Unidad 1 Planeacin y Presupuestos

Presupuesto de capital (inversin fija, diferida y capital de

trabajo).
Presupuesto de capital es el proceso que consiste en evaluar y seleccionar las
inversiones a largo plazo que estn alineadas con la meta de la empresa de
incrementar al mximo la riqueza de sus propietarios.

Proceso de planeacin de los desembolsos sobre activos fijos, cuyos flujos de

efectivo estimados son de largo plazo. La elaboracin del presupuesto de capital
implica la identificacin, anlisis y seleccin de proyectos con flujos de efectivo a
ms de un ao.

Inversin fija
Son aquellos recursos tangibles y no tangibles necesarios para la realizacin del
proyecto. Las inversiones fijas tienen una vida til mayor a un ao, tal es el caso
de las maquinarias y equipos, muebles, enseres, vehculos y otros. Los terrenos
son los nicos activos que no se deprecian. La inversin en activos fijos se
recupera mediante el mecanismo de depreciacin, se llama inversin fija porque el
proyecto no puede desprenderse fcilmente de el sin que con ello perjudique la
actividad productiva.

Inversin diferida
Se caracteriza por su inmaterialidad y son derechos adquiridos y servicios
necesarios para el estudio e implementacin del Proyecto, no estn sujetos a
desgaste fsico. Usualmente est conformada por Trabajos de investigacin y
estudios, gastos de organizacin y supervisin, gastos de puesta en marcha de la
planta, gastos de administracin, intereses, gastos de asistencia tcnica y
capacitacin de personal, imprevistos, gastos en patentes y licencias, etc. Dentro
de sta inversin se encuentran los gastos operativos, organizacin y constitucin
de la empresa y capital de trabajo.

Capital de trabajo
El capital de trabajo es la inversin de una empresa en activos a corto plazo
(efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar e inventarios). El capital de
trabajo neto se define como los activos circulantes menos los pasivos circulantes;
estos ltimos incluyen prstamos bancarios, papel comercial y salarios e
impuestos acumulados. Siempre que los activos superen a los pasivos, la
empresa tendr capital neto de trabajo, casi todas las compaas actan con un
monto de capital neto de trabajo, el cual depende en gran medida del tipo de
industria a la que pertenezca; las empresas con flujo de efectivo predecibles,
como los servicios elctricos, pueden operar con un capital neto de trabajo
negativo, si bien la mayora de las empresas deben mantener niveles positivos de
este tipo de capital

Presupuesto de Venta
Factores que se deben considerarse para el Presupuesto de ventas:

1. Especficos de ventas.

a) Factores de ajuste.

- Positivos.

- Negativos.

b) Factores de cambio.

- Productos, material, produccin, instalaciones, Mercados, moda, mtodos

de Venta, Publicidad, etctera.

c) Factores de Crecimiento.

- Superacin de ventas, Desarrollo, expansin, Crdito Mercantil, etctera.

2. Fuerzas econmicas generales. a) Factores externos.

- Precios, produccin, ocupacin, Poder Adquisitivo, etc.

3. Influencia administrativa

a) Factor de carcter interno relacionado a las decisiones gerenciales que influyen

en el Presupuesto de ventas.

- Cambio de Producto, nuevas polticas de mercados de Publicidad,

promocin, Precio.
Presupuesto de Gasto Administrativo
Son aquellos que tienen que ver directamente con la administracin general del
negocio y no con sus actividades operativas. No son Gastos de Ventas, no son
Costos de Produccin. Contienen los salarios del Gerente General, secretarias,
contadores, alquileres de oficinas, papelera de oficinas, suministros y equipo de
oficinas, etc. No se incluyen en esta categora los gastos que tienen que ver
propiamente con la operacin del giro del negocio ni con el mercadeo.
Usualmente se incluyen los gastos de seleccin y reclutamiento de personal.

Presupuesto de produccin
El volumen de produccin presupuestado se determina de la siguiente manera:

Unidades esperadas a vender

+ Unidades deseadas para inventario final
- Unidades estimadas en inventario inicial
Total de unidades a ser producidas

La siguiente tabla muestra el presupuesto de produccin para la compaa

Accesorios Vista, S.A.:
Presupuesto de operacin
El presupuesto de operacin comprende todos los conceptos que integran los
resultados de operacin de una empresa, algunos de los cuales estn ligados
ntimamente con conceptos que integran el presupuesto financiero. Como
ejemplo se pueden citar el nivel de ventas, que es el primer concepto del
presupuesto de operacin que determinar las necesidades de efectivo, tambin
cuentas por cobrar, inventarios y activos fijos, todos aquellos conceptos del
presupuesto financiero

Punto de equilibrio
El punto de equilibrio, en trminos de contabilidad de costos, es aquel punto de
actividad (volumen de ventas) en donde los ingresos son iguales a los costos, es
decir, es el punto de actividad en donde no existe utilidad ni prdida.

Hallar el punto de equilibrio es hallar dicho punto de actividad en donde las ventas
son iguales a los costos. Mientras que analizar el punto de equilibrio es analizar
dicha informacin para que en base a ella podamos tomar decisiones.

Hallar y analizar el punto de equilibrio nos permite, por ejemplo:

*obtener una primera simulacin que nos permita saber a partir de qu cantidad de
ventas empezaremos a generar utilidades.

*conocer la viabilidad de un proyecto (cuando nuestra demanda supera nuestro

punto de equilibrio).

*saber a partir de qu nivel de ventas puede ser recomendable cambiar un Costo

Variable por un Costo Fijo o viceversa, por ejemplo, cambiar comisiones de ventas
por un sueldo fijo en un vendedor.