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Desconto Simples Comercial ou Bancrio (Por Fora)

Um dos modelos de juros simples mais utilizados no mercado financeiro o chamado juro
antecipado, juro adiantado, desconto de ttulos ou simplesmente desconto bancrio. Este o
modelo utilizado na modalidade de desconto e tambm por empresas de factoring, bem como
em transaes de curto prazo quando o pagamento for efetuado em uma nica parcela,
inclusive para clculo de preo de venda.Este modelo consiste em calcular o Valor Presente
descontando do Valor Futuro (Valor de Face) uma parcela igual ao produto do Valor Futuro
pela taxa de juros e pelo nmero de perodos at o vencimento do ttulo negociado.
(KUHNEN, 2008).
1.6.1 Frmulas
Valor do Desconto Simples Comercial

Valor Presente com Desconto Simples Comercial

Valor Futuro com Desconto Simples Comercial

Nmero de Perodos com Desconto Simples Comercial

Taxa de Desconto Simples Comercial

1.6.2 Exemplos
1) (CRESPO, 2002). Um ttulo de R$ 6.000,00 vai ser descontado taxa de 2,1% ao
ms. Faltando 45 dias para o vencimento do ttulo, determine:
a) O valor do desconto comercial;
b) O valor atual comercial.
Soluo:
a)

b)

2) (VIEIRA SOBRINHO, 2000). Qual a taxa mensal de desconto utilizada numa


operao a 120 dias, cujo valor de resgate de R$ 1.000,00 e cujo valor atual de R$
880,00?
Soluo:

3) (VIEIRA SOBRINHO, 2000). Uma duplicata no valor de R$ 6.800,00 descontada


por um banco, gerando um crdito de R$ 6.000,00 na conta do cliente. Sabendo-se que a
taxa cobrada pelo banco de 3,2% ao ms, determinar o prazo de vencimento da
duplicata.
Soluo:

Desconto Simples Comercial ou Bancrio (Por Fora)

Um dos modelos de juros simples mais utilizados no mercado financeiro o chamado juro
antecipado, juro adiantado, desconto de ttulos ou simplesmente desconto bancrio. Este o
modelo utilizado na modalidade de desconto e tambm por empresas de factoring, bem como
em transaes de curto prazo quando o pagamento for efetuado em uma nica parcela,
inclusive para clculo de preo de venda.
Este modelo consiste em calcular o Valor Presente descontando do Valor Futuro (Valor de
Face) uma parcela igual ao produto do Valor Futuro pela taxa de juros e pelo nmero de
perodos at o vencimento do ttulo negociado. (KUHNEN, 2008).
1.6.1 Frmulas
Valor do Desconto Simples Comercial

Valor Presente com Desconto Simples Comercial

Valor Futuro com Desconto Simples Comercial

Nmero de Perodos com Desconto Simples Comercial

Taxa de Desconto Simples Comercial

Exemplos
1) (CRESPO, 2002). Um ttulo de R$ 6.000,00 vai ser descontado taxa de 2,1% ao ms.
Faltando 45 dias para o vencimento do ttulo, determine:
a) O valor do desconto comercial;
b) O valor atual comercial.

Soluo:

a)

b)

2) (VIEIRA SOBRINHO, 2000). Qual a taxa mensal de desconto utilizada numa operao a
120 dias, cujo valor de resgate de R$ 1.000,00 e cujo valor atual de R$ 880,00?
Soluo:

3) (VIEIRA SOBRINHO, 2000). Uma duplicata no valor de R$ 6.800,00 descontada por


um banco, gerando um crdito de R$ 6.000,00 na conta do cliente. Sabendo-se que a taxa
cobrada pelo banco de 3,2% ao ms, determinar o prazo de vencimento da duplicata.
Soluo:

1. CONCEITOS BSICOS DE MATEMTICA FINANCEIRA


1.1 CAPITALZAO SIMPLES
No regime de juros simples, os juros incidem apenas sobre o capital inicial, no importando o
perodo de capitalizao. Os clculos no regime de juros simples, dividem-se em duas
modalidades: Desconto por dentro ou Racional e Desconto por fora ou Comercial.
1.1.1 DESCONTO POR DENTRO OU RACIONAL
Para efetuar os clculos em Matemtica Financeira ser utilizada a nomenclatura a seguir:
PV = Valor Presente
FV = Valor Futuro
i = Taxa de juros
n = Perodo de capitalizao
d = Taxa de desconto
PMT = Valor de parcelas iguais
O desconto racional calculado atravs da expresso
1.1.1.2 CLCULO DO DESCONTO RACIONAL UTILIZANDO A CALCULADORA
FINANCEIRA
A calculadora financeira calcula os juros do perodo e o montante acumulado, para isso
necessrio utilizar a taxa de juros em anos e o perodo de capitalizao em dias.
Exemplo 1
Calcular os juros produzidos e o montante acumulado por uma aplicao de $1.000,00, a uma
taxa de desconto racional de 5% ao ms, durante 6 meses, no regime de juros simples.
Soluo

1000 CHS PV

Armazena o valor da aplicao

5 ENTER 12 x i

Armazena a taxa de juros em anos

6 ENTER 30 x n

Armazena o perodo em dias

f INT

Calcula os juros do perodo

Calcula o montante acumulado

Juros produzidos: $300,00


Montante acumulado: $1.300,00
Para o clculo do valor presente, da taxa de juros e do perodo de capitalizao se faz
necessrio utilizar a pilha operacional da calculadora financeira.
Chama-se de pilha operacional o conjunto das quatro memrias existentes na calculadora
financeira, como se ela possusse 4 visores distintos.
Para testar o uso da pilha operacional observe o procedimento a seguir:
1 ENTER

Armazena a 1 memria

15 ENTER

Armazena a 2 memria

27 ENTER

Armazena a 3 memria

50

Armazena a 4 memria

Aperte seguidamente a tecla R para observar os valores inseridos nas memrias.


OBS: A tecla xy, troca de lugar as duas ltimas memrias.
Utilizando a pilha operacional possvel trabalhar com expresses numricas mais
complexas, no necessitando fazer clculos parciais.
Exemplo 2
Calcular o valor a ser aplicado para que no final de 7 meses seja possvel retirar um montante
igual a $20.000,00, a uma taxa de desconto racional de 3% ao ms no regime de juros
simples.
Soluo
f clx

Limpa os registros da calculadora

20000 ENTER

Armazena o valor futuro

1 ENTER

Armazena o n 1

0,03 ENTER

Armazena a taxa de juros sem o percentual

Armazena o perodo de capitalizao

Multiplica n por i

Soma 1
Divide o FV

Observaes:
1) Como se trata do uso de uma frmula necessrio utilizar a taxa de juros sem o
percentual, bastando para isso dividi-la por 100.
2) Para o uso da frmula tambm necessrio que o tempo e a taxa sejam utilizados com uma
mesma unidade de tempo (n em meses, i ao ms).
Exemplo 3
Calcular a taxa mensal de desconto racional que faz um capital dobrar de valor em 8 meses.
Pode-se utilizar FV = 200 e PV = 100.
Temos ento
200 = 100 (1 + i.8)
O uso da pilha operacional fica prejudicado devido a incgnita i estar no meio da operao,
esse problema pode ser contornado utilizando a tecla % (variao percentual).
Soluo
100 ENTER

Entra com o valor principal

200 %

Entra com o valor acumulado e calcula a variao

Divide pelo perodo

12,5 % ao ms
Exemplo 4

Calcular o tempo necessrio para que um capital de $100.000,00 alcance o montante de


$160.000,00, sabendo que a taxa de desconto racional utilizada ser de 4% ao ms.
Soluo
160000 = 100000(1+0,04n)
n = = 15meses
DESCONTO POR FORA OU COMERCIAL
O desconto comercial um dos modelos mais utilizados no regime de juros simples,
principalmente em operaes a curto prazo.
O desconto comercial calculado atravs da expresso
CLCULO DO DESCONTO COMERCIAL UTILIZANDO A CALCULADORA
FINANCEIRA
Exemplo 1
Um ttulo cujo valor de resgate de $50.000,00 est sendo negociado a 145 dias do seu
vencimento a uma taxa de desconto comercial de 15% ao ano no regime de juros simples.
Calcule o valor de principal desse ttulo.
Soluo
Utilizando a pilha operacional
50000 ENTER

Armazena o FV

1 ENTER

Armazena o n 1

0,15 ENTER 360 ENTER

Armazena a taxa diria

145

Armazena o perodo

Multiplica d por n

Diminui 1

Multiplica por FV

PV = $46.979,17
Exemplo 2
Determine o tempo necessrio para que um ttulo no valor de $10.000,00 possa ser negociado
a $8.500,00, a uma taxa de desconto por fora de 4% ao ms no regime de juros simples.

8500 = 10000(1 0,04.n)


n = = 3,75 meses.
Exemplo 3
Um ttulo, no valor de $1.500,00, com data de vencimento em 12/10/2007 est sendo
negociado em 10/04/2007 a uma taxa de desconto por fora de 12% ao ano no regime de juros
simples. Calcule o valor do principal desse ttulo.
Soluo
necessrio saber quantos dias tem entre essas datas para determinar o valor de n, para isso
utiliza-se o seguinte procedimento na calculadora financeira:
G D.MY

Calculadora operando em dia, ms e ano

10.042007

1 data

ENTER
12.102007

2 data

g DYS

N de dias entre as datas

n = 185 dias
Utilizando a pilha operacional
1500 ENTER
1 ENTER
0,12 ENTER 360
185
X

Resposta: $ 1407,50
Utilizando as propriedades da calculadora financeira
1500 CHS PV

12 i
185 n
f INT 92,50
1407,50