1ra Quincena Actualidad Empresarial Junio

Editorial
Ao 16 - Nmero 352 Primera Quincena - Junio 2016

dIRECTORES
FUNDADORES
Dr. Tulio Obregn Sevillano

C.P.C. Carlos Valdivia Loayza
Dr. C.P.C. Javier Laguna Caballero
DIRECTOR
Dr. Mario Alva Matteucci
REA TRIBUTARIA
Dr. Mario Alva Matteucci

Dr. C.P.C. Miguel Arancibia Cueva
C.P.C. Josu Bernal Rojas
C.P.C.C. Jos Luis Garca Quispe
C.P.C. Segundo Villanueva Gutirrez
C.P.C. Leopoldo Snchez Castaos
C.P.C. Luz Hirache Flores
C.P.C. Mara del Pilar Guerra Salvatierra
Dr. Jorge Flores Gallegos
Dra. Cynthia Oyola Lzaro
Dra. Diana Roco Rodrguez Alarcn
Dra. Jenny Pea Castillo
Dra. Jannina Delgado Villanueva
Dra. Liz Vanessa Luque Livn
Dra. Jhoana Lilet Morales Daz
Gabriela del Pilar Ramos Romero
REA INDIC. ECONMICO Diana Anglica Ccaccya Bautista

FINANCIEROS
REA legal
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REA contabilidad (NIIF) C.P.C. Carlos Paredes Retegui

C.P.C.C. Alejandro Ferrer Quea
Y COSTOS
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C.P.C. Isidro Chambergo Guillermo
C.P.C. Luz Hirache Flores
C.P.C. Jos Valdiviezo Rosado
C.P. Julio Csar Mamani Bautista
REA auditora

C.P.C.C. scar Falcon Panana
REA laboral
Dr. Tulio Obregn Sevillano

Dr. scar Bernuy lvarez
Dr. Ludmin Jimnez Coronado
Dra. Mara Magdalena Quispe Carlos
Luis Jess Balden Bedn
Javier Jhonatan Rojas Herreros
Cynthia Garca Chanchari
REA Finanzas Y
MERCADOS DE CAPITALES
Diana Anglica Ccaccya Bautista
REA derecho
empresarial
REA NEGOCIOS
internacionalES
Lic. Mercedes lvarez Isla
REA DERECHO DE LA
COMPETENCIA Y
PROPIEDAD INTELECTUAL
GERENTE GENERAL
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dISEO Y
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Diego Camasca Borja
Luis Ruz Martnez
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Primer Nmero, 2001
Actualidad Empresarial
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: 2004-5377
Impresin Junio 2016
: Pacfico Editores S.A.C.
Jr. Castrovirreyna N. 224 - Brea-Lima 01
El Per est primero
uego de algunos das de espera, la Oficina Nacional de Procesos Electorales (ONPE) indic que uno de los dos candidatos aspirantes al cargo
de Presidente de la Repblica obtuvo un mayor porcentaje de los votos
para ser declarado ganador de las elecciones. De este modo ya conocemos
quin ser el presidente para el periodo de gobierno entre el 2016 y el 2021.
Con este hecho ya culmin la campaa electoral peruana, la cual estuvo marcada por varios sucesos que quedarn registrados en el recuerdo de todos:
exclusiones de candidatos, encuestas de intencin de votacin, denuncias,
insultos, campaas de descrdito, debates de candidatos, uso masivo de las
redes sociales, marchas de diversos colectivos, viajes a provincias, caravanas,
mtines polticos, entre otros. Pero ello ya concluy.
Lo que nos queda a todos los peruanos es emprender un proceso de desarrollo
del pas y su poblacin en conjunto, lo cual implica dejar de lado posturas
polticas que van en contra de los ideales de la nacin peruana y de todas las
etnias que lo conforman.
Es complicado anteponer a veces los ideales de un grupo poltico para poder
lograr consensos y en muchos casos ello determina abrir espacios de conciliacin y debate, tan necesarios y escasos en los ltimos aos.
Tenemos la certeza de que nuestra democracia, con los altibajos y problemas
que tiene, nos ha permitido lograr la continuidad de poder contar con cuatro
transiciones de mando consecutivas en la alternancia de la presidencia de la
Repblica, algo indito y difcil de entender en aos anteriores. Ello es seal
de cierta madurez en la poblacin y sus autoridades.
Estaremos en un contexto en el cual el ganador de las elecciones no cuenta
con una mayora parlamentaria y ms bien tendr de seguro una frrea
oposicin de los otros grupos polticos, ya sea de algunos que lo apoyaron u
otro que perdi las elecciones.
Por ello, la figura del dilogo y la concertacin es lo nico que puede ser til
para lograr encaminar la gobernabilidad que tanto deseamos. Recordemos que
en tanto exista un clima poltico enrarecido, dificultades de entendimiento,
una poltica sin tregua y ser una oposicin sin razonamiento, se generarn
problemas internos que impedirn al pas desarrollarse.
Otro elemento que a veces cuesta lograr es el desprendimiento poltico de
los planes de trabajo e ideas que benefician al pas y que cada grupo desea
llevar a cabo por su cuenta de manera individual, sin compartir su ejecucin
con terceros, perdindose un valioso tiempo si es que puede ser desarrollado
o aplicado por el gobierno de turno, en beneficio del pas; caso contrario,
dicho proyecto quedar en el olvido y se convertir en una simple promesa
electoral vaca y quiz eterna.
Somos una nacin que cumplir prximamente el bicentenario como repblica, pero tenemos una historia milenaria y una cultura valiosa que viene de
muy atrs, que siempre agrup a diversas poblaciones que florecieron en l,
dejando recuerdos imborrables existentes an. Debemos sentirnos orgullosos
de nuestro pasado pero debemos mirar hacia el futuro, teniendo como meta
el desarrollo de nuestro pas y de su poblacin.
Recuerden siempre que el Per est primero.
Mario Alva Matteucci
Data Empresarial
Primera Quincena - Junio 2016
Tributario
Modifican la Resolucin de Superintendencia N. 125-2003/SUNAT
que establece las disposiciones para la declaracin y/o pago de
obligaciones tributarias mediante el sistema Pago Fcil (03-06-16).
Mediante Resolucin de Superintendencia N 131-2016/SUNAT, publicada el
3 de junio del presente ao, se ordena la incorporacin, como inciso c) del
artculo 2 de la Resolucin de Superintendencia N. 125-2003/SUNAT y normas
modificatorias, el texto siguiente:
Artculo 2.- DEL PROCEDIMIENTO PARA EL PAGO DE OBLIGACIONES TRIBUTARIAS
MEDIANTE EL SISTEMA PAGO FCIL
El pago de las obligaciones tributarias a travs del Sistema Pago Fcil, se realizar
de acuerdo a lo siguiente:
[]
c) Tratndose de las entidades a que se refi ere el artculo 2 de la Resolucin
Directoral N. 013-2016-EF/52.03, estas informarn de manera electrnica a las
entidades bancarias, los datos del Anexo N. 1 que correspondan a los conceptos
incluidos en la referida resolucin.
[].
La mencionada resolucin entr en vigencia el 4 de junio del presente ao.
Fijan ndices de correccin monetaria a efectos de determinar el costo

computable de los inmuebles enajenados por personas naturales,
sucesiones indivisas o sociedades conyugales que optaron por tributar
como tales (07-06-16).
Mediante Resolucin Ministerial N 177-2016-EF/15, publicada el 7 de junio
del presente ao, se estipula que en las enajenaciones de inmuebles que las
personas naturales, sucesiones indivisas o sociedades conyugales que optaron por tributar como tales realicen desde el da siguiente de publicada la
presente resolucin hasta la fecha de publicacin de la resolucin ministerial
mediante la cual se fijen los ndices de correccin monetaria del siguiente
mes, el valor de adquisicin o construccin, segn sea el caso, se ajustar
multiplicndolo por el ndice de correccin monetaria correspondiente al mes
y ao de adquisicin del inmueble, de acuerdo al anexo que forma parte de
la resolucin bajo comentario.
La presente resolucin entr en vigencia el 08-06-16.
Modifican la Resolucin de Superintendencia N. 207-2014/SUNAT

que dicta normas complementarias para la aplicacin de la primera
disposicin complementaria final del Decreto Legislativo N. 1103
(09-06-16).
Mediante Resolucin N 139-2016/SUNAT, publicada el 9 de junio del presente
ao, se ordena incorporar los artculos 22, 23, 24, 25 y 26 a la Resolucin de
Superintendencia N. 207-2014/SUNAT.
En el artculo 22 se dispone que la Sunat pueda suspender las autorizaciones
otorgadas, cuando el usuario deja de cumplir la condicin para su generacin
prevista en el literal c) del artculo 18.
Para tal efecto, la Sunat notifica al usuario la suspensin de todas las autorizaciones otorgadas. Las autorizaciones suspendidas son canceladas cuando
se produzca alguno de los supuestos a que se refiere el artculo 24.
Por su parte, el artculo 23 nos seala que la Sunat levantar la suspensin de
las autorizaciones otorgadas cuando se archive la investigacin, se sobresee
la accin penal o exista sentencia judicial absolutoria con la calidad de cosa
juzgada por los delitos de comercio clandestino o minera ilegal.
Asimismo, el artculo 24 nos indica que la Sunat cancela todas las autorizaciones otorgadas, cuando se produzca la baja o la suspensin de la inscripcin
del usuario en el registro. En caso ocurra la referida circunstancia, la Sunat
notifica al usuario la cancelacin de las autorizaciones otorgadas.
Modifican el Decreto Supremo N. 051-2008-EF que regula la devolucin de pagos indebidos o en exceso de deudas tributarias cuya
administracin est a cargo de la Sunat mediante rdenes de pago
del sistema financiero (10-06-16).
Mediante Decreto Supremo N 151-2016-EF, publicado el 10 de junio del
presente ao, se ordena modificar el Decreto Supremo N. 051-2008-EF, que
regula la devolucin de pagos indebidos o en exceso de deudas tributarias
cuya administracin est a cargo de la Sunat mediante rdenes de pago del
sistema financiero, con el fin de introducir un nuevo mecanismo de seguridad
para efecto del retiro del dinero de la devolucin.
Asimismo, se acord la modificacin de los incisos b) y c) del artculo 1, del
artculo 8 y de la primera disposicin complementaria final del decreto.
Designan nuevos emisores del Sistema de Emisin Electrnica de la

Gua de Remisin Electrnica para Bienes Fiscalizados (13-06-16).
Mediante Resolucin de Superintendencia N. 142-2016/SUNAT, publicada
el 13 de junio del presente ao, se designa, a partir del 1 de julio del 2016,
como emisores electrnicos para el Sistema de Emisin Electrnica de la
gua de remisin electrnica para bienes fiscalizados (gua de remisin electrnica BF) a los usuarios a que se refiere el numeral 25 del artculo 1 de la
Resolucin de Superintendencia N. 271-2013/SUNAT y norma modificatoria,
que transporten o trasladen los bienes detallados en el Decreto Supremo
N. 348-2015-EF con excepcin del diesel y sus mezclas con biodiesel, gasolinas
y gasoholes, hidrocarburo aliftico liviano, hidrocarburo acclico saturado,
kerosene de aviacin turbo jet A1, kerosene de aviacin turbo JP5, solvente
N. 1 y solvente N. 3, hacia, desde o en los departamentos de Tumbes, Piura,
Lambayeque, La Libertad, Ancash, Ica, Arequipa, Moquegua, Tacna, Cajamarca,
Amazonas y Madre de Dios.
Asimismo, se seala que los referidos usuarios cuando transporten o trasladen
los bienes fiscalizados segn lo indicado en el prrafo anterior, deben emitir
obligatoriamente la gua de remisin electrnica BF-remitente y/o la gua de
remisin electrnica BF-transportista, segn corresponda.
Laboral
Inician la implementacin del Registro Nacional de Trabajadores de
Construccin Civil (RETCC) en la Regin Ancash (04-06-16).
Mediante Resolucin Ministerial N. 108-2016-TR se resuelve dar inicio a la
implementacin del Registro Nacional de Trabajadores de Construccin Civil
(RETCC) en la regin Ancash.
Asimismo, en aras de lograr sus objetivos trazados la Direccin regional de
trabajo y promocin del empleo del Gobierno Regional de Ancash realiza las
acciones necesarias con el fin de contar con los recursos humanos, materiales,
logsticos y en general, con todo aquello que se requiera para el inicio de la
inscripcin de los trabajadores en el RETCC, por lo que a partir del 20 de junio
del presente ao debern iniciarse las inscripciones en el RETCC en la Direccin
regional de trabajo y promocin del empleo de Ancash.
Por otro lado, la Direccin regional de trabajo y promocin del empleo del
Gobierno Regional de Ancash, mediante resolucin directoral, publicar un
cronograma para la inscripcin de los trabajadores en el RETCC. La ejecucin
del cronograma se inicia una vez culminadas las acciones mencionadas en
el segundo prrafo del artculo precedente y no podr exceder el plazo de
sesenta (60) das hbiles.
La comentada resolucin entr en vigencia el 05-06-16.
Modifican la constitucin del Comit de Control Interno del Ministerio

de Trabajo y Promocin del Empleo, conformado segn lo establecido en el artculo 2 de la Resolucin Ministerial N. 193-2009-TR,
modificada por Resolucin Ministerial N. 121-2013-TR (04-06-16).
Por medio de la Resolucin Ministerial N. 107-2016-TR, del 4 de junio del
presente ao, se resolvi la modificacin del artculo 2 de la Resolucin
Ministerial N. 193-2009-TR, modificada con Resolucin Ministerial N.
121-2013-TR. El texto hace mencin a los miembros que conformaran este
comit y quienes al mismo tiempo dependern del Ministerio de Trabajo y
Promocin del Empleo.
Designan Asesor II del Despacho Viceministerial de Promocin del

Empleo y Capacitacin Laboral del Ministerio (09-06-16)
Con la Resolucin Ministerial N. 109-2016-tr, publicada en el diario El peruano el 9 de junio del 2016, en su artculo nico se designa al seor Ricardo
Enrique Pajuelo Bustamante, en el cargo de Asesor II, Nivel Remunerativo
Data Empresarial
F-5, del Despacho Viceministerial de Promocin del Empleo y Capacitacin

Laboral del Ministerio de Trabajo y Promocin del Empleo.
publicacin de la Resolucin de Superintendencia N. 071-2016-SUNAFIL

en el diario oficial El Peruano.
Aprueban transferencia financiera del Programa para la Generacin

de Empleo Social Inclusivo Trabaja Per a favor de organismos ejecutores del sector pblico para el pago del Aporte Total del Programa
de 81 convenios en el marco del Concurso de Proyectos Regulares
2016-I (09-06-16).
Oficializan la Feria y Festival: Unidos por una Niez Libre de Trabajo

Infantil, a realizarse en la ciudad de Huancayo (11-06-16).
A travs de la Resolucin Ministerial N. 110-2016-tr, del 9 de junio del 2016,

se aprueba la transferencia por la suma total de S/ 10 629 820,74 (diez millones
seiscientos veintinueve mil ochocientos veinte con 74/100 soles), conforme
al anexo que forma parte integrante de la resolucin ministerial en mencin.
Dicho anexo tambin se public en la pgina web del Ministerio del Trabajo
y Promocin del Empleo, esto es, en la misma fecha de la publicacin de la
resolucin ministerial en mencin.
Aprueban el Protocolo N. 03-2016-SUNAFIL/INII denominado

Protocolo de fiscalizacin de los contratos de trabajo sujetos a
modalidad (09-06-16).
Con la Resolucin de Superintendencia N. 071-2016-SUNAFIL , del 9 de
junio del 2016, se resolvi aprobar el Protocolo N. 03-2016-SUNAFIL/
INII denominado Protocolo de fiscalizacin de los contratos de trabajo
sujetos a modalidad que en anexo adjunto forma parte integrante de
la resolucin. Adems, se dispone que esta resolucin y su anexo sean
publicados en el portal institucional de la Superintendencia Nacional
de Fiscalizacin Laboral (www.sunafil.gob.pe) en la misma fecha de la
Mediante la Resolucin Ministerial N. 113-2016-TR, del 11 de junio del 2016,

se resolvi dar carcter oficial a la FERIA Y FESTIVAL: UNIDOS POR UNA
NIEZ LIBRE DE TRABAJO INFANTIL, organizado por la Direccin General de
Derechos Fundamentales y Seguridad y Salud en el Trabajo, a realizarse el 12
de junio de 2016, en la ciudad de Huancayo. La presente fue publicada en el
portal del Ministerio de Trabajo y Promocin del Empleo, bajo responsabilidad
del Jefe de la Oficina General de Estadstica y Tecnologas de la Informacin
y Comunicaciones.
Disponen la publicacin en el portal institucional de la Sunafil del

proyecto de protocolo denominado Protocolo de Actuacin en materia
de Trabajo Infantil (12-06-16).
Con la Resolucin de Superintendencia N. 074-2016-SUNAFIL, se dispuso que
a partir del 12 de junio del 2016 se publicar en el portal institucional de la
Superintendencia Nacional de Fiscalizacin Laboral (http://www.sunafil.gob.pe)
el proyecto de protocolo denominado Protocolo de Actuacin en materia de
Trabajo Infantil con el fin de que las personas interesadas formulen comentarios
sobre dicha propuesta. Adems, los comentarios que cualquier persona natural
o jurdica considere pertinente alcanzar, debern remitirse al siguiente correo
electrnico: comentariosdirectivas@sunafil.gob.pe y sern recibidos durante
los quince (15) das calendarios siguientes del 12 de junio del presente ao.
Otras normas
Incorporan artculo a la Resolucin de la Presidencia del Consejo
Directivo N. 027-2013-INDECOPI/COD (02-06-16).
Mediante Resolucin de la Presidencia del Consejo Directivo del Indecopi
N. 104-2016-INDECOPI/COD, publicada el 2 de junio del presente ao, se
dispone incorporar el artculo 5 en la Resolucin de la Presidencia del Consejo
Directivo N. 027-2013-INDECOPI/COD que aprob la divisin temtica de
la competencia resolutiva de las Comisiones de Proteccin al Consumidor
N.os 1 y 2 de la Sede Central, conforme al texto siguiente:
Artculo 5. - Cuando una denuncia tramitada por la va ordinaria se sustente
en hechos que configuren dos o ms infracciones vinculadas entre s y que, sin
embargo, corresponden a materias distintas; la competencia de las Comisiones
de Proteccin al Consumidor N. 1 y N. 2 de la Sede Central ser determinada
de acuerdo a la infraccin principal que motiva la denuncia presentada.
La mencionada resolucin entr en vigencia el 3 de junio del presente ao.
Aprueban modificacin del Reglamento de Organizacin y Funciones

de la Sunat (08-06-16).
Mediante Resolucin de Superintendencia N. 140-2016/SUNAT, publicada el
8 de junio del presente ao, se ordena modificar el artculo 50 del Reglamento
de Organizacin y Funciones de la Sunat aprobado por Resolucin de Superintendencia N. 122-2014/SUNAT y modificatorias, conforme al siguiente texto:
Artculo 50.- Oficina de Fortalecimiento tico y Lucha Contra la Corrupcin La
Oficina de Fortalecimiento tico y Lucha Contra la Corrupcin es un rgano dependiente de la Superintendencia Nacional, encargado de promover y desarrollar
acciones que conduzcan al fortalecimiento de la integridad y el comportamiento
tico del personal de la institucin y a la deteccin de riesgos de corrupcin a
efectos de proponer mejoras o controles en los procesos institucionales. Asimismo,
se encarga de brindar apoyo o asesora a los funcionarios o directivos de la institucin en el ejercicio del control que les corresponda, as como de coadyuvar en
la implementacin y funcionamiento del sistema de control interno institucional.
Oficializan la Norma Internacional de Informacin Financiera 16

Arrendamientos y las modificaciones a la Norma Internacional de
Informacin Financiera 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes (14-06-16).
Mediante Resolucin N. 062-2016-EF/30, publicada el 14 de junio del
presente ao, se estipula oficializar la Norma Internacional de Informacin
Financiera 16 Arrendamientos y las modificaciones a la Norma Internacional
de Informacin Financiera 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes

de Contratos con Clientes.
Asimismo, se ordena publicar la norma y las modificaciones sealadas en
el artculo 1 de la presente resolucin en la pgina web del Ministerio de
Economa y Finanzas (www.mef.gob.pe).
Por ltimo, se encarga a la Direccin General de Contabilidad Pblica y recomendar a la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Pblicos del Per,
los Colegios de Contadores Pblicos Departamentales y a las Facultades de
Ciencias Contables y Financieras de las universidades del pas y otras instituciones competentes, la difusin de lo dispuesto por la presente resolucin.
Modificacin del Reglamento de la Ley N. 29852, que crea el Sistema

de Seguridad Energtica en Hidrocarburos y el Fondo de Inclusin
Social Energtico, aprobado mediante Decreto Supremo N. 0212012-EM (14-06-16).
Mediante Decreto Supremo N. 012-2016-EM, publicado el 14 de junio del
presente ao, se ordena la modificacin del primer prrafo del artculo 1 del
Reglamento de la Ley N. 29852.
Asimismo, se orden la modificacin del artculo 2 del Reglamento de la Ley
N. 29852, aprobado mediante el Decreto Supremo N. 021- 2012-EM, segn
el siguiente texto:
Artculo 2.- Alcances El presente Reglamento establece las normas y disposiciones aplicables para la ejecucin del Sistema de Seguridad Energtica en
Hidrocarburos y del Fondo de Inclusin Social Energtico.
Queda excluido del mbito de aplicacin de la Ley y del presente Reglamento el
transporte de Gas Natural por ductos, as como el suministro de los productos
lquidos derivados de hidrocarburos y de lquidos de gas natural, destinados a su
exportacin en el mismo estado o luego de un cambio fsico o de un proceso de
fraccionamiento, o necesarios para su produccin, que sea realizada directamente o a travs de cualquier agente intermediario de la cadena de comercializacin.
Por otro lado, se estipula la modificacin del numeral 1.26 e incorporacin

de los numerales 1.33 y 1.34 en el artculo 3 del Reglamento de la Ley
N. 29852; del primer prrafo y el numeral 8.1 del artculo 8 del Reglamento
de la Ley N. 29852; de los acpites i y ii e incorporacin del acpite v en
el numeral 11.4 del Reglamento de la Ley N. 29852 y del numeral 16.2 del
artculo 16 del Reglamento de la Ley N. 29852.
Cabe sealar que se orden que el presente decreto supremo sea refrendado
por la ministra de Energa y Minas, por la ministra de Desarrollo e Inclusin
Social y por el ministro de Economa y Finanzas.
El presente decreto supremo entr en vigencia el 14 de junio del presente ao.
rea Tributaria
Contenido
actualidad y
aplicacin prctica
Nos preguntan y
contestamos
Anlisis Jurisprudencial
Jurisprudencia al da
INDICADORES TRIBUTARIOS
Outplacement en un centro de trabajo: es un gasto deducible?

Distribucin de utilidades: sobre resultados contables o resultados
tributarios? (Parte final)
Tratamiento tributario de los gastos recreativos para los trabajadores
La prescripcin: una forma de extincin de la obligacin tributaria
Generacin de archivos para libros electrnicos (Parte Il)
Operaciones no reales: incidencia tributaria en el IGV y en el impuesto
a la renta
Retenciones practicadas a entidades financieras no domiciliadas
Cul es el plazo de prescripcin de la renta de quinta categora?
Determinacin sobre base presunta
I-1
I-6
I-7
I-10
I-14
I-17
I-21
I-23
I-25
I-26
Outplacement en un centro de trabajo: es un

gasto deducible?
Ficha Tcnica
Autor : Dr. Mario Alva Matteucci
Ttulo : Outplacement en un centro de trabajo:
es un gasto deducible?
Fuente : Actualidad Empresarial N. 352 - Primera
Quincena de Junio 2016
1. Introduccin
Producto de la globalizacin y de las nuevas exigencias de competencias laborales,
los puestos de trabajo y los perfiles de las
personas que los ocupan han ido variando
permanentemente en los ltimos aos. Ello
ha determinado que se exijan ms requisitos de capacitacin a los postulantes, en
tanto que los empleadores buscan reemplazar a las personas que no cumplen sus
expectativas precisamente por los perfiles
cada vez ms exigentes.
Lo antes indicado se presenta mayormente en los casos en los cuales se produce
la reorganizacin de empresas por fusin,
escisin, transferencia de bloques patrimoniales, liquidacin, entre otros.
Casi siempre los profesionales que han
laborado varios aos en un determinado
puesto de trabajo consideran diferentes
factores para no retirarse de la empresa
donde laboran como la lealtad, un mayor
sueldo, el mantenimiento de la zona de
confort, entre otras situaciones. Como
consecuencia, no se han preocupado en
capacitarse para afrontar nuevos retos o
posibles salidas del centro laboral.
Frente a las posibles rotaciones o salidas de
la empresa, parte del personal que no se
capacit podra quedar sin posibilidades
N. 352
de encontrar un nuevo puesto de trabajo

o reinsertarse laboralmente con xito. Por
ello, algunas empresas procuran realizar
un proceso de recolocacin laboral para
los trabajadores que por alguna razn ya
no laborarn en estas.
Este proceso de preparacin recibe el
nombre de outplacement y tiene por finalidad preparar al trabajador para un nuevo
puesto de trabajo en otras empresas,
permitiendo al candidato acortar plazos
en volverse a emplear en otro lugar.
El motivo del presente informe es analizar
el outplacement y definir si es posible su
deduccin como gasto para la determinacin de la renta neta de tercera categora
en el impuesto a la renta.
2. Qu es el outplacement?
Al efectuar una revisin de la doctrina,
observamos que MARTNEZ define al
outplacement del siguiente modo: El
outplacement o reorientacin laboral es una prctica que originariamente nace en Estados Unidos, centrada en
el asesoramiento en la presentacin del
Currculum Vitae (CV) y en el entrenamiento en las tcnicas de entrevista, sin
atender a las repercusiones psicolgicas
que el despido tiene para cada individuo en particular1.
En internet encontramos otra definicin
del trmino, el cual indica expresamente
que [o]utplacement es un concepto de
uso habitual en el mbito de las empresas, ms precisamente en el sector de
1 MARTNEZ, B. Outplacement o Reorientacin Laboral: Una
Intervencin en Crisis. en Revista Interamericana de Psicologa
Ocupacional. vol. 18, N. 1, pp. 43-48.
los recursos humanos. La nocin refiere

a una serie de procedimientos que una
compaa pone en marcha para asistir a
un empleado que se queda sin su puesto de
trabajo tras una reestructuracin2.
Otra definicin del trmino indica que
es una [d]esvinculacin programada
o asistida. Proceso de asesora, apoyo,
orientacin y capacitacin dirigido a
las personas a punto de abandonar la
empresa o ser transferida a otro puesto,
para la bsqueda de un nuevo empleo o
actividad de calidad, nivel o condiciones
similares a las de su anterior ocupacin,
en el menor tiempo posible3.
La definicin de la Asociacin Espaola de
Consultoras de Outplacement precisa que
[e]s el conjunto de servicios proporcionados por una empresa consultora
especializada a aquellos profesionales
que deben buscar un nuevo empleo,
para que lo encuentren, de forma que
satisfaga sus expectativas en el menor
plazo posible4.
LISBONA BUUELOS define al outplacement como el conjunto de tcnicas
y estrategias que permiten a personas
que han sido separadas de la organizacin en la que estaban trabajando,
encontrar un nuevo empleo compatibilizando sus objetivos personales y
profesionales con la realidad del mer2 Esta informacin puede consultarse ingresando a la siguiente
direccin web: <http://definicion.de/outplacement/> (consultado
el 7 de junio del 2016).
3 Esta informacin puede consultarse ingresando a la siguiente
direccin web: <http://liarevilla.blogspot.pe/2010/12/e.html>
(consultado el 7 de junio del 2016).
4 Esta informacin puede consultarse ingresando a la siguiente
direccin web: <http://www.elblogsalmon.com/mundo-laboral/
que-es-el-outplacement> (consultado el 7 de junio del 2016).
I-1
Informe Tributario
Informe Tributario
Informe Tributario
cado laboral. Para ellos es necesario

enfrentarse a la prdida del empleo
con una autoconfianza renovada y
conociendo las tcnicas de bsqueda
de empleo5.
CARRILLO indica que [s]e considera
al outplacement como un programa
de desvinculacin asistida para la
bsqueda de un nuevo empleo o reorientacin a una nueva actividad por
cuenta propia, constituyendo en s un
asesoramiento exhaustivo y personalizado cuya meta esencial es optimizar
las posibilidades del candidato para
conseguir un nuevo puesto o un trabajo
equivalente al que tena o mejor brindarle canales para que monte su propia
empresa, a pesar que ya no pertenece a
la empresa cuando reciba el programa
de capacitacin6.
3. En qu contexto se lleva a
cabo el outplacement?
Dentro de un proceso permanente de
competitividad empresarial o de eliminacin de sobrecostos, la mayora de las
sociedades tiende a fortalecer la postura
que ocupan en el mercado, en la cual
tratan de mejorar su situacin financiera,
reorganizarse para tener un mejor desempeo o, debido a la gran envergadura del
negocio se requiere de la participacin de
otras sociedades.
De este modo, consideramos que resulta
vlidamente posible que se celebren
contratos de fusin, entendida esta como
la unin o conjuncin de dos o ms sociedades para dar lugar a una nueva, o
tambin en una ya existente pero que se
ver fortalecida, transmitiendo en un solo
acto y de forma universal el patrimonio
de las sociedades fusionadas.
El outplacement o recolocacin de trabajadores normalmente se presenta cuando
existen procesos de reorganizacin de
empresas en las cuales inevitablemente
se aplican polticas de reduccin de
personal, casi siempre orientadas a los
miembros del staff de las empresas, en
donde estn los mandos de las gerencias
o las jefaturas.
Lo antes indicado se manifiesta cuando
en un proceso de fusin de dos empresas
del mismo rubro existen trabajadores que
realizan funciones parecidas al momento
de unificarse determinaran que no sera
posible contar con dos profesionales
5 LISBONA BUUELOS, Ana. OUTPLACEMENT. Esta informacin puede
consultarse ingresando a la siguiente direccin web: <http://www2.
uned.es/474116/idp/index_archivos/outplacement.pdf>
6 CARRILLO, Miguel. Los gastos por servicios de outplacement cumplen con el principio de causalidad? Anlisis de las Resoluciones del
Tribunal Fiscal N.os 17929-3-2013 y 01601-3-2010. Esta informacin
puede consultarse ingresando a la siguiente direccin web: <http://
blog.pucp.edu.pe/blog/miguelcarrillo/2016/01/20/los-gastos-por-sevicios-de-outplacement-cumplen-con-el-principio-de-causalidad-del-gasto-analisis-de-las-resoluciones-del-tribunal-fiscal-17929-3-2013-y-01601-3-2010-del11-de-febrero-de-2010/> (consultado el 7 de junio del 2016).
I-2
Instituto Pacfico
que realizarn las mismas tareas en las

gerencias.
Por ejemplo, en cada empresa antes del
proceso de fusin existen las gerencias
de administracin y sus respectivos jefes.
Luego del proceso en el cual se realiza la
fusin no resultara lgico para los inversionistas que dos profesionales mantengan el mismo cargo en la nueva empresa,
motivo por el cual se puede determinar
una distribucin de puestos, ya sea una
nueva asignacin de funciones o una
invitacin al retiro bajo la modalidad de
renuncia voluntaria de uno de ellos, con
la promesa de procurar su recolocacin en
otra empresa de similar rubro o prepararlo para una futura postulacin laboral de
acuerdo a su perfil profesional.
En la doctrina se indica que existen
cuatro razones por las cuales el outplacement es una buena idea:
1. BUENA IMAGEN. El proceso de
outplacement, un despido ms
humano, sirve en definitiva para
mejorar el employer branding de la
empresa: transmitir que trata bien
a sus empleados. Esta gestin de
despidos es clave para que la pyme
logre mejores puestos en rankings
como el de Glassdoor, en los que los
empleados opinan dnde se trabaja
mejor.
2. EXPERIENCIA DEL EMPLEADO.
No solo existe la experiencia del
consumidor, sino tambin la de
empleado. Cuenta cmo entra y
se siente recibido en la empresa al
llegar, pero tambin cmo sale y si
le queda un buen o un mal sabor
de boca.
3. MENOS ANSIEDAD PARA EL MANAGER. No solo el despedido lo pasa
mal: la persona encargada de comunicarle la noticia tambin sufre
de estrs y ansiedad. La creacin de
un protocolo en el departamento
de Recursos Humanos que incluye
hacer el despido menos desagradable har que la tarea sea ms
sencilla tambin para el manager.
4. IMPACTO POSITIVO EN LA RENTABILIDAD DE LA COMPAA. Si
existe una estrategia que prepara a
la empresa y al resto de empleados
para adaptarse a la salida de un
trabajador, el impacto del cambio
ser menor y la firma podr seguir
con sus niveles de productividad
intactos7.
Se indica adems que la empresa que tiene como poltica llevar a cabo los procesos
de outplacement obtiene ciertos beneficios
como se indica a continuacin:
7 CEDEC. Centro Europeo de Evolucin Econmica Espaa. Cuatro razones por las que deberas introducir el outplacement en tu empresa.
Esta informacin puede consultarse ingresando a la siguiente direccin web: <http://cedecpymes.org/4-razones-por-las-que-deberias-introducir-el-outplacement-tu-empresa/> (consultado el
8 de junio del 2016).
Mantener la credibilidad y confianza del personal hacia los ejecutivos ejecutores del programa.
Asegurar y mantener en la empresa
la continuidad del compromiso,
motivacin, dedicacin y lealtad
de los trabajadores que continan
laborando.
Flexibilizar y sensibilizar al personal
para aceptar y afrontar los nuevos
cambios que el entorno exige, en
cuyo proceso su participacin es
ineludible como principal asociado
estratgico y colaborador principal.
Ofrecer apoyo para una transicin
exitosa, ayudando al trabajador
a aceptar los planes de Retiro
voluntario y conciliado, permitiendo adems, una desvinculacin
sin trauma para la organizacin y
para el personal, minimizando los
conflictos laborales y dignificando
al colaborador8.
4. Qu situaciones puede presentar el trabajador si la empresa desea prescindir de sus

servicios?
En el caso de que la empresa tenga la
intencin de prescindir de los servicios del
trabajador y se lo comunique, generar
una situacin de preocupacin a este,
toda vez que incrementar su estado de
inseguridad al quedarse sin empleo, aparte
que puede generarle un conflicto consigo
mismo por considerar que no cuenta con
las capacidades y aptitudes para el puesto
que vena desempeando en la empresa
antes del proceso de reorganizacin.
Lo antes indicado podra inclusive generar
una baja autoestima, adems de dificultades econmicas y conflictos familiares,
al no existir la posibilidad de continuar
aportando con el sostenimiento del hogar
donde convive con otros familiares, sean
directos o indirectos.
Con respecto al tema, ESLAVA precisa que
[l]os efectos psicofsicos que afrontan
las personas que se encuentran en esta
situacin, se presentan en forma de
ansiedad, fuerte dao a la autoestima, sentimientos de culpa, deterioro
del autoconcepto, sntomas psicosomticos, irritabilidad, hipertensin,
tensin, depresin, abandono y que
puede ocasionar patologas ms severas, tales como el alcoholismo u otra
adiccin a sustancias psicoactivas. En
general afecta el deterioro de la salud
psicolgica, la prdida de bienestar y la
insatisfaccin con la propia vida.
Estos y otros ms son signos comunes
para las personas que han sido cesados
8 EFE grupo consultor internacional. Outplacement. Esta informacin
puede consultarse ingresando a la siguiente direccin web: <http://
www.grupoconsultorefe.com/nanchang/servicio/desarrollo-de-talento-humano/consultoria-de-recursos-humanos/
outplacement> (consultado el 8 de junio del 2016).
N. 352
rea Tributaria
de una empresa. En el plano familiar, si
se trata del despido del jefe de familia, las relaciones familiares se tornan
paulatinamente tensas, fras o distantes, aumentan los roces y discusiones,
la falta de tolerancia, las fricciones
sociales y el cambio de roles que eventualmente obliga a la esposa, si es que
trabaja, a afrontar ella el sustento del
hogar o que buscar un empleo si es
que la edad y la calificacin exigida
lo permite, el varn por tanto estar
obligado, en tanto, a ocuparse de las
cuestiones domsticas. Las perturbaciones alcanzan incluso a los nios en edad
escolar. Los padres se vern obligados a
cambiar de colegio o universidad a sus
hijos, del particular en el cual estaban
a un estatal, porque simplemente la
situacin econmica no es la misma9.
Conforme lo indica ZAMORA, que cita
a BOYOLI al analizar las formas de
desvinculacin exitosa, [s]egn Jos
Luis Boyoli, abogado especializado en
derecho laboral, son dos las formas ms
recomendables de lograr un proceso
de desvinculacin laboral exitoso; la
primera de ellas altamente recomendable es la renuncia, que esta se formalice
por escrito, que el trabajador firme un
escrito y la segunda es mediante un
proceso de negociacin.
Despedir a un empleado supone una
serie de lineamientos jurdicos y de
organizacin que se deben tener en
permanente consideracin a fin de
evitar repercusiones negativas, llmese
prdidas econmicas, afecciones en el
clima laboral de la empresa o incluso
una demanda derivada de una inconformidad del trabajador despedido.
Por esta razn, cuando un patrn desea
terminar una relacin laboral con algn
empleado, debe de manejarlo bajo el
concepto finalizacin de la relacin
de trabajo por mutuo acuerdo. Es
importante que se acerque el empleado en una forma educada, inspire un
ambiente de negociacin y se refiera
a este asunto con una terminologa
menos agresiva como: proceso de
desvinculacin y evite la hostilidad.10
5. Quines son las personas que

participan en un programa de
outplacement?
Para que exista un programa de outplacement, necesariamente deben participar
tres elementos:
9 ESLAVA, Edgar. OUTPLACEMENT: Un adis con menos dolor.
Esta informacin puede ser consultada ingresando a la siguiente
direccin web: <http://www.degerencia.com/articulo/outplacement_un_adios_con_menos_dolor/imp> (consultado el 7
de junio del 2016).
10 ZAMORA, Patricia. Qu es desvinculacin laboral y cmo se afronta.
Publicacin efectuada el viernes 21 de setiembre del 2012. Esta
informacin puede consultarse ingresando a la siguiente direccin
web: <http://gtalentohumanoyoli.blogspot.pe/2012/09/
que-es-desvinculacion-laboral.html> (consultado el 8 de junio
del 2016).
N. 352
(i) el trabajador que ha sido separado de

la empresa a travs de un proceso de
desvinculacin voluntaria
(ii) la empresa en la cual el trabajador se
desvincula
(iii) la empresa que ofrece el servicio de
outplacement.
5.1. El trabajador que se desvincula
voluntariamente de la empresa
El trabajador que por diversas razones se
ha desvinculado de la empresa a travs
de una renuncia voluntaria sugerida
por el empleador, al existir un proceso
de reduccin de personal, producto de
un proceso de reorganizacin societaria.
Este trabajador ya no laborar en la
empresa pero esta se har cargo de un
programa de outplacement, el cual potenciar sus capacidades profesionales para
que se encuentre apto para la postulacin
a otro centro de labores donde podr desarrollar sus labores y se podr reinsertar
nuevamente al mundo laboral.
5.2. La empresa donde el trabajador
se desvincula
Esta sera la empresa que producto de
una decisin comercial y de estrategia ha
realizado un proceso de reorganizacin de
sociedades y ha determinado que algunas
plazas del mando gerencial no pueden
mantenerse, ya sea
(i) porque se duplican funciones con
otros trabajadores.
(ii) la lnea de negocio en la cual el trabajador era gerente ya no se llevar
a cabo por una estrategia comercial.
(iii) existe reduccin de plana gerencial.
(iv) las competencias del trabajador no
alcanzan a cubrir el nuevo perfil del
puesto que desempeaba en la alta
direccin.
La estrategia que es utilizada por algunas empresas para que el trabajador
se desvincule de esta, implica a veces las
promesas de una entrega de montos de
dinero como bonificaciones, liquidaciones e inclusive los pagos a la empresa
que posteriormente realice el servicio de
outplacement a su favor.
Ello sobre todo, para poder neutralizar
alguna demanda laboral en el mbito
judicial por exigencia de pago de devengados y alguna liquidacin adicional.
Segn indica la pgina web del diario La
Vanguardia de Espaa, [l]as compaas
que practican la recolocacin consiguen
incrementar su productividad de forma
ms rpida, mantienen un mejor clima
laboral y consiguen que los empleados
que se quedan en la compaa estn
ms satisfechos11.
11 El outplacement, la alternativa al despido convencional, en diario
La Vanguardia de Espaa. Disponible en <http://www.lavanguar-
5.3. La empresa que ofrece servicios

de outplacement
Esta empresa es la que se encargar de
prestarle servicios a la empresa que era
el empleador del trabajador que se desvincul laboralmente.
Dentro de las funciones que se encargar,
est la preparacin del extrabajador para
que cuente con un currculum vitae donde
se resalten sus fortalezas, se le preparar
para poder rendir una entrevista frente a
posibles empleadores, se otorgarn herramientas y estrategias para que pueda
postular sin dificultades.
De igual modo, se procura elevar la autoestima del extrabajador, la cual en muchos
casos est disminuida.
Esta empresa emitir su facturacin a la
empresa que lo contrata para que asista
al extrabajador.
El outplacement puede realizarse
tanto en forma individual como grupal, y resulta en un beneficio para los
trabajadores desplazados, ya que como
profesionales pueden descubrir sus
puntos fuertes, optimizar aquellos que
resulten una desventaja, y enfrentarse
a su nueva situacin con el apoyo de
un conjunto de expertos que puede
asesorarlo paso a paso12.
6. El outplacement es un gasto
deducible a efectos de la determinacin de la renta neta
de tercera categora?
A efectos de poder dar respuesta a la consulta formulada en este punto, resulta de
importancia revisar primero el concepto
del principio de causalidad.
En este contexto, observamos que para
que un gasto se considere deducible a
efectos de poder determinar la renta
neta de tercera categora, necesariamente
deber cumplir con el denominado principio de causalidad, el cual se encuentra
regulado en el artculo 37 de la Ley del
Impuesto a la Renta (en adelante, LIR).
As, se seala que para establecer la renta
neta de tercera categora se deducir de
la renta bruta los gastos necesarios para
producirla y mantener su fuente, en tanto
la deduccin no est expresamente prohibida por esta ley.
Como seala GARCA MULLN, [e]n
forma genrica, se puede afirmar
que todas las deducciones estn en
principio regidas por el principio de
causalidad, o sea que solo son admisibles aquellas que guarden una relacin
causal directa con la generacin de
dia.com/economia/management/20150310/54428859657/
outplacement-alternativa-despido-convencional.html>
12 Disponible en <http://materiabiz.com/outplacement-humanizando-los-despidos-en-tiempos-de-crisis/> (consultado el 7 de
junio del 2016).
I-3
Informe Tributario
la renta o con el mantenimiento de

la fuente en condiciones de productividad13.
Encontramos una referencia al principio
de causalidad en la RTF N. 16591-32010 del 17 de diciembre del 2010.
Dicha RTF precisa que [e]l Principio de
causalidad es la relacin de necesidad
que debe establecerse entre los gastos
y la generacin de renta o el mantenimiento de la fuente, nocin que
en nuestra legislacin es de carcter
amplio, pues se permite la sustraccin
de erogaciones que no guardan dicha
relacin de manera directa; no obstante ello, el principio de causalidad
debe ser atendido, por lo cual para ser
determinado debern aplicarse criterios adicionales colmo que los gastos
sean normales de acuerdo al giro del
negocio o que estos mantengan cierta proporcin con el volumen de las
operaciones, entre otros.
Otra RTF que trata sobre el principio de
causalidad es la RTF N. 753-3-99 del 27
de setiembre de 1999, cuando precisa
que [l]a LIR recoge el principio de
causalidad como regla general para
admitir la deducibilidad o no de los
gastos y as determinar la renta neta
de las empresas; as, conforme a este
principio sern deducibles solo los
gastos que cumplan con el propsito
de mantener la fuente productora de
renta o generar nuevas rentas, debiendo indicarse que los gastos deducibles
que se expresan en los incisos que
contiene dicha norma son de carcter
enunciativo mas no taxativos, desde
que pueden existir otros gastos que por
el principio en mencin son plausibles
de ser deducidos para determinar la
renta neta; para tal fin debe merituarse
si el monto del gasto corresponde al
volumen de operaciones del negocio
para lo cual corresponde examinar
la proporcionalidad y razonabilidad
de la deduccin as como el modus
operandi de la empresa.
Sobre este mismo punto, FERNNDEZ
ORIGGI precisa que [] el anlisis caso
por caso de las deducciones tributarias
puede suponer la aplicacin de criterios
adicionales legales y jurisprudenciales
que ayuden a aclarar el origen y aplicacin del desembolso a la generacin
de rentas gravadas. La aplicacin de
criterios adicionales no debe extenderse a aquellos casos en los que, por su
tipicidad, los desembolsos demuestren
su relacin de causalidad con la produccin de renta, sino aquellos casos en los
que dicha relacin no haya quedado
demostrada14.
13 GARCA MULLN, Juan Roque, Manual del Impuesto a la Renta.
Santo Domingo: 1980, p. 122.
14 FERNNDEZ ORIGGI, talo, Las deducciones del Impuesto a la
Renta. Lima: Palestra, 2005, p. 57.
I-4
Instituto Pacfico
7. El gasto relacionado con los

trabajadores: el literal l) del
artculo 37 de la Ley del Impuesto a la Renta
De manera especfica, el literal l) del
artculo 37 de la Ley del Impuesto a la
Renta considera que se puede deducir
como gasto en la determinacin de la
renta neta de tercera categora.
Los aguinaldos, bonificaciones, gratificaciones y retribuciones que se acuerden al
personal, incluyendo todos los pagos que
por cualquier concepto se hagan a favor de
los servidores en virtud del vnculo laboral
existente y con motivo del cese.
Estas retribuciones podrn deducirse del
ejercicio comercial a que correspondan
cuando hayan sido pagadas dentro del plazo
establecido por el Reglamento.
Ntese que el legislador ha determinado

que los pagos que se otorgan al servidor son aceptables mientras mantenga
vnculo laboral. En este sentido, sera
perfectamente aplicable los conceptos
que se consideran como renta de quinta
categora sealados expresamente en el
primer prrafo del literal a) del artculo
34 de la Ley del Impuesto a la Renta,
que considera renta de quinta categora.
El trabajo personal prestado en relacin de
dependencia, incluidos cargos pblicos,
electivos o no, como sueldos, salarios,
asignaciones, emolumentos, primas, dietas,
gratificaciones, bonificaciones, aguinaldos,
comisiones, compensaciones en dinero o
en especie, gastos de representacin y,
en general, toda retribucin por servicios
personales.
Cabe indicar que los conceptos antes

indicados deben ser de libre disponibilidad del trabajador y no constituir una
condicin de trabajo, toda vez que esta
constituye un elemento necesario que
el empleador proporciona al trabajador
dependiente para que este cumpla sus
labores.
Se entiende que es un elemento otorgado
con la sola finalidad que se faciliten las
labores del trabajador.
La parte final del primer prrafo del
literal l) del artculo 37 de la Ley
del Impuesto a la Renta precisa que
tambin se incluyen los pagos que por
cualquier concepto se hagan a favor de
los servidores (entindase, trabajadores)
con motivo del cese.
Con motivo del cese implica que ya no
exista relacin laboral, lo que se manifiesta con el proceso de desvinculacin a
travs del cual el trabajador se retira de
la empresa y deja de prestar sus servicios
bajo relacin de dependencia a esta.
Dentro de este rubro podran quedar amparadas las liquidaciones que se entregan
al trabajador por el periodo laborado,
como es el caso de la vacacin trunca o

la gratificacin trunca, la participacin en
las utilidades, gratificaciones extraordinarias entre otros conceptos. Pero como se
observa, los conceptos enunciados en el
presente prrafo estn relacionados con
montos de dinero entregados hasta que
culmine la relacin laboral.
El problema que se observa es sobre los
montos que son asignados por parte de
la empresa en la cual el trabajador se
desvincul al producirse el rompimiento
de la relacin laboral, ello por haberse
aceptado la renuncia voluntaria formulada por el trabajador ante su empleador.
Considerando que los montos que son
abonados a favor de la empresa que
presta los servicios de outplacement son
en realidad posteriores a la renuncia del
trabajador, ello determinara que dichos
montos en principio no podran ser considerados como gasto para la empresa en
la cual el trabajador dej de tener relacin
laboral, por el simple hecho que dichos
montos son entregados a un tercero por
un beneficio otorgado a un extrabajador,
con el cual la empresa ya no tiene en
su planilla al trabajador beneficiario de
los servicios de outplacement. Lo antes
indicado parecera que se tratara de una
liberalidad, la cual como sabemos no se
considera como gasto deducible a efectos
de la determinacin de la renta neta de
tercera categora en el rgimen general
del impuesto a la renta.
No debemos olvidar que, conforme lo
indica el texto del literal d) de la Ley del
Impuesto a la Renta, no resultan deducibles para la determinacin de la renta
neta de tercera categora las donaciones
y cualquier otro acto de liberalidad en
dinero o en especie, salvo lo dispuesto
en el inciso x) del artculo 37 de la ley.
Es pertinente sealar que en este literal se
est sealando que las liberalidades como
regalos o ddivas no resultan aplicables
para determinar gasto. La nica salvedad se presenta cuando las donaciones
cumplen los requisitos establecidos en el
literal x) del artculo 37 de la mencionada
norma, lo cual implica que se realice la
donacin de bienes a las entidades del
sector pblico o a las instituciones que
sean calificadas como perceptoras de
donaciones y exoneradas del impuesto
a la renta.
8. Existe jurisprudencia del

Tribunal Fiscal que justifique
como gasto tributario el
outplacement?
A la fecha existen algunos pronunciamientos del Tribunal Fiscal que analizan el tema
de la deduccin del gasto en el caso de
los servicios relacionados con el outplacement. Dichas RTF son las siguientes:
N. 352
rea Tributaria
RTF N. 01601-3-2010
La jurisprudencia emitida por el Tribunal
Fiscal en la RTF N. 01601-3-2010, del
11 de febrero del 2010, seala en sus
considerandos lo siguiente:
Que se repara la Factura N. 001-001859
(folio 1236), emitida por servicios de
outplacement segn carta adjunta,
respecto a la cual en la Actualizacin del
Cierre de Requerimiento N. 00091849
(folios 3796 a 3799), as como en el Anexo
N. 1.2 a las resoluciones de determinacin
recurridas (folio 4018), se seala que el
servicio brindado corresponde a un curso
de Power Star 6 meses brindado a Marco
Ibez, Renato Roca y Lorena Boulln,
indicndose en el rubro observaciones el
programa se inici en diciembre de 2001,
sin embargo, tales trabajadores fueron
cesados el 30 de noviembre de 2001, no
acreditndose la obligacin de otorgar
este beneficio.
Que la recurrente seala que el servicio
consisti en capacitacin a trabajadores
que iban a ser despedidos para facilitar
su reinsercin en el mercado laboral, sin
embargo, segn se observa del listado de la
planilla de trabajadores de folio 588, dichos
trabajadores fueron cesados con fecha 30
de noviembre de 2001, siendo que adems
no se ha probado que tal curso forme parte
de la negociacin para el retiro o cese de
las citadas personas, consecuentemente a la
fecha de efectuada la capacitacin los beneficiarios del curso no mantenan vnculo
laboral alguno con la recurrente, razn por
la cual no le resulta aplicable la deduccin
establecida en el inciso ll) del artculo 37 de
la Ley del Impuesto a la Renta.
Como se aprecia, bajo los argumentos

esbozados en estos dos considerandos,
el Tribunal Fiscal confirma el reparo
efectuado al contribuyente por parte
del fisco, precisando que el gasto por
outplacement no resulta deducible,
habida cuenta que los beneficiarios
del programa de capacitacin ya no
formaban parte de la empresa, al existir
una renuncia posterior a la fecha en
la cual se prestaban los servicios de
capacitacin.
RTF N. 17929-3-2013
La jurisprudencia emitida por el Tribunal
Fiscal en la RTF N. 17929-3-2013, del
3 de diciembre del 2013, seala en sus
considerandos lo siguiente:
Que de lo actuado se advierte que la Administracin no cuestiona el criterio de generalidad del gasto relacionado al personal ni
la fehaciencia de la prestacin del servicio o
de los convenios de cese laboral, sino que
la controversia se circunscribe a determinar
si los gastos por servicio de outplacement o
recolocacin de personal en beneficio de ex
trabajadores de la recurrente estn relacionados con la generacin de renta gravada.
Que al respecto, cabe anotar que el Diccionario de Contabilidad y Finanzas15 seala que
15 Diccionario de Contabilidad y Finanzas, Madrid: Editorial Cultural
S.A., 2002, p. 186.
N. 352
outplacement es una expresin inglesa

generalmente utilizada para referirse a ciertas actividades desarrolladas por empresas
consistentes en buscar una recolocacin a
los empleados que por fusiones, reconversiones, etc., se han quedado sin su puesto
de trabajo.
Que obran en autos copia de la Liquidacin
por Tiempo de Servicios y del Convenio
de Cese por Mutuo Disenso, celebrados
entre Alicorp y diversos trabajadores cesados
segn relacin del Anexo N. 4 del Resultado
del Requerimiento N. 00219242 y el Anexo
10.1 del Resultado del Requerimiento N.
0122070001216 (folios 737 a 835 y 2275
a 2392).
Que de la revisin de los convenios en referencia se observa que las partes acuerdan
que el trabajador cese en la empresa, precisando que la extincin del contrato de trabajo se realiza por mutuo disenso al amparo
del inciso d) del artculo 16 del Texto nico
Ordenado del Decreto Legislativo N. 72816
(clusula segunda); que la empresa dentro
de su programa de incentivos o ayudas que
fomentan la constitucin de nuevas empresas
por los trabajadores que en forma voluntaria
opten por extinguir el vnculo laboral, conviene en abonar al trabajador una determinada
suma de dinero por concepto de ayuda de
fomento en virtud del artculo 47 del Texto
nico Ordenado del Decreto Legislativo
N. 72817, adicional a los beneficios que por
ley le corresponden, debiendo dicho monto
ser abonado al trabajador en la fecha de su
cese (clusula tercera); que la empresa conviene en otorgarle al trabajador un programa
de apoyo mediante el cual se pondr a su
disposicin tcnicas especiales que lo apoyen
en la mejor toma de decisiones respecto de
su futuro, y que este programa ser realizado
por la empresa DBM, cuyo personal estar a
disposicin del trabajador a partir de la firma
del convenio de cese (clusula cuarta); que
independientemente a los beneficios contenidos en las clusulas anteriores, la empresa
otorga una determinada suma de dinero en
forma graciosa y voluntaria al trabajador
en la fecha del cese, bajo los alcances del
artculo 57 del Texto nico Ordenado de
la Ley de Compensacin por Tiempo de
Servicios (clusula quinta); y que la extincin
del contrato de trabajo y todos los beneficios, montos y conceptos sealados en el
referido convenio, los otorgar la empresa
al trabajador siempre que entre la fecha que
se suscribe el convenio y la fecha de cese del
trabajador, su desempeo sea satisfactorio y
no medien causales que fuercen la finalizacin de su relacin laboral antes de la fecha
de cese acordada (clusula sexta).
Que en virtud de lo sealado se advierte
que la recurrente en su calidad de entidad
empleadora contaba con una poltica de
incentivos a fin de lograr que el trabajador
optara en forma voluntaria por la extincin
del vnculo laboral, incentivos entre los cuales
se encontraba, ente otros, un programa de
apoyo para la reinsercin o recolocacin en
16 E l inciso d) del artculo 16 del TUO del Decreto Legislativo
N. 728 - Ley de Productividad y Competitividad Laboral, aprobado
por el Decreto Supremo N. 003-97-TR, establece como una de las
causales de extincin del contrato de trabajo, al mutuo disenso entre
trabajador y empleador.
17 El artculo 47 del TUO del Decreto Legislativo N. 728, Ley de
Formacin y Promocin Laboral, aprobado por el Decreto Supremo
N. 002-97-TR, establece que las empresas y sus trabajadores dentro
del marco de la negociacin colectiva o por convenio individual
con sus respectivos trabajadores pueden establecer programas de
incentivos o ayudas que fomenten la constitucin de nuevas empresas
por los trabajadores que en forma voluntaria opten por extinguir su
vnculo laboral.
el mercado laboral denominado outplacement, servicio que era prestado por un

tercero, la empresa Dinmica Profesional
Consultores S.A. (DBM), a partir del cese
laboral.
Que, en tal sentido, se desprende que la
prestacin del servicio de outplacement a
favor de los ex trabajadores con quienes se
suscribieron los convenios en referencia, no
constituye una liberalidad de la empresa,
sino que en el caso de autos, est acreditado
que proviene de una obligacin de carcter
contractual asumida por la recurrente como
parte de la negociacin para la extincin del
vnculo laboral.
Que sobre el particular debe tenerse en
cuenta que este Tribunal ha sealado en
las Resoluciones N.os 1090-2-2008, 80493-2010 y 4907-5-2012, entre otras, que
cuando el empleador asume obligaciones
mediante convenio colectivo frente a sus
trabajadores, con ocasin de la labor que
stos prestan en favor de aquel, dicho gasto
no es ajeno al principio de causalidad, puesto
que resulta necesario para la generacin de
la renta gravada, en tanto responden a una
obligacin de carcter contractual, formando
parte de las prestaciones que debe cumplir
la empresa frente a su personal.
Que en este mismo orden de ideas, si bien en
el presente caso el servicio de outplacement
beneficia a ex trabajadores, esto es, que el
servicio se presta cuando ya no existe vnculo
laboral, este servicio es contratado por la
recurrente en favor de aquellos en estricto
cumplimiento de una obligacin contrada
por la empresa con motivo del cese de la
relacin laboral, conforme se desprende
del convenio suscrito entre empleador y
trabajador, de lo que se verifica que los
gastos analizados se encuentran dentro del
supuesto previsto en el inciso l) del artculo
37 de la Ley del Impuesto a la Renta18.
Que por lo tanto, se concluye que los
gastos por servicio de outplacement en el
presente caso cumplen con el principio de
causalidad previsto en el artculo 37 de la Ley
del Impuesto a la Renta, y en ese sentido,
corresponde levantar el reparo bajo examen
y revocar la apelada en este extremo.
Conforme se aprecia en los considerandos

de la RTF N. 17929-3-2013, el Tribunal
Fiscal valida el gasto por los servicios de
outplacement, al amparo de lo dispuesto
en el literal l) del artculo 37 de la Ley del
Impuesto a la Renta, considerando una
postura distinta de la RTF N. 01601-32010 indicada en lneas anteriores.
Cabe indicar que ambas resoluciones no
tienen la calificacin de jurisprudencia de
observancia obligatoria al amparo de lo
dispuesto por el artculo 156 del Cdigo
Tributario, por lo que solo son simples
criterios que no obligan, lo cual permite
apreciar que no existe una postura nica
del Tribunal Fiscal que reconozca el gasto
de outplacement o lo repare.
18 Cabe mencionar que no resultan aplicables las Resoluciones

N.os 02763-4-2010 y 01601-3-2010, al ser casos en los cuales no
se demostr que el pago del servicio de outplacement por parte de
la empresa fuera en cumplimiento de una negociacin o convenio
laboral con motivo del cese, distinto al presente caso.
I-5
Actualidad y Aplicacin Prctica
Informe Tributario
Distribucin de utilidades: sobre resultados

contables o resultados tributarios? (Parte final)
x
Ficha Tcnica
Autor : CPC Josu Alfredo Bernal Rojas
Ttulo : Distribucin de utilidades: sobre resultados contables o resultados
tributarios? (Parte final)
Fuente : Actualidad Empresarial N. 352 - Primera Quincena de Junio 2016
Continuacin
x
DEBE HABER
84 Resultado de explotacin
4,440

83 Excedente bruto (insuficiencia
bruta) de explotacin

831 Excedente bruto (insuficiencia bruta) de explotacin
x/x Por el traslado del excedente bruto a resultado de
explotacin.
4,440
4,440
DEBE HABER
89 Determinacin del resultado del

ejercicio
4,440

892 Prdida
85 Resultado antes de particip. e impuestos

851 Resultado antes de participaciones e impuestos
x/x Por el traslado de resultado antes de participaciones

e impuesto a resultado del ejercicio.
4,440
37

88

x/x
I-6
Activo diferido
371 Impuesto a la renta diferido
Impuesto a la renta
882 Impuesto a la renta-diferido
Por el impuesto diferido del ejercicio.
Instituto Pacfico
DEBE HABER
59 Resultados acumulados
216,937

592 Prdidas acumuladas

5921 Prdidas acumuladas
89 Determinacin del Resul. del ejercicio

892 Prdida
x/x Por el traslado del resultado del ejercicio a resultados
acumulados.
216,937
89 Resultado del
ejercicio
881 Impuesto
corriente
290,000
77,503
14,297
14,297
4,440
216,937
294,440
294,440
14,297
14,297
882 Impuesto
diferido
91,800
91,800
91,800
91,800
5921 Prdidas
acumuladas
216,937
83 Excedente
bruto
84 Resultado de
explotacin
4,440
4,440
4,440
4,440
4,440
4,440
4,440
4,440
DEBE HABER
88 Impuesto a la renta 14,297

881 Impuesto a la renta-corriente
40 Tributos, contrap. y aportes al sist.
de pensiones y de salud por pagar
14,297

401 Gobierno central

4017 Impuesto a la renta

40171 Renta de tercera categora
x/x Por el impuesto corriente del ejercicio.
Impuesto a la renta
91,800.00
882 Impuesto a la renta-diferido
Determinacin del Resul. del ejercicio
77,503.00
892 Prdida
Impuesto a la renta 14,297.00
881 Impuesto a la renta-corriente
Por la detraccin del gasto por impuesto a la renta
de la utilidad del ejercicio.
DEBE HABER
85 Resultado antes de participaciones

e impuestos
4,440

851 Resultado antes de participac. e impuestos

x/x Por el traslado de resultado de explotacin a resultado

antes de participaciones e impuestos.
88

89

88

x/x

DEBE HABER
DEBE HABER
91,800.00
85 Resultado antes
de participaciones e
impuestos
37 Activo
diferido
4,440
4,440
91,800
91,800
4,440
4,440
91,800
91,800
4017 Impuesto
a la Renta
14,297
91,800.00
N. 352
I
Tratamiento tributario de los gastos recreativos
para los trabajadores
rea Tributaria
3. Los gastos recreativos como gasto deducible
Ficha Tcnica
Autor : CPC Josu Alfredo Bernal Rojas
Ttulo : Tratamiento tributario de los gastos recreativos para los trabajadores
1. Introduccin
Como sabemos, con la finalidad de crear un ambiente propicio
para el trabajo, aumentar la productividad de los trabajadores o
tambin aliviar el estrs laboral, las empresas realizan en ciertas
fechas del ejercicio actividades recreativas para los trabajadores
y ello implica que deben incurrir en diversos desembolsos. Si
bien, los mismos tienen el carcter de deducibles para fines de
la determinacin de la renta neta del ejercicio, se debe tener
en cuenta que se encuentran sujetos a cierto lmite para su deducibilidad establecido en el artculo 37 inciso ll) de la Ley del
Impuesto a la Renta, cuya aplicacin veremos seguidamente.
2. Actividades recreativas
Dentro de las actividades recreativas tenemos las actividades
deportivas que pueden incluir almuerzo y bebidas alcohlicas
y no alcohlicas; agasajos a sus trabajadores en determinadas
fechas como el Da del Vendedor, el Da de la Secretaria, el Da
del Trabajo, el Da del Padre, el Da de la Madre, aniversario de
la empresa, Navidad, onomstico, etc.; en otros casos es una
costumbre usual en las empresas hacer una reunin entre los trabajadores para celebrar dichas festividades, con las consecuentes
erogaciones que implica la realizacin de dichos eventos. Estos
eventos pueden ser los siguientes:
Aplicacin a activos
no financieros
Eventos
deportivos
Festividades
Competencias
de fulbito,
(vley, gimkana,
etc.), premios,
almuerzos
Deportes
N. 352
Festividades
Paseos
Onomsticos
Aniversario de la empresa
Da del Vendedor
Da de la Secretaria
Da del Trabajador
Da de la Madre
Da del Padre
Fiestas Patrias
Navidad y Ao Nuevo
Otros
Agasajo por
cumpleaos
Paseos
Los gastos recreativos tienen relacin de causalidad con la generacin de la renta o mantenimiento de la fuente, debido a
la fuerza motivadora de los trabajadores, quienes contribuyen
con la generacin de los ingresos y mantenimiento de la fuente.
Teniendo en cuenta lo mencionado anteriormente un gasto
con fines recreativos ser deducible para fines del impuesto a
la renta si adems cumple con los requisitos de razonabilidad
y generalidad, teniendo en cuenta los ingresos de la empresa
y se haya ofrecido a todos los trabajadores de forma general.
Tambin se incluye dentro de los gastos recreativos los obsequios
a los trabajadores e inclusive para sus hijos cuando se trata de
fiestas navideas, o por ejemplo obsequios por el Da de la
Madre, Da del Padre, cumpleaos, etc. Se debe tener especial
cuidado de sustentar la entrega de los obsequios con un documento de recepcin con el fin de demostrar fehacientemente
que se destinaron a los trabajadores1.
Por otro lado, todo gasto con fines recreativos debe cumplir con
el requisito de contar con los comprobantes de pago respectivos2
y por ltimo se debe tener en cuenta el aspecto de razonabilidad y proporcionalidad del gasto en funcin del volumen de
operaciones del negocio.
En tal sentido se ha pronunciado Sunat con la Directiva
N. 009-2000/SUNAT3 cuando precisa que los gastos por agasajos a los trabajadores son deducibles a efectos de la determinacin de la renta neta de tercera categora.
4. Lmite deducible de los gastos recreativos

Los gastos recreativos sern deducibles en la medida que no se
excedan del 0.5 % de los ingresos netos del ejercicio hasta un
mximo de 40 unidades impositivas tributarias4.
Se denomina ingreso neto del ejercicio proveniente de la enajenacin de bienes a los ingresos brutos menos las devoluciones,
bonificaciones, descuentos y dems de naturaleza similar que
respondan a las costumbres del mercado5.
En el caso de la ganancia por diferencia de cambio, el prrafo
4.47 del Marco Conceptual para la Informacin Financiera de
las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF)
establece que un ingreso surge de un incremento en los beneficios econmicos futuros, relacionado con un incremento en
los activos o un decremento en los pasivos y el importe puede
medirse confiablemente.
Como sabemos, la ganancia por diferencia de cambio deviene
en un aumento de los beneficios econmicos presente o futuros
para el negocio relacionado con un incremento en los activos o
una disminucin de los pasivos cuando el ingreso puede medirse
confiablemente.
Por lo tanto, a efectos de determinar el lmite mencionado, toda
vez que la Ley del Impuesto a la Renta alude a ingresos netos,
teniendo en cuenta la resolucin del Tribunal Fiscal N. 111164-2015 de observancia obligatoria, el ingreso neto a tomar en
cuenta para determinar el lmite para los gastos recreativos ser
la diferencia positiva entre la ganancia por diferencia de cambio
y la prdida por diferencia de cambio del ejercicio.
1
2
3
4
5
Vanse las RTF 691-4-99, RTF 760-4-2002

Vanse las RTF 646-4-2000, RTF 5909-2-2007
Publicada el 25 de julio del 2000.
Art. 37, inc. ll) de la Ley del Impuesto a la Renta
Sexto prrafo del artculo 20 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta
I-7
5. No representa renta de quinta categora para

el trabajador
Los gastos destinados a fines recreativos como agasajos u
obsequios no representan rentas de quinta categora para el
trabajador si se otorgan de manera general a todo el personal,
es decir, cumple con el principio de generalidad segn el artculo
20 inciso c) numeral 3 del reglamento de la Ley del Impuesto a
la Renta. Al respecto, la RTF N. 760-4-2002 se ha pronunciado
en tal sentido.
6. Uso del crdito fiscal por los gastos recreativos

En cuanto al crdito fiscal debemos tener en cuenta que se
tendr derecho hasta el 18 % del monto que se acepte como
gasto para fines del impuesto a la renta, es decir, hasta el
18 % del 0.5 % de los ingresos del netos del ejercicio hasta el
mximo de 40 UIT en el ejercicio, ello en vista de que uno de
los requisitos sustanciales para ejercer dicho derecho es que el
gasto se acepte como deducible para fines del Impuesto a la
renta. No podemos dejar de mencionar que la fuerza laboral
contribuye a la generacin de ingresos gravados con el impuesto
general a las ventas y con ello se cumple el segundo requisito
sustancial para tener derecho al crdito fiscal, es decir, que el
gasto recreativo se destine a operaciones por las cuales se va a
pagar el mencionado impuesto.
7. Algunas resoluciones del Tribunal Fiscal

RTF N. 6463-8-2014
Son deducibles los gastor por sndwiches y gaseosas entregados a los
hijos de los trabajadores, con motivo de un paseo organizado por la
empresa para sus trabajadores y sus familiares, debindose acreditar
la entrega.
RTF N. 1687-1-2005
Procede la deduccin de gastos vinculados con aniversarios, festividades
religiosas, da del trabajo, etc.
RTF N. 6610-3-2003
Procede la deduccin por la compra de whisky si se demuestra la
entrega a los trabajadores.
Mes
8. Aplicaciones prcticas
Caso prctico
La empresa El Parral SAC, con motivo del Da del Trabajador
decide agasajarlos con un almuerzo en un conocido restaurante
y adems obsequiarles una billetera de cuero a cada uno de los
20 trabajadores que laboran en dicha empresa.
Los gastos incurridos fueron los siguientes:
Almuerzo por S/ 400.00, incluido IGV; 20 billeteras por S/ 600.00,
incluido IGV y servicio de taxi por S/ 100.00 exonerado de IGV.
Los ingresos netos del ao 2016 fueron los siguientes:
I-8
Instituto Pacfico
Descuent.
Enero
230,000
Febrero
203,000
Marzo
192,000
Abril
205,000
Mayo
190,000
Junio
180,000
Julio
195,000
Agosto
188,000
Setiembre
195,000
Octubre
210,000
Noviembre
208,000
Diciembre
213,000
-10,000
2,409,000
-34,000
Total S/
Devoluc.
Dif. de
cambio
neto
Intereses
bancarios
-3,000
1,000
228,000
1,200
201,200
500
2,000
194,500
2,000
1,500
195,500
900
190,900
1,200
173,200
3,000
197,500
500
188,500
600
400
193,000
900
1,500
207,400
1,800
209,800
2,000
205,000
-3,000
-10,000
-3,000
-8,000
-500
-3,000
-5,000
-11,500
Total ing.
netos S/
4,000
17,000 2,384,500
Se pide explicar la incidencia tributaria con respecto al IGV y al

impuesto a la renta.
Solucin
Incidencia con respecto al impuesto a la renta
En vista de que el gasto cumple con los requisitos de causalidad,
generalidad y razonabilidad, es deducible, pero antes es necesario determinar si el monto no sobrepasa los lmites permitidos.
Determinamos los lmites
Lmite 1: 0.5 % de los ingresos netos anuales

S/ 2,384,500 x 0.5 % = S/ 11,922.50
Lmite 2: 40 UIT

RTF N. 6072-5-2003
Procede la deduccin del gasto por la adquisicin de un gimnasio para
que sea utilizado por los trabajadores que laboran en zonas alejadas
de la ciudad.
RTF N. 1989-4-2002
Procede la deduccin del gasto por la compra de camisetas como apoyo
a los trabajadores en el aspecto recreativo.
Valor
vta.
bruto
S/ 3,950 x 40 = 158,000
Comparacin
S/
Lmite permitido
11,922.50
Gastos incurridos
947.46
V. C.
IGV
Total S/
Almuerzo
338.98
61.02
Billeteras
508.47
91.53
600.01
100
100.00
947.46
152.54
1,100.00
Taxi
400.00
Exceso 0
En vista de que no hay exceso, se acepta la totalidad del gasto.
El exceso debe medirse al final del ejercicio considerando todos
los gastos recreativos incurridos dentro del mismo.
Por otro lado, como los obsequios se entregaron de manera
general no representan renta de quinta categora para las trabajadoras.
Incidencia con respecto al IGV
Con respecto al IGV, en vista de que se acepta la totalidad del
gasto para fines del impuesto a la renta tambin hay derecho
al crdito fiscal. Por otro lado, la entrega de las billeteras califica como venta gravada con el IGV por considerarse retiro de
bienes, impuesto que deber ser asumido por la empresa y no
es deducible como gasto.
N. 352
rea Tributaria
Emisin de comprobante de pago
Se emitir el comprobante de pago solo por la entrega de las
billeteras anotando la leyenda transferencia gratuita y referencialmente el valor de venta que hubiera correspondido a
la operacin que viene a ser el costo de adquisicin ya que la
empresa no se dedica a la comercializacin de dichas prendas.
Asientos contables
x
62 Gastos de personal, directores y
gerentes

625 Atencin al personal


4011 Impuesto general a las ventas

40111 IGV-cuenta propia
46 Cuentas por pagar diversas-Terceros

469 Otras cuentas por pagar diversas

4699 Otras cuentas por pagar
x/x Por los gasto de almuerzo por el Da del Trabajador.
x
DEBE HABER
338.98
61.02
25

61

x/x
338.98
DEBE HABER

400.00


10 Efectivo y equivalentes de efectivo

101 Caja
x/x Por la cancelacin de los gastos de almuerzo.
400.00



101 Caja
x/x Por la cancelacin de la compra de obsequios.
x
62

25

x/x
DEBE HABER
63 Servicios prestados por terceros

100.00

631 Transporte, correos y gastos de viaje
6311 Transporte

63112 De pasajeros


x/x Por el gasto de traslado de los trabajadores al
restaurante.
x
94
95
79
x/x
DEBE HABER
Gastos de Administracin
xxxx
Gastos de ventas
xxxx
Cargas imput. a ctas. de ctos. y gastos
Por el destino del gasto.
100.00
DEBE HABER

100.00



101 Caja
x/x Por la cancelacin de gastos de traslado.
N. 352
100.00
100.00
94
95
79
x/x
600.00
600.00
DEBE HABER
508.48
DEBE HABER
Gastos de Administracin
xxx
Gastos de ventas
xxx
Cargas imput. ctas. de ctos. y gastos
Por el destino del gasto.
508.48
DEBE HABER
Gastos de pers., direct. y gerentes

508.48
625 Atencin al personal
Materiales auxiliares, sum. y repuestos
252 Suministros
Por el obsequio de las billeteras a los trabajadores.
x
x
600.00
DEBE HABER
Materiales aux., sum. y repuestos

508.48
252 Suministros
Variacin de existencias
613 Materiales auxiliares, suministros y repuestos
Por el destino de la compra.
x
DEBE HABER
DEBE HABER
60 Compras
508.48

603 Materiales auxiliares, suministros y repuestos
91.52



40111 IGV-Cuenta propia


x/x Por la compra de las billeteras para los trabajadores.
x
400.00
94 Gastos de Administracin
xxxx
95 Gastos de ventas
xxxx
79 Cargas imputables a cuentas de
costos y gastos
x/x Por el destino del gasto.
x
508.48
DEBE HABER
64 Tributos
91.52 Gasto no
deducible


6411 Impuesto general a las ventas y

selectivo al consumo
91.52

4011 IGV

40111 IGV-cuenta propia
x/x Por el IGV correspondiente al retiro de bienes.
x
DEBE HABER
94 Gastos de Administracin
xxxx
95 Gastos de ventas
xxxx
79 Cargas imputables a cuenta de costos
y gastos
x/x Por el destino del gasto.
91.52
I-9
La prescripcin:
una forma de extincin de la obligacin tributaria

Ficha Tcnica
Autora : Jannina Araceli Delgado Villanueva(*)
Ttulo : La prescripcin: una forma de extincin
de la obligacin tributaria
1. Introduccin
La prescripcin es una figura jurdica que
de una u otra manera es utilizada dentro
de todas las ramas del derecho, pues la
podemos encontrar regulada en el Cdigo
Civil, el Cdigo Tributario, la Ley del Procedimiento Administrativo General, etc.
Por medio de esta figura podemos extinguir o adquirir derechos u obligaciones,
que en nuestro caso seran obligaciones
tributarias, todo ello por el transcurso
del tiempo. A continuacin, un pequeo
esbozo de lo que es la prescripcin.
2. La prescripcin
2.1. Concepto
El trmino prescripcin, de acuerdo a lo
que seala el Diccionario de la RAE, observamos que tiene el siguiente significado:
Proviene del lat. praemum. praescripto, -nis Significa: 1. m. Accin y
efecto de prescribir. 2. m. ant. Introduccin, proemio o epgrafe con
que se empieza una obra o escrito1.
La prescripcin es una figura jurdica
por la cual se puede adquirir derechos
o extinguir obligaciones y eso se da
por el transcurso del tiempo y por la
inactividad de la parte interesada o la
titular del derecho.
En el Cdigo Civil la prescripcin est
regulada en el Libro VIII, sin embargo interpretando el concepto de la prescripcin
regulado en el referido libro podemos
identificar a la prescripcin extintiva en
contraparte con lo regulado en su artculo
950, que hace referencia a otro tipo de
prescripcin que es la adquisitiva. A continuacin una breve conceptualizacin de
cada una de ellas.
La prescripcin adquisitiva: 1. f.
Der. usucapin
Esta prescripcin a la cual tambin se le
conoce como usucapin, es un modo de
(*) Abogada por la Facultad de Derecho y Ciencia Poltica de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos (UNMSM).
1. RAE. Esta informacin puede consultarse en la siguiente pgina web:
<http://lema.rae.es/drae/?val=PRESCRIPCI%C3%93N>.
I-10
Instituto Pacfico
adquirir un derecho de propiedad de los

bienes por la posesin continua, pacfica
y publica en el tiempo y otros requisitos
sealados por ley.
La prescripcin extintiva: 1. f. Der.
Modo de extinguirse un derecho
como consecuencia de su falta de
ejercicio durante el tiempo establecido por la ley
Este tipo de prescripcin permite extinguir
acciones ligadas a derechos de contenido
patrimonial por la inactividad del acreedor y por el transcurso del tiempo.
2.2. La prescripcin en el Cdigo Tributario
La Administracin Tributaria tiene las
facultades de administrar, recaudar,
determinar, sancionar, etc. por lo que
analizando su artculo 43 al obtener la
prescripcin esta genera que la Administracin no pueda proseguir con un
proceso de cobranza o un proceso de
determinacin.
Artculo 43 del Cdigo Tributario
La accin de la Administracin Tributaria
para determinar la obligacin tributaria, as
como la accin para exigir su pago y aplicar
sanciones prescribe []
prescripcin extintiva. Sin embargo, hay

otras posiciones. Veamos un ejemplo.
Para CARMEN ROBLES, en el mbito
tributario, es claro que la institucin
de la prescripcin tiene caractersticas
peculiares, no constituye en s un medio
de extincin de la obligacin tributaria,
sino que constituye una limitacin para
la Administracin Tributaria en relacin
con la exigibilidad de parte de esta al
sujeto pasivo. Asimismo, constituye una
limitacin para el sujeto pasivo en relacin al ejercicio de los derechos que el
legislador le ha otorgado, en este sentido,
por ejemplo, se sanciona la negligencia
de sujetos pasivos al no solicitar oportunamente la devolucin de lo pagado
indebidamente2.
3. Plazos de la prescripcin tributaria
La accin de la Administracin Tributaria
para determinar la obligacin tributaria,
as como la accin para exigir su pago y
aplicar sanciones, prescribe a los cuatro
(4) aos, y a los seis (6) aos para quienes no hayan presentado la declaracin
respectiva.
Dichas acciones prescriben a los diez (10)
aos cuando el agente de retencin o percepcin no ha pagado el tributo retenido
o percibido.
Como podemos observar, el artculo 43

del Cdigo Tributario aparentemente
el tipo de prescripcin que regula es la
La accin para solicitar o efectuar la compensacin, as como para solicitar la devolucin, prescribe a los cuatro (4) aos.
Prescripcin
4 aos
6 aos
10 aos
La accin de la
Administracin
Tributaria para
determinar la obligacin tributaria,
as como la accin
para exigir su pago
y aplicar sanciones
prescribe a los
cuatro aos.
Para quienes no
hayan presentado
la declaracin
respectiva
Cuando el agente
de retencin o
percepcin no
ha pagado el
tributo retenido o
percibido.
2 Esta informacin puede consultarse en la siguiente pgina web: <http://blog.pucp.edu.pe/blog/carmenrobles/2008/01/18/la-prescripcion-en-materia-tributaria/>.
N. 352
rea Tributaria
4. Cmputo de plazos de prescripcin
El trmino prescriptorio se computar
1. Desde el uno (1) de enero del ao
siguiente a la fecha en que vence
el plazo para la presentacin de la
declaracin anual respectiva.
2. Desde el uno (1) de enero siguiente
a la fecha en que la obligacin sea
exigible, respecto de tributos que
deban ser determinados por el deudor tributario no comprendidos en el
inciso anterior.
3. Desde el uno (1) de enero siguiente a
la fecha de nacimiento de la obligacin
tributaria, en los casos de tributos no
comprendidos en los incisos anteriores.
4. Desde el uno (1) de enero siguiente a
la fecha en que se cometi la infraccin
o, cuando no sea posible establecerla,
a la fecha en que la Administracin
Tributaria detect la infraccin.
a la fecha en que se efectu el pago
Vcto.
02-04-10
(Presenta
DJ)
Tributos de periodicidad anual.

Desde el 1 de enero del ao siguiente a la fecha en que vence el
plazo para la presentacin de la DJ
anual respectiva.
Ej: contribuyente que presenta DJ renta
anual 2010 que venci en abril del 2011
Prescribe
04-01-16
4 aos
Vcto.
10-01-11
(Presenta
DJ)
Exigible
11-01-11
(Art. 3 CT)
5. Causales de interrupcin de la
prescripcin
1. El plazo de prescripcin de la facultad
de la Administracin Tributaria para
determinar la obligacin tributaria se
interrumpe
a) Por la presentacin de una solicitud
de devolucin.
N. 352
Ejemplos
Inicio
01-01-12
Tributos de periodicidad mensual.

Desde el 1 de enero siguiente a la
fecha en que la obligacin tributaria sea exigible, respecto de tribu-
Venta
10-12-10
(IGV)
indebido o en exceso o en que devino

en tal, tratndose de la accin a que
se refiere el ltimo prrafo del artculo
anterior.
a la fecha en que nace el crdito por
tributos cuya devolucin se tiene
derecho a solicitar, tratndose de las
originadas por conceptos distintos a
los pagos en exceso o indebidos.
7. Desde el da siguiente de realizada
la notificacin de las resoluciones de
determinacin o de multa, tratndose
de la accin de la Administracin
Tributaria para exigir el pago de la
deuda contenida en ellas.
tos que deban ser determinados

por el deudor.
Ej: IGV del periodo diciembre 2010 y DJ
presentada en enero del 2011
Inicio
01-01-12
Prescribe
04-01-16
4 aos
b) Por el reconocimiento expreso de la

obligacin tributaria.
c) Por la notificacin de cualquier acto
de la Administracin Tributaria dirigido al reconocimiento o regularizacin
de la obligacin tributaria o al ejercicio de la facultad de fiscalizacin de
la Administracin Tributaria para la
determinacin de la obligacin tribu-
taria, con excepcin de aquellos actos

que se notifiquen cuando la Sunat, en
el ejercicio de la citada facultad, realice un procedimiento de fiscalizacin
parcial.
d) Por el pago parcial de la deuda.
e) Por la solicitud de fraccionamiento u otras facilidades de pago.
2. El plazo de prescripcin de la accin
para exigir el pago de la obligacin
tributaria se interrumpe
a) Por la notificacin de la orden de
pago.
b) Por el reconocimiento expreso de
la obligacin tributaria.
c) Por el pago parcial de la deuda.
d) Por la solicitud de fraccionamiento u otras facilidades de pago.
e) Por la notificacin de la resolucin
de prdida del aplazamiento y/o
fraccionamiento.
f) Por la notificacin del requerimiento
de pago de la deuda tributaria que
se encuentre en cobranza coactiva y
por cualquier otro acto notificado al
deudor, dentro del procedimiento
de cobranza coactiva.
de aplicar sanciones se interrumpe
a) Por la notificacin de cualquier
acto de la Administracin Tributaria dirigido al reconocimiento
o regularizacin de la infraccin
o al ejercicio de la facultad de
fiscalizacin de la Administracin
Tributaria para la aplicacin de las
sanciones, con excepcin de aquellos actos que se notifiquen cuando
la Sunat, en el ejercicio de la citada
facultad, realice un procedimiento
de fiscalizacin parcial.
b) Por la presentacin de una solicitud de devolucin.
c) Por el reconocimiento expreso de
la infraccin.
d) Por el pago parcial de la deuda.
e) Por la solicitud de fraccionamiento u otras facilidades de pago.
para solicitar o efectuar la compensacin, as como para solicitar la
devolucin se interrumpe
a) Por la presentacin de la solicitud
de devolucin o de compensacin.
b) Por la notificacin del acto administrativo que reconoce la existencia y la cuanta de un pago en
exceso o indebido u otro crdito.
c) Por la compensacin automtica o
por cualquier accin de la Administracin Tributaria dirigida a efectuar
la compensacin de oficio.
El nuevo trmino prescriptorio se
computar desde el da siguiente
al acaecimiento del acto interruptorio.
I-11
6. Suspensin de la prescripcin
1. El plazo de prescripcin de las acciones para determinar la obligacin y
aplicar sanciones se suspende
a) Durante la tramitacin del procedimiento contencioso tributario.
b) Durante la tramitacin de la demanda contencioso-administrativa
del proceso constitucional de amparo o de cualquier otro proceso
judicial.
c) Durante el procedimiento de la
solicitud de compensacin o de
devolucin.
d) Durante el lapso que el deudor
tributario tenga la condicin de
no habido.
e) Durante el plazo que establezca
la Sunat al amparo del presente
Cdigo Tributario, para que el
deudor tributario rehaga sus
libros y registros.
f) Durante la suspensin del plazo
a que se refiere el inciso b) del
tercer prrafo del artculo 61 y
el artculo 62-A.
para exigir el pago de la obligacin
tributaria se suspende
a) Durante la tramitacin del procedimiento contencioso tributario.
b) Durante la tramitacin de la
demanda contencioso-administrativa, del proceso constitucional
de amparo o de cualquier otro
proceso judicial.
c) Durante el lapso que el deudor
tributario tenga la condicin de
no habido.
d) Durante el plazo en que se encuentre vigente el aplazamiento
y/o fraccionamiento de la deuda
tributaria.
e) Durante el lapso en que la Administracin Tributaria est impedida
de efectuar la cobranza de la deuda tributaria por una norma legal.
para solicitar o efectuar la compensacin, as como para solicitar la
devolucin se suspende:
a) Durante el procedimiento de la
solicitud de compensacin o de
devolucin.
b) Durante la tramitacin del procedimiento contencioso tributario.
c) Durante la tramitacin de la
demanda contencioso-administrativa, del proceso constitucional
de amparo o de cualquier otro
proceso judicial.
d) Durante la suspensin del plazo para
el procedimiento de fiscalizacin a
que se refiere el artculo 62-A.
A efectos de lo establecido en el presente artculo la suspensin que opera
I-12
Instituto Pacfico
durante la tramitacin del procedimiento

contencioso tributario o de la demanda
contencioso-administrativa, en tanto se
d dentro del plazo de prescripcin, no
es afectada por la declaracin de nulidad
de los actos administrativos o del procedimiento llevado a cabo para la emisin
de los mismos.
Cuando los supuestos de suspensin del
plazo de prescripcin a que se refiere el
presente artculo estn relacionados con
un procedimiento de fiscalizacin parcial
que realice la Sunat, la suspensin tiene
efecto sobre el aspecto del tributo y periodo que hubiera sido materia de dicho
procedimiento.
7. Declaracin de la prescripcin
La prescripcin solo puede ser declarada
a pedido del deudor tributario.
8. Momento para efectuar la

oposicin a la prescripcin
La prescripcin puede oponerse en cualquier estado del procedimiento administrativo o judicial.
La prescripcin puede oponerse
i) En va de accin, dando inicio a un

procedimiento no contencioso vinculado a la determinacin de la deuda
tributaria y,
ii) En va de excepcin, esto es, como
un medio de defensa previa contra
un acto de la Administracin en cuyo
caso debe tramitarse dentro de un
procedimiento contencioso-administrativo, pues su finalidad es deslegitimar la pretensin de esta ltima de
cobrar la deuda tributaria acotada.
RTF 9028-5-2001 y 911-3-2009
9. Pago voluntario de la prescripcin

El pago voluntario de la obligacin prescrita no da derecho a solicitar la devolucin de lo pagado.
10. Formulario para la solicitud

de prescripcin
La Resolucin de Superintendencia
N. 178-2011/SUNAT establece el formulario para poder presentar la solicitud de prescripcin ante la Administracin Tributaria.
N. 352
rea Tributaria
tanto debemos iniciar el cmputo del

plazo prescriptorio desde el 01-01-12,
as tenemos:
Inicio del plazo prescriptorio: 01-01-12
Primer ao de
prescripcin
Desde el 01-01-12 al
01-01-13
Segundo ao de
prescripcin
01-01-14
Tercer ao de
prescripcin
01-01-15
Cuarto ao de
prescripcin
01-01-16
Dentro de este contexto, la deuda por

impuesto a la renta del ejercicio 2010
(vencimiento: 04-04-11) ha prescrito,
dado que al 01-01-16, han transcurrido
4 aos contados desde el 01-01-12 (fecha
que corresponde al 1 de enero del ao
siguiente a la fecha del vencimiento del
plazo para la presentacin de la declaracin jurada anual del impuesto a la renta
del ejercicio 2010).
Caso N. 2
11. Jurisprudencia
RTF N. 06379-7-2007 (22-05-07)
La Administracin dej constancia en los
acuses de recibo que la direccin no existe, lo que no corresponde al alguna de las
modalidades de notificacin a que se refiere
el artculo 104 del Cdigo Tributario, por
lo que dichas diligencias no se efectuaron
conforme a ley, y los plazos de prescripcin
no fueron interrumpidos
RTF N. 00161-1-2008 (08-01-08)
Se confirma la apelada y se declara de observancia obligatoria el criterio contenido
en el Acta N. 2007-35: La notificacin
de una resolucin de determinacin o
de multa que son declaradas nulas, no
interrumpe el plazo de prescripcin de
las acciones de la Administracin para
determinar la deuda tributaria, exigir su
pago o aplicar sanciones. Se suspende el
plazo prescriptorio de las acciones de la
Administracin Tributaria para determinar
la deuda tributaria, exigir su pago o aplicar sanciones, durante la tramitacin del
procedimiento contencioso tributario en el
que se declara la nulidad de la resolucin
de determinacin o de multa.
Informes Sunat
Informe N. 290-2006-SUNAT/2B0000
Para el cmputo del plazo de prescripcin
se deber tener en cuenta los actos interruptorios sealados en el artculo 45 del
N. 352
TUO del Cdigo Tributario, entre los que

podra considerarse la presentacin de las
declaraciones determinativas efectuadas por
mandato del Reglamento y la Resolucin de
Superintendencia N. 014-2003/SUNAT
Informe N. 180-2009-SUNAT/2B0000
El cmputo del plazo de prescripcin de la
accin para exigir el pago de una deuda contenida en una Resolucin de Determinacin
se inicia al da siguiente de notificada dicha
Resolucin de Determinacin.
12. Casos prcticos
Caso N. 1
El Sr. Juan realiz su declaracin jurada anual
del impuesto a la renta del ao 2010, en
la fecha de vencimiento (04-04-11), en la
cual determin un impuesto a pagar por
S/ 16,500, el que no fue cancelado en su
oportunidad. Nos pregunta, si esta deuda
se encuentra prescrita.
La deuda que queremos verificar, si ha
prescrito o no, corresponde a la determinada en la declaracin jurada anual del
impuesto a la renta del ejercicio 2010,
la cual fue presentada el 04-04-11, por
La empresa Boby SAC present su declaracin jurada anual del impuesto a la

renta del ao 2006 Dicha declaracin se
present fuera de plazo, generndose as
una multa, porqu se present la declaracin el 24-03-07. Sin embargo, con fecha
03-03-14, Sunat notifica la Resolucin
de Multa N. 032-001-0526356 por la
infraccin sealada en el artculo 176,
numeral 1 del Cdigo Tributario. Se nos
consulta que acciones tributarias o legales
se pueden adoptar.
Solucin
En primer lugar, analicemos si la deuda ya
prescribi o no. Para ello veamos desde
cundo empieza el cmputo para el plazo
de la prescripcin. Segn el artculo 44
del Cdigo Tributario [d]esde el uno (1)
de enero siguiente a la fecha en que se
cometi la infraccin o, cuando no sea
posible establecerla, a la fecha en que
la Administracin Tributaria detect la
infraccin.
La fecha en que se debi presentar la DJ
anual del 2006 debi ser el 20-03-07.
Por ende, segn la norma el plazo para el
cmputo empezara desde el 01-01-08.
Segn el artculo 43 del Cdigo Tributario,
las deudas que se hayan presentado la
DD.JJ. prescriben a los cuatro aos.
Inicio del cmputo: 01-01-08
Fecha de trmino: 01-01-13
Quiere decir que a partir del 02-01-13 la
deuda ya ha prescrito, por ende, la deuda
ya no es exigible por parte del acreedor
tributario.
I-13
Generacin de archivos para libros

electrnicos (Parte Il)
Ficha Tcnica
Autora : Gabriela del Pilar Ramos Romero
Ttulo : Generacin de archivos para libros electrnicos (Parte lI)
(5)
Continuacin
10. Descarga del PLE

La versin del PLE vigente es la 5.0.0.2 actualizada al 08-06-16,
la misma que se puede descargar desde la pgina de la Sunat,
en la siguiente ubicacin:
(6)
(7)
(8)
(9)
- 080300 Registro de compras simplificado

- 140200 Registro de ventas e ingresos simplificado
Cdigo de oportunidad de presentacin de los estados financieros
aplica solo al Libro de inventarios y balances, para los dems casos
consigne 00 (como en el caso propuesto al tratarse del registro de
ventas).
Indicador de operaciones: 1 Empresa o entidad operativa; 2 Cierre
del libro - no obligado a llevarlo; 0 Cierre de operaciones - baja de
inscripcin en el RUC.
Indicador del contenido del libro o registro: 1 Con informacin; 0
Sin informacin.
Indicador de la moneda utilizada: 1 nuevos soles; 2 US dlares.
Es un cdigo fijo, siempre se seala el 1 como indicador de libro
electrnico generado por el PLE, en contraposicin al PORTAL
que termina en 2 (aunque en PORTAL no es necesario construir la
nomenclatura, ya que la aplicacin lo genera solo).
12. Generacin del archivo para libros electrnicos

(.txt)
A efectos del caso prctico, desarrollaremos como ejercicio el
RVI formato completo (14.1), no obstante el procedimiento es
el mismo para todos los dems formatos. La recomendacin
es trabajar sobre los mismos formatos publicados en la norma.
Para ello, debemos seguir los siguientes pasos:
a) Descargar los formatos publicados con la Resolucin de
Superintendencia N. 361-2015/SUNAT
11. Estructura de la nomenclatura

Tan importante como la informacin que se asignar dentro del
archivo .txt es el nombre que se le debe otorgar al archivo; caso
contrario, la aplicacin PLE no lo podr incorporar ni validar.
El nombre o rtulo del archivo .txt debe estar compuesto de la
siguiente manera:
Donde
(1) LE es un cdigo fijo, es decir, se repetir para todos los libros y
registros.
(2) RUC del generador o contribuyente incorporado (PRICO) o afiliado
(3) Periodo al que corresponde el libro bajo el formato ao-mes-da.
No obstante, la informacin del da solo se utiliza para el Libro de
inventarios y balances, para los dems, siempre ser 00.
(4) Cdigo del Libro, de acuerdo al Anexo 2 de la Resolucin de Superintendencia N. 286-2009/SUNAT modificado por la Resolucin
de Superintendencia N. 361-2015/SUNAT.

La secuencia numrica 140100 identifica al registro de ventas e
ingresos (ordinal o completo), como en el caso propuesto.

Otros ejemplos:
- 080100 Registro de compras (completo u ordinal)
- 080200 Registro de compras-informacin de operaciones con
sujetos no domiciliados
I-14
Instituto Pacfico
b) Guardar y abrir el archivo ple_anexo2_estructuras_ver5_peruano_30_12_2015.xls y ubicar la hoja titulada 14 Registro

de Ventas
N. 352
rea Tributaria
c) Copiar desde la celda A4 hasta la G39
d) Dentro del mismo archivo, abrir una hoja nueva. Ubicarse
en la celda A1 y con clic derecho (anticlic) seleccionar pegado especial. A continuacin, tal como seala en el print,
seleccionar la opcin trasponer.
e) Reducir el tamao de las filas hasta que el archivo Excel

permita consignar informacin en la parte inferior.
f) Seleccionar todas las columnas desde la parte superior (desde
la columna A hasta la AJ). Seleccionar formato de celdas.
Seleccionar la opcin Texto. Esto permitir que cuando se
consignen ceros a la izquierda, o los formatos de fecha que
el archivo Excel los respete y con ello se pueda cumplir con
los formatos solicitados por el PLE.
g) Advirtase que en las columnas o campos sealados como

obligatorios (fila 3) siempre se debe consignar informacin,
de modo tal que dichos campos contengan algn dato.
h) Especial mencin merecen las denominadas celdas llaves, que
para el caso del registro de ventas e ingresos se ubican en los
campos 1, 2 y 3 (columnas B, C y D). Estas celdas llaves son
cdigos nicos para cada registro (fila), la informacin en ella
consignada (la suma de las tres) no puede ser repetida para el
registro de otra operacin (venta), ni en el mismo periodo ni
en periodos futuros o anteriores, ya que las celdas llave, ahora
denominadas dato estructurado, es el cdigo de identificacin de la operacin en la vida financiera de la empresa o
negocio; de manera que, cuando haya necesidad de referirse
a ella (por ejemplo para modificar algn dato consignando
en ella), se utilizar dichas celdas llave o dato estructurado.
En el campo 2-CUO para la versin 5.0.0 se ha considerado
como regla especial lo siguiente: si el CUO proviene de un
asiento contable consolidado, se debe adicionar un nmero
secuencial separado de un guion (-). Sobre el particular, se
debe recordar que a partir esta versin la consolidacin de
operaciones no puede ser de forma mensual, quincenal o
semanal; debiendo ser diaria en tanto se cumplan el resto
de condiciones sealadas en el campo 2 del Libro diario
(formato 5.1), precisadas en el acpite 6 de la presente
aplicacin prctica (publicada en la primera quincena de
mayo del 2016, p. I-18 y siguientes).
N. 352
i) Registraremos una factura de venta con los siguientes datos:

Campo 1 (columna B): Periodo 20160100, bajo el formato
ao-mes-da. Cabe sealar que el da es utilizado solo para
el Libro de inventarios y balances, para los dems casos
(como en nuestro ejemplo por tratarse del registro de ventas
e Ingresos) se debe consignar 00.
Campo 2 (columna C): 345001. Nmero correlativo del
mes o cdigo nico de la operacin (CUO), que es el cdigo
de la operacin que obra en la contabilidad principal (Libro
diario). Este es un cdigo interno de cada empresa o negocio, que puede estar compuesto de nmeros, letras y signos
(menos |, /, \). En el caso del RER es el nmero correlativo
del mes.
Campo 3 (columna D): M03. Nmero correlativo del asiento contable identificado en el campo 2, con los prefijos A
(apertura), M (movimiento o C (cierre). Tratndose del RVI,
lo tpico ser el prefijo M. Cabe precisar que en una venta,
dependiendo de su dinmica contable, debe representar
aquel correlativo del asiento que mejor represente a la operacin, o que permita el control o cruce con la informacin
consignada en el RVI y el Libro diario.
Campo 4 (columna E): 02-01-2016. Fecha de emisin del
comprobante.
Campo 6 (columna G): 01-Factura. Tipo de comprobante
de pago o documento. Los cdigos de los tipos de comprobantes se ubican en la Tabla 10 del Anexo 3, el que puede
encontrar en el punto 6 de la ruta sealada en el acpite
12 de la presente aplicacin prctica, bajo el ttulo Anexo
N. 3-Tablas.
Campo 7 (columna H): 0001. Nmero de serie del comprobante de pago. Aqu debe advertirse que a pesar de lo
sealado en la numeral 4.1 del artculo 9 del Reglamento
de Comprobantes de Pago, la serie debe estar compuesta
de cuatro dgitos (no de tres).
Campo 8 (columna I): 1252. Nmero del comprobante de
pago.
Campo 10 (columna K): 6 (RUC). Tipo de documento de
identidad del cliente. Ver Tabla 2 del Anexo 3.
Campo 11 (columna L): 10423223532. Nmero de documento de identidad del cliente.
Campo 12 (columna M): RAMOS ROMERO, GABRIELA DEL PILAR. Apellidos y nombres, denominacin o razn social del cliente.
En el caso de personas naturales, debe comenzar con apellidos.
Campo 14 (columna O): 2500.00. Base imponible de la
operacin gravada. Cabe precisar que los decimales no son
necesarios.
Campo 16 (columna Q): 450.00. IGV y/o IPM.
Campo 24 (columna Y): 2950.00 Importe total del comprobante de pago.
Campo 32 (columna AG): Error tipo 1: inconsistencia en
el tipo de cambio. Si bien no es el nico nuevo campo, es
una de las principales modificaciones de la versin 5.0.0.
Tomando en cuenta que el tipo de cambio a considerar es el
promedio publicado VENTA, recogido de la pgina de la SBS
o de El Peruano (que es el que toma la pgina de la Sunat),
de acuerdo al Informe N. 200-2009-SUNAT/2B0000; en
el caso de operaciones en moneda extranjera, el tipo de
cambio tomado no es ninguno de los dos antes sealados
(SBS o El Peruano/Sunat), se debe consignar el cdigo 1. De
coincidir se debe dejar en blanco.
Campo 33 (columna AH): 1. Consignar 1 si el comprobante
fue cancelado con algn medio de pago; caso contrario, no
consignar nada. Esta informacin se debe consignar solo si
a la fecha de generacin del libro se conoce tal dato; caso
contrario, se debe dejar en blanco.
I-15
Campo 34 (columna AI): 1. Estado que identifica la oportunidad de la anotacin. Es 1 cuando la operacin corresponde
al periodo.
Campo 35 (columna AJ): Cheque No Negociable 000 1501
0000 125. Campos de libre utilizacin (opcionales).
Los dems campos pueden quedar en blanco, tratndose
de informacin no obligatoria.
j) Una vez llenados todos los campos del RVI, debemos pasar
la informacin del Excel al formato .txt. No obstante, debe
advertirse que cada campo en el archivo de texto plano (.txt)
debe separarse por el signo | (palote). Par tal fin, debe copiar
desde el archivo Excel trabajado de la celda B8 hasta AJ8.
Cabe precisar que tambin podemos utilizar la funcin

concatenar de Excel, o cambiar la configuracin del
equipo para que de forma automtica separe los campos
con el signo |, siguiendo el procedimiento indicado en la
aplicacin prctica de la primera quincena de abril del
2013, p. I-15.
l) Ahora debemos ir a Archivo, Guardar como y en el
nombre se le debe consignar la nomenclatura sealada en
el punto 11 de la presente aplicacin prctica.
k) A continuacin se debe abrir un bloc de notas o archivo de

texto plano (extensin.txt) y pegar las columnas copiadas
del Excel:
Despus debe copiarse (Ctrl + C) el espacio en blanco

que hay entre el campo 1 y el campo 2 del bloc de notas.
Luego, ir a la opcin Edicin de la barra de tareas, usar la

opcin Reemplazar, en el campo Buscar debe pegar
(Ctrl + V) el espacio en blanco antes copiado y en el campo
Reemplazar por: se debe consignar el smbolo palote |
(que se encuentra debajo de la opcin Esc o se obtiene
mediante la secuencia Alt + 124), y a continuacin tomar
la opcin Reemplazar todo.
Se debe Guardar y posteriormente cerrar el archivo .txt

generado.
m) Ingresamos a la aplicacin PLE descargado siguiendo los
pasos del acpite 10 de la presente aplicacin prctica, el
mismo que ya debe aparecer el escritorio de su PC. Recodemos que para poder validar y enviar el archivo .txt se
debe ingresar al PLE a travs del usuario y clave SOL; caso
contrario, solo se podr validar el archivo.
n) Se debe ingresar a la opcin Validar y Enviar. Despus a la
opcin aadir archivo. Buscar la ruta en donde se ha guardado el archivo .txt. Luego Abrir y despus en la opcin
Validar, tal como se muestra a continuacin:
) Como se aprecia, el archivo no presenta errores, es decir,

cumple los pasos sealados, el archivo ha sido elaborado
correctamente y est listo para su envo. Tambin se puede
ver la constancia y los totales de control.
Como se advierte en el siguiente printer, cada uno de los

campos ha sido separado por un | (palote). Este procedimiento se aplica aun con un gran nmero de operaciones,
las mismas que pueden ser copias, como en el ejemplo,
desde un Excel.
o) Finalmente, al enviarse el resumen generado, se obtendr
la constancia de generacin, que constituye la prueba de
haber cumplido con la obligacin.
I-16
Instituto Pacfico
N. 352
rea Tributaria
Operaciones no reales: incidencia tributaria en el

igv y en el impuesto a la renta
Ficha Tcnica
Autora : Dra. Cynthia Oyola Lzaro(*)
Ttulo : Operaciones no reales: incidencia tributaria
en el igv y en el impuesto a la renta
1. Introduccin
Actualmente la Administracin Tributaria
viene intensificando sus labores de fiscalizacin a efectos de detectar posibles casos
de operaciones no reales y de aplicar, de
ser el caso, las consecuencias fiscales a los
sujetos involucrados en dichas operaciones. Es as que de reconocer los contribuyentes de forma voluntaria o de calificar la
Administracin Tributaria a determinadas
operaciones como no reales, esta podra
desconocer el crdito fiscal de las adquisiciones de bienes y/o servicios, as como
tambin el costo y/o gasto a efectos del
impuesto a la renta, basndose en que las
operaciones del sujeto fiscalizado corresponden a operaciones no reales.
Es por ello que en el presente informe
trataremos sobre las operaciones no reales, con base en la Ley de IGV, as como
la incidencia tributaria en el IGV y en el
impuesto a la renta, sin perder de vista los
principales desarrollos jurisprudenciales
que ha tratado el Tribunal Fiscal sobre
este tema.
2. Consideraciones previas
El tratamiento de la operacin no real, a
efectos del IGV, toma su fundamento en
las consecuencias jurdicas que el Cdigo
Civil otorga a la figura de la simulacin de
un acto jurdico. El Cdigo Civil recoge en
su artculo 190 a la simulacin total o absoluta, sealando que a travs de ella se
aparenta celebrar un acto jurdico cuando
no existe realmente voluntad para celebrarlo. Asimismo, su artculo 191 sobre
la simulacin relativa indica que cuando
las partes han querido concluir un acto distinto al aparente, tiene efectos entre ellas
el acto ocultado, siempre que concurran
los requisitos de sustancia y forma y no
perjudique el derecho del tercero.
En tal sentido, en la simulacin absoluta
no existe voluntad de los sujetos de celebrar el acto jurdico y solo en apariencia
lo celebran, por lo que solo existe un acto
(*) Abogada por la Universidad Nacional Mayor de San Marcos. Cursante
de la Maestra en Derecho Tributario de la Pontifica Universidad
Catlica del Per. Ex orientadora tributaria de la Divisin Central
de Consultas de la Superintendencia Nacional de Aduanas y de
Administracin Tributaria (SUNAT). Asesora tributaria en la revista
Actualidad Empresarial.
N. 352
aparente sin que exista un acto jurdico

real y verdaderamente celebrado. En
dicho sentido, se ha indicado que una
operacin no real, en sentido estricto, es
una operacin que no se ha concretado o
verificado en la realidad, es una operacin
inexistente, que sin embargo, a efectos
de pretender darle validez, se sustenta
legalmente en un comprobante de pago.
Se trata de una situacin de simulacin
absoluta en la que se pretende dar realidad formal a una operacin inexistente1.
Por otro lado, en una simulacin relativa
se realiza un acto jurdico aparente que
encubre u oculta una verdadera operacin, es decir, los contratantes concluyen
un negocio verdadero, que oculta bajo
una forma diversa, de tal modo que su
verdadera naturaleza permanente secreta.
No se limita a crear la apariencia como en
la absoluta, sino que se produce esta para
encubrir un negocio verdadero. Entonces, en la simulacin relativa existen dos
negocios jurdicos: un negocio simulado
como aparente y fingido, y otro negocio
disimulado como oculto y real2.
3. Operaciones no reales en el igv

La regulacin respecto de este tipo de
operaciones se encuentra sealada en el
artculo 44 del texto nico ordenado de
la Ley del IGV (en adelante, Ley del IGV).
Es as que, de acuerdo al tercer prrafo
del inciso a) del artculo 44 de esta ley,
se considera como una operacin no real
a cualquiera de las siguientes situaciones:
Primer supuesto
a) Aquel en la que si bien se emite un
comprobante de pago o nota de dbito, la operacin gravada que consta
en este es inexistente o simulada,
permitiendo determinar que nunca se
efectu la transferencia de bienes,
prestacin o utilizacin de servicios
o contrato de construccin.
En este primer supuesto de operacin no
real, se emite un comprobante de pago o
una nota de dbito, pero la operacin es
inexistente o simulada (estamos ante una
simulacin de tipo absoluta, de acuerdo a
las definiciones indicadas previamente).
Es decir, el objeto de la transaccin (bien
o servicio), as como el sujeto que aparece
consignado en el comprobante de pago
como proveedor, son falsos. En este caso
no se ha producido ninguna transferencia
del bien o servicio.
1 VILLANUEVA GUTIRREZ, Walker, Tratado del IGV. Regmenes
generales y especiales, Lima: Pacfico Editores, 2014, p. 423.
2 Ibidem, p. 424.
Consecuencias tributarias: Al respecto,

tenemos que tener en cuenta las consecuencias tributarias para ambas partes, es
decir, para el responsable de la emisin
y para quien recepciona el comprobante
de pago emitido.
1. Para el responsable de la emisin
del comprobante de pago o nota
de dbito por operaciones no reales
La primera parte del citado artculo 44 de
la LIGV establece que el comprobante de
pago o nota de dbito emitido y que no
corresponda a una operacin real, obligar al pago del IGV consignado en estos,
por el responsable de su emisin.
Es decir, a efectos tributarios, a pesar
de considerarse que nunca se efectu
la transferencia de bienes, prestacin
o utilizacin de servicios o contrato de
construccin, el responsable de su
emisin (entendemos que aqu se hace
alusin al emisor del comprobante de
pago) se encontrar obligado a tributar el
respectivo IGV, generado por la supuesta
venta, prestacin de servicios o contratos
de construccin.
As, por ejemplo, un contribuyente A
(prestador del servicio) simul operaciones por prestacin de servicios de
ingeniera a favor del contribuyente B
(usuario del servicio), en los periodos de
febrero, marzo y abril 2014, cancelando
el IGV correspondiente. Posteriormente,
en octubre del 2015, la Sunat cursa una
esquela de requerimiento a la empresa
B solicitando diversa documentacin con
el fin de establecer que las operaciones
por servicios que haba declarado B eran
reales, solicitndole para ello rdenes de
servicios, proformas o contratos, etc. Sin
embargo, el contribuyente no presenta
dicha documentacin, dado que no cuenta con ella, por lo que bajo este contexto
el fisco procede a desconocer el crdito
fiscal al sujeto fiscalizado (empresa B) por
operaciones no reales.
Sin embargo, el desconocimiento del crdito fiscal a la empresa B no implica que
el responsable de su emisin (empresa
A) tenga que solicitar la devolucin del
pago indebido por IGV por simular una
operacin que nunca se realiz.
2. Para el que recepciona el comprobante de pago o nota de dbito
por operaciones no reales
Contrariamente al punto anterior, el que
recibe el comprobante de pago o nota
I-17
de dbito no tendr derecho a utilizar

el crdito fiscal o a otro derecho o beneficio derivado del impuesto general
a las ventas. Por ejemplo, podemos
indicar que dentro de los otros derechos o
beneficios podran estar, entre otros, los siguientes: el saldo a favor del exportador, el
reintegro del IGV para el caso de la regin
selva y la recuperacin anticipada del IGV.
Entonces, lo mencionado implica que si el
adquiriente utiliz dicho crdito fiscal, al
anotarlo en su registro de compras como
en el PDT 621 que corresponde a la declaracin jurada mensual del IGV-RENTA, al
desconocerse al adquiriente o usuario del
servicio el IGV como crdito fiscal contenido
en el comprobante de pago que sustenta
una operacin no real, se habra configurado la infraccin tipificada en el numeral
1 del artculo 178 del Cdigo Tributario.
Segundo supuesto
b) Aquel en que el emisor que figura
en el comprobante de pago o nota
de dbito no ha realizado verdaderamente la operacin, habindose
empleado su nombre y documentos
para simular dicha operacin. En caso
de que el adquirente cancele la operacin a travs de los medios de pago
que seale el Reglamento, mantendr
el derecho al crdito fiscal para lo cual
deber cumplir con lo dispuesto en el
Reglamento.
En este sentido, el inciso a) del numeral
15.4 del artculo 6 del Reglamento de la
Ley del IGV, indica respecto de este segundo supuesto que el emisor que figura en
el comprobante de pago o nota de dbito
no ha realizado verdaderamente la operacin mediante la cual se ha transferido los
bienes, prestado los servicios o ejecutado
los contratos de construccin, habindose
empleado su nombre, razn social o denominacin y documentos para aparentar su
participacin en dicha operacin.
Es decir, en este segundo supuesto de operacin no real, el objeto de la transaccin
(bien o servicio) s es real, sin embargo
el bien o servicio realmente proviene de
una persona distinta de la que aparece
consignada en el comprobante de pago
como proveedor, con lo cual se pretende
sustentar una operacin existente con
comprobantes de pago emitidos por
terceros que no participaron en la operacin (estamos ante una simulacin de
tipo relativa, de acuerdo a las definiciones
indicadas previamente).
Consecuencias tributarias
1. Para el responsable de la emisin
del comprobante de pago o nota
de dbito
La primera parte del citado artculo 44 de
la Ley del IGV establece que el comprobante de pago o nota de dbito emitido y
que no corresponda a una operacin real,
I-18
Instituto Pacfico
obligar al pago del IGV consignado en

estos, por el responsable de su emisin
Como habamos sealado, el emisor que
figura en el comprobante de pago o nota
de dbito, no ha realizado la operacin,
habindose empleado su nombre y documentos para simular dicha operacin. Sin
embargo, el responsable de la emisin del
comprobante de pago o nota de dbito se
encuentra obligado al pago del impuesto
general a las ventas que corresponda a la
operacin.
Al respecto, conforme lo anota Walker
Villanueva, [n]tese que la ley obliga a
pagar el IGV al responsable de la emisin
del comprobante de pago y no a quien
figura como emisor, lo que resulta lgico
cuando terceros inescrupulosos usurpan la
identificacin fiscal de otras personas es evidente que en este casos el obligado al pago
del impuesto a ttulo de sancin ser el
responsable de la emisin del comprobante
de pago mas no as quien figure como
emisor. Este podra denunciar penalmente
la usurpacin de su identificacin fiscal3.
2. Con respecto al adquiriente de los
bienes o el usuario del servicio
El adquiriente mantendr el crdito fiscal,
bajo el cumplimiento de ciertas condiciones. As lo indica el inciso b) del numeral
Ley del IGV, cuando precisa que
El adquirente mantendr el derecho al
crdito fiscal siempre que cumpla con
lo siguiente:
i) Utilice los medios de pago y cumpla
con los requisitos sealados en el
numeral 2.3 del artculo 6 del Reglamento de la Ley del IGV.
ii) Los bienes adquiridos o los servicios
utilizados sean los mismos que los consignados en el comprobante de pago.
iii) El comprobante de pago rena los
requisitos para gozar del crdito fiscal,
excepto el de haber consignado la
identificacin del transferente, prestador del servicio o constructor.
Es decir, el adquiriente puede subsanar
aquellas operaciones no reales, siempre y
cuando cumpla con los requisitos del numeral 15.4 del artculo 6 del Reglamento
de la Ley del IGV. Cabe precisar que el
numeral 2.3 del artculo 6 del Reglamento
de la Ley del IGV, seala como medios de
pago nicamente a: i) la transferencia de
fondos; ii) cheques con la clusula no negociable, intransferibles, no a la orden
u otro equivalente y iii) orden de pago.
Sin embargo, cabe precisar que dicha
regla se aplica cuando el adquiriente
no tuvo conocimiento de la situacin,
dado que si el adquiriente o usuario conoca de la situacin, es decir que el emisor
que figuraba en el comprobante de pago
3 Ibidem, p. 425.
o nota de dbito no haba efectuado verdaderamente la operacin, aun habiendo

cumplido con lo sealado anteriormente,
perder el derecho al crdito fiscal.
Por lo expuesto, siempre que el adquirente
o usuario no tenga conocimiento de tal
situacin al momento de realizar la operacin, podr subsanarse esta y con ello no
perder el derecho al crdito fiscal siendo
para ello necesario cumplir con los requisitos que para tal efecto dispone la norma
reglamentaria (numeral 15.4 del artculo 6
del Reglamento de la Ley del IGV).
Segn informe N. 079-2010-SUNAT/2B0000, [t]ratndose de las operaciones no reales a que se refiere inciso
b) del artculo 44 del TUO de la Ley del
lGV, si un contribuyente realiza el pago de
ms de una factura con un solo cheque
no negociable, cumple con el requisito
sito establecido en el literal c) del acpite
ii) del numeral 2.3.2 del artculo 6 del
Reglamento de dicha ley.
El pago del IGV por el responsable de
la emisin del comprobante de pago
y el IGV a pagar por la operacin real
Al respecto, el Reglamento de la Ley
del IGV, seala en su artculo 6, numeral 15.4 inciso c) que el pago del
impuesto consignado en el comprobante
de pago por parte del responsable de su
emisin es independiente del pago del
impuesto originado por la transferencia
de bienes, prestacin o utilizacin de
los servicios o ejecucin de los contratos
de construccin que efectivamente se
hubiera realizado.
Se toma en cuenta el consentimiento
del sujeto que figura como emisor del
comprobante de pago en los supuestos de operaciones no reales?
De acuerdo a lo sealado en el numeral
Ley del IGV, en el caso de la configuracin
de las operaciones no reales sealadas
en los incisos a) y b) del artculo 44 de la
Ley del IGV (primer y segundo supuesto
sealados) se configuran con o sin el consentimiento del sujeto que figura como
emisor del comprobante de pago.
En qu situaciones la operacin no
real no podr ser acreditada?
De acuerdo a lo sealado en el ltimo
prrafo del artculo 44 de la Ley del IGV,
se precisa que la operacin no real (el
primer o segundo supuesto) no podr ser
acreditada mediante
1. la existencia de bienes o servicios que
no hayan sido transferidos o prestados
por el emisor del documento; o
2. la retencin4 efectuada o percepcin5
soportada segn sea el caso.
4 Se refiere a la aplicacin de la retencin del 3 % realizada por un
agente de retencin, siempre que la operacin supere los S/ 700.00
en aplicacin de lo dispuesto por la Resolucin de Superintendencia
N. 037-2002/SUNAT y normas modificatorias.
5 Se refiere a la aplicacin de la percepcin a la venta interna de bienes
realizada por un agente perceptor, en aplicacin de lo dispuesto por
la Ley 29173.
N. 352
rea Tributaria
En dicha perspectiva dichos presupuestos
no podrn ser suceptibles de oposicin
por el adquiriente en el devenir de un
procedimiento de fiscalizacin de obligaciones tributarias, o ya en el desarrollo de
un procedimiento contencioso tributario.
4. Qu es lo que sostiene la
jurisprudencia del Tribunal
Fiscal sobre las operaciones no
reales?
La jurisprudencia del Tribunal Fiscal ha establecido criterios para la apreciacin de
una operacin no real. En dicho sentido,
en la Resolucin del Tribunal Fiscal N.
11824-3-2009 ha indicado lo siguiente:
Que este Tribunal ha dejado establecido en
reiteradas resoluciones, tales como las Resoluciones N. 1923-4-2004, 1807-4-2004,
01218-5-2002, 120-5-2002 y 57-3-2000,
que para tener derecho al crdito fiscal o a
la deduccin de gastos no basta acreditar
que se cuenta con el comprobante de
pago que respalde las operaciones
realizadas ni con el registro contable
de estas, sino que fundamentalmente es
necesario acreditar que dichos comprobantes en efecto correspondan a operaciones existentes o reales, es decir, que se
hayan producido en la realidad (el resaltado
es nuestro).
Asimismo, segn el criterio adoptado en

la Resolucin 1759-5-2003, se precisa
que se puede entender que una operacin es inexistente o no real si se
presenta alguna de estas situaciones:
a) una de las partes (vendedor o comprador) no existe o no particip en la
operacin
b) ambas partes (vendedor y comprador) no participaron en la operacin,
es decir cuando ninguno de los que
aparecen en la factura como comprador o vendedor particip en la
operacin.
c) el objeto materia de una venta es
inexistente o distinto cuando no existe
el objeto materia de la operacin o es
distinto al sealado.
d) la combinacin de a) y c) o b) y c).
En esta resolucin se seala adems lo
siguiente:
[D]ebe tenerse en cuenta que uno de los
objetos que se persigue al impuesto de tipo
de valor agregado como es el impuesto general a las ventas es que con la oposicin de
intereses entre el comprador y vendedor se
incentive la formalizacin de las operaciones
a travs de la exigencia de comprobantes
de pago para poder aplicar el crdito fiscal
correspondiente, en este sentido la emisin
del comprobante de pago que dar derecho al crdito fiscal debe corresponder a la
operacin que en dicho documento seala,
debiendo coincidir, documentariamente y
realmente, el vendedor, el comprador y el
objeto de la transaccin.
N. 352
5. Operaciones no reales en el
impuesto a la renta
El artculo 37 del texto nico ordenado de
la Ley del Impuesto a la Renta, aprobado
mediante Decreto Supremo N. 1792004-EF (en adelante, Ley del Impuesto
a la Renta), dispone que con el fin de establecer la renta neta de tercera categora
se deducir de la renta bruta los gastos
necesarios para producirla y mantener
su fuente, as como los vinculados con la
generacin de ganancias de capital, en
tanto la deduccin no est expresamente
prohibida por esta ley.
Asimismo, conforme con el inciso a) del
artculo 18 de la Ley del IGV, solo otorgan
derecho a crdito fiscal las adquisiciones
de bienes, las prestaciones o utilizaciones
de servicios, contratos de construccin o
importaciones que sean permitidos como
gasto o costo de la empresa, de acuerdo a
la legislacin del impuesto a la renta, aun
cuando el contribuyente no est afecto a
este ltimo impuesto.
Como se advierte de las normas glosadas, para que un gasto sea deducible
efectos del impuesto a la renta y que,
por consiguiente, otorgue derecho al
crdito fiscal, este debe de cumplir con
ciertos requisitos, como el criterio de la
causalidad, que es la relacin existente
entre el egreso y la generacin de la renta
gravada o el mantenimiento de la fuente
productora. Sin embargo, el Tribunal
Fiscal en reiterada jurisprudencia tambin
ha sealado que, a efectos de reconocer
la deducibilidad del gasto, este debe ser
fehaciente, criterio que es abordado a
nivel jurisprudencial.
Es as que el Tribunal Fiscal en las Resoluciones N.os 00120-5-2002, 01923-4-2004
y 00325-1-2005, ha dejado establecido
que para sustentar el crdito fiscal o gasto
deducible en forma fehaciente y razonable, el adquirente no solo debe tener
comprobantes de pago por adquisiciones
que en apariencia cumplan los requisitos
sustanciales y formales establecidos en la
Ley del Impuesto General a las Ventas y
demostrar su registro contable, sino que
fundamentalmente es necesario que
dichos comprobantes correspondan a
operaciones reales, toda vez que estos
constituyen un principio de prueba de
las operaciones incurridas, por lo que la
Administracin, en uso de su facultad
de fiscalizacin, podr verificar dichas
circunstancias a efectos de gozar del
derecho al crdito fiscal o de la deduccin de gastos.
En el mismo sentido, en la Resolucin
N. 07578-8-2014, el Tribunal Fiscal
manifest lo siguiente:
Que en las Resoluciones N.os 10673-1-2013
y 05154-8-2013, entre otras, se ha sealado
que para que un gasto se considere necesario
se requiere que existe una relacin de causalidad entre los gastos producidos y la renta
generada, debiendo evaluarse la necesidad
del gasto en cada caso; asimismo, se ha

indicado en las Resoluciones N.os 209284-2012 y 01534-2-2012, entre otras, que
el gasto debe encontrarse debidamente
sustentado, entre otros, con los documentos
que acrediten fehacientemente su destino y,
de ser el caso, sus beneficiarios.
En ese sentido, el contribuyente se encuentra obligado a documentar bien sus adquisiciones de bienes y/o servicios, con el fin
de que la Administracin Tributaria no le
desconozca en una fiscalizacin el costo o
gasto, a efectos del impuesto a la renta,
por considerar que la operacin materia
de fiscalizacin nunca se lleg a brindar
en la realidad (RTF N. 04171-1-2014).
5.1. Aplicacin de la tasa adicional del
4.1 %
Las personas jurdicas se encuentran
sujetas a una tasa adicional del 4.1 %
sobre la suma a que se refiere el inciso g)
del artculo 24-A de la Ley del Impuesto
a la Renta, que establece que se entiende
por dividendos y cualquier otra forma de
distribucin de utilidades a toda suma
o entrega en especie que resulte renta
gravable de la tercera categora, en tanto
signifique una disposicin indirecta de
dicha renta no susceptible de posterior
control tributario, incluidas las sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados.
De acuerdo con lo mencionado, la tasa
adicional tiene como finalidad gravar a las
empresas que realicen operaciones cuyos
desembolsos y/o destino de los mismos no
son demostrados, dado que indirectamente
se estara efectuando una distribucin de
utilidades a los accionistas, participacionistas, titulares y en general a los socios y
asociados de las personas jurdicas, por lo
que no todo gasto reparable a efectos del
impuesto a la renta debe ser cuantificado
para aplicar la tasa adicional del 4.1 %,
conforme lo precisan las Resoluciones del
Tribunal Fiscal N.os 05525-4-2008, 27037-2009 y 01215-9-2014.
En dicho sentido, el artculo 13-B del
Reglamento de la Ley del Impuesto a la
Renta indica que los gastos que implican
disposicin indirecta son, entre otros, los
gastos ajenos al negocio, los gastos de los
accionistas, que son asumidos por la persona jurdica, reuniendo la misma calificacin
los gastos sustentados por comprobantes
de pago falsos, que son comprobantes que
a pesar de reunir los requisitos sealados
en el Reglamento de Comprobantes de
pago, el documento es utilizado para
acreditar una operacin inexistente. En
dicho sentido, si no se sustenta la existencia de las operaciones, correspondera
aplicar la tasa adicional, de lo que debemos finalizar indicando que con el fin de
evitar acotaciones por la aplicacin de
la referida tasa, el contribuyente debe
conservar los sustentos necesarios para
acreditar la existencia de sus operaciones.
I-19
6. La carga de la prueba en las

operaciones no reales
Al respecto, corresponde a la Administracin Tributaria la carga de la prueba para
calificar una operacin como no real, no
obstante, los contribuyentes deben ser
capaces de acreditar con documentacin
fehaciente y pertinente que la operacin
se llev a cabo efectivamente; de lo contrario, podra desconocerse la existencia
de la operacin.
En dicho sentido, en la RTF N. 106731-2013 se ha establecido lo siguiente:
Que, asimismo, en reiterados pronunciamientos de este tribunal, se ha dejado
establecido que a fin de sustentar el reparo
por operaciones no reales y/o no fehacientes
la administracin debe actuar una serie
de elementos probatorios cuya evaluacin
conjunta permita llegar a tal conclusin; as,
para establecer la realidad o fehaciencia de las
operaciones realizadas es necesario que, por
un lado, el contribuyente acredite la realidad
de las transacciones efectuadas directamente
con sus proveedores con documentacin e
indicios razonables, y por otro lado, que la administracin lleve a cabo acciones destinadas
a evaluar la efectiva realizacin de estas sobre
la base de la documentacin proporcionada
por el contribuyente, cruces de informacin
con los supuestos proveedores y cualquier
otra medida destinada a lograr dicho objetivo.
Es decir, para ejercer el derecho al crdito

fiscal en el IGV y sustentar el gasto correspondiente, los contribuyentes deben
mantener al menos un nivel mnimo
indispensable de elementos de prueba
que acrediten que los comprobantes que
sustentan su derecho corresponden a operaciones que efectivamente se realizaron.
Por su parte, la Sunat tiene la obligacin
de actuar de oficio los medios probatorios
que estn a su alcance con el fin de conocer
la verdadera situacin del contribuyente.
En este mismo sentido, la jurisprudencia del
Tribunal Fiscal en la Resolucin N. 075788-2014 manifest lo siguiente:
Que considerando que la Administracin
evaluar la efectiva realizacin de las
operaciones fundamentalmente en base a
la documentacin proporcionada por los
contribuyentes, para adquirir el derecho al
crdito fiscal y a deducir el gasto, es necesario que estos mantengan, al menos, un nivel
mnimo indispensable de elementos de prueba que acrediten que los comprobantes que
sustentan su derecho correspondan a operaciones reales, de acuerdo con lo sealado
por este Tribunal mediante las Resoluciones
N.os 06276-4-2002 y 03708-1-2004.
[] atendiendo a lo expuesto y de lo actuado
durante el procedimiento de fiscalizacin, se
advierte que la recurrente no sustent las
operaciones observadas, es decir, no cumpli
con aportar elementos de prueba que de
manera razonable y suficiente permitieran
acreditar o respaldar la fehaciencia de los
servicios prestados por [], no obstante
haber sido expresamente requerida para
el efecto, pues no bastaba para ello la
sola exhibicin de los comprobantes
I-20
Instituto Pacfico
de pago cuya sustentacin se solicitaba

y su anotacin en el registro contable,
siendo que aun cuando hubiera presentado
el contrato de prestacin de servicios durante
la fiscalizacin, se requera documentacin
adicional que demostrara el detalle de cules
fueron los servicios, cmo y cundo se prestaron, el profesional o los profesionales que
los prestaron, memoranda, cartas, informes
de trabajo, entre otros, que no se presentaron
durante el procedimiento de fiscalizacin. (El
resaltado es nuestro)
Considrese, por ejemplo, la variedad de

las pruebas cuya presentacin se exigi
al contribuyente en el caso de la RTF
N. 1573-1-2013, segn se seala en los
considerandos de esa resolucin.
Que el auditor precis que en caso se tratara de adquisiciones de materiales
de construccin y otros bienes, deba
presentar guas de remisin por cada una
de las facturas de compras que sustentaran
el traslado de los materiales y otros bienes,
en las que deba indicar el nmero de placa,
nombre del chofer o empresa de transporte,
punto de partida y destino de la mercadera,
as como sello de recepcin de la empresa,
krdex y otro registro de control interno,
parte diario de almacn en el que figure el
ingreso de bienes, preformas, cartas, oficios,
rdenes de compra, cotizaciones, lista de
precios u otros utilizados para las adquisiciones de bienes, indicar la forma o modalidad
de pago empleada, adjuntando vouchers de
caja originales, estados de cuenta corriente,
as como otros documentos que considere
que sirvan para sustentar fehacientemente la
veracidad y realizacin de las operaciones de
adquisicin de bienes.
Que, asimismo, en caso que se tratara de
adquisiciones de servicios u otros similares, deba indicar la forma o modalidad de
pago empleada, adjuntando vouchers de
caja originales, estados de cuenta corriente,
copia de cheques cobrados, indicar los nombres completos y documento de identidad
de las personas encargadas de realizar la
contratacin de los servicios por parte de la
empresa, indicar si se realiz el trato directo
con la persona que emiti el comprobante de
pago, o en su defecto, indicar nombres, razn
social, documento de identidad de la persona
con la que realiz el trato, presentar proforma,
presupuestos o contratos originales, detallados, en los que se especifique la valorizacin
y todos los elementos necesarios para la
prestacin de los servicios, as como cualquier
otro documento que considere que permita
sustentar fehacientemente la veracidad y
realizacin de las operaciones de adquisicin
de servicios (El resaltado es nuestro).
Entonces, por lo expuesto, para ejercer

el crdito fiscal como para considerar un
gasto deducible a efectos tributarios, los
sujetos fiscalizados deben mantener al
menos un nivel mnimo indispensable de
elementos de prueba que acrediten que
los comprobantes de pago que sustenta
sus operaciones fueron efectivamente realizados y fehacientes. Por ello, no resulta
suficiente que el deudor tributario ostente
el comprobante de pago y demuestre tan
solo el registro contable de la operacin
para tomar el crdito fiscal y/o gasto, sino
que deber tener documentacin que

sustente la recepcin de los bienes (en el
caso de operaciones de compra) o indicios
razonables de la realizacin de servicios.
En dicho sentido, si no se presenta la
documentacin sustentatoria la Administracin podra desconocer la realidad de
la operacin. Por ejemplo, en la RTF N.
10887-2-2014 el Tribunal Fiscal observa
que el contribuyente seal que los contratos fueron celebrados en forma verbal,
que el pago se efectu al contado, que
no tena conocimiento de los nombres
de los operadores, que el traslado de
la maquinaria se realizaba por s sola,
entre otras, y que no present mayor
documentacin sustentatoria durante la
etapa de fiscalizacin. Por lo que agrega
que los cuadernos de obra no resultan
suficientes para acreditar la fehaciencia de
las operaciones, toda vez que si bien los
mismos pueden acreditar la recepcin y
utilizacin de bienes y/o servicios adquiridos, no se identifica a los proveedores
de materiales y herramientas, as como al
propietario de las maquinarias alquiladas,
procediendo a mantener las observadas
por la Administracin Tributaria respecto
de sus proveedores y confirmar el reparo.
Cabe precisar que pueden ocurrir situaciones cuando la Administracin Tributaria
efecta cruces de informacin a los proveedores del sujeto fiscalizado y estos se
encuentran no habidos.
Al respecto, cabe mencionar la RTF
N. 05437-3-2010 que ha establecido
lo siguiente: Que es del caso anotar que
las irregularidades o incumplimiento por
parte del proveedor (no se le pudo ubicar
y tiene la condicin de no habido), la falta
de presentacin de documentacin contable, la existencia de doble facturacin de
los proveedores, la falta de sustento de la
capacidad tcnica y logstica para prestar
servicios y la no inclusin de los trabajadores en una declaracin sealadas en la resolucin apelada, no puede ser imputadas al
usuario o adquirente del bien y/o servicio
Por lo expuesto, a efectos de calificar
una operacin como no real, debe
precisarse el supuesto con base en el cual
se sustenta tal calificacin. Porque es con
base en ello que la Sunat va a actuar de
oficio mediante cruces de informacin
para corroborar sus presunciones. Asimismo, para determinar si una operacin es
no real o no fehaciente, la Administracin
Tributaria debe valorar los documentos
presentados por el contribuyente que
le permitan corroborar su hiptesis de
falsedad o irrealidad de la operacin.
Los contribuyentes, para demostrar
que los comprobantes corresponden a
operaciones reales que efectivamente se
realizaron, deben contar con otros medios
de prueba como el cargo de recepcin de
los bienes, la gua de remisin, ingreso
al almacn, contrato de servicios, cartas,
mails, informes del servicio contratado,
rdenes de compra, cotizaciones, etc.
N. 352
rea Tributaria
Retenciones practicadas a entidades financieras no domiciliadas

1. Retencin realizada a un sindicato de bancos
Ficha Tcnica
Autor : Ivo Domnico Garca Shapiama
Ttulo : Retenciones practicadas a entidades financieras no domiciliadas
Consulta
La seorita Alejandra Garca es la representante legal de la empresa constructora F&A
(persona jurdica constituida en el Per),
empresa que gan la buena pro para llevar a
cabo un megaproyecto consistente en construir las estaciones de la lnea ferroviaria que
unir el departamento sureo de Tacna con
el departamento de Tumbes. Sin embargo,
el capital con el cual cuenta actualmente
no es suficiente para cubrir los costos que
demanda la realizacin del mencionado
proyecto, razn por la cual decidi solicitar
un prstamo al banco POCA PLATA S.A.
Asimismo, se sabe que en febrero del presente ao la empresa constructora F&A
solicit un prstamo de 300,000 millones
de dlares americanos al banco POCA PLATA S.A. (persona jurdica no domiciliada);
sin embargo, el mencionado banco al no
contar con la suma dineraria solicitada
decidi asociarse con otros cuatro bancos
(de los cuales dos son personas jurdicas no
domiciliadas, mientras que las restantes son
personas jurdicas domiciliadas en nuestro
pas) conformando un sindicato de bancos,
con la finalidad de poder cubrir el monto
que requiere el cliente y poder cumplir con
el prstamo solicitado.
Por ltimo, se sabe que cada uno de los
miembros del sindicato (cinco miembros en
total) ha cumplido con aportar con la suma
de 60 mil millones de dlares americanos y
de esa manera cubrir el monto de 300,000
millones de dlares americanos solicitados.
Adems se sabe que los miembros del sindicato de bancos decidieron nombrar como
banco agente al banco POCA PLATA S.A, con
la finalidad de que este ltimo lleve a cabo
la gestin del crdito sindicado concedido.
Al respecto, la seorita nos consulta:
Al momento de devolver el dinero prestado
ms los intereses correspondientes es
correcto que realicemos la retencin del impuesto a la renta por la suma total prestada?
Se debe realizar la retencin teniendo en
cuenta la calidad de persona no domiciliada
del banco agente?
N. 352
Debemos realizar la retencin del impuesto

solamente a los bancos no domiciliados
dejando de lado a los bancos domiciliados?
De qu manera debemos realizar la retencin del impuesto por concepto de intereses
en este caso concreto?
que remiten al resto de entidades bancarias interesadas junto a una invitacin a participar en el proyecto.
Banco director y beneficiario pueden establecer un
acuerdo de tipo best effort, donde el banco se
compromete a esforzarse en la consecucin de la
sindicacin pero sin garantizar el prstamo, o de tipo
stand by, donde el banco director se compromete
a prestar los fondos, con independencia de que logre
la sindicacin con otras entidades bancarias.
Respuesta
En principio debemos tener presente que de
acuerdo al artculo 56 del texto nico ordenado
de la Ley del Impuesto a la Renta (en adelante,
TUO de la LIR), en los casos de prstamos dinerario entre personas jurdicas en los cuales
el beneficiario de los intereses es una persona
jurdica no domiciliada, procede que esta
ltima cumpla con la obligacin tributaria de
pagar el impuesto por concepto de intereses
va retencin; es decir, la persona jurdica
domiciliada tiene que realizar la retencin del
impuesto a la persona jurdica no domiciliada.
Asimismo, respecto del banco agente debemos tener presente que la funcin de este es
nicamente realizar las gestiones del crdito
que realizaron los bancos en su conjunto,
es decir, el banco agente se encarga de las
relaciones entre prestamistas y el prestatario.
Dicho en otras palabras, el banco agente
cumple una funcin de ser simplemente un
intermediario entre los bancos prestamistas
(que se organizaron a travs de un sindicato
para poder hacer posible el prstamo dinerario) y el prestatario. En ese orden de ideas
podemos concluir que los prestamistas en esta
operacin son todos y cada uno de los bancos
que son miembros del mencionado sindicato
de bancos, y no el banco agente en su calidad
de intermediario, puesto que este ltimo no
ha realizado el hecho imponible de prestar
suma dineraria alguna.
De manera coherente a los antes ya mencionado, podemos citar lo siguiente respecto del
concepto de sindicato de bancos:
El sindicato de bancos tambin contempla la figura

de los bancos agentes, los cuales se encargan
de la gestin y administracin del crdito o
prstamo (ocupndose del cobro de los intereses
y del principal), o de la emisin de valores, as
como de canalizar las relaciones del sindicato con
terceros, siendo elegidos por todos los bancos
participantes.1
Conjunto de entidades bancarias que se unen

para acometer una operacin que debido a su
elevado riesgo o cuanta importante no podran
llevar a cabo de forma individual. La unin puede
tener por objeto la concesin de un crdito o un
prstamo sindicado, o puede servir para asegurar
conjuntamente una emisin de valores (acciones,
bonos, etctera).
En este sindicato existen los bancos directores,
principales responsables del proyecto, encargados
de organizar la operacin y de negociar y fijar sus
condiciones. En el caso del crdito o prstamo sindicado, suelen ser bancos de confianza del futuro
beneficiario a los que se plantea la operacin. Estos
bancos realizan un estudio preliminar de la misma
Nos Preguntan y Contestamos
Asimismo, en cuanto a la forma de realizar

el procedimiento para declarar el impuesto
retenido, el agente retenedor deber declarar y
pagar a travs del PDT 617- otras retenciones,
consignando como periodo el mes en el que
efectu el pago al no domiciliado.
Por otro lado, en relacin a cundo se debe
realizar la retencin, de acuerdo al primer
prrafo del artculo 76 de la LIR, en caso se
pague o acredite rentas de fuente peruana a no
domiciliados se deber efectuar la retencin y
abonar al fisco (Sunat) con carcter definitivo
dentro de los plazos previstos en el Cdigo
Tributario para las obligaciones de periodicidad mensual, es decir, de acuerdo a los plazos
establecidos en el cronograma de obligaciones
de periodicidad mensual.
Respecto de la tasa de inters aplicable a las
personas jurdicas no domiciliadas que acrediten rentas de fuente peruana, se tiene que
tener en consideracin lo que disponen los literales a) y j) del artculo 56 del TUO de la LIR.
De acuerdo al inciso a) del mencionado artculo, la tasa aplicable es de 4.99 %, siempre
que se cumplan dos condiciones, una de ellas
es que, en casos de prstamos en efectivo
que se acredite el ingreso de la moneda
extranjera al pas, y adems que el crdito
no devengue un inters anual superior a la
tasa LIBOR ms 7.
De acuerdo al literal j) del artculo 56 la tasa
aplicable es de 30 %, siempre y cuando el contribuyente lo logre demostrar el cumplimiento
de los requisitos estipulados en el literal a) del
artculo 56.
Por lo tanto, debemos tener en cuenta que el
simple hecho de que el sindicato de bancos haya
1 Esta informacin puede consultarse en la siguiente direccin web:
<http://www.expansion.com/diccionario-economico/sindicato-de-bancos.html> (consultado el da 07-06-16).
I-21
nombrado como agente al banco POCA PLATA

S.A., esto no es razn suficiente para considerar
que el prstamo de dinero lo haya otorgado el
banco POCA PLATA S.A (persona jurdica no
domiciliada) a favor de la empresa constructora
F&A (persona jurdica domiciliada); sino que se
tiene que tener en consideracin la calidad de
domiciliados o no domiciliados de cada uno de
los miembros del sindicato de bancos quienes
son los que realizaron los desembolsos correspondientes para poder cumplir con el prstamo
dinerario solicitado.
Por ltimo, respecto de la retencin, la persona jurdica domiciliada debe practicar la
retencin correspondiente teniendo en cuenta
nicamente el monto prestado por las personas
jurdicas no domiciliadas que participaron en
el prstamo, prescindiendo de la retencin a
los bancos domiciliados.
Cuadro representativo de la consulta bajo comentario

BD
BD
BNOD
(Poca Plata S.A.)
BNOD
El sindicato de bancos realiza

un prstamo de 300,000
millones de dlares americanos a favor de la empresa
domiciliada F&A
BNOD
Empresa constructora F&A (persona
jurdica domiciliada) solicit un prstamo de 300,000 millones de dlares
americanos al sindicato de bancos.
El sindicato de bancos nombra como

banco agente al banco Poca Plata S.A
para que realice las gestiones de cobro.
BD: banco domiciliado
BNOD: banco no domiciliado.
2. Prstamo dinerario a una empresa constituida en Colombia

Consulta
La seorita Stephany Mosqueda, gerente
general del banco El Peruano (persona jurdica
constituida en nuestro pas) nos indica que
su representado realiz un prstamo de 50
millones de dlares americanos a favor de uno
de sus clientes ubicado en el extranjero; este
cliente es una persona jurdica constituida en
Colombia y se dedica al rubro de las telecomunicaciones.
Asimismo, el cliente solicit que el dinero se lo
depositen en una cuenta bancaria colombiana,
adems se sabe que esta empresa colombiana
utiliz el dinero que le prestaron para generar la
expansin de sus actividades en sus sucursales
que se encuentran en Venezuela, Ecuador y en
la misma Colombia.
Al respecto, la seorita nos consulta:
A efectos de poder practicar la retencin correspondiente estamos frente a una renta de
fuente peruana? O estamos frente a una renta
de fuente extranjera?
En caso de calificar como renta de fuente peruana de qu categora estaramos hablando?
Respuesta
En principio, para determinar si estamos frente
a una renta de fuente peruana o extranjera
debemos empezar analizando los criterios de
vinculacin contenido en el artculo 9 del texto
nico ordenado de la Ley del Impuesto a la
Renta que determinan en qu caso nos encontramos frente a una renta de fuente peruana;
caso contrario, nos encontraremos frente a una
renta de fuente extranjera. En este caso especfico, debemos analizar el inciso c) del artculo 9
de la LIR que en su literal dispone lo siguiente:
financiera, cuando el capital este colocado o sea

utilizado econmicamente en el pas o cuando el
pagador sea un sujeto domiciliado en el pas. (el
subrayado es nuestro)
Del anlisis del artculo 9, inciso c) del texto nico ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta,
podemos llegar a concluir que nos encontramos
frente a una renta de fuente peruana, siempre
que se cumpla con cualquiera de las siguientes
tres (3) condiciones o criterios de vinculacin:
1. Cuando el capital se encuentre colocado en
el pas.
2. Cuando el capital sea utilizado econmicamente en el pas, o
3. Cuando el pagador sea un sujeto domiciliado en el pas.
En la consulta bajo comentario podemos apreciar que el capital no se encuentra colocado
en nuestro pas (Per), ya que el prstamo
solicitado fue depositado en una cuenta bancaria de Colombia a pedido del cliente. Por lo
tanto, este criterio no sera aplicable a efectos
de poder considerar la renta generada como
renta de fuente peruana.
Asimismo, de la informacin contenida en la
consulta se desprende que el dinero prestado
no fue utilizado en territorio nacional,
sino en diversos espacios territoriales fuera
de nuestro pas, es decir, en Venezuela,
Ecuador y Colombia; por lo tanto, el segundo
criterio tampoco sera aplicable a efectos de
considerar la renta como renta de fuente

peruana.
Adems, en este caso concreto el sujeto pagador del dinero prestado ms los intereses no es
un sujeto domiciliado, sino que se trata de una
empresa constituida en Colombia, es decir, se
trata de una persona jurdica no domiciliada.
Por lo tanto, tampoco le sera aplicable el tercer
criterio de vinculacin para ser considerada
como una renta de fuente peruana.
Despus de haber analizado cada uno de los
criterios de vinculacin, y habindolas descartado, podemos llegar a concluir que no existe
criterio de vinculacin alguno que haga que la
renta generada por la entidad bancaria domiciliada califique como renta de fuente peruana;
por lo tanto, ello nos permite establecer que
nos encontramos frente a una renta de fuente
extranjera en la cual no existe la obligacin de
realizar la retencin del impuesto a la renta,
ya que no existe vinculacin alguna entre el
estado y la renta generada.
Por ltimo, un punto muy importante que
debemos recordar es que cada vez que nos
encontramos frente a una renta de fuente
extranjera esta no es susceptible de ser categorizada, es decir, la renta de fuente extranjera
no califica como renta de primera, segunda,
tercera, cuarta ni quinta categora, simplemente se habla de renta de fuente extranjera, sin
mencionar categora alguna.
Grfica representativa de la consulta bajo
comentario
El banco El Peruano presta

50 millones de dlares americanos a favor de su cliente
colombiano.
Artculo 9.- en general y cualquiera sea la nacionalidad o domicilio de las partes que intervengan
en las operaciones y el lugar de celebracin o
cumplimiento de los contratos, se considera rentas
de fuente peruana:
[]
C) las producidas por capitales, as como los
intereses [] y toda suma adicional al inters
pactado por prstamos, crdito u otra operacin
I-22
Instituto Pacfico
El banco El Peruano
(persona jurdica constituida
en nuestro pas)
Empresa
constituida
en Colombia
El dinero se utiliza en
Venezuela
N. 352
Ecuador
Colombia
I
Cul es el plazo de prescripcin de la renta de
quinta categora?
Ficha Tcnica
Autora : Jhoana Lilet Morales Daz(*)
Ttulo : Cul es el plazo de prescripcin de la renta
de quinta categora?
Informe N. : 072-2016-SUNAT/5D0000
1. Materia
Se formulan las siguientes consultas:

1.1. Cul es el plazo de prescripcin
aplicable respecto del impuesto a la
renta de quinta categora de aquellos contribuyentes que perciben
exclusivamente este tipo de renta y a
quienes no se les hubiere efectuado
las retenciones correspondientes,
estando por ello obligados a pagar
directamente el impuesto a la renta
no retenido?
1.2. A partir de qu momento se debe
iniciar el cmputo de dicho plazo?
[], la extensin del trmino prescriptorio

en caso no se haya presentado la declaracin
jurada respectiva, se justifica tratndose de
la accin de la Administracin para determinar la deuda tributaria cuya declaracin se
omite, pues la omisin en la presentacin de
la declaracin jurada impide que la Administracin tome conocimiento de la existencia
y cuanta de la deuda tributaria, razn por
la que se le otorga un mayor plazo para
que mediante su facultad de fiscalizacin
determine dicha deuda y exija su pago2.
2. Base legal
Texto nico ordenado del Cdigo Tributario, aprobado por el Decreto Supremo
N. 133-2013-EF, publicado el 22-06-13
y normas modificatorias.
Texto nico ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta, aprobado por el Decreto Supremo N. 179-2004-EF, publicado
el 08-12-04 y normas modificatorias.
3. Anlisis
3.1. En relacin con la primera consulta,
debe tenerse en cuenta que segn lo
dispuesto en el artculo 43 del TUO
del Cdigo Tributario, la accin de
la Administracin Tributaria para determinar la obligacin tributaria, as
como la accin para exigir su pago
y aplicar sanciones prescribe a los
cuatro (4) aos, y a los seis (6) aos
para quienes no hayan presentado
la declaracin respectiva. Agrega
este artculo que dichas acciones
prescriben a los diez (10) aos
cuando el agente de retencin o
percepcin no ha pagado el tributo
retenido o percibido.

Como se puede apreciar, el plazo
para que opere la prescripcin de
las acciones de la Administracin
Tributaria para determinar la deuda,
as como la accin para exigir su pago
(*) Miembro del staff de asesores tributarios de la revista Actualidad
Empresarial.
N. 352
y aplicar sanciones, se establece en

funcin de si el deudor tributario
present o no la declaracin jurada
respectiva1; de tal manera que, si
el deudor tributario present la
declaracin jurada, dicho plazo ser
de cuatro (4) aos; caso contrario,
esto es, si el deudor no present la
declaracin respectiva, el plazo de
prescripcin de tales acciones ser
de seis (6) aos.
Sobre el particular, cabe mencionar
que respecto de la aplicacin del
plazo de prescripcin de seis (6)
aos cuando no se ha presentado la
declaracin jurada correspondiente,
en la Resolucin del Tribunal Fiscal
(RTF) N. 09217-7-2007 se afirma
lo siguiente:
En ese sentido, se puede sealar que

la aplicacin del plazo de prescripcin de seis aos opera en los casos
en que la accin de la Administracin Tributaria para determinar la
deuda tributaria es afectada por el
incumplimiento (omisin) de la obligacin de presentar una declaracin
jurada; razn por la cual se puede
sostener que si no existe la obligacin de presentar una declaracin
jurada, no se justificara la extensin
del plazo de prescripcin de cuatro
(4) a seis (6) aos3.
Ahora bien, el artculo 79 del TUO
de la Ley del Impuesto a la Renta
establece que los contribuyentes
de dicho impuesto, que obtengan
rentas computables para los efectos
de la citada ley, debern presentar
1 Salvo que se trate de la determinacin de la deuda, as como la accin

para exigir su pago y aplicar sanciones vinculadas con el no pago de
tributos retenidos o percibidos, en cuyo caso, el plazo de prescripcin
es de 10 aos, independientemente de que se haya presentado o
no la declaracin jurada correspondiente; supuesto que no forma
parte de las consultas formuladas en el presente informe.
2 Es pertinente indicar que si bien la mencionada RTF ha establecido
un criterio de observancia obligatoria respecto del plazo de prescripcin de la facultad de la Administracin Tributaria para aplicar
las sanciones de las infracciones por no presentar las declaraciones
que contengan la determinacin de la obligacin tributaria dentro de
los plazos establecidos, la adopcin de dicho criterio se fundamenta,
en parte, en el anlisis aqu transcrito.
3 En el mismo sentido se ha pronunciado el Tribunal Fiscal en las
Resoluciones N.os 1049-2-2000, 01560- 5-2004, 014160-3-2010,
02677-8-2012, 12335-11-2014, entre otras.
declaracin jurada de la renta

obtenida en el ejercicio gravable;
y aade que no presentarn tal
declaracin los contribuyentes que
perciban exclusivamente rentas de
quinta categora.

Considerando esto ltimo y siguiendo lo sealado lneas arriba, se
puede afirmar que tratndose del
impuesto a la renta de contribuyentes que perciban exclusivamente
rentas de quinta categora, quienes
no tienen la obligacin de presentar
declaracin, el plazo de prescripcin
de la accin de la Administracin
Tributaria para determinar la obligacin tributaria, as como la accin
para exigir su pago y aplicar sanciones es de cuatro (4) aos4.
3.2. Por otro lado, cabe indicar que
de acuerdo con lo sealado en los
numerales 1 y 2 del artculo 44 del
TUO del Cdigo Tributario, el trmino prescriptorio debe computarse
desde el uno (1) de enero siguiente
a la fecha en que la obligacin sea
exigible respecto de tributos que
deban ser determinados por el
deudor tributario y por los cuales
no existe obligacin de presentar
una declaracin anual5.

Ahora bien, cabe indicar que el
impuesto a la renta es un tributo de
periodicidad anual cuya obligacin
tributaria nace el 31 de diciembre,
habida cuenta que el inciso d) del
artculo 57 del TUO de la Ley del
Impuesto a la Renta establece que
las rentas de quinta categora se
imputarn al ejercicio gravable en
que se perciben, por lo que dicho
ejercicio comienza el 1 de enero y
finaliza el 31 de diciembre.

Asimismo, en cuanto a la exigibilidad
de dicho tributo, es preciso sealar
que el inciso a) del quinto prrafo
del artculo 29 del TUO del Cdigo
Tributario prev que tratndose de
tributos que administra la Sunat o
cuya recaudacin estuviera a su cargo,
aquellos de periodicidad anual que se
devenguen al trmino del ao gravable, se pagarn dentro de los tres (3)
primeros meses del ao siguiente.

Siendo ello as, el trmino prescriptorio respecto del impuesto a
la renta materia de consulta, debe
computarse desde el uno (1) de
4 De manera similar se ha pronunciado el Tribunal Fiscal en la Resolucin N. 014160-3-2010.
5 Tal como se seala en las Resoluciones del Tribunal Fiscal N.os 149722-2010, 19741-4-2011, 01296-9- 2014, entre otras.
I-23
rea Tributaria
enero siguiente a la fecha en que la
obligacin sea exigible, es decir, el
uno (1) de enero del ao subsiguiente al que corresponde.
En consecuencia, con relacin a la
segunda consulta, el plazo de prescripcin aplicable respecto del impuesto a la renta de quinta categora
no retenido de los contribuyentes
que perciben exclusivamente este
tipo de renta, se empieza a computar desde el uno (1) de enero
del ejercicio subsiguiente al que
corresponde.
4. Conclusiones
4.1. El plazo de prescripcin aplicable
respecto del impuesto a la renta de
quinta categora de los contribuyentes que perciben exclusivamente
este tipo de renta y a quienes no se
les hubiere efectuado las retenciones
correspondientes, estando por ello
obligados a pagar directamente el
impuesto a la renta no retenido, es
de cuatro (4) aos.
4.2. Dicho plazo se computa a partir del
1 de enero del ao subsiguiente al
ejercicio a que corresponde dicho
impuesto.
5. Comentario
El artculo 34 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta establece que las rentas
de quinta categora son las obtenidas por
el trabajo personal prestado en relacin
de dependencia, incluidos cargos pblicos, electivos o no, como sueldos, salarios,
asignaciones, emolumentos, primas,
dietas, gratificaciones, bonificaciones,
aguinaldos, comisiones, compensaciones
en dinero o en especie, gastos de representacin y, en general, toda retribucin
por servicios personales.
En estos ltimos aos la Sunat ha detectado omisiones del pago de la renta de
quinta, que por cierto no son casos aislados sino un buen nmero de deudores
tributarios, lo cual representa un perjuicio
para el fisco. Frente a ello, lo que hace es
enviar cartas inductivas a los trabajadores
exhortndolos a efectuar los pagos por
concepto de renta de quinta categora.
Una de las consultas ms frecuentes al
cierre del ejercicio es aquella referida a
los perceptores de renta de quinta, quienes en el ejercicio han laborado en ms
de una empresa y no han cumplido con
informar al empleador dnde perciben la
mayor remuneracin. La interrogante es
quin debe regularizar. La Resolucin de
Superintendencia N. 036-98-SUNAT y
sus modificatorias seala la posibilidad de
regularizar hasta febrero, siempre que el
trabajador informe al empleador. En caso
contrario, el empleador no tiene forma de
conocer el monto que percibe el trabaja-
I-24
Instituto Pacfico
dor en la otra empresa, y de acuerdo al

inciso c) del artculo 44 del Reglamento
de la Ley del Impuesto a la Renta en caso
de incumplimiento del trabajador de no
informar sobre otras planillas, el empleador es responsable de la retencin de las
remuneraciones que l abone.
Entonces, deslindada la responsabilidad
del empleador en el supuesto planteado,
vamos a sealar otra escenario, aquel en
el cual el empleador conoce de las remuneraciones que percibe el trabajador pero
que ha efectuado la retencin por debajo
del monto que corresponde. Al respecto,
debemos sealar que en ambos supuestos
planteados el trabajador debe cumplir
con el pago del impuesto, ya que es sujeto
del mismo, es decir, el trabajador es el
deudor tributario y la empresa, en caso
de que ha retenido en defecto, incurre
en la infraccin establecida en el numeral
13 del artculo 177 del Cdigo Tributario.
Por lo tanto, debe pagar la multa por no
efectuar la retencin.
La duda se presentaba por el plazo de
prescripcin para el pago del impuesto,
ya que segn el artculo 43 del TUO del
Cdigo Tributario es cuatro aos si se
presenta declaracin y seis aos si el deudor tributario no presenta declaracin.
Entonces, de forma ligera, se seala que
al no presentar declaracin el perceptor
de rentas de quinta categora, el plazo de
prescripcin es de seis aos. Sin embargo,
es conveniente sealar que no lo hace por
faltar a una obligacin tributaria como
contribuyente sino que de acuerdo al
segundo prrafo del artculo 79 del TUO
de la Ley del Impuesto a la Renta los contribuyentes que perciban exclusivamente
rentas de quinta categora no se encuentran obligados a presentar declaracin.
En tal sentido, coincidimos con el criterio
vertido por parte de la Administracin
Tributaria en el informe que es materia
de comentario al sealar que el plazo de
prescripcin no es de seis aos sino cuatro
respecto del impuesto a la renta de quinta
categora de los contribuyentes que perciben exclusivamente este tipo de renta y
a quienes no se les hubiere efectuado las
retenciones correspondientes, ya que los
mencionados contribuyentes no presentan
declaracin porque la norma de forma
expresa lo seala y no como una omisin
frente al cumplimiento de una obligacin
ante la Administracin Tributaria.
Por otro lado, desde cuando se inicia
el cmputo del plazo de prescripcin,
revisamos la norma y encontramos que,
tal como refiere el presente informe, el
numeral 2 del artculo 44 del TUO de la
Ley del Impuesto a la Renta seala que se
inicia desde el 1 de enero siguiente a la fecha que la obligacin sea exigible respecto
de tributos que son determinados por el
deudor tributario, respecto de los cuales
no presenta declaracin. Sobre ello, el
Cdigo Tributario seala que tratndose
de tributos de periodicidad anual deben

ser pagados dentro de los tres meses
siguientes al cierre del ejercicio; por ello,
la Sunat concluye en sealar que el inicio
del cmputo se inicia el 1 de enero del
ao subsiguiente al que corresponde el
impuesto. Es decir, que tratndose del
impuesto correspondiente al ejercicio del
2015 el cmputo de plazo de prescripcin
se inicia el 1 de enero del 2017.
Respecto de lo sealado en las conclusiones del informe que es materia de
comentario, debemos sealar que coincidimos con el criterio vertido por parte
de la Sunat por las razones expuestas
lneas arriba.
A modo ilustrativo, cabe precisar que
Sunat, en virtud de la potestad de
sancionar discrecionalmente otorgada por el Cdigo Tributario mediante
Resolucin de Superintendencia
Nacional Adjunta Operativa N. 025
-2016-SUNAT/600000 ha tenido a bien
no sancionar administrativamente a las
personas naturales perceptores de rentas
de quinta categora cuando incurran en
la infraccin establecida en el numeral 7
del artculo 177 del Cdigo Tributario, no
comparecer ante la Administracin Tributaria o hacerlo fuera de plazo, cuando
fueren citados como consecuencia de una
accin inductiva.
Asimismo, la Sunat seala que ser de
aplicacin a las infracciones cometidas
o detectadas hasta antes de la fecha de
entrada en vigencia de la presente resolucin, incluso si la resolucin de multa no
hubiere sido emitida o habindolo sido
no se hubiera notificado.
En atencin de ello, es importante conocer que si Ud. ha realizado el pago
por la citada infraccin, no procede la
devolucin ni compensacin del pago
que hubiere realizado hasta antes de la
vigencia de la comentada resolucin.
Pero nos cuestionamos cul es el fundamento de esta norma. En respuesta de
ello, la Sunat seala que la sancin no
alienta la regularizacin voluntaria que
persigue la Administracin y que uno
de los principios institucionales de esta
es brindar un servicio de calidad que
comprenda y satisfaga las necesidades
del contribuyente. En el entendido de que
los trabajadores perceptores de rentas de
quinta categora representan un sector de
contribuyentes con escaso conocimiento
en materia tributaria, la finalidad es
orientarlos en el cumplimiento de sus
obligaciones tributarias.
Al respecto, debemos sealar que resulta
muy interesante el criterio de la Sunat
esbozado en la resolucin acotada ya que
el objetivo principal de su administracin
es la recaudacin. En ese sentido, es mucho ms beneficioso para el fisco inducir
al trabajador al pago del impuesto que
nicamente sancionarlo.
N. 352
I
Jurisprudencia al Da
Determinacin sobre base presunta
Ingresos omitidos determinados por saldos negativos de
caja. Prstamo registrado contablemente y sustentado
documentariamente respecto del cual no se us medio de pago.
RTF N. 02129-10-2015 (26-02-15)
Se revoca la apelada en el extremo referido a la presuncin por ingresos
omitidos por saldos negativos de caja. Se seala que la Administracin solicit
que se sustente un prstamo anotado entre las cuentas por pagar diversas,
registrado en el libro caja de enero del 2004 y que se dej constancia de que
se exhibi el contrato de prstamo pero que no se present el medio de pago
usado al respecto, por lo que consider que no se sustent fehacientemente
dicha operacin y se incurri en la causal prevista por el numeral 2) del artculo
64 del Cdigo Tributario. Al respecto, se seala que el solo hecho de que en
una operacin debidamente registrada y sustentada con documentos de primer
orden, como el contrato de mutuo, no se hayan utilizado medios de pago no
genera que una operacin y que el activo y pasivo contabilizados sean considerados como no reales. Se agrega que si bien la norma dispone el uso de dichos
medios de pago cuando se entreguen o devuelvan montos por concepto de
mutuo de dinero, ello no lleva a concluir como hecho cierto que la declaracin
presentada o la documentacin complementaria ofreciera dudas sobre su veracidad o exactitud por falta de realidad de la operacin de prstamo y el pasivo
consignado en los libros contables, por lo que en todo caso, la Administracin
parte de una presuncin no contenida en norma legal. En cuanto al reparo por
comprobantes de pago que no cumplen los requisitos legales y reglamentarios
y su incidencia en el impuesto a la renta, se seala que las facturas observadas
estn referidas a adquisiciones que forman parte del costo de ventas, ya que el
artculo 20 de la Ley del Impuesto a la Renta no ha previsto que a efectos del
citado impuesto deba sustentarse el costo de ventas con comprobantes de pago
emitidos de conformidad con el Reglamento de Comprobantes de Pago, por
lo que se levanta el reparo. En cuanto a la incidencia en el impuesto general a
las ventas, se observa que en un caso las facturas no estaban autorizadas por
la Administracin y que en otro fueron emitidas antes de la fecha de inicio de
actividades consignada en el CIR, por lo que se confirma la apelada en este
extremo. Tambin se confirma en el extremo referido a operaciones no sustentadas con medios de pago. Se dispone la reliquidacin de las resoluciones
de multa giradas por el numeral 1) del artculo 178 del Cdigo Tributario y
se deja sin efecto una de estas sanciones al sustentarse en una resolucin de
determinacin que fue dejada sin efecto por la Administracin en la apelada.
Voto discrepante en parte: en referencia al reparo por ingresos omitidos determinados por saldos negativos de caja, considera que la recurrente no sustent
la recepcin del prstamo por no haber acreditado el uso de medios de pago
por lo que considera que se ha acreditado la causal prevista por el numeral 2)
del artculo 64 del Cdigo Tributario.
Procedimiento de base presunta (art. 72-A del Cdigo Tributario):

ingresos omitidos por la existencia de saldos negativos en el flujo
de ingresos y egresos de efectivo por mutuo no sustentado.
RTF N. 00272-3-2015 (13-01-15)
Se confirma la apelada que declar infundada la reclamacin presentada
contra las resoluciones de determinacin giradas por impuesto a la renta
del ejercicio 2005, impuesto general a las ventas de enero a mayo y agosto
a diciembre del 2005, enero a agosto del 2006 y las multas giradas por el
numeral 1) del artculo 178 del Cdigo Tributario, dado que el reparo por
ingresos omitidos por la existencia de saldos negativos en el flujo de ingresos
y egresos de efectivo, determinados sobre base presunta, se ajusta a ley. Al
respecto, se seala que la recurrente no exhibi la documentacin solicitada
mediante requerimiento por lo que incurri en la causal prevista por el numeral 3) del artculo 64 del citado cdigo (no sustent la existencia de saldos
negativos en el flujo de ingresos y egresos de efectivo detectados conforme
con el procedimiento previsto por el artculo 72-A del Cdigo Tributario), al no
demostrarse la fehaciencia de los prstamos alegados. Asimismo, se confirma
otro reparo por no sustentar la cancelacin de las facturas observadas mediante
los medios de pago sealados en la Ley N. 28194, por lo que tampoco se
desvirtu el reparo por deduccin de los pagos a cuenta en exceso e ingresos
por exportaciones no declaradas. Se confirman las multas giradas por el nu-
N. 352
meral 1) del artculo 178 al sustentarse en los reparos sealados. Se revoca la

apelada en el extremo de la sancin de la multa girada por el numeral 1) del
artculo 177, pues si bien la recurrente incurri en tal infraccin al no exhibir
la documentacin, corresponda aplicar el rgimen de gradualidad al haberse
subsanado dicha infraccin. Por otro lado, se revoca la apelada en cuanto a
la sancin de la multa girada por el numeral 5) del artculo 175, dado que
si bien se incurri en la infraccin al llevar con atraso el Registro auxiliar de
control de activo fijo, no se le aplic el rgimen de gradualidad, debiendo
calcularse los intereses desde la fecha de deteccin de la infraccin.
Jurisprudencia al Da
rea Tributaria
Artculo 91 de la Ley del Impuesto a la Renta. Determinacin

de empresas comparables.
RTF N. 04115-1-2014 (28-03-14)
Se revoca la resolucin apelada en el extremo referido a la determinacin del
impuesto a la renta del ejercicio 2008 sobre base presunta y se deja sin efecto la
resolucin de determinacin y la resolucin de multa, emitidas por dicho tributo
y perodo. Se indica que conforme con el numeral 3) del artculo 93 de la Ley
del Impuesto a la Renta, la Administracin ha empleado el procedimiento de
determinacin sobre base presunta, promediando las rentas netas declaradas por
tres empresas seleccionadas por la Administracin que domicilian en la misma
jurisdiccin, desarrollan la misma actividad econmica que la recurrente y que
declararon mayor impuesto resultante, conforme con el numeral 5 del inciso c)
del artculo 61 del Reglamento de la Ley del Impuesto. No obstante, si bien la
Administracin habra determinado la renta neta sobre la base del promedio de
rentas netas de tres contribuyentes que consider similares a la recurrente, no
se aprecia en autos las razones o fundamentos por los cuales la Administracin
determin que no se habian encontrado empresas similares de acuerdo con el
inciso a) del artculo 61 del reglamento de la Ley de Impuesto a la Renta, con el
fin de utilizar exclusivamente como elementos para determinar la existencia de
empresas comparables el CIIU y la ubicacin geogrfica de aquella. Asimismo,
no ha precisado si por causas imputables a aquella no fue posible encontrar
empresas comparables bajo los trminos expuestos en dichas normas, o que no
hubieran empresas con las mismas condiciones que la recurrente, entre otros,
no siendo suficiente a tal efecto el reporte "Consulta empresas similares" que
solo contiene datos consignados en la declaracin jurada del impuesto a la renta
del ejercicio 2008, presentada por la recurrente. Por tanto, el procedimiento
aplicado en el presente caso no se encuentra conforme a ley. Se confirma la
apelada en cuanto a los reparos por declarar menores ingresos gravados a los
registrados en su Libro mayor y multas relacionadas.
El control directo debe realizarse en no menos de cinco das

comerciales continuos o alternados, lo que no faculta a la
Administracin a llevar a cabo dicho control en cinco das en
parte alternados y en otros continuos.
RTF N. 04217-10-2013 (12-03-13)
Se revoca la resolucin apelada en el extremo que declar infundada la reclamacin formulada contra la resolucin de multa emitida por la comisin de la
infraccin tipificada en el numeral 1) del artculo 178 del Cdigo Tributario y
se deja sin efecto dicho valor. Se indica que la Administracin se encontraba
facultada para determinar la obligacin tributaria sobre base presunta al
haberse configurado la causal prevista en el numeral 6) del artculo 64 del
Cdigo Tributario, por haberse acreditado que no se otorg comprobante
de pago, siendo que la sancin de dicha infraccin ha quedado firme. No
obstante, el procedimiento para efectuar dicha determinacin no se ajusta a
lo establecido por el artculo 68 del Cdigo Tributario, pues este seala que
debe promediarse el total de ingresos por ventas, prestacin de servicios u
operaciones de cualquier naturaleza controlados por la Administracin en no
menos de cinco das comerciales continuos o alternados de un mismo mes, lo
que no faculta a esta a realizar el control directo en das en parte alternados y
otros consecutivos, como se hizo en el presente caso, criterio recogido en las
RTF N.os 778-4-2005 y 10150-3-2007. Se confirma la apelada en el extremo
que declar infundada la reclamacin formulada contra la resolucin de
multa emitida por la comisin de la infraccin tipificada en el numeral 1) del
artculo 177 del Cdigo Tributario, al haberse verificado que no se exhibi el
Registro auxiliar de activos fijos, ni los Libros diario y mayor solicitados por la
Administracin mediante requerimiento.
I-25
Indicadores Tributarios
IMPUESTO A LA RENTA Y NUEVO RUS
Determinacin de las retenciones por rentas de quinta categora(1)

Remuneracin mensual por el
nmero de meses que falte para
terminar el ejercicio (incluye mes
de retencin).
ENERO-MARZO
ID
12
Hasta 5 UIT
8%
ABRIL
ID
9
Ms de 5 UIT
hasta 20 UIT 14%
Gratificaciones ordinarias mes de

julio y diciembre.
--
Remuneraciones ordinarias percibidas en meses anteriores.
Deduccin de
7 UIT
Renta
Anual
Ms de 20 UIT
hasta 35 UIT 17%
Impuesto
Anual
--
Otras
Deducciones:
- Retencin
de meses
anteriores
- Saldos a
favor
=R
MAYO-JULIO
ID
8
=
=R
agosto
ID
ID
5
=R
set. - nov.
Ms de 35 UIT
hasta 45 UIT 20%
Gratificaciones extraordinarias,
participaciones, reintegros y
otras sumas extraordinarias
percibidas en meses anteriores.
=R
ID
4
R : Retenciones del mes
ID : Impuesto determinado
Ms de 45 UIT
30%
=R
DICIEMBRE
ID = R
Mnimo no imponible promedio para los perceptores de Rentas de Quinta Categora - Ejercicio 2016: S/.1,975.00
(Referencia: 12 remuneraciones y 2 gratificaciones en el ejercicio)
Nota: Por participacin de utilidades y sumas extraordinarias aplicar el procedimiento establecido en el inciso e) del artculo 40 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta.
(1) Clculo aplicable para remuneraciones no variables.
tasas DEL IMPUESTO A LA RENTA - domiciliados

1. Persona Jurdica
Tasa del Impuesto
Tasa Adicional
2. Personas Naturales
1 y 2 Categora
Con Rentas de Tercera Categ.
4 y 5 categ. y fuente extranjera*
Hasta 5 UIT
Ms de 5 UIT hasta 20 UIT
2016
2015
2014
2013
28%
6.8%
28%
6.8%
30%
4.1%
30%
4.1%
Categoras
Total Ingresos
Brutos Mensuales
(Hasta S/.)
Total Adquisiciones
Mensuales
(Hasta S/.)
6.25%
28%
6.25%
28%
6.25%
30%
6.25%
30%
5,000
5,000
8,000
8,000
50
8%
14%
8%
14%
13,000
13,000
200
20,000
20,000
400
30,000
30,000
600
CATEGORA*
ESPECIAL
RUS
60,000
60,000

Ms de 45 UIT
17%
20%
30%
17%
20%
30%
Hasta 27 UIT
Exceso de 27 UIT hasta 54 UIT
Por exceso de 54 UIT
15%
21%
15%
21%
30%
30%
* Rgimen de acuerdo a las modificaciones de la Ley N. 30296 publicada el 31.12.2014.
SUSPENSIN DE RETENCIONES Y/0 PAGOS A CUENTA

de RENTAS DE CUARTA CATEGORA(1)
AGENTE
RETENEDOR
P
E
R
C
E
P
T
O
R
E
S
No estn
obligados a
efectuar pagos a cuenta
del Impuesto
a la Renta
los siguientes
contribuyentes
No deber efectuarse la retencin del Impuesto a la Renta

cuando los recibos de honorarios que se paguen o acrediten
sean por un importe que no exceda a:
S/.1,500
Cuyos ingresos por renta de cuarta (art. 33 cuarta) y quinta

percibidas en el mes no superen la suma de:
S/.2,880
Los directores de empresas, sndicos, mandatarios, gestores de

negocios, albaceas o similares, y otras rentas de cuarta (art. 33
b) y quinta categora, que no superen la suma de:
S/.2,304
Parmetros
20
Importante: Los que se acojan al Nuevo RUS y no se ubiquen en alguna categora, se encontrarn comprendidos en la categora ms alta hasta el mes en
que comuniquen la que les corresponde.
(1) Tabla de categorizacin modificada por el artculo 7 del Decreto Legislativo N. 967 (24-12-06),
vigente a partir del 1 de enero de 2007.
tipos de cambio al cierre del ejercicio

Dlares
PDT 616- Trabajador independiente.
Ao
UNIDAD IMPOSITIVA TRIBUTARIA (UIT)

Ao
S/.
Ao
S/.
2016
2015
2014
2013
2012
2011
3,950
3,850
3,800
3,700
3,650
3,600
2010
2009
2008
2007
2006
2005
3,600
3,550
3,500
3,450
3,400
3,300
Instituto Pacfico
Cuota
Mensual
(S/.)
* Los sujetos de esta categora debern tener en cuenta lo siguiente:

a. Que se dediquen nicamente a la venta de hortalizas, legumbres, tubrculos,
races, semillas y dems bienes especificados en el Apndice I de la Ley del
IGV e ISC, realizada en mercado de abastos.
b. Sujetos dedicados exclusivamente al cultivo de productos agrcolas y que
vendan sus productos en su estado natural.
c. Asimismo, debern presentar anualmente una declaracin jurada informativa
a fin de sealar sus 5 (cinco) principales proveedores, en la forma, plazos y
condiciones que establezca la SUNAT.
* Se debe tener presente que si se superan estos montos, los contribuyentes se encuentran obligados a efectuar pagos a cuenta y a
presentar la Declaracin Determinativa Mensual.
(1) Base legal: Resolucin de Superintendencia N. 367-2015/SUNAT (vigente a partir de 01.01.16).
I-26
TABLA DEL NUEVO RGIMEN NICO SIMPLIFICADO(1)

D. LEG. N. 967 (24-12-06)
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
Activos
Compra
3.408
2.981
2.794
2.549
2.695
2.808
2.888
3.137
2.995
3.194
3.429
3.280
N. 352
Euros
Pasivos
Venta
3.413
2.989
2.796
2.551
2.697
2.809
2.891
3.142
2.997
3.197
3.431
3.283
Activos
Compra
3.591
3.545
3.715
3.330
3.456
3.583
4.057
4.319
4.239
4.121
3.951
4.443
Pasivos
Venta
3.811
3.766
3.944
3.492
3.688
3.758
4.233
4.449
4.462
4.249
4.039
4.497
rea Tributaria
DETRACCIONES Y PERCEPCIONES
PORCENTAJE DE DETRACCIONES (R.S. N. 183-2004/SUNAT 15.08.04) ACTUALIZADO CON LA R.S. N. 343-2014/SUNAT (12.11.14)
COD.
TIPO DE BIEN O SERVICIO
OPERACIONES EXCEPTUADAS DE LA APLICACIN DEL SITEMA
PORCENT.
VENTA (INCLUIDO EL RETIRO) DE BIENES GRAVADOS CON EL IGV

4% (1) (8)
004 Recurso Hidrobiolgicos
4% (8)
ANEXO 2
005 Maz amarillo duro

008 Madera
4% (8)
009 Arena y piedra
10% (8)
010
15% (4)
014
017
031
034
El Sistema no se aplicar, tratndose de las operaciones indicadas en el numeral 7.1 del artculo 7, en cualquiera de los siguientes casos:
Residuos, Subproductos, Desechos, recortes y desperdicios y formas a) El importe de la operacin sea igual o menor a S/. 700.00 (Setecientos y 00/100 Nuevos Soles), salvo en el caso que se trate de los
primarias derivadas de las mismas
bienes sealados en los numerales 6, 16, 19 y 21 del Anexo 2.
b) Se emita comprobante de pago que no permita sustentar crdito fiscal, saldo a favor del exportador o cualquier otro beneficio
Carnes y despojos comestibles
vinculado con la devolucin del IGV, as como gasto o costo para efectos tributarios. Esta excepcin no opera cuando el adquirente
Harina, polvo y pellets de pescado, crustceos, moluscos y dems
sea una entidad del Sector Pblico Nacional a que se refiere el inciso a) del artculo 18 de la Ley del Impuesto a la Renta.
invertebrados acuticos.
c) Se emita cualquiera de los documentos a que se refiere el numeral 6.1 del artculo 4 del Reglamento de Comprobantes de Pago,
excepto las plizas emitidas por las bolsas de productos a que se refiere el literal e) de dicho artculo.
Oro gravado con el IGV
d) Se emita liquidacin de compra, de acuerdo a lo establecido en el Reglamento de Comprobantes de Pago.
Minerales metlicos no aurferos
4% (10)
4% (8)
10% (3) (8)
10% (5) (8)
1.5% (7)
035 Bienes exonerados del IGV
1.5% (7) (8)
036 Oro y dems minerales metlicos exonerados del IGV
10% (7) (8)
039 Minerales no metlicos
SERVICIOS GRAVADOS CON EL IGV

012 Intermediacin laboral y tercerizacin
019 Arrendamiento de bienes
020 Mantenimiento y reparacin de bienes muebles
ANEXO 3
021 Movimiento de carga

022 Otros servicios empresariales
024 Comisin mercantil
025 Fabricacin de bienes por encargo
No se aplicar el sistema en cualquiera de los siguientes casos:

- El importe de la operacin sea igual o menor a S/.700.00.
- Se emita comprobante de pago que no permita sustentar crdito fiscal, saldo a favor del exportador o cualquier otro beneficio
vinculado con la devolucin del IGV, as como gasto o costo para efectos tributarios, salvo que el usuario o quien encarga la
construccin sea una entidad del Sector Pblico Nacional.
- Se emita cualquiera de los documentos autorizados a que se refiere el numeral 6.1 del artculo 4 del Reglamento de Comprobantes
de Pago.
- El usuario del servicio o quien encarga la construccin tenga la condicin de no domiciliado, de conformidad con lo dispuesto por
la Ley del Impuesto a la Renta.
- Listado de exclusiones del Anexo 3, numeral 10 de la Res. N. 183-2004/SUNAT.
10% (2)
10% (2)
10% (8)
10% (2)
10% (11)
10% (2)
10% (2)
026 Servicio de transporte de personas
10% (2)
030 Contratos de construccin
4% (9)
037 Dems servicios gravados con el IGV
10% (6)(11)
Notas
1. El porcentaje de 4% se aplicara cuando el proveedor tenga la condicin de titular del permiso de pesca de embarcacin pesquera que efecta la extraccin o descarga de los bienes y figure
como tal en el Listado de proveedores sujetos al SPOT con el porcentaje de 4% que publique la SUNAT; en caso contrario, se aplica el porcentaje de 10%.
Porcentaje modificado por el artculo 2 de la R. S. N. 343-2014/SUNAT publicada el 12-11-14, vigente a partir del 01-01-15.
2. Porcentaje modificado por el artculo 4 de la R. S. N. 343-2014/SUNAT publicada el 12-11-2014, vigente a partir del 01-01-15.
3. Definicin modificada por el articulo 10 de la R. S. N. 249-2012/SUNAT vigente desde el 01-11-12.
4. Vigente a partir del 01 de marzo de 2011 Res. N. 044-2011/SUNAT (22-02-11) hasta el 28-02-11 se aplicaba la tasa de 10%.
5. Vigente a partir del 1 de abril de 2011 Res. N. 037-2011/SUNAT (15-02-11).

6. Vigente a partir del 02 de abril de 2012 Res. N. 063-2012/SUNAT (29-03-12).
7. Incorporado por el artculo 10 de la R.S. N. 249-2012/SUNAT (30-10-12) vigente a partir del 01-11-12.
8. Porcentaje modificado por el artculo 2 de la R. S. N. 343-2014/SUNAT publicada el 12-11-14, vigente a partir del 01-01-15.
9. Porcentaje modificado por el artculo 4 de la R. S. N. 265-2013/SUNAT vigente a partir del 01-11-13.
10. Incorporado por el artculo 1 de la R. S. N. 019-2014/SUNAT (23.01.14), vigente a partir del 01-03-14.
11. Porcentaje modificado por la Res. N. 203-2014/SUNAT (28.06.14), vigente a partir del 01-07-14.
SPOT APLICABLE AL TRANSPORTE DE BIENES REALIZADO POR VA TERRESTRE (R. s. N. 073-2006/SUNAT 13-05-06)(1)
Operaciones sujetas al sistema

El servicio de transporte realizado por va terrestre gravado
con IGV.
Operaciones exceptuadas de la aplicacin del sistema

No se aplicar el sistema en los siguientes casos:
- El importe de la operacin o el valor referencial sea igual o menor a S/.400.00.
- Se emita comprobante de pago que no permita sustentar crdito fiscal, saldo a favor del exportador o cualquier otro beneficio vinculado con la devolucin
del IGV, as como gasto o costo para efectos tributarios. Salvo cuando el usuario sea una entidad del Sector Pblico Nacional.
- El usuario del servicio tenga la condicin de no domiciliado, de conformidad con lo dispuesto por la Ley del Impuesto a la Renta.
Porcentaje
4%
(1) Aplicable para operaciones cuya obligacin tributaria del IGV se genere a partir del 1 de octubre de 2006 (Res. de S. N. 158-2006/SUNAT, publicado el 30-09-06). Excepto para aquellos servicios de transporte de bienes que tengan como punto de origen y/o destino
los departamentos de Arequipa, Moquegua, Tacna y Puno, para los cuales se aplica a partir del 01-12-06.
RELACIN DE BIENES CUYA VENTA SE ENCUENTRA

SUJETA AL RGIMEN DE PERCEPCIONES DEL IGV
DETERMINACIN DEL IMPORTE DE LA PERCEPCIN

DEL IGV APLICABLE A LA IMPORTACIN DE BIENES(1)
Determinacin del monto de la percepcin aplicando porcentajes sobre el monto de la operacin
Porcent.
Condicin
Cuando el importador, a la fecha en que se efecta la numeracin de la DUA o DSI:
1. Tenga domicilio fiscal no habido de acuerdo con las normas vigentes.
2. La SUNAT hubiera comunicado o notificado la baja de su inscripcin en el RUC y dicha
condicin figure en los registros de la Administracin tributaria.
10%
3. Hubiera suspendido temporalmente sus actividades y dicha condicin figure en los

registros de la Administracin tributaria.
4. No cuente con nmero de RUC o tenindolo no lo consigne en la DUA o DSI.
5. Realice por primera vez una operacin y/o rgimen aduanero.
6. Estando inscrito en el RUC no se encuentre afecto al IGV.
5%
Cuando el importador nacionalice bienes usados.

Cuando el importador no se encuentra en ninguno de los supuestos arriba sealados.
3.5%
(1) Inciso b) Segunda Disposicin Transitoria Ley N. 29173 Rgimen de Percepciones del IGV (23.12.07) vigente desde el 02.01.08.
RGIMEN DE PERCEPCIONES DEL IGV APLICABLE

A LA ADQUISICIN DE COMBUSTIBLE(1)
La adquisicin de
combustibles lquidos derivados del
petrleo, que se encuentren gravadas
con el IGV.
Comprende
Percepcin
Los sealados en el numeral 4.2 del artculo 4 del Reglamento para la Comercializacin de Combustibles Lquidos y
otros Productos derivados de los Hidrocarburos aprobados
por Decreto Supremo N. 045-2001-EM y normas modificatorias, con excepcin del GLP (Gas Licuado de Petrleo).
Uno por
ciento (1%)
sobre el
precio de
venta
(1) Inciso a) Segunda Disposicin Transitoria. Ley N. 29173 Rgimen de Percepciones del IGV (23.12.07) vigente desde el 02.01.08.
N. 352
Apndice 1 Ley N. 29173 Rgimen de Percepciones del IGV (23.12.07)

actualizado con el D.S. N. 317-2014 (21.12.14)
Referencia
Bienes comprendidos en el rgimen
1 Harina de trigo o de morcajo Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
(tranquilln)
1101.00.00.00
2 Agua, incluida el agua mineral, natural o Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
artificial y dems bebidas no alcohlicas subpartidas nacionales: 2201.10.00.11/2201.90.00.10 y
2201.90.00.90/ 2202.90.00.00
3 Cerveza de malta
Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
2203.00.00.00
4 Gas licuado de petrleo
Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
subpartidas nacionales: 2711.11.00.00/2711.19.00.00
5 Dixido de carbono
2811.21.00.00
6 Poli (tereftalato de etileno) sin adicin Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
de dixido de titanio, en formas 3907.60.00.10
primarias
7 Envases o prefomas, de poli (tereftalato
de etileno) (PET)
8 Tapones, tapas, cpsulas y dems
dispositivos de cierre
9 Bombonas, botellas, frascos, bocales,
tarros, envases tubulares, ampollas y
dems recipientes para el transporte
o envasado, de vidrio; bocales para
conservas, de vidrio; tapones, tapas y
dems dispositivos de cierre, de vidrio.
Solo envases o preformas, de poli (tereftalato de etileno),

comprendidos en la subpartida nacional: 3923.30.90.00
3923.50.00.00
10 Tapones y tapas, cpsulas para botellas,

tapones roscados, sobretapas, precintos
y dems accesorios para envases, de
metal Comn.
11 Trigo y morcajo (tranquilln).

subpartidas nacionales:
8309.10.00.00 y 8309.90.00.00

subpartidas nacionales: 7010.10.00.00/7010.90.40.00

1001.10.10.00/1001.90.30.00
12 Bienes vendidos a travs de catlogos
Bienes que sean ofertados por catlogo y cuya adquisicin
se efecte por consultores y/o promotores de ventas del
agente de percepcin
(*) Bienes excluidos del 13 al 41 por el D. S. N. 317-2014/EF. Publicada el 21.11.14 vigente a partir del 01.01.15
I-27
LIBROS Y REGISTROS CONTABLES Y PLAZO MXIMO DE ATRASO
LIBROS Y REGISTROS CONTABLES Y PLAZO MXIMO DE ATRASO
PLAZOS DE ATRASO DE LOS LIBROS Y REGISTROS VINCULADOS A ASUNTOS TRIBUTARIOS(1)
CDIGO
LIBRO O REGISTRO VINCULADO A ASUNTOS TRIBUTARIOS
LIBRO CAJA Y BANCOS
LIBRO DE INGRESOS Y GASTOS
LIBRO DE INVENTARIOS Y BALANCES
4
5
LIBRO DE RETENCIONES INCISOS E) Y F) DEL ARTCULO 34 DE LA LEY

DEL IMPUESTO A LA RENTA
LIBRO DIARIO
LIBRO MAYOR
7
8
REGISTRO DE ACTIVOS FIJOS

REGISTRO DE COMPRAS
REGISTRO DE CONSIGNACIONES
10
11
REGISTRO DE COSTOS
REGISTRO DE HUSPEDES
12
REGISTRO DE INVENTARIO PERMANENTE EN UNIDADES FSICAS
13
REGISTRO DE INVENTARIO PERMANENTE VALORIZADO (***)
14
REGISTRO DE VENTAS E INGRESOS
15
16
REGISTRO DE VENTAS E INGRESOS - ARTCULO 23 RESOLUCIN DE

SUPERINTENDENCIA N. 266-2004/SUNAT
REGISTRO DEL RGIMEN DE PERCEPCIONES
17
REGISTRO DEL RGIMEN DE RETENCIONES
18
REGISTRO IVAP
19
REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - ARTCULO 8 RESOLUCIN DE SUPERINTENDENCIA N. 022-98/SUNAT

REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO A) PRIMER
PRRAFO ARTCULO 5 RESOLUCIN DE SUPERINTENDENCIA N. 02199/SUNAT
REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO C) PRIMER
REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO C) PRIMER
20
21
22
23
24
25
Mximo atraso permitido
Acto o circunstancia que determina el inicio del plazo

para el mximo atraso permitido
Tres (3) meses
Desde el primer da hbil del mes siguiente a aquel en que se

realizaron las operaciones relacionadas con el ingreso o salida
del efectivo o equivalente del efectivo.
Diez (10) das hbiles
Tratndose de deudores tributarios que obtengan rentas de segunda categora: Desde el primer da hbil del mes siguiente a
aquel en que se cobre, se obtenga el ingreso o se haya puesto
a disposicin la renta.
Tratndose de deudores tributarios pertenecientes al Rgimen General del Impuesto a la Renta:
Tres (3) meses (*)
Desde el da hbil siguiente al cierre del ejercicio gravable.
Tratndose de deudores tributarios pertenecientes al Rgimen Especial del Impuesto a la Renta:
Desde el da hbil siguiente al del cierre del mes o del ejercicio
gravable, segn el Anexo del que se trate
realice el pago.
Tres (3) meses
Desde el primer da hbil del mes siguiente de realizadas las
operaciones.
Tres (3) meses
operaciones.
Tres (3) meses
recepcione el comprobante de pago respectivo
recepcione el comprobante de pago respectivo.
Tres (3) meses
emita el comprobante de pago respectivo
Un (1) mes (**)
operaciones relacionadas con la entrada o salida de bienes
Tratndose de deudores tributarios que lleven el registro de inventario permanente valorizado en
forma manual o utilizando hojas sueltas o continuas:
Tres (3) meses
operaciones relacionadas con la entrada o salida de bienes.
Tratndose de deudores tributarios que lleven el registro de inventario permanente valorizado de
manera electrnica:
Tres (3) meses
Desde el primer da hbil del mes siguiente al semestre de realizadas las operaciones relacionadas con la entrada o salida de bienes.
emita el comprobante de pago respectivo.
emita el comprobante de pago respectivo.
emita el documento que sustenta las transacciones realizadas
con los clientes
recepcione o emita, segn corresponda, el documento que sustenta las transacciones realizadas con los proveedores
Desde la fecha de ingreso o desde la fecha del retiro de los
bienes del Molino, segn corresponda.





(1) Base Legal: Anexo 1 de la Resolucin de Superintendencia 234-2006/SUNAT

(*) Tratndose de deudores tributarios que en el ejercicio anterior hayan obtenido ingresos brutos menores a 100 Unidades Impositivas Tributarias, y que hayan optado por llevar el Libro de Inventarios y Balances de acuerdo a lo establecido por la Resolucin
de Superintendencia N. 071-2004/SUNAT (salvo lo referido al Anexo 3 Control mensual de la cuenta 10 Caja y Bancos, Anexo 5 Control mensual de los bienes del Activo Fijo propios y Anexo 6-Control mensual de los bienes del Activo Fijo de
Terceros; segn corresponda), debern registrar sus operaciones con un atraso no mayor a diez (10) das hbiles contados desde el da hbil siguiente al del cierre del mes o ejercicio gravable, segn el Anexo del que se trate.
(**) Si el contribuyente elabora un balance para modificar el coeficiente o porcentaje aplicable al clculo de los pagos a cuenta del rgimen general del Impuesto a la Renta, deber tener registradas las operaciones que lo sustenten con un atraso no mayor a
sesenta (60) das calendario contados desde el primer da del mes siguiente a enero o junio, segn corresponda.
(***) R. S. N. 169-2015/SUNAT publicada el 30-06-15.
I-28
Instituto Pacfico
N. 352
rea Tributaria
VENCIMIENTOS Y FACTORES
anexo 1
TABLA DE VENCIMIENTOS PARA LAS OBLIGACIONES TRIBUTARIAS DE VENCIMIENTO MENSUAL CUYA RECAUDACIN EFECTA LA SUNAT
FECHA DE VENCIMIENTO SEGN EL LTIMO DGITO DEL RUC
Mes al que
corresponde
la Obligacin
BUENOS CONTRIBUYENTES
Y UESP
0, 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 y 9
Dic. 15
15 Ene-16
18 Ene-16
19 Ene-16
20 Ene-16
21 Ene-16
22 Ene-16
11 Ene-16
12 Ene-16
13 Ene-16
14 Ene-16
25 Ene-16
Ene-16
17 Feb-16
18 Feb-16
19 Feb-16
19 Feb-16
12 Feb-16
12 Feb-16
15 Feb-16
15 Feb-16
16 Feb-16
16 Feb-16
22 Feb-16
22 Mar-16
Feb-16
17 Mar-16
18 Mar-16
21 Mar-16
21 Mar-16
14 Mar-16
14 Mar-16
15 Mar-16
15 Mar-16
16 Mar-16
16 Mar-16
Mar-16
19 Abr-16
20 Abr-16
21 Abr-16
21 Abr-16
14 Abr-16
14 Abr-16
15 Abr-16
15 Abr-16
18 Abr-16
18 Abr-16
22 Abr-16
Abr-16
18 May-16
19 May-16 20 May-16 20 May-16
13 May-16 13 May-16 16 May-16
16 May-16
17 May-16
17 May-16
23 May-16
May-16
17 Jun-16
20 Jun-16
21 Jun-16
21 Jun-16
14 Jun-16
14 Jun-16
15 Jun-16
15 Jun-16
16 Jun-16
16 Jun-16
22 Jun-16
Jun-16
19 Jul-16
20 Jul-16
21 Jul-16
21 Jul-16
14 Jul-16
14 Jul-16
15 Jul-16
15 Jul-16
18 Jul-16
18 Jul-16
22 Jul-16
Jul-16
17 Ago-16
18 Ago-16
19 Ago-16
19 Ago-16
12 Ago-16
12 Ago-16
15 Ago-16
15 Ago-16
16 Ago-16
16 Ago-16
22 Ago-16
Ago-16
19 Set-16
20 Set-16
21 Set-16
21 Set-16
14 Set-16
14 Set-16
15 Set-16
15 Set-16
16 Set-16
16 Set-16
22 Set-16
Set-16
19 Oct-16
20 Oct-16
21 Oct-16
21 Oct-16
14 Oct-16
14 Oct-16
17 Oct-16
17 Oct-16
18 Oct-16
18 Oct-16
24 Oct-16
Oct-16
18 Nov-16
21 Nov-16
22 Nov-16
22 Nov-16
15 Nov-16
15 Nov-16
16 Nov-16
16 Nov-16
17 Nov-16
17 Nov-16
23 Nov-16
Nov-16
20 Dic-16
21 Dic-16
22 Dic-16
22 Dic-16
15 Dic-16
15 Dic-16
16 Dic-16
16 Dic-16
19 Dic-16
19 Dic-16
23 Dic-16
Dic-16
18 Ene-17
19 Ene-17
20 Ene-17
20 Ene-17
13 Ene-17
13 Ene-17
16 Ene-17
16 Ene-17
17 Ene-17
17 Ene-17
23 Ene-17
UESP
: Siglas de las Unidades Ejecutoras del Sector Pblico Nacional (comprendidas en los alcances del D.S. N. 163-2005-EF).
Base Legal : Resolucin de Superintendencia N. 360-2015/SUNAT (Publicada el 31-12-2015)
Tasas de depreciacin edificios y construcciones

% Anual
de Deprec.
Bienes
1. Edificios y otras construcciones.
Mediante nica Disposicin Complementaria de la Ley N. 29342*, aplicable a partir
del 01.01.10, se modifica el art. 39 LIR, incrementando de 3% a 5% el porcentaje
de depreciacin
5%
2. Edificios y otras construcciones - Rgimen Especial de Depreciacin Ley N. 30264

* Solo podrn optar a este rgimen los contribuyentes del Rgimen General del
Impuesto a la Renta, si cumplen con las siguientes condiciones:
- La construccin se hubiera iniciado a partir del 01.01.14
- Si hasta el 31.12.16 la construccin tuviera un avance mnimo del 80%
Tambin se aplica a propiedades adquiridas durante el ao 2014, 2015 y 2016, que
cumplan con las condiciones ya mencionadas.
20%
* Ley N. 30264, publicada el 16.11.14, Nuevo Rgimen Especial de Depreciacin de Edificios y Construcciones,
aplicable a partir del Ejercicio gravable 2015.
TASAS DE DEPRECIACIN dems bienes (1)

Bienes
Porcentaje Anual de
Depreciacin
Hasta un mximo de:
ANEXO 2
TABLA DE VENCIMIENTOS PARA EL PAGO DEL ITF
Fecha de realizacin de operaciones
Del
Al
01-01-2016
15-01-2016
16-01-2016
31-01-2016
01-02-2016
15-02-2016
16-02-2016
29-02-2016
01-03-2016
15-03-2016
16-03-2016
31-03-2016
01-04-2016
15-04-2016
16-04-2016
30-04-2016
01-05-2016
15-05-2016
16-05-2016
31-05-2016
01-06-2016
15-06-2016
16-06-2016
30-06-2016
01-07-2016
15-07-2016
16-07-2016
31-07-2016
01-08-2016
15-08-2016
16-08-2016
31-08-2016
01-09-2016
15-09-2016
16-09-2016
30-09-2016
01-10-2016
15-10-2016
16-10-2016
31-10-2016
01-11-2016
15-11-2016
16-11-2016
30-11-2016
01-12-2016
15-12-2016
16-12-2016
31-12-2016
ltimo da para realizar el pago

22-01-2016
05-02-2016
22-02-2016
07-03-2016
22-03-2016
07-04-2016
22-04-2016
06-05-2016
20-05-2016
07-06-2016
22-06-2016
07-07-2016
22-07-2016
05-08-2016
22-08-2016
07-09-2016
22-09-2016
07-10-2016
21-10-2016
07-11-2016
22-11-2016
07-12-2016
22-12-2016
06-01-2017
1. Ganado de trabajo y reproduccin; redes de pesca.
25%
2. Vehculos de transporte terrestre (excepto ferrocarriles); hornos en

general.
20%
3. Maquinaria y equipo utilizados por las actividades minera, petrolera y

de construccin; excepto muebles, enseres y equipos de oficina.
20%
4. Equipos de procesamiento de datos.
25%
Vigencia
Mensual
Diaria
Base Legal
5. Maquinaria y equipo adquirido a partir del 01.01.91.
10%
Del 01-03-10 en adelante
1.20%
0.040%
R. S. N. 053-2010/SUNAT (17-02-10)
6. Otros bienes del activo fijo
10%
Del 07-02-03 al 28-02-10
1.50%
0.050%
R. S. N. 032-2003/SUNAT (06-02-03)
75% (2)
Del 01-11-01 al 06-02-03
1.60%
0.0533%
R. S. N. 126-2001/SUNAT (31-10-01)
Del 01-01-01 al 31-10-01
1.80%
0.0600%
R. S. N. 144-2000/SUNAT (30-12-00)
R. S. N. 011-96-EF/SUNAT (02-02-96)
7. Gallinas
(1) Art. 22 del Reglamento del LIR D. S. N. 122-94-EF (21.09.04).
(2) R. S. N. 018-2001/SUNAT (30.01.01).
N. 352
Base Legal: Resolucin de Superintendencia N. 360-2015/SUNAT (Publicada el 31-12-2015)
Tasa de Inters Moratorio (TIM)

en Moneda Nacional (S/.)
Del 03-02-96 al 31-12-00
2.20%
0.0733%
Del 01-10-94 al 02-02-96
2.50%
0.0833% R. S. N. 079-94-EF/SUNAT (30-09-94)
I-29
12,690/12 x 6 = 6,345
Parte compensable en el semestre
TIPOS DE CAMBIO
COMPRA Y VENTA PARA OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA
TIPO DE CAMBIO APLICABLE AL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS E IMPUESTO SELECTIVO AL CONSUMO(1)
D
DA
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
ABRIL-2016
Compra
3.323
3.338
3.338
3.338
3.349
3.358
3.374
3.402
3.379
3.379
3.379
3.321
3.274
3.268
3.272
3.274
3.274
3.274
3.276
3.249
3.248
3.253
3.267
3.267
3.267
3.277
3.281
3.287
3.277
3.271
Mayo-2016
Industrias
Junio-2016
Tex S.A.
ABRIL-2016
OS
Mayo-2016
Junio-2016
DA
Venta
Compra
Venta
Compra
Venta
Compra
Venta
Compra
Venta
Compra
Venta
01
3.698
3.894
3.646
3.898
3.597
3.900
3.328
3.374 de 2012
Estado de3.271
Situacin3.274
Financiera3.370
al 30 de junio
02
3.775
3.914
3.646
3.898
3.632
3.942
3.344
3.271(Expresado
3.274 en nuevos
3.377 soles)3.382
03
3.775
3.914
3.551
3.925
3.546
3.924
3.344
3.288
3.292
3.366
3.369
ACTIVO S/.
04
3.775
3.914
3.623
3.935
3.726
3.882
3.344
3.322
3.322
3.351
3.353
Efectivo
y
equivalentes
de
efectivo
344,400
05
3.630
3.974
3.701
3.930
3.726
3.882
3.352
3.332
3.334
3.351
3.353
Cuentas,
- Terceros
152,000
3.360 por cobrar
3.319 comerciales
3.321
3.351
3.353
06
3.633
3.980
3.766
4.011
3.726
3.882
3.376
3.313
3.319
3.318
3.321
07
3.754
3.979
3.703
3.991
3.672
3.923
Mercaderas 117,000
3.403
3.313
3.305
3.308
08
3.653
3.992
3.703
3.991
3.626
3.838
Inmueb.,
maq.
y equipo 3.319
160,000
3.392
3.313
3.319
3.292
3.294
09
3.721
3.911
3.703
3.991
3.740
3.844
Deprec.,
amortiz.
y
agotamiento
acum.
-45,000
3.392
3.336
3.339
3.304
3.306
10
3.721
3.911
3.657
3.942
3.579
3.923
Total
728,400
3.392activo 3.331
3.334
3.315
3.320
11
3.721
3.911
3.631
3.955
3.618
3.878
3.326
3.327
3.332
3.315
3.320
12
3.716
4.013
3.757
3.865
3.618
3.878
PASIVO S/.
3.277 contraprest.
3.327
3.331 por pagar
3.315
3.320
13
3.622
3.914
3.672
3.983
3.618
3.878
Tributos,
y aportes
10,000
3.271
3.333
3.338
3.329
3.331
14
3.640
3.793
3.694
3.890
3.659
3.866
Remun.
y
partic.
por
pagar
23,000
15
3.562
3.863
3.694
3.890
3.630
3.920
3.275
3.333
3.338
3.334
3.338
Cuentas
320,000
16
3.554
3.864
3.694
3.890
3.276 por pagar
3.333 comerciales
3.338 - Terceros
17
3.554
3.864
3.587
3.954
Cuentas
- Terceros
50,500
3.276 por pagar
3.327 diversas
3.333
18
3.554
3.864
3.645
3.913
3.276pasivo 3.316
3.321
Total
403,500
19
3.545
3.832
3.640
3.879
3.278
3.318
3.323
20
3.620
3.823
3.715
3.830
PATRIMONIO S/.
3.254
3.336
3.342
21
3.636
3.819
3.556
3.868
3.250
3.333
3.348
Capital 253,000
22
3.503
3.855
3.556
3.868
3.256
3.333
3.348
Reservas 12,000
23
3.575
3.829
3.556
3.868
3.272
3.333
3.348
Resultados
acumulados
-35,600
24
3.575
3.829
3.571
3.873
3.272
3.342
3.347
Resultado
del
periodo
95,500
25
3.575
3.829
3.646
3.907
3.272
3.336
3.339
26
3.659
3.796
3.675
3.860
3.279
3.336
3.341
Total patrimonio
324,900
27
3.582
3.864
3.710
3.894
3.285
3.338
3.344
Total
patrimonio
728,400
28
3.853
3.619
3.923
3.354
3.359
3.290pasivo y
3.675
29
3.577
3.866
3.619
3.923
3.280
3.354
3.359
30
3.646
3.898
3.619
3.923
3.274
3.354
3.359
31
3.696
3.891
3.354
3.363
(1) Para efectos del Registro de Compras y Ventas, se aplicar el tipo de cambio promedio ponderado venta publicado el da de nacimiento de la obligacin tributaria.
Base Legal: Numeral 17 del art. 5 del D. S. N. 136-96-EF Reglamento del IGV.
Ii
TIPO DE CAMBIO APLICABLE AL IMPUESTO A LA RENTA(1)

D
DA
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Fuente: SBS
ABRIL-2016
Compra
3.338
3.338
3.338
3.349
3.358
3.374
3.402
3.379
3.379
3.379
3.321
3.274
3.268
3.272
3.274
3.274
3.274
3.276
3.249
3.248
3.267
3.267
3.267
3.267
3.277
3.281
3.287
3.277
3.271
3.271
Mayo-2016
Venta
3.344
3.344
3.344
3.352
3.360
3.376
3.403
3.392
3.392
3.392
3.326
3.277
3.271
3.275
3.276
3.276
3.276
3.278
3.254
3.250
3.272
3.272
3.272
3.272
3.279
3.285
3.290
3.280
3.274
3.274
Compra
3.271
3.288
3.322
3.332
3.319
3.313
3.313
3.313
3.336
3.331
3.327
3.327
3.333
3.333
3.333
3.327
3.316
3.318
3.336
3.333
3.333
3.333
3.342
3.336
3.336
3.338
3.354
3.354
3.354
3.354
3.370
Junio-2016
Venta
3.274
3.292
3.322
3.334
3.321
3.319
3.319
3.319
3.339
3.334
3.332
3.331
3.338
3.338
3.338
3.333
3.321
3.323
3.342
3.348
3.348
3.348
3.347
3.339
3.341
3.344
3.359
3.359
3.359
3.363
3.374
Compra
3.377
3.366
3.351
3.351
3.351
3.318
3.305
3.292
3.304
3.315
3.315
3.315
3.329
3.334
Venta
3.382
3.369
3.353
3.353
3.353
3.321
3.308
3.294
3.306
3.320
3.320
3.320
3.331
3.338
DA
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
ABRIL-2016
Compra
3.775
3.775
3.775
3.630
3.633
3.754
3.653
3.721
3.721
3.721
3.716
3.622
3.640
3.562
3.554
3.554
3.554
3.545
3.620
3.636
3.575
3.575
3.575
3.575
3.659
3.582
3.675
3.577
3.646
3.646
OS
Mayo-2016
Venta
3.914
3.914
3.914
3.974
3.980
3.979
3.992
3.911
3.911
3.911
4.013
3.914
3.793
3.863
3.864
3.864
3.864
3.832
3.823
3.819
3.829
3.829
3.829
3.829
3.796
3.864
3.853
3.866
3.898
3.898
Compra
3.646
3.551
3.623
3.701
3.766
3.703
3.703
3.703
3.657
3.631
3.757
3.672
3.694
3.694
3.694
3.587
3.645
3.640
3.715
3.556
3.556
3.556
3.571
3.646
3.675
3.710
3.619
3.619
3.619
3.696
3.597
Junio-2016
Venta
3.898
3.925
3.935
3.930
4.011
3.991
3.991
3.991
3.942
3.955
3.865
3.983
3.890
3.890
3.890
3.954
3.913
3.879
3.830
3.868
3.868
3.868
3.873
3.907
3.860
3.894
3.923
3.923
3.923
3.891
3.900
Compra
3.632
3.546
3.726
3.726
3.726
3.672
3.626
3.740
3.579
3.618
3.618
3.618
3.659
3.630
Venta
3.942
3.924
3.882
3.882
3.882
3.923
3.838
3.844
3.923
3.878
3.878
3.878
3.866
3.920
(1) Para cuentas del activo se utilizar el tipo de cambio compra. Para cuentas del pasivo se utilizar el tipo de cambio venta, vigente a la fecha de la operacin.
Base Legal: Art. 61 del D. S. N. 179-2004-EF TUO de la LIR; Art. 34 del D. S. N. 122-94-EF, Reglamento de la LIR.
Nota: El tipo de cambio renta se rellena con los datos del mismo da por lo que los das 24,25 y 31 del mes de Diciembre no contienen informacin.
TIPO DE CAMBIO AL CIERRE 31-12-15

COMPRA
I-30
3.408
Instituto Pacfico
VENTA
TIPO DE CAMBIO AL CIERRE 31-12-15

3.413
COMPRA
3.591
N. 352
VENTA
3.811
II
rea Indicadores Econmico-Financieros
II
Contenido
II-1
II-2
II-2
II-2
II-4
La calificacin crediticia y sus implicancias

Base Legal
Resolucin SMV N 032-2015-SMV/01
Autora : Diana Anglica Ccaccya Bautista

Ttulo : La calificacin crediticia y sus implicancias
1. Introduccin
En los ltimos meses se ha escuchado sobre
la ratificacin en la calificacin crediticia
de algunos pases que han presentado
serios problemas como ha sucedido recientemente con Brasil1, cuya contraccin
econmica y crisis poltica han conllevado
a la rebaja de su nota crediticia por parte
de la clasificadora Fitch Ratings. Asimismo, se ha dado la advertencia de correr
la misma suerte, si el prximo gobierno
peruano aumentara el plan fiscal2, pues
traera como consecuencia el incremento
de la deuda pblica. Sin embargo, poco
conocemos sobre la importancia y las
implicaciones de este indicador, por lo
cual en esta seccin se pretende abordar
el tema de forma general para una mejor
comprensin de la coyuntura actual.
2. Definiciones previas
El rating o calificacin crediticia est relacionada a dos conceptos:
2.1. El riesgo crediticio
Es el riesgo de incurrir en prdidas debido
a que el deudor o acreditado no cumple
con las obligaciones de pago. As, por
ejemplo, puede darse el caso de que un
emisor de bonos (ttulos de deuda) no
pueda hacer frente al pago de los intereses peridicos y/o el valor nominal. Por
lo tanto, este tipo de riesgo tiene que ver
con la calidad e integridad financiera del
emisor o prestatario.
1 Fitch Ratings vuelve a bajar la calificacin crediticia de Brasil en
Gestin. Publicado el 05-05-2016.
2 BCP: Agencias podran revisar calificacin crediticia de Per en El
Comercio. Publicado el 25-04-2016.
N. 352
Son sociedades annimas cuyo objetivo

exclusivo es la calificacin de valores
mobiliarios (ttulos de deuda, acciones) y
otros riesgos relacionados con el manejo
y aprovechamiento de los recursos financieros captados del pblico.
En el Per se encuentran organizadas y
reguladas por la Superintendencia de
Mercado y Valores (SMV).
En la actualidad el sector est conformado
por las siguientes empresas:
-
-
-
-
-
Apoyo & Asociados Internacionales

Class & Asociados S.A.
PCR (Pacific Credit Rating)
Equilibrium Clasificadora de Riesgo S.A.
Microrate Latin Amrica S.A.
3. Qu es la calificacin crediticia?
Es una opinin tcnica y especializada que
proporcionan las clasificadoras de riesgo
acerca de la solvencia y la seguridad de
un determinado instrumento financiero
emitido por alguna empresa o entidad.
En otros trminos, es la capacidad de pago
que presentara una organizacin frente a
una determinada obligacin o programa
financiero. Por tanto, su importancia radica en que se constituye un instrumento
relevante para la toma de decisiones de
inversin de manera eficiente en los mercados financieros, pues permitir que los
administradores de portafolios gestionen
de manera adecuada el riesgo crediticio.3
Existen mltiples clasificadoras, pero en el
mbito internacional destacan las reconocidas Moodys Investor, Standard & Poors
y Fitch Ratings, las cuales establecen los
ratings soberanos (gobiernos) sobre la
base de sus propias metodologas pero
con resultados similares.
3 Pacific Credit Rating (PCR). Manual de Clasificacin de Riesgo.
noviembre, 2009. p. 6.
4. Factores determinantes
Se consideran aspectos cuantitativos y cualitativos para la determinacin de la nota
crediticia. En el primer caso se contempla
un exhaustivo anlisis de los estados financieros y de las proyecciones en los flujos
de caja4, niveles de productividad, etc. Esto
ser complementado por otros aspectos
como el entorno macroeconmico y poltico, el giro del negocio, las oportunidades
de mercado, as como los planes y estrategias pendientes del ente emisor.
5. Categoras de clasificacin
Las calificaciones crediticias tpicamente
estn expresadas en letras y a diferentes
escalas. Cada una de ellas otorga un nivel de riesgo crediticio o incapacidad de
pago, lo que en el fondo determinara la
calidad de inversin, como se muestra en
el siguiente esquema:
Grado de inversin
2.2. Las clasificadoras de riesgo
Grado de especulacin
Ficha Tcnica
Moody's
Aaa
Aa1
Aa2
Aa3
A1
A2
A3
Baa1
Baa2
Baa3
Ba1
Ba2
Ba3
B1
B2
B3
Caa1
Caa2
Caa3
Ca
C
Fitch y S&P
AAA
AA+
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBBBB+
BB
BB
B+
B
BB+
B
BCC
C
D
Significado
Calidad optima
Alta calidad
Buena calidad
Calidad Satisfactoria que
disminuir con un cambio en
el entorno
Moderada seguridad, mayor
exposicin ante factores
adversos
Seguridad reducida, Mayor
vulnerabilidad
Vulnerabilidad identificada
Retraso en pagos
Poca posibilidad de pago emisin de cumplimiento
Escalas de la calificacin crediticia
Por lo tanto, una degradacin o reduccin

de la nota crediticia generara la prdida de
confianza por parte de los inversores, puesto
que exigiran una mayor rentabilidad de
mercado por los instrumentos financieros
del ente emisor (por el mayor riesgo), traducindose en mayores costos financieros.
4 Ibd. p. 7
II-1
Informe Financiero
La calificacin crediticia y sus implicancias

Variacin de los indicadores de precios de la economa
indicadores econmico- Cotizaciones internacionales
financieros
Tasas de inters promedio del sistema financiero
Principales variables/Tasa legal laboral/CTS
Informe financiero
II

NDICE DE PRECIOS PROMEDIO MENSUAL AL POR MAYOR A NIVEL NACIONAL
Nmero ndice
Mes
Base 1994-100 / 2012
ENE.
208.374177
FEB.
208.641022
MAR.
209.909211
ABR.
210.157975
MAY.
209.452819
JUN.
209.308784
JUL.
207.550522
AGO.
208.048090
SET.
208.883339
OCT.
208.934206
NOV.
208.463032
DIC.
208.221718
* A partir de enero de 1999, los clculos se realizan con base 1994.
Nmero ndice
Nmero ndice
Base 1994-100 / 2013
Base diciembre 2014 = 100
206.605903
100,025157
206.762562
100,229340
207.345341
100,611395
207.444568
100,670670
206.831945
100,854473
208.522389
100.702046
210.543665
100.804009
212.322829
101.015792
213.425791
101.363528
212.540726
101.861474
211.683477
101.790116
211.457387
101.473342
Fuente: INEI, Diario El Peruano.
Nmero ndice
101,158245
101.512527
102.210227
102,161903
102.550119
102.817342
102.773215
103.024204
103.255029
103.275520
104.021033
104.101632
Nmero ndice
104,129063
104,371647
104.065551
103.366032
103.286323
NDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR DE LIMA METROPOLITANA (2012-2016)

MES
ENE
FEB
MAR
ABR
MAY
JUN
JUL
AGO
SET
OCT
NOV
DIC
PROM.
INFLAC. *
2012
106.92
107.26
108.09
108.66
108.70
108,66
108.76
109.31
109.31
109.73
109.58
109.86
108.79
2.65
2013
109.99
109.89
110.89
111.17
111.38
111.67
112.29
112.90
113.02
113.06
112.82
113.000
111.84
2.86
2014
113.36
114.04
114.63
115.08
115.34
115.53
116.03
115.93
116.11
116.55
116.38
116.65
115.47
3.22
2015
116.84
117.20
118.10
118,56
119.23
119.62
120.16
120.61
120.65
120.82
121.24
121.78
119.57
4.40
VARIAC. PORCENT. IPC 2014

Mensual
Acumul.
Anualiz.
0.32
0.32
2.80
0.60
0.92
3.78
0.52
1.44
3.37
0.39
1.84
3.52
0.23
2.07
3.56
0.16
2.23
3.46
0.43
2.68
3.33
-0.09
2.59
-0.09
0.16
2.75
2.73
0.38
3.14
3.09
-0.15
2.99
3.16
0.23
3.22
3.23
2016
122.23
122.44
123,17
123.19
123.45

Mensual
Acumul.
Anualiz.
0.17
0.17
3.07
0.30
0.47
2.77
0.76
1.24
3.03
0.39
1.64
3.02
0.56
2.21
3.37
0.33
2.55
3.54
0.45
3.01
3.56
0.38
3.40
4.04
0.03
3.43
3.91
0,14
3,58
3.66
0,34
3,93
4,18
0,45
4,40
3,93

Mensual
Acumul.
Anualiz.
0.37
0.37
4.61
0.17
0.55
4.47
0,60
1,15
4.30
0.01
1.16
3.91
0.21
1.37
3.54
* Variacin porcentual anual IPC. Fuente: INEI, Diario El Peruano
COTIZACIONES INTERNACIONALES
TIPO DE CAMBIO CONTABLE: DLAR EN LATINOAMERICA
(PROM. PONDERADO) (Del 01 al 14 de Junio de 2016)
Pas
Argentina
Bolivia
Brasil
(Peso) (Boliviano) (Real)
Das
CIERRE DEL DLAR AMERICANO CONTRA LAS PRINCIPALES MONEDAS

INTERNACIONALES (Del 01 al 14 de Junio de 2016)
Chile Colombia Guatemala Mxico Paraguay Venezuela

(Peso) (Peso)
(Quetzal) (Peso) (Guaran) (Bolvar)
Moneda
Das
Corona
Danesa
Corona
Noruega
Corona
Sueca
Dlar
Austral.
Dlar
Canad.
Euro
Franco
Suizo
Libra
Esterl.
Yen
Japones
Mie.- 01
13.9359
6.8100
3.6071 690.6077 3115.2648
7.6170
18.5165 5681.8182
9.9750
Mie.- 01
6.6494
8.3053
8.2944
1.3778
1.3066
0.8936
0.9874
0.6936
109.5290
Jue.- 02
13.8860
6.8000
3.5869 689.1799 3086.4198
7.6260
18.6741 5681.8182
9.9750
Jue.- 02
6.6683
8.3283
8.3265
1.3829
1.3094
0.8963
0.9896
0.6931
108.8376
Vie.-03
13.8860
6.8100
3.5241 681.6633 3021.1480
7.6330
18.5849 5681.8182
9.9750
Vie.-03
6.5455
8.1769
8.1354
1.3565
1.2932
0.8791
0.9755
0.6887
106.5076
Lun.- 06
13.7671
6.8000
3.4883 679.3478 3012.0482
7.6430
18.6661 5649.7175
9.9750
Lun.- 06
6.5481
8.1671
8.1234
1.3567
1.2819
0.8805
0.9703
0.6922
107.5500
8.1288
1.3407
1.2754
0.8800
0.9652
0.6875
107.3537
106.9748
Mar. 07
13.8169
6.8000
3.4426 678.8866 2941.1765
7.6370
18.3581 5649.7175
9.9750
Mar. 07
6.5477
8.1179
Mie.- 08
13.8769
6.8100
3.3675 673.4007 2923.9766
7.6480
18.1317 5649.7175
9.9750
Mie.- 08
6.5249
8.0995
8.1062
1.3344
1.2692
0.8773
0.9586
0.6891
Jue.- 09
13.8049
6.8000
3.3953 678.4261 2932.5513
7.6450
18.2359 5649.7175
9.9750
Jue.- 09
6.5698
8.1500
8.1734
1.3448
1.2718
0.8839
0.9644
0.6916
107.0549
Vie.-10
13.8000
6.8000
3.4177 683.5270 2967.3591
7.6640
18.6227 5649.7175
9.9750
Vie.-10
6.6092
8.2722
8.3127
1.3557
1.2780
0.8887
0.9640
0.7010
106.9633
Lun.-13
13.7849
6.8100
3.4816 683.9945 2994.0120
7.6550
18.8327 5649.7175
9.9750
Lun.-13
6.5838
8.2715
8.2388
1.3528
1.2826
0.8853
0.9636
0.7024
106.1571
Mar.-14
13.7300
6.8000
3.4791 688.2312 3003.0030
7.6370
18.9240 5649.7175
9.9750
Mar.-14
6.6348
8.3596
8.3086
1.3605
1.2868
0.8921
0.9633
0.7090
106.0333
Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros

Nota: Los das Sbados, Domingos y Feriados no se publica informacin
Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros

Nota: Los das Sbados, Domingos y Feriados no se publica informacin
Tasas de Inters Internacionales (Primera Quincena de Junio de 2016)

DAS
Libor Activa
1 mes
3 meses
6 meses
1 ao
Instr. Monet. en N. Y.
Prime Rate
Bonos Tesoro 30 aos
10
13
Promedio
0.4996
0.6813
0.9854
1.3284
0.4631
0.6801
0.9839
1.3324
0.4648
0.6822
0.9857
1.3314
0.4471
0.6607
0.9542
1.2856
0.4458
0.6566
0.9489
1.2851
0.4453
0.6580
0.9470
1.2784
0.4471
0.6561
0.9439
1.2743
0.4466
0.6556
0.9442
1.2735
0.4421
0.6525
0.9364
1.2593
0.4557
0.6648
0.9588
1.2943
3.50
2.62
3.50
2.68
3.50
2.51
3.50
2.56
3.50
2.54
3.50
2.51
3.50
2.49
3.50
2.45
3.50
2.43
3.50
2.53
Fuente: Diario Gestin
TASAS DE INTERS PROMEDIO DEL SISTEMA FINANCIERO

TASAS DE INTERS de PROMEDIO
DE MERCADO
(al cierre de operaciones del da)
Junio
2016
II-2
ACTIVA EN MN / ME * PASIVA EN MN / ME *
tasa activa promedio de mercado

MONEDA NACIONAL
MONEDA EXTRANJERA
Junio
2016 TAMN1 F. DIARIO F. ACUM.(*) TAMN +11 F. DIARIO F. ACUM.(*) TAMN+21 F. DIARIO F. ACUM.(*) TAMEX1 F. DIARIO F. ACUM.(*)
1
16.19
0.00042
2,915.66
17.19
0.00044
5,303.70
18.19
0.00046
9,596.00
7.7
0.00021
17.95889
16.18
0.00042
2,916.88
17.18
0.00044
5,306.03
18.18
0.00046
9,600.45
7.68
0.00021
17.96258
16.18
0.00042
2,918.09
17.18
0.00044
5,308.37
18.18
0.00046
9,604.91
7.66
0.00021
17.96626
16.18
0.00042
2,919.31
17.18
0.00044
5,310.71
18.18
0.00046
9,609.36
7.66
0.00021
17.96995
FTAMN
FTAMEX
FTIPMN
FTIPMEX
20.79
7.44
3.8
0.29
20.72
7.47
3.8
0.29
20.87
7.46
3.79
0.29
16.18
0.00042
2,924.17
17.18
0.00044
5,320.07
18.18
0.00046
9,627.21
7.65
0.00021
17.98468
21.14
7.20
3.8
0.29
16.19
0.00042
2,925.39
17.19
0.00044
5,322.41
18.19
0.00046
9,631.68
7.65
0.00021
17.98836
21.33
7.26
3.81
0.29
10
16.20
0.00042
2,926.61
17.20
0.00044
5,324.76
18.20
0.00046
9,636.16
7.64
0.00021
17.99204
21.46
7.24
3.82
0.29
11
16.20
0.00042
2,927.83
17.20
0.00044
5,327.11
18.20
0.00046
9,640.63
7.64
0.00021
17.99572
21.51
7.31
3.83
0.29
12
16.20
0.00042
2,929.06
17.20
0.00044
5,329.46
18.20
0.00046
9,645.11
7.64
0.00021
17.99940
16.18
0.00042
2,920.52
17.18
0.00044
5,313.05
18.18
0.00046
9,613.82
7.66
0.00021
17.97363
16.17
0.00042
2,921.74
17.17
0.00044
5,315.39
18.17
0.00046
9,618.28
7.65
0.00021
17.97731
16.17
0.00042
2,922.96
17.17
0.00044
5,317.73
18.17
0.00046
9,622.74
7.66
0.00021
17.98100
10
21.66
7.54
3.84
0.28
13
16.16
0.00042
2,930.28
17.16
0.00044
5,331.80
18.16
0.00046
9,649.58
7.69
0.00021
18.00311
13
21.99
7.30
3.87
0.28
14
16.19
0.00042
2,931.50
17.19
0.00044
5,334.15
18.19
0.00046
9,654.06
7.57
0.00021
18.00676
14
22.02
7.32
3.87
0.28
Instituto Pacfico
* Acumulado desde el 01/04/91.
Circular BCR N 041-94-EF/90 (Al cierre de Operaciones de cada da del mes)
N. 352
II

TASAS DE INTERS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES REALIZADAS EN LOS ULTIMOS
30 DAS TILES (Al cierre de operaciones al 14 de Junio de 2016)
TASA DE INTERS LEGAL EFECTIVA
TASAS DE INTERS PROMEDIO DE MERCADO

Tasa Anual (%)
FTAMN
FTAMEX
FTIPMN
FTIPMEX
22.02
7.32
3.87
0.28
Por Tipo de
Crdito1
Por Tipo de
Dposito
Moneda Extr.
(%)
Corporativos
6.50
Grandes Empresas
7.50
1.75
5.10
Medianas Empresas
10.61
7.89
Pequeas Empresas
21.18
11.38
Microempresas
35.77
17.02
Consumo
43.52
32.71
Hipotecarios
9.13
6.56
Ahorro
0.44
0.17
Plazo
4.85
0.29
CTS
2.39
1.08
1: Las definiciones de los tipos de crdito se encuentran en el Reglamento para la Evaluacin

y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de
Provisiones, aprobado mediante Resolucin
SBS N. 11356-2008.
2: Las tasas de crditos a microempresas, a partir
del 1 de julio, corresponden a los desembolsos
destinados a clientes con un endeudamiento
total en el sistema financiero (SF) no mayor a
S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba
los desembolsos a clientes con endeudamiento
total en el SF no mayor a US$ 30 mil.
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros
y AFP - SBS.
MONEDA EXTRANJERA
F. DIARIO F. ACUM.*
TILMN1
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
TASAS DE INTERS PROMEDIO POR SEGMENTOS DE MERCADO

SISTEMA BANCARIO
Moneda Nac.
(%)
MONEDA NACIONAL
Junio
2016
2.75
2.56
2.56
2.56
2.56
2.62
2.6
2.62
2.62
2.62
2.62
2.62
2.66
2.63
0.00008
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
0.00007
TILME1
7.00956
7.01005
7.01054
7.01103
7.01153
7.01203
7.01253
7.01303
7.01354
7.01404
7.01455
7.01505
7.01556
7.01607
F. DIARIO F. ACUM.*
0.32
0.32
0.31
0.31
0.31
0.31
0.31
0.31
0.31
0.32
0.32
0.32
0.32
0.32
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
0.00001
2.03938
2.03940
2.03942
2.03944
2.03945
2.03947
2.03949
2.03951
2.03952
2.03954
2.03956
2.03958
2.03960
2.03961
1 Tasa Anual (%)

(*) Acumulado desde el 16/09/92
Circular BCR N 041-94-EF/90, Circular BCR N 027-2001-EF/90, Circular BCR N 028-2001-EF/90 (Al
cierre de Operaciones de cada da del mes)
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS.
TASA PASIVA DE MERCADO PROMEDIO PONDERADO EFECTIVA (Al cierre de Operaciones del da)
Junio 2016
TIPMN (1)
TIPMEX (2)
1
2.75
0.32
(1) Tasa de Inters Pasiva en Moneda Nacional
2
2.56
0.32
3
2.56
0.31
4
2.56
0.31
5
2.56
0.31
6
2.62
0.31
7
2.60
0.31
8
2.62
0.31
9
2.62
0.31
10
2.62
0.32
11
2.62
0.32
12
2.62
0.32
13
2.66
0.32
14
2.63
0.32
(2) Tasa de Inters Pasiva en Moneda Extranjera
TASAS DE INTERS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES EN MONEDA NACIONAL REALIZADAS EN LOS LTIMOS 31 DAS TILES * (Al 14 de Junio de 2016)
POR TIPO DE DEPSITO Y POR TIPO DE CRDITO1
Tasa Anual (%)
Operaciones
Activas
Operaciones
pasivas
Corporativos
Descuentos
Prstamos a ms de 360 das
Grandes Empresas
Descuentos
Medianas Empresas
Descuentos
Pequeas Empresas
Descuentos
Microempresas2
Prstamos a cuota fija a ms de 360 das
Consumo
Tarjetas de Crdito3
Prstamos no revol. para libre disp. a ms de 360 das
Depsito de Ahorro
Depsito a plazo a ms de 360 das
CTS
Continental
Comercio
Crdito
Financiero
Interamericano
Scotiabank
Citibank
Interbank
Mibanco
GNB
Falabella
Santander
Ripley
Promedio
6.12
6.67
8.06
7.45
10.28
7.07
11.56
14.33
10.75
17.66
18.59
13.88
31.00
14.21
47.10
60.97
17.10
0.67
4.07
1.74
8.54
10.46
14.07
18.47
15.00
0.01
19.51
25.21
19.48
1.37
6.8
5.07
6.43
6.52
6.89
7.63
7.49
8.33
10.15
8.93
10.50
16.92
9.92
14.01
28.28
14.61
32.17
37.24
16.20
0.2
5.18
1.56
8.15
8.18
8.39
9.00
10.57
9.86
12.44
23.12
14.41
23.38
35.59
33.25
50.29
78.20
24.87
0.75
6.07
4.87
6.85
8.04
6.50
7.99
7.62
9.51
8.95
8.97
8.57
11.81
12.12
9.05
14.84
17.79
30.00
14.99
0.8
4.95
4.2
5.83
5.94
7.10
7.07
8.58
10.97
10.01
13.01
23.31
13.16
24.44
21.95
20.29
26.98
30.62
17.02
0.58
3.69
1.99
5.88
5.61
6.55
0.42
-
7.29
6.26
9.00
7.43
7.38
9.29
11.56
10.05
14.74
18.44
9.38
19.56
22.32
23.06
42.78
45.95
22.52
0.42
2.81
3.02
16.98
16.19
24.21
23.40
38.17
31.97
51.41
41.58
0.34
6.24
5.64
10.26
11.25
10.17
9.80
10.75
12.07
11.52
11.39
16.53
13.97
16.76
16.30
16.43
36.35
43.91
16.41
4.03
6.23
6.5
56.74
57.07
13.51
2.5
6.25
5.53
7.62
8.21
8.15
8.46
8.80
8.20
9.54
8.27
10.88
0.5
4.9
-
59.89
66.68
32.73
0.75
5.86
6.61
6.50
7.20
7.72
7.50
8.12
8.01
10.61
10.46
10.98
21.18
12.90
21.30
35.77
30.56
43.52
48.94
22.19
0.44
4.82
2.39
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la informacin remitida diariamente por las empresas a travs del Reporte N6. Estas tasas de inters tienen carcter referencial.
1: Las definiciones de los tipos de crdito se encuentran en el Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolucin SBS N 11356-2008.
2: Las tasas de crditos a microempresas, a partir del 1 de julio corresponden a los desembolsos destinados a clientes con un endeudamiento total en el sistema financiero (SF) no mayor a S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba los desembolsos
a clientes con endeudamiento total en el SF no mayor a US$ 30 mil.
3: Tarjetas de Crdito: Considera las tarjetas de crdito convencionales para personas naturales y tambin las tarjetas de crdito de uso limitado a algn establecimiento comercial en particular, propio de las operaciones de consumo masivo.
TASAS DE INTERS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA REALIZADAS EN LOS LTIMOS 31 DAS TILES * (Al 14 de Junio de 2016)
POR TIPO DE DEPSITO Y POR TIPO DE CRDITO1
Tasa Anual (%)
Operaciones
Activas
Operaciones
pasivas
Corporativos
Descuentos
Grandes Empresas
Descuentos
Medianas Empresas
Descuentos
Pequeas Empresas
Descuentos
Microempresas2
Prstamos a cuota fija a ms de 360 das
Consumo
Tarjetas de Crdito3
Prstamos no revol. para libre disp. a ms de
360 das
Depsito de Ahorro
Depsito a plazo a ms de 360 das
CTS
Continental
Comercio
Crdito
Financiero
Interamericano
Scotiabank
Citibank
1.02
4.04
2.95
5.82
8.14
4.52
9.32
12.48
9.12
14.98
15.65
10.80
19.09
34.08
35.27
10.00
9.91
15.17
10.66
16.52
15.84
14.00
28.41
30.48
1.92
3.20
5.21
5.04
6.67
7.17
9.13
5.47
8.78
10.95
6.44
16.85
13.54
28.02
29.29
3.36
3.65
6.61
7.44
7.20
10.10
9.63
9.00
12.11
10.89
19.27
13.23
13.00
27.83
57.86
4.17
4.27
6.09
5.98
9.54
9.21
9.08
8.00
10.10
13.25
19.00
9.61
9.00
25.60
30.00
2.76
4.04
5.85
3.75
3.51
4.64
7.44
8.95
6.72
12.29
11.97
14.58
32.99
9.50
35.78
36.51
1.87
2.54
3.60
-
Interbank Mibanco
4.78
3.71
6.43
3.42
4.50
4.72
7.43
9.34
8.47
9.59
12.01
13.75
16.45
23.96
47.26
47.97
10.51
15.00
9.75
12.48
12.04
10.99
14.41
0.21
0.68
1.03
0.44
0.65
3
0.12
0.48
0.86
0.31
1.11
1.86
0.3
0.96
2.11
0.07
0.45
0.92
0.2
-
0.14
0.46
2.02
0.14
0.8
2.2
0.56
2.03
-
1.25
0.48
1.78
16.53
16.53
18.96
17.61
20.05
18.52
-
GNB
Falabella
Santander
Ripley
Promedio
8.65
8.65
4.68
6.68
7.82
7.73
7.77
9.61
12.00
10.50
47.54
47.54
11.46
-
4.54
5.93
5.73
6.75
7.80
7.69
4.90
8.83
8.34
-
1.75
3.88
6.26
5.10
5.91
5.76
7.89
10.08
6.34
11.38
12.87
8.57
17.02
10.72
32.71
33.99
10.31
0.83
0.91
-
0.5
0.25
1.17
0.17
0.63
1.08
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la informacin remitida diariamente por las empresas a travs del Reporte N6. Estas tasas de inters tienen carcter referencial.
1: Las definiciones de los tipos de crdito se encuentran en el Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolucin SBS N 11356-2008.
2: Las tasas de crditos a microempresas, a partir del 1 de julio, corresponden a los desembolsos destinados a clientes con un endeudamiento total en el sistema financiero (SF) no mayor a S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba los desembolsos
a clientes con endeudamiento total en el SF no mayor a US$ 30 mil.
3: Tarjetas de Crdito: Considera las tarjetas de crdito convencionales para personas naturales y tambin las tarjetas de crdito de uso limitado a algn establecimiento comercial en particular, propio de las operaciones de consumo masivo.
N. 352
II-3
II

Principales Variables/TASA LEGAL LABORAL
CTS (TASA EFECTIVA ANUAL EN MN Y ME)
Principales
Variables
del
Sistema
Privado de
dePensiones
Pensiones
PrincipalesVariables
Variables del
del Sistema
Sistema Privado
Principales
Privado
de
Pensiones
AFP
Al 31 de Marzo de 2016
AFILIACIN Y TRASPASOS
N de Afiliados Activos
N de Nuevos Afiliados en Marzo de 2016 (1)
N de Solicitudes de Traspaso Aceptadas durante el 2016
Ingresos
Salidas
N de Solicitudes de Traspaso Aceptadas durante Marzo de 2016
Ingresos
Salidas
N de Promotores
FONDOS DE PENSIONES Y APORTES
Valor Total de las Carteras Administradas (S/. millones)
Total Fondos de Pensiones (S/. miles)
Fondo de Pensiones Tipo 1
Total Encaje Legal (S/. millones)
Encaje Legal del Fondo de Pensiones Tipo 1
Recaudacin de Aportes de Marzo de 2016 (S/. millones)
RENTABILIDAD ANUALIZADA DE LOS APORTES OBLIGATORIOS
Rentabilidad Nominal Anualizada (2) (3)
Marzo de 2016 / Marzo de 2015
Rentabilidad Real Anualizada (2) (3)
Febrero de 2016 / Febrero de 1996
Febrero de 2016 / Febrero de 1994
Habitat
Integra
Prima
Profuturo
Sistema
749 772 2 011 813 1 455 599 1 816 748 6 033 932
24 850
24 850
( 1 713)
( 631)
2 372
( 28)
1 666
1 385
4 460
1 239
8 750
3 379
2 016
2 088
1 267
8 750
( 760)
( 276)
1 083
( 47)
612
500
1 831
425
3 368
1,372
776
748
472
3 368
66
159
157
108
490
1 793
1 779
109
1 443
227
15
1
12
2
62
50 761
50 309
7 297
35 267
7 745
452
60
316
76
255
40 169
39 831
5 343
27 228
7 259
339
36
219
83
240
33 410
33 123
4 304
23 346
5 472
288
29
199
60
188
126 134
125 040
17 053
87 284
20 703
1 094
126
746
222
745
N.A
3.97%
N.A
N.A
8.29%
N.A
N.A
N.A
N.A
N.A
N.A
N.A
N.A
N.A
N.A
N.A
N.A
4.73%
2.93%
-1.09%
7.35%
7.04%
3.58%
4.24%
4.28%
1.22%
6.13%
4.58%
0.81%
7.12%
8.82%
11.44%
10.99%
11.57%
3.91%
3.02%
-1.50%
6.53%
7.00%
3.47%
3.60%
3.31%
0.04%
5.90%
4.01%
-0.04%
7.47%
9.07%
11.30%
N.A.
N.A.
4.42%
2.45%
-0.30%
7.04%
6.85%
4.44%
4.15%
3.91%
2.31%
5.72%
4.54%
1.88%
6.88%
8.94%
11.44%
10.71%
11.47%
4.38%
2.87%
-1.02%
7.01%
7.05%
3.77%
4.01%
3.87%
1.09%
5.95%
4.39%
0.80%
7.17%
8.93%
11.39%
10.87%
11.53%
(1 ao)
N.A
(1 ao) -0.31%
(1 ao)
N.A
(2 aos)
N.A
(2 aos) 4.47%
(2 aos)
N.A
(3 aos)
N.A
(3 aos)
N.A
(3 aos)
N.A
(5 aos)
N.A
(5 aos)
N.A
(5 aos)
N.A
(10 aos)
N.A
(10 aos)
N.A
(10 aos)
N.A
(20 aos)
N.A
(22 aos)
N.A
0.41%
-1.32%
-5.17%
3.56%
3.26%
-0.08%
0.65%
0.69%
-2.27%
2.54%
1.04%
-2.60%
3.86%
5.51%
8.05%
7.30%
7.11%
-0.38%
-1.23%
-5.56%
2.77%
3.22%
-0.19%
0.04%
-0.24%
-3.40%
2.32%
0.49%
-3.42%
4.19%
5.75%
7.91%
N.A.
N.A.
0.12%
-1.77%
-4.41%
3.26%
3.08%
0.75%
0.57%
0.33%
-1.21%
2.14%
1.01%
-1.56%
3.63%
5.62%
8.05%
7.02%
7.01%
0.08%
-1.37%
-5.10%
3.23%
3.27%
0.10%
0.43%
0.30%
-2.39%
2.36%
0.86%
-2.61%
3.91%
5.62%
8.00%
7.19%
7.07%
(1 ao)
(1 ao)
(1 ao)
(2 aos)
(2 aos)
(2 aos)
(3 aos)
(3 aos)
(3 aos)
(5 aos)
(5 aos)
(5 aos)
(10 aos)
(10 aos)
(10 aos)
(20 aos)
(22 aos)
AFP
Sistema
Al 31 de Marzo de 2016
Habitat
Integra
Prima
Profuturo
RENTABILIDAD AJUSTADA POR RIESGO (3) (4)
Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 ao)
N.A
1.22
1.08
1.13
0.62
0.54
0.36
0.49
N.A
-0.05
-0.12
0.02
RENTABILIDAD NETA DE COMISIONES DE LOS APORTES VOLUNTARIOS SIN FIN PREVISIONAL (3) (5)
Rentabilidad de los Afiliados con Aportes Voluntarios Sin Fin Previsional y Obligatorios en la misma AFP
Rentabilidad Neta Nominal
N.A.
3.52%
2.65%
3.16%
2.41%
1.12%
1.40%
0.29%
N.A.
-3.06%
-3.41%
-2.58%
Rentabilidad Neta Real
N.A.
-0.75%
-1.58%
-1.10%
-1.81%
-3.05%
-2.78%
-3.84%
N.A.
-7.06%
-7.39%
-6.60%
COMISIONES Y PRIMAS DE SEGURO
Comisin por la administracin de Aportes Obligatorios - Comisin sobre
1.47%
1.55%
1.60%
1.69%
Remuneracin (Flujo)
Comisin por la administracin de Aportes Obligatorios - Comisin Mixta
(perodo de transicin) (6)
Componente de Flujo (tasa mensual)
0.38%
1.23%
1.19%
1.46%
Componente de Saldo (tasa anual)
1.25%
1.20%
1.25%
1.20%
Prima de Seguro (7)
1.33%
1.33%
1.33%
1.33%
Comisin por la Gestin de Aportes Voluntarios Sin Fin Previsional (AVSP) para los
Afiliados con AVSP y Obligatorios en la misma AFP (8)
0.091%
0.095%
0.100%
0.100%
0.124%
0.145%
0.130%
0.175%
0.157%
0.165%
0.160%
0.190%
(1) A partir del 1 de junio de 2013 los nuevos afiliados ingresan a la AFP ganadora del proceso de licitacin.
(2) La rentabilidad se obtiene al comparar el valor cuota promedio del mes actual con el valor cuota promedio del mismo mes correspondiente a aos anteriores. Los valores cuota
utilizados para el clculo de los indicadores de rentabilidad son valores cuota ajustados segn el artculo 74 del Reglamento del SPP y la metodologa establecida en el Oficio Mltiple
N 19507-2006.
(3) La rentabilidad de los distintos tipos de fondos de pensiones es variable, su nivel en el futuro puede cambiar en relacin con la rentabilidad pasada. La rentabilidad actual o histrica
no es indicativo de que en el futuro se mantendr.
(4) La rentabilidad ajustada por riesgo muestra el retorno obtenido por un Fondo de Pensiones por unidad de riesgo asumida por su portafolio de inversiones, considerado como medida
de riesgo la volatilidad del valor cuota. Cuanto ms alta resulte la rentabilidad ajustada por riesgo significar una mejor gestin del portafolio, considerando tanto la rentabilidad como
el riesgo. El clculo se ha efectuado utilizando la metodologa establecida en el artculo 72A del Ttulo VI del Compendio de Normas del SPP.
(5) La rentabilidad neta de comisiones de los aportes voluntarios sin fin previsional fue calculada utilizando la metodologa establecida en la Directiva N SBS-DIR-EEC-362-01.
(6) El componente de Flujo se ha expresado sobre base mensual y el componente de Saldo sobre base anual.
(7) Aplicable sobre una Remuneracin Mxima Asegurable de S/. 8 265,97.
(8) Las comisiones se han establecido sobre la base de un mes de 30 das y se aplican sobre el saldo promedio mensual de aportes voluntarios.
Nota: Informacin estadstica detallada sobre el Sistema Privado de Pensiones se puede consultar en la pgina web de la Superintendencia (www.sbs.gob.pe).
tasa de inters legal laboral

Junio
2016
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
EN MONEDA NACIONAL
Tasa %
F. DIARIO
F. ACUM.(*)
2.75
0.00008
1.87267
2.56
0.00007
1.87274
2.56
0.00007
1.872810
2.56
0.00007
1.87289
2.56
0.00007
1.87296
2.62
0.00007
1.87303
2.60
0.00007
1.87310
2.62
0.00007
1.87317
2.62
0.00007
1.87324
2.62
0.00007
1.87331
2.62
0.00007
1.87339
2.62
0.00007
1.87346
2.66
0.00007
1.87353
2.63
0.00007
1.87360
EN MONEDA EXTRANJERA
Tasa %
F. DIARIO
F. ACUM.(*)
0.32
0.00001
0.68986
0.32
0.00001
0.68987
0.31
0.00001
0.68988
0.31
0.00001
0.68989
0.31
0.00001
0.68990
0.31
0.00001
0.68991
0.31
0.00001
0.68991
0.31
0.00001
0.68992
0.31
0.00001
0.68993
0.32
0.00001
0.68994
0.32
0.00001
0.68995
0.32
0.00001
0.68996
0.32
0.00001
0.68997
0.32
0.00001
0.68998
CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA NACIONAL)

SISTEMA FINANCIERO /
FECHA
B. Continental
B. de Comercio
B. de Crdito del Per
B. Financiero
B. Interamericano de Finanzas
Scotiabank Per
Citibank
Interbank
Mibanco
Banco GNB
B. Falabella Per
B. Santander Per
B. Ripley
B. Azteca Per
Deutsche Bank
B. Cencosud
Promedio de las Empresas Bancarias
1
1.75
5.23
1.57
5.04
4.18
2.09
3.02
5.64
6.50
5.53
6.61
6.75
2.42
2
1.75
5.20
1.57
5.04
4.18
2.08
3.02
5.64
6.50
5.53
6.61
6.75
2.42
3
1.75
5.20
1.57
5.04
4.18
2.09
3.02
5.64
6.50
5.53
6.61
6.75
2.41
6
1.74
5.08
1.57
5.04
4.17
2.09
3.02
5.64
6.50
5.53
6.61
6.75
2.41
Junio 2016
7
8
1.74
1.74
5.08
5.08
1.56
1.56
5.04
5.04
4.18
4.19
2.02
2.01
3.02
3.02
5.64
5.64
6.50
6.50
5.53
5.53
6.61
6.61
6.75
6.75
2.41
2.41
9
1.74
5.08
1.56
5.04
4.19
1.99
3.02
5.64
6.50
5.53
6.61
6.75
2.41
10
1.74
5.08
1.56
5.04
4.19
1.99
3.02
5.64
6.50
5.53
6.61
6.75
2.40
13
1.74
5.08
1.56
4.87
4.19
1.99
3.02
5.64
6.50
5.53
6.61
6.75
2.39
14
1.74
5.07
1.56
4.87
4.20
1.99
3.02
5.64
6.50
5.53
6.61
6.76
2.39
9
1.03
3.00
0.86
2.17
2.12
0.92
2.02
2.19
2.00
1.78
1.17
1.08
10
1.03
3.00
0.86
2.17
2.10
0.92
2.02
2.19
2.00
1.78
1.17
1.08
13
1.03
3.00
0.86
1.87
2.11
0.92
2.02
2.20
1.78
1.17
1.08
14
1.03
3.00
0.86
1.86
2.11
0.92
2.02
2.20
1.78
1.17
1.08
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la informacin remitida diariamente por las empresas a travs del Reporte N6 . Estas tasas de inters tienen carcter referencial.
CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA EXTRANJERA)

SISTEMA FINANCIERO /
FECHAS
B. Continental
B. de Comercio
B. Financiero
B. Interamericano de Finanzas
Scotiabank Per
Citibank
Interbank
Mibanco
Banco GNB
B. Falabella Per
B. Santander Per
B. Ripley
B. Azteca Per
Deutsche Bank
B. Cencosud
1
1.04
3.00
0.86
2.17
2.14
0.91
2.02
2.19
2.37
1.78
1.17
1.09
2
1.04
3.00
0.86
2.17
2.14
0.91
2.02
2.19
2.37
1.78
1.17
1.09
3
1.04
3.00
0.86
2.17
2.11
0.91
2.02
2.19
2.37
1.78
1.17
1.09
6
1.04
3.00
0.86
2.17
2.11
0.91
2.02
2.19
2.43
1.78
1.17
1.08
Junio 2016
7
8
1.04
1.04
3.00
3.00
0.86
0.86
2.17
2.18
2.10
2.11
0.92
0.92
2.02
2.02
2.19
2.19
2.43
2.00
1.78
1.78
1.17
1.17
1.09
1.08
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la informacin remitida diariamente por las empresas a travs del Reporte N6 . Estas tasas de inters tienen carcter referencial.
II-4
Instituto Pacfico
N. 352
III
rea Legal
III
Principales Normas de la Primera Quincena de Junio 2016
Normas Legales
REA TRIBUTARIA
Resolucin N. 142-2016/SUNAT (13-06-16)
Designan nuevos emisores del Sistema de Emisin Electrnica de la Gua de
Remisin Electrnica para Bienes Fiscalizados.
Decreto Supremo N. 151-2016-EF (10-06-16)
Modifican el Decreto Supremo N. 051-2008-EF que regula la devolucin
de pagos indebidos o en exceso de deudas tributarias cuya administracin
est a cargo de la Sunat mediante rdenes de pago del sistema financiero.
Modifican la Resolucin de Superintendencia N. 207-2014/SUNAT que
dicta normas complementarias para la aplicacin de la primera disposicin
complementaria final del Decreto Legislativo N. 1103.
Aprueban modificacin del Reglamento de Organizacin y Funciones de la Sunat.
Resolucin Ministerial N. 177-2016-EF/15 (07-06-16)

Fijan ndices de correccin monetaria a efectos de determinar el costo computable de los inmuebles enajenados por personas naturales, sucesiones indivisas
o sociedades conyugales que optaron por tributar como tales.
Ley N. 30446 (03-06-16)
Ley que establece el marco legal complementario para las Zonas Especiales
de Desarrollo, la Zona Franca y la Zona Comercial de Tacna.
Modifican la Resolucin de Superintendencia N. 125-2003/SUNAT que
establece las disposiciones para la declaracin y/o pago de obligaciones
tributarias mediante el sistema Pago Fcil.
REA LABORAL
Resolucin N. 074-2016-SUNAFIL (12-06-16)
Disponen la publicacin en el Portal Institucional de la Sunafil del proyecto de
Protocolo denominado Protocolo de Actuacin en materia de Trabajo Infantil.
Resolucin Ministerial N. 113-2016-TR (11-06-16)
Oficializan la Feria y Festival: Unidos por una Niez Libre de Trabajo Infantil,
a realizarse en la ciudad de Huancayo.
Resolucin N. 071-2016-SUNAFIL (09-06-16)
Aprueban el Protocolo N. 03-2016-SUNAFIL/INII denominado Protocolo
de fiscalizacin de los contratos de trabajo sujetos a modalidad.
Aprueban transferencia financiera del Programa para la Generacin de Empleo
Social Inclusivo Trabaja Per a favor de organismos ejecutores del sector
pblico para el pago del Aporte Total del Programa de 81 convenios en el

marco del Concurso de Proyectos Regulares 2016-I.
Modifican la constitucin del Comit de Control Interno del Ministerio de
Trabajo y Promocin del Empleo, conformado segn lo establecido en el
artculo 2 de la Resolucin Ministerial N. 193-2009-TR, modificada con
Resolucin Ministerial N. 121-2013-TR.
Inician la implementacin del Registro Nacional de Trabajadores de Construccin Civil-RETCC, en la Regin Ancash.
OTRAS NORMAS
Resolucin N 062-2016-EF/30 (14-06-16)
Oficializan la Norma Internacional de Informacin Financiera 16 Arrendamientos y las modificaciones a la Norma Internacional de Informacin Financiera
15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes.
Accidentes de Trnsito (CAT), el Formato y las Especificaciones Tcnicas de la

Calcomana del Certificado Contra Accidentes de Trnsito (CAT) y el Formato
y las Especificaciones Tcnicas del Holograma de Seguridad a ser utilizado en
el anverso del Certificado contra Accidentes de Trnsito (CAT).
Resolucin Ministerial N. 393-2016 MTC/01.03 (13-06-16)

Otorgan a Grupo Sol TV E.I.R.L., concesin nica para la prestacin de servicios
pblicos de telecomunicaciones.
Res. N. 074-2016-CD/OSIPTEL (13-06-16)

Disponen la publicacin del Proyecto Normativo para establecer modificaciones al Reglamento General de Tarifas en el portal electrnico del
OSIPTEL.

Aprueban para el periodo julio del 2016 hasta junio del 2017, el Formato
y las Especificaciones Tcnicas del Certificado del Seguro Obligatorio de
Accidentes de Trnsito (SOAT) y el Formato y las Especificaciones Tcnicas
del Holograma de Seguridad a ser utilizado en el anverso del Certificado del
Seguro Obligatorio de Trnsito (SOAT).
Aprueban, para el periodo comprendido desde el 15 de junio del 2016
hasta diciembre del 2016, el formato y el contenido del Certificado contra
N. 352
Resolucin Administrativa N. 132-2016-P-CE-PJ (13-06-16)

Aprueban el Plan Anual de Seguridad y Salud en el Trabajo del Poder
Judicial-2016.
Resoluciones Administrativas N.os 199 y 200-2016-P-CSJV/PJ (13-06-16)
Dictan disposiciones para garantizar el normal desarrollo de funciones en
diversos rganos jurisdiccionales de la Corte Superior de Justicia de Ventanilla,
con motivo de licencia de magistrados por capacitacin oficial mediante la
Res. Adm. N. 197-2016-P-CSJV/PJ.
III-1
III
rea Legal
Resolucin Ministerial N. 0262-2016-MINAGRI (12-06-16)

Aprueban el Reglamento Interno de la Comisin Multisectorial denominada
Ao Internacional de las Legumbres 2016.
Resolucin Viceministerial N. 063-2016-VMPCIC-MC (10-06-16)

Declaran Patrimonio Cultural de la Nacin a la Huayla del sur de la provincia
de Huaytar, departamento de Huancavelica.

Declaran el 12 de julio de cada ao como el Da Nacional de las Legumbres.
Resolucin Ministerial N. 120-2016-MIDIS (10-06-16)

Aprueban las Bases de la Segunda Edicin 2016-2017 del Premio Nacional
Sello Municipal INCLUIR PARA CRECER Gestin Local para las personas.

Declaran de inters del Sector Agricultura y Riego la realizacin de la 23
Conferencia Internacional de Capsicum - 2016, a realizarse en la ciudad
de Trujillo.
Decreto Supremo N. 148-2016-EF (10-06-16)

Transferencia de partidas en el Presupuesto del Sector Pblico para el Ao
Fiscal 2016 a favor del pliego Poder Judicial.
Resoluciones N.os 0499, 0500 y 0501-2016/SBN-DGPE-SDAPE (12-06-16)

Disponen primera inscripcin de dominio a favor del Estado Peruano de
terrenos eriazos, ubicados en los departamentos de Ancash, Ica y Lima.
Ley N. 30447 (09-06-16)

Ley que modifica el literal a) del artculo 2 y el artculo 9 de la Ley 26905,
Ley de Depsito Legal en la Biblioteca Nacional del Per.
Resolucin N. 130-2016-SERFOR/DE (11-06-16)

Aprueban Lineamientos para la inscripcin en el Registro de instituciones
habilitadas para realizar el Curso de Especializacin en Regencia y sus Anexos.
Ley N. 30448 (09-06-16)

Ley que declara de necesidad pblica e inters nacional la expropiacin de
bienes inmuebles afectados por la ejecucin del proyecto Mejoramiento
de la Va Expresa de Cusco: valo Los Libertadores-Puente Costanera-Nodo
Versalles en el Departamento del Cusco.
Decreto Supremo N. 004-2016-MINCETUR (11-06-16)

Aprueban el Reglamento de Agencias de Viajes y Turismo.
Resolucin Ministerial N. 226-2016-MC (11-06-16)
Aceptan donacin dineraria en relacin al Proyecto Construccin y Equipamiento del Centro Internacional de Investigacin, Conservacin y Restauracin
y Museografa del Museo Nacional Chavn.
Aprueban Manual de Operaciones del Programa Nacional de Asistencia
Solidaria Pensin 65.
Aprueban Manual de Operaciones del Programa Nacional de Alimentacin
Escolar Qali Warma.
Resolucin Ministerial N. 217-2016-PRODUCE (11-06-16)
Designan Secretario Tcnico y miembro suplente del rea Especializada de
Industria del Consejo de Apelacin de Sanciones del Ministerio.
Decreto Supremo N. 037-2016-RE (11-06-16)
Aprueban el Reglamento para la Expedicin del Pasaporte Electrnico Ordinario y Salvoconducto en el exterior.
Resolucin Ministerial N. 409-2016/MINSA (11-06-16)
Disponen la publicacin del Proyecto de Decreto Supremo que modifica el
artculo 104 del Reglamento de la Ley N. 29344, Ley Marco de Aseguramiento Universal en Salud, aprobado por D. S. N. 008-2010-SA.
Resolucin Ministerial N. 410-2016/MINSA (11-06-16)
Declaran la Alerta Amarilla en los establecimientos de salud de Lima Metropolitana, as como de las Direcciones Regionales de Salud de Tumbes,
Loreto, Ucayali, San Martn, Cajamarca y Lima, por los efectos adversos de
la transmisin del virus Zika.
Resolucin Administrativa N. 190-2016-P-CSJV/PJ (11-06-16)
Establecen conformacin de la Sala Laboral Permanente de la Corte Superior
de Justicia de Ventanilla.
Resolucin N. 0662-2016-JNE (11-06-16)
Convocan a ciudadanas para que asuman cargos de alcaldesa y regidora de
la Municipalidad Distrital de Curiman, provincia de Padre Abad, departamento de Ucayali.
Circular N. B-2231-2016 (11-06-16)
Actualizan monto mximo de cobertura del Fondo de Seguro de Depsitos
correspondiente al trimestre junio 2016-agosto 2016.
Resolucin N. 2732-2016-MP-FN (11-06-16)
Disponen que la Primera y la Segunda Fiscalas Superiores Penales de
Ventanilla, conozcan los procesos penales, las apelaciones y las elevaciones
de actuados (queja) en aplicacin del Cdigo Procesal Penal de 2004, as
como los procesos en liquidacin y adecuacin tramitados con el Cdigo de
Procedimientos Penales de 1940 y aprueban otras disposiciones.
Ley N. 30453 (10-06-16)
Ley del Sistema Nacional de Residentado Mdico (SINAREME).
Aprueban documento denominado Estrategia por Resultados del Sector
Agricultura y Riego y crean grupo de trabajo.
Resolucin Jefatural N. 145-2016-ANA (10-06-16)
Modifican el Reglamento para el Otorgamiento de Autorizaciones de Vertimiento y Reso de Aguas Residuales Tratadas, en lo referente al plazo de
vigencia y renovacin de la autorizacin de vertimiento o reso de aguas
residuales tratadas.
Resolucin Ministerial N. 208-2016-MC (10-06-16)
Aprueban la lista de 51 pueblos indgenas de la Amazona y las referencias
geogrficas denominadas Pueblos Indgenas de la Amazona.
III-2
Instituto Pacfico
Ley N. 30449 (09-06-16)

Ley que declara de inters nacional y necesidad pblica la restauracin,
conservacin y puesta en valor del Complejo Arqueolgico Wari, ubicado en
los distritos de Pacaycasa y Quinua, provincia de Huamanga, departamento
de Ayacucho.
Ley N. 30450 (09-06-16)
Ley que declara de necesidad pblica y de preferente inters nacional la
investigacin, conservacin, restauracin y puesta en valor del complejo
arqueolgico Huacaloma, ubicado en el distrito de Cajamarca, provincia de
Cajamarca, departamento de Cajamarca.
Resolucin Ministerial N. 181-2016-EF/15 (08-06-16)
Modifican el artculo 1 de la R. M. N. 391-2014-EF/15, que aprob la
actualizacin de la jerarqua y ponderacin de los criterios sealados en el
numeral 7.1 del artculo 7 de la Ley N. 29125, Ley que establece la implementacin y el funcionamiento del Fondo de Promocin a la Inversin
Pblica Regional y LocalFONIPREL.
Resolucin Ministerial N. 287-2016-MINEDU (08-06-16)
Aprueban el Documento Prospectivo al 2030 del Sector Educacin y el Plan
Estratgico Sectorial Multianual (PESEM) 2016-2021 del Sector Educacin.
Decreto Supremo N. 038-2016-PCM (07-06-16)
Decreto Supremo que modifica el Reglamento de Organizacin y Funciones
(ROF) del Organismo Supervisor de la Inversin en Infraestructura de Transporte de Uso PblicoOSITRAN.
Decreto Supremo N. 001-2016-MC (07-06-16)
Decreto Supremo que modifica el Reglamento de la Ley N. 28296, Ley General del Patrimonio Cultural de la Nacin, aprobado por Decreto Supremo
N. 011-2006-ED.
Decreto Supremo N. 006-2016-DE (07-06-16)
Aprueban el Reglamento de Organizacin y Funciones (ROF) del Ministerio
de Defensa.
Resolucin N. 016-2016-PCM/SD (05-05-16)
Inscriben a la Mancomunidad Municipal VRAEM del Norte-NORVRAEM
en el Registro de Mancomunidades Municipales.
Resolucin Ministerial N. 114-2016-PCM (04-06-16)
Aprueban Reglamento Interno de la Comisin Multisectorial Permanente
encargada del seguimiento y evaluacin del Plan de Desarrollo de la Sociedad de la Informacin en el Per - La Agenda Digital Peruana 2.0 - CODESI,
creada por Decreto Supremo N. 065-2015-PCM.
Resolucin Ministerial N. 116-2016-PCM (04-06-16)
Aprueban Cuadro para Asignacin de Personal Provisional de la Superintendencia Nacional de Servicios de Saneamiento - CAP Provisional de la SUNASS.
Decreto Supremo N. 006-2016-MINAGRI (04-06-16)
Decreto Supremo que modifica y complementa normas del Reglamento
de Inocuidad Agroalimentaria, aprobado por Decreto Supremo N. 0042011-AG.
Resolucin Ministerial N. 136-2016-MINAM (04-06-16)
Oficializan el Foro Internacional de Glaciares y Ecosistemas de Montaa, a
realizarse en la ciudad de Huaraz.
Actualizan mtodos de ensayo para el anlisis de los parmetros de los
Estndares de Calidad Ambiental para Suelo.
Reconocen el rea de Conservacin Privada Bosques Montanos y Pramos
Chicuate-Chinguelas, ubicada en el departamento de Piura.
N. 352
IV
rea Contabilidad (NIIF) y Costos
IV
Contenido
aplicacin prctica
Los estndares internacionales de contabilidad y su relacin con los sistemas

de costos (Parte I)
NIIF 15: Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes
(Parte I)
Reconocimiento, medicin y ajuste de los dividendos interpretado por el CINIIF,
Norma 17 Distribuciones a los propietarios de activos distintos al efectivo (Parte I)
Contabilizacin de los descuentos y rebajas en concordancia con las NIIF
IV-1
IV-4
IV-7
IV-11
Los estndares internacionales de contabilidad y

su relacin con los sistemas de costos (Parte I)
Ficha Tcnica
Autor : CPCC Isidro Chambergo Guillermo
Ttulo : Los estndares internacionales de contabilidad y su relacin con los sistemas de costos
(Parte I)
1. Estndares internacionales de
contabilidad
El presente artculo trata sobre relacin
entre los estndares internacionales de
contabilidad y la contabilidad de costos.
Segn los especialistas, el alto nivel de
globalizacin de la economa mundial ha
llevado a que las Normas Internacionales
de Informacin Financiera (NIIF) se conviertan en los estndares internacionales
de mayor aplicacin en todo el mundo
y, en el caso de Per, estas normas se
han adoptado para su aplicacin obligatoria en la preparacin de los estados
financieros de las empresas constituidas
bajo el amparo de la Ley General de
Sociedades1.
A continuacin se resaltan algunos prrafos de las NIC relacionados con la
concepcin de los costos.
NIC 2 Inventarios
Prrafo 21: Los sistemas para la determinacin del coste de las existencias,
tales como el mtodo del coste estndar
o el mtodo de los minoristas, podrn ser
utilizados por conveniencia siempre que
el resultado de aplicarlos se aproxime al
coste. Los costes estndares se establecern
1 DAZ BECERRA, scar Alfredo (2010). Contabilidad y Negocios
Revista del Departamento Acadmico de Ciencias Administrativas,
vol. 5, Nmero 10, p. 5 Pontificia Universidad Catlica del Per.
N. 352
a partir de niveles normales de consumo

de materias primas, suministros, mano de
obra, eficiencia y utilizacin de la capacidad. En este caso, las condiciones de clculo
se revisarn de forma regular y, si es preciso,
se cambiarn los estndares siempre y
cuando esas condiciones hayan variado2.
NIC 16 Propiedad, planta
y equipo
Amortizacin (prrafo 43): Se amortizar
de forma independiente cada parte de un
elemento de inmovilizado material que
tenga un coste significativo con relacin
al coste total del elemento3.
NIC 17 Arrendamiento
Arrendamientos operativos (prrafo 33):
Las cuotas derivadas de los arrendamientos operativos se reconocern como gasto
de forma lineal, durante el transcurso del
plazo del arrendamiento, salvo que resulte
ms representativa otra base sistemtica
de reparto por reflejar ms adecuadamente el patrn temporal de los beneficios del
arrendamiento para el usuario4.
NIC 41 Agricultura
Esta NIC establece, entre otras cosas,
el tratamiento contable de los activos
biolgicos a lo largo del periodo de
crecimiento, degradacin, produccin y
procreacin, as como la valoracin inicial
de los productos agrcolas en el punto de
2 Norma Internacional de Contabilidad N. 2. Existencias. Recuperado
de <http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/
pdf/nic02.pdf>
3 Disponible en <http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/pdf/NIC16.pdf>
su cosecha o recoleccin. Tambin exige

la valoracin de estos activos biolgicos,
segn su valor razonable menos los
costes estimados en el punto de venta,
a partir del reconocimiento inicial tras la
obtencin de la cosecha, salvo cuando
este valor razonable no pueda ser determinado de forma fiable al proceder a su
reconocimiento inicial. Sin embargo, la
NIC 41 no se ocupa del procesamiento de
los productos agrcolas tras la recoleccin
de la cosecha; por ejemplo, no trata del
procesamiento de las uvas para obtener
vino, ni el de la lana para obtener hilo5.
Informe Especial
InformE especial
Lo mencionado en los prrafos anteriores

constituye una limitacin de la base conceptual relacionado con la contabilidad
de costos. Esta es fuente de informacin
para la preparacin de la estructura financiera del balance en lo referente a existencia. Es por esta razn que a continuacin
detallamos la concepcin de los sistemas
de costos y su respectiva aplicacin.
2. Sistemas de acumulacin de
costos
El proyecto y la instalacin de un sistema de costos es solamente una parte del
trabajo integral, de organizacin, experimentacin y estandarizacin de toda una
empresa en su conjunto. Un sistema de
costos no puede funcionar satisfactoriamente e una fbrica mal organizada. El
problema esencial consiste en coordinar
los factores de la produccin, es decir, los
materiales, la mano de obra, las mquinas
y las herramientas, con el fin de asegurar
la afluencia continua de productos, en la
cantidad y de la calidad apropiada. Por
consiguiente, un buen sistema de costos
debe disearse de tal manera que se
enlace adecuadamente con un sistema
IV-1
IV
Informe Especial
de control de la produccin. No obstante, existen diferentes

opiniones en lo que respecta a quin debe proyectar e instalar el
sistema, es decir, si el trabajo deben hacerlo personas extraas a
la fbrica o si este debe desarrollarse interiormente. El contador o
el ingeniero industrial, ajenos a la empresa, poseen objetividad,
preparacin o estudios especiales en el trabajo de instalacin
de sistemas y tal vez experiencia previa al mismo respecto en
fbricas similares, No obstante, el empleado de planta puede
tener ms experiencia y conocimiento quiz ms detallados
sobre una fbrica determinada, en relacin con sus procesos y
sus problemas especiales6.
costos incurridos se acumulan por lotes trabajados y solo se

podr obtener el costo al terminarse el lote ntegramente. Este
sistema no ser posible su aplicacin si cada uno de los lotes
avanza en diferentes grados y se terminan en fechas distintas.
Ejemplo N. 1
En el presente mes los costos de servicios generales de la empresa
se relacionan con todas las rdenes desempeadas durante ese
mes. Determinar con exactitud cules fueron las rdenes que
hicieron necesario requerir una cantidad determinada de agua,
calor o electricidad sera casi imposible.
2.1. Costos por rdenes especficas

El sistema de costos por rdenes especficas permite determinar
los costos de produccin total y por unidad cuando el rgimen
de produccin es en lotes, intermitente o interrumpido. Los
Hoja de costos de produccin

Orden de produccin N. 001
Cliente
Fecha de inicio
Fecha de trmino
Costo total
Unidades producidas
Costo unitario
:
:
:
:
:
:
Martima del Sur SAC

1 de mayo
31 de mayo
S/ 73,000
100
S/ 730
Materia prima
cantidad
Mano de obra
Costo
100
200
300
150
250
Cantidad
S/ 3,000
4,000
6,000
7,000
5,000
S/ 25,000
Costo indirecto
Costo
Cantidad
S/ 1,000
2,000
4,000
5,000
6,000
280
256
300
450
523
120
150
160
180
200
S/ 18,000
2.2. Costos por procesos

La contabilidad de costos por procesos es el procedimiento mediante el cual se obtienen los costos unitarios de los productos
que presta la empresa, mediante la aplicacin sistemtica de una
tecnologa adecuada para la recoleccin tabulacin, anlisis y
presentacin de la informacin de costos. No debemos olvidar
que el registro de las distintas operaciones es muy importante
para la presentacin de la informacin financiera de la empresa,
razn por la cual las cuentas analticas de explotacin juegan un
rol importante para tal efecto.
Caso N. 1
Departamento de costos I
El departamento de costos I tiene un inventario inicial de productos en proceso de 4,000 unidades, con un costo en materia prima
por S/ 6,000, mano de obra por S/ 5,000 y costos indirectos de
fabricacin por S/ 8,000. Los costos agregados durante el mes
fueron los siguientes: materia prima por S/ 38,000, mano de obra
por S/ 27,000 y costos indirectos de fabricacin por S/ 16,000.
Durante el mes se agregaron 40,000 unidades y se trasladaron
38,000, el inventario final de productos en proceso fue de 6,000
unidades con el 100 % de materia prima y un tercio del costo
de conversin.
Prepare un informe de costo de produccin por el mtodo
promedio.
Costo total
Costo
Resumen
S/ 4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
MP 25,000
MO 18,000
CI 30,000
S/ 30,000
S/ 73,000
Solucin
Informe de costo de produccin
Departamento de costos I
Mtodo promedio
Cantidad
Trabajo en proceso inicial
Puestas en proceso
Unidades transferidas
Trasladadas al departamento siguiente
Trabajo en proceso final
Costos por transferir
Materia prima directa
Mano de obra directa
Costos indirectos de fabricacin
Costos agregados por el centro de costos
Materia prima directa
Costo indirecto de fabricacin
Total de costo por transferir
Costos transferidos
Transferidos al siguiente centro de costos
(38,000 x S/ 2.40)
Trabajos en Proceso Final
Materia prima directa (6,000 x S/ 1.00)
Mano de obra directa (6,000 x 1/3 x S/ 0.80)
Costo indirecto (6,000 x 1/3 x S/ 0.60)
Total de costos transferidos
4,000
40,000
44,000
38,000
6,000
44,000
S/ 6,000
5,000
8,000
S/
38,000
27,000
16,000
S/ 100,000
1.00
0.80
0.60
S/ 2.40
91,200
6,000
1,600
1,200
S/ 100,000
6 Lang, Teodoro: Manual del Contador de Costos. Mxico: Uthea, p. 229.
IV-2
Instituto Pacfico
N. 352
IV

Clculos
Produccin equivalente
Materia prima : 38,000 + (6,000 x 100 %) = 44,000 unidades
Mano de obra : 38,000 + (6,000 x 1/3) = 40,000 unidades
Costos indirectos : 38,000 + (6,000 x 1/3) = 40,000 unidades
Costos unitarios
Materia prima : (S/ 6,000 + S/ 38,000) / 44,000 = S/ 1.00
Mano de obra : (S/ 5,000 + S/ 27,000) / 40,000 = S/ 0.80
Costos indirectos : (S/ 8,000 + S/ 16,000) / 40,000 = S/ 0.60
2.3. Costos para productos conjuntos

La produccin conjunta es la que se da cuando existen en un
mismo proceso productivo ms de un producto, que deviene de la
misma materia prima. Se trata de una unidad hasta un determinado
proceso (punto de separacin), a partir del cual surge ms de un
producto. Esto conlleva la obligacin de valuar cada uno de ellos.
Caso N. 2
Departamento de costos II
Existen 12,000 unidades en el inventario inicial en proceso con
un costo de S/ 30, 000 ms los costos siguientes, agregados por
el departamento de costos II en el mes anterior, mano de obra
por S/ 4,000 y costos indirectos por S/ 2,000. Los costos agregados por el departamento de costos II durante el mes actual
fueron: mano de obra directa por S/ 92,000 y costos indirectos
de fabricacin por S/ 46,000. Durante el mes se recibieron del
departamento de costos I 38,000 unidades con sus correspondientes costos de S/ 91,200. Se transfirieron 40,000 unidades
al departamento de costos III durante el mes. El inventario final
de productos en proceso fue de 10,000 unidades, completas en
un 80 % respecto del costo de conversin.
Prepare el Informe del costo de produccin.
84,000 kilos
9,600 kilos
7,200 kilos
13,200 kilos
16,000 kilos
Coque
Alquitrn
Gas
Otros productos
Desperdicios
Costo
total
12,000
38,000
Costo
unitario
50,000
40,000
10,000
50,000
S/ 30,000
91,200
121,200
S/ 2.500
2.400
2.424
S/ 76,000.00
Con el fin de asignar costos, la gerencia reuni la siguiente

informacin adicional:
Productos
Valor de mercado
en el momento de
separacin
Costo despus
de la separacin
Produccin
en kilos
S/ 1.45
1.70
5.50
0.80
S/ 14,898.00
3,291.00
8,179.00
1,924.00
84,000
9,600
7,200
13,200
Coque
Alquitrn
Gas
Otros productos
Con la informacin anterior se pide

Asignar los costos conjuntos a los productos individuales y
calcular.
Solucin
4,000
2,000
92,000
46,000
265,200
47,900.00
12,000.00
16,100.00
Total
Costos por transferir

Costo del centro de costos I
Trabajo en proceso inicial (12,000)
Recibidas durante el mes (38,000)
Total
Costo agregados por el centro de costos
Trabajo en proceso (agregado durante el ltimo
perodo)
Costo indirectos de fabricacin
Agregados durante el perodo actual
Costos indirectos
Total costos por transferir
Distribucin de costos de productos mineros

Una empresa qumica durante el presente mes utiliza 120 toneladas de carbn y obtuvo los siguientes productos:
Costo de materia prima directa

Costo de mano de obra directa
Costo indirecto de fabricacin
Informe de costo de produccin
para el presente mes
Unidades por transferir

Transferidas del centro de costos I
Unidades transferidas
Transferidas al centro de costos III
Caso N. 3
El costo de produccin acumulado para la obtencin de los

referidos productos, durante el mes fue el siguiente:
Solucin
Cantidad
Clculos
Produccin equivalente
Costo de conversin (materia prima + mano de obra directa)
40,000 + (10,000 x 80 %) = 48,000 unidades equivalentes terminadas
Costos unitarios
Costos del departamento de costos I: S/ 121,200 / 50,000 = S/ 2.424
Mano de obra directa: (S/ 4,000 + S/ 92,000) / 48,000 = 2.00
Costo indirecto de fabricacin (S/ 2,000 + S/ 46,000) / 48,000 = S/ 1.00
Producto
Coque
2.000
1.000
5.424
Kilos
Precio
Total costos
N. 352
216,960
24,240
1.45
121,800.00
Alquitrn
9,600
1.70
16,320.00
8.67
Gas
7,200
5.50
39,600.00
21.03
13,200
.0.80
10,560.00
5.61
188,280
100.00
Otros
Costos transferidos
Transferidos al centro de costos III
(40,000 x S/ 5.424)
Del departamento de costos I (10,000 x 2.424)
Mano de obra directa (10,000 x 80 % x S/ 2)
Costo indirecto (10,000 x 80 % x S/. 1.00)
Total
84,000
64.69
Asignacin de los costo conjuntos de S/ 76,800.00

Producto
Coque
Alquitrn
Costo conjunto
76,800.00
8.67
76,800.00
6,659.00
21.03
76,800.00
16,151.00
76,800.00
16,000
8,000
Otros
5.61
265,200
Total
100.00
Gas
Asignacin
64.89
49,682.00
4,308.00
76,800.00
IV-3
IV
Informe Especial
Clculo del costo unitario

Producto
Coque
S/ 49,682.00
S/ 14,898.00
6,659.00
3,291.00
9,950.00
1.0365
Los costos estndares forman parte de las necesidades que

tiene el empresario de informacin para la toma de decisiones.
Cuanto mejor realizados estn los estudios de costos, ms til
ser la herramienta, y por tanto habr mayores posibilidades
de tomar la mejor decisin.
16,151.00
8,179.00
24,330.00
3.3792
Los requisitos para la implantacin de costos estndar son:
4,308.00
11,924.00
16,232.00
1.2296
Definicin de los niveles de produccin
Costo
Alquitrn
Gas
Otros
Total
Costo
adicional
Costo
total
Costo
unitario
S/ 64,580.00 S/ 0.7688
S/ 76,800.00 S/ 38,292.00 S/ 115,092.00
3. Costos como herramienta de control

3.1. Costos estndar
Es el procedimiento del costo que tiene como objetivo determinar lo que debera costar la fabricacin de un bien en condiciones
normales. Es decir, son costos predeterminados que sirven de
base para medir la actuacin real de la gestin productiva de una
empresa industrial. Este sistema consiste en establecer los costos
unitarios de los artculos procesados en cada centro, previamente
a la fabricacin, basndolos en mtodos ms eficientes de elaboracin y relacionndolos con un volumen dado de produccin.
Departamentalizacin de la empresa, donde cada uno de

los centros acta como una empresa individual
Definicin del plan de cuentas analtico que habilite el
juego entre presupuesto y la ejecucin presupuestal
Eleccin del tipo de estndar a utilizar
Determinacin minuciosa de las especificaciones del producto en cada etapa
Distribucin correcta de los costos indirectos de fabricacin
Fijacin del volumen de produccin
NIIF 15: Ingresos de actividades ordinarias

procedentes de contratos con clientes (Parte I)
2. Convergencia NIIF-US GAAP a NIIF 15
Ficha Tcnica
Autor : Mg. CPCC. Alejandro Ferrer Quea
Ttulo : NIIF 15: Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos
con clientes (Parte I)
1. Por qu es importante la NIIF 15?

- La norma propone un nico modelo de reconocimiento
de ingresos aplica a todos los ingresos de contratos con
clientes.
- Se requiere un nivel de juicio significativo para la aplicacin de la nueva norma en relacin con el reconocimiento
de ingresos.
- Tendr mayor impacto en aquellas industrias que tengan
gran nmero de contratos diferentes y mltiples ofertas
de servicios.
- No es cuestin nicamente contable, los cambios pueden
ser importantes.
Principales normas relacionadas con ingresos
En 2008 el IASB y el FASB emiten primer Documento de

Consulta.
En junio del 2010 IASB y FASB emiten un borrador de convergencia.
En noviembre del 2011 se emite un borrador de entendimiento modificado.
El 28 de mayo del 2014 luego de amplias deliberaciones
se emiti la NIIF 15 consensuada con el FASB (vigencia
internacional desde el 01-01-2017).
El 28 de abril del 2015 el IASB acuerda diferir un ao ms
su implementacin obligatoria (01-01-2018)
3. Objetivo

Establecer los principios que aplicar una entidad

para presentar informacin til a los usuarios de los
estados financieros sobre la naturaleza, importe,
calendario e incertidumbre de los ingresos de actividades ordinarias y flujos de efectivo que surgen
de un contrato con un cliente.
NIIF 15
NIC 18
NIC 11
CINIIF 13
CINIIF 15
Ingresos
NIC 11
NIC 39
NIC 40
IV-4
CINIIF 18
Instituto Pacfico
NIC 41
4. Vigencia
- Aplicable a periodos anuales que comiencen a
partir del 1 de enero del 2018.
- Se permite su aplicacin anticipada (se revelar
ese hecho).
N. 352

5. Alcance
Aplica a todos los contratos con clientes, excepto
- Contratos de arrendamiento (NIC 17).
- Contratos de seguros (NIIF 4)
- Instrumentos financieros (NIC 39)
- Intercambio no monetarios entre entidades misma lnea de
negocios.
- Intereses e ingresos por dividendos.
- Si un contrato incluye mltiples obligaciones y algunas dentro de otras normas, se aplicarn requisitos de separacin y
valorizacin de ellas.
6. Antecedentes
La NIIF 15 deroga las siguientes normas:
NIC 11
- Contratos de construccin
NIC 18
- Ingresos de actividades ordinarias
CINIIF 13
- Programas de fidelizacin de clientes
CINIIF 15
- Acuerdos para la construccin de inmuebles
CINIIF 18
- Transferencias de activos procedentes de clientes
SIC-31
- Ingresos-Permutas de Servicios de Publicidad.
IV
PASOS PARA EL RECONOCIMIENTO DE INGRESOS:

Modelo actual
(NIC 18, NIC 11)
Identificar los
componentes
Distribuir la
contraprestacin
Reconocer los
ingresos
ordinarios
Pasos para la aplicacin de la Niif 15
Identificacin del contrato
Identificacin de las obligaciones de desempeo

del contrato
Asignar el precio de la transaccin
Asignar el precio de la transaccin entre obligaciones de desempeo del contrato
Reconocer el ingreso cuando (en la medida que) se

satisface una obligacin de desempeo
Algunos trminos para tomar en cuenta
7. Definiciones
Cliente. Es una parte que ha contratado con una entidad
para obtener bienes o servicios que son resultado de las
actividades ordinarias de dicha entidad a cambio de una
contraprestacin.
Contrato. Es el acuerdo entre dos o ms partes que crea
derechos y obligaciones exigibles. Pueden:
- Ser escritos, orales o estar implcitos en las prcticas
tradicionales del negocio.
- Variar segn las jurisdicciones legales, sectores industriales y entidades o dentro de una misma entidad
(tipo de cliente o la naturaleza de los bienes o servicios
comprometidos).
Precio de la transaccin. Es el importe de la contraprestacin a la que se espera tener derecho por transferir los
bienes o servicios comprometidos con cliente.
Activo del contrato. Es el derecho de una entidad a
una contraprestacin a cambio de bienes o servicios
que ha transferido a un cliente cuando ese derecho est
condicionado por algo distinto al paso del tiempo.
Pasivo del contrato. Es la obligacin de una entidad de
transferir bienes o servicios a un cliente por los que ha
recibido una contraprestacin (o se ha vuelto exigible) del
cliente.
Obligacin de desempeo. Compromiso en un contrato
con un cliente para transferirle:
- Un grupo bien(es) o servicio(s) que es distinto; o
- Una serie de bienes o servicios distintos que son sustancialmente los mismos y que tienen el mismo patrn de
transferencia al cliente.
N. 352
Contrato
Es un acuerdo entre dos o ms partes

que crea derechos y obligaciones
exigibles.
Obligacin de desempeo
Un compromiso en un contrato con

un cliente para transferirle:
A) Un bien o servicio (o un grupo)
que es distinto
B) Una serie de bienes o servicios
distintos que son sustancialmente
los mismos y que tienen el mismo
patrn de transferencia al cliente.
Precio de venta independiente
El precio en que una entidad vendera un bien o servicio comprometido

de forma separada a un cliente

Un contrato se contabilizar solo cuando se cumpla todo
lo siguiente:
- Las partes del contrato han aprobado el contrato y se comprometen a cumplir con sus respectivas obligaciones
- La entidad puede identificar los derechos de cada parte con
respecto a los bienes o servicios a transferir
- La entidad puede identificar las condiciones de pago con
respecto a los bienes o servicios a transferir
- El contrato tiene fundamento comercial (es decir, se espera
que el riesgo, calendario o importe de los flujos de efectivo futuros de la entidad cambien como resultado del
contrato); y
- Es probable que la entidad recaude la contraprestacin a la
que tendr derecho a cambio de los bienes o servicios que
se transferirn al cliente.
IV-5
IV
Aplicacin Prctica
Reconocimiento bajo NIIF 15
Contrato preexistente
Reconocimiento de ingresos
La entidad no tiene obligaciones pendientes de transferir. Se ha terminado el contrato y la contraprestacin

recibida o es reembolsable.
Cualquier contraprestacin recibida sin existir contrato previo

(definido segn criterios NIIF 15) es reconocido como un pasivo.
Se debe tener en cuenta
Si un contrato con un cliente no cumple los criterios para
el reconocimiento de un contrato, se continuar evaluando
el contrato para determinar si los criterios se cumplen con
posterioridad.
Cuando un contrato no cumple los criterios de reconocimiento y se recibe la contraprestacin del cliente, se reconocer
como ingresos solo cuando:
- la entidad no tiene obligaciones pendientes con el clientes y toda, o sustancialmente toda, la contraprestacin
prometida por el cliente se ha recibido por la entidad y
es no reembolsable; o
- se ha terminado el contrato y la contraprestacin recibida
del cliente es no reembolsable.
Se reconocer como un anticipo de clientes una contraprestacin recibida siempre que no se hayan cumplido los criterios
de reconocimiento.
Identificacin de las obligaciones
a ser ejecutadas
(no se limita a lo que seala el contrato en forma explcita)
Antes
NIIF 15
- Mantenimiento
- Mantenimiento
- Desarrollo de aplicativos
- Garantas
- Venta de versiones actualizadas
Al comienzo del contrato, una entidad evaluar los bienes o

servicios comprometidos e identificar como una obligacin
de desempeo cada compromiso de transferir al cliente:
un bien o servicio
(o un grupo de
ellos) que es
distinto
una serie de bienes o servicios distintos que son

sustancialmente iguales
y que tienen el mismo
patrn de transferencia
al cliente
O
Bien o servicio es distinto si
El cliente puede
beneficiarse de l en
s mismo o junto con
otros recursos que
estn ya disponibles
para el cliente.
El compromiso de transferirlo al cliente es identificable por separado de

otros compromisos del
contrato (es distinto en el
contexto del contrato).
El mismo patrn de transferencia al cliente

debe cumplir
Los criterios para ser

una obligacin de
desempeo satisfecha a lo largo del
tiempo.
El mismo mtodo se
usar para medir el cumplimiento satisfactorio
de la obligacin de
desempeo.
- Para reconocer los ingresos a lo largo del

tiempo se medir el
progreso hacia el cumplimiento completo
de esa obligacin de
desempeo.
- Mtodo del producto
sobre el valor para el
cliente de los bienes o
servicios ya transferidos
- Mtodo de los recursos
en base a los esfuerzos
o recursos empleados
por la entidad para
satisfacer la obligacin
- El cliente recibe y
consume simultneamente los beneficios
del desempeo de
la entidad conforme
esta los realiza;
- La entidad crea o
mejora un activo que
el cliente controla
a medida que se va
ejecutando; o
- La entidad crea un
activo sin un uso alternativo para ella y
tiene derecho al pago
por avance completado hasta la fecha.
Ejemplos
- Venta de bienes producidos
- Reventa de bienes comprados
- Reventa de derechos (una entrada revendida)
- Realizacin de tarea(s) contractualmente acordada para un
cliente
- Suministro de un servicio disponible permanentemente
para proporcionar bienes o servicios (actualizaciones de
programas informticos) o de ponerlos a disposicin para
un cliente para utilizarlos cmo y cundo lo decida
- Suministro de un servicio de organizacin para que otra parte
transfiera bienes o servicios al cliente (actuando como un
agente de otra parte)
- Concesin de derechos a bienes o servicios a proporcionar en
el futuro que un cliente puede revender o proporcionar a su
cliente (una entidad que vende un producto a un minorista
promete transferir un bien o servicio adicional a un individuo
que compra el producto al minorista garanta)
- Construccin, fabricacin o desarrollo de un activo por cuenta
de un cliente
- Concesin de licencias u opciones a comprar bienes o servicios adicionales cuando dichas opciones proporcionan a
un cliente un derecho significativo)
Continuar en la siguiente edicin...
IV-6
Instituto Pacfico
N. 352
IV
Reconocimiento, medicin y ajuste de los dividendos

interpretado por el CINIIF, Norma 17 Distribuciones a
los propietarios de activos distintos al efectivo (Parte I)
3. Antecedentes
Ficha Tcnica
Autor : CPC Jos Valdiviezo Rosado
Ttulo : Reconocimiento, medicin y ajuste de los dividendos interpretado por
el CINIIF, Norma 17 Distribuciones a los propietarios de activos distintos
al efectivo (Parte I)
1. Introduccin
Despus de emitir los EE.FF. por el rgano de direccin o el
consejo de administracin de la entidad, generalmente los propietarios proceden a decidir qu se har con los resultados del
periodo. Algunas entidades optarn por capitalizar el resultado
en su totalidad, otras por distribuir una cantidad y el saldo por
aplicar a resultados negativos anteriores en caso los tuviera. En
tanto, la decisin plena sea por la distribucin de dividendos y
estos liquidados con activos diferentes al efectivo, nacen controversias sobre el reconocimiento, medicin y las diferencias
de liquidacin del dividendo. Es por esta razn que el CINIIF
emite la norma 17 con el propsito de dar lineamientos para
el tratamiento contable sobre el problema.
El presente informe repasa brevemente las consideraciones que
utiliz el CINIIF para concluir con la interpretacin y adicionalmente presenta un caso prctico con aplicacin de la NIIF
5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta, la cual se
modific como consecuencia de la emisin del CINIIF 17. El
cambio incluye activos no corrientes mantenidos para distribuir
a los propietarios.
2. Referencias
Prrafo 1 del CINIIF 17

En algunas ocasiones, una entidad distribuye activos distintos
al efectivo como dividendos a sus propietarios cuando actan
como tales. En esas situaciones, la entidad puede tambin dar
a sus propietarios la posibilidad de elegir entre recibir activos
distintos al efectivo o una alternativa en efectivo. El CINIIF ha
recibido peticiones para establecer guas sobre cmo debe una
entidad contabilizar dichas distribuciones.
La interpretacin no trata todas las transacciones entre los propietarios y la entidad. Recordemos que en una entidad pueden
darse las siguientes transacciones:
Transacciones de intercambios entre una entidad y sus propietarios, estos pueden ser intercambio de bienes o servicios,
generalmente llamadas transacciones recprocas.
Entrega de bienes o servicios de los propietarios de la entidad
hacia la entidad. Por ejemplo, en un incremento de capital
el accionista entrega efectivo o activos a la entidad. Estas
transferencias son no recprocas y se conocen tambien como
contribuciones procedentes de los propietarios.
Transferencias de bienes o servicios por parte de la entidad
hacia los propietarios. Se les conoce como distribucin a los
propietarios.
Bsicamente la interpretacin radica solo en la distribucin de
activos realizados por la entidad hacia sus propietarios y no
aborda las dos primeras transacciones mencionada, porque
dara lugar a tratar todas las transacciones y ese no es el objeto
de la interpretacin.
Asimismo, la interpretacin no dispone la manera como calcular
y qu valor asignar a los dividendos, pero a efectos de revelacin
los prrafos siguientes disponen:
NIC 1
Presentacin de
estados
financieros
NIIF 10
Estados financieros
consolidados
NIIF 5
Activos no ctes.
mantenidos para la
venta y operaciones
discontinuadas
NIIF 7
Instrumentos
financieros
informacin
a revelar
NIIF 3
Combinacin de
negocios
NIC 1, prrafo 107

Una entidad presentar, ya sea en el estado de cambios en el
patrimonio o en las notas, el importe de los dividendos reconocidos como distribuciones a los propietarios durante el periodo, y el importe de dividendos por accin correspondiente.
NIC 10, prrafo 13
Si se acordase la distribucin de dividendos despus del periodo sobre el que se informa, pero antes de que los estados
financieros sean autorizados para su emisin, los dividendos
no se reconocern como un pasivo al final del periodo sobre el que se informa, porque no existe obligacin en ese
momento. Estos dividendos se revelarn en las notas a los
estados financieros, de acuerdo con la NIC 1 Presentacin de
Estados Financieros.
4. Alcance
NIIF 10
Hechos ocurridos
despus del periodo
que se informa
N. 352
Aplicacin Prctica
Esta interpretacin se aplicar a las siguientes categoras de distribuciones de activos no recprocas realizadas por una entidad
a sus propietarios cuando actan como tales:
a) Distribuciones de activos distintos al efectivo (ejemplos)
IV-7
IV
Aplicacin Prctica
No aplica interpretacin
Propiedad, planta y equipo
Subsidiaria
Controladora
Negocios tal como se define en la NIIF 3

S aplica interpretacin
Participaciones en el patrimonio de otra entidad
Subsidiaria
Controladora
Acuerdos
contractuales
Grupo de activos para disposicin segn NIIF 5
5. Problemas
b) Distribuciones que dan a los propietarios la posibilidad de
elegir
Activos
Cundo debera reconocer la entidad el dividendo a pagar?

Cmo debera medir una entidad el dividendo a pagar?
Cuando una entidad liquide el dividendo a pagar, cmo
debera contabilizar cualquier diferencia entre el importe en
libros de los activos distribuidos y el importe en libros del
dividendo a pagar?
6. Acuerdo
6.1. Cundo reconocer un dividendo a pagar
El dividendo por pagar se reconocer cuando se autorice
que ser la fecha de la:
- Por la direccin o consejo

de administracin.
- Se apruebe por la autoridad correspondiente los
accionistas si la jurisdiccin lo requiere.
- Por la direccin o consejo
de administracin si la
jurisdiccin no requiere
otra aprobacin.
Activos
Declaracin del
dividendo
+
Efectivo
6.2. Medicin de un dividendo por pagar

En el desarrollo de la interpretacin, el CINIIF tom en
consideracin todas las NIIF que trataban la contabilizacin
de un pasivo a efectos de medicin. De todas ellas concluy
que las ms adecuadas eran las NIC 39 y NIC 37, pero en el
proceso surgieron las observaciones siguientes:

IV-8
El CINIIF concluye que no es de aplicacin la interpretacin

respecto de los activos diferentes al efectivo que se encuentren controlados por la mismas partes antes y despus de la
distribucin, a menos que existan acuerdos contractuales en
que el grupo de personas colectivamente tengan el poder
sobre la entidad que distribuye.
Asimismo, la entidad que en virtud de acuerdos contractuales con los propietarios a los cuales distribuye activos
(participaciones de una subsidiaria) contabilizar la parte
no controlada de acuerdo a la NIIF 10 Estados Financieros
Consolidados.
Instituto Pacfico
NIC 39
No cubra los dividendos por pagar al considerarse obligaciones no contractuales.
No cubre un pasivo que se cancela con un activo no financiero; por ende, no cubre todos los activos distintos al efectivo.
NIC 37
El atributo de medicin (mejor estimacin) no es congruente
con el valor razonable.
En vista de lo observado en la propuesta de la interpretacin,
la CINIIF concluy medir el pasivo por el valor razonable
del activo diferente al efectivo a distribuir y consider que
es el atributo ms relevante de medicin.
N. 352
IV

Si la entidad permite a sus propietarios elegir entre un activo distinto al efectivo y otra parte en efectivo, esta estimar
el dividendo a pagar tomando en cuenta el valor razonable
de cada uno y la probabilidad de eleccin de cada activo.
Despus del reconocimiento inicial de la obligacin presente
por consecuencia de la aprobacin del dividendo a pagar
y de medir el pasivo a valor razonable del activo distinto al
efectivo para una mejor estimacin del dividendo a liquidar,
el CINIIF concluy revisar el importe en libros cada fin de
periodo y al momento de liquidar, si existiera una variacin,
se ajustar a resultados acumulados (Cuenta 59). Tal ajuste
est relacionado con cambios en estimacin de dividendos
o ajuste del importe de la distribucin.
Contabilizacin de cualquier diferencia entre el importe
en libros de los activos distribuidos y el importe en libros
del dividendo a pagar, cuando una entidad liquide el
dividendo a pagar
El prrafo 14 del CINIIF 17 dispone lo siguiente:
Cuando una entidad liquide el dividendo a pagar, reconocer
en el resultado del periodo la diferencia, si la hubiera, entre
el importe en libros de los activos distribuidos y el importe en
libros del dividendo a pagar.
Sobre el prrafo citado, el CINIIF concluy que al dar de baja

al dividendo y al activo habitualmente generar un saldo
acreedor que representa un incremento en el valor de los
activos, el cual no surge por la transaccin de distribucin
sino que refleja el rendimiento obtenido desde el momento
que se mantiene para distribuirlo.
El saldo acreedor generalmente se da cuando la partida no
se encuentra reconocida a valor razonable debido a que
cada NIIF utiliza diferentes bases de medicin en tiempos
distintos.
Asimismo, el efecto de la baja en cuentas del activo se
reconocer en el resultado del periodo como ganancias o
prdidas de acuerdo a lo requerido en las siguientes normas:
NIC 16, NIC 38, NIC 39 y NIIF 5.
6.3. Presentacin e informacin a revelar
Presentar:
Revelar:
En el estado de resultados, la diferencia

entre el importe en libros de los activos
y dividendos a pagar
El importe en libros del dividendo a

pagar al inicio y final del periodo a
informar
El ajuste de aumento o disminucin del
valor en libros del dividendo a pagar
que se afect al patrimonio
Despus del cierre y antes de que se emitan los EE.FF. se declarase

un dividendo a distribuir mediante un activo distinto al efectivo,
Revelar:
La naturaleza del activo a distribuir

El importe en libros del activo a distribuir al cierre del periodo que se informa
El valor razonable del activo a distribuir
al final del periodo, si fuese diferente
a su importe en libros, tambin el
mtodo utilizado para medir el valor
razonable segn la NIIF 13.
N. 352
7. Aplicacin prctica
El 15-01-15 concluido el periodo a informar y con estados
financieros preliminares, los cuales presentan resultado positivo
del ejercicio, la empresa A SAC a travs de su gerencia antes
de la emisin EE.FF., se compromete a distribuir dividendos y
para liquidarlos entregar vehculos como parte de pago de
la obligacin, y en efectivo por S/ 97,350. Asimismo, para la
estimacin del dividendo a pagar toma el valor razonable de
ambas alternativas.
La distribucin accionarial es como sigue:
Accionista
% acciones
Dividendos
Ernesto Rosas Valdes
40%
38,940
Isabel Ramos Rojas
30%
29,205
Antonio de San Miguel Saldvar
30%
29,205
100%
97,350
Los bienes elegidos se liquidarn como sigue:

Automvil
Accionista
Nissan Zicv
Ernesto Rosas Valdes
Honda Civic
Isabel Ramos Rojas
Chevrolet Cruze
Antonio de San Miguel Saldvar
Los activos fijos se encuentran reconocidos segn los siguientes

importes:
(a)
Automvil
Costo
Depreciacin
Deterioro
Valor en
libros
Nissan Zicv
65,000
-55,000
-1,500
8,500
Honda Civic
29,500
-18,000
-1,200
10,300
Chevrolet Cruze
Valor residual = 0
25,500
-17,000
-900
7,600
120,000
-90,000
-3,600
26,400
El 16-01-15 la empresa recibe la tasacin realizada a los vehculos por la empresa Tasadores Asociados SLR con la siguiente
informacin:
Automvil
Valor de tasacin
Nissan Zicv
8,500.00
Honda Civic
6,500.00
Chevrolet Cruze
3,950.00
18,950.00
Los costos de distribucin son los siguientes:

Automvil
Flete
Nissan Zicv
300.00
Honda Civic
150.00
Chevrolet Cruze
100.00
550.00
Posterior a la emisin de los estados financieros con fecha

30-03-16 los accionistas autorizan los dividendos a pagar.
Con fecha 30-06-15 se procede a liquidar los dividendos para
lo cual se solicita una nueva tasacin a efectos de reconocer
alguna reversin de la prdida reconocida con anterioridad.
IV-9
IV
Aplicacin Prctica
Valor de 2.a tasacin
Automvil
Nissan Zicv
12,400.00
Honda Civic
14,750.00
Chevrolet Cruze
11,900.00
39,050.00
Se mantienen los valores del costo por distribucin (flete).

Se solicita
Efectuar el reconocimiento de acuerdo a los lineamientos del
CINIIF Norma 17 con alcance a la NIIF 5 Activos no Corrientes
(o grupo de activos para su disposicin) como mantenidos para
la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios.
Desarrollo
Prrafo 12 A de la NIIF 5
Cuando la entidad se comprometa a distribuir el activo (o grupo
de activos para su disposicin) a los propietarios, dicho activo no
corriente (o grupo de activos para su disposicin) se clasificar
como mantenido para distribuir a los propietarios.
La CINIIF Norma 17 Distribuciones a los Propietarios de Activos
Distintos al Efectivo emitida en noviembre de 2008 aadi los
prrafos 5A, 12A y 15A y modific el prrafo 8 de la NIIF 5.
Ee.ff.
preliminares
Acuerdo de
distribucin
Niif 5
Altamente
probable
Los activos
estn dispoMuestran renibles para
sultados del Compromiso
distribuir
ejercicio po- de la gerencia
Certidumbre
sitivo
de aprobacin del dividendo por los
accionistas
Emisin
de
ee.ff.
Aprobacin
del dividendo
por los
accionistas
vienen... x

279 Desvalorizacin acumulada

2793 Inm., maquinaria y equipo

27933 Maq. y equipo de
explotac.
3,600.00
39 DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y

AGOTAMIENTO ACUMULADO
90,000.00

3913 Inmueble, maq. y eq.-costo

39132 Maq. y equipo de explotac.
36 Desvalorizac. de activo inmov.

363 Desvalorizacin de inm., maq. y eq.

3633 Maq. y eq. de explotacin

36331 Maq. y eq. de explotac. costo

333 Maq. y equipo de explotacin 120,000.00

3331 Maq. y equipo de explotac.

33311 Costo de adquisicin
x/x Por la clasificacin a mantenidos para la distribucin.
Medicin de activos no corrientes (o grupos de activos para su

disposicin) clasificados como mantenidos para la venta o para
distribuir a los propietarios
Medicin de acuerdo a la NIIF 5, prrafo 15
Automvil
-300.00
8,200.00
Honda Civic
6,500.00
-150.00
6,350.00
3,950.00
-100.00
3,850.00
18,950.00
-550.00
18,400.00
La medicin se efectuar entre el menor de su valor en libros y

el valor razonable menos los gastos de distribuir.
Determinacin de la prdida por deterioro de
acuerdo a la NIIF 5, prrafo 20
De acuerdo al esquema, se identifica como segunda etapa el

compromiso en firme de la gerencia de distribuir activos a los
propietarios, una parte importante de la alta probabilidad es
la certidumbre sobre la aprobacin de los dividendos por los
accionistas.
Prrafo 3 del Alcance del CINIIF 17
La interpretacin de la CINIIF 17 se aplicar a la categora de distribuciones de activos no recprocas realizadas por una entidad
a sus propietarios cuando actan como tales las distribuciones
distintas al efectivo.
En efecto, segn el prrafo 3 se procede a clasificar los activos

no corrientes para distribuir a los propietarios:
Reconocimiento de la clasificacin a activos no corrientes
mant. para la venta o para distribuir a los propietarios
DEBE HABER
27 ACTIVOS NO CTES. MANTEN.

PARA LA VENTA
26,400.00

2723 Maq. y equipo de explotacin

27231 Costo de adq.
120,000.00

276 Deprec. acumulada inm. maq. y eq.

2763 Maq. y equipo de explotacin

27631 Costo de adquisicin 90,000.00
Valor en
libros
Instituto Pacfico
Total
medicin
(a) - (b)
Prdida por
deterioro
Nissan Zicv
8,500
8,200.00
-300.00
Honda Civic
10,300
6,350.00
-3,950.00
7,600
3,850.00
-3,750.00
26,400
18,400
-8,000.00
Chevrolet Cruze
DEBE HABER
66 PRDIDA POR MEDICIN DE ACTIVOS NO

FINANC. AL VALOR RAZONABLE
8,000.00

661 Activo realizable

6613 Activos no ctes. mant.
para la venta

66132 Inmueble, maquinaria
y equipo
27 ACTIVOS NO CorrienTES MANT.

PARA LA VENTA

279 Desvalorizacin acumulada

2793 Inmueble, maquinaria
y equipo

27933 Maquinaria y equipos
de explotac.
x/x Por el reconocimiento de la perdida por medicin

en la clasificacin como activo no corriente mantenido

para la distribucin
van...
IV-10
Total
medicin
Flete
8,500.00
Automvil
Valor de
tasacin
(b)
Nissan Zicv
Chevrolet Cruze
Por el
gerente
general
y directorio
DEBE HABER
8,000.00
Continuar en la siguiente edicin...
N. 352
IV
Contabilizacin de los descuentos y rebajas
en concordancia con las NIIF
Ficha Tcnica
Autor : Dr. CPC Pascual Ayala Zavala
Ttulo : Contabilizacin de los descuentos y rebajas en concordancia con las NIIF
1. Nic 2 Inventarios
El prrafo 11 de la NIC 2 establece que el costo de adquisicin de
los inventarios comprende el precio de compra, los aranceles de
importacin y otros impuestos siempre que no sean recuperables
posteriormente por las autoridades fiscales, en este caso por la
Sunat. Tambin se incluye el transporte, manejo y otros costos directamente atribuibles a la adquisicin de mercaderas, materiales
y servicios. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas
similares se deducirn para determinar el costo de adquisicin.
2. NIC 16 Propiedad, planta y equipo

El prrafo 15 de la NIC 16, de igual manera, explica que para
la medicin en el momento del reconocimiento de un elemento
de propiedades, planta y equipo, que cumpla las condiciones
para ser reconocido como un activo, se medir por su costo.
6. Se compran materias primas por S/ 60,000 ms IGV al contado,

que consiste en 1,000 artculos valorizados en S/ 60.00 cada uno.
Nuestro proveedor nos concedi 300 artculos adicionales sin costo,
por ser buenos clientes.
7. Se venden productos terminados por S/ 50,700 ms IGV al contado,
la empresa concede un descuento del 5 % por ser la operacin en
efectivo.
8. Se tiene una letra para ser cancelada dentro de tres meses por
S/ 57,800, la empresa procede a su cancelacion antes de su vencimiento, por lo que nos conceden un descuento del 6 %.
9. La empresa proveedora mensualmente evala el comportamiento
de sus clientes, premiando con un descuentos a los mejores, en
tales circunstancias la empresa fue beneficiado con un descuento
especial, que se concreto con la nota de crdito por S/ 22,600 que
corresponden a compras de mercaderas que an se encuentran en
los almacenes.
10. Por aniversario la empresa proveedora, ha efectuado descuentos
especiales a sus mejores clientes, por lo que fuimos beneficiados
con un descuento especiales sobre los saldos pendientes de pago,
que en nuestro caso este beneficio alcanza a S/ 40,500, sin embargo
las mercaderas en la fecha ya fueron vendidas.
11. Tenemos una deuda por la compra de un automvil por S/ 50,000,
cuyo costo original fue de S/ 180,000 a la fecha se ha depreciado
dos aos, habindose estimado una vida til de cuatro aos, se tiene
el valor en libros lo siguiente:
33 Inm., maquinaria y equipo
39 Depreciacin acumulada

Valor neto
Asimismo, el prrafo 16 de la referida NIC establece que el costo

de los elementos de Propiedades, planta y equipo comprende
lo siguiente:
(a) Su precio de adquisicin, incluidos los aranceles de importacin y los
impuestos indirectos no recuperables que recaigan sobre la adquisicin, despus de deducir cualquier descuento o rebaja del precio.
(b) Todos los costos directamente atribuibles a la ubicacin del activo en
el lugar en las condiciones necesarias para que pueda operar de la
forma prevista por la gerencia.
(c) La estimacin inicial de los costos de desmantelamiento y retiro del
elemento, as como la rehabilitacin del lugar sobre el que se asienta,
la obligacin en que incurre una entidad cuando adquiere el elemento
o como consecuencia de haber utilizado dicho elemento durante un
determinado periodo, con propsitos distintos al de produccin de
inventarios durante tal periodo.
En ese sentido, las referidas NIC establecen que para determinar el costo de adquisicin no forma parte de dichos
costos cualquier descuento o rebaja en su precio.
Con el fin de mostrar en forma prctica cmo se aplican
estos conceptos, hemos desarrollado una serie de ejemplos
que mostramos a continuacin:
3. Casos prcticos
1. Se venden mercaderas por S/ 45,000.00 ms IGV. Al crdito, de acuerdo
a polticas de venta de la empresa, se les concede un descuento del
10 % como estmulo de sus compras significativas.
2. Se compran 15 computadoras para las oficinas administrativas por
S/ 6,000 mas IGV cada una el proveedor no concede un 10 % de
descuento por pago al contado.
3. Se cancela una deuda pendiente por S/ 50,000 antes de su vencimiento, por lo que el proveedor no concedi un descuento del 8 %.
4. Se compran un software contable DATAEXE 5 I por S/ 25,000.00
ms IGV. La empresa proveedora nos concede un descuento de
S/ 1,000 por motivos de promocin de sus productos.
5. Se compra mercaderas al crdito por S/ 32,000 ms IGV, nuestro
proveedor nos concede un descuento del 5 %, como aliciente por
nuestra compra en cantidad.
N. 352
180,000
90,000
90,000
Se deprecia anualmente 25 % que es igual a S/ 45,000.00.

La empresa proveedora no ha enviado una nota de crdito por
S/ 6.136 por concepto de descuentos al haber sido beneficiado en
un sorteo entre los clientes.
12. En la fecha nos ha llegado una nota de crdito por S/ 7,611 de
una deuda que mantenamos con la empresa ORACOS S.A. por la
compra de un software de facturacin. Sin embargo, dicho software
fue amortizado en su totalidad.
13. Se concede un descuento a nuestros mejores clientes por S/ 8,320, como
una forma de compensar su fidelidad con la empresa, con la intencin
que continen con nosotros y sean emisarios de nuestra firma.
14. El cliente nos paga una deuda de S/ 22,500 antes de su vencimiento
por lo que le concedemos un descuento del 10 %.
15. La empresa acord entregar mercaderas a sus mejores clientes sin
costo, siendo su valor de costo de S/ 8,000 y su valor de mercado
S/ 12,000.
16. Hemos recibido de nuestro proveedor mercaderas adicionales como
obsequio, valorizados en S/ 3,800.
Desarrollo de los enunciados

Operacin 1. Venta de mercaderas con descuentos
1
DEBE HABER
12 CUENTAS POR COBRAR

COMERCIALESTERCEROS
47,790.00

121 Fact., boletas y otros comprob. por cobrar

1212 Emitidas en cartera
70 VENTAS
40,500.00

701 Mercaderas

7011 Mercaderas manufacturadas
40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES

Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES

Y DE SALUD POR PAGAR
7,290.00

401 Gobierno Central

x/x Por la venta de mercaderas al crdito ms IGV.
IV-11
IV
...Vienen
Venta 45,000.00
Dscto.10 %
(4,500.00)
Subtotal 40,500.00
IGV 7,290.00
Totales 47,790.00
DEBE HABER


46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSASTERCEROS
28,320.00

465 Pasivo por compra de activos inmovilizado
x/x Por la compra de software al crdito ms IGV.
Operacin 2. Compra de escritorios con descuentos

2
DEBE HABER
33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

81,000.00

335 Muebles y enseres
40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES

Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES

Y DE SALUD POR PAGAR
14,580.00


46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSASTERCEROS
95,580.00

465 Pasivo por compra de activos inmovilizado
x/x Por la compra de computadoras para las oficinas al

crdito ms IGV.
Detalle:

Compra
Dscto. 10 %
Subtotal
IGV
Totales
90,000.00
(9,000.00)
81,000.00
14,580.00
95,580.00
Operacin 3. Cancelacin de las deudas con dscto. 8 %.

3
3,389.83
46,000.00
610.17
Operacin 5. Compra de mercaderas al crdito con descuento

5
DEBE HABER
60 COMPRAS
30,400.00

601 Mercaderas
40 TRIB., CONTRAPREST. Y APORTES AL

SIST. DE PENS. Y DE SALUD POR PAGAR
5,472.00


42 CUENTAS POR PAGAR COMERC.TERC.
35,872.00

421 Fact., boletas y otros comprob. por pagar

4212 Emitidas
x/x Por la compra de mercaderas ms IGV.
Compra 32,000.00
Dscto. 5 %
(1,600.00)
Subtotal 30,400.00
IGV 5,472.00
Totales 35,872.00
DEBE HABER
20 MERCADERAS
30,400.00

61 VARIACIN DE EXISTENCIAS

611 Mercaderas
x/x Por el destino de las mercaderas adquiridas
30,400.00
Operacin 6. Compra de materias primas al contado con entrega

de artculos adicionales sin costo.
Detalle

8%
Deuda
42,372.88 3,389.83
IGV
7,627.12 610.17
Total
50,000.00
4,000.00
Operacin 4. Compra de software con descuento

4
34 INTANGIBLES

343 Programas de computadora (software)

3431 Aplicaciones informticas
40 TRIBUTOS, CONTRAPREST. Y APORTES AL

DEBE HABER
24,000.00
4,320.00
Van...
IV-12
Compra 25,000.00
Dscto.
(1,000.00)
Subtotal 24,000.00
IGV 4,320.00
Totales 28,320.00
Detalle
DEBE HABER

50,000.00


4212 Emitidas
77 INGRESOS FINANCIEROS

775 Descuentos obtenidos por pronto pago
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

104 Cuentas corrientes en instituc. financ.



x/x Por la cancelacin de las deudas con dscto. del 15 %
Detalle
Instituto Pacfico
DEBE HABER
60 COMPRAS
50,000.00

602 Materias primas

9,000.00


59,000.00


4212 Emitidas
x/x Por la compra de materias primas ms IGV
El costo de cada artculo es S/ 60,000/1,300 = S/ 46.15
Debido a las materias primas adicionales recibidas sin
coto, el valor de los artculos disminuyen de S/ 60.00 a
S/ 46.15 cada uno.
N. 352

Detalle
8
24

61

x/x
MATERIAS PRIMAS
50,000.00
241 Materias primas
VARIACIN DE EXISTENCIAS
612 Materias primas
Por el destino de las materias primas adquiridas
50,000.00
9
59,000.00


4212 Emitidas

104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
x/x Por la cancelacin de las compras de materias primas.
13
59,000.00
DEBE HABER
12 CUENTAS POR COBRAR COMERC.TERC. 56,834.70


70 VENTAS 48,165.00

702 Productos terminados

8,669.70


x/x Por la venta de productos terminados contado.
DEBE HABER
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 56,834.70

12 CUENTAS POR COBRAR COMERC.TERC.
56,834.70


x/x Por la cobranza de clientes de los productos terminados
Operacin 8. Por la cancelacin de la letra con descuento

12
DEBE HABER

57,800.00

421 Facturas, boletas y otros comprobantes

por pagar

4212 Emitidas
77 INGRESOS FINANCIEROS

775 Descuentos obtenidos por

pronto pago

104 Cuentas corrientes en instituciones financieras



x/x Por la cancelacin de las deudas con dscto. del 6 %
N. 352
2,938.98
54,332.00
529.02
DEBE HABER

22,600.00

421 Facturas, boletas y otros comprobantes

por pagar

4212 Emitidas
60 COMPRAS 19,152.54

601 Mercaderas
40 TRIBUTOS, CONTRAPRESTACIONES Y

APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y

DE SALUD POR PAGAR
3,447.46


x/x Por los descuentos especiales y beneficios.
Detalle
Deuda 19,152.54
IGV 3,447.46
Subtotal 22,600.00
14
Venta 50,700.00
Dscto. 5 %
(2,535.00)
Subtotal 48,165.00
IGV
8,669.70
Totales 56,834.70
11
Deuda
48,983.05 Dscto.
2,938.98
IGV 8,816.95 IGV
529.02
Total
57,800.00
Total
3,468.00

Neto
54,332.00
Operacin 9. Por el descuento especial con una nota de crdito

relacionado con compra de mercaderas
Operacin 7. Venta de productos terminados al contado con

descuentos
10
IV
DEBE HABER
61 VARIACIN DE EXISTENCIAS
19,152.54

611 Mercaderas
20 MERCADERAS
19,152.54

x/x Por las disminuciones del costo de las mercaderas

por los descuentos obtenidos
Operacin 10. Por los descuentos especiales, por compras

relacionadas con mercaderas
15
DEBE HABER

40,500.00

73 DscTOS., REBAJAS Y BONIFIC. OBTENIDOS
34,322.03

731 Dsctos., rebajas y bonificaciones concedidos
40 TRIBUTOS, CONTRAPREST. Y APORTES AL

6,177.97


x/x Por los descuentos especiales a nuestros mejores
clientes.
Detalle
Deuda
Deuda 34,322.03
IGV 6,177.97
Total 40,500.00
IV-13
IV
Operacin 11. Por los descuentos concedidos con una nota de
crdito a los clientes puntuales.
16
DEBE HABER
46 CUENTAS POR COBRAR DIV.TERC.

6,136.00

465 Pasivo por compra de activos inmov.
33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
5,200.00

334 Unidades de transporte

936.00


x/x Por el descuento de la nota de crdito entre los

clientes puntuales.
Detalle
Dsctos.
5,200.00
IGV 936.00
Total 6,136.00
El valor neto del activo a la fecha es de S/ 90,000.00, que con

el descuento de 5,200 queda de la siguiente manera:
Saldo de vida til del activo
Disminucin por la rebaja

90,000.00
5,200.00
84,800.00
Esto quiere decir que la depreciacin de los dos siguientes aos

ser ajustado a S/ 84,800/ 2 que es igual a S/ 42,400 en vez de
los S/ 45,000 que se haba calculado inicialmente.
Operacin 12. Por la nota de crdito recibida de la deuda
pendiente
17
DEBE HABER
46 CUENTAS POR COBRAR DIV.TERC.

7,611.00

465 Pasivos por compra de activo inmov.
73 DSCTOS., REBAJAS Y BONIFIC. OBTENIDOS
6,450.00

731 Descuentos, rebajas y bonific. concedidos
1,161.00



x/x Por la nota de crdito recibida de la compra de software.
Operacin 14. Por el pago de las deudas de nuestros clientes

antes de su vencimiento con un descuento del 10 %
19
Detalle

Deuda
19,067.80
IGV
3,432.20
Total
22,500.00
18
DEBE HABER
74 DSCTOS., REBAJAS Y BONIFICAC. CONCED. 7,050.85

741 Dsctos., rebajas y bonific. concedidos

1,269.15


8,320.00


x/x Por el descuento concedido de nuestros clientes por

su fidelidad.
Deuda 7,050.85
IGV 1,269.15
Total 8,320.00
IV-14
Instituto Pacfico
10 %
1,906.78
343.22
2,250.00
Operacin 15. Por la entrega de obsequios a los clientes

20
DEBE HABER
74 DESCUENTOS, REBAJAS Y BONIFICACIONES

CONCEDIDOS
8,000.00

741 Descuentos, rebajas y bonificaciones
concedidos
20 MERCADERAS
8,000.00

x/x Por el costo de las mercaderas entregadas a nuestros
clientes
21
64 GASTOS POR TRIBUTOS
2,160.00


6411 Impuesto general a la ventas
40 TRIBUTOS, CONTRAP. Y APORTES AL

SIST. DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR


x/x Por el IGV asumido de las mercaderas entregadas

sin costo a sus clientes
Deuda 6,450.00
IGV 1,161.00
Total 7,611.00
Operacin 13. Por los descuentos concedidos a nuestros mejores clientes
DEBE HABER
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 20,250.00

67 GASTOS FINANCIEROS
1,906.78

675 Descuentos concedidos por pronto pago

343.22


22,500.00


x/x Por el descuento concedido de la deuda
2,160.00
Valor 12,000.00
IGV 2,160.00
Total 14,160.00
Operacin 16. Por la mercaderas recibidas de nuestros proveedores como obsequios

20
DEBE HABER
20 MERCADERAS
3,800.00

73 DSCTOS., REBAJAS Y BONIFIC. OBTENIDOS

731 Descuentos, rebajas y bonific. concedidos
40 TRIBUTOS, CONTRAP. Y APORTES AL SIST.

DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR


x/x Por las mercaderas recibidas como obsequio.
3,220.34
579.66
Detalle
Obsequio
3,220.34
IGV
579.66
Total 3,800.00
N. 352
rea Auditora
Contenido
V-1
El Consejo de Normas Internacionales de

Auditora y Aseguramiento (IAASB)
Autor : CPCC scar Falcon Panana
o mediante una revisin limitada, con el

objeto de reflejar las nuevas convenciones y cuestiones de claridad en general.
Ttulo : El Consejo de Normas Internacionales de

Auditora y Aseguramiento (IAASB)
2. Acerca del IAASB
Ficha Tcnica

1. Historia
El Consejo de Normas Internacionales de
Auditora y Aseguramiento (IAASB)1 se
fund en marzo de 1978. Anteriormente,
se conoca como el Comit de Prcticas
Internacionales de Auditora (IAPC).
La labor inicial del IAPC se centr en tres
reas: objetivo y alcance de las auditoras
de estados financieros, letras de encargos
y guas generales de auditora.
En 1991, las guas del IAPC se volvieron
a elaborar como Normas Internacionales
de Auditora2 (ISA)3.
En 2001, se llev a cabo una revisin
completa del IAPC y en 2002 se reconstituy como el Consejo de Normas Internacionales de Auditora y Aseguramiento
(IAASB). En 2003, la Federacin Internacional de Contadores (IFAC)4 aprob una
serie de reformas diseadas, entre otras
cosas, para seguir fortaleciendo sus procesos de emisin de normas, incluidos los
del IAASB, a fin de que puedan actuar de
manera ms eficaz para el inters pblico.
En 2004, el IAASB comenz el Proyecto
Claridad, un completo programa para
mejorar la claridad de sus ISA. Este programa incluye la aplicacin de nuevas
convenciones a todas las ISA, ya sea
como parte de una revisin importante
1
2
3
4
IAASB - International Auditing and Assurance Standards Board

NIA - Normas Internacionales de Auditora
ISA - International Standards on Auditing
IFAC - International Federation of Accountants
N. 352
El IAASB es un organismo emisor de

normas independiente que sirve al
inters pblico5 mediante el establecimiento de normas internacionales de
alta calidad para la auditora, el control
de calidad, la revisin, el aseguramiento
y otros servicios relacionados, as como
el apoyo a la convergencia de las normas nacionales e internacionales. De
esta forma, el IAASB mejora la calidad
y la uniformidad de las actividades en
todo el mundo, y fortalece la confianza
pblica en la profesin de auditora y
aseguramiento mundial.
Los esfuerzos del IAASB actualmente estn
centrados en los siguientes puntos:
Desarrollar normas para auditora,
control de calidad, revisin, aseguramiento y otros encargos de servicios
relacionados;
Supervisar y facilitar la adopcin y
puesta en prctica de estas normas;
esto incluye una serie de Mdulos NIA
(ISA), cada uno de los cuales consiste
en un breve video y unas diapositivas
que explican los principios bsicos y
los cambios fundamentales de algunas NIA nuevas y revisadas; y
Actuar ante las dudas relativas a la
puesta en prctica de las normas
realizando actividades diseadas para
mejorar la uniformidad con la que se
aplican en la prctica.
5 De acuerdo a lo definido por Wikipedia, la expresin se usa para
reflejar el postulado de que la finalidad de las acciones del Estado,
o de las instituciones de una comunidad polticamente organizada,
ha de ser el bien (felicidad, inters, utilidad o beneficio) del conjunto
del pueblo. La defensa de los intereses nacionales es el propsito
declarado de la accin exterior de los Estados.
El IAASB sigue un riguroso procedimiento

para el desarrollo de sus declaraciones.
Reciben opiniones de los organismos
emisores de normas de auditora nacionales, los organismos miembros de la
Federacin Internacional de Contadores
(IFAC) y sus miembros, organismos reguladores y de supervisin, compaas,
agencias gubernamentales, inversores,
preparadores y el pblico general. Tambin borradores en fase de consulta de
las propuestas de declaraciones en el sitio
web e instan a enviar comentarios; las
declaraciones finales estn acompaadas
de una base de conclusiones en relacin
con los comentarios recibidos. El Consejo de Supervisin del Inters Pblico
(PIOB)6 supervisa el trabajo del IAASB y
su Grupo Asesor Consultivo (CAG)7 para
garantizar que las actividades del IAASB
sigan el procedimiento y respondan al
inters pblico.
Informe Especial
El Consejo de Normas Internacionales de Auditora y Aseguramiento

(IAASB)
Informe especial
El PIOB internacional se cre en febrero del 2005 para garantizar que las
normas internacionales de auditora y
aseguramiento, tica y educacin para
la profesin contable se establezcan de
una manera transparente que refleje el
inters pblico. El PIOB, resultado de
la colaboracin entre la IFAC y la comunidad internacional de organismos
reguladores financieros, supervisa, entre
otros consejos, al Consejo de Normas
Internacionales de Auditora y Aseguramiento (IAASB).
El IAASB se esfuerza por llevar a cabo sus
actividades de la manera ms transparente posible. Las bases de conclusiones estn
abiertas al pblico y los documentos de
las reuniones, el orden del da y los resmenes de las reuniones se publican en el
sitio web. Adems, el sitio web incluye
6 PIOB (Public Interest Oversight Board)
7 CAG (Consultative Advisory Group)
V-1
Informe Especial
historiales de proyectos, grabaciones de

audio de las reuniones del IAASB, borradores en fase de consulta del IAASB
y todos los comentarios realizados sobre
los borradores por parte de las partes
interesadas.
El IAASB dentro de la estructura de gobierno de la IFAC forma parte del Comit
de Actividades de Inters Pblico.
3. Quines son los miembros de

la IFAC?
La IFAC consta de 167 miembros y asociados en 127 pases y jurisdicciones,
que representan a aproximadamente
2,5 millones de contadores en los sectores pblico, educativo, gubernamental,
industrial y comercial. Los miembros de
la IFAC son organizaciones profesionales de contabilidad reconocidas por la
legislacin o por el consenso general
como organizaciones nacionales de
importancia en sus pases. Las organizaciones nacionales pueden solicitar
su ingreso como asociado de la IFAC
siempre que estn trabajando para
lograr la membresa.
Los miembros deben apoyar la misin y
los programas de la IFAC; demostrar el
cumplimiento de las declaraciones sobre
las obligaciones de los miembros; tener
viabilidad financiera y operativa, y contar
con una estructura de gobierno adecuada; realizar contribuciones financieras; y
cumplir los otros criterios descritos en el
proceso de solicitud de ingreso, la constitucin de la IFAC y los reglamentos de la
IFAC. La categora de asociado est abierta
a las organizaciones profesionales de
contabilidad que an no cumplen todos
los criterios de admisin como miembro,
pero que demuestran su compromiso por
cumplir dichos criterios y progresar hasta
lograr la membresa.
Asimismo, la IFAC tiene afiliados que
son organizaciones que no cumplen los
criterios de admisin como asociados,
pero que participan en el desarrollo de
la profesin contable.
La IFAC tambin colabora con organizaciones regionales y grupos contables
reconocidos, organismos independientes que apoyan el desarrollo de
la profesin contable internacional,
facilitan la convergencia con las normas
internacionales y ofrecen liderazgo a la
hora de enfrentarse a cuestiones relativas a la profesin contable en su regin
o circunscripciones. Las organizaciones
regionales apoyan a los miembros de
la IFAC y a la profesin dentro de una
regin geogrfica; los grupos contables
agrupan organizaciones profesionales
de contabilidad con caractersticas
comunes como la lengua, la cultura, la
proximidad, el comercio, etc.
V-2
Instituto Pacfico
La membresa de la IFAC est abierta

a las organizaciones profesionales de
contabilidad que estn interesadas en la
profesin contable internacional y que
cumplan los criterios establecidos en los
reglamentos de la IFAC. Los miembros
y asociados deben apoyar la misin y
los programas de la IFAC, participar en
el programa de cumplimiento de los
organismos miembros y realizar contribuciones financieras conforme a la
Constitucin de la IFAC.
El primer paso es enviar una solicitud
con informacin acerca de la historia,
las actividades, la funcin, las responsabilidades y la estructura de gobierno de
la organizacin, as como cualquier otro
documento correspondiente. En primer
lugar, las organizaciones profesionales de
contabilidad ingresan como asociados;
los asociados pasan a ser miembros si
demuestran su compromiso con la IFAC
y sus Declaraciones sobre las Obligaciones
de los Miembros (SMO). Puede obtener
informacin detallada sobre el proceso de
solicitud en el sitio web de la IFAC. Solo
las organizaciones profesionales de contabilidad pueden ser miembros de la IFAC.
4. Reformas de la IFAC
Tras los colapsos y fracasos empresariales en numerosos pases a principios de
siglo, se produjo una disminucin de la
confianza en los informes financieros y en
la profesin contable. Como resultado,
aument la regulacin de la profesin en
muchos pases, con el objeto de recuperar
la confianza del pblico y de los inversores
en los informes financieros.
mercados de seguridad financiera de

todo el mundo; y
Garantizar que la profesin contable
internacional responde al inters
pblico.
Estas propuestas estaban dirigidas a
proporcionar una mayor transparencia
con respecto al gobierno de la IFAC y a
las actividades emisores de normas que
apoya la IFAC, con una mayor influencia
pblica y de los organismos reguladores, dentro de un marco de trabajo de
seguimiento regulador y supervisin del
inters pblico. Asimismo, las propuestas
fomentaban el establecimiento de un
Consejo de Supervisin del Inters Pblico
(PIOB); un dilogo regular constante entre
los organismos reguladores y la profesin contable; y la amplia participacin
externa en las actividades de emisin de
normas internacionales.
Las reformas demostraron el compromiso de la IFAC y toda la profesin con el
aumento de la confianza pblica en la
calidad de las auditoras. El resultado ha
sido un proceso internacional ms completo y con una mayor colaboracin para
determinar cmo los profesionales de la
contabilidad y los auditores pueden contribuir mejor a la integridad del sistema
financiero internacional.
5. Las NIA en el Per

El IAASB, como organismo independiente de la IFAC, es responsable de la
publicacin de Normas Internacionales de
Auditora y servicios relacionados.
As, en noviembre del 2003, la Asamblea

de la IFAC, con apoyo de los organismos
reguladores internacionales, aprob las
reformas de la IFAC de manera unnime.
Las reformas se desarrollaron mediante consultas con agencias reguladoras
internacionales, otras organizaciones
regionales e internacionales, organizaciones miembros de la IFAC y la profesin
contable.
En el Per dichas normas son recogidas en

el Manual Internacional de Pronunciamientos de Auditora y Aseguramiento,
aprobadas en el XXII Congreso Nacional de Contadores Pblicos del Per,
realizado en la ciudad de Arequipa. En
artculos anteriores hemos tratado normas
relacionadas con el dictamen del auditor;
por ello, en los siguientes artculos desarrollaremos cada una de las normas en
forma detallada.
Estas reformas se disearon para:
Publica:
Fortalecer los procesos emisores de

normas;
Lograr la convergencia con las normas internacionales de alta calidad
relativas a auditora, tica profesional
y formacin contable, con el fin de
apoyar los mercados capitales eficaces
y eficientes, lo que reduce los gastos
de capital, aumenta la inversin, incrementa la innovacin y genera ms
oportunidades laborales;
Mejorar el rendimiento de la profesin contable;
Aumentar la confianza de los inversores en los informes financieros,
en la labor de los auditores y en los
ISA
(International Standards on
Auditing)
ISRE (International Standards on
Review Engagements)
ISAE (International Standards on
Assurance Engagements)
ISRS (International Standards on
Related Services)
ISQC (International Standards on
Quality Control)
Practice Statements (guas y asistencia
para la aplicacin de las normas y
promocin de las buenas prcticas)
Las ISA (NIA) han sido adoptadas en ms
de cien (100) pases.
N. 352
VI
rea Laboral
VI
Contenido
VI - 1
Participacin de los trabajadores en las utilidades de la empresa
VI - 1
Fin
del rgimen
pensionario
del SPP?
Nueva
Ley
General
de
la
Persona
con
Discapacidad
Ley
N.
29973.
Informes laborales
Informes laborales
UnEspecial
paso adelante
y mil
atrs
tendramos
la naturaleza
referencia
a la
cuota
de empleoque
enrecordar
las empresas
privadas:de unVI - 4VI - 4
acuerdo
plenario
en materia
laboral?
Argumentos
a favor
(Parte III)
Gratificaciones
porlasFiestas
Patrias
Participacin en
utilidades
2012
ASESORA APLICADA
VI - 7VI - 6
ASESORA APLICADA
Procede la de
indemnizacin
vacacional
para trabajadores
que tienen
Gratificacin
julio 2016: Rgimen
especial
de construccin
civil
ANLISIS JURISPRUDENCIAL
VI - 8VI - 7
el cargo
de gerentes
de la empresa?
Los
contratos
laboraleso representantes
a plazo indeterminado
pueden estar sujetos a
ANLISIS
JURISPRUDENCIAL
INDICADORES laborales clusulas resolutorias (Casacin Laboral N. 4936-2014-Callao)
VI-10VI - 8
Fin del rgimen pensionario del SPP?

Ficha Tcnica
Autor : Dr. Tulio M. Obregn Sevillano
Ttulo : Fin del rgimen pensionario del SPP?
Introduccin
Con la publicacin de la Ley N. 30425
(21-4-2016), que permite el retiro del
95.5 % de los fondos de pensiones, pierden su esencia como rgimen pensionario
los fondos que administran las AFP.
Este sistema dejar de ser un rgimen de
pensiones y se convertir en un fondo de
inversiones.
En el presente informe detallamos los
cambios que introduce esta Ley, el procedimiento de retiro del 95.5 % del fondo, como las pensiones que otorga este
rgimen pensionario, pues los afiliados
podrn retirar el total del 95.5 % de sus
fondos, o un porcentaje menor, y con el
saldo obtener una pensin de jubilacin.
1. El sistema privado de pensiones

El Sistema Privado de Administracin de
Fondos de Pensiones (SPP) se crea en el
ao 1992 a travs del D. Ley N. 25897,
con el objeto de contribuir al desarrollo
y fortalecimiento del sistema de previsin
social en el rea de pensiones.
El Sistema Privado de Pensiones (SPP)
funciona de la siguiente manera: los
afiliados (trabajadores) aportan un
porcentaje de sus remuneraciones a las
llamadas cuentas individuales de capitalizacin (CIC), que son administradas
por las AFP, las que invierten dichos
fondos en el mercado de capitales para
generarle mayor rentabilidad, con cuyo
fondo, el da que el trabajador se jubila,
se le paga la pensin.
N. 352
Es decir, cada trabajador afiliado al SPP

tiene su cuenta individual de capitalizacin la cual est integrada por:
- los aportes obligatorios y voluntarios
de los afiliados,
- los aportes voluntarios de los empleadores,
- los intereses compensatorios y las
penalidades que se establezcan,
- el producto del Bonos de Reconocimiento,
- las ganancias de capital y dems
rendimientos que generen los montos
de las cuentas individuales de capitalizacin,
Con la Ley N. 30425 el trabajador podr
retirar su fondo, o por percibir pensin
de jubilacin.
2. Retiro del 95.5 %

La Ley N. 30425 establece que el afiliado
al SPP a partir de los 65 aos de edad
podr elegir entre percibir la pensin que
le corresponda en cualquier modalidad de
retiro o solicitar a la AFP la entrega hasta el
95.5 % del total del fondo disponible en
su cuenta individual de capitalizacin (CIC)
en las armadas que considere necesarias.
El afiliado que ejerza esta opcin no
tendr derecho a ningn beneficio de
garanta estatal.
El derecho al retiro de hasta el 95.5 % se
extiende a los afiliados que se acojan al
rgimen especial de jubilacin anticipada.
2.1. Procedimiento
La Superintendencia de Banca, Seguros
y Administradoras Privadas de Fondos
de Pensiones aprob la Resolucin SBS
N. 2370-2016 (27-04-2016), a travs
de la cual se aprueba el procedimiento
operativo para el ejercicio de la opcin del
afiliado de retirar su fondo de pensiones o
cuenta individual de capitalizacin (CIC).
Dicho procedimiento establece:

a. Que los afiliados pueden optar entre:
- Retirar el 95.5 % de sus fondos, en cuyo
caso el afiliado no tendr la condicin de
pensionista.
- No retirar ningn porcentaje de su CIC y
gozar de una pensin de jubilacin.
- Hacer un retiro parcial, en un porcentaje
menor al 95.5 % de su CIC y con el saldo
percibir una pensin de jubilacin.
Informes Laborales
VI - 10
INDICADORES laborales
b. Los afiliados que pueden hacer los retiros

de sus CIC son:
- Aquellos que no tengan la condicin
de pensionistas definitivos bajo alguna
modalidad de pensin en el SPP.
- Aquellos que cuenten con 65 aos o ms
de edad cumplidos a partir del 22 de abril
de 2016;
- Aquellos que accedan al Rgimen Especial
de Jubilacin Anticipada (REJA).
c. No tienen derecho al retiro de hasta el
95.5 % de la CIC los pensionistas por
jubilacin por retiro programado, renta
vitalicia familiar o renta temporal y renta
vitalicia familiar diferida, as como por
renta mixta y bimoneda, bajo cualquiera
de sus combinaciones en productos previsionales complementarios que se ofrecen
en el SPP.
d. Procedimiento operativo de retiro
- Paso 1: Al cumplir 64 aos de edad, los
afiliados reciben la debida orientacin de
parte de las AFP respecto de las opciones
de retiro y/o pensin en el SPP.
- Paso 2: Luego de recibida la informacin
y cuando el afiliado decida iniciar su
proceso de retiro y/o pensin, se pondr
en contacto con la AFP.
- La AFP ampliar la informacin que
solicite el afiliado; tomar los datos del
afiliado y su grupo familiar, a modo
de declaracin jurada; le entregar una
constancia de estimaciones de opciones
de retiro y/o pensin, documento que
detalla las opciones de retiro y/o pensin.
- El afiliado dispone de un plazo no menor
de 7 das hbiles contados desde la fecha
de recepcin del documento para tomar
la decisin de su preferencia, respecto a
cmo proteger la contingencia de la vejez.
VI-1
VI
Informes Laborales
2.2. Opciones de retiro y/o pensin

La AFP le entregar al afiliado un documento denominado Constancia de
estimaciones de opciones de retiro y/o
pensin que, de modo referencial y teniendo en consideracin la el monto de
la CIC con que cuente el afiliado, detalle
lo que el trabajador recibira si optase por:
su solicitud de jubilacin anticipada

ante la AFP.
Este rgimen es de carcter temporal la
Ley N. 30425 lo ha prorrogado hasta el
31 de diciembre de 2018.
- Renta vitalicia familiar (supuesto que no

hay retiro de ningn porcentaje de la CIC)
- Renta temporal con renta vitalicia diferida
a 1 ao (supuesto que no hay retiro de
ningn porcentaje de la CIC)
- Retiro programado (supuesto que no hay
retiro de ningn porcentaje de la CIC)
- Entrega del 25 % del saldo CIC + una
renta vitalicia familiar
renta temporal con renta vitalicia diferida
a 1 ao
- Entrega del 25 % del saldo CIC + un
retiro programado
a 1 ao
retiro programado
a 1 ao
retiro programado
- Entrega del 95,5 % del saldo CIC. No habr pensin de jubilacin, sobrevivencia
ni invalidez
a. Si la pensin estimada resulta igual o

mayor a una remuneracin mnima
vital (RMV), se asimilan al esquema
de opciones de retiro y/o pensin
previsto para los afiliados activos en
general, que se detalla en los prrafos
anteriores.
b. Si la pensin estimada resulta menor a
una RMV, la AFP procede a la entrega
del 50 % del saldo de la CIC dispuesto
en la Ley N. 29426, de manera que
el afiliado puede ejercer el derecho
de opcin de retiro hasta el 95,5 %
de su fondo disponible a partir de los
65 aos de edad.
2.3. Entrega del fondo

Si el afiliado tom la opcin del retiro,
suscribir el Formato de decisin de opcin
de retiro y/o pensin, y recibir sus fondos
dentro de los siguientes 3 das hbiles.
Si el afiliado dispone el retiro en armadas debe comunicarlo a la AFP. El retiro
de nmero de armadas se sujeta a la
valorizacin de las cuotas del fondo de
pensiones que corresponda, a la fecha
de cada entrega.
2.4. Afiliados que acceden al Rgimen
Especial de Jubilacin anticipada
(REJA)
La Ley N. 29426 crea el Rgimen
Especial de Jubilacin Anticipada para
desempleados en el Sistema Privado de
Pensiones, para aquellos afiliados que
cumplen con los siguientes requisitos:
- Cuenten con un mnimo de 55 aos
de edad los hombres y 50 las mujeres,
cumplidos al momento de solicitar la
jubilacin anticipada ante la AFP.
- Estn en situacin de desempleados
por un plazo no menor de 12 meses
consecutivos e ininterrumpidos, al
mes anterior al de la presentacin de
VI-2
Instituto Pacfico
Para los afiliados que pueden acogerse al

REJA, y respecto del retiro de hasta el 95.5
% de sus CIC, se establece lo siguiente:
3. Jubilacin en el sistema privado de pensiones

Tienen derecho a percibir pensin de
jubilacin aquellos afiliados a las AFP
que renan alguno de los siguientes
requisitos:
3.1. Jubilacin normal
Los afiliados a una AFP pueden jubilarse al
cumplir 65 aos de edad, en meses y das.
Al cumplir dicha edad, podrn optar entre
el retiro de hasta el 95.5 % y/o la pensin
de jubilacin.
3.2. Jubilacin anticipada
Existen varias modalidades de jubilacin
anticipada, como sealamos a continuacin:
a. Rgimen genrico de jubilacin
anticipada por trabajo riesgoso
La Ley N. 27252 establece que los trabajadores afiliados al Sistema Privado de
Pensiones (SPP) que realicen labores en
condiciones que impliquen riesgo para
la vida o la salud, proporcionalmente
creciente a su edad y cuenten con los
requisitos mnimos, podrn acceder a los
beneficios de jubilacin anticipada en el
mbito del SPP.
Se encuentran comprendidos dentro de
los alcances de la jubilacin anticipada
por riesgo, los trabajadores que laboran
directamente en trabajo pesado y en
cualquiera de las siguientes clasificaciones
de la actividad productiva:
- Extraccin minera subterrnea
- Extraccin minera a tajo abierto
- En centros de produccin minera
metalrgicos y siderrgicos, expuestos
a riesgos de toxicidad, peligrosidad e

insalubridad, segn la escala de riesgos de las enfermedades establecidas
por D. S. N. 029-89-TR, Reglamento
de la Ley N. 25009, Ley de Jubilacin
Minera.
Los trabajadores que laboran en extraccin minera subterrnea, a tajo
abierto y en centros de produccin
minera, metalrgica y siderrgica,
expuestos a riesgos de toxicidad e insalubridad, tienen el beneficio de, por
cada 36 meses (3 aos) de cotizacin,
rebajar dos aos su edad de jubilacin
(65 aos).
- En actividades de construccin civil.
Estos trabajadores, por cada 36 meses (3 aos) de cotizacin, rebajarn
un ao su edad de jubilacin (65
aos).
b. Rgimen extraordinario de jubilacin anticipada por trabajo
riesgoso
Este rgimen, que tiene carcter transitorio, y comprende a los mismos trabajadores sealados en el caso del rgimen genrico, reconoce al trabajador un beneficio
extraordinario por los aportes efectuados
durante su periodo de permanencia en
el Sistema Nacional de Pensiones (SNP)
realizando trabajo pesado, pudindose
jubilar conforme a las edades establecidas
en la Ley N. 25009 o en el D. S. N. 01882-TR, segn corresponda.
i. Trabajadores con derecho
Los trabajadores que al 31 de diciembre de
1999 hayan alcanzado en aos completos
las edades respectivas siguientes:
- En trabajo de minas metlicas subterrneas: 40 aos de edad.
- En trabajos en minas, a tajo abierto: 45
aos de edad.
- En centros de produccin minera, metalrgicos y siderrgicos expuestos a riesgos
de toxicidad, peligrosidad e insalubridad,
segn el siguiente detalle:
Si tiene 7 aos de exposicin a riesgo:
45 aos de edad
46 aos de edad
47 aos de edad
48 aos de edad
49 aos de edad
50 aos de edad
- En construccin civil: 50 aos de edad
ii. Aos de aportacin
Que con anterioridad al 31 de diciembre
del 2004 hayan realizado al menos 20
aos completos de aportacin al SNP y/o
al SPP. Para este fin, solo se computarn
las aportaciones efectivamente canceladas
al SNP as como los aportes retenidos y
pagados a la AFP.
N. 352
rea Laboral
iii. Labor minina en actividad de riesgo
Finalmente, para acceder a la pensin
anticipada de carcter extraordinario, los
trabajadores deben, con anterioridad al 31
de diciembre del 2004, haber realizado al
menos un periodo mnimo de labores en la
modalidad de trabajo predominante.
Dicha labor mnima es la siguiente:

- En minas metlicas subterrneas 10 aos
- En minas a tajo abierto
10 aos
- En centros de produccin minera,
metalrgicos y siderrgicos expuestos
a riesgos de toxicidad, peligrosidad e
insalubridad
15 aos
- En construccin civil
15 aos
c. Jubilacin anticipada de carcter

general
Cualquier afiliado a una AFP que no ha
cumplido an la edad legal para jubilarse
(65 aos) puede acceder a una pensin
anticipada o adelantada, si esta es igual
o superior al 40 % del promedio de las
remuneraciones percibidas y rentas declaradas durante los ciento veinte (120)
meses anteriores a la presentacin de la
solicitud de pensin de jubilacin, debidamente actualizadas.
3.3. Rgimen especial de jubilacin
anticipada para desempleados
El rgimen especial de jubilacin anticipada para desempleados en el Sistema
Privado de Pensiones, de carcter temporal vigente hasta el 31 de diciembre de
2018, ha sido destinado para aquellos
afiliados que cumplan con los siguientes
requisitos:
-
Cuenten con un mnimo de 55 aos de

edad los hombres y 50 aos de edad
las mujeres, al momento de solicitar la
jubilacin anticipada ante la AFP, pero
deben ser menores de 65 aos.
Estn en situacin de desempleados
por un plazo no menor de 12 meses
consecutivos e ininterrumpidos, al
mes anterior al de la presentacin de
su solicitud de jubilacin anticipada
ante la AFP.
Que la pensin calculada en el SPP,
resulte igual o superior al 30 % del
promedio de remuneraciones percibidas y rentas declaradas durante
los ltimos 60 meses, debidamente
actualizadas, o resulte igual o mayor
al valor de una remuneracin mnima
vital, vigente a la fecha de la presentacin de la solicitud de jubilacin.
Si la pensin calculada resulta ser
menor a una remuneracin mnima
vital vigente, podr solicitar la entrega
del 50 % de su CIC.
La diferencia se mantendr en su CIC
hasta el momento de su jubilacin o
el retiro de hasta el 95.5 %.
N. 352
4. Las pensiones en el sistema

privado de pensiones
Las prestaciones que otorga el SPP son:
Pensin de jubilacin. Cuando el
afiliado tenga 65 aos.
Pensin de invalidez definitiva. Cuando el afiliado cuente con el tercer
dictamen del comit mdico correspondiente, en el cual se le califique
como invlido permanente.
Pensin de sobrevivencia. Cuando los
beneficiarios presenten la solicitud correspondiente, luego del fallecimiento
del afiliado.
Gastos de sepelio. Cuando los beneficiarios, o la persona que haya cancelado los gastos por este concepto,
presente la solicitud de beneficios que
corresponda.
4.1. Modalidades de jubilacin
Los afiliados que no retiran el total del
95.5 % de sus CIC y opten por un pago de
pensin podrn elegir entra las opciones
siguientes:
- Renta vitalicia familiar, en soles o
dlares
- Retiro programado en soles
- Renta temporal con renta Vitalicia
Diferida, en soles o dlares
Pueden ser en soles ajustados por la
inflacin o en dlares.
Existen adems otras modalidades denominadas adicionales o complementarias.
a. Renta vitalicia familiar
Es una modalidad bsica en la que el
afiliado contrata directamente con la
empresa de seguros de su eleccin el
pago de una renta mensual hasta su fallecimiento y el pago de pensiones de sobrevivencia en favor de sus beneficiarios.
b. Retiro programado
Es una modalidad bsica de pensin
en la cual el afiliado efecta retiros
mensuales de su CIC. El mecanismo
funciona de la siguiente manera: si
un afiliado de 65 aos se jubila, la
pensin se calcula considerando su
expectativa de vida a dicha edad. El
monto de esta pensin es retirado
de su CIC, lo que significa que dicha
CIC sigue siendo administrada por
la AFP y obteniendo la rentabilidad
que dicha administradora ofrezca. Al
ao siguiente, se calcula nuevamente
la pensin con el nuevo monto de la
CIC, considerando una expectativa
de vida a partir de 66 aos. El mecanismo se repite las veces que sea
necesario.
A partir de setiembre del 2009 hay
retiro programado con gratificacin.
VI
c. Renta temporal con renta vitalicia

diferida
Es aquella modalidad de pensin por
la que un afiliado retiene en su cuenta
individual de capitalizacin (CIC) los
fondos suficientes para obtener de la
AFP una renta temporal y, adicionalmente, contrata una renta vitalicia
familiar con la finalidad de recibir
pagos mensuales a partir de una fecha
determinada.
La renta vitalicia diferida que se contrate no puede ser inferior al 50 % del
primer pago mensual de la renta temporal ni superior al 100 % del mismo.
Para el caso de renta vitalicia diferida
en dlares, el clculo del porcentaje se
efectuar sobre la pensin del primer
mes de devengue, utilizando el tipo
de cambio vigente a dicha fecha.
d. Renta mixta
Es una modalidad bsica, vigente a partir de setiembre del 2009, en la que el
afiliado o beneficiario contrata con la
empresa de seguros de su eleccin el
pago de una renta mensual en dlares
americanos bajo la modalidad de renta
vitalicia familiar con parte de su CIC; y el
pago de una pensin bajo la modalidad
de retiro programado en nuevos soles,
con el fondo que permanezca en su CIC.
e. Renta vitalicia bimoneda
Es aquella modalidad de pensin, vigente
desde setiembre del 2009, por la que un
afiliado contrata dos (2) rentas vitalicias
de manera simultnea, una en moneda
nacional y la otra en dlares americanos,
con la misma compaa de seguros. La
pensin total est conformada por la
suma de ambas pensiones.
4.2. Pensin mnima
Afiliados al SPP que, al momento de la
creacin del SPP, pertenecieron al SNP y
cumplen con:
Haber nacido antes del 31-12-1945.
Contar con un mnimo de 65 aos
de edad y no estar percibiendo una
pensin de jubilacin al momento de
presentar la solicitud a la AFP.
Registrar un mnimo de 20 aos de
aportaciones efectivas en total, entre
el SPP y el SNP.
Haber efectuado las aportaciones
sobre la base mnima.
Pagar el diferencial de aportes respectivo, producto del acceso a la
Pensin Mnima 28991 (Ley de libre
desafiliacin), en caso de que hayan
nacido despus de 1945.
Monto: 14 pensiones anuales de S/. 415
o 12 pensiones anuales de 484.20,
VI-3
VI
Informes Laborales
Un paso adelante y mil atrs: tendramos

que recordar la naturaleza de un acuerdo
plenario en materia laboral?
Ficha Tcnica
Autor : Luis Jess Balden Bedn(*)
Ttulo : Un paso adelante y mil atrs: tendriamos
que recordar la naturaleza de un acuedo
plenario en materia laboral?
1. Conceptos generales
Como es de pblico conocimiento,
mediante la expedicin del II Acuerdo
Plenario en Materia Laboral, con fecha
mayo del 2014, por la Sala Constitucional y Social de la Corte Suprema de
la Repblica, se haba determinado la
posibilidad de que aquellos trabajadores que hubiesen laborado sin contrato
administrativo de servicios aunque
sea por unos das haban adquirido
el derecho de demandar va proceso
contencioso administrativo laboral y
agotada la va administrativa (sin ironas
de por medio) la desnaturalizacin de
los contratos de trabajo, con el fin de que
el juzgador pueda declarar la existencia
de una relacin jurdica a plazo indeterminado sujeto al rgimen laboral de la
actividad privada del TUO N. 03-97-TR,
Ley de Productividad y Competitividad
Laboral.
En efecto, el presente criterio jurisdiccional se encontraba acorde con la reciente
Sentencia N. 0876-2012-PA/TC (conforme a su contexto), por el cual se haba
resuelto en forma preliminar que era
INCONSTITUCIONAL LA PRRROGA
AUTOMTICA DEL CAS por considerarse
que aquel mecanismo legal regulado en el
reglamento no era compatible con nuestro
rgimen constitucional de proteccin al
trabajo, pues no protege los derechos del
trabajador como parte dbil de la relacin
laboral. Por tal motivo, en la presente
sentencia se estableci con meridiana
claridad que No existan razones que
justifiquen el establecimiento y aplicacin al presente caso de la denominadapresuncin deprrroga automtica
como medio de solucin, es decir, no
existen causales jurdicas que permitan
(*) Miembro del staff de asesores de la revista Actualidad Empresarial.
Miembro principal del Grupo de Estudio del Derecho del Trabajo
y Seguridad Luis Aparicio Valdez de la Facultad de Derecho y
Ciencia Poltica de la misma casa de estudios. Las opiniones vertidas
en el presente trabajo son de exclusiva responsabilidad del autor
y no compromete la posicin adoptada por la revista Actualidad
Empresarial.
VI-4
Instituto Pacfico
con posterioridad la continuidad de la

relacin laboral mediante la mencionada
modalidad regulada en el reglamento, o
sustentar la conclusin del contrato por
el cumplimiento del plazo, si se corrobora un periodo por el cual el servidor se
ha encontrado laborando sin contrato.
Asimismo, el rgano de control de la
constitucin de 1993 concluy enfticamente que la inaplicabilidad de la
prrroga automtica se sustent en los
siguientes criterios: 1) por la ausencia
de regulacin en el Decreto Legislativo
1057, 2) por la interpretacin extensiva
de las limitaciones de derechos que ya
contiene el Decreto Legislativo 1057 y 3)
por la incompatibilidad de la prrroga
automtica con el rgimen constitucional del trabajo. Por el contrario, en el
reciente IV Acuerdo Plenario, la Corte
Suprema de la Repblica ha establecido
que, a partir del mes de mayo del 2016,
toda demanda que se interponga ante
el juez especializado de trabajo va
contenciosa administrativa laboral en
la que se peticione la desnaturalizacin
o reposicin por simulacin relativa
del contrato CAS, deber ser declarada
infundada, por cuanto que nuevamente
entrara en la palestra la aplicacin
automtica del artculo 4 del Decreto
Supremo 075-2008-PCM, reglamento
del D. L. N. 1057.
Por tal motivo, sobre la base del presente
trabajo, el lector podr observar las ideas
preliminares sobre la naturaleza de un
Acuerdo Plenario enmarcado en el derecho del trabajo y los efectos que podran
ocasionar en las decisiones judiciales, por
los vaivenes y mareas jurisprudenciales
o interpretativas por las cuales ha tenido
que pasar hasta la actualidad.
2. Naturaleza del acuerdo plenario en la actualidad

En nuestro sistema judicial, durante varios
aos, las cortes especializadas (sea laboral, civil, penal, comercial) han venido implementado diversos acuerdos plenarios
jurisdiccionales (sean estos distritales, provinciales o supremos) mediante los cuales
aquellos rganos han tratado de unificar
criterios interpretativos ante los vacos o
discordancias emanadas de la propia ley
en el presente caso el reglamento del
CAS (D. S. N. 075-2008-PCM) por parte
de los operadores del derecho.
En tal sentido, en la doctrina como en la

jurisprudencia, se encuentra equiparando
el tratamiento jurisdiccional que se otorga
al Acuerdo Plenario con el precedente
vinculante desarrollado por el Tribunal
Constitucional (procedente del sistema
jurdico ingls denominado Common Law
y regulado en nuestra legislacin en el artculo VII del Cdigo Procesal Constitucional
vigente), sosteniendo que los principios
regidos por el precedente judicial de observancia obligatoria deben der invocados
por los magistrados de todas las instancias
jurisdiccionales, cualquiera que sea su especialidad, como precedente de obligatorio
cumplimiento, permitiendo as una mejor
administracin de justicia debido a la predictibilidad de las futuras resoluciones judiciales, estableciendo un mecanismo que
facilitar la seguridad jurdica. Asimismo,
en caso de que existan discrepancias sobre
su aplicabilidad, en diversas sentencias
supremas se ha dejado constancia de que
los rganos correspondientes solamente
podrn apartarse del acuerdo judicial en
la sentencia o auto si el supuesto de hecho
evaluado no coincide con la fuente que
origin el precedente (distinguishing) o si su
motivacin se ha sustentado en un nuevo
precedente (overruling).
Sin embargo, la postura de la doctrina
laboralista y procesalista no ha sido clara
al momento de delimitar la funcionalidad
de tales instituciones jurdicas, en tanto
que la misma solamente se ha delimitado conceptualmente a sealar que la
NLPT obliga a los jueces del pas a acatar
los trminos asumidos por los acuerdos
plenarios, con carcter de obligatorio.
Ello permitir una mejor administracin
de justicia debido a la predictibilidad de
las futuras resoluciones judiciales, de manera que establecer un mecanismo que
facilitar la seguridad jurdica, indicando
someramente que, en caso se decida
apartarse de dicho precedente, estn
obligados a motivar adecuadamente su
resolucin, dejando constancia del precedente obligatorio que desestiman y de los
fundamentos vlidos que invoquen1. En
similar condicin, se ha sustentado que,
a pesar de considerar que los plenos jurisdiccionales no pueden ser catalogados
(bajo una terminologa jurdica estricta)
como jurisprudencia, bien se podra
hablar de la existencia de una doctrina
emanada de los rganos judiciales (de los
1 LUIS VINATEA RECOBA y JORGE TOYAMA MIYAGUSUKU, Anlisis
y Comentarios a la Nueva Ley Procesal del Trabajo, Gaceta Jurdica,
2012, Lima, p. 227
N. 352
rea Laboral
tribunales superiores principalmente) en
la aplicacin del derecho, la cual servira
de gua de interpretacin2, con objeto de
delimitar esta pluralidad de corrientes o
direcciones jurisprudenciales por la Sala
de Casacin que est colocada al centro
y vrtice de la organizacin judicial como
rgano unificador y regulador3.
Por ello, sealamos preliminarmente con
obligacin a profundizarlo en un trabajo
posterior que en la actualidad no se
podra equiparar el efecto jurdico de un
Acuerdo Plenario judicial con el de un
precedente vinculante en materia constitucional, en cuanto que, si bien ambas
provienen en forma directa e indirecta de
una fuente comn (Common Law), en nuestro sistema nacional, el Cdigo Procesal
Civil, la derogada Ley Procesal del Trabajo
N. 26636 o la Nueva Ley Procesal del
Trabajo N. 29497 nunca han otorgado al
Acuerdo Plenario la categora de fuente de
derecho absoluto o al nivel del precedente
vinculante, en cuanto que su apartamiento
interpretativo no se encuentra condicionado en forma exclusiva a los mecanismos
del distinguishing o al overruling (propios
del precedente constitucional), sino a
la facultad de motivar adecuadamente4
al momento de realizar el fallo, aunque
muchas veces su principio tutelar Motivacin de las Resoluciones Judiciales se
encuentre limitada en la realidad por el
control jurisprudencial e interpretativo
de los organismos superiores5.
3. Recordando necesariamente
el principio de progresividad
de derechos
Tal es el caso que, tal como lo haba
afirmado la doctrina laboralista clsica,
durante el periodo de apogeo de los treinta aos gloriosos (despus de la segunda
Guerra Mundial), se haba considerado en
forma unnime que el principio protector
era el ncleo central y bsico del sistema
de interpretacin y aplicacin de las normas jurdicas en el derecho del trabajo,
en tanto que la misma se disgregaba en
tres principios operativos para poder
equilibrar las desiguales relaciones de
trabajo, esto es, el indubio pro operario, la
interpretacin ms favorable al trabajador
y la condicin ms beneficiosa.
2 ELMER HUAMAN ESTRADA, Comentarios y crticas al Primer Pleno
Laboral Supremo Revista Soluciones Laborales N. 56, agosto, 2012,
p. 73
3 FRANCISCO JAVIER ROMERO MONTES, El Nuevo Proceso Laboral,
2. ed. Grijley, 2012, Lima, p. 270
4 El Principio de Motivacin de las resoluciones judiciales se encuentra
consagrada en el inciso 5) del artculo N.139 de nuestra Constitucin
Poltica del Estado al detallarse que Son Principios y Derechos de
la funcin jurisdiccional []la motivacin escrita de las resoluciones
judiciales en todas las instancias, excepto los decretos de mero trmite, con mencin expresa a la Ley aplicable y de los fundamentos
de hecho que se sustenten
5 Tal situacin nos conllevara a la siguiente reflexin, si en la realidad
el principio de motivacin de las resoluciones judiciales impide
que la autoridad del Estado se convierta en una dictadura por el
ejercicio arbitrario del imperio del Estado en sede judicial, tal como
lo haba sealado el autor JUAN F. MONROY GALVEZ en su Teora
General del Proceso , en cuanto que muchas veces los argumentos
esgrimidos por los rganos inferiores son revocados por la Corte
Suprema si no se adhieren a los criterios adoptados en los acuerdos
plenarios.
N. 352
En efecto, tal como lo haban descrito

diversos autores, exista una aceptacin
pacfica en la doctrina por la cual, de
todos los principios tutelares, el que
destacaba como principio supremo era
el tuitivo o de proteccin del trabajador,
que tiene su origen y explica su necesidad
en la desigualdad inherente a la relacin
de trabajo, que determina que haya una
parte fuerte el empleador, pletrica
de poderes, y otra parte dbil el trabajador cargada de deberes6. Por ello,
se consideraba que la viabilidad de los
principios era el reconocimiento de que
el vnculo laboral no era una relacin
entre iguales, sino, muy por el contrario,
entre partes notoriamente distintas en sus
capacidades, facultades y obligaciones lo
que obliga a la necesidad de un derecho
que genere una desigualdad de signo
inverso, un derecho deliberadamente
equilibrador que atribuya privilegios al
dbil al tiempo de limitar las atribuciones
del fuerte, poniendo fin al absolutismo
patronal7.
Para ello, para afrontar la clsica interpretacin por parte de la Teora general del
derecho y del derecho civil, sobre los tres
criterios sucesivos para la determinacin
de la norma aplicable: la jerarqua, la especialidad y la temporalidad8, el derecho
del trabajo, a su vez, haba formulado un
principio especfico para la hiptesis del
conflicto: la norma ms favorable. As, segn el autor Javier Neves Mujica9, cuando
dos normas regulen incompatiblemente el
mismo hecho, deber seleccionarse la que
conceda ms ventajas para el trabajador,
mediante el cual segn el criterio de
jerarqua debera preferirse una de las
normas, pero conforme al de temporalidad o generalidad, la norma que mejor
proteja o beneficie a la parte ms dbil.
Sin embargo, en la ltima dcada tras
la cada de la Unin Sovitica y el
derrumbamiento del Muro de Berln,
diversas voces liberales proclamaban
que la enorme fuerza expansiva del criterio progresivo en la legislacin laboral
era perniciosa para la competitividad
y la economa internacional, en tanto
que la progresiva proteccin generaba
6 MARIO PASCO COSMOPOLIS, Reafirmacin de los Principios del
Derecho del Trabajo en Libro en homenaje al Dr. Amrico Pla
Rodriguez, Grijley, Sociedad Peruana del Derecho del Trabajo y de
la Seguridad Social (SPDTSS) 2008, Lima, p. 6.
7 En palabras de FRANCISCO DE FERRARI en su obra Derecho del
Trabajo De las relaciones individuales de trabajo, Volumen
II, Depalma, 1979, Buenos Aires, p. 122, nosotros creemos, por
todo esto, que el contrato de trabajo no ha perdido lo que tiene de
esencial, se ha despojado con el tiempo solamente de lo que tena
de accesorio y secundario.
8 Ya es conocida dentro de la comunidad jurdica que en la aplicacin
del artculo III del ttulo preliminar del Cdigo Civil, la ley se aplica a
las consecuencias de las relaciones y situaciones jurdicas existentes.
No tiene fuerza ni efectos retroactivos, salvo las excepciones previstas
en la Constitucin Poltica del Estado. Las antinomias provenientes
de normas procesales contradictorias deberan calificarse conforme
a la jerarqua (prevalece la norma de rango superior con respecto al
de rango inferior), generalidad (la norma especial posee prevalencia
sobre la norma general) o la temporalidad (norma posterior prevalece
sobre una norma anterior).
9 JAVIER NEVES MUJICA, El Principio de la Norma ms Favorable,
en Libro en homenaje al Dr. Amrico Pla Rodriguez, GRIJLEY,
Sociedad Peruana del Derecho del Trabajo y de la Seguridad Social
(SPDTSS) 2008, Lima, p. 55.
VI
rigideces que atentaban contra la vivacidad de las empresas, restndoles

capacidad para competir dentro de un
mundo globalizado; en efecto, como lo
han resaltado diversos autores10, el afn
de desregulacin y flexibilizacin en las
relaciones de trabajo responda a una
propuesta terica neoliberal dirigida por
los economistas Otto Von Hayek y Milton
Friedman, bajo el sustento de las premisas cumbre: Eliminacin o abatimiento
de la intervencin estatal protectora del
trabajador individual y restriccin de la
autonoma colectiva, ambas cosas hasta
el lmite de lo polticamente posible11.
4. La reformatio in peius en materia interpretativa

Ahora bien, el cuestionamiento sobre la
eficacia normativa del IV Acuerdo Plenario no es novedosa, ya que la misma
proviene de una lnea histrica dentro
de nuestra realidad peruana en el cual
los rganos jurisdiccionales han preferido
aminorar el principio de progresividad y
no regresividad, conforme a lo regulado
en el artculo N. 26 de la Convencin
Americana sobre Derechos Humano,
con el nico fin de minimizar los costos
negativos que ocasionaba la aplicacin de
diversos derechos individuales (en el presente caso la Reposicin en el puesto de
trabajo o desconocer la Desnaturalizacin
por abuso de la Ley) y colectivo de los
trabajadores tal es el caso de la irrenunciabilidad de derechos o la modalidad de
interpretacin en la negociacin colectiva, las corrientes flexibilizadoras propusieron la teora jurdica de la reforma en
peor, mediante el cual las partes podan
acordar la reduccin de remuneraciones,
suspensin de bonificaciones, supresin
del procedimiento de despido, ceses
colectivos, etc.; con la finalidad de que
los presentes acuerdos puedan reactivar
la economa que se encontraba en crisis,
sin que se detalle su temporalidad o su
vigencia o si su ejecucin solamente se
condicionaba a la vigencia de una crisis.
Por lo anterior, la presente teora fue
llevada casi plenamente a la prctica en
nuestra legislacin nacional, dado que, si
bien se mantuvo la existencia de normas
especiales mnimas o demasiado mnimas
He ah la validez del reglamento del
Decreto Legislativo N. 1057, pero en
materia de proteccin de los derechos
individuales y colectivos de carcter irrenunciable fueron limitados.
10 Entre los cuales destaca el autor uruguayo OSCAR ERMIDA URIARTE,
La Flexibilidad, Documento de trabajo N. 124, Oficina Internacional de Trabajo - Estudios sobre la Flexibilidad en el Per, Oficina
de rea y equipo tcnico multidisciplinario para los pases andinos,
2000, p. 14.
11 Esto explica que, por lo general, las demandas de flexibilizacin
se concentran en el Derecho individual del trabajo y al menos
en Latinoamrica no se inquieten por el carcter restrictivo que a
menudo ostenta la legislacin sindical. La Flexibilidad, Documento
de Trabajo N. 124, Oficina Internacional de Trabajo-Estudios sobre
la Flexibilidad en el Per, Oficina de rea y equipo tcnico multidisciplinario para los pases andinos, 2000, p. 10.
VI-5
VI
Asesora Aplicada
Asesora Aplicada
Gratificaciones por Fiestas Patrias

Ficha Tcnica
Autor : Dr. Ludmin Gustavo Jimnez Coronado
Ttulo : Gratificaciones por Fiestas Patrias
Caso N. 1: Conceptos computables y no computables

La empresa San Jos Obrero S.A. tiene un trabajador, quien
tiene como ingresos mensuales diversos conceptos. Respecto a
ello, nos piden determinar su gratificacin por Fiestas Patrias.
Fecha de ingreso
Remuneracin bsica
Rem. Adicional 1. de mayo
Asignacin familiar
Comisiones percibidas
Durante 2 meses (monto total)
Alimentacin principal
Asignacin 1. de mayo
Asignacin por educacin
Perodo a calcular
:
:

:
04-04-2010
S/ 2300.00
S/ 82.67
S/ 85.00
:
:
:
:
:
S/ 240.00
S/180.00
S/ 160.00
S/ 120.00
01-01-2016 al 31-12-2016
Desarrollo:
1. Clculo de la gratificacin
:
:
:
:
:
Periodo
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Fecha de ingreso
01-07-2015 al 31-12-2015
S/ 2300.00
S/ 85.00
S/ 180.00
S/ 2,565.00
Respecto a los conceptos de asignacin 1. de mayo y asignacin por educacin, no son base de clculo (art. 2 de La Ley
N. 27735- art. 19 del D. S. N. 001-97-TR). Las comisiones,
para que sean computables debern de haberse percibido tres
meses. Respecto a la remuneracin adicional por 1. de mayo,
tampoco es computable en la medida de que es un concepto
cuyo pago no es permanente.
S/ 2,565.00
De acuerdo al art. 4 de la Ley N. 27735, el monto de las gratificaciones, para los trabajadores de remuneracin imprecisa
se calcular sobre la base del promedio de la remuneracin
percibida en los ltimos seis meses anteriores al 15 de julio y
15 de diciembre, segn corresponda.
Destajero A
Remun. percibida
Abril
Mayo
Junio
Total
6x6
Total
=
S/ 2,565.00
Monto total: S/ 2,565.00
2. Clculo de la bonificacin extraordinaria

S/ 2,565.00: El aporte de 9 % por concepto de Essalud.:
S/ 230.85
VI-6
Instituto Pacfico
Nmero de das
S/ 900.00
S/ 1100.00
S/ 1200.00
S/ 3200.00
30
31
30
91
Clculo del promedio diario

S/ 3200.00 91 = S/ 35.16
Remuneracin Computable
S/ 35.16 x 30 = S/ 1054.95
Resultado del Clculo:

Remuneracin
computable
S/ 1054.95
N. de meses
computables
6x3
Total
=
S/ 527.47
Monto total : S/ 527.47
2. Clculo de la bonificacin extraordinaria

S/ 527.47 : El aporte de 9 % por concepto de Essalud: S/ 47.47
Destajero B
Remun. Percibida
N. de meses
computables
Gratificacin
Bonificacin extraordinaria
S/ 900.00
S/ 1100.00
S/ 1200.00
01-04-2016
Destajero B
S/ 1000.00
S/ 900.00
S/ 1200.00
S/ 1000.00
S/ 1100.00
S/ 1200.00
12.11.2012
Desarrollo
1. Clculo de las gratificaciones
Resultado del clculo:

Remuneracin
computable
Destajero A
Se pide
1. Calcular las gratificaciones de los trabajadores destajeros
2. Calcular las bonificaciones extraordinarias
Se pide:
1. Calcular el monto de la gratificacin por Fiestas Patrias
2. Calcular el monto de la bonificacin extraordinaria
Perodo a calcular
Remuneracin bsica
Asignacin familiar
Alimentacin principal
Remuneracin computable
Caso N. 2: Gratificaciones de trabajadores destajeros

La empresa Don Alvaro S.A.C. cuenta con personal cuya remuneracin es a destajo. A continuacin se muestra las remuneraciones percibidas por dos de los trabajadores destajeros para
efectos del clculo de sus gratificaciones por Fiestas Patrias.
:
:
S/ 2,565.00
S/ 230.85
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Total
S/ 1000.00
S/ 900.00
S/ 1200.00
S/ 1000.00
S/ 1100.00
S/ 1200.00
S/ 6400.00
Promedio seis meses: S/ 6,400.00 6= S/ 1066.67

Remuneracin
Computable
S/ 1066.67
N. de meses
computables
6x6
Total
=
S/ 1066.67
Monto total: S/ 1066.67 / Bonif. extraordinaria 9 % = S/ 96.00
N. 352
VI
Gratificacin de julio 2016:
rea Laboral
Rgimen especial de construccin civil

Ficha Tcnica
Autora : Cynthia Garca Chanchari
Ttulo : Gratificacin de julio 2016: Rgimen especial de construccin civil
Categora
Fecha de inicio
Fecha de cese
Tiempo a laborar
:
:
:
:
Oficial
7 de marzo del 2016
31 de mayo del 2016
2 meses y 25 das
Clculo:
1. Introduccin
Por los meses
Los trabajadores del rgimen de construccin civil percibirn

cuarenta (40) jornales bsicas como gratificacin por Fiestas
Patrias. El monto total est representado por siete sptimos (7/7).
Solo en caso de que el trabajador labore en la misma obra un periodo completo de siete meses completos, percibir el ntegro de las
gratificaciones de Fiestas Patrias.
Si el trabajador laborase un periodo menor a lo indicado percibir
tantos sptimos del monto como meses calendarios completos
hubiera laborado en esa obra.
Asimismo, en los casos de que el trabajador cesara de la obra antes de
cumplir un mes calendario completo, percibir tantas partes proporcionales de los sptimos de la gratificacin, como das haya laborado.
Caso N. 1: Meses completos laborados

El seor Juan Perez, trabajador de la empresa constructora Royal
Trainer S.A., ingres a laborar en la obra el 1 de enero del 2016
y, segn contrato, la obra culminar en agosto del presente ao.
Si el trabajador tiene planeado no dejar de laborar en la obra,
llegado julio cuanto le correspondera por gratificacion?
Se tiene que:
Jornada bsica semanal
Categora
Fecha de inicio
Tiempo a laborar
:
:
:
:
S/ 59.00
Operario
1 de enero del 2016
7 meses
Por los meses
40 x 59
Periodo
computable
/
Meses completos
laborados
x
Caso N. 2: Meses y das laborados

El seor Benito Loyola ingres a laborar en la misma empresa
anterior, Royal Trainer S.A., el 7 de marzo y ces el 31 de mayo
del presente ao. Luego de su cese percibi su liquidacin, sin
embargo tiene dudas respecto al monto de su gratificacin y es
por ello que nos brinda la siguiente informacin consultndonos al
mismo tiempo Cunto le debera corresponder por gratificacin?
Se tiene que:
Jornada bsica semanal : S/ 49.00
Bonifi. de movilidad1 : S/ 7.20
1 La bonificacin de movilidad atiende a gastos de movilidad urbana e interurbana que requieran los trabajadores en el ejercicio de sus funciones. Tiene carcter de concisin de trabajo, es por ello que, no se le
suma para el clculo de los beneficios sociales, por ejemplo, el de las gratificaciones.
Meses completos
laborados
x
Por los das

Remuneracin
computable
40 x 49
Periodo
computable
/
2102
Meses completos
laborados
x
25
El monto de la gratificacin que le debera corresponder por los

2 meses y 25 das que labor es de S/ 793.33 soles.2
Caso N. 3: Das laborados
La seora Flor de Mara, por necesidades familiares, decidi
laborar como pen en una empresa constructora; sin embargo,
no pudo quedarse mas de un mes en dicha empresa, por no tener
quien cuide de su menor hijo de 3 aos. La empresa al trmino
de su relacin laboral le abon su liquidacin. Respecto a ello
nos consulta cunto es el monto de su gratificacin.
Jornada bsica semanal

Bonifi. de movilidad
BUT3
Categora
Fecha de inicio
Fecha de cese
Tiempo a laborar
:
:
:
:
:
:
:
S/ 44.00
S/ 7.20
S/ 13.20
Pen
2 de mayo del 2016
23 de mayo del 2016
22 das
El monto de la gratificacin por los 7 meses que laborara seria

el de S/ 2,360.00 soles.
N. 352
40 x 49
Periodo
computable
Se tiene que:
Clculo:
Remuneracin
Computable
Remuneracin
computable
Clculo:
Por los das
Remuneracin
computable
40 x 44
Periodo
computable
/
210
Meses completos
laborados
x
22
El monto de la gratificacin por los 22 das de labores de la

seora Flor de Mara es de S/ 184,38 soles.
Se debe de tener en cuenta que, para los ejercicios anteriores, solo se tom en cuenta el jornal bsico, mas no los de
dems conceptos, ya que la norma solo hace referencia de
forma especfica al jornal bsico del trabajador del rgimen
de construccin civil.
2 El periodo computable de 210 es el resultado de las variables del periodo computable de 7 y de 30.
3 La bonificacin unificada de construccin tambin tiene carcter de condicin de trabajo.
VI-7
VI
Los contratos laborales a plazo indeterminado

pueden estar sujetos a clusulas resolutorias
(Casacin Laboral N. 4936-2014-Callao)
Ficha Tcnica
Autor : Javier Jhonatan Rojas Herreros
Ttulo : Los contratos laborales a plazo indeterminado pueden estar sujetos a
clusulas resolutorias (Casacin Laboral
N. 4936-2014-Callao)
1. Introduccin
Claro est que la defensa de la persona
humana y el respeto de su dignidad son
el fin supremo de la sociedad y del Estado
y como tal tienen una serie de derechos
reconocidos constitucionalmente; sin
embargo, el que quiero resaltar en esta
oportunidad es el derecho al trabajo. El
trabajo es un deber y un derecho, el cual
es la base del bienestar social y un medio
de realizacin. Por ello, toda persona
tiene derecho a trabajar libremente, con
sujecin a la ley.
Sin embargo, siempre nuestras mayores
preocupaciones al iniciar vnculo laboral
con una empresa se engloba en preguntas de distinta ndole, pero por ahora
debemos concentrarnos en estas: por
cunto tiempo nos contratarn?, ser un
contrato a plazo determinado o indeterminado?, por qu motivos me pueden
despedir?, entre otras.
Saco a colacin estas preguntas porque en
la Casacin Laboral N. 4936-2014-Callao1, emitida por la Sala de Derecho
Constitucional y Social Permanente de la
Corte Suprema de Justicia de la Republica
se estableci que los contratos laborales a
plazo indeterminado pueden estar sujetos
a clusulas resolutorias.
Con este pronunciamiento podemos observar que no solo los contratos modales,
sino tambin los contratos de naturaleza
indeterminada pueden contener clusulas
de extincin, siempre que se cumpla con
determinados requisitos.
Posicin que no comparto, pues con
esto la Corte Suprema est fijando
un margen de elasticidad dentro del
sistema laboral, hecho que permite la
extincin de un contrato de trabajo a
plazo indeterminado mediante una
condicin resolutoria.
1
VI-8
http://apps.pj.gob.pe/cejSupremo/Expediente/Ejecutoriapdf/2014049365001211_0_104355.pdf
Instituto Pacfico
2. Materia controvertida
El recurso de casacin materia de anlisis,
gira entorno a tres ejes fundamentales:
La infraccin normativa consistente
en la inaplicacin de los artculos 77
inciso d) y 82 del Decreto Supremo
N. 003-97-TR.
La infraccin normativa consistente en
la interpretacin errnea del inciso c)
del artculo 16 del Decreto Supremo
N. 003-97-TR.
La infraccin normativa del literal d)
del inciso 24 del artculo 2 del numeral 3 del artculo 26 de la Constitucin
Poltica del Estado.
Sin embargo, lo que comentaremos en
esta oportunidad gira en torno al punto
2 el cual atae a que, en los contratos
de tiempo indeterminado por el cumplimiento de la condicin resolutoria estos
se dan por finalizados.
3. Posicin del demante

Juan Carlos Aguilar Arias y otros interpusieron recurso de casacin el 11 de
febrero del 2014 (obrante a fojas mil
sesenta y cuatro) contra la sentencia
de vista de fecha 31 de enero del 2014
(obrante a fojas mil cuarenta) que confirma la sentencia apelada de fecha 6 de
noviembre del 2013, (obrante a fojas
novecientos treinta y uno) en el extremo
que declara fundada la demanda respecto a que se solicita la declaracin de
la existencia de un contrato de trabajo a
plazo indeterminado y que declara que
las relaciones jurdicas habidas entre los
demandantes y la demandada, desde
sus respectivas fechas de ingreso hasta el
2 de julio del 2013, constituyen contratos de trabajo a tiempo indeterminado;
asimismo, revoca la sentencia apelada
en cuanto declara fundada la demanda
en el extremo que solicita que se declare
que los ceses de los demandantes se
produjo por despidos incausados, y
que en consecuencia ordenara que la
demanda consentida o ejecutoriada
que sea la presente resolucin cumpla
con reponer a los demandantes en sus
puestos de trabajo, con costas y costos;
y, reformndola declara infundada
dicho extremo en el cual se ordena
la reposicin de los demandantes por
despido incausado en el mismo puesto
de trabajo que venan desempeando
hasta antes de su cese, como oficiales
de seguridad del aeropuerto o en otros

de similar jerarqua.
Con ello tenemos que sus pretensiones
principales y autnomas eran:
Que se declare la desnaturalizacin
de los contratos de trabajo sujetos a
modalidad o la declaracin de existencia de contratos de trabajo a plazo
indeterminado.
Se ordenara la reposicin de los demandantes en el mismo puesto que
venan desempeando hasta antes de
su cese, esto es, en los cargos de oficiales de seguridad del aeropuerto o
en otro de similar jerarqua, debido a
que han sido despedidos sin expresin
de causa.
4. Pronunciamiento de la Sala
de Derecho Constitucional y
Social transitoria de la Corte
Suprema de Justicia de la Repblica
Se declar procedente el recurso de
casacin por las siguientes causales y la
posicin de la Sala, por cada de una de
ellas fue la siguiente:
La infraccin normativa consistente
en la inaplicacin de los artculos 77
inciso d)2 y 823 del Decreto Supremo
N. 003-97-TR.
Estas normas se encuentran referidas a
la desnaturalizacin de los contratos de
trabajo sujetos a modalidad.
Quinto. Si bien la demanda se encuentra
dirigida entre otros, a la declaracin de
la desnaturalizacin de los contratos modales de los demandantes; no obstante,
teniendo en consideracin que la parte
demandada al momentos de apelar, ha
sealado expresamente que las partes de
un contrato de trabajo a plazo indeterminado pueden pactar una condicin resolutoria,
siempre y cuando esta cumpla con determinados requisitos, de los cuales se refiere
un reconocimiento manifiesto de que los
contratos referidos por servicio especfico se habran desnaturalizado, considerndolos a plazo indeterminado; lo que
a su vez se confirma cuando este extremo
2 Artculo 77. Los contratos de trabajo sujetos a modalidad se considerarn como de duracin indeterminada:
[]
d) Cuando el trabajador demuestre la existencia de simulacin o
fraude a las normas establecidas en la presente ley.
3 Artculo 82. Cualquier otra clase de servicio sujeto a modalidad no
contemplado especficamente en el presente ttulo podr contratarse,
siempre que su objeto sea de naturaleza temporal y por una duracin
adecuada al servicio que debe prestarse.
N. 352
rea Laboral
de la demanda que ha sido amparado en
primera instancia y confirmando por la
Sala de mrito, no ha sido cuestionado en
sede casatoria por la parte demandada,
quedando por lo tanto, consentido dicho
extremo; y por ello, las referidas causales
no resultan pertinentes para el tema materia de controversias en esta instancia,
deviniendo en infundadas.
La infraccin normativa consistente en
la interpretacin errnea del inciso c)
del artculo 164 del Decreto Supremo
N. 003-97-TR.
Esta norma regula la extincin del contrato de trabajo por el cumplimiento de una
condicin resolutoria.
Noveno. Para que la condicin resolutoria, es decir, la causa puesta por las
partes, opere como causa de extincin se
requiere: i) Que la causa o causas se formulen demanera expresa, esto es, que est
claramente consignada, pues la condicin
resolutoria en un contrato de trabajo no
debe presumirse nunca; ii) Que se trate
un acontecimiento incierto y voluntario;
y, iii) Que la causa consignada seavlida.
Para determinar lo que es una causa
vlida, resulta necesario remitirnos al
Cdigo Civil, que en el artculo V de su
Ttulo Preliminar, exige queno sean contrarias a las leyes, al orden pblico, ni las
buenas costumbres, a lo que habra que
aadir el necesario respeto al principio
deindisponibilidad de derechos contenidos en la Constitucin y la ley. (art. 26
inciso 2 de la Constitucin Poltica del
Estado); pues, no produciran la extincin
del contrato de trabajo aun cuando las
hubieren pactado las partes las condiciones que impliquen cualquier tipo de
infraccin legal.
Asimismo, es preciso sealar que la eficacia extintiva de la condicin resolutoria
requiere de la denuncia por alguna de las
partes para que se extinga el contrato.
La infraccin normativa del literal
d) del inciso 24 del artculo 25 y del
numeral 3 del artculo 266 de la Constitucin Poltica del Estado.
Estas normas versan sobre el principio de
legalidad y el principio de interpretacin
Favorable al trabajador, en caso de duda
insalvable sobre el sentido de una norma.
Vigemismo primero. En el presente caso,
al considerar que la causal establecida
4 Artculo 16. Son causas de extincin del contrato de trabajo
[]
c) La terminacin de la obra o servicio, el cumplimiento de la
condicin resolutoria y el vencimiento del plazo en los contratos
legalmente celebrados bajo modalidad;
5 Artculo 2. Toda persona tiene derecho:
[]
24. A la libertad y a la seguridad personales. En consecuencia:
d. Nadie ser procesado ni condenado por acto u omisin que al
tiempo de cometerse no est previamente calificado en la ley,
de manera expresa e inequvoca, como infraccin punible; ni
sancionado con pena no prevista en la ley.
6 Artculo 26. En la relacin laboral se respetan los siguientes principios:
[]
3. Interpretacin favorable al trabajador en caso de duda insalvable
sobre el sentido de una norma.
N. 352
en el inciso c) del artculo 16 del Decreto

Supremo N. 003-97-TR, resulta aplicable
a los contratos laborales indeterminados,
no significara una afectacin al referido
principio [nos referimos al principio indubio pro operario], pues se ha verificado
que la condicin resolutoria si cumple
con los requisitos para constituir una
causal vlida de extincin del contrato,
no aprecindose afectacin a ninguna de
las partes, por tanto, la causal referida a
la infraccin de este recurso deviene en
infundado.
Vigesimo tercero: La parte recurrente,
fundamente la referida causal [infraccin
normativa del literal d) del inciso 24 del
artculo 2 de la Constitucin Poltica del
Estado] sealando que se ha agregado
un supuesto de extincin que no est
reconocido en forma expresa en la Ley. Al
respecto, como se ha dejado establecido
en la presente ejecutoria, el supuesto de,
cumplimiento de condicin resolutoria
si resulta factible de ser aplicado a un
contrato indeterminado, por tratarse el
presente caso de una situacin sui generis y por cuando no existe prohibicin
legal establecida, por tanto la condicin
resolutoria si cumple con las condiciones
para resultar una condicin valida; en
consecuencia la presente causal deviene
tambin el infundada.
5. Decisin de la Sala de Derecho Constitucional y Social

Transitoria de la Corte Suprema de Justicia de la Repblica
Por estas consideraciones, declararon:
INFUNDADO el recurso de casacin
interpuesto por don Juan Carlos Aguilar
Arias y otros, de fecha once de febrero
de dos mil catorce, obrante a fojas mil
sesenta y cuatro; en consecuencia, NO
CASARON la sentencia de vista de fecha treinta y uno de enero de dos mil
catorce, obrante a fojas mil cuarenta; en
los seguidos por don Juan Carlos Arias
y otros contra Lima Airport Partners
Sociedad Comercial de Responsabilidad
Limitada sobre desnaturalizacin de
contrato y otro; MANDARON publicar la
presente resolucin en el diario oficial El
Peruano conforme al artculo 41 de la Ley
N. 29497; y los devolvieron, Juez Supremo Ponente: Rodrguez Chvez.
6. Comentario
Si bien es cierto que la Sala Constitucional confirma lo resuelto por el juez de
segunda instancia declarando vlida la
utilizacin de las clusulas de resolucin
en los contratos de trabajo a tiempo
indeterminado. Sin embargo, seala
que su aplicacin se realizar de manera
excepcional, respetndose los derechos y
principios constitucionales laborales.
VI
No estoy de acuerdo con esta forma

de interpretar las normas laborales por
los magistrados. La ley debe siempre
proteger al trabajador debido a que es
la parte dbil de la relacin laboral del
despido arbitrario, no buscar formas de
disfrazar los despidos arbitrarios. Es decir, los contratos indeterminados por su
naturaleza tienen prevista ya una forma
de configurarse y no son una modalidad
de los contratos a plazo en los cuales s
se pueden incluir clusulas resolutorias.
Si bien no existe en la ley una prohibicin
expresa que restrinja la aplicacin de las
clusulas resolutorias nicamente a los
contratos modales, para la Corte Supremala inclusin de clusulas de resolucin
de contratos solo sern vlidas siempre
que cumplan con los siguientes requisitos:
a) que la causa o causas se formulen de
manera expresa con conocimiento de
ambas partes (empleador y trabajador),
b) que la condicin sea real e incierta
y
c) que las causas no sean contrarias a las
leyes, a la moral, al orden pblico o
constituyan un abuso del empleador
Desde mi perspectiva, esas condiciones
deben ser estipuladas solo a contratos
de trabajo sujetos a modalidad, no a los
contratos a plazo indeterminado.
Estos trabajadores de Lima Airtport
Partners cumplieron con los requisitos de
tiempo, capacidad y continuidad laboral
para pasar de un contrato modal a un
contrato indeterminado, es decir, ellos
no iniciaron con contrato indeterminado;
por el contrario, sus contratos modales
devinieron en desnaturalizados. Por
tanto, los demandantes solo podan ser
despedidos por causa justa de despido
relacionada con su conducta o capacidad
laboral, lo cual no ha sucedido; por el
contrario, se ha extinguido el vnculo
laboral por decisin unilateral de la empresa, basndose en el cumplimiento de
una clausula resolutoria, la cual no tiene
validez en un contrato modal que ha sido
desnaturalizado, por lo cual la empresa
ha incurrido en un despido incausado
al no enmarcarse el cese en causa justa
derivada de la conducta o capacidad
laboral de los trabajadores.
Considero que la decisin contenida en
la Casacin Laboral N. 4936-2014-Callao, es un precedente nefasto para los
trabajadores, ya que con esta sentencia
los trabajadores a plazo indeterminado
no tienen ninguna seguridad laboral, en
realidad elimina la contratacin laboral
a plazo indeterminado o lo convierte
en una modalidad de contratacin a
plazo indeterminado relativo, ya que en
realidad se trata de un tipo de contrato
modal ms.
VI-9
VI
Indicadores Laborales
CONTRIBUCIONES E IMPUESTOS
Indicadores Laborales
REMUNERACIONES Y SUBSIDIOS
1 Remuneracin Mnima Vital
1 de mayo de 2016 en adelante:
Mensual
Diario
1 Aportes al SSS
S/ 850.00
28.33
2 Remuneracin Mnima Trabajo Nocturno

Mensual
1 147.50
Diario
38.25
3 Remuneracin Mnima Minera
Mensual
Diario
1 062.50
35.42
4 Remuneracin Mnima Periodistas

1 de mayo de 2016 en adelante
2,550.00
5 Remuneracin Mnima Diaria Trabaj.

Agrarios y Acucolas
33.17
6 Asignacin Familiar
Mensual
85.00
7 Remuneracin Mnima Asegurable

1 de mayo de 2016 en adelante
850.00
8 Pensin del SNP mxima

15 de abril de 1999 al 31-08-01
1 de setiembre de 2001 en adelante
807.36
857.36
9
*

*
*
Pensin Mnima SNP

Pensionistas con derecho propio:
20 o ms aos de aportacin
10 y menos de 20 aos de aport.
6 y menos de 10 aos de aport.
5 o menos de 5 aos de aport.
Pensionistas con derecho derivado
Pensionistas por invalidez
10 Subsidio por lactancia

A partir del 10 de marzo de 2000
11 Topes prestaciones alimentarias
* Ley N. 28051
* 2 RMV (01 junio - 2012)
Asegurado regular
Asegurado agrario y acucola
Pensionistas
2 Aporte al SNP
3 Contribucin al SENATI
Vencimiento (Junio 2016):
4 Sistema Privado de Pensiones

4.1 Aporte al fondo
4.2 Aportes administrativos
Comisin
Comisin mixta(*)
Prima de Seguro ab
2015 Abril, Mayo y Junio

S/8,639.03
2015 Julio, Agosto y Setiembre
S/8,750.22
2015 Octubre, Noviem. y Diciem.
S/8,825.57
2016 Enero, Febrero y Marzo
S/8,908.23
S/9,009.91
4.4 Promedio gastos de sepelio
2010 Octubre, Noviembre y Dic.
S/3,388.11
S/3,389.44
S/3,439.86
S/4,030.00
S/3,465.73
S/3,465.73
S/3,550.32
2012 Abril, Mayo y Junio.
S/3,585.48
S/3,604.39
S/3,645.85
2013 Enero, febrero y marzo S/3,644.19
2013 Abril, mayo y junio S/3,678.36
2013 Julio, agosto y setiembre S/3,704.23
S/3,749.01
S/3,748.35
S/3,802.42
S/3,832.27
S/3,851.51
S/3,869.43
S/3,917.52
S/3,967.94
2015 Octubre, Noviem. y Diciem.
S/4,002.11
S/4,039.59
S/4,085.70
5 CONAFOVICER
Base Imponible : 2 % del bsico del trabajador.
Vencimiento (Junio 2016):
15-07-16
INTERESES
1. Inters Legal Laboral
Moneda Nacional : 2.63
14-06-16
Moneda extranjera : 0.32
14-06-16
2. Inters Moratorio SPP
Tasa: 1.45 % efectivo mensual a partir del 01-01-11

1.80 % efectivo mensual a partir del 01-07-08
3. Impuestos administrados por la SUNAT (en M.N.)
Tasa: 1.2 % mensual desde 01-03-10

0.60 % mensual desde 01-03-10
4. Inters Moratorio MTPE: 2.2 % mensual
9%
4%
4%
13 %
0.75 %
18-07-2016
Integra
Profuturo
Obligacin de Junio 2016
1.55%
1.69%
1.23%
1.46%
1.33%
1.33%
10 %
Prima
Habitat
1.60%
1.19%
1.33%
1.47%
0.38%
1.33%
* Comisin por flujo que forma parte de la comisin mixta.

a Por seguro de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio.
b Se aplica la rem. mxima asegurable, equivalente Abril, Mayo y Junio S/ 9,009.91
4.3 Remuner. asegurable mxima para el seguro

de invalidez, sobreviv. y gastos de sepelio
S/7,474.49
S/7,585.67
S/7,642.73
S/7,642.73
S/7,749.53
S/7,829.26
S/7,906.80
S/7,948.50
S/8,039.93
2013 Enero, febrero y marzo
S/8,036.28
2013 Abril, mayo y junio
S/8,111.62
2013 Julio, agosto y setiembre S/8,168.68
S/8,267.43
S/8,265.97
S/8,385.20
S/8,451.04
S/8,493.46
S/8,532.97
6. Impuesto a la Renta de Quinta Categora

P eriodo
415.00
346.00
308.00
270.00
270.00
415.00
820.00
1,500.00
Renta Anual
Hasta 5 UIT
Ms de 45 UIT
Tasa
8%
14 %
17 %
20 %
30 %
UIT
S/ 3950
S/ 3950
S/ 3950
S/ 3950
S/ 3950
2 0 1 6
Exceso
_
S/ 19,750
S/ 79,000
S/ 138,250
S/ 177,750
Hasta
S/ 19,750
S/ 79,000
S/ 138,250
S/ 177,750
Ilimitado
IR parcial
S/1580
S/ 8295
S/ 10, 072.50
S/ 7,900
_
IR Total
S/ 1580
S/ 9875
S/ 19,947.50
S/ 27,847.50
_
1 La renta anual se calcula considerando todos los ingresos que califiquen como renta de quinta categora de acuerdo al art. 34 de la LIR y su concordancia reglamentaria
(remuneraciones, gratificaciones ordinarias y extraordinarias, participacin en las utilidades, etc.). A dicho monto se le deduce 7 UIT.
VENCIMIENTOS
7. Sistema Privado de Pensiones (AFP)
a. Obligaciones de Junio 2016
Presentacin con
cheque de otro
Banco
Presentacin con CH/.

o efectivo del mismo
Banco
05-07-16
07-07-16
Presentacin
Declaracin
sin pago
Cancelacin de la
Declaracin sin pago
de intereses 50 %
Cancelacin de
declaracin sin pago
de inters 80 %
07-07-16
21-07-16
22-08-16
8. SNP, EsSALUD, Seguro de Riesgo y Renta de 5. Categora (Junio 2016)

a
Tributo
HISTRICO DE REMUNERACIONES
MNIMAS A LA FECHA
Base legal
Fecha de
publicacin
Periodo de
vigencia
RMV
D.U. N. 012-2000
09.03.00
10.03.20 al
14.09.03
S/ 410.00
D.U. N. 022-2003
13.09.03
A partir del
15.09.03
S/ 460.00
D. S. N. 016-2005-TR
29.12.05
A partir del
01.01.06
S/ 500.00
D. S. N. 022-2007-TR
29.09.07
A partir del
01.10.07
S/ 530.00
D. S. N. 022-2007-TR
29.09.07
A partir del
01.01.08
S/ 550.00
11.11.10
A partir del
01.12.10
S/ 580.00
11.11.10
A partir del
01.02.11
S/ 600.00
14.08.11
A partir del
15.08.11
S/ 675.00
D. S. N. 007-2012-TR
17.05.12
A partir del
01.06.12
S/ 750.00
D. S. N. 005-2016-TR
30.03.16
A partir del
01.05.16
S/ 850.00
D. S. N. 011-2010-TR
D. S. N. 011-2010-TR
D. S. N. 011-2011-TR
VI-10
Instituto Pacfico
SNP.
Salud.
Seguro R.
Renta 5ta.
0
19/07/16
19/07/16
19/07/16
19/07/16
1
20/07/16
20/07/16
20/07/16
20/07/16
2
21/07/16
21/07/16
21/07/16
21/07/16
3
21/07/16
21/07/16
21/07/16
21/07/16
ltimo dgito de RUC

4
5
6
14/07/16 14/07/16 15/07/16
14/07/16 14/07/16 15/07/16
14/07/16 14/07/16 15/07/16
14/07/16 14/07/16 15/07/16
7
15/07/16
15/07/16
15/07/16
15/07/16
8
18/07/16
18/07/16
18/07/16
18/07/16
9
18/07/16
18/07/16
18/07/16
18/07/16
TASAS DE INTERS BANCARIO CTS (1.a Quincena de Junio de 2016)

CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA NACIONAL)
SISTEMA FINANCIERO
FECHA
B. Continental
B. de Comercio
Scotiabank Per
Interbank
1
1.75
5.23
1.57
2.09
3.02
2.42
2
1.75
5.20
1.57
2.08
3.02
2.42
3
1.75
5.20
1.57
2.09
3.02
2.41
6
1.74
5.08
1.57
2.09
3.02
2.41
junio
7
8
1.74
1.74
5.08
5.08
1.56
1.56
2.02
2.01
3.02
3.02
2.41
2.41
9
1.74
5.08
1.56
1.99
3.02
2.41
10
1.74
5.08
1.56
1.99
3.02
2.40
13
1.74
5.08
1.56
1.99
3.02
2.39
14
1.74
5.07
1.56
1.99
3.02
2.39
9
1.03
3.00
0.86
0.92
2.02
1.08
10
1.03
3.00
0.86
0.92
2.02
1.08
13
1.03
3.00
0.86
0.92
2.02
1.08
14
1.03
3.00
0.86
0.92
2.02
1.08
CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA EXTRANJERA)

SISTEMA FINANCIERO
FECHAS
B. Continental
B. de Comercio
Scotiabank Per
Interbank
1
1.04
3.00
0.86
0.91
2.02
1.09
2
1.04
3.00
0.86
0.91
2.02
1.09
3
1.04
3.00
0.86
0.91
2.02
1.09
6
1.04
3.00
0.86
0.91
2.02
1.08
junio
7
8
1.04
1.04
3.00
3.00
0.86
0.86
0.92
0.92
2.02
2.02
1.09
1.08
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la informacin remitida diariamente por las empresas a travs del Reporte N.6 . Estas tasas de inters
tienen carcter referencial.
N. 352
VII
rea Finanzas
VII
Contenido
Ttulos de renta fija: valuacin de bonos
Informe financiero
VII-1
Ficha Tcnica
Autora : Diana Anglica Ccaccya Bautista
Ttulo : Ttulos de renta fija: valuacin de bonos(*)
1. Introduccin
Hoy en da existen diversos mecanismos
alternativos de financiamiento para hacer
frente a los requerimientos monetarios de
las diversas organizaciones y poder llevar
a cabo el normal desarrollo de sus actividades. En este contexto, entran a tallar los
bonos, que son ttulos de deuda emitidas
por empresas, gobiernos locales e incluso
los gobiernos centrales para fondear sus
necesidades a largo plazo (vencimientos
mayores a un ao) y que generalmente
son emitidos en mercados centralizados
para ser negociados (mercado secundario). Por tanto, constituyen uno de
los activos ms notables del mercado
financiero que presentan determinadas
caractersticas y que sern expuestas en
la presente edicin con el objetivo de dar
una mayor informacin respecto a esta
alternativa de inversin.
2. El bono y sus elementos

Los bonos son valores que representan
una deuda para el emisor que se compromete a devolver el monto de la inversin
ms el pago de unos intereses peridicos a
las personas que los adquieren (tenedores
de bonos). Adems, son considerados
como instrumentos de renta fija porque
el inversionista conoce con anticipacin
las ganancias que percibir durante la
conservacin del bono (flujos de caja
predeterminados).
Por tanto, a la hora de establecer un contrato de adquisicin de bonos, se deben
considerar los siguientes elementos:
* Principal texto de referencia: GITMAN, Lawrence y JOEHNK, Michael.
Fundamentos de inversiones. Mxico: Pearson Educacion, 2009.
N. 352
Fecha de vencimiento
A diferencia de las acciones, los ttulos
de deuda tienen vida limitada, ya que
expiran en una fecha especfica.
Principal
Es el monto que el emisor recibe
como prstamo, el mismo que se
compromete a devolver en la fecha
de vencimiento. Recibe otras denominaciones como: valor nominal, valor
facial, valor a la par.
Tasa cupn
Es la tasa de inters anual que ofrece
el emisor al inversionista como compensacin al prstamo. Como regla
general, estos se deben pagar cada
seis meses, pero se dan excepciones.
Rendimiento
Se presentan dos tipos de rendimientos para el inversionista:
- Rendimientos corrientes: Dados
por los ingresos anuales de la tasa
cupn del bono en relacin con
el precio de mercado.
- Rendimientos al vencimiento:
Es la rentabilidad que obtiene
el inversionista por mantener el
bono hasta el vencimiento.
Precio del bono
Es el pago realizado por el inversionista a la hora de adquirir el bono,
el cual ser determinado por la tasa
cupn, el plazo de vencimiento y la
variacin de las tasas de inters.
3. Clases de bonos
Existen diversos tipos de bonos, pero se
consideran los siguientes criterios generales para su clasificacin:
Por el tipo de emisor
- Bonos pblicos. Dados por el
Estado o personas de derecho
pblico (gobiernos regionales y
locales) con la finalidad de financiar inversiones u obligaciones.
- Bonos corporativos. Emitidos por

las empresas privadas conforme a
sus necesidades de financiamiento.
- Bonos del sistema financiero
- Bonos de organismos supranacionales
En funcin a la estructura de inters
- Bonos a tasa fija (bullet). Aquellos
donde el cupn es un porcentaje
constante de principal durante
toda la vida del bono y cuyo
valor nominal ser devuelto en
su vencimiento.
- Bonos a tasa variable (flating rate).
Son aquellos que pagan cupones
variables y estarn en funcin a
los resultados de algn indicador.
- Bonos cupn cero. No pagan
inters en su plazo establecido,
sino al final de periodo donde se
devuelve el valor nominal.
Otros tipos
- Bonos senior. Aquellos que estn
garantizados y respaldados por
una demanda legal sobre propiedades especficas del emisor.
As, tenemos bonos hipotecarios
(bienes races), bonos con garanta colateral (activos), certificados
respaldados por equipos, etc.
- Bonos subordinados. No presentan garanta alguna, tan solo con
la promesa de pago del emisor.
- Bonos de arrendamiento financiero. Emitidos por un banco o
empresa especializada con la
finalidad de financiar las operaciones propias de arrendamiento
financiero.
Informe Financiero
Ttulos de renta fija: valuacin de bonos
4. Valuacin de bonos
De acuerdo a la teora financiera, el precio
de un activo viene determinado bsicamente por los flujos de fondos que se esActualidad Empresarial
VII-1
VII
Informe Financiero
pera recibir en el futuro, pero que deben

ser ajustados a valor presente. Analizando
para el caso tpico de un bono bullet, se
tiene la siguiente frmula de clculo:
n
PB =
i=1
VN
C
+
(1+i)n
(1+i)n
Donde:
PB: Precio actual o valor del bono
C: Cupn por perodo
VN: Valor nominal
i: Tasa de descuento (rendimiento
requerido)
n: Nmero de perodos al vencimiento
Se puede observar que el precio del bono
depender del cupn, del el plazo de
vencimiento y de las tasas de inters. Es
importante hacer hincapi en que la tasa
de descuento que el inversor espera obtener del bono es el rendimiento requerido
sobre estos activos. En otros trminos, representara el costo de oportunidad frente
a otras alternativas de inversin dadas en
condiciones similares en cuanto a la calidad
crediticia, rendimiento y plazos. Por ello,
de manera prctica se emplea como tasa
de descuento las tasas de inters de mercado para un determinado plazo y nivel
de riesgo1.
Adems, se desprende de la frmula la
relacin inversa entre el precio del bono
y las tasas de inters. A mayor tasa de
inters, menor ser el precio del bono
y viceversa. Para aclarar esta afirmacin
consideremos el siguiente ejemplo.
Ejemplo 1:
Supongamos que Telefnica del Per
recientemente ha emitido bonos de
S/ 1,000 con una tasa cupn de 8 %
TNA, pagados de manera semestral por
un plazo de cinco aos. Por ltimo, se
establece una tasa de retorno de mercado
del 12 % anual. Cul ser el precio de
venta de estos bonos?
Solucin:
En primer lugar, debemos establecer
que los cupones estn determinados de
manera semestral, por lo cual debemos
transformar las tasas a la misma frecuencia. Reemplazando los datos en la
frmula, tenemos:
PB=
40
40
100
+...+
+
(1+0.06)10 (1+0.06)10
(1+0.06)1
PB= S/ 852.80
Por tanto, bajo las consideraciones predeterminadas, el precio de los bonos de Telefnica se cotiza en 852.80 unidades monetarias.
1 PEROTTI, Estrella. El eterno dilema entre tasas de inters y precio
de bono. Banco de Comercio de Rosario. Pg. 2.
VII-2
Instituto Pacfico
Cuando los bonos son emitidos por primera

vez, su precio es equivalentemente en el
tiempo a su valor nominal, puesto que se
est considerando como tasa de descuento
a la tasa de mercado vigente.
da por que el bono al presentar una tasa

cupn mayor (12 %) que la tasa de mercado (10 % que es el costo de oportunidad),
los inversionistas estn dispuestos a pagar
un mayor precio por las ganancias extras
derivadas del diferencial de estas tasas.
Sin embargo, qu suceder con el precio

de los bonos durante el tiempo de vida
hasta su vencimiento? Debemos recordar
que, al emitirse un bono, la tasa cupn y la
fecha de vencimiento son fijos. Por tanto,
la nica variable que pueda compensar la
inversin ante las nuevas tasas de mercado
requeridas debera transmitirse en el precio. Para ilustrar esta dinmica, situmonos
en el contexto del ejemplo anterior.
Bonos con prima o bonos sobre la par:

P > VN
Si: i mercado < i tasa cupn
Ejemplo 2
Bonos con prima o bonos sobre la par:

P = VN
Si: i mercado = i tasa cupn
Supongamos que ha transcurrido un ao

desde que se emitieron los bonos de Telefnica y las tasas de inters en el mercado
han aumentado a un 14 % anual. Cmo
afectara este suceso en el precio?
Solucin:
Repetiremos los clculos del valor presente de los flujos, pero tomando en cuenta
que ahora solo quedan cuatro aos para
su vencimiento y la nueva tasa de mercado (descuento) de 14 %, pagaderos
semestralmente.
PB=
40
40
100
+...+
+
(1+0.07)8 (1+0.07)8
(1+0.07)1
PB= S/ 820.86
Se observa que a una mayor tasa de descuento exigida dadas las condiciones de
emisin el precio del bono se reducir en
comparacin al precio inicial. En el caso
de negociarse en el mercado secundario,
se establecer como un bono con descuento, puesto que se est vendiendo a
un precio ms bajo que su valor nominal
(equivalente en el tiempo al precio inicial)
por su menor rendimiento.
Ejemplo 3
Ahora consideremos una situacin opuesta, donde al cabo del ao las tasas de inters en el mercado se han reducido a un
nivel del 10 % anual. Cul sera el valor
de mercado de los bonos de Telefnica?
Solucin:
Aplicando la frmula de la valuacin de
bonos:
PB=
40
40
100
+...+
+
(1+0.05)8 (1+0.07)8
(1+0.05)1
PB= S/ 935.37
Ante reducciones de la tasa de inters de

mercado dadas las condiciones de emisin se determinar un mayor precio para
el bono en referencia a su valor nominal,
por lo que se le aplicar una prima, que se
denominar bono con prima. La razn se
En resumen, se presentan las siguientes

situaciones a la hora de evaluar los bonos:
Bonos con descuento o bonos bajo

la par:
P < VN
Si: i mercado > i tasa cupn
Recordemos que se estar evaluando el

nuevo precio del bono en el tiempo (P),
frente a su valor nominal y rendimientos
peridicos iniciales a valor presente.
5. Riesgos asociados a la inversin de bonos

Como propiedad inherente de todo activo
financiero, los bonos tambin presentan
niveles de riesgo, entre los que se identifican tenemos:
Riesgo de la tasa de inters
Este es el principal riesgo para los inversionistas de renta fija, pues como
se ha observado a medida que las
tasas de intereses sean ms voltiles,
se generaran cambios bruscos en los
precios de los bonos.
Riesgo de poder adquisitivo
Se encuentra asociado a los niveles
de inflacin, pues lo que finalmente
importa es el rendimiento real de
estos instrumentos.
Riesgo de liquidez
Es el riesgo de que el inversor no
pueda revender el activo financiero a
un precio razonable.
Riesgo de rescate
Tambin llamado riesgo de redencin
o riesgo de prepago, es el riesgo de
que un bono sea retirado antes de su
fecha de vencimiento.
Sin embargo, todo bono es emitido
con una opcin de rescate, establecidos bajo algunas condiciones para
que el emisor pueda retirar los ttulos
valores. Se presentan tres opciones:
- Bono libremente rescatable
- Bono no rescatable
- Bono con rescate diferido
Riesgo de crdito
Es el riesgo de que el emisor incumpla
con los pagos de intereses y el principal, por lo cual se relaciona con la
calidad e integridad financiera del
emisor (calificacin crediticia).
N. 352
VIII
rea Derecho Empresarial
VIII
Contenido
Qu significa que un acto jurdico sea nulo?
Informe especial
GLOSARIO EMPRESARIAL
VIII-1
VIII-4
Ficha Tcnica
Autor : Dr. Cristhian Northcote Sandoval
Ttulo : Qu significa que un acto jurdico sea
nulo?
1. Introduccin
Uno de los principales problemas que
enfrentan las empresas es la necesidad de
conocer o contar con una asesora adecuada, que les asegure los efectos de las
operaciones que realizan, es decir, si tales
operaciones surtirn los efectos deseados,
si se podrn exigir las obligaciones que se
deriven de ellas, en buena cuenta, si el
negocio tendr los resultados esperados.
Si bien la labor de anlisis legal no asegura
un negocio rentable, pues esa determinacin pertenece ms al mbito de la administracin o la gestin de negocios, es cierto
que una asesora legal confiable debera
ofrecer la seguridad acerca del sustento legal
de una operacin, asegurando a la empresa
que no se pondr en cuestionamiento la
validez o la ejecucin de la operacin.
En trminos jurdicos, estas consideraciones estn enmarcadas en los conceptos de
validez, invalidez, eficacia e ineficacia del
acto jurdico.
Es probable que en ms de una ocasin
las empresas se encuentren frente a la
discusin o la disyuntiva de si una operacin es vlida o invlida. Pues bien, en
este informe veremos exactamente qu
significa entrar en esa discusin y cundo
se dice que un acto es nulo o anulable.
2. Marco legal
La regulacin acerca de los requisitos de
validez as como las causales de anulabilidad y de nulidad de un acto jurdico
se encuentran regulados por los artculos
219 y 221 del Cdigo Civil.
N. 352
3. Qu es un acto jurdico?
Un acto jurdico es la manifestacin de
voluntad que tiene por objeto el crear,
regular, modificar o extinguir una relacin
jurdica. Se trata, entonces, de la voluntad
emanada de una o varias personas, a
travs de la cual se generan una serie de
efectos con relevancia jurdica.
Sin embargo, como ya lo hemos sealado,
este acto jurdico debe cumplir determinados requisitos para que esa voluntad o
voluntades sean emanadas vlidamente y
puedan surtir efectos. Por ello, podemos
establecer de manera general, que un
acto jurdico puede ser catalogado como
eficaz o ineficaz, en funcin de si ha sido
afectado por causales que no permiten
que surta sus efectos.
4. Eficacia e ineficacia del acto

jurdico
La eficacia de un acto jurdico, ser aquella condicin en la cual el acto jurdico
surte plenos efectos. En contraposicin,
la ineficacia del acto jurdico ser aquella
situacin en la cual el acto no surte efectos, pudiendo deberse esto a distintos
motivos.
Un acto ineficaz puede ser vlido o invlido. Un acto ineficaz vlido ser aquel
que contiene todos los requisitos de
validez establecidos por ley pero que ha
sido afectado por una causal que origina
la imposibilidad de que surta efectos.
As, sern actos jurdicos vlidos pero
ineficaces aquellos actos afectados por
una causal de resolucin o de rescisin.
El Cdigo Civil define a la resolucin y a
la rescisin de la siguiente manera:
Rescisin
Artculo 1370.- La rescisin deja sin efecto
un contrato por causal existente al momento
de celebrarlo.
Resolucin
Artculo 1371.- La resolucin deja sin efecto
un contrato vlido por causal sobreviniente
a su celebracin.
Tenemos entonces que la resolucin es la

figura por la cual un acto jurdico, vlidamente celebrado es extinguido durante
su ejecucin por una causal originada
precisamente en su ejecucin. Los casos
ms comunes de resolucin son los de
contratos resueltos por incumplimiento o
por mutuo disenso. El efecto de la resolucin es que el acto jurdico se extingue,
por lo que deja de surtir efectos y, de ser
posible, se debern retrotraer los efectos
que se hubieran desplegado.
Informe Especial
Qu significa que un acto jurdico sea nulo?
La rescisin es aquella figura por la cual

un acto jurdico vlido se torna ineficaz
debido a que se produce su extincin por
una causal originada en la celebracin del
acto. Es decir, que a diferencia de la resolucin, en la rescisin la causal proviene
del origen del acto jurdico y no de su
ejecucin. El efecto de la rescisin es que
se retrotraen los efectos del acto hasta el
momento mismo de su celebracin, por
lo que, prcticamente, sera como si no se
hubiera celebrado. El Cdigo Civil regula
distintos supuestos de rescisin, como en
el caso de la lesin o de la compraventa
de bien ajeno, por citar algunos ejemplos.
Por otra parte, un acto jurdico puede ser
ineficaz por un defecto que origina su invalidez, pudiendo tratarse de un supuesto
de anulabilidad o de nulidad.
5. La validez e invalidez del acto

jurdico
Por lo que hemos sealado, la invalidez
del acto jurdico implica que este pierde
su eficacia al encontrarse inmerso en las
causales de nulidad o de anulabilidad que
prev la ley, pues carece de determinados
requisitos de validez exigidos para ser
considerado como un acto jurdico.
Siendo as, la validez de un acto jurdico
requiere de la presencia de todos los
requisitos exigidos por ley y ante la falta
de uno de estos requisitos, nos encontraremos ante un acto nulo o anulable,
segn sea el caso. Veamos primero las
VIII-1
VIII
Informe Especial
situaciones que generan la anulabilidad

del acto jurdico, para luego pasar a ver
las situaciones que generan su nulidad.
5.1. La anulabilidad del acto jurdico
La anulabilidad del acto jurdico es
aquella figura por la cual un acto jurdico
pierde su eficacia al encontrarse inmerso
en alguna causal que afecta su validez, de
acuerdo a lo previsto por ley. Es decir, las
causales que de anulabilidad, as como
las de nulidad, son previstas por ley. A
efectos del presente informe, haremos
referencia a las causales de anulabilidad
previstas por el Cdigo Civil.
El artculo 221 del Cdigo Civil dispone
que un acto jurdico es anulable cuando
se encuentra inmerso en alguna de las
siguientes situaciones:
a) Incapacidad relativa del agente
La capacidad es el atributo jurdico en
virtud del cual una persona puede ejercer
sus derechos y ser exigida de sus obligaciones, distinguindose entre la capacidad
de goce y la capacidad de ejercicio. La
capacidad de goce es aquella en virtud
de la cual una persona posee una serie
derechos reconocidos por el ordenamiento jurdico. En tanto que la capacidad de
ejercicio es aquella en virtud de la cual
una persona est en la posibilidad de ejercer por s misma tales derechos. As, toda
persona posee capacidad de goce pero
no todas poseen capacidad de ejercicio.
Cuando una persona se encuentra privada
de su capacidad de ejercicio, se le considera, jurdicamente, un incapaz. El Cdigo Civil prev causales de incapacidad
absoluta, por las cuales una persona no
puede realizar ningn acto por s misma,
y causales de incapacidad relativa, por
las cuales una persona est privada de
la posibilidad de realizar determinados
actos por s misma.
Los artculos 42, 43, 44 y 45 del Cdigo
Civil regulan las situaciones en las cuales
un sujeto goza de capacidad de ejercicio y
aquellas en las que se le considera incapaz.
Las causales de incapacidad estn referidas a situaciones que fsicamente le
impiden a un sujeto ejercer sus derechos,
en tanto que otras estn referidas a
condiciones jurdicas que los inhabilitan
legalmente para ejercer por s mismos
sus derechos.
A efectos de la anulabilidad, solo consideraremos las causales que generan la
incapacidad relativa de una persona, pues
si aplicramos las causales de incapacidad
absoluta, estaramos en realidad ante
supuestos de nulidad del acto.
Siendo as, los actos realizados por una
persona inmersa en una causal de incapacidad relativa son anulables.
La anulacin del acto surte efectos desde que es declarada, es decir, no opera
VIII-2
Instituto Pacfico
de pleno derecho, como s ocurre con

la nulidad, sino que se requiere que el
sujeto ejerza la accin para solicitar la
declaracin de anulacin del acto.
b) Vicio resultante de error, dolo,
violencia o intimidacin
Se trata de una causal que vulnera la
libertad con la que debe emanar la voluntad de la persona que celebra un acto
jurdico. En la medida que estos factores
alteran o distorsionan la manifestacin
de voluntad del agente, el ordenamiento jurdico ha considerado conveniente
establecer la posibilidad de que el acto
sea anulado, en el entendido que puede
resultar perjudicial para la persona, pero
podra tambin ser confirmado, como
veremos ms adelante, en el supuesto en
que el acto haya sido beneficioso.
El Cdigo Civil define al error como aquella
situacin en la cual la persona que celebra
el acto manifiesta su voluntad sobre la base
de informacin errnea sobre el objeto del
acto, su contraparte o sobre los efectos
del acto jurdico, de forma tal que de no
haberse encontrado en dicho error, el acto
jurdico no habra sido celebrado.
El artculo 201 del Cdigo establece que
el error es causal de anulacin del acto si
es que es esencial y conocible por la otra
parte. Es decir, que el acto jurdico podr
ser anulado cuando, como hemos dicho,
el error fue una causa fundamental para
que la persona celebrara el acto y si este
error era conocible por la contraparte.
Para estos efectos, se considera que el
error es esencial cuando:
Recae sobre la propia esencia o una
cualidad del objeto del acto que, de
acuerdo con la apreciacin general o
en relacin a las circunstancias, debe
considerarse determinante de la voluntad.
Recae sobre las cualidades personales
de la otra parte, siempre que aquellas
hayan sido determinantes de la voluntad.
El error de derecho haya sido la razn
nica o determinante del acto.
Adems, se asume que el error es conocible cuando del contenido del acto, las
circunstancias o las caractersticas de las
personas que celebran el acto, alguien
diligente podra haber detectado el error.
Debe quedar claro que el error que da
lugar a la anulacin del acto debe ser de
carcter esencial, es decir, trascendente
para los efectos del acto y que haya
consistido en un factor importante en
la decisin tomada por las partes para
celebrar el acto.
Ahora bien, puede producirse un error
sobre las cantidades relacionadas con el
bien, como su rea, peso, contenido o
factores similares. Estos errores no dan
lugar a la anulacin en tanto puedan rec-
tificarse, salvo que la cantidad haya sido

determinante para la celebracin del acto y
que su rectificacin no subsane la situacin.
Asimismo, el error en el motivo, que
consiste en la situacin por la cual una
persona celebra un acto por una razn
trascendente para ella, ya sea que tenga
vinculacin directa con el acto jurdico o
no, solo origina la anulacin del acto si
es que el motivo fue manifestado expresamente y aceptado por la contraparte.
Cabe sealar tambin que la accin para
solicitar la anulacin del acto celebrado
por error, no es procedente si es que se
le ofrece a la parte que ha incurrido en
error, cumplir con el acto de acuerdo al
contenido que esta quera.
Otro de los vicios que afectan la manifestacin de voluntad es el dolo, concebido
como el engao cometido contra una
persona con el fin de que esta celebre el
acto jurdico. A diferencia del error, aqu
estamos frente a una figura que conlleva
la intencin de una persona de someter
a la otra a engao, con el fin de obtener
un beneficio con la celebracin de un
acto jurdico que, sin haber mediado tal
engao, no se habra celebrado.
El Cdigo Civil prev tambin la posibilidad de que el engao sea de tal magnitud
que an sin haberse presentado el acto
jurdico se habra celebrado, pero en condiciones distintas. En tal caso, no existe la
accin por anulacin, pero la parte que
actu con mala fe, deber indemnizar a
la otra por los perjuicios causados.
Tampoco procede la accin de anulacin
del acto por dolo si es que este se hubiera
utilizado en forma recproca, es decir,
que ambas partes hubieran cometido un
engao contra la otra.
La intimidacin, que tambin es causal
de anulacin, es aquella por la cual se
inspira a la persona un temor fundado
sobre la posibilidad de sufrir un dao
inminente y grave hacia ella, su cnyuge
o sus parientes dentro del cuarto grado de
consanguinidad o segundo de afinidad,
o en el patrimonio de estas personas. Es
posible que la figura de la intimidacin
se extienda ms all de los grados de
parentesco sealados, si as lo considera
pertinente el juez.
La violencia implica el sometimiento por
la fuerza de la persona para obligarla a
celebrar el acto jurdico.
Tanto para la calificacin de la intimidacin y de la violencia se deben evaluar las
caractersticas de la persona.
c) Anulacin por simulacin que perjudica a terceros
La simulacin del acto jurdico consiste en
aquella situacin en la cual se ha pretendido aparentar la realizacin de un acto
jurdico sin que este se haya producido
efectivamente.
N. 352
rea Derecho Empresarial

Como tal, la simulacin puede producirse
en dos formas:
La simulacin absoluta, que es aquella
en la cual se aparenta celebrar un acto
jurdico sin que exista voluntad real de
celebrarlo.
La simulacin relativa, por la cual se
aparenta la realizacin de un acto
pero en realidad, se tiene la intencin
de celebrar otro distinto.
En los casos de simulacin relativa, el
acto ocultado surte efectos entre las partes, siempre que se hayan cumplido los
requisitos de validez para tal acto y no
exista perjuicio contra terceros.
Pero, si el acto real hubiera generado un
perjuicio a un tercero, este puede solicitar
la anulacin del acto.
d) Otros supuestos de anulacin
previstos por ley
Adems de las causales ya sealadas,
existen supuestos de anulacin de actos jurdicos que han sido previstos de
manera especfica por ley. A manera
de ejemplo, pueden considerarse los
supuestos sealados en el Cdigo Civil
en sus artculos 166 sobre el acto jurdico
celebrado consigo mismo, el artculo 277
sobre la anulabilidad del matrimonio, el
artculo 537 sobre la anulacin de actos
del tutor sin autorizacin del pupilo, el
artculo 582 sobre la anulacin de actos
anteriores a la interdiccin y el artculo
808 sobre la anulabilidad del testamento.
e) Confirmacin del acto anulable
Como veremos ms adelante, la anulabilidad se diferencia de la figura de la
nulidad por una serie de caractersticas.
Una de estas diferencias radica en la posibilidad de que el acto anulable puede
ser confirmado, esto es, convalidado o
subsanado por declaracin de la parte
que es titular de la accin de anulacin,
dejando as al acto con plenos efectos y
ya sin la contingencia de que pueda ser
anulado por la causal subsanada, tal como
lo seala el artculo 230 del Cdigo Civil.
La confirmacin requiere que la persona
que es titular de la accin de anulacin,
manifieste en forma expresa su intencin
de confirmar el acto, indicando la causal
por la cual era aplicable la anulacin.
Existe tambin la posibilidad de una
confirmacin tcita, que se da cuando el
titular de la accin por anulacin, a pesar
de conocer la causal que motiva la anulacin, cumple o ejecuta el acto jurdico,
en forma total o parcial, o si a travs de
otros hechos se puede asumir de manera
indubitable que tiene la intencin de
renunciar a la accin de anulacin.
Cuando el acto jurdico sobre el cual pesa
la causal de anulacin requiera de una
formalidad determinada para su validez,
el acto de confirmacin debe seguir la
misma formalidad.
N. 352
5.2. La nulidad del acto jurdico

Hemos visto cmo opera la anulabilidad
del acto jurdico, sus causales y procedimiento de convalidacin. Pasaremos
a ver ahora la otra figura que afecta la
validez de un acto jurdico y que reviste
an mayor gravedad que la anulabilidad,
es decir, la nulidad.
Como tal, la nulidad del acto jurdico
determina la invalidez del acto y, a diferencia de la anulabilidad, no admite
convalidacin, es decir, el acto nulo permanecer nulo y no podr surtir efectos
bajo ninguna circunstancia.
Las causales de nulidad de un acto jurdico
deben estar sealadas por ley y no se
pueden presumir. Tampoco es posible que
por acuerdo de voluntades se establezcan
causales de nulidad, es decir, dos personas que celebran un contrato no pueden
incluir en las estipulaciones del mismo
causales para determinar su nulidad.
De manera general, el artculo 219 del
Cdigo Civil establece las causales de
nulidad aplicable a todo acto jurdico, sin
perjuicio de aquellas causales que estn
previstas por norma especial. Las causales
generales son las siguientes:
a) Falta la manifestacin de voluntad
del agente
Como sabemos, un acto jurdico es la manifestacin de voluntad de una persona
que tiene por objeto crear, regular, modificar o extinguir una relacin jurdica.
Siendo as, el acto jurdico no puede
existir si no se ha producido una manifestacin de voluntad. Por ejemplo, ser nulo
el contrato en el que no se pueda verificar
la existencia de un acuerdo de voluntades,
como es el caso de un contrato en el que
se le asigna al silencio los efectos de una
manifestacin, an cuando no se hubiera
acordado ello previamente.
En efecto, el silencio no implica manifestacin de voluntad, a menos que as
haya sido acordado previamente o que
la ley le haya atribuido ese significado. Si
una persona le enva una comunicacin
a otra indicndole que si no enva su
respuesta dentro del plazo de cinco das,
se entender que ha decidido venderle su
casa, no produce ningn efecto, ya que
el silencio del destinatario de la carta no
reviste ningn significado.
Distinto sera el caso si en un contrato ya
aceptado por dos personas, se establece
que para la renovacin de su plazo de
vigencia, bastar con que ninguna de las
partes comunique su intencin de no continuar con la relacin. En este caso, el silencio s surte efectos porque ambas partes le
atribuyeron ese significado previamente.
Siendo as, todo acto en el que no exista la
manifestacin de voluntad correspondiente, es nulo y no surte efectos. Si en algn
momento la persona emite su manifestacin de voluntad, no estar subsanando el
VIII
acto nulo sino que se entender que el acto

recin estara siendo celebrado.
b) Cuando se haya practicado por
persona absolutamente incapaz,
salvo lo dispuesto en el artculo
1358
Hemos visto anteriormente los conceptos
de capacidad e incapacidad absoluta
y relativa, as como las situaciones que
determinan estas figuras, de conformidad
con el Cdigo Civil.
Habamos sealado tambin, al hablar
de la figura de la anulabilidad, que ciertas situaciones de incapacidad relativa
generaban la anulabilidad de un acto.
Pues bien, a efectos de la nulidad, la incapacidad absoluta determina la nulidad
de un acto y no permite su convalidacin.
Sin embargo, el Cdigo Civil prev una
excepcin en su artculo 1358.
Artculo 1358.- Contratos que pueden
celebrar incapaces
Los incapaces no privados de discernimiento
pueden celebrar contratos relacionados con
las necesidades ordinarias de su vida diaria.
Se trata de una situacin acorde con la

realidad, pues sera imposible sostener
un sistema en el cual un menor de edad
estuviera impedido de realizar actividades
acordes a sus necesidades ordinarias,
como comprar un juguete o un paquete
de galletas, actividades que configuran un
acto jurdico y que deben ser reconocidos
por el ordenamiento jurdico.
En este orden de ideas, s se considerara
nulo entonces un contrato de compraventa
de un inmueble celebrado por un menor
de 10 aos, ya que no se trata de un acto
propio de sus necesidades ordinarias.
De la misma manera, sern nulos los actos
realizados por personas inmersas en las
dems causales de incapacidad absoluta,
conforme a los artculos 42, 43, 44 y 45
del Cdigo Civil.
Reiteramos que al aplicarse la figura de
la nulidad, estos actos no pueden ser
convalidados con actos o manifestaciones
posteriores, el acto nulo no surte efectos
bajo ninguna circunstancia.
c) Cuando su objeto es fsica o jurdicamente imposible o cuando sea
indeterminable
El objeto del acto jurdico es su contenido,
es decir, la relacin jurdica que se crea,
regula o extingue a travs del acto. As por
ejemplo, en un contrato de compraventa,
el objeto del acto jurdico es la relacin
jurdica compuesta por la obligacin
de transferir la propiedad del bien y su
contraprestacin que es la obligacin de
pagar una suma de dinero como precio.
Siendo as, el acto jurdico ser nulo si su
objeto no puede ser realizado jurdica o
fsicamente.
VIII-3
VIII
Informe Especial
La posibilidad jurdica de realizar un acto

implica que de acuerdo a las disposiciones de nuestro ordenamiento jurdico, el
acto debe ser susceptible de realizarse sin
contravenir tales disposiciones. Por ejemplo, dado que en nuestro ordenamiento
jurdico est prohibida la comercializacin
de cocana, no ser jurdicamente posible
el objeto de un contrato de compraventa
de cocana.
En cuanto a la posibilidad fsica, el acto
debe tener por contenido prestaciones
que puedan ser realizadas efectivamente,
es decir, que sean acordes con la realidad.
No sera admisible, por ejemplo, la celebracin de un contrato por el cual una
persona se obliga a revivir a una persona
fallecida, pues se trata de una situacin
que no es posible en la prctica.
Tanto en los casos de imposibilidad
jurdica como de imposibilidad fsica,
nos encontramos antes actos nulos, que
no pueden surtir efectos y que no son
susceptibles de ser convalidados.
d) Cuando su fin sea ilcito
Muchas veces se suele confundir esta
causal de nulidad con la referida a la
imposibilidad jurdica. Sin embargo, se
trata de situaciones distintas. Como hemos sealado, la nulidad derivada de la
imposibilidad jurdica del objeto de un
acto jurdico, implica que el contenido
del acto no puede ser llevado a cabo
desde el punto de vista jurdico, es decir,
se trata de prestaciones que, de acuerdo
al ordenamiento jurdico, no pueden ser
vlidamente concretadas.
En el caso de la nulidad por el fin ilcito
del acto, nos encontramos ante situaciones en las cuales el acto jurdico tiene un
objeto que s es posible jurdicamente,
pero que a travs de su realizacin se
persigue un fin reido con la legalidad.
As por ejemplo, habamos sealado que
no era jurdicamente posible la venta de
cocana, por ser un bien cuyo comercio
est prohibido. Pero, en lneas generales,
no existe impedimento para la venta de
un bien inmueble.
Ahora bien, supongamos que a travs
de la venta de este bien inmueble el
vendedor est tratando de evitar que
el bien sea incluido como parte de
la masa concursal del procedimiento
concursal al que se someter cuatro

meses despus.
La venta es jurdicamente posible, pero
su fin es ilcito, pues con dicha venta se
busca vulnerar los derechos de los acreedores del vendedor y se incumple con las
disposiciones de la Ley N. 27809, Ley
General del Sistema Concursal.
e) Cuando adolezca de simulacin
absoluta
Como ya sabemos, la simulacin consiste en aquella situacin en la cual se
ha pretendido aparentar la realizacin
de un acto jurdico sin que este se haya
producido efectivamente.
A efectos de la nulidad, solo la simulacin
absoluta constituye causal, es decir, que
solo en el caso en que se haya pretendido
realizar un acto jurdico sin tener la real
voluntad de efectuarlo, se considerar
nulo al acto simulado.
f) Cuando no revista la forma prescrita bajo sancin de nulidad
La causal de nulidad por la falta de
cumplimiento de la forma prescrita bajo
sancin de nulidad, presenta muchas
controversias en su aplicacin. En primer
lugar, debemos tener claro a qu se refiere
esta causal de nulidad.
Un acto jurdico requiere de una serie de
requisitos para ser considerado vlido
y surtir efectos. Uno de estos requisitos
es que el acto debe ser celebrado en la
forma que la ley disponga para cada caso.
Siendo as, existen actos jurdicos que,
por disposicin legal requieren de una
formalidad determinada y existen otros
actos cuya celebracin no requiere de
mayor formalidad.
Como podemos apreciar, ser necesario

analizar en cada caso particular si, adems de las causales generales de nulidad
previstas por el Cdigo Civil, existen
otras causales de nulidad sealadas por
otras leyes.
h) En el caso del artculo V del Ttulo
Preliminar, salvo que la ley establezca sancin diversa
El artculo V del Ttulo Preliminar del
Cdigo Civil dispone lo siguiente:
Artculo V.- Orden pblico, buenas costumbres y nulidad del acto jurdico
Es nulo el acto jurdico contrario a las leyes
que interesan al orden pblico o a las buenas
costumbres.
Este inciso del artculo 219 se refiere a

un supuesto de nulidad genrico, en la
medida que la contravencin a las leyes,
al orden pblico o a las buenas costumbres, constituye un supuesto abierto que
deber ser interpretado en cada caso
particular. De alguna manera, se trata de
una causal de nulidad de ltimo nivel,
pues ante la inexistencia de causales de
nulidad especficas podr analizarse la posible nulidad del acto jurdico en cuestin
sobre la base de este inciso.
La nulidad puede ser invocada por las
partes del acto, por el Ministerio Pblico
e incluso de oficio por el juez.
La accin de nulidad, salvo disposicin
legal especfica para determinados actos,
tiene un plazo de prescripcin de 10 aos,
de conformidad con el artculo 2001 del
Cdigo Civil.
6. Conclusiones
g) Cuando la ley lo declara nulo

Adems de las causales especficas que
contiene el Cdigo Civil, los actos jurdicos
pueden caer en causal de nulidad cuando
as lo seale expresamente una norma con
rango de ley. Sobre esta causal tenemos
mltiples ejemplos en diversos mbitos.
La determinacin sobre la validez o

invalidez de un acto jurdico es vital
para las operaciones de toda empresa.
Sin este anlisis, se corre el riesgo de
celebrar operaciones que, posiblemente,
sean cuestionadas y dejadas sin efecto,
generando prdidas considerables para
el negocio.
As por ejemplo, tenemos el artculo 38

de la Ley General de Sociedades referido
a la nulidad de acuerdos societarios, el
artculo 1 del Cdigo de Defensa y Proteccin del Consumidor y el artculo 21 de
la Ley N. 27287, Ley de Ttulos Valores.
Por ello, es recomendable que, al menos

para las operaciones de mayor complejidad o cuanta, se tenga la asesora
de un abogado que verifique todas las
condiciones de validez del contrato u
operacin.
Glosario Empresarial
1. Quin nombra al gerente general de una sociedad annima?
Por regla general, la facultad de nombrar la gerente general de una
sociedad annima le corresponde al directorio. Sin embargo, el estatuto
puede asignarle esta funcin a la junta general de accionistas.
VIII-4
Instituto Pacfico
En el caso de las sociedades annimas cerradas, cuando no tengan

directorio, la facultad le corresponde a la junta general de accionistas.
2. Puede darse acciones en garanta?

S, al igual que cualquier otro bien, las acciones pueden ser otorgadas
en garanta para una obligacin asumida por el titular de las acciones.
N. 352
IX
rea Negocios Internacionales
IX
Contenido
Consideraciones a tomar en cuenta para la importacin de vehculos
IX-1
Consideraciones a tomar en cuenta para la

importacin de vehculos
Ficha Tcnica
Autora : Lic. Mercedes lvarez Isla
Ttulo : Consideraciones a tomar en cuenta para la
importacin de vehculos
1. Introduccin
La importacin en nuestro pas ha ido
creciendo en los ltimos aos; y como
herramienta fundamental dentro del
comercio internacional contribuye a que
muchas empresas tengan incentivos para
mejorar sus productos y ser ms eficientes.
Cuando hablamos de importar, se hace
mencin a aquel procedimiento aduanero que permite adquirir productos del
exterior con la finalidad de poder generar
nuevas opciones de consumo o abastecer
mercados que de alguna manera nos permita ser ms competitivos.
No obstante, nace la interrogante qu
hacer para importar vehculos? Es cierto
todo bien que ingresa a nuestro pas debe
ser tramitado bajo el rgimen aduanero de
importacin para el consumo, pero existe
documentacin, requisitos y caractersticas
tcnicas que deben de cumplir obligatoriamente los vehculos que ingresen a nuestro
pas. A travs de este informe, sealaremos
cules son estos requisitos, normas y exigencias establecidas que se deben de cumplir para llevar a cabo la nacionalizacin
de vehculos nuevos o usados.
2. Base legal
- Procedimiento General INTA-PG.01A: Importacin para el consumo
- Circular N. 004-2009/SUNAT/A
- Decreto Supremo N. 058-2003-MTC
- Reglamento Nacional de Vehculos
N. 352
- Decreto de Urgencia N. 052-2008

- Decreto Supremo N. 042-2006-MT
- Decreto Legislativo N. 843
3. Definicin
La importacin definitiva de todo bien
se encuentra regulado por la Ley General de Aduanas, la misma que define al
procedimiento de importacin para el
consumo como el rgimen aduanero que
permite el ingreso de mercancas al territorio aduanero para su consumo, luego
del pago o garanta, segn corresponda,
de los derechos arancelarios y dems
impuestos aplicables, as como el pago
de los recargos y multas que hubieren y
del cumplimiento de las formalidades y
otras obligaciones aduaneras.
Asimismo, se entiende por vehculo a los
vehculos automotores que circulan por
carretera y sus remolques u otra unidad
complementaria si la importacin es conjunta o simultnea. De esta manera, podemos decir que la importacin definitiva
de vehculos consiste en la realizacin de
todos los trmites aduaneros y requisitos
establecidos que el contribuyente debe
considerar para que un vehculo ingrese
y permanezca en el pas.
4. Requisitos documentarios
para importar vehculos
- Declaracin nica de Aduanas, ahora
denominada Declaracin Aduanera
de Mercancas (DAM), diligenciada
en el Per con intervencin de una
agencia de aduana1.
- Factura, pliza de seguro (opcional) y,
segn el medio de transporte utilizado, conocimiento de embarque, gua
area o carta porte.
1 Todo bien que ingresa al pas con un valor superior a los $ 2000
requiere de los servicios de un agente de aduanas.
Adicionalmente:
Importacin de vehculos nuevos
Cuando se trate de importacin de vehculos nuevos, adems de los documentos
ya sealados, el importador debe consignar en la declaracin nica de aduanas el
- Cdigo de identificacin vehicular
- Nmero de registro de homologacin
(cuando se vende vehculos o partes
en diferentes mercados internacionales, es necesario que obtenga las
homologaciones correctas de acuerdo
con los requisitos legales) y
- Caractersticas registrables que correspondan2.
Asimismo, Sunat verificar documentariamente los cdigos de identificacin
vehicular consignados en la DUA y en el
documento de compra. De igual forma,
verificar el nmero de registro de homologacin y su vigencia.
Cabe considerar que cuando se trata
de vehculos nuevos cuya importacin
es efectuada por una persona natural
o jurdica distinta a quien efectu la
homologacin, Sunat solicitar adicionalmente una constancia del fabricante
o de su representante autorizado en Per
que acredite que los vehculos a nacionalizar corresponda al modelo vehicular
homologado. Adicionalmente, se podr
presentar un certificado de conformidad de cumplimiento, emitido por una
entidad certificadora autorizada por la
DGCT (Direccin General de Circulacin
Terrestre), que certifique que el vehculo
corresponde al modelo homologado3.
2 Dichas caractersticas estn sealadas de acuerdo al Anexo V del Reglamento Nacional de Vehculos (Decreto Supremo N. 058-2003-MTC).
3 Sealado en el artculo 88 del Reglamento Nacional de Vehculos,
aprobado por Decreto Supremo N. 058-2003-MTC)
IX-1
Informe Especial
Informe especial
Informe Especial
Importacin de vehculos usados

Para la nacionalizacin de vehculos usados importados, Sunat debe solicitar al
importador que consigne en la DUA los
cdigos de identificacin vehicular de los
vehculos y las caractersticas registrables
que correspondan. Asimismo, Sunat solicitar y verificar documentariamente
los cdigos de identificacin vehicular y
requerir lo siguiente:
- Ficha tcnica de importacin de
vehculos usados y especiales,
consignando los cdigos de identificacin vehicular. Dicha ficha deber ser
llenada ntegramente por el importador del vehculo y suscrita en forma
conjunta por l o su representante legal, segn se trate de persona natural
o jurdica, y un ingeniero mecnico o
mecnico electricista colegiado y habilitado (acreditado ante la Direccin
General de Circulacin TerrestreDGCT
del MTC).
De esta manera, el despachador de
aduana deber presentar conjuntamente con la DUA dos ejemplares
del citado documento y una copia de
este debidamente autenticada; para
su sellado y distribucin4.
- Reporte de inspeccin en el rgimen
regular o segundo reporte de verificacin de vehculos usados. Tratndose
de importaciones que proceden de
los CETICOS o de la ZOFRATACNA,
emitido por una entidad verificadora
autorizada por el MTC, sealando
que se efectu la inspeccin fsica y
documentaria del vehculo y que este
rene las exigencias tcnicas establecidas y cumple con la normativa vigente
en materia de lmites mximos permisibles de emisiones contaminantes.
Los citados reportes deben consignar
el kilometraje, los valores resultantes
de las pruebas de emisiones realizadas
y expresar la verificacin de la veracidad de la informacin contenida
en la ficha tcnica de importacin de
vehculos usados y especiales.
No obstante, el reporte de inspeccin bajo
el rgimen regular, tratndose de importaciones por circunscripciones en las que no se
hubiere autorizado a entidades verificadoras,
excepcionalmente podr ser emitido por
empresas certificadoras autorizadas por el
Ministerio de Transportes y Comunicaciones.
5. Requisitos mnimos de calidad para importar vehculos

Los vehculos automotores de transportes
terrestres usados, de carga y pasajeros,
que se importen al pas deben cumplir los
siguientes requisitos mnimos de calidad:
4 Sealado en el artculo 94 del Reglamento Nacional de Vehculos,
aprobado por Decreto Supremo N. 058-2003-MTC publicado el
12-10-2003, modificado por Decreto Supremo N. 014-2004-MTC
(publicada el 28-03-2004).
IX-2
Instituto Pacfico
5.1. Antigedad
a) Hasta el 18-12-2008
Antigedad
Caractersticas del vehculo

(diseo original de fbrica)
2 aos
- Motor de encendido por

compresin (diesel y otros)
para transporte de pasajeros
de las categoras M2 y M3(*)
para transporte de carga
de las categoras N1, N2
y N3(*)
5 aos
- Los dems vehculos automotores usados

- Con motor de encendido
por chispa: todas las categoras.
por compresin (diesel y
otros): L1, L2, L3, L4, L5
y M1(*).
b) Del 19-12-2008 hasta el 31-1220085

Antigedad

2 aos

para transporte de pasajeros o carga: todas las
categoras.
5 aos
- Los dems vehculos automotores usados, con

excepcin de los vehculos
automotores usados con
motor de encendido por
compresin (diesel y otros):
todas las categoras5.
c) Declaraciones numeradas a partir

del 01-01-2009:
Antigedad
2 aos
5 aos

por compresin (diesel y
otros) para transporte de
pasajeros solo de la categora M3.
- Con motor de encendido por
para transporte de carga solo
de la categora N3.
- Los dems vehculos automotores usados, con excepcin de los vehculos
automotores usados con
motor de encendido por
compresin (diesel y otros).
Cabe mencionar que la antigedad

de los vehculos se contar a partir del
ao de su fabricacin y hasta la fecha
de embarque. El cmputo es por ao.
Asimismo, cuando se lleva a cabo
el reconocimiento fsico de aquellos
vehculos que segn su marca y origen
tengan placas, leyendas u otros que
5 Las categoras corresponden a la clasificacin vehicular establecida en

el Reglamento Nacional de Vehculos de acuerdo a su diseo original
de fbrica.
sealen su ao de fabricacin, ser

responsabilidad del funcionario encargado del despacho el de contrastar,
con la verificacin de las mismas, la
conformidad del ao de fabricacin
declarado en la DUA.
d) Vehculos prohibidos. A partir del
01-01-2009 qued prohibida la
importacin de vehculos usados con
motor de encendido por compresin
(diesel y otros) de las categoras L1,
L2, L3, L4, L5, M1, M2, N1 y N26.
Finalmente, las disposiciones sealadas
en los cuadros anteriores no alcanzan a
los vehculos automotores usados que
a la fecha de su entrada en vigencia,
se hayan encontrado en cualquiera de
las siguientes situaciones7:
- Que hayan sido desembarcados
en puerto peruano.
- Que se encuentren en trnsito
hacia el Per, lo cual deber
acreditarse con el correspondiente documento de transporte
(conocimiento de embarque, gua
area o carta porte). Asimismo, la
acreditacin del trnsito va martima, se har con el conocimiento
de embarque, donde conste la
fecha efectiva de embarque,
consignando el trmino on board,
laden on board o shipped on board.
No obstante si la fecha de embarque efectiva no se encuentra
consignada en el documento de
transporte, se considerar la fecha de emisin del mencionado
documento.
- Que hayan sido adquiridos,
mediante documento de fecha
cierta, tales como carta de crdito
irrevocable, giro, transferencia
o cualquier otro documento
canalizado a travs del sistema
financiero nacional emitidos con
anterioridad al 19-12-2008.
5.2. Kilometraje
Entindase por kilometraje al conteo o
computo de los kilmetros recorridos por un
vehculo, siendo un requisito fundamental
a considerar para importar un vehculo, de
esta manera al momento de la nacionalizacin el kilometraje mximo permitido para
los vehculos automotores es de:
Categora
IX
Vehculos de
encendido
por chispa
(kilmetros)
50 000
Vehculos de
encendido por
compresin
(kilmetros)
Prohibida su importacin a partir del
01-01-2009
6 En el Anexo N 4 de la Circular N. 004-2009/SUNAT/A podr ubicar

la lista de subpartidas nacionales de vehculos usados con motor de
encendido por compresin (diesel o semidiesel) cuya importacin
se encuentra prohibida.
7 Modificacin dispuesta en el artculo 1 del Decreto de Urgencia N
050-2008.
N. 352
Categora
rea Negocios Internacionales

Vehculos de
encendido
por chispa
(kilmetros)
El cumplimiento de este requisito debe

acreditarse ante la Sunat, para lo cual debe
consignarse el kilometraje real en la declaracin nica de aduanas. Asimismo, las
entidades verificadoras deben hacer constar
que el vehculo mantiene este requisito
al momento de su nacionalizacin en el
respectivo reporte de inspeccin o primer
reporte de verificacin de vehculos usados,
segn corresponda. De esta manera el despachador de aduana deber consignar de
manera obligatoria en la cuarta lnea de la
casilla 5.19 del ejemplar B de la DUA el kilometraje recorrido y el tipo de encendido.
Vehculos de
encendido por
compresin
(kilmetros)
M1
80 000
Prohibida su importacin a partir del 0101-2009
M2
90 000
M3
300 000
200 000
N1
90 000
N2
300 000
N3
600 000
400 000
Transmisin va teledespacho
Para su transmisin va teledespacho a la
Sunat, la informacin deber ser grabada
en la tabla BDUADET2 de acuerdo al
siguiente detalle:
Posicin
Campo
Tipo de
dato
25
CLAS_VARI
CARACTER
69 a 71
TIPO DE ENCENDIDO
26
USO_APLIC
NUMRICO
10,2
61 a 70
KILOMETRAJE
Tamao
Posiciones
Descripcin
Condicin
Los cdigos asociados al tipo de encendido son los siguientes:

- CHI : vehculo encendido por chispa
- COM : vehculo encendido por compresin
- ZZZ : otros
Finalmente, en todos los casos para su transmisin va teledespacho a la Sunat el tipo
de encendido deber ser consignado en la
tabla BDUADET2 en el campo CLAS_VARI
en las posiciones 72 al 89 a continuacin
del cdigo del tipo de encendido.
5.3. Siniestralidad
Es un requisito fundamental que el
vehculo a nacionalizar no haya sufrido
siniestro alguno. Para estos efectos,
se considera siniestrado a un vehculo
cuando ha sufrido volcaduras o choques
frontales, laterales o traseros sustanciales,
debiendo encontrarse el vehculo operativo mecnica, elctrica y electrnicamente.
Asimismo, no se consideran en condicin
de siniestrados a los vehculos automotores usados cuyo nico defecto sea la
falta de parachoques, guardafangos, faros
delanteros y/o posterioresy otras partes o
piezas exteriores del vehculo.
5.4. Ubicacin del timn y emisin de
gases
Otro requisito a considerar es en cuanto
a la ubicacin del timn del vehculo
a importar, pues estos debern tener
originalmente proyectado e instalado
de fbrica el timn a la izquierda. No se
permitir, en consecuencia, el ingreso de
vehculos de timn original a la derecha
que hubieren sido transformados a la
N. 352
izquierda. Asimismo, el ltimo requisito

a considerar es respecto de las emisiones
de gases contaminantes de los vehculos
automotores, los cuales no deben superar
los lmites mximos permisibles establecidos por la normatividad legal vigente.
6. Qu tipos de vehculos se encuentran exceptuados de los

requisitos mnimos de calidad
mencionados anteriormente?
En el numeral anterior hicimos mencin
respecto de los requisitos que debemos
considerar para poder nacionalizar un
vehculo, no obstante existe excepciones
para algunos vehculos que no requieren
estar sujetos al cumplimiento de estos
requisitos mnimos de calidad, entre estos
tenemos:
a) Las donaciones que reciba el sector
pblico.
b) Las importaciones que realicen los
miembros del Servicio Diplomtico
Nacional.
c) Las importaciones efectuadas por
los funcionarios y personal administrativo extranjero de las misiones
diplomticas, oficinas consulares,
representaciones y oficinas de organizaciones internacionales, debidamente acreditadas ante el Gobierno
del Per, con excepcin del requisito
de antigedad.
d) La importacin de vehculos automviles usados con fines de coleccin,
concebidos para el transporte de personas y clasificados en las siguientes
8703.21.00.10
8703.90.00.90
IX
87.03 Coches de turismo y dems

vehculos automviles concebidos principalmente para
transporte de personas (excepto los de la partida no 87.02),
incluidos los vehculos del tipo
familiar ("break" o "station
wagon") y los de carreras
8703.21.00.10 - - - Ensamblados
87.03 Coches de turismo y dems vehculos automviles
concebidos principalmente
para transporte de persona s
(excepto los de la partida no
87.02), incluidos los vehculos del tipo familiar ("break"
o "station wagon") y los de
carreras.
8703.90.00.90 - - Los dems
Para ello debern cumplir con el requisito

mnimo de antigedad igual o mayor a
35 aos desde su fabricacin, debiendo
ser acreditada.
Asimismo, para el despacho de estos vehculos, el importador deber presentar a
la intendencia de aduana correspondiente
una declaracin jurada en el sentido
que el vehculo automvil cuya importacin solicita ser utilizado con fines
de coleccin. Dichos vehculos podrn
estar restaurados o ser importados para
su restauracin en el pas. En el caso de
restauracin en el pas, esta no podr
realizarse en Ceticos ni en Zofratacna.
7. Consideraciones a tomar en
cuenta para la importacin
de vehculos
7.1. Kilometraje
El requisito de kilometraje no es exigible
a los vehculos automotores usados, que
hayan sido desembarcados en puerto
peruano en la fecha 24-02-2007. Esto
ser acreditado con el correspondiente
documento de transporte (conocimiento
de embarque o carta de porte area o
terrestre, segn corresponda) emitidos
con anterioridad a dicha fecha, en donde
debern estar claramente identificados los
vehculos a importar.
7.2. CeticosZofratacna
Los vehculos que ingresen a los Ceticos o
a la Zofratacna se rigen por lo siguiente:
a) No ser de aplicacin lo indicado
en los requisitos mnimos de calidad
(numerales 5.3 y 5.4 del presente informe) a los vehculos automotores
desembarcados en los puertos de Ilo,
Matarani o Paita que ingresen inicialmente a los Ceticos o a la Zofratacna
para su reparacin o reacondicionamiento con el fin de adecuarlos a los
requisitos mnimos de calidad.
b) No est permitido el ingreso a los Ceticos o a la Zofratacna de los vehculos
automotores usados de transporte
de pasajeros con ms de nueve (9)
asientos y de transporte de carga con
IX-3
IX
Informe Especial
peso bruto vehicular mayor a 3000 kilogramos; salvo aquellos que ingresen
para ser reparados, reacondicionados
y/o almacenados, siempre que sean
exportados o reexpedidos al exterior,
segn corresponda. A continuacin
en el siguiente cuadro se detalla la
lista de subpartidas nacionales de
vehculos con las caractersticas mencionadas:
Vehculos
con ms de 9
asientos.
8702.10.10.00
8702.10.90.00
8702.90.91.10
8702.90.91.90
8702.90.99.10
8702.90.99.90
Vehculos de transporte
de carga con peso bruto
vehicular (PBV) mayor a
3 000 kilogramos
8701.20.00.00
8704.21.00.10 Solo
PBV > 3 000
8704.21.00.90 Solo
PBV > 3 000
8704.22.00.00
8704.23.00.00
8704.31.00.10 Solo
PBV > 3 000
8704.31.00.90 Solo
PBV > 3 000
8704.32.00.00
8704.90.00.00 Solo
PBV > 3 000
con
con
con
con
con
7.3. Peso bruto vehicular

Para la nacionalizacin de vehculos,
entindase por peso bruto vehicular al
peso propio del vehculo determinado por
el fabricante, que incluye la tara ms la
capacidad de carga8, informacin que el
despachador de aduana debe transmitir
electrnicamente en la DAM en el archivo
de datos de detalle (ADUADET1), dentro
del campo 75 (PESO_VEHIC) y consignarse en la casilla 7.37.
7.4. Vehculos automotores para usos
especiales
La importacin de vehculos es aplicable
a la importacin de bienes que son considerados y clasificados como vehculos
automotores, no encontrndose dentro
de su alcance, las mquinas y equipos
diseados y fabricados exclusivamente
para su uso fuera de la red vial nacional,
en la industria de la construccin, minera
y agricultura (mquinas amarillas y mquinas verdes).
Los vehculos usados para usos especiales, se encuentra clasificado dentro de la
siguiente partida arancelaria:
8 Segn lo sealado en el Decreto Supremo N 002-2005-MTC

publicado el 22-01-2005.
Instituto Pacfico
Asimismo, para la importacin de estos

vehculos usados para usos especiales se
aplican los siguientes criterios:
a) Estn fuera de los alcances de la
Importacin de vehculos (Decreto
Legislativo N. 843):
Descripcin
Subpartida
Nacional
- Los camiones gras que 8705.10.00.00

circulan fuera de la red
vial nacional.
- Los camiones automviles 8705.20.00.00
para sondeo o perforacin
- Los camiones bomberos
c) El plazo lmite para la culminacin de

actividades de reparacin y reacondicionamiento de vehculos usados en la
Zofratacna fue hasta el 31-12-2010 y
en los Ceticos de Matarani, Ilo y Paita
fue hasta el 31-12-2012.
IX-4
87.05 Vehculos automviles para usos especiales,

excepto los concebidos principalmente para
transporte de personas o mercancas (por
ejemplo: coches para reparaciones (auxilio mecnico), camiones gra, camiones de bomberos,
camiones hormigonera.
8705.30.00.00
- Los coches barrederas, re- 8705.90.11.00

gadores y anlogos para la y
limpieza de vas pblicas. 8705.90.19.00
- Los coches radiolgicos
8705.90.20.00.
- Los dems vehculos para 8705.90.90.00

usos especiales diseados
y fabricados para circular
fuera de la red vial nacional
con carroceras tipo hospital, perforador, sanitario,
explosivos, reparavas y
bomba hormigonera.
b) Estn dentro de los alcances de la

Importacin de vehculos (Decreto
Legislativo N. 843):
La importacin de vehculos para usos
especiales diseados y fabricados para
circular dentro de la red vial nacional
y que cuentan con accesorios, equipamiento y/o aditamentos propios para
realizar exclusivamente una funcin
especfica distinta al transporte de
personas y/o mercancas, asimismo,
su chasis y carrocera responden a
un diseo especfico para la funcin
antes citada y no para el transporte
de personas o mercancas, descartndose su uso como vehculo automotor
de transporte terrestre de personas
o mercancas. En tal sentido, estn
dentro de los alcances las siguientes
Descripcin
Subpartida
Nacional
- Los camiones gras que 8705.10.00.00

circulan dentro de la red
vial nacional.
- Los camiones hormigonera 8705.40.00.00
- Los dems vehculos para 8705.90.90.00
usos especiales diseados
y fabricados para circular dentro de la red vial
nacional con carroceras
tipo taller o factora, grupo
electrgeno, compresor,
transformador, iluminador,
instruccin, comunicaciones, lubricador, mezclador,
elevador y ferias.
c) Finalmente para el despacho de vehculos para usos especiales diseados

y fabricados para circular fuera de la
red vial nacional que estn fuera de
los alcances del Decreto Legislativo
N 843, el despachador de aduana
debe transmitir electrnicamente en la
Declaracin nica de Aduanas (DUA):
Cdigo 1 en el archivo de datos de
detalle (ADUADET1) en el campo 77
PRECIO_VTA.
8. Tributos que gravan la importacin de vehculos

Los tributos que gravan la importacin
de vehculos, as como el porcentaje
aplicable por seguro en caso no se haya
asegurado su transporte internacional,
son los siguientes:
a) Los derechos arancelarios (ad valorem). Se aplica sobre el valor en aduana
constituido por la suma del valor FOB
(precio realmente pagado o por pagar),
flete (costo del transporte internacional)
y seguro (el importe de la prima de
seguro por el transporte internacional o
el porcentaje aplicable por Seguro). Tasa
impositiva: actualmente en tres niveles
0 %, 6 % y 11 %.
b) El impuesto selectivo al consumo
(ISC). Este tributo se caracteriza por
gravar la importacin de determinados bienes, tales como: combustibles,
licores, vehculos nuevos y usados.
Se aplica sobre la suma del valor en
aduana y los derechos arancelarios ad
valorem.
c) El impuesto general a las ventas
(16 %) e Impuesto de Promocin
Municipal (2 %): se aplican sobre la
suma del valor en aduana, los derechos arancelarios ad valorem CIF y el
impuesto selectivo al consumo.
Estos tributos son cancelados previa numeracin de la DAM, conjuntamente con
el importe por concepto de percepcin
del IGV que se determina aplicando el
porcentaje correspondiente sobre la suma
del valor en aduana y del consolidado de
los tributos de importacin.
9. Conclusin
El trmite para importar un vehculo de
manera definitiva implica que se tenga
que ingresar permanentemente un vehculo del exterior, lo cual implica que
se cumplan con todos los requisitos y
documentacin exigible establecida por
ley para su nacionalizacin. Asimismo,
como hemos podido ver en el desarrollo
del informe, es imprescindible tomar en
cuenta el ao, el modelo, el peso, la antigedad y las caractersticas del vehculo
para su aceptacin o no de ingreso al pas,
considerando que no es lo mismo tramitar
la importacin de un vehculo nuevo a
tramitar un vehculo usado.
N. 352
rea Derecho de la Competencia y Propiedad Intelectual
Contenido
Cmo se desarrolla un procedimiento administrativo sancionador?
informe especial
X-1
Cmo se desarrolla un procedimiento

administrativo sancionador?
Ficha Tcnica
Autor : Dr. Cristhian Northcote Sandoval
Ttulo : Cmo se desarrolla un procedimiento
administrativo sancionador?
1. Introduccin
Toda actividad empresarial est sujeta a
reglas, no existe actividad irrestricta. Y
esto se debe a que nuestro ordenamiento
jurdico contempla distintos mbitos de
control para las actividades que desarrolla
una empresa como el mbito tributario,
el mbito laboral, el mbito societario y
el mbito administrativo.
Cuando hablamos del mbito administrativo hacemos referencia a todas las
regulaciones que una empresa debe
cumplir en el desarrollo de sus negocios,
como la obtencin de permisos o licencias, procedimientos administrativos para
contratar con el Estado, procedimientos
para solicitar una concesin, un proyecto
de inversin a travs de asociaciones
pblico privadas, etc.
Y de hecho, existen actividades con mayor
regulacin que otras, como las actividades
financieras, las actividades extractivas
de recursos naturales, las actividades de
servicios pblicos, entre otras.
Pero claro, todas estas regulaciones
implican la existencia de obligaciones
que la empresa debe cumplir y para
que las empresas se sientan compelidas
a cumplirlas existen sanciones bajo
la forma de multas o de otro tipo de
medidas que se imponen en caso de
incumplimiento.
Aqu es necesario hacer una distincin
entre las sanciones que se imponen en
N. 352
el mbito administrativo y las que se

imponen en el mbito penal.
Como sabemos, nuestra legislacin contempla tambin una serie de estipulaciones que tienen por objetivo sancionar
conductas que se consideran indeseables
para la sociedad, calificndolas como
delito y sancionndolas con una pena
privativa de libertad hacia la persona o
personas que cometen tal conducta. Si
bien en la legislacin penal existen tambin otro tipo de medidas, adems de
la pena privativa de libertad, como las
restricciones, multas, trabajo comunitario,
etc. La sancin principal por la comisin
de un delito siempre ser una pena privativa de libertad, pues la lgica detrs
del sistema de persecucin y sancin de
delitos es que la persona que los comete
debe ser separado de la sociedad, al
menos en forma temporal.
Siendo as, existe una clara diferencia
entre el sistema de sanciones de carcter
penal y el sistema de sanciones de carcter administrativo.
Pero debido a que ambos tipos de sanciones constituyen una manifestacin de la
potestad del Estado para regular la vida
en sociedad y sancionar las conductas que
infringen las normas que configuran esa
vida en sociedad, es necesario que la decisin que emana del Estado para imponer
las sanciones sea el resultado de una serie
de actos que tengan por objetivo verificar
la comisin de la conducta sancionable, la
responsabilidad de la persona imputada
y, finalmente, la imposicin de la sancin
correspondiente a la conducta.
Este proceso existe tanto para las sanciones de carcter penal como para las sanciones de carcter administrativo. Y este
ltimo mbito ser el punto de atencin
del presente informe, el procedimiento
administrativo sancionador.
2. Marco legal
El desarrollo y la regulacin del procedimiento administrativo sancionador se
encuentran regulados a partir del artculo
229 de la Ley N 27444, Ley del Procedimiento Administrativo General.
3. Principios aplicables en el
procedimiento administrativo
sancionador
En la medida que el procedimiento administrativo sancionador es el mecanismo
por el cual el Estado ejerce su potestad
sancionadora, se requiere de reglas
claras que garanticen no solo que dicha
facultad cumpla su objetivo, sino que se
ejerza en un marco que le permita a los
administrados contar con las garantas
suficientes que no sern sancionados por
conductas que no cometieron, que no
recibirn sanciones que no corresponden
a dicha conducta o que se cometan otro
tipo de abusos.
La garanta para los administrados pasa
por el respeto de determinados principios que deben estar presentes en el
desarrollo del procedimiento administrador sancionador y que los encontramos
previstos en el artculo 230 de la Ley
N. 27444, Ley del Procedimiento Administrado General.
El principio de legalidad
1. Legalidad.- Solo por norma con rango de
ley cabe atribuir a las entidades la potestad
sancionadora y la consiguiente previsin de
las consecuencias administrativas que a ttulo
de sancin son posibles de aplicar a un administrado, las que en ningn caso habilitarn
a disponer la privacin de libertad.
Segn el principio de legalidad, las

entidades de la Administracin Pblica
estn obligadas a cumplir con sus funActualidad Empresarial
X-1
Informe Especial
X-4
GLOSARIO
Informe Especial
ciones en estricto cumplimiento de la

Constitucin, de la ley y del derecho,
siempre dentro de los parmetros de
las facultades que le han sido atribuidas
y segn los objetivos para los que les
fueron otorgadas.
Como vemos, el sentido del principio de
legalidad es que los funcionarios pblicos
procedan de acuerdo a las disposiciones
legales aplicables al procedimiento o actuacin que estn desarrollando. Asimismo, este principio implica que las entidades administrativas tienen un marco legal
dentro del cual pueden desenvolverse,
estando impedidas de actuar fuera de los
lmites de sus facultades o utilizarlas para
propsitos indebidos.
Aplicado al procedimiento administrativo
sancionador, el principio de legalidad
determina que las entidades de la Administracin Pblica solo pueden ejercer
la potestad sancionadora cuando as se
les haya atribuido como facultad por
mandato legal. Es decir, que no se puede
presumir que una entidad administrativa
posee la facultad para sancionar a los
administrados.
Adems, el principio de legalidad en el
procedimiento sancionador determina
que los administrados solo puedan ser
sancionados con las penas que por ley se
hayan previsto expresamente para una
conducta considerada infraccin y que
en ningn caso dichas sanciones puedan
tener la forma de penas privativas de
libertad.
Principio del debido procedimiento
2. Debido procedimiento.- Las entidades
aplicarn sanciones sujetndose al procedimiento establecido respetando las garantas
del debido proceso.
Este principio, derivado del principio

del derecho procesal al debido proceso
judicial, implica que los administrados
deben gozar de todos los derechos y
garantas que corresponden al interior de
un procedimiento administrativo conducido conforme a ley, lo que comprende
el derecho a exponer sus argumentos, a
ofrecer y producir pruebas y a obtener
una decisin motivada y fundada en
derecho.
La finalidad de este principio es establecer algunas garantas mnimas que
deben presentarse en todo procedimiento administrativo, de tal manera que si
alguna de ellas faltara, el procedimiento
incurrira en una situacin de ilegalidad
que incluso puede acarrear su nulidad.
As, la ley seala tres aspectos fundamentales de este principio. El primero
de ellos est referido al derecho de los
X-2
Instituto Pacfico
administrados a exponer su posicin y sus

fundamentos. Esto es, que no le impida
al administrado la presentacin de sus
solicitudes, contestaciones, descargos,
recursos, etc., as como que tampoco se
le niegue el uso de la palabra cuando ello
corresponda.
El principio de razonabilidad aplicado al

procedimiento administrativo sancionador
implica que las entidades de la Administracin Pblica deben actuar con un criterio
de razonabilidad y proporcionalidad tanto
al determinar la comisin de una infraccin
como al imponer sanciones.
El segundo aspecto de este principio es

el referido al ofrecimiento de medios de
prueba, lo que implica que el administrado tiene derecho a presentar, solicitar
y a que se acten los medios de prueba
necesarios para sustentar su solicitud o
recurso.
Como se puede apreciar del texto de la

norma, existen criterios que deben ser
aplicados por la autoridad administrativa
para establecer la sancin, dentro del
rango que la disposicin legal podra
contemplar para cada conducta.
El tercer aspecto es el referido al derecho de los administrados a obtener una

decisin motivada y fundamentada en
derecho. Este ltimo aspecto es quiz el
ms importante del principio del debido procedimiento, pues consiste en el
derecho de los administrados a que el
funcionario pblico resuelva su solicitud
o recurso con una decisin que contenga
los motivos o razones por los cuales se
ha emitido en ese sentido.
Asimismo, el funcionario deber resolver
sobre la base de las disposiciones legales
aplicables al caso, por eso es que el principio seala que la decisin debe estar
fundamentada en derecho y no en el
simple parecer u opinin del funcionario
responsable.
Si bien este principio es aplicable a todos
los procedimientos administrativos, en
el procedimiento sancionador su importancia se torna mucho mayor, pues
las irregularidades de un procedimiento
sancionador pueden llevar a imponer
sancionados ilegales o injustas a los administrados, con consecuencias que podran
ser irreparables.
Principio de razonabilidad
3. Razonabilidad.- Las autoridades deben
prever que la comisin de la conducta
sancionable no resulte ms ventajosa
para el infractor que cumplir las normas
infringidas o asumir la sancin. Sin embargo, las sanciones a ser aplicadas debern
ser proporcionales al incumplimiento
calificado como infraccin, debiendo
observar los siguientes criterios que en
orden de prelacin se sealan a efectos
de su graduacin:
a) La gravedad del dao al inters pblico
y/o bien jurdico protegido;
b) EI perjuicio econmico causado;
c) La repeticin y/o continuidad en la
comisin de la infraccin;
d) Las circunstancias de la comisin de la
infraccin;
e) EI beneficio ilegalmente obtenido; y
f) La existencia o no de intencionalidad
en la conducta del infractor.
Principio de irretroactividad
4. Tipicidad.- Solo constituyen conductas
sancionables administrativamente las infracciones previstas expresamente en normas
con rango de ley mediante su tipificacin
como tales, sin admitir interpretacin extensiva o analoga. Las disposiciones reglamentarias de desarrollo pueden especificar
o graduar aquellas dirigidas a identificar
las conductas o determinar sanciones, sin
constituir nuevas conductas sancionables
a las previstas legalmente, salvo los casos
en que la ley permita tipificar por va
reglamentaria.
La irretroactividad implica que el marco

legal aplicable a un administrado para
determinar su responsabilidad en una
infraccin y la sancin a imponer, es el
vigente al momento en que se realiz
la conducta, salvo que las disposiciones
legales posteriores le sean ms favorables.
La importancia de este principio radica
en que un administrado no puede ser
sancionado por una conducta que al
tiempo de cometerla no era considerada
como infraccin o que en dicho momento
tena prevista una sancin menor a la que
se pretende imponer.
La lgica detrs de este principio es que
el desincentivo que genera la posibilidad
de imponer una sancin por cometer una
conducta considerada infraccin, solo
puede ser percibido y asimilado por el
administrado si la disposicin legal que se
le desea aplicar es anterior a la comisin
de la infraccin, pues sera imposible que
el administrado prevea las consecuencias
de su conducta si dicha conducta es tipificada o su sancin es establecida por una
norma posterior.
Principio de concurso de infracciones
6. Concurso de Infracciones.- Cuando una
misma conducta califique como ms de una
infraccin se aplicar la sancin prevista
para la infraccin de mayor gravedad, sin
perjuicio que puedan exigirse las dems
responsabilidades que establezcan las leyes.
Este principio obliga a los funcionarios

competentes a realizar un anlisis de la
conducta infractora cuando esta conlleva
la comisin de ms de una infraccin. En
N. 352
rea Derecho de la Competencia y Propiedad Intelectual

tal supuesto, el administrado solo ser
sancionado por la infraccin de mayor
gravedad.
Es un principio que se deriva de nuestro ordenamiento penal, en el cual la
comisin de varios delitos a travs de
una misma conducta solo genera la imposicin de la pena del delito ms grave.
Este principio no es una condicin inherente a la potestad sancionadora del
Estado, pues por disposicin legal podra
modificarse y fijarse la acumulacin de
todas las sanciones previstas para una
misma infraccin, pero nuestra legislacin
tiene una orientacin ms proteccionista
hacia los administrados.
Principio de continuacin de infracciones
7. Continuacin de infracciones.- Para determinar la procedencia de la imposicin
de sanciones por infracciones en las que
el administrado incurra en forma continua, se requiere que hayan transcurrido
por lo menos treinta (30) das hbiles
desde la fecha de la imposicin de la
ltima sancin y que se acredite haber
solicitado al administrado que demuestre
haber cesado la infraccin dentro de
dicho plazo.
Las entidades, bajo sancin de nulidad,
no podrn atribuir el supuesto de continuidad y/o la imposicin de la sancin
respectiva, en los siguientes casos:
a) Cuando se encuentre en trmite un recurso administrativo interpuesto dentro
del plazo contra el acto administrativo
mediante el cual se impuso la ltima
sancin administrativa.
b) Cuando el recurso administrativo interpuesto no hubiera recado en acto
administrativo firme.
c) Cuando la conducta que determin la
imposicin de la sancin administrativa original haya perdido el carcter
de infraccin administrativa por
modificacin en el ordenamiento, sin
perjuicio de la aplicacin de principio
de irretroactividad a que se refiere el
inciso 5.
Es muy comn que los infractores se

resistan a cumplir los mandatos de los
funcionarios competentes y persistan en
la realizacin de la conducta infractora.
Cuando estas conductas se realizan en
forma continua, las entidades pueden
imponer sanciones consecutivas, pero para
ello es necesario que transcurra no menos
de 30 das desde que se impuso la ltima
sancin y que se acredite haber solicitado
al administrado que demuestre haber
cesado la infraccin dentro de dicho plazo.
Adems, la imposicin de nuevas sanciones requiere que el acto que impuso
la sancin anterior haya quedado firme,
es decir, que no se encuentre sujeto a
impugnacin va los recursos que la ley
prev para tal efecto.
N. 352
Principio de causalidad
8. Causalidad.- La responsabilidad debe
recaer en quien realiza la conducta omisiva o activa constitutiva de infraccin
sancionable.
El principio de causalidad es uno de los

factores que determinan la responsabilidad de una persona en la comisin de
una infraccin. En virtud de este principio
solamente se puede sancionar a una persona cuando esta haya sido la que realiz
la conducta sancionable.
Si bien parece una regla lgica, en la
prctica puede resultar complicada su
aplicacin. As por ejemplo, determinadas conductas consideradas como
infraccin pueden haber sido realizadas por una o varias personas, o por
personas que difcilmente pueden ser
identificadas, por personas naturales o
jurdicas, etc.
Por lo tanto, la labor de la autoridad
administrativa ser realizar las acciones
de verificacin necesarias para imponer
la sancin a quien corresponde.
Principio de presuncin de licitud.
9. Presuncin de licitud.- Las entidades
deben presumir que los administrados han
actuado apegados a sus deberes mientras no
cuenten con evidencia en contrario.
Este principio se identifica con el principio

de presuncin de Inocencia consagrado en
la Constitucin y aplicable en el derecho
penal. As, un administrado solo podr ser
sancionado cuando existan pruebas que
lo demuestren, de lo contrario, se debe
presumir su falta de responsabilidad en
la comisin de una infraccin.
Como sabemos, existen otras presunciones aplicables en los procedimientos
administrativos como el principio de
presuncin de veracidad, por el cual se
presume que la informacin proporcionada por los administrados en un
procedimiento es veraz. Sin embargo,
esta presuncin puede romperse si la
entidad administrativa demuestra que la
informacin presentada es falsa.
La presuncin de licitud opera de la misma forma. Si la entidad administrativa
cuenta con los elementos suficientes para
determinar la comisin de una infraccin
y atribuir la responsabilidad a una determinada persona, entonces la presuncin
se rompe y se podr aplicar la potestad
sancionadora.
Principio de non bis in idem
10. Non bis in idem.- No se podrn imponer sucesiva o simultneamente una pena
y una sancin administrativa por el mismo
hecho en los casos en que se aprecie la

identidad del sujeto, hecho y fundamento.
Dicha prohibicin se extiende tambin a
las sanciones administrativas, salvo la concurrencia del supuesto de continuacin de
infracciones a que se refiere el inciso 7.
Adems del principio que regula el concurso de infracciones, existe tambin el

principio de non bis in idem, que implica
que un administrado no puede ser sancionado sucesiva o simultneamente con
una pena y una sancin administrativa
por el mismo hecho.
La lgica de esta regla es que una persona
no pueda ser sancionada dos veces por
una misma conducta, ya sea a travs de la
imposicin de dos sanciones de carcter
administrativo o con la imposicin de una
sancin administrativa y una sancin de
carcter penal.
3.1. Cmo se ejecuta el procedimiento sancionador?
Ante la existencia de elementos que
pueden determinar la comisin de una infraccin, la autoridad administrativa debe
dar inicio al procedimiento administrativo
sancionador, destinado a verificar la comisin de la infraccin y a la imposicin
de la sancin correspondiente.
Para su desarrollo, el procedimiento administrativo sancionador debe observar las
caractersticas que prev el artculo 234
de la Ley N 27444.
Artculo 234.- Caracteres del procedimiento sancionador
Para el ejercicio de la potestad sancionadora se requiere obligatoriamente
haber seguido el procedimiento legal o
reglamentariamente establecido caracterizado por:
1. Diferenciar en su estructura entre la
autoridad que conduce la fase instructora y la que decide la aplicacin de la
sancin, cuando la organizacin de la
entidad lo permita.
2. Considerar que los hechos declarados
probados por resoluciones judiciales
firmes vinculan a las entidades en sus
procedimientos sancionadores.
3. Notificar a los administrados los hechos
que se le imputen a ttulo de cargo la
calificacin de las infracciones que tales
hechos pueden construir y la expresin
de las sanciones que, en su caso, se le
pudiera imponer, as como la autoridad
competente para imponer la sancin y
la norma que atribuya tal competencia.
4. Otorgar al administrado un plazo de
cinco das para formular sus alegaciones y utilizar los medios de defensa
admitidos por el ordenamiento jurdico
conforme al numeral 162.2 del Artculo
162, sin que la abstencin del ejercicio
de este derecho pueda considerarse
elemento de juicio en contrario a su
situacin.
X-3
Informe Especial
Estos elementos que deben estar presentes en el procedimiento, garantizan

que se sigan las etapas necesarias para
determinar la comisin de una infraccin,
el ejercicio de la defensa del administrado
y la aplicacin de la sancin.
Ahora, el desarrollo del procedimiento se
ejecuta conforme a las reglas previstas en
el artculo 235 de la ley.
Artculo 235.- Procedimiento sancionador
Las entidades en el ejercicio de su
potestad sancionadora se ceirn a las
siguientes disposiciones:
1. El procedimiento sancionador se inicia
siempre de oficio, bien por propia iniciativa o como consecuencia de orden
superior, peticin motivada de otros
rganos o entidades o por denuncia.
2. Con anterioridad a la iniciacin formal
del procedimiento se podrn realizar
actuaciones previas de investigacin,
averiguacin e inspeccin con el objeto
de determinar con carcter preliminar
si concurren circunstancias que justifiquen su iniciacin.
3. Decidida la iniciacin del procedimiento
sancionador, la autoridad instructora
del procedimiento formula la respectiva notificacin de cargo al posible
sancionado, la que debe contener los
datos a que se refiere el numeral 3 del
artculo precedente para que presente
sus descargos por escrito en un plazo
que no podr ser inferior a cinco das
hbiles contados a partir de la fecha de
notificacin.
4. Vencido dicho plazo y con el respectivo
descargo o sin l, la autoridad que
instruye el procedimiento realizar de
oficio todas las actuaciones necesarias
para el examen de los hechos, recabando los datos e informaciones que
sean relevantes para determinar, en su
caso, la existencia de responsabilidad
susceptible de sancin.
5. Concluida, de ser el caso, la recoleccin
de pruebas, la autoridad instructora del
procedimiento resuelve la imposicin
de una sancin o la no existencia de
infraccin. En caso de que la estructura del procedimiento contemple la
existencia diferenciada de rganos de
instruccin y rganos de resolucin
concluida la recoleccin de pruebas,
la autoridad instructora formular
propuesta de resolucin en la que se
determinar, de manera motivada, las
conductas que se consideren probadas

constitutivas de infraccin, la norma
que prev la imposicin de sancin
para dicha conducta y la sancin que
se propone que se imponga; o bien
se propondr la declaracin de no
existencia de infraccin. Recibida la
propuesta de resolucin, el rgano
competente para decidir la aplicacin
de la sancin podr disponer la realizacin de actuaciones complementarias,
siempre que sean indispensables para
resolver el procedimiento.
6. La resolucin que aplique la sancin o
la decisin de archivar el procedimiento
ser notificada tanto al administrado
como al rgano u entidad que formul
la solicitud o a quien denunci la infraccin, de ser el caso.
As, el inicio del procedimiento administrativo sancionador se efecta con una

notificacin al administrado en cuestin,
imputndole la posible comisin de la infraccin. Esta notificacin tiene por objeto
otorgarle un plazo al administrado para
que presente sus descargos con respecto
de la infraccin que se le imputa.
Vencido el plazo para la presentacin de
los descargos, ya sea que el administrado
los haya presentado o no, la entidad pblica proceder tramitar el procedimiento
sancionador realizando todas las diligencias que sean necesarias para recabar la
informacin que sustente la comisin de
la infraccin imputada, salvo que con los
descargos presentados hubiera quedado
desvirtuada la necesidad de continuar con
estas diligencias.
En el caso que con las diligencias realizadas y la informacin recopilada se llegue
a la conclusin de que se ha cometido una
infraccin, la entidad emitir una resolucin de sancin, debidamente motivada,
en la que determine cul es la infraccin
cometida y cul es la sancin que se le
impone al administrado.
Ahora bien, es posible tambin que antes de la emisin de la resolucin final,
la entidad pblica establezca medidas
provisionales para asegurar la eficacia de
la resolucin final. Estas medidas provisionales funcionan de la misma forma que
las medidas cautelares que se dictan en
un proceso judicial.
3.2. Cuestionamiento de las sanciones

Asumiendo que la resolucin del procedimiento sancionador tenga como contenido una sancin para el administrado, este
podr cuestionar la resolucin a travs de
los recursos contemplados en el procedimiento administrativo.
Veamos cules son los recursos regulados
por la ley:
El recurso de reconsideracin
El recurso de reconsideracin tiene por
finalidad que el mismo funcionario revise
nuevamente el expediente administrativo
a raz de una nueva prueba o hecho nuevo
invocado por el administrado.
El recurso de apelacin
Mediante el recurso de apelacin el
administrado solicita que el funcionario
u rgano superior al que resolvi el expediente, lo revise nuevamente y emita
una resolucin que revoque o anule la
resolucin impugnada. Este recurso se
dirige al mismo funcionario que emiti
la resolucin que se impugna, para que
lo eleve a su superior jerrquico.
El recurso de revisin
El recurso de revisin constituye un mecanismo excepcional en el procedimiento
administrativo y se aplica nicamente en
aquellos casos en los que el recurso de
apelacin es resuelto por un funcionario
o autoridad que no constituye la autoridad de competencia nacional en el sector
correspondiente.
4. Conclusiones
La potestad sancionadora del Estado es
fundamental para asegurar el cumplimiento de las normas que se consideran
necesarias para el adecuado funcionamiento del pas.
Sin embargo, su ejercicio debe estar sujeto
a principios y reglas que aseguren que la
imposicin de sanciones no se haga en
forma abusiva, vulnerando los derechos
de los administrados.
De all la importancia de llevar a cabo
un procedimiento administrativo sancionador con los controles de legalidad que
hemos revisado en este informe.
Glosario
1. Cundo un registrador pblico emite una observacin sobre un
ttulo, una vez subsanada dicha observacin, puede observar nuevamente el ttulo?
La observacin de un ttulo slo puede efectuarse una vez, de conformidad con el Reglamento General de los Registros Pblicos, a menos que
existieran defectos en la documentacin presentada para la subsanacin,
en cuyo caso, el registrador podr observar solo estos defectos, ms no
la documentacin presentada originalmente.
X-4
Instituto Pacfico
2. Constituye delito efectuar una declaracin falsa al interior de un

procedimiento administrativo?
De acuerdo al artculo 411 del Cdigo Penal, quien realiza una declaracin
falsa al interior de un procedimiento administrativo (artculo 411.-Falsa
declaracin en procedimiento administrativo con relacin a hechos o
circunstancias que le corresponde probar), ser reprimido con pena
privativa de libertad no menor de uno ni mayor de cuatro aos.
N. 352

1ra Quincena Actualidad Empresarial Junio

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Editorial

Ao 16 - Nmero 352 Primera Quincena - Junio 2016

Dr. Tulio Obregn Sevillano

Dr. Mario Alva Matteucci

Dr. Mario Alva Matteucci

REA INDIC. ECONMICO Diana Anglica Ccaccya Bautista

Dr. Cristhian Northcote Sandoval

REA contabilidad (NIIF) C.P.C. Carlos Paredes Retegui

C.P.C.C. Jos Luis Garca Quispe

Dr. Tulio Obregn Sevillano

Diana Anglica Ccaccya Bautista

Dr. Cristhian Northcote Sandoval

Lic. Mercedes lvarez Isla

Dr. Cristhian Northcote Sandoval

C.P.C. Alejandro Rojas Buleje

Georgina Condori Choque

Jr. Castrovirreyna N. 224 - Brea

Los artculos son de responsabilidad exclusiva de sus autores. Instituto

El Per est primero

Mario Alva Matteucci

La mencionada resolucin entr en vigencia el 4 de junio del presente ao.

Fijan ndices de correccin monetaria a efectos de determinar el costo

Modifican la Resolucin de Superintendencia N. 207-2014/SUNAT

Designan nuevos emisores del Sistema de Emisin Electrnica de la

La comentada resolucin entr en vigencia el 05-06-16.

Modifican la constitucin del Comit de Control Interno del Ministerio

Designan Asesor II del Despacho Viceministerial de Promocin del

F-5, del Despacho Viceministerial de Promocin del Empleo y Capacitacin

publicacin de la Resolucin de Superintendencia N. 071-2016-SUNAFIL

Aprueban transferencia financiera del Programa para la Generacin

Oficializan la Feria y Festival: Unidos por una Niez Libre de Trabajo

A travs de la Resolucin Ministerial N. 110-2016-tr, del 9 de junio del 2016,

Aprueban el Protocolo N. 03-2016-SUNAFIL/INII denominado

Mediante la Resolucin Ministerial N. 113-2016-TR, del 11 de junio del 2016,

Disponen la publicacin en el portal institucional de la Sunafil del

La mencionada resolucin entr en vigencia el 3 de junio del presente ao.

Aprueban modificacin del Reglamento de Organizacin y Funciones

La presente resolucin entr en vigencia el 09-06-16.

Oficializan la Norma Internacional de Informacin Financiera 16

de Informacin Financiera 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes

Modificacin del Reglamento de la Ley N. 29852, que crea el Sistema

Por otro lado, se estipula la modificacin del numeral 1.26 e incorporacin

Outplacement en un centro de trabajo: es un gasto deducible?

Outplacement en un centro de trabajo: es un

Primera Quincena - Junio 2016

de encontrar un nuevo puesto de trabajo

los recursos humanos. La nocin refiere

cado laboral. Para ellos es necesario

que realizarn las mismas tareas en las

4. Qu situaciones puede presentar el trabajador si la empresa desea prescindir de sus

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5. Quines son las personas que

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(i) el trabajador que ha sido separado de

5.3. La empresa que ofrece servicios

la renta o con el mantenimiento de

7. El gasto relacionado con los

Ntese que el legislador ha determinado

Cabe indicar que los conceptos antes

como es el caso de la vacacin trunca o

8. Existe jurisprudencia del

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Como se aprecia, bajo los argumentos