CAPITAL GROUP S.A.C.

ANLISIS DE RATIOS
Al 31 de diciembre de los ao 2014 y 2013
(Expresado en miles de Nuevos Soles)

Ratios (Razones) de Liquidez

Liquidez Corriente 2,014 2,013 Por cada Nuevo Sol de

obligacin corriente la empresa
cuenta con 1.43 Nuevos Soles
(1.71 para el 2013)
Activo Corriente 38,591 47,900
= 1.43 = 1.71
Pasivo Corriente 26,902 28,016

Por cada Nuevo Sol de

2,014 2,013
Prueba Acida (Liquidez Severa) obligacin de corto plazo la
empresa dispone de 0.72
Nuevos Soles (0.62 para el
Activos Lquidos 19,451 17,370 2013)
= 0.72 = 0.62
Pasivo Corriente 26,902 28,016

Por cada Nuevo Sol que la

2,014 2,013
Razn Absoluta empresa debe pagar el el plazo
inmediato dispone de 0.30
Nuevos Soles (0.37 para el
Efect. y Eq. de Efect+Inv Financieras 8,101 10,480 2013)
= 0.30 = 0.37
Pasivo Corriente 26,902 28,016

Capital de Trabajo Es el capital de uso corriente en

las operaciones de la empresa
2,014 El exceso de S/. 12,689 ha sido
financiado con deuda de largo
Act.Cte - Pasivo Cte. 39,591 - 26,902 = 12,689
plazo y con capital propio (S/.
20,884 para el 2013)
2,013
 48,900 - 28,016 = 20,884

Ratios (Razones) de Rotacin o de Gestin

Rotacin de Ctas por Cobrar

2,014 Veces/ao Das
Vtas Anuales al Crdito 191,300 191,300 360
= = 20.98 17.16
Promedio de Ctas por Cobrar 11,350 + 6,890 9,120 20.98
2

Rotacin de Ctas por Cobrar (un

periodo) 2,014

Cuentas por cobrar (final) 11,350

= 21 das
Vtas Anuales al Crdito / 360 191,300 / 360

Nota.- Considerando las ctas por cobrar de 2,013

un periodo
6,890
= 15 das
167,910 / 360

Rotacin de Existencias (Inventarios)

2,014 Veces/ao Das

Costo de Mercaderias Vendidas 118,606 118,606 360

= = 5.0214 71.69
Promedio de Inventarios 17,890 + 29,350 23,620 5.0214
2

Rotacin de Cuentas por Pagar

 Rotacin de Cuentas por Pagar
2,014 Veces/ao Das
Compras Anuales al Crdito 165,056 165,056 360
= = 18.72 19.23
Promedio de Cuentas por Pagar 8,431 + 9,204 8,818 18.72
2

Ratios (Razones) de Solvencia o Endeudamiento

Las deudas del corto plazo

Endeudamiento a Corto Plazo comprometen el 69% del
2,014 2,013
Patrimonio Neto (84% para el
Pasivo Corriente 26,902 28,016
= 0.690 = 0.840 2013)
Patrimonio Neto 38,889 33,414

Las deudas del corto plazo

Endeudamiento a Largo Plazo comprometen el 69% del
2,014 2,013
Patrimonio Neto (84% para el
Pasivo No Corriente 7,000 8,000
= 0.180 = 0.240 2013)
Patrimonio Neto 38,889 33,414

Endeudamiento Total (Solvencia Las deudas del largo plazo

Patrimonial) 2,014 2,013 comprometen el 87% del
Patrimonio Neto (108% para el
Pasivo Total 33,902 36,016
= 0.870 = 1.080 2013)
Patrimonio Neto 38,889 33,414

Endeudamiento del Activo Total La empresa ha financiado sus

(Apalancamiento Financiero) 2,014 2,013 activos con 47% con capital de
terceros y 53% con capital
propio. Para el 2013 fue 52%
 La empresa ha financiado sus
activos con 47% con capital de
terceros y 53% con capital
Pasivo Total 33,902 36,016
= 0.470 = 0.520 propio. Para el 2013 fue 52%
Activo Total 72,791 69,430 con capital de terceros y 48% de
capital propio.

Solvencia General (Autonoma 2,014 2,013 Por cada Nuevo Sol de deuda la
Financiera) empresa cuenta con un
respaldo de 2.15 Nuevos Soles
(1.93 para el 2013)
Activo Total 72,791 69,430
= 2.150 = 1.930
Pasivo Total 33,902 36,016

Ratios (Razones) de Rentabilidad

Por cada S/. 1.00 de ventas

Rentabilidad Bruta sobre Ventas netas la empresa obtiene una
2,014 2,013 ganancia bruta de 0.38 cntimos
Utilidad Bruta 72,694 60,448 (38%). Para el 2013 fue 0.36
= 0.380 = 0.360
Ventas Netas 191,300 167,910 (36%)

Por cada S/. 1.00 de ventas

Rentabilidad Neta netas, la utilidad de la empresa,
2,014 2,013
luego de deducir participacione
Utilidad Neta 18,889 13,414
= 0.100 = 0.080 se impuestos es 0.10 cntimos
Ventas Netas 191,300 167,910 (10%). Para el 2013 fue 0.08
(8%)

Por cada S/. 1.00 de ventas

Rentabilidad Operativa netas, la utilidad de la empresa
2,014 2,013
0.14 cntimos (14%) luego de
Utilidad Operativa 26,244 23,978
= 0.140 = 0.140 deducir el costo de ventas y los
gastos operativos. Para el 2013
 netas, la utilidad de la empresa
0.14 cntimos (14%) luego de
= 0.140 = 0.140 deducir el costo de ventas y los
Ventas Netas 191,300 167,910 gastos operativos. Para el 2013
fue 0.14 (14%)

Rentabilidad Utilidad Neta sobre Por cada S/. 1.00 invertido en

Activos Fijos 2,014 2,013 activo fijo, la empresa ha
obtenido 0.65 cntimos de
Utilidad Neta 18,889 13,414
= 0.650 = 0.800 utilidad neta. Para el 2013 fue
Activos Fijos 29,000 16,850 0.80

Utilidad Neta sobre Activo Total Por cada S/. 1.00 invertido en
(Utilidad / Inversin) 2,014 2,013 activos, la empresa ha obtenido
0.26 cntimos de utilidad neta.
Utilidad Neta 18,889 13,414
= 0.260 = 0.190 Para el 2013 fue 0.19
Activos Total 72,791 69,430

Por cada S/. 1.00 de capital

Rentabilidad Patrimonial propio, la empresa ha obtenido
2,014 2,013
0.49 cntimos de utilidad neta.
Utilidad Neta 18,889 13,414
= 0.490 = 0.400 Para el 2013 fue 0.40
Patrimonio Neto 38,889 33,414
 da Nuevo Sol de
cin corriente la empresa
con 1.43 Nuevos Soles
para el 2013)

da Nuevo Sol de
cin de corto plazo la
sa dispone de 0.72
s Soles (0.62 para el

da Nuevo Sol que la

sa debe pagar el el plazo
ato dispone de 0.30
s Soles (0.37 para el

apital de uso corriente en

eraciones de la empresa
eso de S/. 12,689 ha sido
ado con deuda de largo
y con capital propio (S/.
4 para el 2013)
20.98 es el nmero de
veces que el saldo de
cuentas por cobrar fue
liquidada durante el ao.
Es decir cada 17 das

20.98 es el nmero de
veces que el saldo de
cuentas por cobrar fue
liquidada durante el ao.
Es decir cada 17 das

5.02 es el nmero de
veces que la empresa
demoro en vender sus
existencias. Es decir cada
72 das

18.72 es el nmero de
veces que el saldo de
cuentas por pagar fue
 18.72 es el nmero de
veces que el saldo de
cuentas por pagar fue
liquidada durante el ao.
Es decir cada 19 das

udas del corto plazo

ometen el 69% del
onio Neto (84% para el

udas del corto plazo

ometen el 69% del
onio Neto (84% para el

udas del largo plazo

ometen el 87% del
onio Neto (108% para el

presa ha financiado sus

s con 47% con capital de
os y 53% con capital
. Para el 2013 fue 52%
presa ha financiado sus
s con 47% con capital de
os y 53% con capital
. Para el 2013 fue 52%
pital de terceros y 48% de
propio.

da Nuevo Sol de deuda la

sa cuenta con un
do de 2.15 Nuevos Soles
para el 2013)

da S/. 1.00 de ventas

a empresa obtiene una
cia bruta de 0.38 cntimos
Para el 2013 fue 0.36

da S/. 1.00 de ventas

la utilidad de la empresa,
de deducir participacione
uestos es 0.10 cntimos
Para el 2013 fue 0.08

da S/. 1.00 de ventas

la utilidad de la empresa
ntimos (14%) luego de
r el costo de ventas y los
operativos. Para el 2013
 la utilidad de la empresa
ntimos (14%) luego de
r el costo de ventas y los
operativos. Para el 2013
14 (14%)

da S/. 1.00 invertido en

fijo, la empresa ha
do 0.65 cntimos de
d neta. Para el 2013 fue

da S/. 1.00 invertido en

s, la empresa ha obtenido
ntimos de utilidad neta.
l 2013 fue 0.19

da S/. 1.00 de capital

, la empresa ha obtenido
ntimos de utilidad neta.
l 2013 fue 0.40
 NAMESTATION S.A.C
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al 31 de diciembre de los ao 2014 y 2013
(Expresado en miles de Nuevos Soles)

Activo Ao 2014 Ao 2013 Variaciones Pasivo y Patrimonio Ao 2014 Ao 2013 Variaciones

S/. % S/. % S/. % S/. % S/. % S/. %
Vertical Vertical Horizontal Vertical Vertical Horizontal
Activo Corriente Absoluto Relativo Pasivo Corriente Absoluto Relativo
Efectivo y equivalente de efectivo 3,890 5.3 3,190 4.6 700 21.9 Obligaciones financieras 1,280 1.8 4,252 6.1 -2,972 -69.9
Inversiones financieras 4,211 5.8 7,290 10.5 -3,079 -42.2 Cuentas por Pagar Comerciales 8,431 11.6 9,204 13.3 -773 -8.4
Cuentas por Cobrar Comerciales 11,350 15.6 6,890 9.9 4,460 64.7 Otras Cuentas por Pagar 12,191 16.7 9,560 13.8 2,631 27.5
Otras Cuentas por Cobrar 1,250 1.7 1,180 1.7 70 5.9 Parte Corriente de la deudas a L P 5,000 6.9 5,000 7.2 0 -
Existencias 17,890 24.6 29,350 42.3 -11,460 -39.0 Total Pasivo Corriente 26,902 37.0 28,016 40.4 -1,114 -4.0
Gastos Pagados por Anticipado 1,000 1.4 1,000 1.4 0 -
Total Activo Corriente 39,591 54.4 48,900 70.4 -9,309 -19.0
Pasivo no Corriente
Deudas a Largo Plazo 7,000 9.6 8,000 11.5 -1,000 -12.5

Activo no Corriente
Inmueble Maquinaria y Equipo 29,000 39.8 16,850 24.3 12,150 72.1 Patrimonio
(Neto de depreciacin acumulada) Capital Social 20,000 27.5 20,000 28.8 0 -
Otros Activos 4,200 5.8 3,680 5.3 520 14.1 Resultados Acumulados 18,889 25.9 13,414 19.3 5,475 40.8
Total Activo No Corriente 33,200 45.6 20,530 29.6 12,670 61.7 Total Patrimonio 38,889 53.4 33,414 48.1 5,475 16.4

Total Activo 72,791 100.0 69,430 100.0 3,361 4.8 Total Pasivo y Patrimonio 72,791 100.0 69,430 100.0 3,361 4.8
0.00 0

Analisis Horizontal 2014 2013 Var. Absoluta

Efectivo y equivalente de efe 3,890 - 3,190 = 700

Var. Relativa (%)

(700 / 3190) * 100 = 21.9

Analisis Vertical 2014

Total Activo 72,791

Efectivo y equivalente de efe 3,890

Clculo (3890 / 72791) * 100 = 5.3

 CAPITAL GROUP S.A.C.
Estado de Ganancias y Prdidas
Al 31 de diciembre de los ao 2014 y 2013
(Expresado en miles de Nuevos Soles)

Ao 2014 Ao 2013 Variaciones

S/. % S/. % S/. %
Vertical Vertical Horizontal
Absoluto Relativo

Ventas netas 191,300 100.0 167,910 100.0 23,390 13.9

Costo de ventas -118,606 -62.0 -107,462 -64.0 -11,144 10.4
Utilidad bruta 72,694 38.0 60,448 36.0 12,246 20.3

Gastos operacionales
Gastos de Administracin -29,100 -15.2 -21,280 -12.7 -7,820 36.7
Gastos de Ventas -17,350 -9.1 -15,190 -9.0 -2,160 14.2
Utilidad operativa 26,244 13.7 23,978 14.3 2,266 9.5

Gastos financieros -3,320 -1.7 -5,365 -3.2 2,045 -38.1

Otros ingresos 6,310 3.3 4,420 2.6 1,890 42.8
Otros gastos -2,249 -1.2 -3,870 -2.3 1,621 -41.9
Utilidad antes de impuestos 26,985 14.1 19,163 11.4 7,822 40.8
Impuesto a la renta -8,096 -4.2 -5,749 -3.4 -2,347 40.8
Utilidad neta 18,889 9.9 13,414 8.0 5,475 40.8

2014 2013 Var. Absoluta

Ventas netas 191,300 - 167,910 = 23,390

Var. Relativa (%)

(23390 / 167910) * 100 = 13.9

2014

Ventas netas 191,300 100%

Costo de ventas 118,606

Clculo (118606 / 191300) * 100 = 62.0

 CAPITAL GROUP S.A.C.
BALANCE GENERAL
Al 31 de diciembre de los ao 2014, 2013 y 2012
(Expresado en Nuevos Soles)
Saldos al 31 de diciembre del: Saldos al 31 de diciembre del:
Activo 2014 2013 2012 Aumento/Dismin S/. Aumento/Dismin % Pasivo y Patrimonio 2014 2013 2012 Aumento/Dismin S/. Aumento/Dismin %
2014-2013 2013-2012 2014-2013 2013-2012 2014-2013 2013-2012 2014-2013 2013-2012
ABSOLUTO RELATIVO ABSOLUTO RELATIVO

Efectivo y equivalente de efectivo 3,890 3,190 5,510 700 -2,320 21.9% -42.1% Obligaciones financieras 1,280 4,252 1,797 -2,972 2,455 -69.9% 136.6%
Inversiones financieras 4,211 7,290 3,450 -3,079 3,840 -42.2% 111.3% Cuentas por Pagar Comerciales 8,431 9,204 1,720 -773 7,484 -8.4% 435.1%
Cuentas por Cobrar Comerciales 11,350 6,890 9,120 4,460 -2,230 64.7% -24.5% Otras Cuentas por Pagar 12,191 9,560 6,890 2,631 2,670 27.5% 38.8%
Otras Cuentas por Cobrar 1,250 1,180 1,994 70 -814 5.9% -40.8% Parte Corriente de la deudas a L P 5,000 5,000 2,000 0 3,000 0.0% 150.0%
Existencias 17,890 29,350 12,210 -11,460 17,140 -39.0% 140.4% Total Pasivo Corriente 26,902 28,016 12,407 -1,114 15,609 -4.0% 125.8%
Gastos Pagados por Anticipado 1,000 1,000 1,000 0 0 0.0% 0.0%
Total Activo Corriente 39,591 48,900 33,284 -9,309 15,616 -19.0% 46.9%

Deudas a Largo Plazo 7,000 8,000 2,000 -1,000 6,000 -12.5% 300.0%

Inmueble Maquinaria y Equipo 29,000 16,850 10,500 12,150 6,350 72.1% 60.5% Patrimonio
(Neto de depreciacin acumulada) Capital Social 20,000 20,000 20,000 0 0 0.0% 0.0%
Otros Activos 4,200 3,680 1,920 520 1,760 14.1% 91.7% Resultados Acumulados 18,889 13,414 11,297 5,475 2,116 40.8% 18.7%
Total Activo No Corriente 33,200 20,530 12,420 12,670 8,110 61.7% 65.3% Total Patrimonio 38,889 33,414 31,297 5,475 2,116 16.4% 6.8%

Total Activo 72,791 69,430 45,704 3,361 23,726 4.8% 51.9% Total Pasivo y Patrimonio 72,791 69,430 45,704 3,361 23,725 4.8% 51.9%
0 0 0
 CAPITAL GROUP S.A.C.
Estado de Ganancias y Prdidas
Al 31 de diciembre de los ao 2014, 2013 y 2012
(Expresado en Nuevos Soles)

Saldos a diciembre del ejercicio

2014 2013 2012 Aumento/Dismin S/.
2014-2013 2013-2012
Ventas netas 191,300 167,910 139,310 23,390 28,600
Costo de ventas -118,606 -107,462 -94,731 -11,144 -12,732
Utilidad bruta 72,694 60,448 44,579 12,246 15,868

Gastos operacionales
Gastos de Administracin -29,100 -21,280 -9,180 -7,820 -12,100
Gastos de Ventas -17,350 -15,190 -14,480 -2,160 -710
Utilidad operativa 26,244 23,978 20,919 2,266 3,058

Gastos financieros -3,320 -5,365 -6,350 2,045 985

Otros ingresos 6,310 4,420 2,830 1,890 1,590
Otros gastos -2,249 -3,870 -1,260 1,621 -2,610
Utilidad antes de impuestos 26,985 19,163 16,139 7,822 3,023
Impuesto a la renta -8,096 -5,749 -4,842 -2,347 -907
Utilidad neta 18,889 13,414 11,297 5,475 2,116
 Aumento/Dismin %
2014-2013 2013-2012
13.9% 20.5%
10.4% 13.4%
20.3% 35.6%

36.7% 131.8%
14.2% 4.9%
9.5% 14.6%

-38.1% -15.5%
42.8% 56.2%
-41.9% 207.1%
40.8% 18.7%
40.8% 18.7%
40.8% 18.7%
 CAPITAL GROUP S.A.C.
BALANCE GENERAL
Al 31 de diciembre del ao 2014, 2013, 2012, 2011 y 2010
(Expresado en Nuevos Soles)
Tendencia en Importes Tendencia en Porcentajes Tendencia en Importes Tendencia en Porcentajes
Activo 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014 Pasivo y Patrimonio 2010 2011 2012 2013 2014 2010 2011 2012 2013 2014
Base Base Base Base
Efectivo y equivalente de efectivo 3,760 3,481 3,500 3,345 4,350 100% 93% 93% 89% 116% Obligaciones financieras 135 390 500 2,530 3,580 100% 289% 370% 1874% 2652%
Inversiones financieras 8,210 6,980 4,260 4,580 6,760 100% 85% 52% 56% 82% Cuentas por Pagar Comerciales 1,420 2,320 1,980 8,930 11,380 100% 163% 139% 629% 801%
Cuentas por Cobrar Comerciales 7,120 14,890 10,230 27,350 9,810 100% 209% 144% 384% 138% Otras Cuentas por Pagar 970 390 890 520 950 100% 40% 92% 54% 98%
Otras Cuentas por Cobrar 3,290 3,580 2,230 20,820 21,320 100% 109% 68% 633% 648% Parte Corriente de la deudas a L P 3,690 3,270 1,230 5,200 6,530 100% 89% 33% 141% 177%
Existencias 4,370 1,280 15,210 35,580 12,890 100% 29% 348% 814% 295% Total Pasivo Corriente 6,215 6,370 4,600 17,180 22,440 100% 102% 74% 276% 361%
Gastos Pagados por Anticipado 2,890 1,580 1,200 1,400 2,800 100% 55% 42% 48% 97%
Total Activo Corriente 29,640 31,791 36,630 93,075 57,930 100% 107% 124% 314% 195%
Cuentas por Pagar Comerciales L P 3,850 3,890 1,890 9,520 7,330 100% 101% 49% 247% 190%
Deudas a Largo Plazo 14,651 9,320 7,310 42,300 25,800 100% 64% 50% 289% 176%
Cuentas por Cobrar Comerciales L P 4,890 2,810 1,290 10,320 21,290 100% 57% 26% 211% 435% Ingresos Diferidos 280 120 180 890 350 100% 43% 64% 318% 125%
Otras Cuentas por Cobrar a L P 3,960 2,820 980 8,350 15,830 100% 71% 25% 211% 400%

Inmueble Maquinaria y Equipo 14,750 11,570 3,540 6,320 9,250 100% 78% 24% 43% 63% Patrimonio
(Neto de depreciacin acumulada) Capital Social 28,000 28,000 28,000 28,000 35,000 100% 100% 100% 100% 125%
Otros Activos 3,930 2,920 1,120 3,810 3,605 100% 74% 28% 97% 92% Resultados Acumulados 4,174 4,211 1,580 23,985 16,985 100% 101% 38% 575% 407%
Total Activo No Corriente 27,530 20,120 6,930 28,800 49,975 100% 73% 25% 105% 182% Total Patrimonio 32,174 32,211 29,580 51,985 51,985 100% 100% 92% 162% 162%

Total Activo 57,170 51,911 43,560 121,875 107,905 100% 91% 76% 213% 189% Total Pasivo y Patrimonio 57,170 51,911 43,560 121,875 107,905 100% 91% 76% 213% 189%
0 0 0 0 0
 CAPITAL GROUP S.A.C.
Estado de Ganancias y Prdidas
Al 31 de diciembre de los ao 2014, 2013, 2012, 2011 y 2010
(Expresado en Nuevos Soles)

Tendencia en Importes
2010 2011 2012 2013 2014 2010
Base Base
Ventas netas 109,930 126,900 121,280 452,750 629,300 100%
Costo de ventas -72,554 -79,947 -82,470 -280,705 -415,338 100%
Utilidad bruta 37,376 46,953 38,810 172,045 213,962 100%

Gastos operacionales
Gastos de Administracin -10,990 -14,790 -16,380 -49,320 -47,870 100%
Gastos de Ventas -13,920 -17,380 -15,423 -70,234 -97,810 100%
Utilidad operativa 12,466 14,783 7,007 52,491 68,282 100%

Gastos financieros -3,850 -5,820 -3,280 -11,094 -6,980 100%

Otros ingresos 390 960 820 25,300 3,862 100%
Otros gastos -2,990 -3,960 -2,290 -32,433 -40,900 100%
Utilidad antes de impuestos 6,016 5,963 2,257 34,264 24,264 100%
Impuesto a la renta -1,805 -1,789 -677 -10,279 -7,279 100%
Utilidad neta 4,211 4,174 1,580 23,985 16,985 100%
Tendencia en Porcentajes
2011 2012 2013 2014

115% 110% 412% 572%

110% 114% 387% 572%
126% 104% 460% 572%

135% 149% 449% 436%

125% 111% 505% 703%
119% 56% 421% 548%

151% 85% 288% 181%

246% 210% 6487% 990%
132% 77% 1085% 1368%
99% 38% 570% 403%
99% 38% 570% 403%
99% 38% 570% 403%