1

IMPORTANCIA
DEL ANLISIS
FINANCIERO
 IMPORTANCIA DEL ANALISIS
FINANCIERO
Si es muy alta o excesiva la inversin en activos
fijos y en inventarios.

Si las utilidades son razonables para el capital

que se tiene invertido en la empresa.

Si los gastos son demasiado elevados.

Si el ritmo de las ventas es razonable.

Si el capital social y las utilidades retenidas se

han empleado en forma conveniente.

3
 QUE ASPECTOS DEBE
CONOCER EL ANALISTA
Marco legal.
Ley de Cas. Rgimen tributario.

Normas Ecuatorianas de Contabilidad.

Anlisis sectorial.
Herramientas de anlisis financiero, que permitan obtener
conclusiones
Los estados financieros que se comparan deben pertenecer a
la misma poca del ao.
La informacin financiera que se compara debe prepararse de
la misma manera.
Es preferible trabajar con estados financieros auditados.
Un solo indicador no proporciona suficiente informacin para
juzgar el rendimiento general de la empresa.

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 A QUIEN INTERESA EL
ANALISIS FINANCIERO?
Instituciones financieras.
Inversionistas (acciones, obligaciones)
Accionistas. Dueos del negocio
Competencia
Proveedores
Clientes
Superintendencia de Cas. S.R.I
Directivos y administradores
Empleados

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 2
FUENTES
DE
INFORMACION
FUENTES DE INFORMACION
BALANCE GENERAL

ESTADO DE RESULTADOS

FLUJO DE EFECTIVO

ESTADO DE CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO.
POLITICAS CONTABLES Y NOTAS
EXPLICATIVAS

7
8
 PROPOSITO DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
Los estados financieros son una representacin
estructurada de la situacin financiera y las
transacciones realizadas por una empresa. Su
objetivo es proveer informacin sobre la posicin
financiera, resultado de operaciones y flujos de
efectivo de una empresa, que ser de utilidad para un
amplio rango de usuarios en la toma de sus
decisiones econmicas.

Los estados financieros tambin presentan los

resultados de la administracin de los recursos
confiados a la gerencia.
NEC. No. 1

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 PROCESO CONTABLE
TRANSACCION

DOCUMENTO

REGISTRO DIARIO

REGISTRO MAYOR

BALANCE COMPROBACION

ESTADO BALANCE ESTADO CAMBIO

RESULTADO GENERAL FLUJO EFECTIVO PATRIMONIO

ESTADO COSTOS
PRODUCCION
VENTAS

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 IDENTIFICACION DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS
El nombre de la empresa que reporta.
Si cubre la empresa individual o un grupo
de empresas.
La fecha del balance general o el perodo
cubierto por los estados financieros
La moneda de reporte
El nivel de precisin utilizado en la
presentacin de las cifras.(NEC.No.1)

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BALANCE GENERAL

RESULTADOS
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 BALANCE GENERAL
Representa a una fecha determinada los
recursos con que cuenta la empresa (activos)
las deudas u obligaciones contradas
(pasivos) y la inversin de los accionistas o
dueos del negocio (patrimonio).

Determina la posicin financiera de la

empresa en un momento dado.

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 BALANCE DE SITUACIN
ACTIVO SALDO
ACTIVO CORRIENTE
Caja, Bancos
Inversiones Financieras Temporales
Cuentas y Documentos por Cobrar Clientes
(-) Provisin Cuentas. Incobrables
Otras Cuentas por Cobrar
Crdito tributario a favor de la empresa
Inventario Materias Primas
Inventario Productos en Proceso
Inventario Suministros y Materiales
Inventario prod. terminados y mercad. en almacen
Mercaderas en Trnsito
Otros Activos Corrientes
Fuente: Formulario 101 SRI.

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 BALANCE DE SITUACIN
ACTIVO SALDO
ACTIVO FIJO
Activo fijo tangible
Terrenos
Edificios e Instalaciones
Maquinaria Muebles, Enseres, Equipos
Equipos de Computacin
Vehiculos
Otros Activos Fijos Tangibles
(-) Depreciacin acumulada Activo Fijo
Activo fijo intangible
Marcas, Patentes, Derechos LLave y otros similar.
(-) Amortizaciones acumuladas
Fuente: Formulario 101 SRI.

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 BALANCE DE SITUACIN
ACTIVO SALDO
ACTIVO DIFERIDO
Gastos de Organizacin y Constitucin
Gastos de Investigacin, Exploracin y otros
Saldo deudor de diferencial cambiario
Otros activos diferidos
(-) Amortizacin acumulada
OTROS ACTIVOS
Ctas. y Doc. Por Cob. L/P.
(-) Provisiones incobrables
Inversiones L/P sociedades
Gastos anticipados
Otros activos no corrientes
TOTAL DEL ACTIVO
Fuente: Formulario 101 SRI.

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 BALANCE DE SITUACIN PASIVOS SALDO
PASIVO CORRIENTE
Ctas. y Dctos. por Pagar a Provedores.
Obligaciones con Instituciones Financieras.
Ptmos. de sucursal. o accionistas.
Obligaciones con la Administracin Tributaria
Obligaciones con el IESS
Obligaciones con empleados
Provisiones a corto plazo
Otros pasivos a corto plazo
PASIVO LARGO PLAZO
Ctas. y Dctos. por Pagar Provedores
Obligaciones con Instituciones Financieras
Ptmos. de sucursal, o accionistas
Hipotecas por pagar
Obligaciones Emitidas
Provisiones para jubilacin patronal
Otras provisiones
Otros pasivos a largo plazo
PASIVO DIFERIDO
Anticipo clientes
Otros pasivos diferidos
OTROS PASIVOS
Ingresos anticipados
Otros pasivos
TOTAL DEL PASIVO
Fuente: Formulario 101 SRI.
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 BALANCE DE SITUACIN
PATRIMONIO NETO SALDO
Capital suscrito o asignado
(-) Capital suscrito no pagado, acciones en tesorera.
Aportes de socios o accionistas para futura capitalizacin.
Reservas (Legal, Facultativa, Estatutaria)
Reservas de Capital
Otros supervits
Utilidades no distribuidas de ejercicios anteriores
(-) Prdidas acumuladas de ejercicios anteriores
Utilidad del ejercicio
(-) Prdidas del ejercicio
TOTAL DEL PATRIMONIO

Fuente: Formulario 101 SRI.

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 ESTADO DE RESULTADOS
Es un resumen de los resultados de las
operaciones de un negocio, durante un periodo
determinado.

Al final del ejercicio econmico se registra una

utilidad o una perdida.

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 ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS NETAS
- COSTO VENTAS
= UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
+ OTROS INGRESOS OPERACIONALES
- GASTOS OPERACIONALES
= UTILIDAD NETA EN OPERACIONES
+ OTROS INGRESOS NO OPERACIONALES
- OTROS EGRESOS NO OPERACIONALES
= UTILIDAD ANTES IMPUESTOS Y PARTICIPACIONES
- 15% PARTICIPACION TRABAJADORES
= UTILIDAD ANTES IMPUESTOS
- 25% IMPUESTO A LA RENTA
= UTILIDAD NETA
20
 ESTADO DE RESULTADOS
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS SALDO
Sueldos y salarios
Beneficios sociales e indemnizaciones
Honorarios
Arrendamiento mercantil
Arriendo bienes inmuebles
Comisiones en ventas
Promocin y publicidad
Combustibles
Seguros y reaseguros. (primas y cesiones)
Suministros y materiales
Gastos de Gestin
Gastos de viaje
Agua, energa, luz y telecomunicaciones
Notarios y registradores de la propiedad y mercantil
Impuestos, contribuciones y otros
Depreciacin de activos fijos
Amortizaciones (inversiones e intangibles)
Cuentas incobrables
Baja de inventarios
Amortizac. de prdidas por diferencias en cambio
Gastos provisiones deducibles
Otros gastos de administracin y ventas
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
Fuente: Formulario 101 SRI.
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 ESTADO DE COSTO DE
PRODUCCION Y VENTAS
INVENTARIO INICIAL DE MATERIA PRIMA
+ COMPRAS NETAS MATERIA PRIMA
- INVENTARIO FINAL MATERIA PRIMA
= MATERIA PRIMA UTILIZADA
+ MANO DE OBRA DIRECTA
+ GASTOS DE FABRICACION
= COSTO PRODUCCION EN PROCESO
+ INVENTARIO INICIAL PRODUCTOS PROCESO
- INVENTARIO FINAL PRODUCTOS PROCESO
= COSTO PRODUCTOS DISPONIBLE PARA LA VENTA
+ INVENTARIO INICIAL PRODUCTOS TERMINADOS
- INVENTARIO FINAL PRODUCTOS TERMINADOS
= COSTO DE VENTAS

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 ESTADO DE COSTO DE
PRODUCCION Y VENTAS
GASTOS DE FABRICACION SALDO
Depreciacin de maquinaria, equipo y edificio de la Fbrica
Suministros y materiales
Seguros y reaseguros. Inventarios. Maq. Equip. Edificio. Fca.
Mantenimiento y reparaciones
Agua, energa, luz y telecomunicaciones
Sueldos y salarios
Beneficios sociales e indemnizaciones
Honorarios
Combustibles
Arrendamiento mercantil
Arriendo bienes inmuebles

Fuente: Formulario 101 SRI.

23
 ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
Muestra como se originaron y como se aplicaron
los recursos en las operaciones, financiamiento e
inversiones de la empresa y los movimientos
presentados en el efectivo de la empresa.

La informacin sobre los flujos de efectivo de una

empresa es til para proporcionar a los usuarios
de estados financieros una base para evaluar la
habilidad de la empresa para generar efectivo y
sus equivalentes y las necesidades de la empresa
en las que fueron utilizados dichos flujos de
efectivo (NEC.No.3)

24
 COMPONENTES DEL FLUJO
ACTIVIDADES OPERATIVAS
Indican el grado hasta el cual las operaciones de la
empresa han generado suficientes flujos de efectivo
para liquidar los prstamos, mantener la capacidad
operativa de la empresa, pagar dividendos y hacer
nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas
de financiamiento.

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Registra el efectivo proveniente de la emisin de
acciones, obligaciones, prstamos, pagos de
dividendos a accionistas.

25
 COMPONENTES DEL FLUJO
ACTIVIDADES DE INVERSION
Corresponde a la adquisicin y enajenacin de activos
a largo plazo y otras inversiones no incluidas en los
equivalentes de efectivo. Comprenden pagos de
efectivo por compra de activos fijos, intangibles,
ingresos por venta de propiedades.

EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

EFECTIVO:
Comprende el efectivo en caja y los depsitos a la
vista.
EQUIVALENTES:
Son inversiones financieras a corto plazo

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METODOS PARA PRESENTAR
LOS FLUJOS

METODO DIRECTO
Se revelan las principales clases de ingresos brutos
en efectivo y pagos brutos en efectivo.
Proporciona informacin que puede ser de utilidad al
estimar los flujos de efectivo en el futuro.

METODO INDIRECTO
La utilidad o prdida neta es ajustada por los efectos
de transacciones que no son de naturaleza de
efectivo, tales como depreciaciones, provisiones.

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 ESTADO DE CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO
Proporciona informacin sobre los movimientos presentados
en las cuentas del patrimonio, en un periodo determinado.

EN EL ESTADO DEBE CONSTAR PRINCIPALMENTE

La utilidad o prdida neta del perodo
Transacciones de capital con propietarios y
distribuciones a propietarios
El saldo de la utilidad o prdida acumulada al inicio del
perodo y a la fecha del balance general, y el
movimiento del perodo.

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 NOTAS A LOS ESTADOS
FINANCIEROS
Presentan informacin sobre las bases de preparacin
de los estados financieros y las polticas contables
especficas seleccionadas y aplicadas para
transacciones y eventos importantes.

Incluyen descripciones narrativas o anlisis ms

detallados de los montos presentados en el balance
general, estado de resultados, estado de flujo de
efectivo, estado de cambios en el patrimonio, as
como informacin adicional, tales como pasivos
contingentes y compromisos.(NEC. No.1)

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