Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
Variables
Gastos Mensuales:
Alquiler del Local
Sueldos Dependientas
Sueldo Administrador / Contador
Servicios Pblicos
Comunicaciones
Insumos Varios
Total Gastos Mensuales
Tasa de Inflacin
Crecimiento de Unidades a Vender
Costos Variables:
Grandes
Pequeas
Monto del Prstamo
Plazo del Prstamo
Perodo de Gracia
Tasa de Inters
Costo de Recursos Propios:
Tasa Libre de Riesgo
Beta
Premio por Riesgo
Riesgo Pas
Tasa de ISR
Horizonte de Evaluacin
L. 30,000.00
L. 15,000.00
L. 12,000.00
L. 4,000.00
L. 1,500.00
L. 2,000.00
L. 64,500.00
Ao 1
L. 360,000.00
L. 180,000.00
L. 144,000.00
L. 48,000.00
L. 18,000.00
L. 24,000.00
L. 774,000.00
3.50%
5%
Ao 1
L. 50.00
L. 40.00
Ao 2
L. 51.75
L. 41.40
L. 130,000.00
5 aos
1 ao
14%
19.005500%
2.26%
1.15
7.17%
8.50%
25%
5
II. Mercado
Unidades a Vender:
Grandes
Pequeas
Precio de Venta:
Grandes
Pequeas
Total de Ingresos Proyectados:
Grandes
Pequeas
Total de Ingresos Proyectados
Ao 1
7,000
10,000
Ao 2
7,350
10,500
L. 110.00
L. 80.00
L. 113.85
L. 82.80
L. 770,000.00 L. 836,797.50
L. 800,000.00 L. 869,400.00
L. 1,570,000.00 L. 1,706,197.50
III. Inversiones
Caja Registradora
Equipo de Oficina
Mobiliario
Adecuacin y Decoracin del Local
Gastos Legales y permiso de operacin
Publicidad (rtulo y afiches)
Total de Inversin Fija
Capital de Trabajo
Total Inversin
Gastos por Depreciacin
L. 25,000.00
L. 12,000.00
L. 85,000.00
L. 32,000.00
L. 5,500.00
L. 18,000.00
L. 177,500.00
L. 60,000.00
L. 237,500.00
L. 35,500.00
Ao 1
L. 130,000.00
L. 0.00
L. 18,200.00
L. 130,000.00
Ao 2
L. 130,000.00
L. 32,500.00
L. 18,200.00
L. 97,500.00
V. Estado de Resultados
Ingresos Proyectados
Gastos:
Costos Variables Grandes
Costos Variables Pequeas
Gastos Varios
Gastos por Depreciacin
Total de Gastos
Utilidad antes de ISR
Impuesto sobre la Renta
Utilidad Neta
Ao 1
Ao 2
L. 1,570,000.00 L. 1,706,197.50
L. 350,000.00 L. 380,362.50
L. 400,000.00 L. 434,700.00
L. 774,000.00 L. 801,090.00
L. 35,500.00
L. 35,500.00
L. 1,559,500.00 L. 1,651,652.50
L. 10,500.00
L. 54,545.00
L. 2,625.00
L. 13,636.25
L. 7,875.00
L. 40,908.75
Ao 0
-L. 177,500.00
-L. 60,000.00
Ao 1
L. 7,875.00
L. 35,500.00
-L. 237,500.00
L. 43,375.00
Proporcin
55%
45%
Costo
10.50%
19.01%
Ao 2
L. 372,600.00
L. 186,300.00
L. 149,040.00
L. 49,680.00
L. 18,630.00
L. 24,840.00
L. 801,090.00
Ao 3
L. 385,641.00
L. 192,820.50
L. 154,256.40
L. 51,418.80
L. 19,282.05
L. 25,709.40
L. 829,128.15
Ao 4
L. 399,138.44
L. 199,569.22
L. 159,655.37
L. 53,218.46
L. 19,956.92
L. 26,609.23
L. 858,147.64
Ao 3
L. 53.56
L. 42.85
Ao 4
L. 55.44
L. 44.35
Ao 5
L. 57.38
L. 45.90
Ao 3
7,718
11,025
Ao 4
8,103
11,576
Ao 5
8,509
12,155
L. 117.83
L. 85.70
L. 121.96
L. 88.70
L. 126.23
L. 91.80
Ao 5
L. 413,108.28
L. 206,554.14
L. 165,243.31
L. 55,081.10
L. 20,655.41
L. 27,540.55
L. 888,182.80
Ao 3
L. 97,500.00
L. 32,500.00
L. 13,650.00
L. 65,000.00
Ao 4
L. 65,000.00
L. 32,500.00
L. 9,100.00
L. 32,500.00
Ao 5
L. 32,500.00
L. 32,500.00
L. 4,550.00
L. 0.00
Ao 3
Ao 4
Ao 5
L. 1,854,210.13 L. 2,015,062.86 L. 2,189,869.57
L. 413,358.95 L. 449,217.84 L. 488,187.48
L. 472,410.23 L. 513,391.81 L. 557,928.55
L. 829,128.15 L. 858,147.64 L. 888,182.80
L. 35,500.00
L. 35,500.00
L. 35,500.00
L. 1,750,397.32 L. 1,856,257.28 L. 1,969,798.84
L. 103,812.81 L. 158,805.58 L. 220,070.73
L. 25,953.20
L. 39,701.39
L. 55,017.68
L. 77,859.61 L. 119,104.18 L. 165,053.05
Ao 2
Ao 3
Ao 4
L. 40,908.75
L. 35,500.00
L. 77,859.61
L. 35,500.00
L. 119,104.18
L. 35,500.00
L. 76,408.75
L. 113,359.61
L. 154,604.18
Ao 5
L. 165,053.05
L. 35,500.00
L. 60,000.00
L. 260,553.05
Ponderacin
5.75%
8.60%
14.35%
INVERSIN DE NEGOCIOS
Inversin fija
Caja Registradora
Equipo de Oficina
Mobiliario
Adecuacion Y decoracion del local
Gastos Legales y permiso de Operacin
Total
30,000.00
35,000.00
50,000.00
25,000.00
7,500.00
147,500.00
Inversion de K
75,000.00
Total Inversin
222,500.00
Gastos Mensuales
Alquiler de local
Sueldos varios
Servicios Publicos
Comunicaciones
Insumos Varios
Tren de aseo
Total Gastos Mensuales
Mes
25,000.00
45,000.00
4,000.00
1,500.00
2,000.00
500.00
78,000.00
Vida Util
5
5
5
5
5
Ao 1
300,000.00
540,000.00
48,000.00
18,000.00
24,000.00
6,000.00
936,000.00
TIPO A
Ao 1
15,000.00
10,000.00
5,000.00
100.00
60.00
130.00
1,500,000.00
600,000.00
650,000.00
2,750,000.00
COSTOS VARIABLES
Ao 1
900,000.00
TIPO B
TIPO C
450,000.00
400,000.00
NO MODIFICA
17.25%
0.88%
1.38
7.15%
6.50%
25%
5
Estado de Resultados
Ingresos Proyectados
Gastos:
Costos Variables Tipo A
Costos Variables Tipo B
Costos Variables Tipo C
Gastos por Depreciacin
Gastos Mensuales
Total de Gastos
Utilidad antes de ISR
Impuesto sobre la Renta
Utilidad Neta
Ao 1
L. 2,750,000.00
Ao 2
L. 3,037,320.00
L. 900,000.00
L. 450,000.00
L. 400,000.00
L. 29,500.00
L. 936,000.00
###
L. 34,500.00
L. 8,625.00
L. 25,875.00
L. 994,032.00
L. 497,016.00
L. 441,792.00
L. 29,500.00
L. 994,032.00
###
L. 80,948.00
L. 20,237.00
L. 60,711.00
Flujos Netos
Inversin Fija
Capital de Trabajo
Utilidad Neta
Depreciaciones
Recuperacin de Capital de Trabajo
Flujos Netos
Ao 0
-L. 147,500.00
-L. 75,000.00
L. 25,875.00
L. 29,500.00
-L. 222,500.00
Costo de Capital
Costo de Recursos Propios
Ao 1
17.25%
L. 55,375.00
Evaluacin Financiera
Tasa Interna de Retorno
43%
La TIR es mayor que 17.25% por lo que debe aceptarse el proyecto
Valor Presente Neto
L. 202,895.11
El VPN es positivo por lo que el proyecto debe aceptarse
6,000.00
7,000.00
10,000.00
5,000.00
1,500.00
29,500.00
Ao 2
318,600.000
573,480.000
50,976.000
19,116.000
25,488.000
6,372.000
994,032.000
Ao 3
338,353.200
609,035.760
54,136.512
20,301.192
27,068.256
6,767.064
###
Ao 4
359,331.098
646,795.977
57,492.976
21,559.866
28,746.488
7,186.622
###
Ao 5
381,609.627
686,897.328
61,057.540
22,896.578
30,528.770
7,632.193
###
GRESO PROYECTADO
Ao 2
15,600.00
10,400.00
5,200.00
Ao 3
16,224.00
10,816.00
5,408.00
Ao 4
16,872.96
11,248.64
5,624.32
Ao 5
17,547.88
11,698.59
5,849.29
106.20
63.72
138.06
112.78
67.67
146.62
119.78
71.87
155.71
127.20
76.32
165.36
1,656,720.00
662,688.00
717,912.00
3,037,320.00
1,829,814.11
731,925.64
792,919.45
###
2,020,993.08
808,397.23
875,763.67
###
2,232,146.44
892,858.58
967,263.46
###
Inflac
Cos
S VARIABLES
Ao 2
994,032.00
Ao 3
1,097,888.46
Ao 4
1,212,595.85
Ao 5
1,339,287.86
Ao 1
60.00
497,016.00
441,792.00
548,944.23
487,950.43
606,297.93
538,931.49
669,643.93
595,239.05
Ao 3
Ao 4
Ao 5
L. 3,354,659.19 L. 3,705,153.99 L. 4,092,268.47
L. 1,097,888.46 L. 1,212,595.85 L. 1,339,287.86
L. 548,944.23 L. 606,297.93 L. 669,643.93
L. 487,950.43 L. 538,931.49 L. 595,239.05
L. 29,500.00
L. 29,500.00
L. 29,500.00
L. 1,055,661.98 L. 1,121,113.03 L. 1,190,622.03
L. 3,219,945.11
###
###
L. 134,714.09 L. 196,715.70 L. 267,975.59
L. 33,678.52
L. 49,178.92
L. 66,993.90
L. 101,035.56 L. 147,536.77 L. 200,981.69
Ao 2
Ao 3
Ao 4
L. 60,711.00
L. 29,500.00
L. 101,035.56
L. 29,500.00
L. 147,536.77
L. 29,500.00
L. 90,211.00
L. 130,535.56
L. 177,036.77
Ao 5
L. 200,981.69
L. 29,500.00
L. 75,000.00
L. 305,481.69
45.00
80.00
Ao 5
76.32
47.79
84.96
50.75
90.23
53.90
95.82
57.24
101.76
ANLISIS
COMPLETAR LAS C
INVERSIN DE NEGOCIOS
Inversin fija
Vida Util
5
5
5
5
5
Total
0.00
Inversion de K
Total Inversin
Gastos Mensuales
Mes
Ao 1
-
Ao 1
PRECIO
INGRESO PROYECTADO
0
0
0
TOTAL INGRESO
COSTOS VARIABLES
Ao 1
-
0
0
0
NO MODIFICA
17.25%
0.88%
1.38
7.15%
6.50%
25%
5
Estado de Resultados
Ingresos Proyectados
Gastos:
Costos Variables Tipo A
Costos Variables Tipo B
Costos Variables Tipo C
Gastos por Depreciacin
Gastos Mensuales
Total de Gastos
Utilidad antes de ISR
Impuesto sobre la Renta
Utilidad Neta
Ao 1
L. 0.00
Ao 2
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
Flujos Netos
Inversin Fija
Capital de Trabajo
Utilidad Neta
Depreciaciones
Recuperacin de Capital de Trabajo
Flujos Netos
Ao 0
L. 0.00
L. 0.00
Ao 1
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
Costo de Capital
Costo de Recursos Propios
17.25%
Evaluacin Financiera
Tasa Interna de Retorno
Err:523
La TIR es mayor que 17.25% por lo que debe aceptarse el proyecto
Valor Presente Neto
L. 0.00
El VPN es positivo por lo que el proyecto debe aceptarse
ANLISIS FINANCIERO
MPLETAR LAS CELDAS EN COLOR AZUL
Ao 2
Ao 3
-
Ao 4
-
Ao 5
-
GRESO PROYECTADO
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Inflacin para
S VARIABLES
Cos
Ao 2
Ao 3
-
Ao 4
-
Ao 5
-
Ao 1
-
Ao 3
L. 0.00
Ao 4
L. 0.00
Ao 5
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
Ao 2
Ao 3
Ao 4
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
Ao 5
L.
L.
L.
L.
0.00
0.00
0.00
0.00
Ao 5
-
INVERSIN DE NEGOCIOS
Inversin fija
Caja Registradora
Equipo de Oficina
Mobiliario
Adecuacion Y decoracion del local
Gastos Legales y permiso de Operacin
Total
30,000.00
35,000.00
50,000.00
25,000.00
7,500.00
147,500.00
Inversion de K
75,000.00
Total Inversion
222,500.00
Gastos Mensuales
Alquiler de local
Sueldos varios
Servicios Publicos
Comunicaciones
Insumos Varios
Tren de aseo
Total Gastos Mensuales
Mes
25,000.00
45,000.00
4,000.00
1,500.00
2,000.00
500.00
78,000.00
Vida Util
5
5
5
5
5
Ao 1
300,000.00
540,000.00
48,000.00
18,000.00
24,000.00
6,000.00
936,000.00
TIPO A
Ao 1
15,000.00
10,000.00
5,000.00
100.00
60.00
130.00
1,500,000.00
600,000.00
650,000.00
2,750,000.00
COSTOS VARIABLES
Ao 1
900,000.00
TIPO B
TIPO C
450,000.00
400,000.00
FINANCIAMIENTO BANCARIO
Prestamo Bancario
Plazo
Interes
TABLA DE CLCULO
Costo de Recursos Propios:
Tasa Libre de Riesgo
Beta
Premio por Riesgo
Riesgo Pas
Tasa de ISR
Horizonte de Evaluacin
150,000.00
5
20%
NO MODIFICA
17.25%
0.88%
1.38
7.15%
6.50%
25%
5
Financiamiento Bancario
Saldo Inicial de Capital
Cuota de Capital
Pago de Intereses
Saldo Final de Capital
Ao 1
L. 150,000.00
L. 30,000.00
L. 30,000.00
L. 120,000.00
Ao 2
L. 120,000.00
L. 30,000.00
L. 24,000.00
L. 90,000.00
Ao 1
L. 2,750,000.00
Ao 2
L. 3,037,320.00
L. 900,000.00
L. 450,000.00
L. 400,000.00
L. 29,500.00
L. 936,000.00
L. 30,000.00
###
L. 4,500.00
L. 1,125.00
L. 3,375.00
L. 994,032.00
L. 497,016.00
L. 441,792.00
L. 29,500.00
L. 994,032.00
L. 24,000.00
###
L. 56,948.00
L. 14,237.00
L. 42,711.00
Estado de Resultados
Ingresos Proyectados
Gastos:
Costos Variables Tipo A
Costos Variables Tipo B
Costos Variables Tipo C
Gastos por Depreciacin
Gastos Mensuales
Gastos Financieros
Total de Gastos
Utilidad antes de ISR
Impuesto sobre la Renta
Utilidad Neta
Flujos Netos
Inversin Fija
Capital de Trabajo
Prstamo Bancario
Utilidad Neta
Depreciaciones
Recuperacin de Capital de Trabajo
Flujos Netos
Ao 0
-L. 147,500.00
-L. 75,000.00
L. 150,000.00
Ao 1
-L. 30,000.00
L. 3,375.00
L. 29,500.00
-L. 72,500.00
L. 2,875.00
Proporcin
67%
33%
Costo
15.00%
17.25%
Costo de Capital
Fuente
Prstamo Bancario
Recursos Propios
Evaluacin Financiera
Tasa Interna de Retorno
68%
La TIR es mayor que 15.73% por lo que debe aceptarse el proyecto
Valor Presente Neto
L. 225,109.60
El VPN es positivo por lo que el proyecto debe aceptarse
6,000.00
7,000.00
10,000.00
5,000.00
1,500.00
29,500.00
Ao 2
318,600.000
573,480.000
50,976.000
19,116.000
25,488.000
6,372.000
994,032.000
Ao 3
338,353.200
609,035.760
54,136.512
20,301.192
27,068.256
6,767.064
###
Ao 4
359,331.098
646,795.977
57,492.976
21,559.866
28,746.488
7,186.622
###
Ao 5
381,609.627
686,897.328
61,057.540
22,896.578
30,528.770
7,632.193
###
GRESO PROYECTADO
Ao 2
15,600.00
10,400.00
5,200.00
Ao 3
16,224.00
10,816.00
5,408.00
Ao 4
16,872.96
11,248.64
5,624.32
Ao 5
17,547.88
11,698.59
5,849.29
106.20
63.72
138.06
112.78
67.67
146.62
119.78
71.87
155.71
127.20
76.32
165.36
1,656,720.00
662,688.00
717,912.00
3,037,320.00
1,829,814.11
731,925.64
792,919.45
###
2,020,993.08
808,397.23
875,763.67
###
2,232,146.44
892,858.58
967,263.46
###
Ao 3
1,097,888.46
Ao 4
1,212,595.85
Ao 5
1,339,287.86
S VARIABLES
Ao 2
994,032.00
Ao 1
60.00
497,016.00
441,792.00
548,944.23
487,950.43
606,297.93
538,931.49
669,643.93
595,239.05
Ao 3
L. 90,000.00
L. 30,000.00
L. 18,000.00
L. 60,000.00
Ao 4
L. 60,000.00
L. 30,000.00
L. 12,000.00
L. 30,000.00
Ao 5
L. 30,000.00
L. 30,000.00
L. 6,000.00
L. 0.00
Ao 3
Ao 4
Ao 5
L. 3,354,659.19 L. 3,705,153.99 L. 4,092,268.47
L. 1,097,888.46 L. 1,212,595.85 L. 1,339,287.86
L. 548,944.23 L. 606,297.93 L. 669,643.93
L. 487,950.43 L. 538,931.49 L. 595,239.05
L. 29,500.00
L. 29,500.00
L. 29,500.00
L. 1,055,661.98 L. 1,121,113.03 L. 1,190,622.03
L. 18,000.00 L. 12,000.00
L. 6,000.00
L. 3,237,945.11
###
###
L. 116,714.09 L. 184,715.70 L. 261,975.59
L. 29,178.52
L. 46,178.92
L. 65,493.90
L. 87,535.56 L. 138,536.77 L. 196,481.69
45.00
80.00
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ponderacin
10.11%
5.62%
15.73%
Costos Variables
Ao 2
Ao 3
63.72
67.67
Ao 4
71.87
Ao 5
76.32
47.79
84.96
50.75
90.23
53.90
95.82
57.24
101.76
INVERSIN DE NEGOCIOS
Inversin fija
Vida Util
5
5
5
5
5
Total
0.00
Inversion de K
Total Inversion
Gastos Mensuales
Mes
Ao 1
-
Ao 1
PRECIO
INGRESO PROYECTADO
0
0
0
TOTAL INGRESO
COSTOS VARIABLES
Ao 1
-
0
0
FINANCIAMIENTO BANCARIO
Prestamo Bancario
Plazo
Interes
TABLA DE CLCULO
Costo de Recursos Propios:
Tasa Libre de Riesgo
Beta
Premio por Riesgo
Riesgo Pas
NO MODIFICA
17.25%
0.88%
1.38
7.15%
6.50%
Tasa de ISR
Horizonte de Evaluacin
25%
5
Financiamiento Bancario
Saldo Inicial de Capital
Cuota de Capital
Pago de Intereses
Saldo Final de Capital
Ao 1
L.
L.
L.
L.
0.00
0.00
0.00
0.00
Ao 2
L.
L.
L.
L.
0.00
0.00
0.00
0.00
Estado de Resultados
Ingresos Proyectados
Gastos:
Costos Variables Tipo A
Costos Variables Tipo B
Costos Variables Tipo C
Gastos por Depreciacin
Gastos Mensuales
Gastos Financieros
Total de Gastos
Utilidad antes de ISR
Impuesto sobre la Renta
Utilidad Neta
Ao 1
L. 0.00
Ao 2
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
Flujos Netos
Inversin Fija
Capital de Trabajo
Prstamo Bancario
Utilidad Neta
Depreciaciones
Recuperacin de Capital de Trabajo
Flujos Netos
Ao 0
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
Ao 1
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
Proporcin
#DIV/0!
#DIV/0!
Costo
0.00%
17.25%
Costo de Capital
Fuente
Prstamo Bancario
Recursos Propios
Evaluacin Financiera
Tasa Interna de Retorno
La TIR es mayor que (
Err:523
) por lo que debe aceptarse el proyecto
Ao 2
Ao 3
-
Ao 4
-
Ao 5
-
GRESO PROYECTADO
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Inflacin para
S VARIABLES
Ao 2
Ao 3
-
Ao 4
-
Ao 5
-
Ao 1
-
Ao 3
L.
L.
L.
L.
0.00
0.00
0.00
0.00
Ao 4
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
Ao 5
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
Ao 3
L. 0.00
Ao 4
L. 0.00
Ao 5
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
Ao 2
Ao 3
Ao 4
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
Ponderacin
#DIV/0!
#DIV/0!
Ao 5
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00
L. 0.00