Diciembre de 2016

Informe del
Sistema Financiero
Venezolano

SNTESIS:
El crecimiento interanual de la liquidez monetaria se haba mantenido
estable durante el primer semestre del ao, a un ritmo aproximado de
100%, ayudando as a disminuir las expectativas inflacionarias en la
economa venezolana. Sin embargo, durante los ltimos meses del ao
se tuvo una aceleracin en el crecimiento de la liquidez monetaria,
siendo 113% en septiembre, 126% en octubre, 137% en noviembre y
164% en diciembre.
Al cierre de diciembre de 2016, las disponibilidades de la banca se
ubicaron en Bs. 5,20 billones, aumentando en Bs. 3,99 billones
(329,88%) desde el cierre de diciembre de 2015 y Bs. 3,53 billones
(211,51%) si se compara con junio de 2016. Por su parte, las
captaciones cerraron el mes de diciembre en Bs. 11,78 billones, lo que
representa un incremento de Bs. 7,58 billones (180,43%) si se compara
con el cierre de diciembre de 2015 y Bs. 6,52 billones (124,08%) en
comparacin a junio de 2016. El mayor crecimiento de las
disponibilidades -en trminos relativos- con respecto a las captaciones,
ha generado que stas pasaran de ser el 28,82% de las captaciones en
diciembre de 2015 a ser el 44,18% en diciembre de 2016. Esto se debe a
la dificultad que tiene actualmente la banca para otorgar nuevos
crditos sin afectar los ndices de capitalizacin, tal como se mencion
anteriormente.
La cartera de crditos bruta se ubic en Bs. 6,11 billones en diciembre
de 2016, lo que representa un crecimiento de Bs. 3,65 billones
(148,27%) comparado con diciembre 2015, mientras que si se compara
con junio de 2016, el crecimiento es de Bs. 2,81 billones (85,19%). Por
su parte, la cartera de crditos vencidos se ubic en Bs. 16.446 millones,
mostrando un incremento de Bs. 9.596 millones (140,11%) con respecto
al cierre de diciembre de 2015 y Bs. 7.298 millones (79,78%) con
respecto a junio de 2016. Esto, sumado con los crditos en litigio, llev a
que la morosidad pasara de 0,29% en diciembre de 2015 a 0,27% en
diciembre de 2016.

*Todas nuestras cifras son expresadas en miles de Bolvares

INDICADORES DEL SISTEMA BANCARIO:

Liquidez:
Al cierre de diciembre de 2016, las disponibilidades de la banca se
ubicaron en Bs. 5,20 billones, aumentando en Bs. 3,99 billones
(329,88%) desde el cierre de diciembre de 2015 y Bs. 3,53 billones
(211,51%) si se compara con junio de 2016. Por su parte, las
captaciones cerraron el mes de diciembre en Bs. 11,78 billones, lo que
representa un incremento de Bs. 7,58 billones (180,43%) si se compara
con el cierre de diciembre de 2015 y Bs. 6,52 billones (124,08%) en
comparacin a junio de 2016. El mayor crecimiento de las
disponibilidades -en trminos relativos- con respecto a las captaciones,
ha generado que stas pasaran de ser el 28,82% de las captaciones en
diciembre de 2015 a ser el 44,18% en diciembre de 2016.
Diciembre2016
Disponibilidades/Capt
aciones:

Junio-2016

44,18%

31,78%

Diciembre2015
28,82%

Estados Financieros de las Instituciones-Clculos Propios.

Morosidad:
La cartera de crditos bruta se ubic en Bs. 6,11 billones en diciembre de
2016, lo que representa un crecimiento de Bs. 3,65 billones (148,27%)
comparado con diciembre 2015, mientras que si se compara con junio de 2016,
el crecimiento fue de Bs. 2,81 billones (85,19%). Por su parte, la cartera de
crditos vencidos se ubic en Bs. 16.446 millones, teniendo un incremento de
Bs. 9.596 millones (140,11%) con respecto al cierre de diciembre de 2015 y Bs.
7.298 millones (79,78%) con respecto a junio de 2016. Esto, sumado con los
crditos en litigio, llev a que la morosidad pasara de 0,29% en diciembre de
2015 a 0,27% en diciembre de 2016.

Diciembre2016
Crd(Venc + Lit)/Cart.
Crd:

Junio-2016

0,27%

Estados Financieros de las Instituciones-Clculos Propios.

*Todas nuestras cifras son expresadas en miles de Bolvares

0,29%

Diciembre2015
0,29%

Intermediacin Crediticia:
Mientras que la cartera de crditos del sistema bancario se ubic en Bs. 6,11
billones al cierre de diciembre de 2016, las captaciones se ubicaron en Bs.
11,78 billones, por lo que el ndice de intermediacin crediticia cerr en
51,90%, lo que representa una disminucin de 6,73% si se compara con el
cierre de diciembre 2015 y una disminucin de 10,9% si lo comparamos con
junio de 2016.
Diciembre2016
Cart.
Crd./Captaciones:

51,90%

Junio-2016
62,80%

Diciembre2015
58,63%

Estados Financieros de las Instituciones-Clculos Propios.

Intermediacin Financiera:
Al igual que el ndice de intermediacin crediticia, el ndice de intermediacin
financiera refleja una cada durante el perodo de estudio, pasando de 79,38%
en diciembre de 2015 y 77,83% en junio de 2016 a 64,63% en diciembre de
2016.

Diciembre2016
Crd + Inv.
Tt./Captaciones:

64,63%

Junio-2016
77,83%

Diciembre2015
79,38%

Estados Financieros de las Instituciones-Clculos Propios.

Eficiencia:
La eficiencia de la banca para generar utilidades se ha visto reducida debido a
las regulaciones que impiden mitigar el aumento de sus costos, con un
aumento proporcional en sus ingresos, tal como se explic al inicio del anlisis.
Si medimos la eficiencia como resultado neto/ingresos financieros, obtenemos
que para diciembre de 2016, el resultado neto es el 26,30% del ingreso
financiero, lo que representa una cada de 5,09% con respecto a diciembre de
2015 y aumento de 2,32% con respecto a junio de 2016.

Resultado Neto:
Ingresos
Financieros:
Ratio:

Diciembre-2016
170.011.685,86

Junio-2016
92.262.561,00

Diciembre-2015
84.026.848,00

646.313.616

384.708.078

267.662.371

26,30%

23,98%

31,39%

Estados Financieros de las Instituciones-Clculos Propios.

*Todas nuestras cifras son expresadas en miles de Bolvares

Principales Cuentas del Balance de Publicacin:

Captaciones:
Tal como se indic anteriormente, las captaciones del sistema bancario
cerraron diciembre de 2016 en Bs. 11,78 billones, lo que representa un
incremento de Bs, 7,58 billones (180,43%) con respecto al cierre de diciembre
de 2015 y de Bs. 6,52 billones (124,08%) con respecto a junio de 2016.
En el siguiente grfico se observa la concentracin de las Captaciones en los 5
principales Bancos del Sistema:

Diciembre2016

68,09%
31,91%
Junio-2016

70,92%
29,08%
Diciembre2015

66,83%
33,17%

*Todas nuestras cifras son expresadas en miles de Bolvares

Resto
Bancos
del
Sistema
Estados Financieros de las
Instituciones-Clculos Propios.
5 Primeros
Bancos

En la siguiente tabla se puede observar en mayor detalle la cuota de mercado

de los diez principales Bancos del Sistema:
Cuota de mercado de los 10 Principales Bancos:
Diciembre-2016
Banco

Monto

Participac
in

VENEZUELA
2.205.733.082,35
BANESCO
1.918.802.308,94
PROVINCIAL
1.458.682.870,14
MERCANTIL
1.226.339.391,86
BICENTENARIO
1.217.722.710,44
OCCIDENTAL DE
842.148.391,46
DESCUENTO
NACIONAL DE CRDITO
421.856.382,34
BANCARIBE
415.073.461,53
EXTERIOR
394.435.319,56
BANCO DEL TESORO
380.346.820,46
SistemaBancario
11.789.349.552,08

18,71%
16,28%
12,37%
10,40%
10,33%
7,14%
3,58%
3,52%
3,35%
3,23%

Estados Financieros de las Instituciones-Clculos Propios.

Junio-2016
Banco
VENEZUELA
BANESCO
PROVINCIAL

*Todas nuestras cifras son expresadas en miles de Bolvares

Monto
1.137.425.600,00
859.762.463,00
677.195.729,00

Participac
in
21,62%
16,34%
12,87%

MERCANTIL
631.309.088,00
OCCIDENTAL DE
425.588.882,00
DESCUENTO
BANCARIBE
237.368.127,00
BANCO DEL TESORO
222.230.053,00
EXTERIOR
197.744.907,00
NACIONAL DE CRDITO
197.277.587,00
VENEZOLANO DE
107.573.825,00
CRDITO
SistemaBancario
5.261.185.020,00

12,00%
8,09%
4,51%
4,22%
3,76%
3,75%
2,04%

Estados Financieros de las Instituciones-Clculos Propios.

El crecimiento mostrado en captaciones del pblico por las diez principales

instituciones se puede observar en la siguiente tabla:
Crecimiento mostrado en Captaciones:
Banco
VENEZUELA
BANESCO
PROVINCIAL
MERCANTIL

Diciembre 2016-Junio 2016

1.068.307.482,35 (93,92%)
1.059.039.845,94 (123,18%)
781.487.141,14 (115,40%)
595.030.303,86 (94,25%)

OCCIDENTAL DE DESCUENTO
NACIONAL DE CRDITO
BANCARIBE
EXTERIOR
BANCO DEL TESORO
SistemaBancario

604.780.264,46 (254,79%)
199.626.329,34 (89,83%)
217.328.554,53 (109,90%)
197.157.732,56 (99,94%)
272.772.995,46 (253,57%)
6.528.164.532,08(124,08%)

Estados Financieros de las Instituciones-Clculos Propios.

Cartera de Crditos:
Por su parte, la cartera de crditos se ubic en Bs. 6,11 billones al cierre de
diciembre de 2016, aumentando en Bs. 3,65 billones (148,27%) en
comparacin a diciembre de 2015 y 2,81 billones (85,19%) con respecto a junio
de 2016.
En el siguiente grfico se puede observar cunto representan los Crditos
otorgados por los 5 principales Bancos del total de Crditos del Sistema
Bancario Venezolano:

Diciembre2016

*Todas nuestras cifras son expresadas en miles de Bolvares

64,46%
35,54%
Junio-2016

71,07%
28,93
%
Diciembre2015

67,64%
32,36%
Rest
o
Banc
os
del
Siste
ma

5 Primeros
Bancos

Estados Financieros de las

Instituciones-Clculos Propios.

En la siguiente tabla se puede observar en mayor detalle la cuota de mercado

de los diez principales Bancos del Sistema:
Cuota de mercado de los 10 principales bancos:
Diciembre-2016
Banco

Monto

VENEZUELA
BANESCO
PROVINCIAL
MERCANTIL
BICENTENARIO
OCCIDENTAL DE DESCUENTO
NACIONAL DE CRDITO
BANCO DEL TESORO
BANCARIBE
EXTERIOR
SistemaBancario

1.141.980.293,17
952.465.752,57
690.974.247,80
595.301.689,83
563.982.297,64
517.066.041,59
248.845.646,19
244.930.010,19
230.407.192,16
222.079.601,20
6.119.254.421,53

Participac
in
18,66%
15,57%
11,29%
9,73%
9,22%
8,45%
4,07%
4,00%
3,77%
3,63%

Estados Financieros de las InstitucionesClculos Propios.

Junio-2016
Banco

*Todas nuestras cifras son expresadas en miles de Bolvares

Monto

Participac

in
VENEZUELA
BANESCO
PROVINCIAL
MERCANTIL
OCCIDENTAL DE DESCUENTO
BANCO DEL TESORO
BANCARIBE
EXTERIOR
NACIONAL DE CRDITO
VENEZOLANO DE CRDITO
SistemaBancario

722.656.302,00
509.247.031,00
452.201.272,00
389.868.797,00
274.371.492,00
174.325.490,00
149.576.978,00
134.179.356,00
116.412.749,00
68.223.467,00
3.304.229.406,00

21,87%
15,41%
13,69%
11,80%
8,30%
5,28%
4,53%
4,06%
3,52%
2,06%

Estados Financieros de las InstitucionesClculos Propios.

En la siguiente tabla se muestra, el Crecimiento de la Cartera de Crditos en

los 10 Bancos ms grandes del Sistema:
Banco
VENEZUELA
BANESCO
PROVINCIAL
MERCANTIL
OCCIDENTAL DE
DESCUENTO
NACIONAL DE
CRDITO
BANCO DEL
TESORO
BANCARIBE
EXTERIOR
Sistema
Bancario

Diciembre 2016-Junio 20
16
419.323.991,17
443.218.721,57
238.772.975,80
205.432.892,83

(58,03%)
(87,03%)
(52,80%)
(52,69%)

342.740.551,59 (196,61%)
99.268.668,19 (66,37%)
110.750.654,19 (82,54%)
113.994.443,16 (97,92%)
153.856.134,20 (225,52%)
2.815.025.015,53(85,19%)

Estados Financieros de las Instituciones-Clculos Propios.

Principales Cuentas del Estado de Resultados:

*Todas nuestras cifras son expresadas en miles de Bolvares

Margen Financiero Bruto:

Los ingresos financieros, durante el perodo junio 2016-diciembre 2016 fueron
Bs. 646.313 millones, aumentando en Bs. 378.651 millones (241,47%) en
comparacin al mismo perodo del ao anterior y Bs. 261.605 millones
(168,00%) en comparacin al primer semestre de 2016. Por su parte, los
gastos financieros tuvieron un incremento de Bs. 58.079 millones (180,76%)
desde el cierre de diciembre 2015 y Bs 28.283 millones (136,87%) del cierre de
junio 2016, cerrando el mes de diciembre de 2016 en Bs. 104.985 millones.
Esto llev a que el margen financiero bruto pasara de Bs. 209.582 millones en
diciembre de 2015 y Bs. 308.005 millones en junio 2016 a Bs. 541.328 millones
en diciembre de 2016.

M.F.B

Diciembre-2016
541.328.044,17

Junio-2016
308.005.692,00

Diciembre-2015
209.582.748,00

Estados Financieros de las Instituciones-Clculos Propios.

Margen Operativo Bruto:

El margen de intermediacin financiera, durante el perodo junio 2016diciembre 2016 fue de Bs. 622.112 millones, aumentando en Bs. 390.812
millones (168,96%) con respecto al mismo perodo del ao anterior y Bs.
291.588 millones (88,21%) con respecto al cierre de junio 2016 . Por su parte,
los gastos de transformacin se ubicaron en Bs. 335.770 millones al cierre de
diciembre de 2016, lo que representa un incremento de Bs. 101.649 millones
(230,3%) si se compara con el perodo julio 2015-diciembre 2015 y Bs. 156.973
millones (87,79%) si se compara con el perodo enero 2016-junio 2016. Estos
resultados llevaron a que el margen operativo bruto se ubicara en Bs. 286.342
millones al cierre de diciembre de 2016, lo que se traduce en un crecimiento
interanual de Bs. 156.691 millones (120,85%) y Bs. 134.615 millones (88,72%)
en relacin al semestre anterior.

M.O.B

Diciembre-2016
286.342.447,61

Junio-2016
151.727.837,00

Diciembre-2015
129.650.779,00

Estados Financieros de las Instituciones-Clculos Propios.

Resultado Neto:
El resultado neto del sistema bancario para el perodo junio 2016- diciembre
2016 fue de Bs. 170.011 millones, lo que representa un incremento de Bs.

*Todas nuestras cifras son expresadas en miles de Bolvares

85.984 millones (102,33%) con respecto al mismo perodo del ao anterior y Bs

77.749 millones (84.26%) con respecto a junio 2016.
El Resultado Neto de cada una diez principales instituciones se puede observar
en la siguiente tabla:

*Todas nuestras cifras son expresadas en miles de Bolvares