EL ANLISIS FINANCIERO PARA UNA ADECUADA TOMA DE

DECISIONES

Alguna vez te has dedicado a planear tus finanzas? Qu

documentos se utilizan para un anlisis financiero?
Normalmente, las empresas buscan a las personas con mejores habilidades para que
stas se reflejen en la institucin y permitan tomar excelentes decisiones. Pero
dichas decisiones tambin se fundamentan en herramientas tcnicas,
administrativas y financieras. Una de las principales herramientas utilizadas
por las empresas son los estados financieros, documentos que normalmente se
elaboran al finalizar el periodo contable (mensual y anualmente) con la finalidad
de conocer la situacin econmica y financiera de la compaa. La informacin
obtenida es de gran importancia para la administracin de la empresa porque
permite conocer el crecimiento y rendimiento del negocio.
Entre los principales estados financieros encontramos los siguientes:
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El balance general: Informe que presenta la situacin financiera de una

empresa, e incluye el valor de los bienes y derechos que posee (activos), el
de las obligaciones por financiamientos (pasivos) y la aportacin de los
dueos del negocio (capital). En otras palabras, es la radiografa financiera de
la institucin.
Estado de resultados: Informe que muestra los ingresos y egresos de
una empresacomo consecuencia de su actividad preponderante.
Estado de variaciones en el capital contable: Informe que muestra los
cambios al capital contribuido, o en su caso al capital obtenido de la
empresa.
Estado de cambios en la situacin financiera: Informe que muestra los
aumentos o disminuciones del efectivo provocados por las disminuciones
de los activos de la empresa, el incremento de pasivos o por incrementos al
capital contable.

Los estados financieros reflejan la situacin, el rendimiento y los flujos de

efectivo de la empresa. Al analizar esta informacin (de preferencia en conjunto)
se puede medir el progreso de la empresa, conocer la capacidad de
endeudamiento, las fortalezas y debilidades financieras, saber si la gestin
administrativa va bien encaminada, si los planes de costos estn bien
estructurados o necesitan cambios, y si es necesario hacer un aumento del capital
de la empresa. Adems, permite a la administracin medir el progreso de las
estrategias financieras implementadas y facilitar el anlisis de la situacin
econmica de la empresa para la toma de decisiones.

Qu debes conocer para realizar un anlisis financiero?

Sin importar la metodologa en que base su desarrollo, el anlisis financiero siempre

concordar con los siguientes conceptos:

Rentabilidad: El rendimiento que generan los activos puestos en operacin.

Tasa de rendimiento: El porcentaje de utilidad en un periodo determinado.

Liquidez: La capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas
oportunamente.

A continuacin presentamos los principales mtodos de evaluacin de los estados

financieros:

Mtodo de anlisis vertical: Compara las cifras de los estados financieros

en forma vertical, en distintos momentos de tiempo; puede realizarse a
travs de porcentajes integrales o razones simples.
Mtodo de anlisis horizontal: Consiste en comparar estados financieros
homogneos en dos o ms periodos consecutivos, para determinar los
aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas de un periodo a otro.

El anlisis financiero es de gran importancia para la empresa, porque informa si

los cambios en las actividades y los resultados han sido positivos o negativos;
tambin permite definir cules merecen mayor atencin, y fomenta una
adecuada toma de decisiones
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