DATOS

Produccion diaria 150 TM

Costos 147.99 $/TM
Imprevistos 12%
Precio del Au 1600 $/onz
LeyMineral 8 gr/TM
Inversion
Fija 15,000,000.00
Capital de trabajo 5,000,000.00

Finaciamiento
Prestamo 13,000,000.00
Capital 7,000,000.00

Servicio de la deuda
Prestamo 13,000,000.00
Interes Anual 18%
Amortizacion 5 aos

DEPRECIACION ANUAL 800,000.00

RECUPERACION DE CAPITAL DE TRABAJO

500,000.00
Valor de rescate 950,000.00
Recuperacion metal 90%
Dias al ao 300.00
Costo Oportunidad 12%
Servicio de deuda (US$ x 1000)

Periodo Saldo Interes Amortizacion Pago anual

1 13,000 2,340 0 2,340
2 13,000 2,340 1,817 4,157
3 11,183 2,013 2,144 4,157
4 9,039 1,627 2,530 4,157
5 6,509 1,172 2,986 4,157
6 3,523 634 3,523 4,157
0 10,126 13,000

Pago anual -4,157

DATOS
Produccion diaria 150
Costos 147.99
Imprevistos 12%
Precio del Au 1600
Aumento anual
Inversion
Fija 15,000,000.00
Capital de trabajo 5,000,000.00

Finaciamiento
Prestamo 13,000,000.00

Capital 7,000,000.00

Servicio de la deuda
Prestamo 13,000,000.00
Interes Anual 0.18
Amortizacion 5.00

DEPRECIACION ANUAL 800,000.00

RECUPERACION DE
CAPITAL DE TRABAJO 500,000.00
Valor de rescate 950,000.00

LEY AU (G/TM) 8.00

RECUPERACION 90%

1 onz troy a gramos 31.1035

Dias al ao 300
Costo Oportunidad 12%
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS (US$ X 1000)

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

AO 1 2
INGRESO ($/ao) 16,667 16,334
RECUP. CAPITAL
VALOR DE RESCATE
COSTOS DE PROD. 7,658 7,429
DEPRECIACION (-) 800 800
UTILIDAD antes INTERES 8,208 8,105
INTERESES 2,340 2,340
UTIL. ANTES DE IMPUESTOS 5,868 5,765
IMPUESTO: T=30% 1,761 1,729
UTIL. Despues de Impuestos 4,108 4,035
Participciones 8% 393 387
UTILIDAD NETA 3,715 3,649

INGRESOS/AO= TON*LEY*RECUP
 3 4 5 6
16,007 15,687 15,373 15,066
500
950
7,206 6,990 6,780 6,577
800 800 800
8,001 7,897 7,793 8,489
2,013 1,627 1,172 634
5,988 6,270 6,622 7,855
1,796 1,881 1,986 2,356
4,192 4,389 4,635 5,498
399 415 435 440
3,792 3,974 4,200 6,509
 Ao 0
Inversion -20,000.00
Ingresos
Ventas
Recup. de capital

Valor salvamento/residual (rescate)

Egresos
Costos de produccion
Depreciacin (-)
Intereses
Utilidades antes de impuestos
Impuesto a la renta (30 %)
Utilidades despues de impuestos
Depreciacin (+)
Utilidades antes de la particip. laboral
Participacion Laboral (8%)
Flujo de fondos econmicos -20000
Actualizando fondos economicos

VANE
TIRE
B/C
Pay Back

Proyecto
 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5

16667 16334 16007 15687 15373

16667 16334 16007 15687 15373

7658 7429 7206 6990 6780

7658 7429 7206 6990 6780
800 800 800 800 800
2340 2340 2013 1627 1172
5868 5765 5988 6270 6622
1761 1729 1796 1881 1986
4108 4035 4192 4389 4635
800 800 800 800 800
4908 4835 4992 5189 5435
393 387 399 415 435
4515 4449 4592 4774 5000
4032 7578 10847 13881 16718

$15,271.20
12.02553%
1.00
5.50 aos
1 4032
x ao 20000
2 7578

Proyecto rentable
Ao 6

15066
15066
500

950
6577
6577

634
7855
2356
5498

5498
440
6509
20015
FLUJO DE FONDOS NETOS FINANCIEROS (US$ X 1000)
AO
INGRESOS
PRSTAMOS
VENTA MINERAL
RECUP. CAPITAL
VALOR RESCATE
TOTAL INGRESOS
EGRESOS
INVERSIN
COSTOS DE PROD.
AMORTIZACIN
INTERESES
IMPUESTOS
PARTICIPACIONES
TOTAL EGRESOS
F.F.N.F.
Recuperacion anual
NETOS FINANCIEROS (US$ X 1000)
0 1 2 3 4

13,000
16,667 16,334 16,007 15,687

13,000 16,667 16,334 16,007 15,687

20,000
7,658 7,429 7,206 6,990
0 1,817 2,144 2,530
2,340 2,340 2,013 1,627
1,761 1,729 1,796 1,881
393 387 399 415
20,000 12,152 13,702 13,559 13,443
-7,000 4,515 2,631 2,448 2,244
4,032 6,129 7,872 9,298

VANF 4,953,589
TIRF 38.34%
B/C 1.71
Pay Back (MESES) 1.74

0 0
x ao 7,000
1 4,032
Proyecto financieramente rentable
 5 6

15,373 15,066
500
950
15,373 16,516

6,780 6,577
2,986 3,523
1,172 634
1,986 2,356
435 440
13,358 13,530
2,015 2,986
10,441 11,954
DATOS
Produccion diaria 150
Costos 147.99
Imprevistos 0.12
Precio del Au 1600
Aumento anual 0
Inversion
Fija 15000000
Capital de trabajo 5000000

Finaciamiento
Prestamo 13000000

Capital 7000000

Servicio de la deuda
Prestamo 13000000
Interes Anual 0.18
Amortizacion 5

DEPRECIACION ANUAL 800000

RECUPERACION DE CAPITA 500000

Valor de rescate 950000

LEY AU (G/TM) 8
RECUPERACION 0.9

1 onz troy a gramos 31.1035

Dias al ao 300
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS (US$ X 1000)

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

AO 1 2
INGRESO ($/ao) 16,667 16,334
RECUP. CAPITAL
VALOR DE RESCATE
COSTOS DE PROD. 7,658 7,429
DEPRECIACION (-) 800 800
UTILIDAD antes INTERES 8,208 8,105
INTERESES 2,340 2,340
UTIL. ANTES DE IMPUESTOS 5,868 5,765
IMPUESTO: T=30% 1,761 1,729
UTILID despues DE Impuestos 4,108 4,035
PARTICIPACIONES 393 387
UTILIDAD NETA 3,715 3,649

INGRESOS/AO= TON*LEY*RECUP
 3 4 5 6
16,007 15,687 15,373 15,066
500
950
7,206 6,990 6,780 6,577
800 800 800
8,001 7,897 7,793 8,489
2,013 1,627 1,172 634
5,988 6,270 6,622 7,855
1,796 1,881 1,986 2,356
4,192 4,389 4,635 5,498
399 415 435 440
3,792 3,974 4,200 6,509
FLUJO DE FONDOS NETOS FINANCIEROS (US$ X 1000)
AO
INGRESOS
PRSTAMOS
VENTA MINERAL
RECUP. CAPITAL
VALOR RESCATE
TOTAL INGRESOS
EGRESOS
INVERSIN
COSTOS DE PROD.
AMORTIZACIN
INTERESES
IMPUESTOS
PARTICIPACIONES
TOTAL EGRESOS
F.F.N.F.
Recuperacion anual
NETOS FINANCIEROS (US$ X 1000)
0 1 2 3 4

13,000
16,667 16,334 16,007 15,687

13,000 16,667 16,334 16,007 15,687

20,000
7,658 7,429 7,206 6,990
0 1,817 2,144 2,530
2,340 2,340 2,013 1,627
1,761 1,729 1,796 1,881
393 387 399 415
20,000 12,152 13,702 13,559 13,443
-7,000 4,515 2,631 2,448 2,244
3,926 5,716 7,206 8,364

VANF 4,101,105
TIRF 38.34%
B/C 1.59
Pay Back (MESES) 1.78

0 0
x ao 7,000
1 3,926
Proyecto financieramente rentable
 5 6

15,373 15,066
500
950
15,373 16,516

6,780 6,577
2,986 3,523
1,172 634
1,986 2,356
435 440
13,358 13,530
2,015 2,986
9,244 10,350
DATOS
Produccion diaria 150.00
Costos 147.99
Imprevistos 0.12
Precio del Au 1,600.00
Aumento anual 0.00
Inversion
Fija 15,000,000.00
Capital de trabajo 5,000,000.00

Finaciamiento
Prestamo 13,000,000.00

Capital 7,000,000.00

Servicio de la deuda
Prestamo 13,000,000.00
Interes Anual 0.18
Amortizacion 5.00

DEPRECIACION ANUAL 800,000.00

RECUPERACION DE CAPITA 500,000.00

Valor de rescate 950,000.00

LEY AU (G/TM) 8.00

RECUPERACION 0.90

1 onz troy a gramos 31.10

Dias al ao 300.00
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS (US$ X 1000)

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

AO 1 2
INGRESO ($/ao) 16,667 16,334
RECUP. CAPITAL
VALOR DE RESCATE
COSTOS DE PROD. 7,658 7,658
DEPRECIACION (-) 800 800
UTILIDAD antes INTERES 8,208 7,875
INTERESES 2,340 2,340
UTIL. ANTES DE IMPUESTOS 5,868 5,535
IMPUESTO: T=30% 1,761 1,661
UTIL. Despues de Impuestos 4,108 3,875
Participciones 8% 393 374
UTILIDAD NETA 3,715 3,501

INGRESOS/AO= TON*LEY*RECUP
 3 4 5 6
16,007 15,687 15,373 15,066
500
950
7,658 7,658 7,658 7,658
800 800 800
7,548 7,228 6,915 7,407
2,013 1,627 1,172 634
5,536 5,601 5,743 6,773
1,661 1,680 1,723 2,032
3,875 3,921 4,020 4,741
374 378 386 379
3,501 3,543 3,635 5,812
FLUJO DE FONDOS NETOS FINANCIEROS (US$ X 1000)
AO
INGRESOS
PRSTAMOS
VENTA MINERAL
RECUP. CAPITAL
VALOR RESCATE
TOTAL INGRESOS
EGRESOS
INVERSIN
COSTOS DE PROD.
AMORTIZACIN
INTERESES
IMPUESTOS
PARTICIPACIONES
TOTAL EGRESOS
F.F.N.F.
Recuperacion anual
NETOS FINANCIEROS (US$ X 1000)
0 1 2 3 4

13,000
16,667 16,334 16,007 15,687

13,000 16,667 16,334 16,007 15,687

20,000
7,658 7,658 7,658 7,658
0 1,817 2,144 2,530
2,340 2,340 2,013 1,627
1,761 1,661 1,661 1,680
393 374 374 378
20,000 12,152 13,850 13,850 13,874
-7,000 4,515 2,484 2,157 1,813
3,926 5,610 6,923 7,858

VANF 2,968,822
TIRF 33.49%
B/C 1.42
Pay Back (MESES) 1.78

0 0
x ao 7,000
1 3,926
Proyecto financieramente rentable
 5 6

15,373 15,066
500
950
15,373 16,516

7,658 7,658
2,986 3,523
1,172 634
1,723 2,032
386 379
13,924 14,227
1,449 2,289
8,491 9,339