MODELOS DE

ESTATUTOS
 CAPTULO PRIMERO

Denominacin, objeto, duracin y domicilio

Artculo 1. Denominacin.Esta sociedad se denominar [............], S.A. y se

regir por los presentes estatutos y en lo que no est determinado en los mismos por la
vigente Ley de Sociedades Annimas y dems disposiciones legales que le sean aplicables.

Art. 2. Objeto social.Constituye su objeto:

[....................................................................................].

[....................................................................................].

Las actividades enumeradas podrn ser tambin desarrolladas por la sociedad, total o
parcialmente, de modo indirecto, mediante la participacin en otra sociedad con objeto
idntico o anlogo.

Art. 3. Duracin.Su duracin ser indefinida y dar comienzo a sus operaciones el

da de la firma de la escritura de constitucin. Si la Ley exigiere para el inicio de alguna de
las operaciones enumeradas en el artculo anterior la obtencin de licencia administrativa, la
inscripcin en un registro pblico, o cualquier otro requisito, no podr la sociedad iniciar la
citada actividad especfica hasta que el requisito exigido quede cumplido conforme a la Ley.

Art. 4. Domicilio social.Su domicilio social queda fijado en [....................].

Podr el rgano de administracin de la sociedad establecer, suprimir o trasladar cuantas

sucursales, agencias o delegaciones tenga por conveniente as como trasladar el domicilio
social dentro del mismo trmino municipal, con la consiguiente facultad de adecuar a este
cambio el prrafo primero de este artculo estatutario.

CAPTULO II

Capital social - Acciones

Art. 5. Capital social.El capital social se fija en la cantidad de [.............] euros y est
representado por [.............] acciones nominativas de [.............] euros de valor nominal cada
una, numeradas correlativamente del nmero 1 al [.............], ambos inclusive, y estn
totalmente suscritas y desembolsadas.

Art. 6. Acciones.Las acciones estarn representadas por medio de ttulos

nominativos que podrn incorporar una o ms acciones de la misma serie, estarn numeradas
correlativamente, se extendern en libros talonarios, contendrn como mnimo las menciones
exigidas por la Ley e irn firmadas por un administrador, cuya firma podr figurar impresa
mediante reproduccin mecnica, cumplindose lo dispuesto en la Ley. El accionista tendr
derecho a recibir los ttulos que le correspondan libres de gastos.
 Las acciones figurarn en un libro registro que llevar la sociedad en el que se
inscribirn las sucesivas transferencias, as como la constitucin de derechos reales sobre
aqullas, en la forma determinada en la Ley. Los administradores podrn exigir los medios de
prueba que estimen convenientes para acreditar la transmisin de las acciones o la
regularidad de la cadena de los endosos previamente a la inscripcin de la transmisin en el
libro registro.

En tanto no sean emitidos los ttulos representativos de las acciones, la sociedad podr
emitir y entregar a los accionistas resguardos provisionales que podrn incorporar una o ms
acciones. Dichos resguardos provisionales sern necesariamente nominativos.

No obstante lo anterior, el accionista tendr, en todo caso, derecho a obtener

certificacin de las acciones inscritas a su nombre en el Libro Registro de Acciones
Nominativas.

Las acciones son libremente negociables, sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 8.

de estos estatutos, rigindose su transmisin por lo establecido en la Ley y disposiciones
complementarias.

Art. 7. Aumentos y disminuciones de capital.El capital social podr aumentarse o

disminuirse por acuerdo de la junta general legalmente convocada al efecto con los requisitos
establecidos en cada caso por la Ley. La junta general de accionistas determinar los plazos y
condiciones de cada emisin y el rgano de administracin tendr las facultades precisas para
cumplir, a su criterio, dentro del marco legal y de las condiciones establecidas por la junta,
los acuerdos adoptados.

En los aumentos de capital con emisin de nuevas acciones, los antiguos accionistas y
los titulares de obligaciones convertibles podrn ejercitar el derecho de suscripcin preferente
previsto en el artculo 158 de la Ley de Sociedades Annimas, dentro del plazo que a este
efecto seale el rgano de administracin, plazo que en ningn caso podr ser inferior a un
mes desde la publicacin o, en su caso, desde el envo de la comunicacin escrita.

Art. 8. Transmisin de acciones.El propsito de transmitir intervivos las acciones a

favor de cualquier persona deber ser notificado, de forma fehaciente, en el domicilio de la
sociedad, al rgano de administracin, indicando el nmero e identificacin de las acciones
ofrecidas, precio de venta por accin, condiciones de pago y dems condiciones de la oferta
de compra de acciones, que, en su caso, el accionista oferente alegase haber recibido de un
tercero, as como los datos personales de ste si pretendiese obtener autorizacin de la
Administracin para la enajenacin.

El rgano de administracin, en el plazo de quince das computado desde el siguiente a

la notificacin indicada, lo comunicar a su vez a todos los accionistas, para que los mismos,
dentro de un nuevo plazo de treinta das computado desde el siguiente a aqul en que haya
finalizado el anterior, comuniquen al rgano de administracin de la sociedad su deseo de
adquirir las acciones en venta.

En el supuesto en que varios socios hicieran uso de este derecho de adquisicin

preferente, las acciones en venta se distribuirn por los administradores entre aquellos a
prorrata de su participacin en el capital social y si, dada la indivisibilidad de stas, quedaran
algunas sin adjudicar, se distribuirn entre los accionistas peticionarios en orden a su
participacin en la sociedad, de mayor a menor y en caso de igualdad la adjudicacin se
realizar por sorteo.

En el plazo de quince das, contados a partir del siguiente en que expire el de treinta
concedidos a los accionistas para el ejercicio del tanteo, los administradores comunicarn al
accionista que pretenda transmitir el nombre de los que desean adquirirlas.

Transcurrido el ltimo plazo sin que ningn socio haga uso de su derecho de tanteo, el
accionista podr disponer libremente de las acciones en un plazo de seis meses en las mismas
condiciones que las que haya ofrecido, y si no llevare a cabo la enajenacin antes de
finalizado este plazo, deber comunicar de nuevo su deseo de transmitir intervivos las
acciones en la misma forma establecida en este artculo.

El precio de adquisicin, a falta de acuerdo, ser el que corresponda al valor razonable

de la accin, entendindose como tal el que determine un auditor de cuentas, distinto al
auditor de la sociedad, que, a solicitud de cualquier interesado, nombren a tal efecto los
administradores de la sociedad.

Las transmisiones sin sujecin a lo dispuesto en el presente artculo no sern vlidas

frente a la sociedad que rechazar la inscripcin de la transmisin en el Libro Registro de
Acciones Nominativas.

En los casos de adquisicin por causa de muerte, por herencia o legado, o como
consecuencia de un procedimiento judicial o administrativo de ejecucin, se aplicar igual
restriccin, debiendo la sociedad, si no autoriza la inscripcin de la transmisin en el Libro
Registro de Acciones Nominativas, presentar al peticionario, cumpliendo los requisitos
establecidos en los prrafos anteriores, un adquirente de sus acciones u ofrecerse a adquirirlas
ella misma por su valor real en el momento en el que se solicite la inscripcin, de acuerdo
con lo previsto en la Ley, determinndose dicho valor en la forma establecida en la Ley de
Sociedades Annimas y estos estatutos.

Transcurridos dos meses desde que se present la solicitud de inscripcin sin que la
sociedad haya procedido en la forma anterior, dicha inscripcin deber practicarse.

CAPTULO III

rganos de la sociedad

Art. 9. Administracin y gobierno.El gobierno y administracin de la sociedad

corresponde a la junta general y al rgano de administracin nombrado por sta.

Junta general

Art. 10. Potestad de mando.Corresponde a los accionistas constituidos en junta

general, debidamente convocada y constituida, decidir por mayora en los asuntos que sean
competencia legal de sta.

Todos los socios, incluso los disidentes y los que no hayan participado en la reunin,
quedarn sometidos a los acuerdos de la junta general, sin perjuicio de los derechos y
acciones que la Ley les reconoce.

Art. 11. Clases de juntas.Las juntas generales de accionistas podrn ser ordinarias o
extraordinarias y habrn de ser convocadas por el rgano de administracin de la sociedad.
Es ordinaria la que, previa convocatoria, se rena dentro de los seis primeros meses de cada
ejercicio para censurar la gestin social, aprobar, en su caso, las cuentas del ejercicio anterior
y resolver sobre la aplicacin del resultado.

Todas las dems juntas tendrn el carcter de extraordinarias y se celebrarn cuando las
convoque el rgano de administracin, siempre que lo estime conveniente a los intereses
sociales o cuando lo solicite un nmero de socios titulares de al menos un 5% del capital
social, expresando en la solicitud los asuntos a tratar en la junta, procediendo en la forma
determinada en la legislacin vigente.

No obstante, la junta general, aunque haya sido convocada con el carcter de ordinaria,
podr tambin, previo cumplimiento de lo preceptuado en el artculo 103 de la Ley de
Sociedades Annimas en su caso, deliberar y decidir sobre cualquier asunto de su
competencia que haya sido incluido en la convocatoria.

Art. 12. Convocatoria de las juntas generales.La convocatoria, tanto para las juntas
generales ordinarias como para las extraordinarias, se realizar mediante anuncio publicado
en el Boletn Oficial del Registro Mercantil y en uno de los diarios de mayor circulacin en la
provincia, por lo menos un mes antes de la fecha fijada para la celebracin de la junta, salvo
los supuestos en que la Ley de Sociedades Annimas prevea otros plazos especficos.

El anuncio expresar la fecha de la reunin en primera convocatoria, todos los asuntos

que han de tratarse y, cuando as lo exija la Ley, el derecho de los accionistas en su caso, de
obtener, de forma gratuita e inmediata, los documentos que han de ser sometidos a la
aprobacin de la junta y los informes tcnicos establecidos en la Ley. Asimismo, se
describirn en la convocatoria, los plazos, formas y modos de ejercicio de los derechos de los
accionistas para la asistencia a la Junta por medios telemticos. Podr hacerse constar la
fecha en la que, si procediera, se reunir la junta en segunda convocatoria.

Entre la primera y la segunda deber mediar, por lo menos, un plazo de 24 horas.

Lo dispuesto en este artculo quedar sin efecto cuando una disposicin legal exija
requisitos distintos para juntas que traten de asuntos determinados en cuyo caso se deber
observar lo especficamente establecido.

Los requisitos establecidos en la Ley sern exigidos cuando deban ser tomados acuerdos
que afecten a diversas clases de acciones conforme al artculo 148 de la Ley de Sociedades
Annimas, a las acciones sin voto, o slo a una parte de las acciones pertenecientes a la
misma clase.

No obstante lo dispuesto en los prrafos anteriores la junta se entender convocada y

quedar vlidamente constituida para tratar cualquier asunto, siempre que est presente todo
el capital social y los asistentes acepten por unanimidad la celebracin de la junta, supuesto
en el que podr celebrarse cualquiera que sea el lugar donde se encuentren.
 Art. 13. Asistencia a las juntas.Todos los accionistas, incluidos los que no tienen
derecho a voto, podrn asistir a las juntas generales.

Los socios que asistan a las juntas por medios telemticos debern remitir sus
intervenciones y propuestas de acuerdos que tengan intencin de formular, con anterioridad
al momento de constitucin de la Junta, en el momento que determinen los administradores.

Podrn ser invitados a asistir a la junta general los directores, gerentes, tcnicos y dems
personas que tengan inters en la buena marcha de los asuntos sociales.

Los administradores debern asistir a las juntas generales.

Todo accionista, persona fsica o jurdica, que tenga derecho de asistir podr hacerse
representar en la junta general por medio de otra persona, aunque sta no sea accionista,
representacin que deber conferirse por escrito y con carcter especial para cada junta, salvo
que se trate de representacin por medio del cnyuge, ascendiente o descendiente del
representado o de apoderado general, en documento pblico, para administrar todo el
patrimonio que el accionista representado tuviere en todo el territorio nacional. Siendo el
accionista persona jurdica se entender que sta se encuentra presente cuando asista a la
junta por medio de su representante orgnico.

Art. 14. Qurum de asistencia.La junta general quedar vlidamente constituida, en

primera convocatoria, cuando los accionistas presentes o representados posean al menos el
25% del capital social con derecho a voto. En segunda convocatoria ser vlida la
constitucin, cualquiera que sea el capital concurrente a la misma.

Para que la junta general ordinaria o extraordinaria pueda acordar vlidamente la

emisin de obligaciones, el aumento o la disminucin del capital, la transformacin y, en
general, cualquier fusin o escisin de la sociedad y en general cualquier modificacin de los
estatutos sociales, ser necesario, en primera convocatoria, la concurrencia de accionistas
presentes o representados, que posean al menos, el 50% del capital suscrito con derecho a
voto. En segunda convocatoria, ser suficiente la concurrencia del 25% de dicho capital, si
bien, cuando concurran accionistas que representen menos del 50% del capital suscrito con
derecho a voto, los acuerdos a que se refiere el presente prrafo, slo podrn adoptarse
vlidamente con el voto favorable de los dos tercios del capital presente o representado en la
junta.

Art. 15. Constitucin de la Mesa. Adopcin de acuerdos.Las juntas generales se

celebrarn en la localidad donde la sociedad tenga su domicilio. La junta podr elegir, de
entre sus miembros, un presidente y un secretario para cada junta. A falta de esta designacin,
actuarn como presidente y secretario los que lo sean del consejo de administracin. Si
existiere vicepresidente y vicesecretario del consejo, a ellos corresponder el ejercicio de
dichos cargos en defecto de presidente y secretario.

Slo se podr deliberar y votar sobre los asuntos incluidos en la convocatoria.

Corresponde al presidente dirigir las deliberaciones, conceder el uso de la palabra, por

riguroso orden, a aquellos accionistas que lo hayan solicitado por escrito y despus a los que
lo soliciten verbalmente y determinar el tiempo de duracin de las sucesivas intervenciones.

Cada uno de los asuntos que formen parte del orden del da ser objeto de votacin
separada. Los acuerdos se tomarn por mayora de capital presente o representado salvo
disposicin legal en contrario. Cada accin da derecho a un voto.

Las votaciones se harn a mano alzada, salvo cuando la votacin deba ser secreta por
decisin del presidente o a peticin de la mayora de los asistentes.

En todo lo dems, verificacin de asistentes, votacin y derecho de informacin del

accionista se estar a lo establecido en la Ley.

Art. 16. Actas de las juntas.De las reuniones de la junta general, tanto ordinaria
como extraordinaria, se extender acta en el libro llevado al efecto. El acta, redactada con
todos los requisitos legales y firmada por el presidente y el secretario designados
expresamente por la junta o por el presidente y el secretario del consejo de administracin o
las personas que les hayan sustituido, podr ser aprobada por la propia junta general a la
finalizacin de la misma, o en su defecto, dentro del plazo de quince das por el presidente y
dos interventores, uno en representacin de la mayora y otro por la minora.

Las certificaciones de las actas sern expedidas por el secretario o, en su caso, por el
vicesecretario del consejo de administracin, con el visto bueno del presidente o, en su caso,
del vicepresidente.

La formalizacin en instrumento pblico de los acuerdos sociales corresponde a las

personas que tengan facultades para certificarlos. Tambin podrn realizarse por cualquiera
de los miembros del consejo de administracin o del secretario o vicesecretario no
consejeros, sin necesidad de delegacin expresa.

La elevacin a instrumento pblico por cualquier otra persona requerir el otorgamiento

de la oportuna escritura de poder, que podr ser general para todo tipo de acuerdos.

Art. 17. Facultades de las juntas generales.Son facultades de la junta general todas
aquellas que le atribuye la Ley y, en general, las que sean precisas para el normal o
extraordinario desarrollo de la vida de la sociedad.

Son competencia exclusiva de la junta general ordinaria las funciones determinadas en el

artculo 95 de la Ley de Sociedades Annimas. Cualquier otro asunto reservado legal o
estatutariamente a la competencia de la junta podr ser decidido por sta en reunin ordinaria
o extraordinaria, con exacto cumplimiento de los correspondientes requisitos legales.

rgano de administracin

Art. 18. Del consejo de administracin. Nombramiento y composicin.La

sociedad estar regida y administrada por un consejo de administracin, encargado de dirigir,
administrar y representar a la sociedad en juicio y fuera de l, sin perjuicio de las atribuciones
que, con arreglo a la Ley y a estos estatutos, corresponden a la junta.

El consejo de administracin estar compuesto por cinco miembros como mnimo y

nueve como mximo, elegidos por la junta general, correspondiendo a sta la determinacin
exacta de su nmero. Para la designacin individual de sus miembros, podrn los accionistas
agruparse en la forma establecida por el artculo 137 de la Ley de Sociedades Annimas.

Para ser nombrado administrador no se requiere la cualidad de accionista, pudiendo serlo

tanto personas fsicas como jurdicas, pero en este ltimo caso deber nombrarse, a estos
efectos, una persona fsica que las represente, cumpliendo lo preceptuado en la Ley y en el
Reglamento del Registro Mercantil.

No podrn ser administradores las personas declaradas incompatibles por la Ley 5/2006,
de 10 de abril, de regulacin de los conflictos de intereses de los miembros del Gobierno y de
los Altos Cargos de la Administracin General del Estado, las que incurran en las
prohibiciones del artculo 124 de la Ley de Sociedades Annimas, y en las dems leyes
estatales y autonmicas vigentes.

El cargo de administrador no ser retribuido.

Art. 19. Duracin del cargo de consejero.Los administradores ejercern su cargo

durante el plazo que no podr exceder los seis aos, debiendo ser igual para todos ellos.
Podrn ser reelgidos para el cargo, una o varias veces, por perodos de igual duracin
mxima.

El nombramiento caducar cuando, vencido el plazo, se haya celebrado la junta general

siguiente o hubiese transcurrido el trmino legal para la celebracin de la junta que deba
resolver sobre la aprobacin de cuentas del ejercicio del ejercicio anterior.

No obstante, los administradores podrn ser separados de su cargo en cualquier

momento por la junta general.

Art. 20. Funcionamiento del consejo.El consejo de administracin se reunir en los

das que l mismo acuerde y siempre que lo pida uno de sus componentes, en cuyo caso el
presidente tendr la obligacin de convocarlo para reunirse dentro de los quince das
siguientes a la peticin. La convocatoria se har siempre por escrito dirigido personalmente a
cada consejero, con una antelacin mnima de cinco das a la fecha de la reunin,
entendindose vlida la convocatoria realizada por telegrama o fax a aquellos consejeros que
as lo soliciten.

No obstante, no ser precisa la previa convocatoria, cuando estando reunidos, presentes

o representados, la totalidad de los consejeros, estos acuerden por unanimidad la celebracin
del consejo.

El consejo de administracin quedar vlidamente constituido cuando concurran a la

reunin, presentes o representados, la mitad ms uno de sus componentes.

La representacin para concurrir al consejo habr de recaer necesariamente en otro

consejero, debiendo conferirse sta por escrito.

Salvo los acuerdos en que la Ley exige el voto favorable de las dos terceras partes de los
componentes del consejo, cuales son la delegacin permanente de alguna facultad del consejo
en la comisin ejecutiva o en los consejeros delegados y la designacin de los
administradores que hayan de ocupar tales cargos, los acuerdos de naturaleza ordinaria se
adoptarn por mayora absoluta de los consejeros concurrentes a la sesin.

Corresponde al presidente dirigir las deliberaciones, conceder el uso de la palabra, por

riguroso orden, a aquellos consejeros que lo hayan solicitado por escrito y despus a los que
lo soliciten verbalmente y determinar el tiempo de duracin de las sucesivas intervenciones.

Cada uno de los asuntos que formen parte del orden del da sern objeto de votacin
separada. Las votaciones se harn a mano alzada, salvo cuando la votacin deba ser secreta
por decisin del presidente o a peticin de la mayora de los asistentes.

La adopcin de acuerdos por escrito y sin sesin podr realizarse cuando ningn
consejero se oponga a este procedimiento.

Art. 21.Si la junta no los hubiese designado, el consejo nombrar de su seno un

presidente y si lo considera oportuno uno o varios vicepresidentes.

Asimismo nombrar libremente a la persona que haya de desempear el cargo de

secretario y si lo estima conveniente otra de vicesecretario, que podrn no ser consejeros, los
cuales asistirn a las reuniones del consejo con voz y sin voto, salvo que ostenten la cualidad
de consejero.

El consejo regular su propio funcionamiento, aceptar la dimisin de los consejeros y

proceder, en su caso, si se producen vacantes durante el plazo para el que fueron nombrados
los administradores, a designar de entre los accionistas las personas que hayan de ocuparlos
hasta que se rena la primera junta general.

Las discusiones y acuerdos del consejo se llevarn a un Libro de Actas, y sern firmadas
por el presidente y el secretario o por el vicepresidente y el vicesecretario, en su caso. Las
certificaciones de las actas sern expedidas por el secretario del consejo de administracin o,
en su caso, por el vicesecretario, con el visto bueno del presidente o del vicepresidente, en su
caso.

La formalizacin en instrumento pblico corresponder al secretario o vicesecretario del

mismo aunque no sean consejeros y a cualquiera de los miembros del consejo de
administracin, sin necesidad de delegacin expresa, siempre que tengan su cargo vigente e
inscrito en el Registro Mercantil.

La elevacin a instrumento pblico de los acuerdos por cualquier otra persona requerir
el otorgamiento de la oportuna escritura de poder, que podr ser general para todo tipo de
acuerdos.

Art. 22. Facultades de representacin.La representacin de la sociedad en juicio y

fuera de l corresponde al consejo de administracin en forma colegiada y por decisin
mayoritaria segn lo establecido en el artculo 20 de los estatutos, teniendo facultades, lo ms
ampliamente entendidas, para contratar en general, realizar toda clase de actos y negocios,
obligacionales o dispositivos, de administracin ordinaria o extraordinaria y de riguroso
dominio, respecto a toda clase de bienes, muebles, inmuebles, dinero, valores mobiliarios y
efectos de comercio, sin ms excepcin que la de aquellos asuntos que sean competencia de
otros rganos o no estn incluidos en el objeto social.

A ttulo enunciativo, y no limitativo, se enumeran las siguientes facultades:

a) Designar, de entre sus miembros, un presidente y un vicepresidente. Designar,

asimismo, un secretario y un vicesecretario, que podrn no ser consejeros.

b) Acordar la convocatoria de las juntas, tanto ordinarias como extraordinarias, como y

cuando proceda, conforme a los presentes estatutos, redactando el orden del da formulando
las propuestas que sean procedentes conforme a la naturaleza de la junta que se convoque.

c) Representar a la sociedad en juicio y fuera de l, en todos los asuntos y actos

administrativos y judiciales, civiles, mercantiles y penales, ante la Administracin del Estado
y las Corporaciones Pblicas de todo orden, as como ante cualquier jurisdiccin (ordinaria,
administrativa, especial, laboral, etctera) incluido el Tribunal Supremo y, en cualquier
instancia, ejerciendo toda clase de acciones que le correspondan en defensa de sus derechos,
con la facultad expresa de absolver posiciones en confesin judicial, dando y otorgando los
oportunos poderes a procuradores y nombrando abogados para que representen y defiendan a
la sociedad en dichos Tribunales y Organismos.

d) Dirigir y administrar los negocios, atendiendo a la gestin de los mismos de una

manera constante. A este fin, establecer las normas de gobierno y el rgimen de
administracin de la sociedad, organizando y reglamentando los servicios tcnicos y
administrativos de la sociedad.

e) Celebrar toda clase de contratos y realizar actos de administracin y disposicin sobre

cualquier clase de bienes o derechos, mediante los pactos y condiciones que juzgue
convenientes, y constituir y cancelar hipotecas y otros gravmenes o derechos reales sobre los
bienes de la sociedad, as como renunciar, mediante pago o sin l, a toda clase de privilegios
o derechos. Podr, asimismo, decidir la participacin de la sociedad en otras empresas o
sociedades.

f) Llevar la firma y actuar en nombre de la sociedad en toda clase de operaciones

bancarias, abriendo y cerrando cuentas corrientes, disponiendo de ellas, interviniendo en
letras de cambio como librador, aceptante, avalista, endosante, endosatario o tenedor de las
mismas; abriendo crditos, con o sin garanta y cancelarlos, hacer transferencias de fondos,
rentas, crditos o valores, usando cualquier procedimiento de giro o movimiento de dinero;
aprobar saldos y cuentas finiquitas, constituir y retirar depsitos o fianzas, compensar
cuentas, formalizar cambios, etctera, todo ello realizable, tanto con el Banco de Espaa y la
Banca Oficial como con entidades bancarias privadas y cualesquiera organismos de la
Administracin del Estado, as como adoptar todas y cualesquiera medidas y celebrar los
contratos necesarios o convenientes para realizar el objeto social, incluyendo los que entraen
adquisicin o disposicin de cualquier clase de bienes.

g) Tomar, en general, dinero a prstamo, estipulando libremente los plazos, intereses,

forma de pago y dems condiciones que considere convenientes y firmar los documentos
pblicos y privados que sean necesarios a dichos fines.
 h) Nombrar, destinar y despedir todo el personal de la sociedad, asignndole los sueldos
y gratificaciones que procedan.

i) Podr, asimismo, conferir poderes a cualesquiera personas. Podr, igualmente, revocar

los poderes y facultades conferidos a cualesquiera personas.

j) Regular su propio funcionamiento en todo lo que no est especialmente previsto por la

Ley o por los presentes estatutos.

Las facultades que acaban de enumerarse no tienen carcter limitativo, sino meramente
enunciativo, entendindose que corresponden al consejo todas aquellas facultades que no
estn expresamente reservadas a la junta general.

Art. 23. Comisin ejecutiva. Consejeros delegados.El consejo de administracin,

cumpliendo lo establecido en el artculo 141 de la Ley de Sociedades Annimas, podr
designar de su seno una Comisin ejecutiva o uno o varios consejeros delegados,
determinando las personas que deben ejercer dichos cargos y su forma de actuar, pudiendo
delegar en ellos, total o parcialmente, con carcter temporal o permanente, todas las
facultades que no sean indelegables conforme a la Ley.

El consejo de administracin podr delegar tambin con carcter permanente sus

facultades representativas en uno o ms consejeros, determinando, si son varios, si han de
actuar conjuntamente o pueden hacerlo por separado.

CAPTULO IV

Ejercicio social

Art. 24.El ejercicio social comenzar el primero de enero y terminar el treinta y uno
de diciembre de cada ao.

CAPTULO V

Balance y aplicacin del resultado

Art. 25. Cuentas anuales. Informe de gestin.El rgano de administracin dentro

del plazo de tres meses a contar desde el cierre del ejercicio, formular las cuentas anuales, el
informe de gestin y la propuesta de aplicacin del resultado, para, una vez revisados e
informados por los auditores de cuentas, en su caso, ser presentados a la junta general.

Art. 26. Aplicacin del resultado.La junta general resolver sobre la aplicacin del
resultado, con estricta observancia de todas las disposiciones legales sobre reservas,
provisiones y amortizaciones, respetando, en su caso, los privilegios de que gocen
determinado tipo de acciones.

El rgano de administracin podr acordar la distribucin de cantidades a cuenta de

dividendos, con las limitaciones y cumpliendo los requisitos establecidos en la Ley.

CAPTULO VI
 Disolucin y liquidacin de la sociedad

Art. 27. Disolucin.La sociedad se disolver por acuerdo de la junta general adoptado
en cualquier tiempo, con los requisitos establecidos en la Ley y por las dems causas
previstas en la misma.

Cuando la sociedad deba disolverse por causa legal que exija acuerdo de la junta
general, el rgano de administracin deber convocarla en el plazo de dos meses desde que
concurra dicha causa para que adopte el acuerdo de disolucin, procediendo en la forma
establecida en la Ley, si el acuerdo, cualquiera que fuese su causa, no se lograse. Cuando la
disolucin deba tener lugar por haberse reducido el patrimonio a una cantidad inferior a la
mitad del capital social, aqulla podr evitarse mediante acuerdo de aumento o reduccin del
capital social o por reconstruccin del patrimonio social en la medida suficiente. Dicha
regularizacin ser eficaz siempre que se haga antes de que se decrete la disolucin judicial
de la sociedad.

Art. 28. Liquidacin.La junta general, si acordase la disolucin, proceder al

nombramiento y determinacin de facultades del liquidador o liquidadores, que ser siempre
en nmero impar, con las atribuciones sealadas en el artculo 272 de la Ley de Sociedades
Annimas y de las dems de que hayan sido investidos por la junta general de accionistas al
acordar su nombramiento.

Asimismo, la junta general regular la forma de llevarse a efecto la liquidacin, divisin

del haber social y pago, con estricto cumplimiento de las disposiciones establecidas por la
Ley.