Вы находитесь на странице: 1из 4

Flujo de fondos del inversor - Prstamo

Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3
tumbas 300 330 363
precio 90 90 90

Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3
Ingresos 27,000 29,700 32,670
Costos variables -10,800 -11,880 -13,068
Costos fijos -7,800 -7,800 -9,360
Mantenimiento -500 -500 -500
Inversin -28,000
Capital Trabajo -1,350 -135 -149 0
Prstamo 11,200 -1,344 -1,344 -1,344
Impuesto -1,127 -1,613 -1,679
Flujo de Fondos -18,150 5,294 6,415 6,719

Estado Resultados 0 1 2 3
Ingresos 27,000 29,700 32,670
Costos variables -10,800 -11,880 -13,068
Costos fijos -7,800 -7,800 -9,360
Mantenimiento -500 -500 -500
Inters prstamo -1,344 -1,344 -1,344
Depreciacin -2,800 -2,800 -2,800
Utilidad 3,756 5,376 5,598
Impuesto (30%) -1,127 -1,613 -1,679

Inversin -28,000
Vida til contable 10
Depreciacion -2,800

Otra forma de armar el flujo de fondos


0 1 2 3
Ingresos 27,000 29,700 32,670
Costos variables -10,800 -11,880 -13,068
Costos fijos -7,800 -7,800 -9,360
Mantenimiento -500 -500 -500
Inters prstamo -1,344 -1,344 -1,344
Depreciacin -2,800 -2,800 -2,800
Utilidad 3,756 5,376 5,598
Impuesto -1,127 -1,613 -1,679
Utilidad neta 2,629 3,763 3,919
Depreciacin 2,800 2,800 2,800
Inversin -28,000
Capital trabajo -1,350 -135 -149 0
Prstamo 11,200
Valor residual
Flujo del proyecto -18,150 5,294 6,415 6,719

0 0 0 0
Ao 4 Ao 5
363 363 crec 10% hasta 3
90 90

Ao 4 Ao 5
32,670 32,670
-13,068 -13,068 0
-9,360 -9,360 7.800 hasta 350, luego +20%
-500 -500
14,000 VR contable
0 1,634 5% sobre ventas
-1,344 -12,544
-1,679 -1,679 VAN TIR
6,719 11,152 $8,526 25.09%

4 5
32,670 32,670
-13,068 -13,068
-9,360 -9,360
-500 -500
-1,344 -1,344
-2,800 -2,800
5,598 5,598
-1,679 -1,679

4 5
32,670 32,670
-13,068 -13,068
-9,360 -9,360
-500 -500
-1,344 -1,344
-2,800 -2,800
5,598 5,598
-1,679 -1,679
3,919 3,919
2,800 2,800

0 1,634
-11,200
14,000
6,719 11,152

0 0