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INSTITUTO DE EDUCACION SUPERIOR

TECNOLOGICO PUBLICO CARLOS SALAZAR ROMERO

AREA ACADEMICA DE CONTABILIDAD

INFORME DE PROYECTO DE INVESTIGACION E INNOVACION


TECNOLOGICA PARA OPTAR EL TITULO PROFESIONAL
TECNICO EN CONTABILIDAD

ANLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y SU INFLUENCIA EN LA


SITUACIN ECONMICA Y FINANCIERA DE LA EMPRESA METALPROTEC
S.A.C,CHIMBOTE, 2014

AUTOR:

PEREZ PACPAC ADA LUZ

ASESOR:

Lic. ROSALES FERNANDEZ FERNANDO

NUEVO CHIMBOTE - PERU

2015
INDICE

Dedicatoria
Agradecimiento
Presentacion
Introduccion
I. EL PROBLEMA . 1
I.1 Realidad problemtica .. 1
I.2 Formulacion del problema 2
I.2.1 Problema General . 2
I.3 Revision y analisis bibliograficos y documental 3
I.3.1 Antecedentes 3
1.3.11 Antecedentes Nacionales ..3
1.3.12 Antecedentes Internacionales... 4
I.3.2 Bases Teoricas 4
I.3.2.1 Analisis e interpretacion de estados financieros 5
I.3.3 Marco Conceptual .6
I.4 Justificacion .23
I.5 Objetivos ......24
I.5.1 Objetivo General ..24
I.5.2 Objetivo Especifico ..24
II. DISEO METODOLOGICO .24
II.1 Diseo de la Investigacion 24
II.2 Tipo de Investigacion .25
II.3 Poblacion y muestra ..25
II.4 Tecnica e instrumentos .25
II.4.1 Tecnicas... ...25
II.4.2 Instrumentos ...26
III. RESULTADOS Y ANALISIS .27
IV. CONCLUSIONES ...28
V. RECOMENDACIONES ..29
VI. BIBLIOGRAFIA ...30

ANEXOS
Este trabajo se lo dedico especialmente a
Dios ya que ha estado conmigo en cada
DEDICATORIA
paso que doy y a mi madre porque a lo largo
de mi vida ha velado por mi bienestar y
educacin trabajando con mucho esfuerzo
para poder brindarme los estudios, ya que
est siempre exigindome da a da, siendo
mis principales motivaciones para lograr mis
metas trazadas.
AGRADEZCO A MIS PROFESORES
AGRADECIMIENTO
Por todas las enseanzas, por las experiencias y
conocimientos
AGRADEZCO A que
DIOSme brindaron, por la
paciencia, porque da a da venan exigindome
Por darme la vida y por guiarme da a da a
al mximo por todos sus consejos ya que
y tambin por darme la fuerza y la salud
formaron una pieza importante en mi camino, y
para lograr mis objetivos y metas trazadas.
lograr la superacin en mi vida.
AGRADEZCO A MIS PADRES

Por apoyarme incondicionalmente, por


ensearme valores, los cuales siempre
han estado presentes en m, y tambin
agradecerles por el esfuerzo que han
hecho para ayudarme a terminar mi
carrera como tcnica.

PRESENTACIN

El presente trabajo contiene bsicamente la contabilidad integral de la empresa


METALPROTEC SAC, empresa dedicada al mantenimiento y reparacin de
embarcaciones, brindando un servicio de primera calidad caracterizado por utilizar
materiales de marcas reconocidas, adems cuenta
con personal capacitado y con una amplia experiencia.

El proyecto de investigacin tecnolgico denominadoanlisis de los estados


financieros y su influencia en la situacin econmica y financiera de la empresa
METALPROTEC S.A.C,Chimbote, 2014, est enfocado en un anlisis profundo
los resultados de sus estados financieros anual con la finalidad de garantizar el
desempeo desarrollado por la gerencia en el periodo 2014.
Este trabajo ha sido elaborado con empeo y cuidado ya que servir como modelo
para otras generaciones, adems cuenta con informacin actualizada.

Es necesario aclarar que la informacin presentada en este proyecto es real,


suscrita durante un ejercicio econmico.

INTRODUCCIN

En los ltimos aos la calidad de vida laboral y profesional, cada vez es ms


preocupante en algunos sectores; siendo la motivacin y satisfaccin laboral de la
poblacin.
El sector elegido como objeto de estudio de esta investigacin es SERVICIOS,
uno de los sectores que registro un crecimiento de 14.5 % hasta septiembre del
2014 en Ancash.

Este proyecto de investigacin tiene como alcance ser aplicado a los estudiantes
de contabilidad del IESTP Carlos Salazar Romero y a todas aquellas personas
que se encuentran en el sector servicios.

Esperamos que este trabajo sea de valioso aporte y se convierta en un incentivo


para que futuras generaciones puedan profundizarlo y sirva para la mejora del
sector SERVICIO.
1. EL PROBLEMA

1.1 Realidad problemtica

Hoy en da, en las empresas de servicios, los gerentes no le dan la


debida importancia a las decisiones y al rumbo que la empresa pueda
optar; en muchas ocasiones se toman decisiones de gran envergadura
y de hechos trascendentales para la empresa, pero en el camino estas
dejan de tomar la debida importancia que se les dio en un primer
momento, ya que los gerentes piensan que los objetivos y metas
propuestas son inalcanzables o que debido al tamao de la empresa,
esta no est preparada para afrontar nuevos retos, aplazando los
objetivos y metas propuestas ao tras ao.
Las decisiones equivocadas por parte de los gerentes hacen que las
empresas no se desarrollen y crezca en su sector, debido a que cada
da son ms complejas de tomarlas como producto del crecimiento de la
economa peruana y de la internacionalizacin de los mercados.
Muchas veces las decisiones de financiamiento no reflejan un impacto
sustantivo en el progreso de las empresas y de sus proyectos, debido a
que no se hace uso de las herramientas adecuadas como la
informacin y evaluacin de los riesgos de las decisiones. Cabe
mencionar que muchos gerentes de las empresas no tienen los
conocimientos y/o experiencia necesaria para tomar una decisin
transcendental para la empresa, esto pasa por el temor y la
incertidumbre, si es o no la mejor opcin para la organizacin.
A su vez las estrategias o las decisiones de operacin no son las ms
apropiadas o no estn correctamente orientadas, ocasionando una
mala distribucin y utilizacin de los recursos invertidos.

Por otro lado, encontramos en las empresas la ausencia de personal


capacitado y con el perfil inadecuado para analizar e interpretarlos
Estados Financieros y estos a su vez puedan aportar ideas claras sobre

1
cul sera la mejor decisin de inversin u
otra situacin determinada; el personal no capacitado es incapaz de
realizar un anlisis e interpretacin de forma rpida, eficiente y
oportuna; impidiendo absorber preguntas, consulta y/o solicitudes de
informacin por parte de los gerentes, directores, accionistas y/o
personas interesadas, creando inconvenientes e incertidumbre al
momento de elegir la mejor decisin para la empresa, influyendo
directamente en la planeacin, control y direccin de la empresa,
ocasionando que no tengamos un manejo adecuado de los recursos
que posee la empresa, luego genera una incertidumbre ante una
decisin de inversin; en efecto esto genera una ineficiencia en el
desarrollo de la empresa.
Por consecuencia la calidad de la informacin contable se encuentra
desconectada entre la informacin reflejada en los estados financieros y
la necesidad de informacin de los diferentes usuarios de la misma, en
particular, de los gerentes e inversores. La informacin contable no es lo
suficientemente gil y til para el logro de los objetivos empresariales,
esto incide en la calidad de la informacin contable, en su suficiencia y
oportunidad de presentacin a quienes dirigen la empresa y toman las
decisiones, por eso las empresas no tienen la capacidad de reaccionar
de forma rpida y conveniente en una economa de mercado tan
cambiante.
1.2 Formulacin del problema
1.2.1 Problema General
De qu manera influye el anlisis de los estados financieros en
la determinacin de la situacin econmica y financiera de la
empresa METALPROTEC SAC,, Chimbote, 2014

1.3 Revisin y anlisis bibliogrficos y documental


1.3.1 Antecedentes
1.3.1.1 Antecedentes Nacionales

Ramirez, L. (2015).El desarrollo financiero y su


incidencia en el crecimiento econmico del peru

2
,2001-2013. El desarrollo financiero incide
positivamente en el crecimiento econmico de
acuerdo al dinamismo de la economa por el
incremento del poder adquisitivo . las empresas son
captadas por el sistema financiero
(financiamiento)antes crditos de corto y largo plazo
generado mayor inversin econmica plasmada en
los proyectos de inversin.este contexto permite
mayor dinamismo econmico en el
pas,demostrando por el incremento del PBI.

NO CORRESPONDE AL TEMA DE INVESTIGACION

Tanaka, G. (2010). Anlisis de Estados


Financieros para la Toma de Decisiones. Tesis
(Doctoral) Pontificia Universidad Catlica del
Per. Facultad de Ciencias Contables. La
presente investigacin, tuvo por objetivo: Formular,
analizar e interpretar informacin contable-
financiera utilizando diversas herramientas para una
mejor toma de decisiones de nivel gerencias. La
hiptesis que pretende aprobar es, Formular,
analizar e interpretar informacin contable-
financiera y su cmo influye en la toma de
decisiones de la gerencia. La metodologa
descriptiva.
1.3.1.2 Antecedentes Internacionales
Abreu S. (2014). La Importancia del Anlisis de la
Informacin Contable para la Toma de
Decisiones. Universidad Autnoma de Santo
Domingo. Facultad de Ciencias Econmicas y
Sociales. Escuela de Administracin y Mercado.
La presente tesis tuvo como objetivo: Analizar la

3
importancia del anlisis de informacin
contable para la toma de decisiones en las
empresas comerciales. La hiptesis que pretende
aprobar es, La contabilidad financiera facilita la
toma de decisiones en las empresas del sector
industrial, mediante la informacin razonable
expresada en sus estados financieros, los cuales al
ser analizados e interpretados proporcionan
indicadores para el endeudamiento e inversiones
ventas y costos; liquidez, gestin, solvencia y
rentabilidad. La metodologa descriptiva.

1.3.2 Bases Tericas


1.3.2.1 Anlisis e interpretacin de estados financieros.

Marco histrico.

Segn Gutirrez, M. (2013), define a la contabilidad,


como otras ramas del conocimiento humano, naci
de la prctica. En su origen fue simplemente
emprica y responda a necesidades de riesgo de
operaciones por los comerciales. Para esta faceta
de simple registro de operaciones se desarroll el
sistema de partida doble, que desde hace muchos
aos y en la actualidad, es de general aceptacin y
universalidad. Tambin la norma fiscal, en relacin
con el impuesto sobre el beneficio de las empresas,
baso su determinacin en la informacin facilitada
por la contabilidad. A partir fundamentalmente de
mediados de siglo XX, que comenzaron a
desarrollarse con ms fuerza las tcnicas de
management, adquiri la contabilidad especial
relevancia como sistema de informacin

4
econmica-financiera, bsico para la
adecuada toma de decisiones por parte de los
directivos.

Marco legal.

Considero necesario incluir:

o Normas Internacionales de Informacin


Financiera - NIIF
o La Ley general de sociedades en sus artculos
referentes a la informacin financiera art. 223, 175,
190, 224 al 226.
o El reglamento de informacin financiera de la SMV.

El Sistema Nacional de Contabilidad es el


conjunto de polticas, principios, normas y
procedimientos contables aplicados en los sectores
pblico y privado.

Objetivos: El Sistema Nacional de Contabilidad


tiene los objetivos siguientes.

Armonizar y homogenizar la contabilidad en los


sectores pblico y privado mediante la
aprobacin de la norma contable.
Elaborar la Cuenta General de la Republica a
partir de las rendiciones de cuentas de las
entidades del sector pblico.
Elaborar y proporcionar a las entidades
responsables, la informacin necesaria para la
formulacin de las cuentas nacionales, cuentas
fiscales y al planeamiento.

5
Proporcionar informacin contable
oportuna para la toma de decisiones en las
entidades del sector pblica y del sector
privado.

Interpretacin de las Normas Contables: Para


la aplicacin de las normas contables en el sector
pblico, el encargado de realizar la interpretacin
de la norma es la Direccin Nacional de
Contabilidad Pblica.

Para la aplicacin de las normas contables en el


sector privado, el encargado de realizar la
interpretacin de la norma es el Consejo
Normativo de Contabilidad.

1.3.3 Marco Conceptual


Segn Burgos, B. (2013) El anlisis e interpretacin de estados
financieros es una funcin administrativa y financiera que se
encarga de emitir los suficientes elementos de juicio para poyar
o rechazar las diferentes opiniones que se hayan formado con
respecto a la situacin financiera que presenta la empresa.

Para Espino, V. (2006) La interpretacin de datos financieros es


sumamente importante para cada uno de las actividades que se
realizan dentro de la empresa, por medio de esta los ejecutivos
se valen para la creacin de distintas polticas de financiamiento
externo, as como tambin se pueden enfocar en la solucin de
problemas en especfico que aquejan a la empresa como lo son
las cuentas por cobrar o cuentas por pagar; moldea al mismo
tiempo las polticas de crdito hacia los clientes dependiendo de
su rotacin, puede adems ser un punto de enfoque cuando es
utilizado como herramienta para la rotacin de inventarios
obsoletos. Por medio de la interpretacin de los datos

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presentados en los estados
financieros los administradores, clientes, empleados y
proveedores de financiamientos se pueden dar cuenta del
desempeo que la compaa muestra en el mercado; se toma
como una de las primordiales herramientas de la empresa.
Por interpretacin debemos entender que es la apreciacin
relativa de conceptos y cifras del contenido de los estados
financieros, basado en el anlisis y la comparacin. Consiste en
una serie de juicios personales relativos al contenido de los
estados financieros, basados en el anlisis y en la comparacin,
es la emisin de un juicio criterio u opinin de la informacin
contable de una empresa, por medio de tcnicas o mtodos de
anlisis que hacen ms fcil su comprensin y presentacin.

Diferencia entre Anlisis e Interpretacin de Estados


Financieros: Algunos contadores no hacen distincin alguna
entre el anlisis y la interpretacin de la informacin contable.
En forma similar a lo que sucede en medicina, en donde con
frecuencia se somete a un paciente a un anlisis clnico para
despus, con base en este anlisis, proceder a concluir el
estado fsico del paciente recomendando el tratamiento que se
deba seguir, un contador deber analizar, primero, la
informacin contable que aparece contenida en los estados
financieros para luego proseguir a su interpretacin. El anlisis
de los estados financieros es un trabajo arduo que consiste en
efectuar un sin nmero de operaciones matemticas como para
determinar sus porcentajes de cambio; se calcularn razones
financieras, as como porcentajes integrales. Cabe recordar que
los estados financieros presentan partidas condensadas se
pueden resumir un mayor nmero de cuentas. Las cifras que
all aparecen son como todos los nmeros, de naturaleza fra,
sin significado alguno, a menos que la mente humana trate de

7
interpretarlos. Para facilitar tal
interpretacin se lleva a cabo otro proceso significativo de lo
que no es significativo o relevante. Al llevar a cabo la
interpretacin se intentar encontrar los puntos fuertes y dbiles
de compaa cuyos estados se estn analizando en
interpretando.

a. Diagnostico Financiero

Segn Fernndez, A. (1986) Los estados contables, aunque


portadores de una amplia fuente de informacin para la
toma de decisiones, no son suficientes en s mismo para la
interpretacin de la situacin patrimonial, econmica y
financiera de la empresa. Se requiere para ello la aplicacin
de una metodologa que permita poner en relieve hechos
que de otra forma permaneceran ocultos. Dicha
metodologa debe permitir un anlisis sistemtico y una
interpretacin que posibiliten la emisin de un juicio sobre el
conjunto de datos analizados.

El disponer de una informacin econmica-financiera fiable,


es un elemento primordial que permitir que la toma de
decisiones internas de la empresa, ya sean comerciales,
productivas, organizativas, entre otras, sea lo ms acertada
posible. Ser tambin nuestra carta de presentacin ante
posibles inversores, instituciones financieras de las que
pretendamos financiacin, organismos pblicos a los que
acudamos en busca de subvenciones, e incluso para
competidores, empleados o cualquier persona o entidad
con algn tipo de inters en la marcha de la empresa.
La relacin de un correcto diagnostico financiero en la
empresa es clave para una correcta gestin, ya que
permitir a la empresa atender correctamente sus

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compromisos financieros, financiar adecuadamente
las inversiones, as como mejorar ventas y beneficios,
aumentando el valor de la empresa.
Para que el diagnostico sea til, se debe realizar de forma
continua en el tiempo sobre la base de datos fiables y debe
ir acompaado de medidas correctivas para solucionar las
desviaciones que se vayan detectando.

b. Anlisis Financiero

Segn Turmero, I. (2010) Los estados financieros son un


reflejo de los movimientos que la empresa ha incurrido
durante un periodo de tiempo. El anlisis financiero sirve
como un examen objetivo que se utiliza como punto de
partida para proporcionar referencia acerca de los hechos
concernientes a una empresa. Para poder llegar a un
estudio posterior se le debe dar la importancia al significado
en cifras mediante la simplificacin de sus relaciones. La
importancia del anlisis va ms all de lo deseado de la
direccin ya que con los resultados se facilita su
informacin para los diversos usuarios.
El ejecutivo financiero se convierte en un tomador de
decisiones sobre aspectos tales como dnde obtener los
recursos, en qu invertir, cules son los beneficios o
utilidades de las empresas cundo y cmo se le debe pagar
a las fuentes de financiamiento, se deben reinvertir las
utilidades.

Mtodos de Interpretacin de Datos Financieros:

a) Mtodo vertical o esttico: El mtodo vertical se


refiere a la utilizacin de los estados financieros de un
perodo para conocer su situacin o resultados; permite

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evaluar la eficiencia de la empresa en un
mismo periodo.
b) Mtodo horizontal: En el mtodo vertical se comparan
entre s los dos ltimos perodos, observando los
cambios positivos o negativos y corregir los efectos
negativos: Tambin encontramos el control
presupuestario ya que en el perodo que est
sucediendo se compara la contabilidad contra el
presupuesto.
c) Mtodo histrico: En el mtodo histrico se analizan
tendencias, ya sea de porcentajes, ndices o razones
financieras, puede graficarse para una mejor ilustracin.
LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros, tambin denominados estados
contables, informes financieros o cuentas anuales, son informes
que utilizan las instituciones para dar a conocer la situacin
econmica y financiera y los cambios que experimenta la misma
a una fecha o periodo determinado. Esta informacin resulta til
para la Administracin, y otros tipos de interesados como los
accionistas, acreedores o propietarios.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA


El estado de Situacin Financiera es un estado financiero
bsico que informa en una fecha determinada la situacin
financiera de la empresa y est estructurado por el Activo,
Pasivo y Patrimonio.
Es importante tanto para los accionistas (para saber si los
recursos estn bien utilizados), para el Estado (es una
manera de conocer si los impuestos estn siendo
determinados correctamente), para los acreedores (para
otorgar con seguridad crditos con los recursos que posee
la compaa) y para los gerentes (permite decidir sobre la

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capacidad de endeudamiento de la empresa,
acerca de la rotacin tanto de inventarios como de las
cuentas por cobrar, las medidas que tomaran para cumplir
con las obligaciones a corto y largo plazo,etc)

OBJETIVO
El estado de situacin financiera tiene como objetivo
presentar el valor de los bienes y derechos de las
obligaciones reales, directas o contingentes, as como el
patrimonio a una fecha determinada.
IMPORTANCIA
El balance general tambin llamado estado de situacin
financiera, es un importante estado financiero que tiene por
finalidad rendir un informe de la situacin patrimonial de la
empresa para una fecha determinada, es decir, muestra
una situacin resumida y clasificada del activo, pasivo y
capital neto de la empresa.
El Estado de Situacin Financiera es importante porque
muestra la posicin financiera de una empresa en un punto
especfico en el tiempo. Indica las inversiones realizadas
por una compaa bajo la forma de activos y los medios a
travs de los cuales se financiaron los activos. Informacin
a ser presentada Como mnimo, el balance general debe
incluir las partidas que presenten los siguientes montos:
a. Efectivo y equivalentes del efectivo
b. Inversiones Temporales
c. Cuentas por cobrar comerciales
d. Inventarios
e. Propiedad, planta y equipo
f. Prstamos a corto plazo
g. Cuentas por pagar comerciales, y otras cuentas por
pagar
h. Provisiones
ESTADO DE SITUACIN ECONMICA Denominado
tambin de Prdidas y Ganancias, muestra los ingresos y
los gastos, as como la utilidad o prdida resultante de las

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operaciones de la empresa durante un periodo de
un tiempo determinado, generalmente un ao.
El Estado de Resultados es un documento que resume los
ingresos y los gatos de la empresa a lo largo de un periodo
contable, generalmente un trimestre o un ao. Importancia
El estado de Resultados es importante porque presenta los
resultados de las operaciones de negocios realizados
durante un periodo especfico (un trimestre o un ao).Este
documento resume los ingresos generados y los gastos en
los que haya incurrido la empresa durante el periodo
contable en cuestin.
Informacin a ser presentada Como un mnimo, el cuerpo
del estado de resultados debe incluir las partidas que
presentan los siguientes montos:
a) Ingresos;
b) Los resultados de las actividades operativas;
c) Costos financieros;
d) Participacin en las utilidades y prdidas de las
asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el
mtodo patrimonial;
e) Gasto de impuesto;
ESTADO DE RESULTADO INTEGRALES (FUNCION Y
NATURALEZA)
El estado de Resultado Integral es una representacin
separada de las transacciones de ingresos y gastos. Las
empresas tendrn xito o fracasaran dependiendo de su
capacidad de obtener ingresos por encima de los gastos.
Mientras que los ingresos se registran cuando ha surgido
un incremento en los beneficios econmicos futuros
(ligados a un incremento en los activos o a una disminucin
en los pasivos), los gastos se anotan cuando ha surgido
una disminucin en los beneficios econmicos futuros, es
decir, una disminucin en los activos o un incremento en los
pasivos.

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OBJETIVO
Da a conocer los resultados de todas las operaciones
realizadas a lo largo de un periodo determinado,
demostrando si ha sido rentable o no.
IMPORTANCIA
Permite a la gerencia ver los saldos de las cuentas de
ingresos y gastos de las transacciones realizadas en un
determinado periodo de tiempo. Muestra con detalles si se
obtuvo utilidad o prdida en el ejercicio contable.
a. RATIOS FINANCIEROS
Una razn financiera es un ndice que se deriva de la
relacin de dos partidas de los estados financieros con el fin
de medir algn concepto o determinada rea de la situacin
financiera de una empresa.
Para evaluar correctamente la condicin y desempeo
financiero de la empresa, debe tomarse en cuentas
aspectos importantes como la consistencia, es decir, que
los mtodos de valuacin empleados sean los mismos entre
los perodos evaluados, tanto para el activo, como para el
pasivo y capital.

TIPOS DE RAZONES
Cada razn sirve para medir un rea especfica de la
empresa, por lo tanto el tipo y naturaleza de la razn a
utilizar depende del objetivo o enfoque que pretendamos,
existen cuatro grandes grupos de razones financieras:
1) RAZONES DE LIQUIDEZ
Se utilizan para juzgar la capacidad de la empresa para
cubrir sus obligaciones de corto plazo.
El grado de liquidez de la empresa es prioridad para
analistas, propietarios, administradores, proveedores y
acreedores, adems se puede conocer el historial de
liquidez que servir para la toma de decisiones.

PRINCIPALES RAZONES DE LIQUIDEZ:

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A) CAPITAL NETO DE TRABAJO:
Se utiliza comnmente para medir la liquidez general
de la empresa. Se calcula restando al activo
circulante el pasivo circulante, representa un margen
de seguridad para las obligaciones futuras cercanas,
cuanto mayor sea el capital de trabajo, indica ms
seguridad a los acreedores.
Por otra parte un excesivo capital de trabajo neto
puede interpretarse que el activo circulante no se usa
adecuadamente y que hay fondos ociosos.

Su frmula es:

Capital Neto de Trabajo = Activo Circulante


Pasivo Circulante.

B) RAZN DEL CIRCULANTE O NDICE DE


SOLVENCIA
Es uno de los ndices financieros que se utilizan con
mayor frecuencia, mide la capacidad de la empresa
para cubrir sus obligaciones a corto plazo. El ndice
de solvencia resulta de dividir el activo circulante
entre el pasivo circulante.

Su frmula es:

ndice de Solvencia = Activo Circulante

Pasivo
En una empresa Circulante
de servicios un ndice de solvencia
de 1.0 se considera aceptable, pero podra ser
inaceptable para una empresa manufacturera, es
decir, la interpretacin puede variar dependiendo de
la actividad econmica de la empresa.

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C) RAZN DE PRUEBA RPIDA O
PRUEBA DEL CIDO.
Es semejante al ndice de solvencia, en algunos
casos se utiliza como complemento de sta, se
diferencia en que se disminuye el inventario en el
activo circulante, debido a que ste, es el de menor
liquidez dentro del activo circulante. Los inventarios
antes de generar efectivos, se compran, se
transforman, se almacenan, se venden y hasta se
cobran, este ciclo de tiempo lo hace de lenta
conversin a efectivo.
Representa el nmero de veces que el activo
circulante ms liquido cubre al pasivo circulante.
Por lo tanto, la razn de prueba rpida, mide la
capacidad de una empresa de liquidar sus
compromisos a corto plazo, sin basarse en la venta
de sus inventarios.

En frmula se tiene:

En esta razn, se considera un resultado satisfactorio


un valor de 1.0, pero su aceptacin va a depender
del tipo de negocio.

2) RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

Se conoce tambin como razn de cobertura de deuda


o apalancamiento.

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El endeudamiento de una empresa nos indica
cunto dinero ajeno utilizamos para generar utilidades,
es decir, el endeudamiento no es ms que el uso de
pasivo a corto y largo plazo.

Las deudas a largo plazo son importantes para la


empresa porque an cuando paga intereses de largo
plazo y pago de la suma principal, le permite usar un
financiamiento que genera utilidades suficientes para
pagar los intereses generados

PRINCIPALES RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

A) RAZN DE DEUDA TOTAL.

Sirve para medir cuanto es el aporte financiero de


los acreedores dentro de la empresa; por medio
de ella conocemos cunto del activo ha sido
financiado por medio de deudas.

Al acreedor le conviene razones bajas en cuanto a


la deuda, con ello garantiza la recuperacin de su
capital, en caso de prdidas o liquidacin de la
empresa.

A los socios o propietarios les conviene un alto


grado de endeudamiento ya que con ellos puede
lograr un crecimiento de utilidades y por ende de
su rentabilidad.

Su frmula es:

Razn de deuda total = Pasivo Total


Activos Total

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El coeficiente debe de ser menor al 50%.
Si fuese mayor indicara que mas del 50 % de sus
activos totales estara financiado con deudas, lo
que no es conveniente, porque entonces el control
de la empresa estara en poder de los acreedores.

B) RAZN PASIVO A CAPITAL

Esta razn nos indica la relacin de los fondos a


largo plazo que suministran los acreedores y los
aportados por los propietarios de la empresa, se
utiliza para analizar el grado de apalancamiento de
la empresa.

Su frmula es:

Razn pasivo a capital = Pasivo a largo plazo


Capital social

El coeficiente de esta razn slo es significativo


si se le relaciona con el tipo de negocio que
maneja la empresa. Las empresas que cuentan
con grandes cantidades de activos fijos y flujo de
efectivos estables, presentan por lo comn
menores razones pasivo capital.

C) RAZN DE ROTACIN DE INTERS A


UTILIDADES

Esta razn mide la capacidad de la empresa para


cubrir sus pagos anuales por intereses. Mide el
punto hasta el cual el ingreso en operaciones
puede disminuir antes de que la empresa llegue
a ser incapaz de satisfacer sus costos anuales
de intereses. El dejar de cumplir con estas

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obligaciones puede desencadenar una
accin legal por parte de los acreedores de la
empresa, lo que probablemente dara por
resultado una bancarrota.

Su frmula es:

Entre ms alto sea el coeficiente resultante, ms


capacidad tendr la empresa de satisfacer sus
obligaciones de intereses

3) RAZONES DE RENTABILIDAD

Las razones de rentabilidad son de dos tipos: aquellas


que muestran la rentabilidad en relacin con las ventas
y las que muestran la rentabilidad respecto a la
inversin. Juntas estas razones muestran la eficiencia
de operacin de la empresa.

Rentabilidad en relacin con las ventas.

Entre estas se tiene:

A) MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

Esta razn seala la utilidad de la empresa en


relacin con las ventas despus de deducir el costo
de producir las mercancas vendidas. Seala la
eficiencia de las operaciones y tambin como han
sido fijados los precios de los productos.

Su frmula es:

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B) MARGEN DE UTILIDADES DE OPERACIN

Esta razn representa lo que a menudo se conoce


como utilidades puras que gana la empresa por
cada Crdoba de ventas.

Las utilidades son puras, en el sentido de que no


tienen en cuentas cargos financieros o
gubernamentales (intereses e impuestos), y de
que determinan las ganancias obtenidas
exclusivamente en las operaciones, Un cociente
alto es lo mejor para este margen.

Su frmula es:

C) MARGEN DE UTILIDAD NETA

El margen de utilidad neta indica la eficiencia


relativa de la empresa despus de tomar en
cuenta todos los gastos y el impuesto sobre el
ingreso. Seala el ingreso neto por cada crdoba
de venta de la empresa.

Se calcula con la frmula siguiente:

4) RAZONES DE GESTION

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Estos indicadores tienen por objetivo medir
la eficiencia con la cual la empresas utilizan sus
recursos. De esta forma, miden el nivel de rotacin
de los componentes del activo, el grado de
recuperacin de los crditos y del pago de las
obligaciones, la eficiencia con la cual una empresa
utiliza sus activos segn la velocidad de recuperacin
de los valores aplicados en ellos y el peso de
diversos gastos de la firma en relacin con los
ingresos generados por ventas.
TIPOS DE RAZONES
A) ROTACION DE INVENTARIOS
Una baja rotacin de inventarios implica una
inversin pesada en inventarios en relacin a la
cantidad lmite de stock que debe mantener para
las ventas, el exceso de inventarios origina
costos de inmovilizacin de fondos, y si la
rotacin de inventarios es muy alta, los
inventarios pueden resultar pequeos, podra
ser que la empresa se est quedando
constantemente sin inventarios y perdiendo
clientes.

FORMULA:

B) ROTACION DE ACTIVOS FIJOS


Este ratio indica la eficiencia en el uso de los activos
fijos, un ratio bajo es un indicador de una excesiva
inversin en la planta y equipo en relacin con el
valor producido, en tal caso la empresa podra
mejorar este ratio liquidando una parte de sus
activos, o invirtiendo las utilidades en inversiones

20
ms rentables y productivas, o pagar o
distribuir ese producto como dividendos.
FORMULA

C) PERIODO MEDIO DE COBRANZA


Permite apreciar el grado de liquidez (en das) de las
cuentas y documentos por cobrar, lo cual se refleja
en la gestin y buena marcha de la empresa. En la
prctica, su comportamiento puede afectar la liquidez
de la empresa ante la posibilidad de un periodo
bastante largo entre el momento que la empresa
factura sus ventas y el momento en que recibe el
pago de las mismas
FORMULA:

D) IMPACTO DE LOS GASTOS DE ADMINISTRACION


Y VENTAS
Si bien una empresa puede presentar un margen
bruto relativamente aceptable, este puede verse
disminuido por la presencia de fuertes gastos
operacionales (administrativos y de ventas) que
determinaran un bajo margen operacional y la
disminucin de las utilidades netas de las empresas.

FORMULA:

E) ROTACION DE INMUEBLE MAQUINARIA Y


EQUIPO

21
Este ratio mide la eficiencia relativa con la
cual la empresa ha utilizado los bienes de capital
(activos fijos) para generar ingresos a travs de las
ventas.

FORMULA:

1.4 Justificacin

El anlisis e interpretacin de estados financieros es importante para la


gestin de todas las empresas edicadas a brindar servicios ;
actualmente no se estn obteniendo las ventajas competitivas derivadas
de una buena anlisis e interpretacin de estados financieros, ya que a
travs de la anlisis e interpretacin de estados financieros se puede
conocer el rumbo que est tomando la empresa y si requiere de
cambios estructurales u organizacionales, que le permitan obtener un
impulso y un mejor rumbo a la empresa en el mercado, logrando ser
cada vez ms competitiva en su sector, con normas claras y sencillas,
con el fin de que todos los interesados puedan entender las nuevas
polticas establecidas para la empresa. La presente investigacin

Beneficia a los accionistas, gerentes, trabajadores y personas


interesadas a conocer como el anlisis e interpretacin de estados
financieros a travs de la toma de decisiones influye en el desempeo
de la empresa y en el destino que esta pueda tener. As mismo el
presente trabajo de investigacin ayudo a los gerentes a conocer y
proporcionar de informacin til para una buena toma de decisiones y/o
ejecuciones que ayuden a la empresa.
Es as mismo es conveniente para el I.E.S.T.P. CARLOS SALAZAR
ROMERO, dado que tiene como parte beneficia a los l estudiante.
1.5 Objetivos

22
1.5.1 Objetivo General
Determinar la situacin Financiera y Econmicos
mediante el anlisis e interpretacin de los Estados
Financieros de la empresa METALPROTEC SAC del ao
2014
1.5.2 Objetivo Especficos

Evaluar la Situacin Financiera Utilizando los Ratios de


rentabilidad de la Empresa METALPROTEC SAC en el ejercicio
2014 .
Evaluar la Situacin Econmica Utilizando los Ratios de Liquidez
y Solvencia de la Empresa METALPROTEC SAC. en el ejercicio
2014.
II. DISEO METODOLOGICO

II.1. Diseo de la Investigacin:

Es una investigacin no experimental

Ox r Oy

Dnde:

O = Observacin.
x = Anlisis de estados financieros
y = Situacin Econmica Y Financiera
r = Relacin de variables.
II.2. Tipo de Investigacin: Aplicada

De acuerdo a la naturaleza del estudio que se ha planteado, rene las


condiciones metodolgicas suficientes para ser considerada una
investigacin aplicada.
II.3. Poblacin Y muestra

La poblacin que conform la investigacin fue delimitada por la


Empresa METALPROTEC SAC, la misma que viene hacer la muestra.
II.3.1. Poblacin

23
Se consider al Estado de
Situacin Financiera, Estado de Resultados de la Empresa
METALPROTEC SAC

II.3.2. Muestra

Se consider al Estado de Situacin Financiera, Estado de


Resultados de la Empresa METALPROTEC SAC. As mismo,
se tom como muestra al Gerente General y al Administrador
de la empresa mencionada.

II.4. Tcnicas e Instrumentos


II.4.1. Tcnicas:
Las tcnicas que se utilizaron en la investigacin fueron las
siguientes
- Entrevista:
Una entrevista se basa en la interaccin directa entre el
investigador y entrevistado. Esta tcnica fue dirigida a los 02
ejecutivos de la empresa para medir el grado de eficiencia en
cuanto a su gestin de riesgo de endeudamiento.
Esta tcnica nos permiti principalmente conocer hechos del
pasado que son tiles para el desarrollo de nuestro tema de
investigacin.

NOTA: NO SE MUESTRA EVIDENCIA DE LA APLICACIN DE


ENTREVISTA
- Anlisis documental:
Esta tcnica se aplic para analizar los estados financieros e
informacin coadyuvante que nos revele informacin de las
variables en, informacin bibliogrfica (libros, textos, tesis,
trabajos de experiencia profesional, monografas, etc.); as
como los diversos aspectos relacionados con la investigacin.
II.4.2. Instrumentos:
Los instrumentos que se utilizaron en la investigacin fueron
las siguientes:

24
- Gua Entrevista: Es una
lista formal de datos concretos que necesitamos
recolectar, para con ellos aclarar un hecho o situacin.
Los datos a recoger, se agrupan con cierta clasificacin, a
fin de facilitar el trabajo de investigacin y de anlisis.
Los instrumentos estn relacionados con las tcnicas
antes mencionadas, del siguiente modo:

- Gua de Anlisis Documental: Es la elaboracin de una


lista ordenada en el cual se anotan todos los aspectos que
se tienen que revisar del funcionamiento de un sistema, de
sus componentes; del desarrollo de una actividad del
cumplimiento de una operacin o de cualquier otro aspecto
relacionado con la evaluacin.
Tcnicas e Instrumentos Utilizados en la Investigacin

TCNICA INSTRUMENTO
Entrevista Gua Entrevista
Anlisis Gua de Anlisis
documental Documental
Fuente: Elaborado por autora

III. RESULTADOS Y ANALISIS

Anlisis de los Estados Financiero 2014

La realizacin de estos anlisis es una herramienta valiosa para las


operaciones de una empresa, tambin es un aliado efectivo para las
decisiones de la gerencia.
Los estados Financieros tienen fundamental importancia, debido a que
nos dar la capacidad de tomar importantes decisiones de control,
planeacin y estudios de proyectos.
Para el anlisis se tom en consideracin los componentes de los estados
Financieros:
Estado de Situacin Financiera
Estado de Resultados Integrales

25
Anlisis Financiero
Ratios Financieros

Debido a que la presentacin seleccionada aplica polticas contables,


comparables y comprensibles, nos permite como analistas tener un buen
juicio de la organizacin. Para ello se tom los indicadores y cuadros
analticos para la realizacin de este trabajo.
Para lograr esta informacin debemos analizar con detalle los Estados
Financieros de esta Empresa, a fin de pronunciar una opinin concreta y
veraz de su situacin Econmica y Financiera de la empresa.

INTERPRETACION

1). ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

La empresa al 31 de diciembre tiene en sus rubros ms significativos del activo


corriente son efectivo y equivalente de efectivo, teniendo ms liquidez a
comparacin del ejercicio 2013. Por otro lado el pasivo corriente, que en
conjunto representaron una contraccin de las obligaciones con la tributacin
aumento en el ltimo ao analizado, en el patrimonio se observa utilidad del
ejercicio en el ltimo ao 2014 siendo mayor, en comparacin al ejercicio 2013.

2). ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

La empresa en el ltimo ejercicio alcanz un ingreso neto en ventas de


S/.164,303.30, el cual fue mayor al ao 2013, importe que se origin por la alta
demanda del ao.

El costo de ventas incurrido en el ao 2014 fue de S/. 110,280.65 frente al


ao 2013 que fue de S/. 98,435.00, la cual produjo un aumento de
S/.11,845.65.

Los gastos operacionales han aumentado debido a que las ventas han
aumentado satisfactoriamente de forma monetaria.
En el periodo 2014 la empresa obtuvo utilidad en los resultados del ao 2014,
siendo de S/. 14,255.71, mayor a la del 2013 que fue de S/. 7,714.00.

26
IV. CONCLUSIONES

Utilizando el anlisis vertical - horizontal y los ratios Financieros se ha llegado a


las siguientes conclusione

Analizando el activo corriente y el no corriente de los aos 2014 -2013


determinamos que en ambos se observa un incremento considerable.

De acuerdo con los ratios de liquidez se deduce que la empresa ha tenido


dificultad para enfrentar sus obligaciones y tambin tendra dificultad si
obtuviera obligaciones futuras.

De acuerdo con los ratios de gestin se concluye que la rotacin de


existencias ha aumentado de 6 a 14 veces, de los aos 2013 al 2014,
siendo favorable para la empresa.

Los recursos de la empresa que son financiados por terceros han


disminuido en un 14% del ao 2013 al 2014, sin embargo an sigue
superando el 50%, siendo preocupante para la empresa.

Utilizndolos ratios de rentabilidad se ha concluido que la empresa aumento


su utilidad al pasar de 11.68% en el 2013 a 17.96% en el ao 2014,
quedando a resaltar que realizaron una mejor gestin en el ao 2014.

27
8.2 RECOMENDACIONES
Las siguientes recomendaciones son en resultado de la recopilacin de toda la
informacin obtenida:

La empresa debe mejorar su poltica para poder obtener prstamos y as


invertir en publicidad y mejoramiento del servicio.

Se ha observado un aumento en la rotacin de existencias quiere decir que


se brind ms servicios en el 2014 que en el 2013, por lo cual la empresa
debe seguir aumentando sus ingresos en los aos siguientes.

Si bien la empresa redujo los recursos financiados por terceros, pero aun
superan el 50%, por lo tanto deben trabajar ms en este tema para que en
los aos siguientes sea menor a 50%.

La empresa aumento su utilidad en un 6 % del 2013 al 2014, si bien en un


porcentaje considerable para el prximo ao la meta debe plantearse por lo
menos a un 10 %.

V. BIBLIOGRAFIA
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29
30
ANEXOS

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