La omnicanalidad e inclusin

financiera: reflexiones y mtricas

David Tuesta
Financial Inclusion-Chief Economist

VI Congreso Latinoamericano de Inclusin Financiera

Febraban-Felaban
Sao Paulo, 19 de Agosto de 2014

ndice
1. Punto de Partida
2. La inclusin finaniera y el rol de la omnicanalidad
3. Canales de acceso, uso e inclusin financiera: algunas mtricas
4. De la omnicanalidad a la banca digital: transformaciones futuras
5. Conclusiones

Pgina 1

La omnicanalidad
Implica la aproximacin al cliente financiero en todo momento y en todo lugar
para lo que el cliente prefiera
Posibilidad de realizar cualquier tipo de intermediacin sin importar el canal
Significa multiplicar el valor tanto de los canales tradicionales como de los
nuevos. Salto desde la multicanalidad. Fuerte apalancamiento en lo
tecnolgico
Diferentes canales: Oficinas, Corresponsales, ATMs, Internet, Transacciones
en Telfonos celulares, Banca telefnica, Smartphones, dispositivos mviles
diversos, y lo que se siga desarrollando
Un instrumento para potenciar la inclusin financiera?
Pgina 2

La omnicanalidad y el desarrollo tecnolgico

El trnsito hacia la omnicanalidad se ha basado fuertemente en los avances
tecnolgicos y las transformaciones digitales
Mayor capacidad de almacenamiento, velocidad, nuevas plataformas y
nuevas tecnologas
Adaptacin gradual de las regulaciones
Mejora la experiencia del cliente financiero
!! La misma tecnologa que da soporte a la omnicanalidad tambin deja
espacio para que entidades no bancarias (players digitales) hagan banca

Nuevos canales y posibilidad de incorporar a los no bancarizados

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Inclusin financiera, tecnologa y omnicanalidad

Factor importante para el crecimiento sostenido y continuado de las familias
y empresas: mejor gestin de riesgo y de recursos en el tiempo
La exclusin financiera, especialmente preocupante en pases emergentes,
responde a cuestiones relacionadas con el uso, el acceso y las barreras que
obstaculizan la participacin en el sistema financiero formal
La tecnologa ofrece la posibilidad de ofrecer servicios financieros con
costes ms reducido, con potencialidad omnipresente y de manera ms
adecuada a las necesidades del cliente

Pgina 4

Inclusin financiera, tecnologa y omnicanalidad

La falta de acceso a los servicios financieros puede llevar a la trampa de la
pobreza y a una mayor desigualdad ( Banerjee y Newman, 1993; Galor y
Zeira, 1993; Aghion y Bolton, 1997; Beck Demirguc-Kunt, y Levine, 2007)
La provisin de acceso a instrumentos financieros aumenta el ahorro
(Aportela, 1999; Ashraf et al., 2010), la inversin productiva (Dupas y
Robinson, 2009), el consumo (Dupas and Robinson, 2009; Ashraf et al.,
2010b) y el empoderamiento de la mujer (Ashraf et al., 2010)
El acceso al crdito y a seguros tiene efectos beneficiosos en trminos de
bienestar, sin embargo la evidencia emprica es menos robusta (Karlan y
Morduch, 2010; Banerjee et al., 2010; Roodman , 2012)

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ndice
1. Punto de Partida
2. La inclusin finaniera y el rol de la omnicanalidad
3. Canales de acceso, uso e inclusin financiera: algunas mtricas
4. De la omnicanalidad a la banca digital: transformaciones futuras
5. Conclusiones

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Hacia la inclusin financiera

y el rol de la omnicanalidad
Educacin
Financiera

Competencia

Instrumentos
Facilitadores

Barreras

Proteccin al Consumidor

Uso
(ingresos, culturales,
confianza, costos,
geogrficos)

Infraestructura
Financiera-Omnicanalidad

Regulacin

Inclusin
Financiera

Acceso

Resultados
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La omnicanalidad y la inclusin financiera:

elementos a tener en cuenta
La omnicanalidad afecta sobre todo el acceso al sistema financiero, pero ello
no necesariamente lleva a mayor uso e interaccin con el sistema financiero
La infraestructura financiera-tecnolgica y su extensin hacia la
omnicanalidad es un factor necesario pero no suficiente para incrementar el
uso del los servicios financieros formales.
Existen otros factores relevantes que es necesario tener en cuenta en el
diseo de polticas encaminadas a mejorar la inclusin financiera
Los instrumentos que pueden potenciar una mayor inclusin financiera deben
superar las barreras que excluyen de la participacin en el sistema financiero
y que son en general especficos de cada pas

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ndice
1. Punto de Partida
2. La inclusin finaniera y el rol de la omnicanalidad
3. Canales de acceso, uso e inclusin financiera: algunas mtricas
4. De la omnicanalidad a la banca digital: transformaciones futuras
5. Conclusiones

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Acceso y uso: sucursales bancarias

Bank branches

Usage: % of adult population

0,90
0,80
0,70
0,60
0,50
0,40

Austria
Thailand
Finland

Ireland
Australia
United States
Slovak Republic
France
Czech Republic
Croatia

Mongolia

Spain

Italy
Portugal

South Africa
Kenya
Venezuela, RB
Dominican Rep.
0,30
Brazil
Bolivia Mexico
Chile
Romania
0,20
Colombia
Zambia
Japan
Honduras
Peru
Paraguay El Salvador
0,10 Nicaragua
Uruguay
Argentina
0,00
0
10
20
30
40
50
60
70
Access: nuber of bank branches per 100,000 people

80

90

100

Pgina 10

Acceso y uso: ATMs

ATMs
1,20

Usage: % of adult population

1,00
Finland
0,80

Japan
Latvia

Austria

Slovak Republic

Ireland

Australia
Croatia

0,60

Mozambique

Costa Rica

Kenya

Portugal

United States

South Africa
0,40

Spain

Korea, Rep.

Canada

Bulgaria

Brazil

Chile
Argentina
Uruguay
Colombia
Mexico
Zambia
Rep.
Bolivia ElDominican
Paraguay
Peru Salvador
Honduras

0,20

0,00

50

100
150
200
Access: number of ATMs por 100,000 people

250

300
Pgina 11

Acceso y uso: mviles

Cell Phones
80%

70%

Kenya

Usage: % of adult population

60%
Gabon

50%

40%
Albania

30%
Tanzania
20%

Swaziland

Chad

Philippines
South Africa
Dominican Rep
Bolivia
Lesotho
Moldova
Mexico Paraguay
Chile
Zambia
Uruguay
Peru Colombia
Nicaragua
Argentina
Brazil
60%
80%
100%
Access: % mobile penetration
Macedonia, FYR

10%
Burundi
0%
0%

Congo, Dem. Rep.

Madagascar
20%

40%

120%
Pgina 12

Acceso y uso: corresponsales

Pgina 13

Cmo se mide la inclusin financiera? Qu

factores la afectan? Qu rol juegan los canales
de acceso?
A pesar de la importancia de la inclusin financiera se sabe poco acerca su
medicin (especialmente en pases emergentes y menos desarrollados), de
las polticas para fomentarla (Demirguc-Kunt, et al., 2008) y sus
determinantes desde un punto de vista microeconmico (Allen, DemirgucKunt, Klapper y Martinez Peria, 2012)
Estudios existentes se basan mayoritariamente en datos macroeconmicos
(Beck, Demirguc-Kunt, y Martinez Peria, 2007; Honohan, 2008; Kendall,
Mylenko y Ponce, 2010). Esto hace complicado el anlisis de en qu medida
las caractersticas individuales determinan la inclusin financiera
Qu peso tienen los factores que facilitan el mayor acceso en la inclusin
financiera? Cmo interacta con otros factores? Desarrollo de un ndice de
Inclusin Financiera
Pgina 14

La construccin
de un ndice de Inclusin Financiera
Definir una medida completa de la inclusin financiera desde una perspectiva
multidimensional (acceso, uso y barreras)
ndice de inclusin financiera armonizado comparable entre pases y en el
tiempo, que permite diferentes niveles de agregacin
Herramienta til que sirva de gua a policy makers, gobiernos, instituciones
financieras y organismos internacionales interesados en el seguimiento de la
inclusin financiera o en el diseo de polticas

Pgina 15

ndice de Inclusin Financiera

Definimos un sistema financiero inclusivo como aquel que maximiza el uso y

acceso, al mismo tiempo que minimiza la exclusin financiera involuntaria

La minimizacin de las barreras percibidas es medida a travs de los

obstculos a los que se enfrentan los individuos que no participan en el
sistema financiero formal

El grado de inclusin financiera es determinada por tres dimensiones: Uso,

Acceso y Barreras

Las 3 dimensiones son determinadas a su vez por varios indicadores

El IIF construido cubre 82 pases y agrega informacin de un total de 11

indicadores

Metodologa : Two-step PCA

Pgina 16

Financial Inclusion Index

Primer paso: estimacin de las tres dimensiones: uso, acceso y barreras

= 1 + 2 + 3 +

= 1 + 2 + 3 2 + 4 2 +
= 1 + 2 + 3 + 4 +
i : denota el pas, ( , , ) es el vector que contiene las dimensiones, donde
los superndices u, a y b denotan cada una de las dimensiones
Segundo paso: estimacin de los pesos de las distintas dimensiones y del
ndice completo de inclusin financiera
Pgina 17

ndice de Inclusin Financiera

Pgina 18

ndice de Inclusin Financiera

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ndice
1. Punto de Partida
2. La inclusin finaniera y el rol de la omnicanalidad
3. Canales de acceso, uso e inclusin financiera: algunas mtricas
4. De la omnicanalidad a la banca digital: transformaciones futuras
5. Conclusiones

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La era digital: ms all de la omnicanalidad

Con la era digital, la provisin de servicios financieros se est ampliando ms
all de las tpicas instituciones financieras. Varios vectores de transformacin:
La Ley de Moore y la reduccin de los costes para hacer banca
Transiciones demogrficas y los nativos digitales
El aprendizaje de los players digitales transformando diferentes industrias
Los incentivos de los altos costes de transaccin financieros y el desarrollo de
servicios financieros de players digitales no bancarios
5. Derrumbe de las barreras de coste fijo
6. La asimetra de la regulacin/supervisin
7. El legacy tecnolgico de la banca
1.
2.
3.
4.

Pgina 21

La era digital: ms all de la omnicanalidad

La experiencia del consumidor est ahora expuesta a no slo lo que le

ofrezca la institucin financiera supervisada, sino nuevas alternativas
digitales de players no bancarios. La educacin financiera es clave en este
contexto

Sistemas de Pagos, Dinero Electrnico y Facilitadores

Las Telecoms
Netamente digitales: PayPal (US$ 350 millones de transacciones x da) , Dwolla
(US$ 35 millones), AliPay (US$ 400 millones x da), Square (US$14 billones ao),
Venmo, LevelUp, Simple, entre otros

Prstamos
Lending Club (US$ 5 billones P2P/ 3% NPL), , Zopa (500 millones libras/0,5%
NPL), Lenddo (prstamos de 400 a 800 dlares en pases emergentes)
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ndice
1. Punto de Partida
2. La inclusin finaniera y el rol de la omnicanalidad
3. Canales de acceso, uso e inclusin financiera: algunas mtricas
4. De la omnicanalidad a la banca digital: transformaciones futuras
5. Conclusiones

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Conclusiones
El trnsito del sistema financiero tradicional hacia la omnicanalidad se basa en
los avances tecnolgicos de la era digital. Ello ha significado mejoras en las
experiencias del cliente (mayor valor agregado)
La omnicanalidad, con el desarrollo de sus canales de atencin es una condicin
necesaria pero no suficiente para impulsar la inclusin financiera. Un mayor
acceso no va necesariamente aparejado a un mayor uso. Existen otros factores
igual de relevantes
Desarrollamos un IIF global para aproximarnos multidimensionalmente al
concepto de inclusin financiera.
La inclusin financiera requiere el desarrollo de esfuerzos para mejorar el uso y el
acceso y en reducir las barreras que limitan la participacin en el sistema
financiero formal
La omnicanalidad puede entenderse como una etapa de trnsito del sistema
financiero tradicional hacia una prxima experiencia verdaderamente digital con
Pgina 24
nuevos actores en escena

Muchas gracias
david.tuesta@bbva.com

0
Korea, Rep.
Canada
Portugal
United States
Australia
Russian Federation
Spain
Japan
Brazil
Austria
France
Croatia
Slovenia
Italy
Belgium
Ireland
Estonia
Ukraine
Bulgaria
Thailand
New Zealand
Greece
Kazakhstan
Chile
Latvia
Denmark
Romania
South Africa
Turkey
Hungary
Malaysia
Netherlands
Poland
Costa Rica
Slovak Republic
Macedonia, FYR
Argentina
Lithuania
Mexico
Czech Republic
Sweden
Georgia
Venezuela, RB
Belarus
Armenia
Uruguay
Bosnia and Herzegovina
Finland
Colombia
Albania
Mongolia
El Salvador
Dominican Republic
Azerbaijan
Peru
Moldova
Botswana
Bolivia
Swaziland
Honduras
Vietnam
Paraguay
Philippines
Indonesia
Angola
Gabon
Nicaragua
Kenya
India
Lesotho
Zambia
Nepal
Mozambique
Pakistan
Tanzania
Ghana
Uganda
Madagascar
Cameroon
Burundi
Chad
Congo, Dem. Rep.

Canales, acceso y uso

ATMs por cada 100 mil hab.

300

250

200

150

100

50

Pgina 26

0%
Estonia
Finland
Netherlands
Japan
Belgium
Latvia
France
Slovenia
Sweden
Korea, Rep.
Austria
New Zealand
Canada
Ireland
Australia
Slovak Republic
Czech Republic
Portugal
Croatia
Lithuania
Spain
Hungary
Malaysia
Turkey
United States
South Africa
Belarus
Denmark
Poland
Thailand
Greece
Italy
Bulgaria
Mozambique
Costa Rica
Mongolia
Russian Federation
Brazil
Romania
Ukraine
Kenya
Venezuela, RB
Macedonia, FYR
Chile
Argentina
Bosnia and Herzegovina
Swaziland
Kazakhstan
Botswana
Angola
Albania
Colombia
Uruguay
Philippines
Mexico
Zambia
Dominican Republic
Lesotho
Georgia
Azerbaijan
Tanzania
Moldova
Bolivia
Vietnam
Indonesia
El Salvador
Paraguay
Armenia
Peru
Uganda
Ghana
India
Gabon
Honduras
Nicaragua
Pakistan
Nepal
Chad
Cameroon
Madagascar
Congo, Dem. Rep.
Burundi

Canales, acceso y uso

Uso de ATM como % Pob. Adulta

100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

Pgina 27

0
Spain
Mongolia
Italy
Portugal
Peru
Bulgaria
Brazil
Belgium
France
Denmark
Greece
Slovenia
Russian Federation
United States
Croatia
New Zealand
Japan
Romania
Poland
Bosnia and Herzegovina
Latvia
Australia
Lithuania
Ireland
Slovak Republic
Canada
Macedonia, FYR
Czech Republic
Costa Rica
Sweden
Albania
Honduras
Netherlands
Georgia
El Salvador
Korea, Rep.
Armenia
Estonia
Turkey
Chile
Venezuela, RB
Hungary
Austria
Finland
Colombia
Mexico
Uruguay
Argentina
Thailand
Moldova
Dominican Republic
South Africa
India
Angola
Malaysia
Azerbaijan
Bolivia
Paraguay
Pakistan
Botswana
Indonesia
Philippines
Nicaragua
Swaziland
Nepal
Gabon
Ghana
Kenya
Zambia
Mozambique
Vietnam
Kazakhstan
Lesotho
Uganda
Burundi
Belarus
Tanzania
Cameroon
Ukraine
Madagascar
Chad
Congo, Dem. Rep.

Canales, acceso y uso

Oficinas x cada 100 mil hab.

100

90

80

70

60

50

40

30

20

10

Pgina 28

0%
Ireland
Mongolia
New Zealand
Spain
Austria
Australia
Denmark
Thailand
Slovenia
United States
Greece
Macedonia, FYR
Finland
Slovak Republic
France
Czech Republic
Canada
Sweden
Italy
Croatia
Bosnia and Herzegovina
Portugal
South Africa
Belgium
Poland
Mozambique
Netherlands
Venezuela, RB
Kenya
Costa Rica
Korea, Rep.
Hungary
Angola
India
Lithuania
Dominican Republic
Latvia
Bulgaria
Brazil
Ghana
Botswana
Malaysia
Bolivia
Mexico
Swaziland
Chile
Estonia
Nepal
Colombia
Romania
Kazakhstan
Belarus
Albania
Zambia
Uganda
Japan
Russian Federation
Ukraine
Indonesia
Honduras
Gabon
Turkey
Peru
Georgia
Lesotho
Vietnam
Tanzania
Paraguay
Philippines
Cameroon
El Salvador
Armenia
Uruguay
Argentina
Moldova
Nicaragua
Pakistan
Burundi
Chad
Madagascar
Congo, Dem. Rep.
Azerbaijan

Canales, acceso y uso

Uso Oficinas como % Pob. Adulta

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

Pgina 29

UAE

0%
Eritrea

Solomon Islands

Comoros

Nepal

Timor-Leste

Mozambique

Butn

Madagascar

Burkina Faso

Chad

Mali

Rwanda

Costa Rica

Yemen

Kenya

Zambia

Sierra Leone

Cameroon

Benin

Tanzania

Guinea-Bissau

Liberia

Lebanon

Afganistn

Bangladesh

Nicaragua

Nigeria

Pakistan

Swaziland

China

Senegal

Cote d'Ivoire

Egypt

South Africa

Mauritania

Peru

Sri Lanka

Kosovo

Guyana

Canada

Mauritius

Kazakhstan

Azerbaijan

Paraguay

Congo, Rep. of

Poland

Thailand

Guatemala

Maldives

Ukraine

Libya

Morocco

Georgia

Tunisia

Brazil

Vietnam

Jordan

Gabon

Argentina

Iran

Barbados

Slovenia

Gambia

Armenia

USA

Korea, Rep. of

Cape Verde

Hungary

Slovakia

Netherlands

Spain

Romania

New Zealand

Estonia

Ireland

Israel

Germany

Singapore

Austria

Italy

Russia

Greece

Finland

Canales, acceso y uso

Telef. mviles % pob. adulta

250%

200%

150%

100%

50%

Pgina 30

Kenya
Gabon
Albania
Uganda
Angola
Tanzania
Swaziland
Chad
Philippines
Macedonia, FYR
Ukraine
South Africa
Cameroon
Botswana
Bolivia
Dominican Republic
Mongolia
Vietnam
Lesotho
Paraguay
Kazakhstan
Moldova
Mexico
Belarus
Burundi
Zambia
Turkey
India
Latvia
Armenia
Peru
Russian Federation
Pakistan
Malaysia
Honduras
Colombia
Thailand
Mozambique
Venezuela, RB
Lithuania
Congo, Dem. Rep.
Bosnia and Herzegovina
Ghana
Nicaragua
Georgia
Chile
El Salvador
Brazil
Madagascar
Bulgaria
Argentina
Romania
Indonesia
Uruguay

Canales, acceso y uso

Uso de Telef. Mvil en transacciones financieras como % Pob. Adulta

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

Pgina 31

Canales, acceso y uso

Corresponsales x cada 100 mil hab.
300,000

250,000

200,000

150,000

100,000

50,000

0,000

Pgina 32

0%
Denmark
Australia
Sweden
New Zealand
United States
Ireland
Belgium
Czech Republic
Georgia
Latvia
Canada
Slovenia
Slovak Republic
Poland
Netherlands
Nepal
Chile
Brazil
Kenya
Philippines
Macedonia, FYR
Dominican Republic
Croatia
Spain
Portugal
Finland
Bulgaria
Honduras
India
Lithuania
Ukraine
Estonia
Costa Rica
Mexico
Kazakhstan
France
Uruguay
Pakistan
South Africa
Chad
Colombia
Cameroon
Greece
Japan
Peru
Tanzania
Bosnia and Herzegovina
Hungary
Indonesia
Gabon
Belarus
Korea, Rep.
Paraguay
Austria
Ghana
Russian Federation
Mongolia
Angola
Mozambique
Vietnam
Malaysia
Nicaragua
Moldova
Romania
Albania
Congo, Dem. Rep.
Turkey
Bolivia
Swaziland
Botswana
Venezuela, RB
Argentina
Azerbaijan
Burundi
El Salvador
Thailand
Lesotho
Uganda
Armenia
Italy
Madagascar
Zambia

Canales, acceso y uso

Uso de corresponsales como % Pob. Adulta

50%

45%

40%

35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

Pgina 33

Correlaciones del IIF

Pgina 34

Correlaciones del IIF

Pgina 35

Correlaciones del IIF

Pgina 36