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Porto Alegre
2011
Porto Alegre
2011
Z23a
RESUMO
ABSTRACT
This final paper has the objective of demonstrating the impact of adoption of The
International Financial Reporting Standards by Grendene S.A., a shoe manufacturing
Company, located in Farroupilha, Rio Grande do Sul State, Brazil. Considering the side
effects of world markets globalization, the equalization of the financial information is now
crucial, in order to promote transparency of information in capital markets. The International
Accounting Standards intends to allow comparison of balance between companies in same
industry in different countries, as well as facilitate analysis of information by foreign
investors.
Keywords: International Financial Reporting Standards. IFRS. IAS.
LISTA DE ILUSTRAES
LISTA DE TABELAS
SUMRIO
1 INTRODUO ........................................................................................... 11
1.1 TEMA ........................................................................................................................... 17
1.2 PROBLEMA ................................................................................................................. 17
1.3 JUSTIFICATIVA .......................................................................................................... 18
1.4 OBJETIVOS .................................................................................................................. 19
1.4.1 Geral .......................................................................................................................... 19
1.4.2 Especficos ................................................................................................................. 19
2 MTODO DE PESQUISA.......................................................................... 20
3 REVISO DA LITERATURA E ANLISE DO CASO .......................... 22
3.1 ADOO DAS NORMAS INTERNACIONAIS DE CONTABILIDADE .................... 22
3.2 EXCEES DA ADOO INICIAL DAS IFRS.......................................................... 24
3.2.1 IFRS3 - Combinao de Negcios............................................................................. 24
3.2.3 Benefcios a empregados ........................................................................................... 27
3.2.4 Diferenas acumuladas de converses ...................................................................... 28
3.2.5 Instrumentos financeiros compostos ........................................................................ 28
3.2.6 Ativos e passivos de subsidirias, associadas e empreendimentos conjuntos.......... 29
3.2.7
Designao
de
instrumentos
financeiros
previamente
reconhecidos
nas
demonstraes .................................................................................................................... 30
3.2.8 Transaes com pagamento base em aes .............................................................. 30
3.2.9 Contratos de seguro .................................................................................................. 31
3.2.10 Custo de retirada ou transportar um determinado item do ativo permanente
imobilizado ......................................................................................................................... 32
3.2.11 Arrendamento ......................................................................................................... 33
3.2.12 Mensurao pelo valor justo de ativos e passivos financeiros no reconhecimento
inicial .................................................................................................................................. 34
3.2.13 Acordos de concesso de servio ............................................................................. 34
3.2.14 Custos de emprstimos ............................................................................................ 35
3.3 ISENES DA ADOO INICIAL DAS IFRS ........................................................... 36
3.4 DIVULGAES ........................................................................................................... 38
11
1 INTRODUO
12
13
representar;
- deve apresentar suas operaes e outros eventos de acordo com sua essncia e
14
15
Figura 2 - Mapa indicativo dos pases que adotam o IFRS ou esto convergindo para o IFRS.
Fonte: IASB (2010).
16
17
1.1 TEMA
1.2 PROBLEMA
A contabilidade uma cincia social e, por esse motivo, fortemente influenciada por
fatores socioeconmicos de cada pas, como por exemplo, o nvel de desenvolvimento do
mercado de capitais, os tipos de empresas desenvolvidas na regio e a vinculao econmicofinanceira com outros pases. Podem-se considerar estes alguns dos motivos que fazem com
que cada pas possua suas prprias regras e prticas contbeis.
Segundo Saudagahran (2004 apud NIYAMA, 2008, p. 23) a contabilidade produto
de uma complexa interao de fatores sociais, econmicos e institucionais de um pas.
O fato de cada pas possuir suas regras e prticas contbeis provoca a regionalizao
da contabilidade e, com isto, nasce a dificuldade de interpretao das demonstraes
financeiras de cada pas, dificultando anlise de investimento por parte de corporaes em
localidades que possua prticas contbeis diferentes das comumentes praticadas em seu pas
de origem.
18
Devido diversidade das prticas contbeis existentes, uma mesma transao pode ser
registrada de diferentes maneiras dependendo do seu pas de origem, desta forma dificultando
a anlise e comparao das informaes fornecidas pelas companhias
A contabilidade pode ser considerada a linguagem dos negcios e atravs dela que
as Companhias buscam informaes para traar suas estratgias de investimentos. Desta
forma, quando temos uma linguagem contbil diferente em cada pas, cria-se uma barreira
de
conhecimento
dificultando
interpretao
das
demonstraes
financeiras
e,
1.3 JUSTIFICATIVA
19
1.4 OBJETIVOS
1.4.1 Geral
1.4.2 Especficos
a) Verificar o impacto das isenes definidas pela IFRS 1 no balano da Grendene S.A.;
b) Verificar o impacto das obrigaes definidas pela IFRS 1 no balano da Grendene S.A., e,
c) Verificar as divulgaes requeridas pelas pela IFRS 1 e adotada pela Companhia.
20
2 MTODO DE PESQUISA
A Tabela 1 apresenta cinco mtodos de pesquisa e suas relaes com os aspectos que
devem ser analisados.
Como, por qu ?
Sim
Sim
Levantamento
(survey)
No
Sim
Anlise de arquivos
No
Sim/no
Pesquisa histrica
Como, por qu ?
No
No
Estudo de caso
Como, por qu ?
No
Sim
21
22
23
primeiro dia do ano de comparao, do exerccio de primeira adoo do IFRS. Sendo assim, a
Empresa que adotar as IFRS no exerccio a findar-se em 31 de dezembro de 2010, ter como
data de transio o balano do dia um de janeiro de 2009.
24
exerccio divulgado pelas normas locais com as normas internacionais vigentes. A companhia
dever detalhar os ajustes e reclassificaes efetuados devido adoo das normas
internacionais, visando auxiliar o usurio na interpretao e entendimento do balano de
transio para a norma internacional.
Quando da emisso do IFRS 1 pelo ISAB, foram definidas algumas isenes para a
aplicaes de outras IFRS pelas Empresa, sendo tais excees aplicveis na adoo de
determinadas exigncias e as proibies na aplicao retrospectiva de certos aspectos das
IFRS. O objetivo do IASB era evitar grandes distores de estimativas contbeis adotadas no
passado, e que os custos de adoo da norma no superem os benefcios da informao
gerada.
Adquirente a entidade que passar a ter o controle sobre a outra entidade, tendo
influncia e/ou direito a voto na empresa aps a combinao dos negcios.
- Determinar a data de aquisio;
25
O custo da aquisio composto pelos valores justos, na data da troca, dos ativos
dados na operao (incluindo caixa) e das aes ou ttulos emitidos, e os custos relacionados
aquisio, tais como consultoria, advogados, etc. devem ser reconhecidos no resultado
imediatamente quando incorridos.
- Alocar os ativos identificveis, passivos assumidos e participao dos no-
controladores;
O adquirente deve reconhecer os ativos identificveis e passivos assumidos pelos seus
valores justos, desde que este possa ser mensurado de forma confivel e que os benefcios
econmicos futuros seja gerados para o comprador.
- Reconhecer o Goodwill, ou Ganho por barganha (desgio)
26
visto tais transaes terem ocorrido a longa data e o impacto da sua remensurao ser
imaterial no balano de adoo das Normas internacionais de contabilidade.
Adicionalmente, no exerccio da adoo das Normas Internacionais de Contabilidade e
nos perodos comparativos, no houve combinaes de negcios. Desta forma a IFRS 3 no
gerou impacto nas primeiras demonstraes financeiras em IFRS da Companhia.
Taxa de depreciao definida pela legislao fiscal, em funo da fixao do prazo de vida til admissvel para
cada espcie de bem nas condies normais de sua utilizao.
27
Nos casos e que houver divergncias entre o tratamento entre a norma local e a
internacional (por exemplo, se de acordo pelo Gaap local a empresa baseou-se
somente em taxas ficais e estas no refletem uma estimativa razovel de vida til
dos ativos) e estas divergncias determinarem ajustes substanciais, a empresa que
inicialmente adota as IFRS dever ajustar a depreciao cumulada em seu balano
de abertura de forma retrospectiva, para estar de acordo com a norma internacional
(CARVALHO, 2006, p. 33).
28
29
30
3.2.7
Designao
de
instrumentos
financeiros
previamente
reconhecidos
nas
demonstraes
31
pode ser prospectiva data de transio. Porm as Empresas devero divulgar todas as
informaes determinadas por esta norma.
A Companhia no possua nenhum plano de pagamento baseado em ao anterior a
data de transio para a IFRS, tendo em 14 de Abril de 2008, os acionistas da Companhia
aprovado o Plano de Opo de Aes, para diretores e gerentes da Companhia, exceto
diretores controladores.
O Plano administrado pelo Conselho de Administrao da Companhia, o qual pode
delegar suas funes, observada as restries previstas em lei, a um Comit especialmente
criado para tanto. A Companhia reconhece as despesas com remunerao varivel dos
empregados com base no valor justo das opes outorgadas, o qual foi estimado usando-se o
modelo de precificao de opes Black-Sholes.
Com as alteraes das Normas contbeis brasileiras em 2008, foi emitido pelo Comit
de pronunciamentos Contbeis o CPC 10 Pagamento baseado em aes, o qual equivale ao
IFRS 2. Desta forma esta operao no gerou impacto nas demonstraes financeiras quando
da adoo das Normas internacionais de Contabilidade.
32
- os saldos ativos referente ao ressegura dos contratos, devem ser avaliados, a cada
33
3.2.11 Arrendamento
34
A Empresa deve ajustar o seu ativo ou passivo financeiro ao valor justo na data da
contratao do mesmo, porm muitas vezes neste momento o valor contratado j reflete o
valor justo da transao, desta forma no h ajustes a ser efetuado. Porm,o registro do valor
justo deve ser reconhecido subsequentemente, registrando um ganho ou perda no balano da
companhia, a medida que ocorram mudanas no em algum fator que possa a vir a impactar o
valor justo da transao, como por exemplo, o tempo decorrido desde a data de contratao.
O valor justo pode ser definido como o montante pelo qual um ativo pode ser trocado
ou um passivo pode ser liquidado em uma transao em condies normais de mercado.
Geralmente cotaes de preos no mercado, se disponvel, so as melhores evidncias do
valor justo. Toda via na ausncia de um mercado ativo para precificar o instrumento
financeiro, a Companhia dever adotar uma tcnica de avaliao do instrumento financeiro,
sendo recomendvel a anlise das tcnicas utilizadas no mercado para o referido tipo de
operao contratada, aplicando-a de forma consistente como mercado e levando em
considerao alguns fatores que influenciam a tomada de deciso no mercado, como por
exemplo: valor temporal do dinheiro, risco de crdito, preo de commoditie, entre outros.
O IFRS 1, permite que a Companhia o ajuste o seus ativos e passivos financeiros a
valor justo de forma prospectiva a data de transio, no sendo necessrio ajustar os
instrumentos financeiros a valor justo desde a data de sua contratao.
A Companhia analisou as premissas definidas pela IFRS para ajustar os saldos ativos e
passivos a valor justo e concluiu que os saldos apresentados em seu balano de transio esto
adequadamente demonstrados, refletindo o valor justo da transao nesta data. A Companhia
manteve a rotina de avaliar seus ativos e passivos financeiros, subsequentemente a data de
transio para as IFRS, demonstrando as operaes registradas em seu balano a valor justo.
35
construo da infra estrutura utilizada durante o perodo de concesso, devem ser registrados
como ativo financeira, quando for ressarcvel pelo concedente, ou como ativo intangvel
quando no for ressarcvel pelo concedente, conforme definido no contrato de concesso. A
companhia deve avaliar seus contratos de concesso e classific-los e mensur-los de forma
retrospectiva ao primeiro perodo de adoo das IFRS.
Porm a IFRIC 12 permite que em casos onde a remensurao dos contratos for
impraticvel a Companhia pode manter o valor registrado a poca e testar seu valor
recupervel. Toda via a reclassificao dos valores como ativo financeiro e/ou ativo intangvel
deve ser realizada no incio do primeiro exerccio de adoo das IFRS.
A Companhia no possui contratos nem acordos de concesso, desta forma esta
iseno da IFRS no gerou nenhum impacto sobre as suas primeiras demonstraes
financeiras em IFRS.
O IAS 23 determina que os custos dos emprstimos tomados, devem ser includo
como parte do custo de construo ou produo de um ativo qualificvel. Sendo ativos
qualificveis os bens que demandam um tempo substancial para ficar pronto para uso ou
venda.
O IAS 23 define quando a capitalizao dos custos dos emprstimo sdevem ser
iniciados e encerrados. O incio da capitalizao ocorre quando as trs condies abaixo
forem atendidas:
a) os gastos com o ativo esto sendo incorridos;
b) os gastos com emprstimos esto sendo incorridos;
c) as atividades necessrias para preparar o ativo para uso ou venda esto em
progresso. Incluem: trabalho tcnico e administrativo anteriores ao comeo da
construo fsica. Exemplo: licenas, terraplanagem, infraestrutura etc.
A capitalizao deve ser suspensa quando houver um perodo prolongado em que o
desenvolvimento interrompido para seu uso ou vens, exceto se o trabalho administrativo ou
tcnico, estiverem em execuo ou se condies climticas impuserem a paralisao
temporria dos trabalhos.
36
A Capitalizao deve ser encerrada quando todas as etapas para a execuo dos ativo
qualificado estiverem completadas, exceto se for o caso, pela execuo de trabalho rotineiros
de ordem administrativa.
A Empresa que esta adotando pela primeira vez as IFRS pode utilizar as disposies
transitrias da IAS23, sendo elas:
a) aplicar a norma a partir da vigncia desta (1 de janeiro de 2009), ou aps;
b) a empresa pode designar qualquer data anterior a data de vigncia da norma, porm
dever divulgar em nota explicativa as demonstraes financeiras, pois se tratar de
mudana de poltica contbil.
A Companhia avaliou o IAS 23 a no identificou ativos elegveis para aplicao desta
norma. Desta forma, esta iseno da IFRS no gerou nenhum impacto sobre as suas primeiras
demonstraes financeiras em IFRS.
37
classificao de hedge accounting nas situaes em que a documentao exigida para tal
operao esteja regularizada desde a data inicial de seu registro.
Desta forma a IFRS 1 define que a Empresa no podem avaliar de forma
retrospectivas as operaes financeiras de hedge para definio de sua classificao.
A Companhia no possui operaes de hedge accounting em seu balano de adoo do
IFRS, bem como em seu balano de transio para o IFRS. Desta forma este proibio no
gerou nenhum impacto nas primeiras demonstraes financeiras em IFRS de Companhia.
c) Estimativas
A Empresa no deve usar informaes obtidas aps a data de transio para suportar a
determinao do valor de uma estimativa contbil. As Estimativas registradas pela prtica
contbil anterior s podem ser ajustadas se houver evidncia de erro em sua apurao poca.
Em algumas situaes, a Empresa precisa apurar estimativas contbeis que
anteriormente a adoo das IFRS no era registrada, desta forma a Empresa deve considerar o
cenrio presente na data de transio, no impactando esta apurao com eventos
subseqentes.
Esta regra vale para todos os perodos comparativos apresentados na demonstrao
financeira da primeira adoo.
A Companhia analisou esta obrigao definida pela IFRS 1 a concluiu que no h
nenhum impacto sobre o seu balano de adoo das IFRS. Sua anlise identificou que todas as
estimativas contbeis registradas em seu balano foram adequadamente registradas, no sendo
necessria a correo de erros passados, to pouco a constituio de alguma nova estimativa
contbil.
d) Ativos classificados como mantidos para venda e operaes descontinuadas
O IFRS 1 define que os ativos no correntes destinados a venda e operaes
descontinuadas, valorizados conforme as prticas contbeis anteriores, devem ser ajustados a
valor justo, conforme determinado pela a IFRS 5, na data de transio apenas se as
informaes necessrias para tal avaliao forem obtidas com base em informaes existentes
poca da data de transio.
A Companhia no possua na data de transio para as IFRS ativos no correntes
destinados a venda e operaes descontinuadas. Desta forma esta obrigatoriedade no gerou
nenhum impacto sobre as primeiras demonstraes financeiras em IFRS, da Companhia.
e) Alguns aspectos na contabilizao de participaes de no controladoras.
38
3.4 DIVULGAES
(Apimec Nacional)
- Bolsa de Valores de So Paulo (Bovespa)
- Fundao Instituto de Pesquisas Contbeis, Atuariais e Financeiras (Fipecafi)
Segundo Maciel (2009), O ano de 2008 foi marcado como sendo um dos mais
relevantes em relao a evoluo das tcnicas contbeis no Brasil, assim como no processo de
39
40
Componente
Balano patrimonial
Demonstrao do resultado
Demonstrao de lucros
abrangentes (other
comprehensive income)
Demonstrao das mutaes
do patrimnio lquido
IFRS
Requerido
Requerido (opcional para a
apresentao de uma nica
demonstrao de lucros
abrangentes ou uma
demonstrao de lucro em
separado).
Permitida a apresentao em
separado ou apresentao de
uma nica demonstrao de
lucros abrangentes,
BR GAAP
Similar ao IFRS
Requerido
Requerido
No requerido
Requerido
Requerido
Requerido
Demonstrao do fluxo de
caixa
Requerido
Demonstrao do valor
adicionado (DVA)
No requerido
Polticas contbeis
Notas explicativas (parte
integrante das
demonstraes financeiras
Similar ao IFRS
41
42
43
44
As
Demonstraes
das
mutaes
do
patrimnio
lquido
apresentada
nas
45
46
47
48
49
O IAS 33 Lucro por ao, define que a companhia deve calcular e divulgar o lucro
bsico e diludo por ao em suas demonstraes financeiras.
O Lucro bsico por ao ser obtido dividindo o lucro do exerccio pela mdia
ponderada de aes ordinrias em circulao, enquanto que o lucro por ao diludo ser
obtido dividindo o lucro do exerccio pela mdia ponderada de aes ordinrias em circulao
mais a mdia ponderada das aes ordinrias potenciais em circulao.
50
3.4.9 IFRS 1 adoo pela primeira vez das normas internacionais de contabilidade
Conforme requerido pelo IFRS 1 algumas divulgaes devem ser atendidas pela
Companhia em suas Demonstraes financeiras quando da adoo das Normas Internacionais
de contabilidade pela primeira vez, conforme relacionado abaixo:
a) Divulgar de forma explicita que esta a primeira demonstrao financeira em IFRS
apresentada pela Companhia;
b) Divulgar que todas as normas e interpretaes vigentes a poca foram adotadas pela
Companhia;
c) Explicar a transio entre o gaap anteriormente adotado e o IFRS, indicando como
foi impactado a posio financeira e patrimonial da Companhia;
d) Prepara um balano de abertura, sendo este a data de transio para o IFRS;
51
Figura 12 - Nota explicativa: base para preparao e apresentao das demonstraes financeiras
consolidadas (parte 1).
Fonte: Grendene S.A. (2010).
52
Figura 13 - Nota explicativa: base para preparao e apresentao das demonstraes financeiras
consolidadas (parte 2).
Fonte: Grendene S.A. (2010).
53
Figura 14 - Nota explicativa: base para preparao e apresentao das demonstraes financeiras
consolidadas reconciliao do balano de 01 de janeiro de 2008 em BR GAAP e IFRS.
Fonte: Grendene S.A. (2010).
Figura 15 - Nota explicativa: base para preparao e apresentao das demonstraes financeiras
consolidadas reconciliao do balano de 31 de dezembro de 2008 em BR GAAP e IFRS.
Fonte: Grendene S.A. (2010).
54
Figura 16 - Nota explicativa: base para preparao e apresentao das demonstraes financeiras
consolidadas reconciliao da demonstrao do resultado, patrimnio lquido e Lucro Lquido em
BR GAAP e IFRS.
Fonte: Grendene S.A. (2010).
55
Figura 17 - Nota explicativa: base para preparao e apresentao das demonstraes financeiras
consolidadas reconciliao do BR GAAP e IFRS.
Fonte: Grendene S.A. (2010).
56
4 CARACTERIZAO DA EMPRESA
57
58
Capacidade de Inovao
Marketing Agressivo
Tecnologia Proprietria
Verticalizao
Escala de Produo
Logstica
Solidez Financeira
59
60
5 CONSIDERAOES FINAIS
61
REFERNCIAS
62