VARIABLES

INSTRUMENTALES

CAPITULO 1 ECONOMETRIA 2
EMI COCHABAMBA
 VARIABLES INSTRUMENTALES
El l6mo supuesto que no se ha levantado es
la ausencia de relacin entre regresor y
residuo.
En modelos macroeconmicos es diKcil
asegurar que el supuesto se cumple.
Variables Omi6das.
Endogeneidad de alguna variable del lado derecho
(sesgo de simultaneidad)
Proxy de las variables independiente.
 Si existe la correlacin, ninguno de los
modelos previamente analizados ser
correcto. Y MELI no se cumplir.
La solucin es usar una o ms variables, que
correlacionadas con el regresor, tambin no
estn correlacionadas con el residuo. A este
grupo de variables se le denomina
INSTRUMENTO.
VARIABLE INSTRUMENTAL Z: Z y X estn,
altamente correlacionadas, pero Z y e no
6enen suciente correlacin.
Validez de los instrumentos
Los es6madores son:
ECUACIONES SIMULTANEAS

CAPITULO 1 ECONOMETRIA 2
EMI COCHABAMBA
 Naturaleza de las E.S.
La relacin de causa-efecto en los modelos
lineales en un solo sen6do, o unidireccionales,
no siempre son relevantes, porque en ocasiones
una variable dependiente (Y) puede estar en
funcin de las variables explica6vas (X) y
alguna(s) variable(s) independiente(s) X pueden
estar determinadas por Y, lo cual hace dudar
sobre la dis6ncin entre variables dependientes
y explica6vas. Hay una relacin en dos sen6dos
o simultnea.

En los modelos de ecuaciones simultneas no es
posible es6mar los parmetros de una ecuacin,
sin tener en cuenta la informacin de las dems
ecuaciones. Ejemplo:

Y1i= 10 + 12Y2i + 11X1i + u1i
Y2i= 20 + 21Y1i + 21X1i + u2i

Donde Y1i y Y2i son variables mutuamente

dependientes
 Como es bien sabido, el precio P de un bien y la can6dad
vendida Q estn determinados por el intercepto de las
curvas de demanda y oferta para ese bien. As, si
suponemos, por simplicidad, que las curvas de demanda y
oferta son lineales y sumamos los trminos de
perturbacin estocs6cos u1 y u2, las funciones empricas
de demanda y oferta se escriben como:

Funcin de demanda: Qdt = 0 + 1 Pt + u1t 1 < 0

(eq1)
Funcin de oferta: Qst = 0 + 1 Pt + u2t 1 > 0
(eq2)
Condicin de equilibrio: Qdt = Qst

Ahora bien, no es muy diKcil ver que P y Q son variables
conjuntamente dependientes.
 Si, por ejemplo, u1t en
(eq1) se modica
debido a cambios en
otras variables que
afectan a Qdt (como
ingreso, riqueza y
gustos), la curva de
demanda se desplaza
hacia arriba si u1t es
posi6va y hacia abajo
si u1t es nega6va.
 Problema de Iden6cacin
Tomando como ejemplo la ecuacin de
demanda y oferta (del mercado comn), y
suponiendo que se 6ene informacin de P y Q
solamente, cmo se sabe si se est
es6mando la funcin de demanda o la funcin
de oferta? o si se quiere es6mar la funcin de
demanda cmo se garan6za que se est
es6mando esa funcin, y no otra?
 Para facilitar la exposicin, se introduce un modelo de M
ecuaciones y M variables endgenas (ecuaciones estructurales):

Y1t = 12Y2t + 13Y3t + +1MYMt +11X1t + 12X2t + +1K XKt + u1t
Y2t = 21Y1t + 23Y3t + +2MYMt +21X1t + 22X2t + +2K XKt + u2t
Y3t = 31Y1t + 32Y2t + +3MYMt +31X1t + 32X2t + +3K XKt + u3t
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
YMT = M1Y1t + M2Y2t + +M,M1YM1,t +M1X1t + +MK XKt + uMt

Donde Ym son las M variables endgenas, las Xk son K variables
predeterminadas y um son las M variables estocs6cas.
 El problema de iden6cacin establece si las
es6maciones de los coecientes estructurales
pueden obtenerse a par6r de los coecientes
de la forma reducida. Si esto es posible,
entonces la ecuacin de inters est
iden6cada; si no entonces la ecuacin est
no iden6cada o subiden6cada. Pero
tambin una ecuacin iden6cada puede
estar exctamente iden6cada o sobre
iden6cada.
 SUBIDENTIFICACION
Considerando el ejemplo de la demanda y oferta
del mercado de la eq1 y eq2, al resolver la ecuacin
de equilibrio se ob6ene lo siguiente:

Pt=0+vt donde 0=0-0/1-1 y
tambin vt=u2t-u1t/1-1

Y de forma anloga se puede obtener la can6dad Q
de equilibrio.

 Iden6cacin exacta
F. Demanda: Qt = 0 + 1Pt + 2 It + u1t 1 < 0, 2 > 0
(eq4)

F. Oferta: Qt = 0 + 1Pt + u2t 1 > 0

(eq5)

Donde I (ingreso del consumidor) es una variable
exgena. Esta variable adicional, proporciona
informacin sobre la conducta de un consumidor.
Luego, igualando la demanda con la oferta se 6ene:

0 + 1Pt + 2 It + u1t = 0 + 1Pt + u2t

Cuyos resultados se presentan como:

Pt = 0 + 1 It + vt (eq6)

donde 0=0-0/1-1 1=-2/1-1
vt=u2t-u1t/1-1

y la can6dad de equilibrio es:

Qt=2 + 3 It + wt (eq7)

donde 2=10-01/1-1 3=-21/1-1
wt=1u2t-1u1t/1-1

Y por lo tanto, tanto P como Q pueden es6marse
va MCO (de eq6 y eq7). Pero luego de la
es6macin de P y Q, y considerando las ecuaciones
base eq4 y eq5, se 6enen 5 incgnitas y solo 4
resultados es6mados. Por lo tanto no es posible
encontrar una sola solucin para todas las
incgnitas de la demanda y la oferta. Sin embargo,
y solo para la oferta, se puede encontrar que:

0 =2- 10

1=3/1
En consecuencia, si se puede iden6car la curva de
oferta, pero la demanda queda subiden6cada.
 Reglas para la iden6cacin
Para la iden6cacin, se puede recurrir al procedimiento
previo, de encontrar el modelo estructural y luego el
modelo de forma reducida. Pero existen tambin las
condiciones de orden y de rango para la iden6cacin.
Para esto se debe considerar la siguiente notacin.

M = nmero de variables endgenas en el modelo.

m = nmero de variables endgenas en una ecuacin
dada.
K = nmero de variables exgenas en el modelo,
incluyendo el intercepto.
k = nmero de variables exgenas en una ecuacin
dada.