneamiento, vialidad, equipamiento urbano, desastres
naturales, para el medio ambiente, ordenamientos territoriales y multisectorial.
Las instituciones encargadas de servicios pblicos para la ciudadana debern en caso de que
as lo necesitaren acudir al Banco del Estado para acceder al crdito para impulsar el
desarrollo econmico mediante la calidad que de servicios que brinden a los diferentes
sectores del pas, la constitucin de la Repblica garantiza la excelente calidad de estos
servicios.
Crdito de Vivienda de Inters Social.- Para brindar un excelente producto el Banco del
Estado ha creado el programa PROHABITAT que fomenta el desarrollo de proyectos de
vivienda de los distintos intereses sociales pblicos como privados donde garanticen que los
ciudadanos de bajos ingresos puedan acceder a una vivienda digna.
El programa busca financiar a personas naturales, jurdicas, Gobiernos Autnomos
Descentralizados Municipales, Provinciales y Parroquiales o empresas pblicas de vivienda. El
programa consiste en financiar hasta el 80% de la cantidad total de la vivienda; habiendo el
Ministerio de Desarrollo Urbano y Vivienda aprobado el proyecto de vivienda, el porcentaje
financiado tendr una tasa de crdito preferencial del 6,5% y los plazos sern hasta de 60
meses.
El Banco del Estado con su sede en Quito garantiza la atencin a sus clientes con oficinas
tcnica y tecnolgicamente adecuadas, un personal altamente capacitado para brindar la
informacin y los requisitos que se necesitare para generar la confianza a sus servicios y

productos. Es por esta razn que gracias a su gestin en 2010 logr mejorar su calificacin
internacional de riesgo global de AA- a AA la calificacin ms alta de entre las instituciones
financieras pblicas.

Banco Nacional de Fomento.

Entidad que fue creada en primera instancia para afrontar las dificultades econmicas por las
que atravesaba el pas en 1928 como Banco Hipotecario.
En la actualidad el Banco Nacional de Fomento se encuentra comprometido fielmente con el
desarrollo socio econmico del pas enfocado principalmente con el incentivo a los pequeos y
medianos productores mediante productos y servicios financieros al alcance de sus
necesidades.
Es uno de los mecanismos principales en el sector pblico que orienta sus acciones al
desarrollo de las economas del pas, a travs del financiamiento de proyectos e inversiones
estratgicas orientadas al apoyo de obras pblicas en beneficio de los sectores ms
necesitados de la poblacin.
Su funcionamiento se encuentra regulado en la Ley Orgnica, Estatutos, Reglamentos y
Regulaciones que determinan con firmeza el accionar la entidad.
Las reas que determinen el sistema operativo controlaran que se ejecute los proyectos y
programas fijados por los directivos para el cumplimiento de los objetivos, estas reas son:

Departamento de Marketing.
Departamento de Operaciones.
Departamento Administrativa.
Departamento de Riesgos.
Informacin.
Departamento de Finanzas.
Departamento de Micro finanzas.
Departamento de Comercializacin.
Departamento de Talento Humano.
Departamento de Crdito.
Departamento de Tecnologas de la
FUENTE: INFORME DE GESTIN BNF (2011)

Teniendo como finalidad el Banco Nacional de Fomento estimular el desarrollo socio

econmico mediante su actividad crediticia contar las siguientes funciones:
Recibir depsitos de plazo menor, de plazo mayor y de ahorros, con estos recursos conceder
crditos comerciales.
Conceder garantas, actividades la Ley General de Bancos permite efectuar a estas
instituciones.
Administrar y actuar como agente fiduciario de fondos especiales.
Participar en la Poltica nacional de estabilizacin de precios y colaborar con las entidades
gubernamentales encargadas de la comercializacin de productos, para que se brinde un
servicio justo al usuario.

Incrementar la creacin de pequeos almacenes o centro de comercializacin de productos

agropecuarios.
Crdito para emprendimiento, fomento y desarrollo de actividades productivas.
Crdito comercial, destinado a personas naturales y jurdicas, cuyo financiamiento este dirigido
a las distintas actividades comerciales y de servicios.
Crditos de consumo que se otorgan a personas naturales que tengan por destino la
adquisicin de bienes de consumo o pago de servicios.
Como ente Bancario prestara diversos servicios a sus usuarios dentro de la entidad, como los
siguientes:
1) Servicios Bancarios.
2) Cuenta Corriente
3) Cuenta de Ahorros
4) Cheques de Gerencia
5) Giros Nacionales
6) Depsitos Judiciales
7) Pagos de Cartera
8) Certificados de no adeudar a BNF
9) Convenios
10) Depsito a plazo
Al igual que un banco privado el Banco Nacional de Fomento desempea sus actividades
financieras en beneficio propio, sin embargo al ser un ente pblico la utilidad obtenida es para
el continuo desarrollo de las actividades socio econmicas del pas.

ANALISIS DEL IMPACTO QUE CAUSAN EN LA POLITICA FINANCIERA

ECUATORIANA
El gobierno nacional impulsa un camino radical en el sector econmico, a travs del sistema
financiero pretende revolucionar al pas transformando la matriz productiva. A lo largo de los
ltimos aos el gobierno se ha enfocado en fortalecer las entidades financieras pblicas
logrando un sistema financiero slido, inclusivo y sustentable canalizando eficazmente el
ahorro del pueblo ecuatoriano hacia la inversin.
El acceso al sistema financiero se ha incrementado significativamente generando un importante
movimiento y a su vez crecimiento econmico, esto ha incrementado la eficiencia, la solides y
la confianza para establecer reformas de crecimiento evolutivo al Estado Ecuatoriano.

FUENTE: RENDICIN DE CUENTAS DE LA CFN (2014)

La CFN en los ltimos 8 aos ha colocado 4218 millones de dlares en la economa

ecuatoriana de los cuales 701 millones corresponden a la meta ejecutada del 2014.Asimismo
se debe resaltar la descentralizacin del crdito. En el ao 2013 se entreg el 60% de los
crditos entre Quito y Guayaquil y el 40% entre el resto del pas, mientras que en el ao 2014
se entreg un 49% entre Quito y Guayaquil y el 51% en el resto del pas, con esto una vez ms
se evidencia el objetivo de la CFN de colocar crditos en el mayor nmero beneficiarios
posibles Por parte de la Corporacin Financiera Nacional se ha otorgado:USD630,95 millones

invertido s en crditos lo cual representa el 90,14% de la meta, por lo que el 83,71% de las
colocaciones fueron distribuidos en sectores priorizados.
Sector primario: energas renovables, alimentos y agroforestal USD268, 31 millones.
Sector industrializado: hardware, software, biotecnologa, farmacutico, confeccin y
calzado USD200, 09 millones.
Sector Terciario: turismo, servicios, ambientales y transporte USD59, 77millones.
Otorgamiento de crdito a los segmentos de la poblacin sin discriminacin de cultura,
edad, discapacidad y movilidad humana

Crdito Directo Para el Desarrollo

Crdito financiero orientado a apoyar el desarrollo empresarial, las personas que podrn
acceder a este crdito ser n personas naturales o personas jurdicas, destinado
principalmente a PYME, el monto mnimo de este crdito ser de $50.000,00 y un monto
mximo; saldo de la deuda que el cliente refinancie. El porcentaje que financie este proyecto
ser del 70% para proyectos nuevos y hasta 100% para proyectos en marcha. La tasa de
inters ser vigente desde la firma del contrato, y el periodo de pago ser de hasta 2 aos y se
determinara de acuerdo al flujo de proyectos.

Programa de Financiamiento Forestal - Plantaciones Forestales

Consiste en el financiamiento de inversiones forestales rescatando y reconstruyendo un hbitat
que con el pasar de los aos ha sido y es vulnerabilidad, actividades de transformacin y
aprovechamiento de productos no maderables.
Las personas que pueden acceder a este programa son personas naturales y jurdicas o
tambin PYME, producto empresarial y producto corporativo. El monto ha este programa es de
un mnimo de $50.00000 y de un mximo de 10.000.000 00 por sujeto de crdito o grupo
econmico para financiamiento de plantaciones forestales. El porcentaje de financiamiento es
de hasta el 70% para proyectos nuevos en el campo agrcola.

Programa de Emergencia para el Sector Agropecuario

En qu consiste el producto financiero?
Financiar al sector agropecuario para afrontar la emergencia que este afrontando, y el apoyo
ira a las instituciones de ayuda al sector agropecuario. Las personas que pueden acceder a
este programas son las personas naturales y jurdicas; calificado por el Ministerio de Agricultura
Ganadera y Pesca conforme lo establece en el instructivo de emergencia, tambin PYME,
productivo empresarial y productivo corporativo. El monto mnimo de financiamiento es de
$50.00000 y el mximo es el 80% del proyecto, es decir, se financiara hasta el 80% del valor del
proyecto sea este nuevo, o en marcha o de construccin. La tasa de inters ser la tasa pasiva
vigente menos un punto.

Planta de Tratamiento de Agua

Un proyecto que consiste en inversiones para incluir plantas de tratamiento de agua. Los
proyectos deberan contar con la aprobacin de tcnica de la CFN junto a su estudio tcnico de
autoridad. Y el apoyo de estos crditos es que busquen generar un ambiente agradable para la
humanidad.
Las personas que pueden acceder a este crdito son las personas naturales o jurdicas, PYME,
productivo empresarial y productivo corporativo, el monto mnimo que ofrece el crdito es de
$50.00000, y el monto mximo ser definido en la metodologa de riesgos de crdito. Ser
cubierto hasta el 100% de proyectos nuevos y el 70% de proyectos nuevos, la tasa de inters
es vigente a la firma del contrato.

Programa Plan Tierras

Crdito que otorga financiamiento para la adquisicin de bienes inmuebles que formen parte
del fideicomiso AGD-CFN no ms impunidad. Quienes acceden a este programa son personas
naturales o jurdicas, cooperativas o asociaciones, registradas en el Plan Tierras, previa opinin
jurdica interna que certifique su persona jurdica. Este programa se dirige al PYME, productivo
empresarial y producto corporativo, el monto que establece el programa es de $50.000 00, y
ser cubierto en un 100% del bien inmueble, la tasa de inters ser fijada y vigente a la firma
del contrato.

Programa Financiamiento preferente para personas con discapacidad

El financiamiento se destinara a actividades que involucren a los sectores estratgicos y
productivos para las personas con discapacidad de distintas ndoles. Las personas naturales
con discapacidad que cuenten con el carnet de discapacidad emitido por la entidad competente
sern los beneficiados para este programa, los sujetos de crdito de este programa no debern
contar con certificacin o validacin de su proyecto de emprendimiento.

FUENTE: INFORME DE GESTION DE LA CFN (2014)

El monto de su financiamiento mnimo ser de $20.000 00, y su monto mximo ser de hasta
$100.00000, por sujeto de crdito. La tasa de inters ser vigente a la firma del contrato.
El BNF cuenta con diferentes crditos para impulsar el desarrollo del sector productivo, entre
los que tenemos:
Crdito productivo
Microcrdito

CREDITO PRODUCTIVO
Busca promover proyectos de productividad sean de servicios o productos, y estos se dividen
en:
CREDITO ASOCIATIVO
CREDITO COMPRA DE TIERRAS PRODUCTIVAS
CREDITO PRODUCCION COMERCIO Y SERVICIO

CREDITO ASOCIATIVO
Un crdito dirigido a financiar diferentes organizaciones debidamente constituidas promoviendo
el desarrollo econmico y social, generando plazas de empleo. El monto mnimo que ofrecer
este crdito es de $500,00, y fija un monto mximo de $300.000,00. A las asociaciones y
organizaciones debidamente constituidas que soliciten el crdito accedern a un monto de
3.000.00000. Cabe sealar que el Banco Nacional de Fomento mantiene un convenio con el
Ministerio de Agricultura Ganadera y Pesca (MAGAP), para brindar un mejor servicio a los
sectores que este ministerio atiende, es por esta razn que el Banco Nacional de Fomento fija
un inters del 5% a su crdito asociativo en convenio con el MAGAP y, un inters del 10% al
solicitante que utilice el crdito para comercio y servicios, el plazo se fijara en funcin de la
inversin hasta 15 aos. Los usuarios que accedan a este crdito debern cumplir con un
requisito indispensable e impostergable que es la garanta con la que la entidad asegura los
pagos del crdito otorgado, estas garantas pueden ser: quirografaria, prendaria o hipotecaria

segn sea lo ms conveniente para las partes. El destino de este crdito es especficamente
para la compra de tierras agrcolas, sector pecuario, al sector turstico, a la piscicultura o el
agro artesanal.

CREDITO COMPRA DE TIERRAS PRODUCTIVAS

Este crdito ha sido destinado al sector de las microempresas (PYMES: conjunto de micro
empresas) y empresas que como necesidad busque comprar tierras productivas para
desempear tareas de emprendimiento y produccin, el monto mnimo que determina el BNF
ser de $500,00, y su mximo ser de $300.00000, habiendo un monto mximo de $3.000.00000
al sector asociativo que lo requiera a un plazo que se cumplir en funcin del destino de la
inversin hasta 15 aos. La tasa de inters a este crdito ser del 10% reajustable por el
directorio del BNF en caso de ser necesario. Y segn lo establece el BNF la garanta para
acceder a este crdito ser hipotecaria.
CREDITO PRODUCCION COMERCIO Y SERVICIO
Los sectores a los que ha sido destinado este crdito son las empresas y micro empresas para
destinarlo a la compra de activos fijos (muebles de oficina, equipos de cmputo, etc.), locales
comerciales, maquinarias nuevas o usadas como deber detallar en la solicitud al crdito. La
garanta para acceder al crdito ser quirografaria, hipotecaria o prendaria y el monto mximo
de este crdito ser de $300.0000, el mnimo ser de $50000. La tasa de inters ser de 10%
reajustable y su plazo mximo ser de hasta 15 aos, este crdito est dirigido a pymes, y
empresas.
MICROCREDITO
MICROCREDITO FORTALECIMIENTO
MICROCREDITO CRECIMIENTO
CREDITO DESARROLLO HUMANO
MICROCREDITO FORTALECIMIENTO
Con la finalidad de fortalecer las microempresas en vas de desarrollo se cre este microcrdito
con un monto de hasta $7.000 00, dinero que se espera sea utilizado para el capital de trabajo,
activos fijos y maquinarias usadas promoviendo a la microempresa al desarrollo de su
productividad. La tasa de inters que el Banco Nacional de Fomento determina para este
microcrdito ser del 11% anual para producir y del 15% anual para comercio y servicios,
otorgando un plazo final de hasta 5 aos y en algunos casos de actividades agropecuarias o
agroindustriales hasta 10 aos. La garanta para este microcrdito ser quirografaria, prestara
o hipotecaria.

MICROCREDITO CRECIMIENTO
A las microempresas ampliadas y de estabilidad simple pueden contar con un microcrdito de
crecimiento que busca ampliar el capital de trabajo, los activos fijos y la maquinaria con un
monto de hasta $20.00000, con una tasa de inters del 11% anual para la produccin y del 15%
anual si es para microempresa de comercio y servicios. La garanta que este crdito solicita es
quirografaria, prestara o hipotecaria.

CREDITO DESARROLLO HUMANO

Preocupado por el sector ms sensible de la poblacin que son los beneficiarios del bono de
desarrollo humano se cre este crdito otorgndole al beneficiario hasta $580, 96, con la
finalidad de que invierta en micro unidades de produccin, comercio o servicios. La tasa de

inters ser del 5% anual, inters subsidiado por el Gobierno Nacional, este crdito tendr un
plazo de hasta 1 ao y no requiere de garantas para su acceso. Crdito dirigido a beneficiarios
del Bono de Desarrollo Humano

LINEA FINANCIAMIENTO MAGAP

LINEA DE CREDITO CAF ARABIGO Y ROBUSTA
Un crdito destinado a los agricultores no asociados, parte de una asociacin , cooperativa
previamente calificados y avalados por la unidad de caf y cacao del Ministerio de Agricultura
Ganadera y Pesca, con la finalidad de formar, mantener o renovar los cultivos de caf arbigo
y caferobusta.
En el caso de caf aravico en formacin o renovacin con un valor de $3.50000 por hectrea o
de $2.30000 en caso de rehabilitacin o mantenimiento de la siembra.
En el caso del caf robusta en formacin con un valor de 3.500 00 por hectrea o de $2.60000
por hectrea si se trata de rehabilitacin o mantenimiento.

LINEA DE CREDITO ARROZ Y MAIZ

Orientado a los agricultores no asociados, parte de una asociacin y organizacin legalmente
constituida, cooperativa previamente calificada por la unidad de caf y cacao del Ministerio de
Agricultura Ganadera y Pesca dedicadas a desarrollar labores agrcolas y productivas en
produccin de caf y cacao. Se les permitir un crdito de hasta $3.000 00 que se destinara para
la formacin, establecimiento o renovacin de cultivos, el pago se har de la cosecha al
finalizar el ciclo productivo.

LINEA DE CREDITO CACAO NACIONAL FINO DE AROMA

Este crdito ha sido creado para agricultores no asociados, miembros de una asociacin,
cooperativa previamente calificada la unidad de caf y cacao del Ministerio de Agricultura
Ganadera y Pesca dedicadas a desarrollar labores agrcolas. Este crdito cuenta con un
monto de $3.50000 por formacin o renovacin por hectrea y de $2.500 00 si se trata de
rehabilitacin o mantenimiento por hectrea, el plazo del banco para pagar el crdito ser de 5
aos y el pago lo se har semestral o anual de acuerdo a la actividad productiva que
desarrolla.

CAMBIO CDIGO ORGNICO MONETARIO Y FINANCIERO

En el marco del nuevo Cdigo Orgnico Monetario, El Estado Ecuatoriano en la visin ha
determinado que las operaciones de las Instituciones Financieras sean controladas y reguladas
para que el capital est ha servicio de la ciudadana y no la ciudadana ha servicio del capital.
Ya que el capital debe ser una herramienta para el desarrollo individual de los ciudadanos y no
un fin inalcanzable o lejano para los ecuatorianos.
Es por eso que El Estado observar de cerca los intereses y cobro de servicios financieros,
para que estos sean brindados con equidad y de acuerdo a la actividad econmica del
solicitante del crdito.
Entonces decimos que el nuevo cdigo orgnico monetario y financiero tiene como objetivo
general encaminar los servicios financieros para el desarrollo y apoyo socioeconmico a la
ciudadana quienes participan activamente en los diferentes sectores productivos del pas, ya
sea en materia prima o de servicios, orientando el asesoramiento a estos grupo econmicos
importantes para q3ue por medio de los crditos que son regulados por el cdigo orgnico
monetario, se d lugar a sus proyectos.

CONCLUSIN.
El Sistema Financiero Pblico es la columna vertebral de la economa en el Ecuador,
transparentemente estructurada y con el firme objetivo de promover el desarrollo econmico y
social del pas, orienta a sus diferente usuarios como: Gobiernos Descentralizados
Municipales, Concejos Provinciales, empresas privadas prestadoras de servicios, personas
naturales, personas jurdicas; al desarrollo productivo mediante el dinamismo financiero
ejecutando proyectos estratgicos y la equitativa distribucin de la riqueza, dando como
resultado un comportamiento econmico slido y autosustentable controlado por la Poltica
Financiera Ecuatoriana para la transformacin de la matriz productiva.