Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
Mick Knauffs
Vermgensformel
Der sicherste Weg zu Brsengewinnen
und Ihrer nanziellen Unabhngigkeit
Mick Knauff
Chefanalyst Mick Knauffs Klartext-Depot
Inhaltsverzeichnis:
Jetzt nehmen Sie Ihren Vermgensaufbau in die eigene Hand!
2. Warum Aktien?
Wohlhabend mit Arbeit? Vergessen Sie es und kaufen Sie besser Aktien!
11
14
15
16
3. Strategie
19
19
Wer den Knig will, muss auch mal einen Bauern opfern knnen
21
22
25
26
Sprint-Zertikate
28
Discount-Zertikate
30
31
34
hren. Sogar im Restaurant werde ich zuweilen von mir vllig fremden Menschen angesprochen, ob ich nicht einen guten Aktientipp htte. Klar ist jedoch, nur mit einem Tipp
ist niemandem geholfen. Den Ausschlag fr
das Klartext-Depot gab schlielich die Frage eines guten Freundes. Er wollte fr seine
Nichte ein sogenanntes Kinder-Depot erffnen, auf den monatlich ein kleiner Sparbetrag
eingezahlt und in Aktienfonds investiert wird.
Den
Vorschlag
fand
ich
fantastisch
pondenten
Anlegerfern-
Brsengeschehen.
des
Deutschen
gemeinsam anfangen!
vergangenen 2 Jahrzehnten gab. Und trotzdem kosten unsere Aktien heute so viel wie
noch nie. Daher lautet mein Credo: Es ist
immer eine gute Zeit zum Aktienkauf. Selbst
wer stets pnktlich vor Beginn der groen
Aktiencrashs kaufte, kann heute ppige Depotgewinne feiern. Es kommt also nicht dardie Geduld mitbringen, Ihren Vermgensplan
auch durchzuhalten. Also lassen Sie uns jetzt
Jahren mit minimalen Sparraten ein Vermgen von 700.000 Euro heranwachsen wird.
2. Warum Aktien?
Mit Arbeit werden die wenigsten
vermgend
Gerade in Deutschland versuchen die meisten
Menschen, mit Arbeit Vermgen aufzubauen.
Abitur, Studium, Promotion, stndige Weiterbildung, berstunden, sich mit dem Chef gutstellen und auf schnelle Befrderung hoffen ...
das ist der deutsche Weg zum Vermgen.
Regel nicht zu Vermgen. Zu Vermgen fh-
nach dem persnlichen Einkommenssteuertarif gnstiger ist, dann nach diesem Steuersatz. Sozialversicherungen mssen Sie auf
Kapitaleinkommen jedoch nie bezahlen. Vermgende zahlen also auf die Vermgenseinkommen in jedem Fall weniger als Arbeitnehmer auf Arbeitseinkommen.
Dieser steuerliche Aspekt kommt zur vllig
einen einfachen Angestellten gar nicht mglich wre, nennenswertes Vermgenseinkommen zu generieren. Doch ist das wirklich
so? In den ersten Jahren Ihres Vermgensaufbaus werden Sie die Zuwchse nicht sofort in einem anderen Lebensstil spren, das
ist korrekt. Doch der Zinseszins-Effekt sorgt
ganz von selbst dafr, dass im Laufe der Zeit
Arbeitseinkommen in Vermgenseinkommen
umwandeln: indem Sie Ihr Arbeitseinkommen
in Unternehmensanteile, zum Beispiel in Aktien, investieren. Jeder in Aktien investierte
Euro sorgt dafr, dass Sie fortan jeden Vermgenszuwachs deutlich geringer besteuern
lassen mssen und Sie zustzlich vom 3,5mal schnelleren Zuwachs protieren.
in meinem Klartext-Depot.
9
zu besteuerndes Einkommen.
Zinszahlungen
verdoppelt.
Aktiengesell-
10
sprichwrtlich hineinwchst.
tums-Unternehmen
mssen
wir
Kurs-Gewinn-Verhltnis
berechnen.
Bei
Ihre Ururururururururururururururururururur-
12
nach oben.
ternehmen einen kleinen Teil als ihren Gewinn ab. Dieser jhrlich steigende Gewinn
wiederum ist die Basis fr die Aktienkurszuwchse.
Bruttoinlandsprodukts
merklich
ge-
drfnisse.
vor 10 Jahren.
Jahren als wohlhabend, wer einen Motorroller besa, darf es heute gern das Mittelklasse-Auto aus Deutschland sein. Statt
Reisnudeln ist es jetzt Hhncheneisch und
bald Rindeisch, was auf chinesische Teller
kommen soll. Die Ausgaben fr die Konsumbedrfnisse und die Ansprche wachsen naturgem weiter.
jhrlichen Unternehmensgewinne in 10
Jahren verdoppelt. In diesem Kapitel sehen
wir, dass die Basis dieser Gewinnentwicklung eine Verdoppelung des Weltsozialprodukts in 10 Jahren ist. Aktien spiegeln eben
nichts anderes wider als die weltweite Konjunktur.
nieern dieses enormen weltweiten Wachstums gehren, indem Sie mit dem Aktienkauf beginnen. Und es gibt noch weitere
Argumente, weshalb Aktien gerade auch
14
Intel gibt es mehr als 100 verschiedene PCProzessoren statt wie vor 15 Jahren nur 10.
15
Dutzend Meter.
sich lohnen? Der dritte Starbucks im Umkreis von 200 m? Ja, das lohnt sich! Alles
eine Folge niedriger Zinsen. Und die knnen
sich die Unternehmen inzwischen auch auf
lange Zeit sichern. Ob ein Kredit fr 3, 5 oder
10 Jahre aufgenommen wird das spielt bei
den heutigen Zinsen kaum noch eine Rolle.
Niedrige Zinsen ermglichen es den Unternehmen, sich bis in kleinste Details zu
diversizieren, jede denkbare Marktlcke
auszufllen und so das Marktpotenzial ihrer Produkte bestmglich auszuschpfen.
ber eine zweite Modellreihe, die nur einige
Zehntausend Mal verkauft wird, brauchten
die Autohersteller bei 8 % Zinsen berhaupt
nicht nachdenken, das lohnte sich einfach
nicht.
Aktiengesellschaften gehren im
mer weniger, immer greren Unternehmen Verteilungskampf der Gewinne zu
den Siegern
in Aktiengesellschaften.
Je grer, desto billiger knnen die Unterneh-
16
Zustzlich machen es moderne Datensysteme inzwischen mglich, auch sehr groe Organisationen sehr effektiv zu fhren. Ich will
diese Vorteile gar nicht bewerten. Als Brger
muss ich es nicht gut nden, dass Grounternehmen Politik beeinussen und Steuervermeidungskonstruktionen schmieden. Aber als
Aktionr muss ich bercksichtigen, dass es
geschieht und dass die Unternehmen durch
ihre schiere Gre protabler arbeiten.
3,6 Minuten. Und heute bei einem Benzinpreis von 1,30 Euro muss ein durchschnittlicher Arbeitnehmer sogar nur noch 3,2 Minuten fr den Liter arbeiten. Die Lhne stiegen
deutlich schneller als die Energiepreise.
18
der Weltwirtschaft gewesen. Ohne die Verfgbarkeit von Kohle, l und Gas wre die
Industrialisierung niemals denkbar gewesen.
Gleichzeitig werden um die knappen Energierohstoffe Kriege gefhrt und bei der Frderung die Lebensgrundlagen vieler Menschen
zerstrt man denke nur an die DeepwaterHorizon-Katastrophe. Die Phasen mit Preisspitzen beim Rohl waren auch stets Phasen
starker Konjunktureinbrche denken wir
nur an die lkrisen in den 70er-Jahren oder
an den Preis-Spike 2008.
Von und wegen Energie ausgelste Krisen,
Kriege und Umweltkatastrophen werden
schon bald der Vergangenheit angehren
und die Preise fr Energie werden gleichzeitig
noch weiter sinken. Protieren werden davon
alle Unternehmen, zuvorderst natrlich die
Branchen mit hohem Energieverbrauch wie
Luftfahrt oder Chemie, die derzeit noch teilweise eigene fossile Kraftwerke betreiben,
um ihren Energiebedarf zu decken.
Aktienkurs-Verzehnfachung in
5 Jahren basiert wesentlich auf
billiger Energie
Wie stark billige Energie unser Leben verndern kann, knnen wir schon heute an Tesla
Motors sehen: Die Kunden dieses Unterneh-
verkauft.
nutzen!
im folgenden Kapitel.
3. Strategie
Investieren in Indizes? Fr den Notfall OK, aber es geht besser!
Kurz: Index-Investments sind gnstig und
Marktkapitalisierung besitzen.
markt. Denn in einem Index sind auch immer Verlierer-Aktien enthalten. Gelingt es
uns, aus einem Index nur eine einzige Verlierer-Aktie zu identizieren und sie nicht zu
kaufen, haben wir den Index geschlagen.
20
vorstoen.
mit
hundertprozentiger
Sicherheit
Rendite-Vervierfachung durch
Identikation von 4 Aktien unter 30
das ist zu schaffen
Das heit, allein durch den Austausch zweier
Underperformer-Aktien im DAX knnen wir
unsere Performance im Vergleich zum DAX
vervierfachen!
Sie knnten nun einwenden, dass die
schlechte Entwicklung bei RWE und E.ON ja
nun wahrlich niemand voraussehen konnte.
noch weiter.
Zukunft gelingen!
erneuerbaren
Erzeugung
durch efziente konventionelle Kraftwerke muss so vergtet werden, dass sich ihr
Wer den Knig will, muss auch mal einen Bauern opfern knnen
Kurz: Beim Investieren kommt es darauf an,
22
23
das
Immobilienvermgen.
Mit
erwerben,
spielt
am
nen aus.
zu nanzieren.
24
Die
Kombination
aus
sehr
defensiven
gehen zu mssen.
25
richtig los.
26
Anfangs-Investment.
die den anderen 43 % das Immobilienvermgen nanzieren. Stellen Sie sich bitte auf
die Seite der 43 %, die eigenes Immobilienvermgen aufbauen und dafr die Finanzkraft der Mieter nutzen. Einfacher kommen
Sie nicht zu Vermgen.
ner Rendite von 10 % nach Ination in dieser Zeit von 30.000 Euro auf ber 1.300.000
Euro Vermgen angestiegen ist, knnen Sie
Ihren Lebensabend mit einem Vermgen
von realen 2,0 Millionen Euro beginnen.
Und dafr mussten Sie nur wenige Hundert
katen handelbar.
28
vestieren? Nein, ganz sicher nicht. ProInvestoren gehen nicht auf die Suche nach
Kursraketen, die mit sehr niedriger Wahrscheinlichkeit gefunden werden. Nein, Pros gehen viel cleverer vor.
Mit dem Wissen, dass es ohnehin kaum
Aktien gibt, die 20, 30, 50 oder 100 % in ei-
boten an.
Sprint-Zertikate
Kurz: Mit Sprint-Zertikaten verstrken wir
die Kursbewegungen, die wir haben wollen:
die Aufwrtstrends. Sprint-Zertikate ver-
Aktie selbst.
scheinlichsten Kursspanne, wird die Kursentwicklung der Aktie mit dem Faktor 2 verstrkt! Steigt die Aktie um einen Euro, steigt
der Preis des Zertikats um zwei Euro. Unser
Gewinn wird also verdoppelt! Bezahlt wird
diese Verdoppelung mit einer Kappung der
Gewinne. Die Wertentwicklung der Aktie
wird nur bis 65 Euro nachvollzogen, darber
hinaus steigt der Preis des Zertikats nicht
weiter an. Mit der Aktie wurden dann 30 %
Was Sie hier sehen, ist das sogenannte Auszahlungsprol eines beispielhaften SprinterZertikats. Basiswert des Sprinter-Zertikats
ist eine beliebige Aktie, deren Wertentwicklung auch den Preis des Sprinter-Zertikats
bestimmt.
der Aktie.
30
um 30 % steigt.
den heraussuchen.
Und wenn es am Markt einmal keinen Aufwrtstrend geben sollte? Auch dafr gibt es
passende Zertikate. Zertikate, mit denen
Zertikate.
Discount-Zertikate
Kurz: Mit Discount-Zertikaten kaufen wir
steigen sollten.
1.000 % zu verdienen.
Wert auf Sicherheit, Stabilitt, Zuverlssigkeit. Ich spare doch nicht jahre- oder gar jahr-
32
Vorsichtsmanahmen ergreifen.
Theoretisch knnten Anleger sogar ihr gesamtes Geld zurckbekommen, denn Lehman Brothers war nur illiquide, nicht insolvent. Den Forderungen der Glubiger stehen
also erhebliche Vermgenswerte gegen-
den vielen Dutzend Millionen in den vergangingen nur einige Hundert auf das Konto
33
Weitere Einnahmequellen sind leichte Zinsaufschlge bzw. -abschlge und die Differenz zwischen An- und Verkaufspreis der
Zertikate, in der Regel nur wenige oder gar
nur ein Cent pro Zertikat. Die Emittenten
verdienen also Geld unabhngig davon, ob
wir als Kufer der Zertikate Gewinne oder
Verluste machen.
Diese Erkenntnis ist ausgesprochen wichtig. Die Bank ist immer der Partner der
Zertikate-Kufer, nicht ihr Gegner. Nur
wenn die Kunden Gewinn machen, bleiben
sie als Kunden erhalten. Dass sich Banken
ber Verluste der Kunden freuen wrden,
ist ein Mrchen.
36
37
38
Impressum
() 2015 Alle Rechte der deutschsprachigen Ausgabe liegen beim Investor Verlag, ein Unternehmensbereich der FID Verlag
GmbH, Postf. 201361, 53143 Bonn. Nachdrucke und Verffentlichungen, auch auszugsweise, sind nicht gestattet. Unsere
Informationen sind ausschlielich fr den privaten Gebrauch. V.i.S.d.P Michael Knauff, Frankfurt am Main
Herausgeber: Jrg Becker
Produktmanagement: Swetlana Vrublevska
FID Verlag GmbH, Geschftsfhrung: Helmut Graf, Hans Joachim Oberhettinger und Daniela Birkelbach;
Amtsgericht Bonn, HRB 7435
Zum Autor
Unser Chefanalyst Mick Knauff ist seit mehr als 20 Jahren an der Brse aktiv. Seit mehr als 15 Jahren begleitet er das tgliche
Brsengeschehen journalistisch und war am Aufbau mehrerer Brsen-Nachrichtenredaktionen beteiligt. Als Korrespondent
berichtet er bis heute tglich live von der Frankfurter Wertpapierbrse unter anderem im Deutschen Anlegerfernsehen, Radio
und TV.
Nach Brsenschluss geht er nicht etwa nach Hause, sondern nimmt an Prsentationen, Empfngen und Treffen am Brsenparkett teil oder trifft Bekannte aus der Branche in der Frankfurter Gastronomie. Dabei gewinnt er die wichtigsten Informationen, die er bislang fr seine privaten Investitionen und seine Brsen-Berichterstattung nutzte und jetzt auch in seinem
Klartext-Depot, um Ihren Vermgensaufbau zu begleiten.
Risikohinweis/Disclaimer
MKK-St.Broschre-15-43
Alle in diesem Newsletter gemachten Angaben wurden sorgfltig recherchiert. Dennoch kann auch die Redaktion Fehlinformationen unterliegen oder es kommt aus anderen Grnden zu falschen Informationen. Alle Angaben erfolgen daher ohne
Gewhr. Gute Ergebnisse der Vergangenheit garantieren keine positiven Resultate in der Zukunft. Ausdrcklich gilt dies fr
jede Form von Finanzinstrumenten: Finanzinstrumente unterliegen wirtschaftlichen Einussfaktoren. Daher wird darauf hingewiesen, dass die Anlage in Finanzinstrumente spekulative Risiken beinhaltet, die je nach wirtschaftlicher Entwicklung und
trotz sorgfltiger Recherchen zu Verlusten, im schlimmsten Fall sogar zu Totalverlusten fhren knnen.
Es wird ausdrcklich davon abgeraten, Anlagemittel auf nur wenige Anlagen zu streuen oder gar Kredite fr die Anlagen
aufzunehmen. Wir machen Sie vorsorglich darauf aufmerksam, dass die in Mick Knauff`s Klartext- Depot enthaltenen Finanzanalysen und Empfehlungen zu einzelnen Finanzinstrumenten eine individuelle Anlageberatung durch Ihren Anlageberater
oder Vermgensberater nicht ersetzen knnen. Unsere Analysen und Empfehlungen richten sich an alle Abonnenten und
Leser unseres Brsenbriefes, die in ihrem Anlageverhalten und ihren Anlagezielen sehr unterschiedlich sind. Daher bercksichtigen die Analysen und Empfehlungen dieses Brsenbriefes in keiner Weise Ihre persnliche Anlagesituation. Alle an
der Erstellung der Ausgabe beteiligten Mitarbeiter und Redakteure unterliegen den strengen, der BAFIN vorliegenden, Compliance-Richtlinien des Verlages. Nur unter den darin gemachten Auagen ist es diesen Personen erlaubt, die empfohlenen
Werte selber zu handeln.
39
40