ECONOMA DE LO PBLICO

I
PROGRAMA
ADMINISTRACIN PBLICA
TERRITORIAL

PEDRO NEL PEZ

PREZ JOS SILVA
RUIZ
ESCUELA SUPERIOR DE ADMINISTRACIN
PBLICA

1
ESCUELA SUPERIOR DE ADMINISTRACIN
PBLICA

Director
HONORIO MIGUEL HENRIQUEZ PINEDO

Subdirector acadmico
CARLOS ROBERTO CUBIDES OLARTE

Decano de pregrado
JAIME ANTONIO QUICENO GUERRERO

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ESCUELA SUPERIOR
DE ADMINISTRACIN
PBLICA PEDRO
NEL PEZ PREZ
JOS SILVA RUIZ
Bogot D.C., Enero de 2008
2
DE LOS NUCLEOS TEMTICOS Y
PROBLEMTICOS
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Formacin
Esta
General

El plan de estudios del Programa de

Administracin Pblica Territorial, modalidad
a distancia, se encuentra estructurado en siete
ncleos temticos. stos, a su vez, se
constituyen en los contenidos nucleares
del plan de formacin que, en la exposicin
didctica del conocimiento, se acompaan de
contenidos complementarios especficos.

Cada uno de los siete ncleos temticos que

componen el programa tiene una valoracin
relativa en nmero de crditos y, en
consecuencia, vara tambin en el nmero de
asignaturas que lo conjugan. El primer
momento en cualquier proceso de formacin
ha de establecer las particularidades del
programa, de ah que sea necesario dar a
conocer los ncleos temticos con su
respectiva valoracin en nmero de crditos:
Problemtica pblica, once (11) crditos;
Problemtica del estado y del poder, 23
crditos; Organizaciones pblicas, 24
crditos; Espacio-tiempo y territorio, 22
crditos; Gestin del desarrollo, 16 crditos;
Economa de lo pblico, 18 crditos; y
Formacin general, 21 crditos. De igual
manera, se debe reconocer que el plan de
estudios se cimienta en el principio de la
problematizacin. En otras palabras, la
formacin en Administracin Pblica
Territorial parte del hecho de que la
disciplina se encuentra en constante cambio
terico y prctico; lo cual genera, a su vez,
problemas multifacticos que implican la
formacin de profesionales con capacidad
de comprender, explicar y resolver los distintos
textos y contextos que conforman la
administracin pblica.

3
NCLEO ECONOMA DE LO PBLICO

La globalizacin para los pases como el

nuestro ha impuesto nuevas reglas en la
eficiencia, en la produccin y en la asignacin
de recursos. As, la bsqueda por hacer
compatible el inters individual y el colectivo,
el incremento de la competitividad, la
satisfaccin de las demandas ciudadanas y la
posibilidad de escogencia social, se debate
con una economa que debe garantizar las
condiciones bsicas sociales, de produccin y
de acumulacin de las micro y mezo
economas.1

La economa de lo pblico es una disciplina

que se encuentra en un proceso de transicin
y se refiere, segn Fernando Rojas (1996)2,
generalmente a la manera como se
priorizan y se satisfacen, con recursos
escasos, los bienes y servicios de inters
colectivo. As ante la dicotoma entre lo
pblico y lo privado de la economa, el estado
y sus aparatos deben velar por ofrecer
marcos regulatorios que garanticen los
derechos y deberes entre la sociedad civil, sus
intereses particulares y los del colectivo. En
el campo de la administracin pblica, se
trata de combinar los recursos institucionales
de una sociedad no solamente los del
aparato pblico que se caracterizan por
funciones de produccin y cambios
3
constantes.

Por ello este ncleo busca que el estudiante

pueda comprender desde la perspectiva de
las relaciones humanas y de stas con el
medio, las teoras econmicas, las
implicaciones de las polticas pblicas y
los procesos econmicos regionales y
territoriales, mediante la fundamentacin de
las ciencias econmicas y el abordaje
del pensamiento econmico que
histricamente ha evolucionado a las nuevas
concepciones de los procesos de produccin,
distribucin e intercambio4.
Dentro del plan de estudios se cuenta con
ocho (8) asignaturas de las cuales se hace a
continuacin, una breve presentacin.

ASIGNATURAS DEL NCLEO ECONOMA DE

LO PBLICO
1. Pensamiento Econmico
2. Economa de lo Pblico I
3. Economa de lo Pblico II
4. Poltica Econmica
5. Contabilidad Gubernamental
6. Finanzas Pblicas
7. Presupuesto Pblico
8. Procesos Econmicos Territoriales

EL TRABAJO DEL TUTOR

1
Tomado del Programa Curricular de Ciencias Polticas y
Administrativas. Escuela Superior de Administracin Pblica. 1998.
2
ROJAS, Fernando. Economa Pblica Contempornea.
Escuela Superior de Administracin Pblica. Taller de
Publicaciones de la ESAP. 1996.
3
Ibid.13.
4
Tomado del Documento de Condiciones Iniciales,
Factor No 4 Estructura Curricular. Escuela Superior de
Administracin Pblica. Programa a Distancia. 2004.

4
El tutor tendr libertad de ctedra en cuanto a
su posicin terica o ideolgica frente a los
contenidos del mdulo, pero el desarrollo de
los contenidos de los mdulos son de
obligatorio cumplimiento por parte de los
tutores. Los Tutores podrn complementar los
mdulos con lecturas adicionales, pero lo
obligatorio para el estudiante frente a la
evaluacin del aprendizaje son los contenidos
de los mdulos; es decir, la evaluacin del
aprendizaje deber contemplar nicamente
los contenidos de los mdulos. As mismo, la
evaluacin del Tutor deber disearse para
dar cuenta del cubrimiento de los
contenidos del mdulo.

El Tutor debe disear, planear y programar

con suficiente anticipacin las actividades de
aprendizaje y los contenidos a desarrollar en
cada sesin de tutora (incluyendo la
primera). Tambin debe disear las
estrategias de evaluacin del trabajo del
estudiante que le permita hacer seguimiento
del proceso de autoaprendizaje del
estudiante. Por cada crdito, 16 horas son de
tutora presencial o de encuentro presencial y
32 horas son de autoaprendizaje (y este
tiempo de trabajo del estudiante debe ser
objeto de seguimiento y evaluacin por parte
del tutor). Las asignaturas (mdulos) de APT
son de 2, 3 y
4 crditos.
5
 CONTENIDO
DE LOS NCLEOS TEMTICOS Y PROBLEMTICOS
1 LA DEMANDA
1.1 Introduccin
1.2 Objetivos
1.3 Ideas clave
1.4 Mapa conceptual
1.5 Desarrollo de los contenidos
1.6 La eleccin del consumidor
1.7 Las cestas y los bienes de consumo
1.8 La restriccin presupuestaria
1.9 El conjunto presupuestario
1.10 Los cambios en la renta y la restriccin presupuestaria
1.11 La relacin de preferencias
1.12 La curva de indiferencia
1.13 El mapa de curvas de indiferencia
1.14 La Utilidad y la funcin de utilidad
1.15 Utilidad marginal y relacin marginal de sustitucin
1.16 El problema del consumidor y la maximizacin de
la utilidad
1.17 La resolucin formal del problema del consumidor
1.18 Las demandas marshallianas
1.19 La matemtica de la demanda
1.20 La demanda del individuo y la demanda de mercado
1.21 Obtencin de la curva de demanda
1.22 La elasticidad
1.23 El excedente del consumidor
1.24 Actividades de aprendizaje
1.25 Actividades de auto evaluacin
1.26 Sntesis de la unidad
1.27 Bibliografa
1.28 Referencias
1.29 Glosario
2 LA OFERTA
2.1 Introduccin
2.2 Objetivos
2.3 Ideas clave
2.4 Mapa conceptual
2.5 Desarrollo de los contenidos: La Produccin y la
naturaleza de la empresa
2.6 La empresa
2.7 La funcin de produccin
2.8 La productividad marginal de los factores
2.9 Las isocuantas
2.10 La relacin marginal de sustitucin tcnica
2.11 Los costos de la empresa
2.12 La Lnea de isocostos
2.13 Costos fijos y costos variables
2.14 Factores fijos y factores variables
2.15 Maximizacin del beneficio
6
2.16 La oferta de la empresa en el corto plazo
2.17 La oferta de la empresa en el largo plazo
2.18 Estado, mercado y gestin
2.19 Organizacin institucional de estado y costos de
transaccin
2.20 La elasticidad de la oferta
2.21 Las economas de escala
2.22 Los rendimientos a escala
2.23 La competencia perfecta
2.24 Caractersticas de la competencia perfecta
2.25 El Mercado
2.26 Glosario
2.27 Estudio de caso
2.28 El excedente del productor
2.29 Resumen de la unidad
3 MERCADO, EFICIENCIA Y BIENESTAR
3.1 Introduccin
3.2 Objetivos
3.3 Ideas clave
3.4 Mapa conceptual
3.5 Desarrollo de contenidos
3.6 El excedente social
3.7 Equilibrio general en una economa de intercambio
puro
3.8 La Caja de Edgeworth
3.9 La eficiencia en el sentido de Pareto y la economa del
bienestar
3.10 La curva de posibilidades de produccin
3.11 La economa del bienestar
3.12 Glosario
4 INTRODUCCIN A LA TEORA DE JUEGOS
4.1 Introduccin
4.2 Objetivos
4.3 Ideas clave
4.4 Mapa Conceptual
4.5 Desarrollo de contenidos. Juegos en forma normal
4.6 Perfiles de estrategias
4.7 Los pagos
4.8 Mejores respuestas a estrategias puras
4.9 Glosario
5 BIENES PBLICOS
5.1 Introduccin
5.2 Objetivos
5.3 Ideas clave
5.4 Mapa conceptual
5.5 Desarrollo de contenidos
5.6 Texto de contextualizacin / cuestiones para reflexionar
5.7 Desarrollo de contenidos: la teora de los bienes
pblicos
5.8 El enfoque Wicksell - Lindahl
5.9 Wicksell Knut
5.10 Erik Lindahl
5.11 El Paradigma Musgrave - Samuelson
5.12 El modelo de Samuelson
5.13 Artculo de 1954: Una teora pura del gasto pblico
7
5.14 Artculo de 1955: Exposicin grfica de una teora
del gasto
pblico
5.15 Artculo de 1958: Aspectos de las teoras de los
gastos
pblicos
5.16 Artculo de 1969: La teora del gasto pblico y la
tributacin
5.17 El modelo Musgrave
5.18 El texto de 1959 (la teora de las finanzas pblicas)
5.19 Artculo de 1969 (Provision for Social Goods)
5.20 La polmica Musgrave - Samuelson (conferencia de
Biarritz
1966)
5.21 Texto de Musgrave 1973 (versin en espaol, 1992)
5.22 Sntesis y aspectos generales de los modelos de
Samuelson y
Musgrave
5.23 Ampliaciones y anlisis alternativos sobre bienes y
servicios
pblicos, sociales o colectivos
5.24 Bienes impuros o mixtos
5.25 Necesidades preferentes (bienes preferentes, de
necesidad o
de mrito)
5.26 El anlisis positivo
5.27 El anlisis neoinstitucional (los bienes comunes)
5.28 Actividades de aprendizaje
5.29 Propuesta de actividad para resolver en grupo (foro)
5.30 Actividad de piensa un minuto
5.31 Actividades de autoevaluacin
5.32 Preguntas de respuesta breve
5.33 Pregunta de eleccin mltiple
5.34 Preguntas abiertas
5.35 Respuestas
5.36 Sntesis o resumen
5.37 Bibliografa
6 EXTERNALIDADES
6.1 Introduccin
6.2 Objetivos
6.3 Ideas clave
6.4 Mapa conceptual
6.5 Desarrollo de contenidos
6.6 Costos privados y costos sociales (externalidades
originadas
en los derechos sobre la propiedad)
6.7 Beneficios sociales y costos sociales
6.8 Externalidades: algunas distinciones
6.9 Soluciones para evitar las externalidades (sectores
privado y
pblico)
6.10 Autorregulacin: soluciones privadas para
evitar las
externalidades
6.11 Derechos de propiedad
6.12 El teorema de Coase
6.13 Sanciones Sociales
6.14 Intervenciones estatales
6.15 Las multas
6.16 Los impuestos
6.17 Las subvenciones
6.18 La regulacin
8
6.19 Comparacin entre la regulacin y las multas
6.20 Eleccin entre las multas, las subvenciones y la
regulacin
6.21 Las problemticas de la compensacin
6.22 El sistema jurdico en la solucin de las externalidades
6.23 Actividades de aprendizaje
6.24 Propuesta de actividad para resolver en grupo (foro)
6.25 Actividad de piensa un minuto
6.26 Actividades de autoevaluacin
6.27 Preguntas de respuesta breve
6.28 Pregunta de eleccin mltiple
6.29 Preguntas abiertas
6.30 Sntesis o resumen
6.31 Bibliografa
6.32 Glosario de trminos

Apndice A
A1. La derivada
A2. Elementos de optimizacin
A2.1. Funciones de una variable
A2.2. Funciones de varias variables
A.2.2.1. Optimizacin de funciones de varias variables
A3. Referencias
9
 CONOMA

PBLICA I

E
10
Introduccin
El mundo convulsionado de hoy, donde se
cuestiona el papel del mercado sin lmites
como el mecanismo de asignacin eficiente de
recursos y promotor del bienestar, enfrenta de
nuevo el dilema de la intervencin estatal en la
direccin econmica y social de muchas
comunidades. El concepto de lo pblico
parece estar sometido a un reciclaje terico
cada cierto tiempo y hoy da, aquellos que
impulsaron la no intervencin clama con
angustia la liberacin de recursos pblicos,
de todos los ciudadanos, recolectados con
impuestos y otras tarifas, para salvar la
economa privada.

Lo pblico parece reinventarse

peridicamente, y si bien estn claros los
principios de la intervencin y su papel
indiscutible en la asignacin de recursos, la
reticencia de diversos sectores sociales es
evidente.

Ac no se trata de zanjar la discusin. Este es

un modesto esfuerzo para hacer una
aproximacin a entender la forma cmo
funciona un mercado, a travs de la teora de
la demanda y la teora de la oferta. Pero el
esfuerzo intenta ser sistemtico desde las
herramientas que la economa ha puesto a
disposicin de los interesados en abordar su
estudio.

Llegar a entender la dinmica del

mercado, abre todo un abanico de
posibilidades intelectuales que permiten un
acercamiento a la comprensin de la
compleja realidad. En primer lugar, permite
percibir sus lmites. A la competencia
perfecta se oponen estructuras de mercado
como el monopolio y el oligopolio. Conviven
las tres estructuras de mercado. Pero el
mercado por s slo no resuelve todos los
problemas sociales. Presenta limitaciones
evidentes como las externalidades y la
provisin de los bienes pblicos. Y esa puede
ser una buena oportunidad para entender
cmo el gobierno (una parte del sector
pblico) puede intervenir para mejorar las
condiciones de bienestar de la comunidad o
bien convertirse (el sector pblico) en una
estructura en manos de una lite que utiliza su
entramado para favorecer esos intereses de
clase y promover sociedades inequitativas e
injustas, donde convive la ostentacin con la
miseria ms abominable.

Ese es el propsito del trabajo. Se ha dividido

en cinco unidades. Las unidades uno y dos
presentan los elementos bsicos de la oferta
y la demanda. La unidad tres muestra los
conceptos de equilibrio general, bienestar y
eficiencia. La unidad cuatro intenta un
acercamiento al a teora de juegos, analizando
la estructura de un juego en forma normal.

Las unidades cinco y seis subrayan los lmites

del mercdo. En ellos se exponen los conceptos
de externalidades y bienes pblicos, como
reas en las cuales el papel del Estado es
imprescindible.

Este esfuerzo es un intento que debe

mejorarse paulatinamente. Las sugerencias
y recomendaciones de la comunidad
acadmica son elementos fundamentales para
mejorarlo. Esas observaciones son
bienvenidas.

11
Una nota sobre la utilizacin de la matemtica.

Nada despierta ms reticencia en algunos

profesores y estudiantes que la utilizacin de
la matemtica. La que aqu se utiliza es
aquella que se estudia a nivel de bachillerato,
como puede comprobarse fcilmente
comparndola con un libro de texto de grado
11.

Para adelantar el estudio de los temas aqu

propuestos no se necesita ms que saber el
significado de la derivada de una potencia y
calcular dos integrales. No es necesario nada
ms, aparte de un poco de lgebra que
tampoco rebasa aquella que se estudia en
secundaria. Lastimosamente hacer caso omiso
de la formalizacin impide avanzar en el
estudio sistemtico de alguna disciplina con el
fantasma de su dificultad. Los temas
econmicos, a diferencia de lo que
comnmente se cree, pueden aprehenderse
con una utilizacin matemtica ms bien
irrisoria. De manea que se pide a los
profesores el esfuerzo por comprender la
matemtica que se presenta aqu. Podr
darse cuenta de lo sencilla que es. Adems
pueden trabajar de la mano con los docentes
de matemticas para coordinar el estudio
de las derivadas, algn repaso de lgebra y
el concepto de integral. El texto, en ese
sentido contiene dos apndices sobre
optimizacin con una y dos variables. No
contiene ninguna demostracin.
12
 Unidad 1: La
Demanda
Introduccin
Comnmente se considera que la
microeconoma estudia el comportamiento de
las unidades econmicas consideradas
individualmente. Por unidades econmicas
se entienden los consumidores, de donde se
construye la teora de la demanda y los
productores, dando origen a la teora de la
oferta. Es comn denominarlos tambin
como los agentes econmicos. Esta
unidad est dedicada a analizar la forma en
que se construye la teora de la demanda,
iniciando con la relacin de preferencias, las
curvas de indiferencia, el conjunto
presupuestario y la maximizacin de la
utilidad. Se enfatiza la utilizacin del clculo
diferencial y lo resolucin de problemas de
optimizacin restringida, especialmente por el
mtodo de multiplicadores de Lagrange.

1.2. Objetivos
Presentar a los estudiantes, de la manera ms
clara posible, la forma en que se construye la
teora de la demanda, ms
especficamente, las demandas
marshallianas o comunes.

1.3. Ideas clave

Relacin de preferencias.
Restriccin presupuestaria
Relacin de precios y el conjunto presupuestario
Eleccin de los consumidores
Utilidad marginal
Relacin Marginal de Sustitucin
Maximizacin de la utilidad
 Funciones de demanda marshallianas

13
1.4. Mapa conceptual
TEORA DE LA DEMANDA

TEORA DEL CONSUMIDOR

Relaci

n de Conjunto

prefer presupue

encia stario

s
Relacin

Curva de

de Precios

indife

rencia

Relacin Marginal de
Sustitucin

Funcin de
utilidad

Maximizacin de
la utilidad

Funciones de Demanda

1.5. Desarrollo de los contenidos

La primera parte se dedica a la construccin
de la teora de la demanda y se estructura
alrededor de tres secciones: la teora del
consumidor, la utilidad y la resolucin formal
del problema del consumidor.

A continuacin se presentan al estudiante las

nociones bsicas con las que se construye la
teora del consumidor, aprehendiendo los
conceptos de cestas de bienes, la restriccin
presupuestaria, conjunto presupuestario, la
relacin de preferencias y su representacin
grfica, la curva de indiferencia.

Posteriormente se introduce el concepto de

utilidad. Se presenta la funcin de utilidad, la
relacin marginal de sustitucin y la
resolucin, grfica y formal, del problema del
consumidor.

Por ltimo, se muestra la forma en que

se obtienen las demandas marshallianas
del individuo y del mercado, como el resultado
de lo visto en los captulos anteriores. Se
enfatiza la utilizacin de grficos y la parte
formal (matemtica). Se introduce el
concepto de elasticidad de la demanda y se
presenta una aplicacin prctica de la
elasticidad de la demanda. Se muestran
algunos ejercicios resueltos que sirvan de
complemento al proceso de aprendizaje.

14
1.6. La eleccin del consumidor

La demanda es uno de los conceptos

fundamentales de la economa. Fue expuesto
inicialmente por el economista Len
Walras (1834-1910) quien analiza la relacin
entre la demanda de bienes, los precios y la
renta, las decisiones de compra de los
consumidores y los efectos de estas
decisiones sobre los precios. Posterior al
trabajo de Walras fueron muy importantes las
contribuciones de Alfred Marshall (1842-
1924), Vilfredo Pareto (1848-1923), Eugen
Slutsky (1880-1948), Kenneth Arrow (1921- ) y
Gerard Debreu (1921- ) entre otros.

Es necesario recalcar a los destinatarios del

texto la importancia que tienen estos
conceptos para abordar el estudio de temas
avanzados que se tratarn posteriormente.

1.7. Las cestas y los bienes de consumo

Tal vez suene superfluo decir que los

individuos adquieren bienes y servicios para su
consumo y los adquieren en el mercado. En
un da, los bienes y servicios promedio,
consumidos desde que una persona se
levanta hasta la hora de acostarse, pasa tal
vez de 20, que van desde el jabn, champ,
cereales, leche, refrescos, ropa, cortes de
cabello, televisin, servicios pblicos, etc. Se
consumen cantidades de esos bienes y
servicios, por ejemplo, una hamburguesa, un
refresco, un mes de televisin por cable, un
mes de telfono, etc.

Estudiar el comportamiento del consumidor

con todos los bienes que consume en un da
es una tarea bastante difcil. Para obviar esa
dificultad, la teora econmica supone que
dos bienes son suficientes para comprender
cmo se comporta un individuo representativo,
es decir, cmo se comporta en promedio
cuando compra bienes y servicios y a partir de
ese supuesto se generaliza su
comportamiento a todos los consumidores en
el mercado. Para ese efecto, las cantidades de
bienes se representan por letras minsculas,
generalmente la
letra x . Si se x y x representan cantidades
consideran dos bienes de
1 2
cualquier par de x es la cantidad de un bien y x es
bienes. Es decir que la
1

2
cantidad de otro bien, por ejemplo, botellas de
refrescos y paquetes de papas fritas.

Usted puede observar directamente cmo

se comporta un individuo en el mercado, sea
en una tienda de barrio, un gran
supermercado, un almacn de muebles o
cualquier sitio donde se venden bienes y
servicios.5 El individuo analiza
cuidadosamente los atributos de los bienes:
la calidad, el peso, el diseo, los materiales,
la marca, el precio. Y compara entre varias
alternativas y luego de un tiempo toma una
decisin: elige una cesta de consumo que est
compuesta por cantidades de diversos bienes
y servicios. A ese proceso que

5
En este texto se enfatiza el hecho de que los consumidores
compran bienes y servicios, como lo puede ser un lpiz (un bien
material, fsico) o puede hacer una transaccin bancaria, en cuyo caso
adquiere un servicio que es inmaterial. Algunas veces, cuando la
distincin no sea explcita, la palabra bienes incluye tambin las
diferentes clases de servicios.
15
acerca al consumidor a los bienes y servicios
se llama la teora de la eleccin del
consumidor.

A manera de ilustracin, el consumidor puede elegir una

cesta (x

,x

)donde

x
1
puede representar una cantidad x
2
una cantidad de
1

de hamburguesas y
2
refrescos. El consumidor elige una cesta que
est conformada por cantidades de bienes
que efectivamente consume. La
representacin de la eleccin con 2
bienes permite un nivel de generalizacin deseable, ya que
x

y
x

pueden
1

2
simbolizar cualquier par de bienes o
servicios, ya sea autos, pizzas, tiquetes
areos, servicios mdicos, etc. Una
representacin un poco ms objetiva sera
(x , x ,..., x1 2 n) porque el individuo
consume muchos bienes y servicios (ms de
dos). Se suelen utilizar dos porque el anlisis
del comportamiento se puede extender a
mltiples consumidores y admite la
representacin grfica y matemtica de una
forma relativamente sencilla.
La cesta de consumo cuando tiene dos
bienes puede representarse grficamente en
el primer cuadrante del plano cartesiano.

x2
x 2
(x1, x2 )

Origen x 1
x1

Grfico 1.1. La cesta de

bienes se puede
representar en el plano
cartesiano. El punto es una
cesta de consumo con
cantidades de cada uno de
los bienes. A medida que se
aleja del origen, las
cantidades de bienes
aumentan, como lo indican
las flechas.

R Cestas de consumo como

cantidades de dos bienes

B
(4 ,6 )
4 R H

A (2 ,3R H )
2R
16

O
 Grfico 1.2. Representa una cesta
de consumo especfica con
cantidades de dos bienes. En el
origen no hay consumo, las
cantidades son cero. A medida que
se aleja del origen, las cantidades
aumentan. En el punto (2R, 3H) el
consumidor tiene una cesta con dos
refrescos y tres hamburguesas. En el
punto B, 4 refrescos y 6
hamburguesas (4R, 6H).

Definicin: Una cesta de consumo representa

cantidades de bienes y servicios
que elige un individuo para su x ) donde x es la
consumo. Se denota por (x ,
1 2 1
cantidad es la cantidad del bien 2.
del bien 1
yx
2

Ejemplo: Ejemplos de cestas de

consumo son las siguientes: Una cesta
de consumo, compuesta por
cantidades de bienes especficos
puede ser la
siguiente: (8 H R y),6 contiene 8
hamburguesas y 10 refrescos. Otro
ejemplo (2 ,3 ) para 2 camisas y 3
pantalones.
P C

Ejercicio: Represente cinco cestas de

consumo, por lo menos una de ellas con
ms de dos bienes y una de ellas con slo
servicios.

1.8. La restriccin presupuestaria

 En un mundo ideal, los consumidores tal vez
querrn comprar cantidades de bienes y
servicios ilimitadamente, pero para la mayora
de los seres humanos eso no es posible. Por
un lado, la capacidad de consumo tiene un
lmite, porque hay restricciones geogrficas y
fsicas, pero especialmente de dinero. Esta
ltima es muy importante. La cantidad de
dinero que tienen las personas para gastar es
limitada en relacin con lo que desearan
comprar y determina la capacidad de compra-
consumo. A ms dinero, ms consumo. Esa
cantidad de dinero proviene generalmente
del empleo y se constituyen en la renta del
consumidor.6

Otra verdad, un tanto simplificada, es que

las personas no pueden gastar ms de lo que
ganan. Y eso constituye en s una restriccin
al consumo de bienes y servicios. Ahora,
todos los bienes y servicios tienen un precio
porque se ha invertido dinero para producirlos.
Nada es gratis.7 Hay una relacin entre lo que
se logra comprar y el dinero. A pesar de que
parezca trivial, una persona no puede comprar
todo lo que quiere por que el dinero no le
alcanza. Las necesidades, reales o
artificiales de las personas tienden a infinito,
pero el dinero es limitado. Puede pensarse en
la cesta de consumo que compra cada mes
una persona que gana el salario mnimo frente
a otra que ganara 10 veces

6
Adems de la renta laboral, hay una parte de la renta de las
personas que proviene de la posesin de activos, como bonos y
acciones de gobiernos y/o empresas.
7
No free lunch se dice en ingls. En ninguna circunstancia hay almuerzo gratis.

17
esa suma. La segunda persona tiene una
capacidad de consumo diez veces mayor que
la primera, pero eso no significa que pueda
comprar todo lo que desea, como un avin o
un yate, por ejemplo. Es evidente entonces,
que el consumo se relaciona con la renta,
como es limitada limita el consumo y se
denomina la restriccin presupuestaria.

El dinero que dispone el consumidor para

comprar se denomina la renta del consumidor
y se representa por la letra minscula m. Los
bienes tienen cada uno un precio que se cobra
en el mercado. Sean las cantidades de bienes
que
contiene la y los precios p y p . Reuniendo estos
cesta x respectivos

x
1 2 1 2
elementos se tiene:

m : Renta del consumidor

p x : El precio del bien 1 multiplicado por la cantidad
consumida de ese bien.
1 1
p x : El precio del bien 2, multiplicado por la cantidad
consumida de ese
2 2
bien.

Por tanto se puede m es la restriccin presupuestaria

decir que p x del

+px
1 1 2 2
consumidor. Los precios multiplicados por las
cantidades de bienes que se compran deben
ser menores o iguales a la renta m . El
consumidor no puede gastar ms de lo que
gana, como se anot anteriormente.

Definicin: La restriccin
presupuestaria mide la cantidad de
bienes y servicios que puede adquirir
un consumidor, dado un nivel de
ingreso y el precio de los bienes.
 Alternativamente, la renta limita la
cantidad de bienes y servicios que puede
adquirir el consumidor.

Ejemplo: Con una renta de un milln

de pesos mensuales, slo se puede
comprar bienes y servicios por ese
monto.

1.9. El conjunto presupuestario

Se define como el conjunto de todas las

cestas de consumo que son asequibles
(posibles) para el consumidor dados los
precios de los bienes y la renta. Est acotado
por la recta presupuestaria. Retomando la
restriccin presupuestaria

p x +p x m
1 1 2 2

Que puede escribirse como

p x +p x m= 0
1 1 2 2
Despejando x :
2
p x =mp x
2 2 1 1
de manera que
mp x
x1 1

=
2 p2
es decir:
18
 m p
x 1 x

2 p 1
p
2 2

Esta ltima expresin es la ecuacin de la restriccin

presupuestaria y tiene
una p1
pendi p que es la relacin de precios de los bienes.
2
ente

La pendiente de la relacin presupuestaria

mide el costo de oportunidad de un bien en
trminos del otro, es decir, expresa los
precios relativos8 de los dos bienes.
Generalmente se tendr en cuenta su valor
absoluto.

Si se toma la expresin
px + p x m=0
1 1 2 2
y se hace x =0 , es decir que el consumidor gasta
toda su renta en
2
consumir x entonces
1

px =m por x m
1 =
lo que
1
p1
1
que es el intercepto con el eje de las x . Por su parte si
x= 0 , el
consumidor gasta toda su renta el consumir x por
lo que
1 2

px m = que es el
intercepto con el eje
de las y .
=
m

x
2 2
2
p2
En la grfica 1.3 se presenta el conjunto presupuestario.
Est conformado por
todas aquellas cestas que pueden adquirirse con la
renta

y donde
p x +p x m
. Est delimitado por la recta presupuestaria. All
p x +p x
=m,
1 1 2 2
1 1 2
2
es decir que sobre la recta de restriccin se
agota la renta, o muestra las cestas de
bienes que valen justamente m .
Definicin: El conjunto presupuestario
es el conjunto de todas las cestas de
consumo que son viables para el
consumidor, dados los precios de los
bienes y la renta. Sobre la recta
presupuestaria estn las cestas que
valen m. All se agota la renta.

8
El precio relativo es el precio de un bien o servicio expresado en
trminos de otro. Es el cociente (proporcin) de dos precios.
19
 x2
Intercep
m
p
2 Conjunto

Restriccin

Intercept

m x1
p1

Grfica 1.3. El conjunto

presupuestario muestra todas las
cestas de bienes que se pueden
adquirir con la renta m. Sobre la
lnea de presupuesto se
encuentran las cestas que
agotan la renta porque valen
justamente m.

1.10.Los cambios en la
renta y la restriccin
presupuestaria

La renta de una persona a lo largo de su

vida no es constante. Hay ms de una razn
por la que puede cambiar. Si el individuo
consigue un empleo mejor o si por el contrario
se queda desempleado son razones por las
que vara la renta. En el primer caso aumenta
la cantidad de bienes que puede comprar y
en este ltimo no recibe ninguna renta y las
cantidades de bienes que puede consumir
disminuyen drsticamente. Grficamente los
cambios en la renta dan lugar a las situaciones
siguientes:

x2
 (
1

(
x

(x1, x2 )
x

x)
) 2
1 2

m m m
1 2
x
1
Grfica 1.4. Los cambios en la renta afectan las
cantidades de bienes que se pueden consumir. A
una renta m se consume una cantidad dada por
(x1, x2). Al aumentar la renta hasta m2, se desplaza
la lnea de restriccin hacia la derecha, por tanto se
aumenta la cantidad consumida de los dos bienes y
si la renta disminuya hasta m1 la restriccin
presupuestaria se desplaza a la izquierda y
disminuyen las cantidades consumidas de los dos
bienes.

20
mientras que en la lnea de la restriccin presupuestaria
la renta m se

>m
2
desplaza hacia la x>x , x >x . De su parte, en la
derecha y consumir renta
1 1 2 2
m <m la lnea de restriccin se desplaza hacia la
izquierda y se consumir
1
x <x , x < x . Por tanto un aumento en la renta
conlleva aumentos en las
1 1 2 2
cantidades consumidas de los bienes,
mientras que una disminucin de la renta
conlleva una disminucin de las cantidades
consumidas de ambos bienes.

1.11.La relacin de preferencias

Cuando las personas van a comprar los

bienes que consumen, dgase en un mes, se
puede ver como analizan detenidamente los
productos, las cantidades y los precios y van
llenando el carrito del supermercado con los
bienes que les gustan. Una buena parte de
la teora econmica se dedica a explicar ese
hecho a travs de la teora de la
eleccin y teniendo en cuenta que el
consumidor prefiere unos bienes a otros. El
objetivo de esta seccin ser desarrollar una
representacin terica, grfica y matemtica de
las preferencias del consumidor.

Parece indiscutible que los consumidores

tienen gustos por determinados colores,
marcas, alimentos, equipos deportivos y as
indefinidamente. La teora econmica ha
llamado a los gustos preferencias. As que en
lugar de hablar de gustos del consumidor, en
economa se denominan las preferencias
del consumidor y se denotan por el smbolo
llamado relacin de preferencias y que
se lee preferido o indiferente a.

Esta relacin binaria 9 es til para

ordenar las preferencias de los
consumidores sistemticamente. Si se
tuvieran dos cestas de consumo
(x ,x ),( y ,y ) X donde X es el conjunto presupuestario
o conjunto viable de la
2 1 1 2
grfica 1.2 y se colocara en medio de ellas la relacin de
preferencias, se
tendra que (x ,x ) ( y ,y ).
1 2 1 2

La expresin dice que la cesta x es preferida

o indiferente a la cesta y . Pero Por qu una
cesta sera preferida a otra? Por el principio
de no saturacin o insaciabilidad, segn el
cual, el consumidor preferir siempre aquellas
cestas de consumo que tienen ms de ambos
bienes, o por lo menos ms de uno. El
principio se ha sintetizado en la frase ms es
preferido a menos.

La relacin de preferencias cumple

algunas propiedades o axiomas que
constituyen el concepto de racionalidad en
economa. Supngase la existencia
de tres cestas de ,x ),( y ,y X (es decir que pertenecen
consumo (x ),(z ,z )
2 1 1 2 1 2
al conjunto presupuestario X ). Formalmente
se enuncian tres axiomas de racionalidad:
completitud, transitividad y reflexividad.
Formulacin de la racionalidad econmica: Si

9
Se llama relacin binaria porque relaciona dos elementos de un
conjunto mayor, en este caso, dos elementos del conjunto
presupuestario o conjunto posible.
21
(x x )( ) X entonces se pueden definir:
y ,y ),
(z ,z
1 2 1 2 1 2

Axioma 1: La relacin de preferencias cumple el axioma

de completitud si
(x ,x ),( y ,y )se cumple que:
1 2 1 2
(x ,x ) ( y ,y )
1 2 1 2
( y ,y ) (x ,x )
1 2 1 2
o el consumidor es indiferente entre las dos cestas.

En el primer caso, la cesta x es

preferida a la cesta y por que le
proporciona ms cantidad del bien x al
consumidor que la cesta y . En el segundo
caso, la cesta y es la que proporciona ms
cantidad del bien y al consumidor que la
cesta x. Y en el ltimo caso, el consumidor es
indiferente ante las dos cestas ya que
cualquiera de ellas le proporciona la misma
cantidad de bienes.

El axioma de completitud de las

preferencias permite al consumidor ordenar
los bienes de acuerdo a sus preferencias,
bajo el criterio de que ms es preferido a
menos.

Axioma 2. La relacin de preferencias cumple con el

axioma de transitividad.
Si (x ,x ),( y ,y ),(z ,z )X
1
2 1 2
y (y ,y ) (z ,z )(x ,x ) (z ,z )
1

2
Si (x ,x
)
( y ,y )
1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2

Si el consumidor prefiere la cesta x a la cesta y y la

cesta y a la cesta z
entonces debe cumplirse que prefiere la
cesta x a la cesta z. El axioma de
transitividad implica no solamente que el
consumidor puede ordenar los bienes;
tambin que hace elecciones consistentes.

Un ejemplo ilustrativo puede ser el

siguiente: supngase que existen tres autos
entre los cuales escoger. Un Ferrari, un Volvo
y un Renault. Segn el axioma de
transitividad, el Ferrari debe ser preferido
al Volvo y el Volvo preferido al Renault, por
tanto el Ferrari debe ser preferido al Renault.
Axioma 3. La relacin de preferencias cumple
con el axioma de reflexividad. Si
(x , x ) X tal que:
1 2

(x ,x ) (x ,x )
1 2 1 2

Es decir, que una cesta es tan buena como

ella misma. Si la gente elige un refresco de
una cierta marca no hay una razn
aparente para que en situaciones similares
elija una marca diferente.

Los axiomas de completitud, transitividad

y reflexividad para la teora econmica son
fundamentales. Puede afirmarse sin exagerar,
que sobre ellos se construye la teora de la
eleccin racional. Si la relacin de
preferencias es completa, transitiva y reflexiva,
es racional y como representa las
preferencias del consumidor, entonces se
deduce que el consumidor es racional.

22
Definicin: Hiptesis de racionalidad
econmica. Un consumidor con una
relacin de preferencias completa,
transitiva y reflexiva es un consumidor
racional.

1.12.La curva de indiferencia

La curva de indiferencia es la representacin grfica

de la relacin de
preferencias y muestra todas las combinaciones de dos
bienes

,x

que
1

2
proporcionan el mismo nivel de satisfaccin al
consumidor. Sobre la curva de indiferencia la
utilidad es constante y a eso se debe que el
consumidor sea indiferente. El grfico
representa la curva de indiferencia.
x2

A
x2

B
2
x U =U

x x x1
1
1
Grfico 1.4. La curva de
indiferencia. Representa
todas las combinaciones
de bienes x1, x2 entre las
que el consumidor es
 indiferente. La utilidad sobre la
curva de indiferencia es
constante.

En el punto A, que representa una cesta de consumo, el

consumidor tiene una
cantidad algo mayor y obtiene una utilidad de U . La
de x barra
frente a x
2 1
sobre la letra significa que la utilidad es constante. En el
punto B hay una
combinacin diferente, porque tiene x frente a x pero
algo ms del bien
1

2
obtiene la misma utilidad U Cualquiera sea la
combinacin de los dos bienes que elija el
consumidor sobre la curva de indiferencia,
siempre le proporciona la misma satisfaccin.
De ah su nombre, curva de indiferencia.
Tambin puede verse como una sucesin de
puntos, cada uno de los cuales representa
una cesta de consumo con cantidades
diferentes de los dos bienes que dan la
misma utilidad al consumidor. Algunas
propiedades de las curvas de indiferencia:

Cada cesta de consumo representa

una curva de indiferencia en la direccin
derecha-arriba o noroeste.
Entre ms alejadas se encuentren las
curvas de indiferencia del origen,
proporcionan mayor cantidad de los
dos bienes
Las curvas de indiferencia tienen pendiente negativa
Las curvas de indiferencia no se cortan

23
 En este texto se trabaj solamente con
preferencias regulares, como las que se
representan en las figuras, es decir,
que son convexas al origen.10

Definicin: La curva de indiferencia es la

representacin grfica de la relacin de
preferencias y se define como todas
aquella combinaciones de dos bienes
que le proporcionan la misma utilidad
al consumidor. Sobre la curva de
indiferencia la utilidad es constante.

1.13.El mapa de curvas de indiferencia

El mapa de curvas de indiferencia es un

conjunto de curvas de indiferencia. Por cada
punto del plano pasa una curva de indiferencia
y las curvas situadas ms hacia la derecha-
arriba son preferidas, por que proporcionan
ms cantidad de bienes a los consumidores.
Por ese motivo le proporcionan una mayor
satisfaccin.

x2
Curvas de indiferencia

U3

U2
U1

x
1

Grfica 1.5. El mapa de curvas de

indiferencia es un conjunto de
curvas de indiferencia. Aquellas
que estn ubicadas hacia arriba
y a la derecha son preferidas
porque proporcionan una mayor
cantidad de ambos bienes al
consumidor y por supuesto, U3
>U2 > U1.

1.14.La Utilidad y la funcin de utilidad

 La relacin de preferencias se representa
por una funcin de utilidad. Para el caso
general de dos bienes que se ha venido
utilizando, la funcin de utilidad muestra,
primero, que cuando el individuo consume
bienes y servicios obtiene de ello alguna
satisfaccin que justamente se ha llamado
utilidad y segundo, que la utilidad del
consumidor es una funcin de las cantidades
de bienes que
consume, dados los precios y la renta. La expresin es U (x
,x )
1

En este caso la utilidad depende, o es una funcin de las

cantidades de los
bienes x 1 y x 2. En el caso ms general, la funcin
puede expresarse como

10
Existen otro tipo de curvas de indiferencia pero no se presentan en
este texto porque son ms propias de un curso de microeconoma
ms formal. Por el contrario, aqu se trata de hallar un vnculo entre
las limitaciones de la economa del mercado en la asignacin de
recursos y la economa del sector pblico.
24
U (x , x ,..., x ) Una forma especfica de la funcin se
denomina Cobb-Douglas
1
2 1
U =x x que se estudiar con detalle ms adelante.
n
y
tiene
la
forma
1 2

Si la relacin de preferencias cumple los

axiomas 1, 2 y 3 de la seccin 6.5, puede
representarse por una funcin de utilidad, es
decir que:
Una funcin de U (x , x ) que representa la relacin
utilidad de la forma de
1 2
preferenc ( ) cumple:
ias
(x ,x ) ( y , y ) s
(x ,x ),
U ( x
( y ,y ) , x ) U ( y , y ). La cesta x
X,
es
1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2

preferida a la cesta y s y slo s la utilidad

que se obtiene de x es mayor o igual a la que
se obtiene de la cesta y

Definicin: La funcin de utilidad

expresa la utilidad como una funcin del
consumo de cantidades de bienes y
servicios. Matemticamente, y bajo los
axiomas de completitud, transitividad y
reflexividad, la relacin de preferencias
puede representarse por la funcin de
utilidad.

1.15.Utilidad
marginal y relacin
marginal de
sustitucin

Dada una funcin de utilidad, cabe indagarse

qu sucede con la utilidad total si cambia el
consumo de un bien. Parece lgico suponer
que el aumento en la cantidad de un bien,
dejando la cantidad del otro constante11 debe
tener un efecto sobre la utilidad total.

Si U (x , x ) es la funcin de utilidad, la utilidad marginal

se define como la
1 2
primera derivada de la funcin de utilidad
con respecto a alguno de sus argumentos,
dejando el otro constante.

Formalmente:
U (x , x )
1
1 2 =U x denota la utilidad x Mide el efecto
Mg 1 marginal del bien 1
.
sobre la utilidad total al aumentar el x en una unidad,
consumo del bien
1
dejando x constante, es decir, aplicando el principio de
ceteris paribus.
2

U (x , x )
1
Por la misma 2
2
=U x2 es la utilidad marginal del bien 2, o
lgica, Mg
x
el cambio que se observa en la utilidad total al
aumentar el consumo del bien x en una
unidad, ceteris paribus. Se aprecia que
cuando se cambia el
2
consumo de algn bien, cambia la utilidad
total, suponiendo todo lo dems constante.

11
Ver en el apndice la definicin precisa del supuesto ceteris paribus.

25
 Tambin es cierto que el consumidor
eventualmente puede cambiar una parte de
un bien por otro. Supngase que el
consumidor enfrenta una cesta de consumo
como la que se muestra en la figura siguiente
(1.6):

X 2

(x,x )
x1
2
2

x X
1 1

Grfico 1.6. El x, x ) tiene bastantes unidades del bien

consumidor en la
cesta (
1 2
x y muy Por eso puede estar dispuesto a renunciar a algo de
poco del
bien x
2
1
xa . Esa relacin de cambio se muestra por el cociente
.
cambio x
de algo 1
de
2

x2 que es la relacin
de marginal de sustitucin
de un bien por otro. x
1

El consumidor ante esa cesta que

tiene bastante del bien x y poco del bien x ,
2 1
estara dispuesto a renunciar x a cambio de una cantidad
a una cantidad de
2
algo mayor de x . Es decir, puede hacer lo siguiente:
1

x2
1
 Que se ilustra en la grfica:
x2
U
x x
2= 2
U
x
1
x 2

x 1
U =U

x1
Grfica 1.7. Relacin marginal
de sustitucin de un bien por
otro. Muestra la disposicin
del consumidor a renunciar a
una cantidad de un bien a
cambio de una cantidad de
otro. Es la pendiente de la
curva de indiferencia.

26
El consumidor est dispuesto a cambiar una cantidad del
bien

por una
2
cantidad , en otras palabras, una x por x . Como es
del bien proporcin de
x
1 2
1
una tasa a la que se sustituye un bien por otro, se
denomina la relacin
marginal de sustitucin de un bien por x y mide la
otro y se denota por RMS
,x
2

1
disposicin del consumidor a cambiar un bien por otro a
una determinada
proporcin. Sin embargo cada x a cambio de una unidad
vez se da menos de
2
de x , como se aprecia en los tringulos sucesivos de la
figura 1.8. Esa
1
situacin es la que permite comprobar que la
relacin marginal de sustitucin de un bien por
otro es decreciente, manteniendo la utilidad
constante.
x
2

U =U

x1
Grfico 1.8. Relacin marginal
de sustitucin decreciente. Cada
vez se dar menos del bien x2 a
cambio de mucho ms de x1.
Regresando a la
expresin formal de la se tiene:
x
RMS ,
x
2 2
U
x
x
Rx2 , 2
= 2
Mx1 =
S U
x 1
1
x
Es el cociente de las utilidades marginales y al mismo
tiempo es la pendiente
de la curva de indiferencia. Es x es la
importante recalcar que la RMS x
,
2 1

pendiente de la curva de
indiferencia. Definicin: La x
es la tasa a la que
Relacin Marginal de ,x

Sustitucin, RMS
2 1

un bien puede intercambiarse por otro,

manteniendo constante la utilidad; es el
valor absoluto de la pendiente de la
curva de indiferencia.

L
ax es decreciente, lo que quiere decir que si el
x consumidor tiene
,

R
M
S
2 1

bastante de un bien y poco de otro,

est dispuesto a intercambiar alguna
cantidad del bien abundante por el
bien escaso, pero cada vez a una
proporcin menor.

27
1.16.El problema del
consumidor y la maximizacin
de la utilidad

Inicialmente debe recordarse que la renta

de los consumidores es escasa y eso
constituye su restriccin presupuestaria, por
lo tanto debe elegir las combinaciones de
bienes (cestas posibles, factibles,
alcanzables) que maximicen su funcin de
utilidad dada la restriccin presupuestaria.
En un contexto de bienes escasos, y dada la
renta y los precios, puede afirmarse que el
problema del consumidor es maximizar
la utilidad sujeta a la restriccin
presupuestaria. Resolver este problema
conduce a la obtencin de las funciones de
demanda comunes, no compensadas o
marshallianas y se puede hacer de dos
maneras, una grfica y otra matemtica.

1.16.1. La resolucin grfica del problema del

consumidor

Se ha asumido que el consumidor trata de

obtener la mayor satisfaccin posible de una
cantidad dada de renta, es decir, el
individuo trata de maximizar su satisfaccin
o utilidad. Una solucin es interior, en la
medida en que el consumidor prefiere
consumir cantidades positivas de ambos
bienes.
Entonces, dada la renta del p2 el problema del
consumidor m, los precios p1,
consumidor es elegir aquella cesta que
maximiza su utilidad.

x
2
Solucin
x
Sol
uci

n x1
2
de

x1
Grfico 1.9. Solucin del problema
del consumidor. En A una solucin
interior, donde el consumidor adquiere
cantidades de ambos bienes,
proporcionalmente. En B una solucin
de esquina, donde el consumidor
consume slo de un bien, en esta caso,
x2. Los puntos interiores son preferidos a
las soluciones de esquina.

Grficamente el problema se resuelve

retomado la curva de indiferencia y la
restriccin presupuestaria:

Recordando que la pendiente de la curva de

indiferencia es la relacin
marginal de sustitucin de (cociente de las utilidades
un bien por otro
marginales) es decir:

U (x , x )
1 2
2
=
, x RM x2 ,x 2
U) S

(
x
1 2
1

28
y que la pendiente de la restriccin presupuestaria es el
valor absoluto de la
p1
relacin de el problema del consumidor se resuelve
precios 2 grficamente
p
en aquel lugar en que las pendientes de las
dos curvas son iguales, es decir, donde son
tangentes o se tocan:

x2

En el punto de tangencia la
p pendiente de la curva de
1= 1
U p2 indiferencia es igual a la
x pendiente de la restriccin
2
presupuestaria
x*
2

U =U

* x1
x1
Grfica 1.7. Resolucin grfica del
problema del consumidor. El consumidor
hace mxima la utilidad en el lugar en
que la pendiente de la curva de
indiferencia, la relacin marginal de
sustitucin, es igual a la pendiente de la
relacin presupuestaria. All se determinan
las cantidades de bienes que maximizan la
utilidad del consumidor, dados los precios
y la renta. Esas cantidades se denominan
demandas marshallianas de cada uno de
los bienes.

En la grfica se muestra como en la parte

donde las pendientes de la curva de
indiferencia y de la restriccin
presupuestaria son tangentes (pendientes
iguales), se determinan las cantidades de
ambos bienes, que se han
denom *
x x que hacen mxima la utilidad del consumidor, dada
inado la renta
*y
1 2
y los precios. Esas son las cantidades
demandadas por el consumidor, o las
cantidades efectivamente consumidas, es
decir, las funciones de demanda por los dos
bienes y por eso se les ha agregado un
asterisco o una estrella. Se
expre x* ( p ,p ,m) y x* ( ). La demanda de un bien depende
san
como p ,p ,m
1 1 2 2 1 2
de su precio, del precio de los otros bienes y de la renta.
1.17. La resolucin formal
del problema del
consumidor
Formalmente el problema del consumidor se
presenta como un problema de optimizacin
restringida, que puede expresarse como
sigue: dada la renta escasa (restriccin
presupuestaria), las preferencias y los
precios de los bienes, el consumidor debe
elegir las mejores combinaciones de bienes
que hacen mxima su utilidad.
Matemticamente:

Funcin de utilidad:
U (x , x )
1 2
Restriccin presupuestaria
p x +p x =m
1 1 2 2

29
 El problema del consumidor, planteado como
un problema de optimizacin (hallar el punto
mximo o mnimo de la funcin respectiva)
restringida (sujeta a la restriccin
presupuestaria) se plantea escribiendo la
funcin de Lagrange:12
L=U (x , x ) + (mp xp x )
1 2 1 1 2 2
donde es el multiplicador de Lagrange. Al resolver
este problema (del
consumidor) se hallan las funciones de demanda
marshallianas o no
compensadas. Las condiciones de primer orden (CPO) son:

=0
L
p
1

U
=
x x
1 1
= p = 0
U
x 2
x
2 2
= mp x p x = 0
1 1 2 2
 Una forma, intuitiva de resolver este
problema es tomar las dos primeras
ecuaciones. Deben leerse y entenderse a
cabalidad. La funcin de Lagrange se
est derivando con , es decir que la primera parte de
respecto a x las

x
1 2
ecuaciones son las utilidades marginales
respectivas. Ahora, dividiendo esas dos
expresiones:

U
p1 p
1 = = 1 = x1 ,x 2

x p RM
2 1 S

U 2

p
x
2 2

es decir, que al igual que en la resolucin

grfica, el problema se resuelve donde la
relacin marginal de sustitucin de un bien
por otro es igual a la relacin de precios.

Al resolver el sistema de tres ecuaciones con tres

incgnitas se obtienen las
funciones * *
x (p ,p , m)y x que son las cantidades
de (p ,p , m)
demanda
1 1 2 2 1 2
ptimas que resuelven el problema del
consumidor. Como funciones de demanda
que son, muestran que la demanda de un bien
est en funcin de su precio, del precio de los
dems bienes y de la renta del consumidor.
En las secciones siguientes se desarrollan
algunos ejercicios para que los conceptos
queden resueltos en su totalidad.

1.18.Las demandas marshallianas

Recogiendo los elementos expuestos en las

secciones anteriores se tiene la ecuacin de la
lnea de presupuesto
mxp
=1

 x
2 p 1
p
1 2
Que tiene una pendiente igual a la relacin de precios

12
Se recomienda al estudiante consultar el apndice, el cual ha sido
diseado aprender y entender los problemas de optimizacin.

30
p
1
p2
La curva de indiferencia est dada por
U (x , x )
2
=U
1

Que tiene con una x ,x

pendiente igual a la RMS 2 1

En algn lugar de la grfica las dos pendientes son iguales
Rx p1
=
Mx
,

S
2
p2
1

Otra forma de llegar al mismo resultado es

tomar la diferencial total de la funcin de
utilidad,
d
dx dx = 0
UU + U
=
1 2
x
1 2

U
dx x
= 1=
2 x1 ,x
dx RM 2

U S
1
2

Por la importancia de ese resultado, se

recomienda analizar nuevamente la grfica
1.6. Como se muestra all, en el punto de
tangencia las dos curvas tienen la misma
pendiente, es decir que la relacin marginal
de sustitucin (pendiente de la curva de
indiferencia) es igual a la relacin de
precios (pendiente de la restriccin
presupuestaria). Pero all mismo las
cantidades de los bienes aparecen con una
estrella. Esto quiere decir que en el lugar donde
la relacin marginal de sustitucin es igual a la
relacin de precios se hallan las
cantidades * *
x , x que hacen mxima la utilidad del
ptimas de consumidor,
1 2
 dados los precios y la renta. En otras
palabras, el consumidor demanda (adquiere,
compra) esas cantidades dadas sus
preferencias, los precios y la renta.
Como esas son las cantidades que
demanda, se constituyen en las demandas
no compensadas o marshallianas, que
pueden expresarse justamente por
x1* ( p ,p ,m)
1 2
x* ( p ,p ,m)
2 1 2
lo que significa que la demanda de un bien
est en funcin de su precio, de los precios de
los dems bienes y de la renta, como ya se
anot.
De manera general, puede resumirse el siguiente
resultado:

El problema del consumidor es maximizar

la utilidad sujeta a la restriccin
presupuestaria, dados los precios, la renta y
las preferencias completas y transitivas.

Este problema se resuelve en el lugar en

que la relacin marginal de sustitucin
(pendiente de la curva de indiferencia) es
igual a la relacin de precios (pendiente de la
restriccin presupuestaria). Al resolverse el
problema
31
del consumidor se encuentran aquellas
cantidades de bienes y servicios que hace
mxima la utilidad; se denominan las
demandas marshallianas o no compensadas
o demandas comunes.

P
C
u
r
v
a

d
e

d
e
m
a
n
d
a

Grfica 1.8. La clsica curva de

demanda que relaciona
inversamente la cantidad
demandada del bien con su
precio. Ms adelante se
muestra cmo se obtiene esta
curva de demanda.

1.19. La matemtica de la demanda

Recurdese que el objetivo del consumidor es
maximizar la utilidad sujeto a la restriccin de
presupuesto. Grficamente corresponde a
encontrar la cesta accesible que lleve al
consumidor a la curva de indiferencia ms
alta. Existen dos posibilidades:

Solucin interior: (hay consumo de ambos bienes,

como en la grfica
 1.7). La cesta ptima es aquella que
est localizada en el punto de
tangencia entre la curva de indiferencia y
la lnea de presupuesto.
Solucin de esquina: Si la curva de
indiferencia es plana, la cesta asociada
con la curva de indiferencia ms alta
posible, no es un punto de tangencia. En su
lugar, esta tangencia ocurre en la
interseccin de la curva de indiferencia y
una de las esquinas de la lnea de
presupuesto, donde solo se consume uno
de los dos bienes.

El problema del consumidor puede

presentarse como un problema de
optimizacin restringida; optimizar una funcin
(la funcin de utilidad) sujeta a una restriccin
(la restriccin presupuestaria) que se resuelve
por el mtodo de multiplicadores de Lagrange,
de manera que se tiene:

U (x , x ) la funcin de utilidad o funcin objetivo;

1 2
p x +p x m la restriccin presupuestaria. Con estos
elementos se construye
1 1 2 2
una funcin ms grande, que se conoce como funcin de
Lagrange:
L=U (x , x ) + (mp x+p x )
1 2 1 1 2 2

Para esta forma general las condiciones de primer orden

son:

=0
L
p
1

U
=
x x
1 1

32
 L U
= p2 = 0
x x
2 2
= mp x + p x
1 1 2 2
 Dividiendo la primera ecuacin por la
segunda se obtiene la referida solucin al
problema del consumidor, es decir que la
relacin marginal de sustitucin es igual a la
relacin de precios, que es el mismo
resultado obtenido anteriormente para la
condicin de ptimo.

A continuacin y a partir de una funcin de

utilidad tipo Cobb-Douglas se derivan las
demanda marshallianas.
Sea x x1 sujeto a p x +p x =m.
U (x ,
x)=
1 2 1 2 1 1 2 2
Como maximizar una funcin equivale a maximizar
cualquier transformacin
montona creciente de la misma, y el logaritmo natural
cumple esa condicin,
el problema se transforma en:
max ln sujeto a (mp x +p x )
x + (1
)ln x
1 1 1 2 2

2
La funcin de x +p x m)
Lagrange es L
= ln x +
(1 ) ln x
( p
1 2 1 1 2 2
Las CPO son:
L
x p1 = 0
= (1)
1 1
(1
= ) p = 0 (2)
x 2

x
2 2

= m p x +px = 0 (3)
1 1 2 2
 Que es un sistema de tres ecuaciones con tres incgnitas.

Por tanto de (1):

=p
=
x1 px
1 1 1
d
e
(
2
)
:
( (1 )
= p
1
px

=
2
)
x
1 2 2

Igualando las equivalencias de:

(1 )
=
p px
 1 1 2 2
( p,x ) = (1) px
2 2 1 1
p x = p x px
2 2 1 1 1 1
p x + p x =px
2 2 1 1 1 1
( px +p x ) = ( p x +p x )
2 2 1 1 2 2 1 1

33
 Como la expresin entre parntesis es la restriccin
presupuestaria, es
decir que (p entonces se tiene que:
x

+p x ) =m
x de 2manera
2 1 1
que
m1
=

p
1
* m
x= que es la demanda marshalliana para el bien uno.
1
p1
Llegar al otro resultado puede hacerse
fcilmente por simetra, de manera que
x* (1 )m
2
2
=
p
Sin embargo, se presenta al estudiante
los pasos matemticos necesarios para
encontrar la demanda marshalliana del bien
dos:

Reemplazando el valor del bien x en

1
p x = p x px
2 1 1 1
m m
p1
2

1

p
2
x
2
=

p
1
p1 p1
2
p x =m (m) =m
2
x=
2
 m m(1 )
1
2 2
p

Por lo que
x* m(1 )
2=
p
2

Que es la demanda marshalliana para el bien 2.

Los resultados obtenidos son muy

importantes para construir la nocin de
mercado. Y en realidad lo que se ha hecho
es derivar la demanda del consumidor a
partir de la relacin de preferencias
completa y transitiva (racional). Esta es la
teora de la demanda que constituye la piedra
angular para entender tanto la economa
entender el funcionamiento de un mercado.

Ejemplos:

U(x, y) = xy la funcin de utilidad que tiene como

argumentos cantidades del
bien x y del bien y .

M =10, la renta.
px = 1 , py =1

La expresin de Lagrange ser

L = xy+(10 x y)

Las condiciones de primer orden:

34

= y = 0

= x = 0


=10 x y = 0

 Resolviendo las dos primeras

ecuaciones para e

igualando: y = , x = ,

por tanto por tanto x = y .

Ahora, reemplazando en la tercera ecuacin se tiene:

10 x y = 0
10 2x = 0 , 2x = 10
x1 * 1
x = y* = 5
0 0
= 5; y= 5,
2 2

1.20.La demanda del

individuo y la demanda
de mercado

La curva de demanda muestra una

relacin inversa

(tiene pendiente negativa) entre la cantidad

demandada de un bien y su precio. Significa
que las dos magnitudes se mueven en sentido
contrario. Cuando una disminuye otra
aumenta y viceversa y origina la ley de la
demanda. Segn esta ley, si disminuye el
precio de un bien, aumenta su demanda y
disminuye cuando el precio aumenta.

Entre los factores que tienen una influencia en la demanda

se cuentan:

El precio del bien por la ley de la demanda

La renta. Las variaciones en la renta
del consumidor se relaciona
directamente con las cantidades de
bienes que puede comprar
Las preferencias. Si cambian las
preferencias del consumidor por los
bienes, su demanda tambin
resulta afectada. Por ejemplo, los
consumidores tal vez prefieran
televisores ultra delgados. Su
 demanda aumenta en detrimento de
televisores ms convencionales.
Los bienes sustitutos y
complementarios. Los bienes sustitutos
son aquellos que aunque tienen
diferencias entre s, satisfacen la misma
necesidad del consumidor. Si se
incrementan la tarifa del taxi, un
sustituto puede ser el bus. Disminuye
la demanda por carreras en taxi y se
incrementa la demanda por pasajes en
bus porque es un bien sustituto. Los
bienes complementarios satisfacen la
misma necesidad conjuntamente, como
en el caso del caf y el azcar. Un
aumento del precio del azcar har que
se compre menos azcar, pero tambin
que disminuya la demanda de caf.

1.21.Obtencin de la curva de demanda

35
 1.21.1. Demanda del individuo

El procedimiento se muestra en la figura 1.9.

Se parte de un punto de equilibrio como el
punto A del panel A. Al bajar el precio de un
bien y debido a la ley de la demanda, aumenta
la cantidad que se demanda de ese bien. Eso
provoca un desplazamiento de la restriccin
presupuestaria hacia la derecha para el bien
cuyo precio ha bajado, en x . Una baja del precio significa
este caso es el bien
1
un aumento de la renta o del poder
adquisitivo del consumidor. Por eso
consume ms y alcanza una curva de
indiferencia ms alta y en el nuevo punto de
tangencia se determina otra cesta ptima.
Sucesivas disminuciones del precio del bien
repiten el proceso y se van alcanzando
nuevos puntos de tangencia, como en el
punto C del panel A de la grfica 1.9.
x2
A

C
Curva de precio
x*2 B
A

* *
xx x
*
x
p 1 2 3 1

Curva
B
de
dem
anda
indivi
dual

Q
Grfica 1.9. Obtencin de la curva de
demanda individual. Al bajar sucesivamente
el precio de un bien, se aumenta la renta
del consumidor y su recta presupuestaria
 se desplaza en esa cuanta para el bien
cuyo precio disminuye (panel A). A cada
recta presupuestaria le corresponde un punto
de tangencia con una curva de indiferencia
ms alta. Al proyectar esos puntos (panel B)
se obtiene la curva de demanda, que
relaciona inversamente la cantidad
demandada con el precio del bien.

Esto permite trazar la lnea ingreso-renta.

Los puntos de tangencia que representa
esta lnea se proyectan en el panel B que
relaciona inversamente la cantidad
demandada a cada nivel de precios y permite
obtener la curva de demanda del individuo.

1.21.2. La demanda del mercado

La curva de demanda de mercado

muestra la cantidad total demandada por
todos los consumidores a los precios
vigentes, manteniendo constantes la renta y
los precios de los bienes. Grficamente, la
curva de demanda es la suma horizontal de
las curvas de demanda individuales.

36
 P P P

P*
D2

Dm
D1

Q* Q Q* Q Q*
Q

Grfico 2.10. Obtencin de la demanda

de mercado, como la suma horizontal de
las demandas individuales, dados los
precios y la renta.

Y de esa manera se encuentra la curva de

demanda del mercado, que posteriormente
retomaremos para construir el concepto de
mercado.

Definicin. La solucin al problema de la

maximizacin de la utilidad muestra las
elecciones del consumidor de x y y,
como una funcin de los precios y la
renta, que se denota * *
x ( p ,x ,m), x ( p ,x ,m)que
por las expresiones se
1 1 1
2 1
1
conocen como las funciones de
demanda generalizadas, o demandas
marshallianas.

1.22.La elasticidad

1.22.1. Elasticidad de la demanda

La elasticidad mide la sensibilidad de una

variable con respecto a otra. Es el cambio
proporcional (o porcentual) de una variable
con relacin al cambio porcentual en otra. Su
frmula general puede expresarse como:
=
 %y
%x

Es decir, el cambio porcentual en una variable

x sobre un cambio porcentual en la variable y.
Otra lectura que admite la expresin, y que
parece la ms plausible, es que un cambio
porcentual en y da lugar a un cambio
porcentual en la variable x. Pero cunto
cambia x? La respuesta ms intuitiva es que
puede cambiar mucho, poco o nada. Una
aplicacin muy importante del concepto de
elasticidad se relaciona con la demanda y el
precio de un bien. Se denomina elasticidad
precio de la demanda y se denota por
D

%
Q
%P

37
 P Demanda con
P P Demanda de
e
elasticidad
unitaria l
a
s
p Dem t
anda p 2 i
Inel c
i
stica
d
2
a
p d

m
a
y
o
r

p 2

p
1 p 1
1

D D D
Q Q Q D D

Q 1
Q Q Q

2
1
Q
2

Demanda con
elast
P icid
ad
infin
ita o
perf
ecta
men
[Figure] te
elst
ica

Grfico 3.2. Elasticidad precio de la demanda.

Una curva de demanda vertical es inelstica. El
aumento del precio no tiene ningn efecto
sobre la cantidad demandada del bien. De otra
parte, una curva de demanda horizontal es
perfectamente elstica. A un precio P se vende
cualquier cantidad. A un precio mayor a P no se
vendera nada y a un precio inferior a P la
elasticidad sera infinita.

La expresin muestra que un cambio

porcentual en el precio, induce un cambio
porcentual en la cantidad demandada. Por
 ejemplo, supngase que el precio de los
espaguetis sube un 10%. Cmo responde
la demanda ante ese aumento del precio? El
aumento del precio afecta la cantidad
demandada? La respuesta es positiva. La
cantidad demandada puede disminuir mucho
por el cambio en el precio, digamos ms del
10%; entonces se dice que la demanda del
espagueti es elstica. O puede que disminuya
justamente el 10%, caso en el cual se dice
que la demanda tiene una elasticidad
unitaria. La tercera posibilidad es que ante
el aumento de un 10% en el precio la
cantidad demandada disminuya mucho
menos que el 10%. En ese caso la demanda
es inelstica. Esos conceptos se pueden
formalizar a continuacin para la

expr D

esi % :
n Q
=
%P
=1

Elasticidad unitaria. El
cambio porcentual en QD es igual al cambio
porcentual en P.
>1

Elstica. El cambio porcentual en P origina un cambio ms

que proporcional en
Q
D

<1 Inelstica. Un cambio porcentual

en P origina un cambio menos que

proporcional enQD .

38
Algunos aspectos que afectan la elasticidad de la demanda
de un bien son:

El nmero de bienes sustitutos. A mayor

nmero de sustitutos cercanos, mayor la
elasticidad de la demanda.
Definicin del mercado. Mercados
definidos ampliamente tienen demanda
inelstica, mientras que mercados definidos
en un sentido muy estricto tienen una
demanda ms elstica.
El horizonte temporal. A mayor
horizonte temporal, mayor elasticidad de la
demanda.

Los bienes inferiores son bienes cuyo

consumo disminuye cuando aumenta la renta.
La elasticidad de la renta es negativa,
mientras que los bienes de lujo son bienes
normales que tienen una elasticidad renta
mayor a uno y los bienes necesarios son
bienes normales que tienen una elasticidad
renta menor a uno.

Como bien normal se definen aquellos

bienes cuyo consumo se incrementa cuando
se incrementa la renta. La elasticidad renta de
estos bienes es positiva.

Definicin: Elasticidad precio de la

demanda: cambio porcentual en la
cantidad demandada de un bien debido a
un cambio porcentual en el precio del
bien.

1.23. El excedente del consumidor

Para los individuos, el consumo de bienes y

servicios se traduce en bienestar, como ya se
dijo. No es difcil encontrar una relacin
entre la actividad econmica (la demanda) y
el bienestar y la medida del bienestar se
realiza con el concepto de excedente del
consumidor.
 P
E
x
c
e
d
e
n
t
e

d
e
l

P*

Q
Grfica 1. El excedente
del consumidor. Es una
medida del bienestar que
obtiene el consumidor por
participar en el mercado.
Se define por
el rea debajo de la curva de demanda
y por encima de la lnea de precio
El ex ada debajo de la curva
de demanda y por encima de la lnea de
precio. Se ha definido como la diferencia
entre la disposicin a pagar y lo que
realmente paga el consumidor por el bien o
servicio.

39
1.24. Actividades de aprendizaje
Estas actividades se realizan de la siguiente
manera. En primer lugar, los estudiantes
realizan un taller escrito cuyo objetivo es
repasar los conceptos ms importantes de la
unidad. Tambin se incluyen dos apndices en
los que, de manera detallada se muestran los
ejercicios matemticos necesarios para
comprender los conceptos econmicos de
esta seccin y que los estudiantes deben
realizar.

1.25. Actividades de autoevaluacin

Talleres, ejercicios. La autoevaluacin se
dedica a resolver las dificultades propias del
curso, y que generalmente se relacionan
con la resolucin de problemas matemticos.

1.26. Sntesis de la unidad

Esta unidad se ha dedicado a desarrollar la

teora de la demanda. Se ha iniciado con las
preferencias del consumidor, que son
completas y transitivas y constituyen los
axiomas de racionalidad del consumidor.
Como la relacin de preferencias es completa
y transitiva, puede representarse por una
curva de indiferencia y por una funcin de
utilidad. De otra parte se vio como el
consumidor enfrenta un conjunto de
restricciones, siendo la principal de ellas la
restriccin presupuestaria. Dada la renta del
consumidor, ste puede acceder a una
cantidad limitada de bienes, de manera
que, dados los gustos del consumidor, los
precios y la renta, el problema del consumidor
es maximizar la utilidad sujeto a la restriccin
presupuestaria. Grficamente el problema se
resuelve en aquel lugar en que la pendiente de
la restriccin presupuestaria, la relacin de
precios es igual a la pendiente de la curva
de indiferencia, la relacin marginal de
sustitucin. All se encuentran las cantidades
ptimas de los bienes que hacen mxima la
utilidad, es decir, las demandas marshallianas.

Formalmente, el problema del consumidor se

presenta como un problema de optimizacin
restringida, que se resuelve por medio de los
multiplicadores de Lagrange. La racionalidad
detrs de esta metodologa es la siguiente:
Puesto que la renta es limitada y las
preferencias de los consumidores rebasan
con creces esa restriccin, el consumidor debe
tomar las mejores decisiones, pues al fin y al
cabo es racional. Una vez resuelto el
problema del consumidor, se encuentran las
demandas marshallianas, tal como en el caso
anterior, dando
lugar a las * *
x ( p ,p ,m) x ( p ,p ,m)
expresiones y
1 2 1 2

1.26.
Bibliografa
Se recomienda cualquier libro de Microeconoma bsica,
especialmente:

Pindyck, R. y Rubinfeld, D. (2001). Microeconoma. Pearson.

Caps. 3 y 4.
Varian, Hal. (2001). Microeconoma Intermedia. Antoni Bosch.
Captulos 2-6.

40
1.27. Referencias

Walras, L. (1874). lments

dconomie politique pure, ou thorie
de la richesse sociale (1874).

Marshall, A. (1920). Principles of economics.

London, Macmillan, and Co., Ltd., 1920 8 th
Edition.

Pareto, W. (1906). Manual of Political Economy.

Slutsky, E. (1915). Sulla teoria del bilancio

del consummatore, Giornale degli
Economisti.

Arrow, K. (1951). Social Choice and Individual Values. Wiley,

New York. 2nd ed.
Debreu, Gerard. Existence of an Equilibrium
for a Competitive Economy, with K.J. Arrow,
1954, Econometrica.

1.28. Glosario

Bienes sustitutos: Un bien tiene un

sustituto si cuando sube su precio, aumenta
la cantidad demandad del otro bien, es
decir, de aquel que es sustituto. Por
ejemplo, si sube el precio del pan, se
espera que los consumidores demanden
menos pan y demanden sustitutos del pan
como las arepas.

Bienes complementarios: Cuando sube el

precio de un bien, disminuye la cantidad
demandada de otro, por ejemplo como el caf
y el azcar. Si sube el precio del caf se
demandar menos caf y por lo tanto menos
azcar para endulzarlo.

Bienes inferiores: Bienes que cuando

aumenta la renta del consumidor disminuye
la cantidad demanda de ellos.
Bienes normales: Cuando aumenta la
renta del consumidor, aumenta la cantidad
demandada de estos bienes.

Cestas de mercado: representan cantidades de dos o ms

bienes.

Curva de indiferencia: representa todas las

combinaciones de bienes que proporcionan la
misma utilidad al consumidor.

Curva de demanda: Muestra la relacin

negativa que existe entre la cantidad
demandada de un bien y su precio. Tiene
pendiente negativa y muestra la ley de la
demanda: si baja el precio de un bien los
consumidores comprarn ms de ese bien y si
por el contrario el precio aumenta, se
demandar menos de dicho bien.

Curva precio-consumo: muestra las

combinaciones de dos bienes que
maximizan la utilidad cuando vara el precio de
uno de ellos.

Demanda elstica: se dice que un bien tiene

una demanda elstica cuando la cantidad
demandada es mayor que la variacin
porcentual del precio.
41
Demanda inelstica: se dice que un bien
tiene una demanda inelstica cuando los
cambios en la cantidad demandada son
menores a la variacin porcentual del precio.

Elasticidad precio de la demanda:

Variacin porcentual de la cantidad
demandada ante la variacin porcentual del
precio del bien.

Excedente del consumidor: Medida del

bienestar que obtiene el consumidor por
participar en el mercado. Se define como la
disposicin a pagar y lo que realmente se
paga por un bien.

Funcin de utilidad: representacin

funcional de la utilidad. Dice que la utilidad
de un consumidor es una funcin de las
cantidades de bienes y servicios que
consume.

Funcin de demanda: forma funcional que

relacionan la cantidad de un bien con su
precio, con los precios de otros bienes y la
renta del consumidor.

Mapa de curvas de indiferencia: es un

conjunto de curvas de indiferencia. Las curvas
de indiferencia ubicadas a la derecha en la
direccin noroeste son preferidas por que
proporciona ms cantidad devienes al
consumidor.

Microeconoma: Parte de la economa que

estudia el comportamiento de los agentes
econmicos considerados individualmente, es
decir, consumidores y productores y el
concepto de mercado y equilibrio y
asignacin eficiente de recursos.

Precio de mercado: precio que se determina en un

mercado competitivo.
Precio de equilibrio: precio que se
obtiene cuando se igualan la oferta y la
demanda.

Relacin marginal de sustitucin: es la

pendiente de la curva de indiferencia y muestra
la disposicin del consumidor a cambiar una
cierta cantidad de un bien por una cantidad de
otro bien a una cierta proporcin.

Restriccin presupuestaria: Restriccin

que enfrenta el consumidor por que la renta
que tienen para gastar en el consumo de
bienes y servicios es limitada.

Solucin de esquina: El consumidor generalmente

consume slo un bien.

Solucin interior: El consumidor

consume de ambos bienes
proporcionalmente.

Utilidad: representacin de la satisfaccin

que obtiene un consumidor por obtener
bienes y servicios.

Utilidad marginal: utilidad adicional que

obtiene un individuo por el consumo de una
unidad adicional de un bien.

42
1.29. Estudio de caso

El estudio de caso trata de ilustrar a los

estudiantes sobre la aplicacin prctica de la
teora econmica, especialmente de la
demanda. Este no es un trabajo emprico, es
ms bien intuitivo para ver la forma en que
se sistematiza el comportamiento de un
individuo y luego se hacen generalizaciones
sobre el comportamiento de muchos de ellos.

Imgen 1. Imagen de un supermercado. Observen la

concentracin de la muchacha eligiendo un bien (artculo)
para su consumo. La fotografa ilustra la teora del
consumidor? Es muy probable.

Esta parte se va a ilustrar con una

fotografa. La primera pertenece un
supermercado, donde una muchacha hace su
mercado. Al hacer una lectura desde la
teora de la demanda, se evidencia que el
supermercado es un lugar geogrfico al que
concurren aquellos que desean vender bienes
y servicios y quienes los desean adquirir. Si
se ve la actitud de los consumidores, stos
analizan detenidamente las caractersticas
de los bienes dado que tienen preferencias. A
usted, como consumidor le ocurre lo mismo,
pues prefiere unos bienes a otros,
determinados colores, algunas marcas
especficas. Cuando el consumidor est
seguro de que los bienes satisfacen sus
preferencias, debe pagarlos. Entonces es
cierto que no puede comprar todo lo que
desea pues enfrenta la restriccin
presupuestaria, dada por los precios de los
bienes y la renta del consumidor. Dada la
renta, los precios y las preferencias, el
consumidor compra, se lleva a su casa
algunas cantidades de bienes y servicios
que puede comprar, lo cual se constituye en
las cantidades que efectivamente demand,
(las demandas marshallianas) que dependen a
su vez de los precios y la renta. Una vez
adquiridos y consumidos maximizan la
utilidad del consumidor.

43
 Unidad 2. La
oferta
.1. Introduccin

El objetivo de esta unidad es presentar el

comportamiento de la otra mitad del
mercado, el lado de la oferta, estudiando la
teora del productor, que como su nombre lo
dice, aborda el proceso de produccin de
bienes y servicios que demandan los
consumidores. Las unidades econmicas que
adelantan este proceso se denominan
empresas o firmas, o simplemente el o los
productores. Al igual que en el caso del
consumidor, se deduce el comportamiento de
todas las empresas de la economa a partir
del estudio de una firma representativa. Se
construye el concepto de oferta analizando
el comportamiento de las empresas por
medio de la teora del productor.

.2. Objetivos

Presentar la teora de la oferta al estudiante

de la forma ms clara posible a partir del
anlisis del comportamiento del productor,
desarrollando los conceptos de funcin de
produccin, minimizacin de costos,
maximizacin de beneficios y el excedente del
productor.

.3. Ideas clave

Teora de la produccin
Factores de produccin
Funcin de produccin
Isocuanta
Mapa de isocuantas
 Corto plazo
Factor fijo
Largo plazo
Productividad marginal de los factores
Produccin media o promedio
Relacin marginal de Sustitucin Tcnica
Rendimientos a escala
Costo fijo
Costo variable
Costo irrecuperable
Costo total
Lnea de isocostos
Economas de escala
Des-economas de escala

44
.4. Mapa conceptual

Teora de la

Proceso Productivo Funcin de costos

Factores productivos Funcin de beneficios

Funcin de produccin

R
e
l
a
c
i

n

M
a
r
g
i
n
a
l

d
e

M
i
n
i
m
i
z
a
c
i

n

d
e

c
o
s
t
o
s

OFERTA
.5. Desarrollo de Contenidos:
La Produccin y la naturaleza
de la empresa
.5.1. El proceso productivo

Los bienes y servicios que demandan

los consumidores han de ser transformados
desde materias primas o bienes
intermedios en bienes y servicios finales
para ser consumidos por los individuos. Ese
proceso de transformacin se denomina
proceso productivo y se puede esquematizar
as:

Ma
EY
ter
K,L nS+
ia
s Empresa Bienes y servicios

Grfica 2.1. Ilustracin del proceso

productivo. La empresa transforma
materias primas en bienes y
servicios finales utilizando factores
productivos, capital y trabajo.

Describe la transformacin de materias primas

en bienes y servicios finales. En la figura que
representa una fbrica hay dos letras, que es
un factor productivo llamado capital que tiene
la empresa para producir, como sus
instalaciones, la maquinaria, el equipo, etc. y
la letra L que representa al factor productivo
45
trabajo. Se puede deducir entonces que la
empresa (firma) a travs del proceso
productivo transforma materias primas en
bienes y servicios finales utilizando
cantidades de factores productivos, capital y
trabajo. Esas cantidades de factores
productivos pueden combinarse de diferentes
maneras o en diferentes proporciones y se
constituyen en la tecnologa de produccin de
la empresa.

A continuacin, para construir el

concepto de oferta de la empresa y
posteriormente el concepto de mercado, se
trabajan los conceptos de funcin de
produccin, productividad marginal de los
factores, las isocuantas, los costos de
produccin y el problema de la empresa y su
resolucin.

.6. La empresa

La empresa se entiende como la unidad

productiva por excelencia, es aquel lugar
donde se renen los factores productivos que
transforman los insumos en bienes y servicios
finales y que ponen a disposicin del
consumidor. Es el lugar donde se lleva a cabo
el proceso productivo.

.7. La funcin de produccin

Si en la parte anterior la unidad de anlisis

era el individuo de donde se construy una
teora de la demanda, la unidad de anlisis en
esta seccin es la empresa, de donde se
espera construir la teora de la oferta. Por
tanto se espera que con la teora de la
demanda y de oferta se construya el concepto
de mercado. Como se dijo anteriormente, el
papel de la empresa es transformar materias
primas en productos terminados (bienes y
servicios) que sern comprados por los
consumidores. El proceso de transformacin
se representa por medio de la funcin de
produccin:
Q= f(K,L)13
La expresin anterior permite lograr el nivel
de generalizacin necesario. Cualquier
cantidad de un bien o servicio dado Q , se
obtiene con los factores
productivos, capital K y trabajo, L La funcin
puede representar la cantidad producida de
pizzas, para lo cual el empresario demanda
factores capital
(hornos, harina de trigo, pias) y trabajo (las
personas que hacen las pizzas, el
administrador, los repartidores, etc.). Lo mismo
puede aseverarse con respecto a la
produccin de un avin. En ambos casos
se necesitan los factores productivos para
producir los bienes.

Una funcin utilizada con bastante frecuencia

para analizar la produccin es la funcin
Cobb-Douglas, que adquiera la forma:
1
Q=AK L

Donde:
Q: Cantidad producida del bien o servicio

13
La funcin de produccin es una simplificacin porque en realidad,
la produccin de bienes y servicios se lleva a cabo con ms de un
factor productivo. Aparte del capital y el trabajo se pueden citar la
tierra, la tecnologa y muchos otros. Utilizar dos se hace por
conveniencia, pues permite la representacin grfica y matemtica.
Tambin debe destacarse que a la funcin de produccin se le
llama la tecnologa de la empresa, ya que comprime las
combinaciones de factores que la hacen posible y esas
combinaciones son ptimas, es decir, dado el nivel de
conocimientos de la sociedad. Merece aclarar que una sociedad
donde los conocimientos tecnolgicos son escasos es mucho menos
productiva que otra donde estn desarrollados y por lo tanto es menos
productiva.
46
L

F
a
c
t
o
r

p
r
o
d
u
c
t
i
v
o

t
r
a
b
a
j
o

K
:

F
a
c
t
o
r

p
r
o
d
u
c
t
 i
v
o

c
a
p
i
t
a
l

A
:

T
e
c
n
o
l
o
g

a
, (-1): Constantes determinadas por la tecnologa

La funcin de produccin relaciona el

producto de la empresa con la cantidad de
factores productivos necesarios, como se ha
visto, capital y trabajo.

Un supuesto importante que debe abordarse

ahora es sobre los objetivos de la empresa.
Esta reflexin es vlida en la medida en que
interesa analizar empresas que realizan sus
bienes en el mercado, es decir, que los
fabrican para venderlos, no para regalarlos.
Por tanto, el objetivo de un empresario que
arriesga su dinero (en forma de capital) y
remunera a sus trabajadores (salarios) es
hacer dinero. Pero puede hacer dinero en la
medida en que los bienes y servicios que
produce llenen las expectativas o
satisfagan las preferencias del consumidor,
que esos bienes tengan calidad y un precio
asequible, por lo que ofrecer los
bienes tambin debe hacerse
competitivamente pues hay otras empresas
que probablemente tambin lo ofrecen.
 Esos argumentos del prrafo anterior se
pueden exponer resumidamente diciendo que
el objetivo primario de la empresa es
maximizar el beneficio econmico, que se
define como al diferencia entre el ingreso
total que se obtiene por la venta de los bienes
menos el costo total que cuesta producirlos.
Antes de acometer la forma en que se
resuelve el problema de maximizacin de
beneficios por parte de la empresa, se hace
la presentacin de algunos conceptos
importantes que ayudan a su comprensin. Si
el objetivo de la firma es maximizar sus
beneficios dada la funcin de produccin, si
se constituye una empresa con esa finalidad,
sta toma la tecnologa disponible para hacerlo,
la cual es una combinacin ptima de factores
productivos para producir el bien o servicio.

.8. La productividad marginal de los factores

Tomando la funcin de produccin Q = f

(K , L) , que so pena de ser reiterativos
dice que la cantidad producida de un bien es
una funcin de los factores productivos, capital
y trabajo, justificadamente puede preguntarse
qu sucede con la produccin si se agregara
una unidad de capital adicional al proceso
productivo, dejando el trabajo constante, es
decir, aplicando el supuesto de ceteris
paribus y qu sucedera con la cantidad
producida si se aumenta el trabajo en una
unidad dejando el capital constante.

Se puede aseverar que cuando se vara la

cantidad de cualquiera de los factores, ceteris
paribus, debe variar la cantidad producida del
bien o servicio. Aplicando el supuesto ceteris
paribus y derivando la funcin con respecto a
cada uno de los factores de produccin se tiene
que:

>0 =
PMg K
o productividad marginal del capital. Se define
como la variacin o cambio que se presenta
en la cantidad producida del bien al aumentar
el capital en una unidad, manteniendo fijo el
factor trabajo. Es la primera derivada de la
funcin
47
 de produccin con respecto al capital y por
tanto es una funcin marginal.
Generalmente el signo de la derivada es
positivo, es decir que aumentando el capital
de la empresa en una unidad, se aumenta la
cantidad producida del bien o servicio, por
eso

Q> 0,

 o positiva. La productividad marginal de todos

los factores es positiva, pero decreciente. Al
aumentar el capital continuamente, es
decir, aumentando unidades adicionales
sucesivamente se llega a un punto en que
una unidad adicional no aporta nada en
trminos de produccin adicional. Por tanto
2

Q<0
2
K
La derivada de la funcin de produccin con
respecto al otra factor productivo, el trabajo
dejando constante el capital, que tambin es
una funcin marginal, se denota por

>0 = L
PMg
o productividad marginal del trabajo. Se define
como el cambio que se presenta en el nivel de
produccin cuando se aumenta el factor
trabajo en una unidad, manteniendo el capital
constante. El signo de la derivada tambin es
positivo por la misma razn expuesta para el
caso del capital y se cumple tambin que
2

Q<0
2

En resumen:

Definiciones:
Si Q
> 0 = K , es la productividad marginal del
=f Q
PMg capital. Se
(K , L )
K
define como la variacin o cambio que
se presenta en la cantidad producida al
aumentar el capital en una unidad,
manteniendo fijo el factor trabajo;

>0= o productividad marginal del trabajo. Se
PMg L define como el
cambio que se presenta en el nivel de
produccin cuando se aumenta el factor
trabajo en una unidad, manteniendo el
capital constante.
Ejempl L) = AK L1 es la funcin de produccin
os: Q= Cobb-Douglas
f (K,
y A es una constante que representa la tecnologa.

La productividad > 0; 1
L La
Q K
PMg 1
marginal del capital =A
K
K
es

Q
productividad marginal del L = ( 1)AKL
trabajo es
> 0 = PMg

Ejercicios: Halle, en cada uno de los
casos, las productividades marginales de
la funcin de produccin:

a 2 +3xy 2

) + 2y 3 2 3
2

Q
=
6
x
b) Q = 20+8x+3x 0.25x +5y+2y0.5y
48
 2 2
c) 2KL + L
Q
=
0.5
K

.9. Las isocuantas

La representacin grfica de la funcin de

produccin de llama isocuanta y es similar a
una curva de indiferencia, ya que tiene la
misma forma. Matemticamente la isocuanta
es f (K , L) = Q . Con diferentes
combinaciones de factores siempre se obtiene
una produccin constante.

Esta representacin grfica de la funcin de

produccin se hace en el primer cuadrante
del plano cartesiano, slo que ahora en los
ejes del plano se presentan las cantidades
de factores productivos. La isocuanta
muestra todas las combinaciones de
factores productivos, capital y trabajo,
que dan lugar a un nivel de produccin
constante, es decir, que sobre la isocuanta la
produccin se mantiene constante utilizando
cantidades diferentes de capital y trabajo.

K A B
K

Isocuan
ta

f
(K,L)
=Q

L
Mapa de Isocuantas

Grfico 2.2. La isocuanta es una

representacin grfica de la funcin de
produccin Panel A. Representa todas las
combinaciones de factores productivos, K,
L, que dan
lugar a un nivel de produccin constante

Q Panel B. Mapa de isocuantas es un

conjunto de isocuantas.

Como se aprecia en la grfica anterior, la

isocuanta, de pendiente negativa, muestra
todas las combinaciones de factores que
permiten producir una cantidad que es
constante a lo largo de la isocuanta. En el
punto A, se produce una cantidad Q con una
combinacin de factores que tiene ms
capital y menos trabajo, mientras que en el
punto B se produce la misma cantidad Q
utilizando ahora una nueva combinacin
de factores que est sobre la isocuanta,
pero se ha sustituido algo de capital por ms
trabajo.

Definicin: Una isocuanta es la

representacin grfica de la isocuanta.
Muestra todas las combinaciones de
factores productivos, capital y trabajo
dan lugar a un nivel de produccin
constante. Formalmente la isocuanta se
denota por f (K , L) = Q.

.10. La relacin marginal de sustitucin

tcnica

49
 Como se deduce de la seccin anterior,
puede darse el caso en que el productor
(firma) tenga una combinacin de factores con
bastante cantidad de un factor y muy poco del
otro; por ejemplo, mucho capital y muy poco
trabajo, como en el punto A de la figura 2.3.
En una situacin como esa, el productor puede
sustituir un factor por otro a una cierta
proporcin. Esa tasa o proporcin a la que se
sustituye un factor por otro se denomina
Relacin Marginal de Sustitucin Tcnica
y se denota por
Q
RMST
K , Q
= K

L
que es el cociente de las productividades
marginales de los factores y tiene las
siguientes caractersticas:

Es la pendiente negativa de la isocuanta. El

signo negativo significa que la relacin
marginal de sustitucin tcnica es decreciente,
es decir, que cada vez se entregan las mismas
unidades de un factor por menos unidades del
otro. Es el cociente de las productividades
marginales de los factores como se
evidencia analizando tanto el denominador
como el denominador de la expresin.
Grficamente:
K

Q
RMST
K K
,L =
L Q
K L

L
f (K,L)=Q

Grfico 2.3. La relacin

marginal de sustitucin
 tcnica. Tiene pendiente
negativa (es decreciente)
es la proporcin a la que la
empresa est dispuesta
cambiar una cantidad de un
factor productivo por otro.

1 4
Ejemplo: Sea la funcin de Q= L
5 5

produccin del tipo Cobb-Douglas 40K

Halle la productividad marginal de los factores y la
relacin marginal de
sustitucin tcnica.
4 4
5 5
L = K
PMg
La productividad marginal de los
factores est dada por
=8K

que es la productividad marginal del
capital, y dice como cambia la
produccin cuando se aumenta el factor
trabajo en una unidad manteniendo
constante el
15 15
factor L = L que es la productividad
trabajo y PM marginal del
g
=32K

trabajo, afirma cmo vara el nivel de
produccin cuando se aumenta el factor
capital en una unidad y el factor trabajo
permanece constante. La RMST est
dada por el cociente de las
productividades marginales:
50
 Q 4 4

5 5
MK 8K L PMgK
S = =
T

=
K, 32 15 15 P L
Q K L M
g
L
que valga la pena reiterarlo, es la pendiente de la
isocuanta.

Ejercicio: Calcule la productividad marginal de las

factores y la relacin
marginal de sustitucin tcnica, para la 1 1
2 2
funcin de produccin Q L
=4
.11. Los costos de la
empresa

En esta seccin se presentan los costos en

que incurre la empresa cuando adelanta la
produccin de bienes y servicios. En primer
lugar se presenta la lnea de isocostos y
luego los costos totales, discriminados
como costos variables y costos fijos.

.12. La Lnea de isocostos

Esta lnea muestra las combinaciones

mximas de factores productivos que tiene la
firma, para utilizar en el proceso productivo.
Los costos totales se conforman por la suma
de la remuneracin al trabajo, w multiplicado
por las unidades de trabajo empleadas por
hora. Para el capital, las unidades de capital
que emplea la firma, multiplicado por su
remuneracin k. De manera que la funcin de
costos puede expresarse por:

C = wL+vK , donde:
C : Costo (total)
 w : Costo del trabajo (remuneracin o
salario) multiplicado por las unidades de
trabajo que se utilizan en el proceso productivo,
L.
v : Es el costo del capital multiplicado por
las unidades de capital que se utilizan en el
proceso productivo, K

Por tanto,
wL + vK C = 0
Despejand
o K de esta
ecuacin
se obtiene:
vK = C
wL
KCwL
= v
C w
K = L
v v
Que es la ecuacin de la lnea de isocosto y es similar
a la restriccin
presupuestaria de la teora
w del consumidor.
Tiene una pendiente que es el
v
cociente del costo de los factores o
relacin de precios de los factores
productivos.
Para hallar los interceptos con los ejes se
hace K = 0 en la funcin de costos,
entonces la produccin se realizara slo
con el factor trabajo

51
 C
wL =C L = es el intercepto con el eje de
, por lo las y . Por su parte si w
que
L = 0la produccin se realizara utilizando solamente el
factor capital y
L = 0 C
vK =C = que es el intercepto con el eje
de las y. Una vez se v
K
han definido la lnea de presupuesto y los
interceptos con los ejes, se puede graficar el
conjunto de posibilidades de produccin de
la empresa, que se definira como aquellas
cantidades de produccin que son factibles
dado el costo de los factores y el nivel de
produccin. Sobre la lnea estn aquellas
combinaciones que cuestan justamente C .
K Intercepto

C Conjunto de posibilidades
v de produccin de la

L

n
e
a

d
e

i
s
o
c
o
s
t
o

r
e
s
t
r
i
c
c
i

n
 p
r
e
s
u
p
u
e
s
t
a
l

d
e

l
a

e
m
p
r
e
s
a

Intercepto

C L
w
Grfico 2.3. Conjunto de posibilidades de produccin de la empresa.

.13. Costos fijos y costos variables

En economa los costos se definen en

trminos de las oportunidades que se
sacrifican cuando se toma una decisin. Es
el costo de oportunidad, o los beneficios que
se hubieran recibido eligiendo una accin
alternativa. Puede entenderse como los
beneficios dejados de percibir si el dinero se
hubiera invertido en otra alternativa de
produccin.

En este aspecto de los costos es

necesario introducir los horizontes
temporales, que se dividen en corto, mediano
y largo plazo. Para la empresa, interesa
especialmente el corto y largo plazo. En el
muy corto plazo, la empresa no puede variar
ningn factor productivo, excepto tal vez, el
trabajo, pero no puede alterar los contratos
que tiene con los trabajadores, de manera
que no los puede despedir inmediatamente
si media un contrato entre las partes. Si el
mercado de trabajo es flexible, la empresa
puede prescindir de algunos trabajadores si la
demanda de sus bienes se contrae y contratar
ms si la demanda se incrementa. Sin
embargo, no puede variar la cantidad de
capital en el muy corto plazo, pues no puede
vender sus activos de un momento a otro ni
poner a producir una mquina nueva
inmediatamente14 si ese fuera el caso. En el
largo plazo, la empresa puede variar todos los
factores productivos en respuesta a las
condiciones cambiantes de la demanda de los
consumidores.
.14. Factores fijos y factores variables

14
Cuando se instala una mquina nueva en una empresa, o en
general, diversos tipos de equipos, programas informticos, las
personas que van a operar ese equipo deben recibir capacitacin de
parte de los fabricantes. Eso toma tiempo y los equipos no empiezan
a trabajar inmediatamente despus de adquiridos.
52
 Los factores fijos son aquellos cuya
cantidad no pueda variar la empresa en el
corto plazo. Los factores variables son
aquellos que su cantidad puede variarse o
elegirse libremente por parte de la empresa.
En el largo plazo todos los factores son
variables. Los costos fijos son definidos como
aquellos que no dependen del nivel de
produccin y los costos variables s dependen
o varan con el nivel de produccin.

Los costos totales o el costo total es la

suma de los costos fijos ms los costos
variables:
C
T

C
T
F

C
T
V

C
T

C
o
s
t
o

T
o
 t
a
l
CTF : Costo Total Fijo
CTV : Costo Total Variable

Por lo tanto, el costo total es la suma del

costo total fijo ms el costo total
variable.

Los costos fijos son aquellos que no

varan directamente con el nivel de
produccin, es decir, son exgenos en el corto
plazo. Entre este tipo de costos se encuentran:

Arriendos
Alquiler de mquinas y equipos
Impuestos
Salarios de trabajadores a trmino indefinido
Intereses sobre prstamos
Vigilancia y seguridad
Seguros
Depreciacin15

El hecho de que los costos fijos no varan con

el nivel de produccin quiere decir que
cuando se incrementa la produccin stos
permanecen constantes. Por ejemplo, hay una
empresa que paga $100.000 por concepto de
vigilancia mensual y produce 100 pizzas que
vende a $20.000 cada una, entonces se
ti 1000
e 00 = 0.05 unidades monetarias por pizza. Ahora se
n 20000 producen
e 00 100000
q
u
e
5000 pizzas a $20000 se = 0.001unidades monetarias
tiene ahora
100000000
por pizza. Como el costo de pagar la vigilancia
es fijo, a medida que aumenta la produccin el
costo fijo disminuye paulatinamente. Desde
luego que si la empresa no produce, o
disminuye su produccin dramticamente,
tiene que incurrir necesariamente en los costos
fijos, en este ejemplo la vigilancia.

15
Los activos fijos como: planta, equipo y edificios, adquiridos,
construidos, o en proceso de construccin, para la produccin o
suministro de otros bienes y servicios, con la intencin de emplearlos
en la alternativa de solucin, se desgastan. De manera tal que el
activo puede imputarse durante la vida til del mismo en forma
gradual. Esta forma de agotar el activo se denomina depreciacin.

53
Dividiendo el sobre la cantidad producida se obtiene el
costo total CT costo
CT
total que suelen denominarse como costo unitario
promedio, Q o el
CMe =
costo de producir una unidad del bien o servicio. 16

Un concepto relacionado es el de Costo Fijo Promedio, que

se define como
CCFT
F Q
M
e

=
que es el costo total fijo dividido en la cantidad
producida. Como el costo fijo promedio
disminuye cuando aumenta el nivel de
produccin, el costo total promedio disminuye.

Los costos variables, como su nombre lo

indica, varan con el nivel de produccin.
Entre estos costos se incluyen
Costo de materias primas
Salarios de trabajadores con contrato a trmino
definido
Servicios pblicos
El Costo Variable CVT
Promedio es CVP = Q

El costo marginal CMg es el costo en que

incurre la empresa al producir una unidad
adicional de producto y es igual a los cambios
en el costo variable.

CMe

CFMe

Q
Grfico 2.4. Costos fijos medios
CVMe. No depende del nivel de
produccin y a medida que sta
 aumenta, los costos fijos medios
disminuyen.

16
En los libros de texto se llama costo variable medio.
54
 CMe

CVMe

Grfico 2.5. Costo variable medio,

CVme. Los costos variables
medios son una funcin del nivel
de produccin y al aumentar ste,
tambin aumentan.

CMe

CMe

Q
Grfico2.6. Costos variable
promedio. Se puede expresar como
la suma de los costos fijos medios y
los costos variables medios.

Una empresa minimiza costos si produce un

nivel de produccin dado al menor costo total
posible. C (Q)denota el menor costo total
posible para la empresa
por producir Q unidades de producto. C
(Q)es la funcin de costo total de la empresa.

Si se supone una empresa que utiliza dos

factores productivos para fabricar un producto,
la funcin de produccin es Q = f (K , L) .
Con un nivel dado de produccin Q 0 y los
precios de los factores productivos dados K y
L , el
costo del nivel (x , x )es w . Para unos precios de
de produccin x +w x
1 2 1 1 2 2
factores y un nivel de produccin dados, el
problema de minimizar costos es resolver:
min wL + vK sujeto a f (K , L) = Q .

55
 0 0
Los niveles de
L (w, v,Q ) se denominan las
demandas
(
w
,
v
,
Q
)
y

=
condicionadas de factores de la empresa
para los factores 1 y 2. En la siguiente
seccin se presenta la minimizacin de costos.
.15. La minimizacin del costo

La minimizacin del costo para la empresa se muestra en

la figura 2.5. La
empresa elige unas cantidades de * *
K y L para producir
factores productivos
una cantidad dada de producto,
representada por la isocuanta. Son las
cantidades ptimas de factores que
realmente adquiere la empresa y la
permiten producir Q . Puesto que son las
cantidades de factores ptimas contratadas,
dado el nivel de produccin, se llaman
demandas condicionadas de factores. Es
decir, las demandas de factores estn
condicionadas por el nivel de produccin de la
firma y este nivel de produccin lo elige la
firma de manera que minimice los costos.
La empresa minimiza costos en el lugar de
tangencia entre la lnea de isocosto y la
isocuanta. En ese lugar tienen la misma
pendiente, por tanto los costos son mnimos
donde la relacin marginal de sustitucin es
igual a la relacin de precios (costo) de los
factores productivos, es decir:
L=wL+vK + (Q f (K,L))
L f
= = 0 (1)
w K


= = 0 (2)
f
v

L
Dividiendo (1) y (2)
L
w
=

L

L
Es decir que la relacin marginal de
sustitucin tcnica, RMST es igual al
cociente de precios de los factores o
relacin de precios de los factores
productivos.

56
Grficamente:

f
=w
L v
K*
f
Q=Q

K

L L

*
Grfico 2.7. Minimizacin de costos de la
empresa. La empresa hace mnimos los costos,
donde la relacin marginal de sustitucin
(pendiente de la restriccin presupuestaria) es
igual al cociente del costo de los factores
(pendiente de la curva de isocosto. Las cantidades
que
hacen mnimo el costo se denominan demandas condicionadas de
factores.

.16. Maximizacin del beneficio

La firma existe en un mercado de

competencia perfecta. Toma los precios de
los factores y los productos como dados, es
tomadora de precios, de acuerdo a lo expuesto
en la seccin correspondiente.

.17. El beneficio

El beneficio de la empresa competitiva se

defina como la diferencia entre el ingreso total
y el costo total:

=Beneficio

= Ingresos totales -
Costos totales

Formalmente:

= IT(Q)CT(Q)

El beneficio se define como la diferencia

entre los ingresos totales que son funcin de
la cantidad producida a lo que se resta el costo
total de producir esa cantidad. Por tanto los
beneficios son mximos en el lugar donde la
distancia entre el ingreso total y el costo total
es mxima, como se muestra en la figura
siguiente:

57
 C
o
s
t
o
,

i
n
g
r
e
s
o
,
beneficio
CT(Q)

IT (Q)

Benefici
o

0 Q*

Q
0 Q
(Q)

Grfico 2.8. La maximizacin

del beneficio. El beneficio es
mximo para la empresa en
el lugar en que la pendiente
de la curva de costo total
CT(Q) es igual a la pendiente
de la curva de ingreso total
IT(Q).

Comnmente para la maximizacin del

beneficio la empresa debe elegir un nivel de
produccin que le permita minimizar el costo
de los factores, es decir debe elegir un Q*
para lo cual contrata una cantidad de factores
productivos dadas a unos precios tambin
dados. Puesto que el beneficio se ha definido
como
 = IT(Q)CT(Q)

Si se deriva con respecto a Q (si cambia el

nivel de produccin cambian el beneficio, el
ingreso y el costo), entonces

IT CT
=(Q) (Q) = 0

Q Q
IT (Q) CT (Q)
= = IMg = CMg
Q Q

La ltima expresin indica que la empresa

elige un nivel de produccin Q* en la cual el
ingreso marginal es igual al costo marginal y
all el beneficio es mximo. El ingreso marginal
es el ingreso adicional que recibe la empresa
por la venta de una unidad adicional y el
mientras que el coste marginal es el coste
adicional en que incurre la empresa por la
produccin de una unidad adicional del bien.

Definicin: La empresa elige un nivel

de produccin en el que el ingreso
marginal es igual al costo marginal; all
el beneficio es mximo, dicho de otra
manera, la empresa maximiza el
beneficio donde el ingreso marginal es
igual al costo marginal.

58
.18. La oferta de la empresa en el corto plazo
El proceso se presenta en la grfica siguiente:

CM CM

P
u
n
t
o

C
V

d
e

C
u
r
v
a

d
e

o
f
e
r
t
a

d
e

Grfica 2.9. Curva de oferta

de la empresa. En el corto
plazo, la curva de oferta de la
empresa est dada por la
parte ascendente de la curva
de costo marginal, que corta a
 la curva de costo variable
medio en la parte ms baja.
La e de
la curva de costo
marginal, que corta desde abajo a la curva de
costo variable medio. Se establece una relacin
entre la cantidad producida de un bien y su
precio. Si sube el precio, el productor ofrecer
una cantidad mayor del producto y si baja el
precio ofrecer una cantidad menor. En el punto
de interseccin de las dos curvas se encuentra el
punto de cierre, que aun cuando la produccin es
cero, la empresa incurre en sus costos fijos.

.19. La oferta de la empresa en el largo plazo

En el largo plazo, la empresa puede variar todos

los factores productivos. La funcin de beneficio
de largo plazo de la empresa est dada por
(Q)= PQ C(Q)

Puesto que el costo de producir una cantidad

Q se reduce solamente e los costos
variables porque en el largo plazo los costos
de todos los factores productivos (insumos)
son variables. Por tanto, la decisin de la
empresa en el largo plazo es
max (Q) = PQ C (Q)

Derivando esta expresin con respecto a Q,

C(
= =0
P Q)

Q

Despejando, se tiene que la empresa

maximiza beneficios en el largo plazo en el
lugar en que el precio es igual al costo
marginal, es decir,

59
 C(
P precio igual a costo marginal. Para que el costo sea
Q)
= mnimo (y el

Q 2

beneficio mximo) > 0.

debe cumplirse que C(Q
)
2
Q
Puesto que el beneficio no debe ser
negativo (la empresa puede salir del
mercado)
(Q)= PQ C(Q) 0
El beneficio deber ser positivo.
Tomando PQ C (Q) 0 y despejando P

PC(
Q) = CMe(Q)
Q
CMg
P

CMe
Curva
de
oferta
de
largo
plazo
de la

Grfica 2.10. Oferta de largo

plazo de la empresa
competitiva. La curva de oferta
est dada por la parte
creciente (destacada) de la
curva de costo marginal que
corta desde abajo la curva de
costo medio.

Las decisiones de la empresa se pueden resumir:

Los beneficios son mximos cuando Img = CMg

 Cuando P > CTMe la empresa obtiene beneficios
Cuando CVMe < P < CTMe la empresa experimenta
prdidas
Cuando P < CVMe < CTMe la
empresa debera cesar sus operaciones, es
decir, cerrar.

P CMg

CMe
p >CMe(Q)

Q
Grfica 2.11. Hasta este tramo, el precio es mayor al costo marginal.
60
 CMgLP
PCMgCP

CMeLP
CMeCP

P
LP
 QCP* Q

QLP*

Grfica 2.12. Beneficio de la

empresa en el corto y largo plazo.

Curva de CMeLP
oferta
P de largo
plazo CMgLP

*
QCP QLP Q

C
u
r
v
a
s

d
e

o
f
e
r
t
a

d
e

c
o
r
t
o
 p
l
a
z
o

Grfica 2.13. Curvas de oferta de la empresa: corto y largo plazo.

.20. La Elasticidad de la oferta

Es una medida de la relacin entre el cambio

en la cantidad ofrecida de un bien debido al
cambio en su precio. Se expresa por:
%QS
%P

El valor de la elasticidad precio de la oferta es

positiva porque un incremento en el precio
incrementa la cantidad ofrecida y una baja
del precio hace disminuir la cantidad ofrecida
del bien.

61
 C
u
r
v
a

d
e

o
f
e
r
t
a

i
n
e
l

s
t
i
c
a
P

C
u
r
v
a

d
e

o
f
e
 r
t
a

e
l

s
t
i
c
a

Grfica 2.14. La elasticidad precio de la

oferta. Cuando la oferta es

elstica, la empresa puede reaccionar

rpidamente ente cambios en la
demanda. Cuando la oferta es inelstica,
la firma no responde rpidamente ante
cambios en la demanda.

A B

P Oferta totalmente P

Oferta totalmente
D1

D 0
D 0 D1

Q
C
C
P Oferta
Oferta P

D1
D1
D 0 D0

Q Q

Grfica 3.15.
Elasticidad
de la oferta

Cuando la oferta es perfectamente

inelstica
(panel A de la grfica) un desplazamiento
en la curva de demanda no tiene ningn efecto
en la cantidad ofrecida de un bien. Por el
contrario, con una oferta perfectamente
elstica la empresa puede ofrecer cualquier
cantidad del bien al mismo precio (Panel B).
Puede ofrecer un bien a un costo unitario
constante. No tiene lmites de capacidad
productiva. Un cambio en la demanda
cambia la cantidad de equilibrio pero no
altera el precio que despeja el mercado.
62
Con una oferta relativamente inelstica (Panel
C) el cambio en la demanda s afecta al
precio ms que la oferta del producto.
Cuando la oferta es relativamente elstica
hay un cambio en la demanda sin cambios en
el precio. (Panel D).

.21. Las economas de escala

Cuando se habla de economas de escala,

se refiere a una situacin en la que el costo
total crece menos que proporcionalmente
con el nivel de produccin, dicho de otra
manera, la produccin crece ms que el costo
total.
Lo anterior en razn a que en el largo plazo,
la escala de produccin de la empresa vara
debido a que todos los factores son variables
posibilitando que la empresa se mueva a
nuevas curvas de costo promedio. Cuando la
empresa expande la produccin, se mueve
hacia una curva diferente de corto plazo
promedio; expandir la escala de produccin
implica un costo promedio menor por cada
nivel de produccin, la empresa entonces
presenta economas de escala.

Por des-economas de escala se entiende la

situacin en la que los costos totales crecen
ms que proporcionalmente al nivel de
produccin.

.22. Los rendimientos a escala

La productividad marginal de los factores

(seccin...) se defina como el cambio
unitario en un factor productivo y su efecto
positivo sobre el nivel de produccin,
aplicando el principio de ceteris paribus, es
decir, dejando el otro factor productivo
constante (el trabajo). De la misma forma
se calcul la productividad marginal del
trabajo. Ahora se quiere analizar qu sucede
con la produccin de la empresa cuando
se aumentan los factores productivos
simultneamente. Ese aumento de factores da
lugar a lo que se conoce como rendimientos a
escala.

La forma de afrontar este problema es

preguntarse que sucedera con la produccin
de la empresa o nivel de produccin, Q,
cuando se duplican los factores productivos. Si
la funcin de produccin tiene la forma

Q= f (K,L)

Q Q= f(2K,2L)?u
sucedera si Pues solo hay tres
opciones. Que la produccin se duplique
cuando se duplican los factores, que la
produccin no se alcance a duplicar cuando se
duplican los factores o que la produccin ms
que se duplique cuando se duplican los
factores. Formalmente:

Q = f (2K,2L)= 2 f (K,L) Rendimientos

constantes a escala ya que la
produccin justo se duplic.

Q = f (2K,2L)< 2 f (K,L): Rendimientos

decrecientes a escala. Al doblar los factores
productivos, la produccin no se alcanza a
doblar.

63
 Q= f (2K,2L)> 2f (K,L) : Rendimientos
crecientes a escala, pues al doblar los
factores, ms que se duplica la produccin.

De manera ms general, los rendimientos a

escala describen cmo cambia el nivel de
produccin cuando las cantidades de todos los
insumos cambian en la misma proporcin.

No sobra decir que la decisin de produccin

de una empresa depende de la estructura de
mercado a la que pertenece la misma.

.23. La competencia perfecta

Ahora que se ha estudiado el

comportamiento de los agentes econmicos,
del consumidor que llev a la construccin de
la teora de la demanda del
merca o, y del productor, a travsd del
comportamiento de la produccin (maximizar
beneficios) y se construy la teora de la oferta,
es la hora de juntar esos elementos y construir
la idea de mercado. Un mercado est
compuesto por la oferta y la demanda. Se
ha aprendido como se construye la teora de
la demanda y la oferta, ahora, se recogen
las curvas en un slo grfico. La
competencia perfecta es slo una estructura
de mercado, ya que hay otras como el
monopolio y el oligopolio. Si bien la
competencia perfecta puede parecer una
idealizacin, es un modelo que permite una
aproximacin a entender la forma en que
funciona el mercado en una economa
capitalista y las otras estructuras de mercado
solo pueden entenderse si se ha entendido la
competencia perfecta.

2.24. Caractersticas de la competencia

perfecta

Gran nmero de agentes

 La primera caracterstica hace referencia al
nmero de participantes en el mercado. Para
que una estructura de mercado sea de
competencia perfecta deben existen
numerosos consumidores y productores. Esto
significa que cada agente por separado no
puede alterar la cantidad demandada ni
producida de un bien, pues consumen o
producen, cada uno, una cantidad bastante
pequea del mismo.

El ejemplo de competencia perfecta que se

utiliza a menudo para ilustrar esta estructura
de mercado son las panaderas. Hay muchas
panaderas, inclusive varias en un mismo
barrio pero al mismo tiempo muchos
consumidores de pan. De manera que un slo
productor, si un da decide no hacer pan, no
afecta el mercado por que produce una
fraccin bastante pequea de la oferta total.
Otro tanto se puede decir del consumidor
individual, si un da decide no comer pan, no
afecta la produccin ni tampoco tiene la
capacidad de comprar todo el pan que se
produce, pues slo consume una fraccin de
la demanda total y no puede incidir en la
demanda global.

64
 Bienes homogneos

El supuesto de los bienes

homogneos, como caracterstica de la
competencia perfecta, implica que todas las
empresas producen el mismo bien, con las
mismas caractersticas, es decir, no hay bienes
diferenciados.

Libre entrada y salida (No barreras a la

entrada ni a la salida)

La libre entrada y salida quiere decir que en

una estructura de mercado de competencia
perfecta, cualquiera puede entrar a ese
mercado sin restricciones. En el ejemplo de las
panaderas, cualquiera puede entrar en el
negocio porque no se necesitan grandes
sumas de dinero ni conocimientos
tecnolgicos sofisticados para establecerse y
el hecho de que entre otro participante al
mercado no afecta para nada la situacin de
produccin. Todo sera diferente si se tratara
de un bien donde slo hay un productor, es
decir, un monopolio. Ahora, si alguien quiere
retirarse del negocio tambin lo puede hace
libremente y probablemente son pocos los que
se daran cuenta.

Los agentes son tomadores de precios

Los agentes son tomadores de precios.

Claro que s. Toman los precios que ha
determinado el mercado, es decir, la
interaccin de la oferta y la demanda y como
producen y consumen fracciones bastante
pequeas de la produccin, no pueden alterar
los precios a suu favor, pues vender a un
precio menor implicara romper la regla de
maximizacin de beneficios ysi cobrara un
precio mayor, no vendera nada. Por tanto, los
agentes econmicos, consumidores y
productores toman los precios que rigen
el el mercado y que se han determinado
all.
 Informacin perfecta

La informacin completa significa que todos

los agentes tienen informacin veraz sobre
precios y cantidades.

El mercado puede entenderse como un grupo

de individuos que interactan. Algunas veces
se denominan agentes, aquellos que compran
los bienes y
servicios (consumidores) y aque (losllos
que los producen y los ofrecen
productores). Del consumidor se deriv la
teora de la demanda que se sintetiz en la
curva de demanda del mercado y que se
defini como la cantidad de un bien que los
consumidores estn dispuestos a comprar a
cada precio en un mercado especifico en
un tiempo especfico. La curva de demanda
de Mercado es la suma horizontal de las
curvas de demanda individuales. La curva de
demanda individual es el iniciador de la
produccin. La ley de demanda a menor
precio mayor la demanda del bien y tiene una
pendiente negativa.

La curva de oferta del mercado muestra la

cantidad de bienes que estn dispuestos a
ofrecer los productores a cada precio en un
mercado especfico en un tiempo dado. La
curva de oferta de mercado es la suma
horizontal de las ofertas de las empresas
individuales. Por la ley de oferta se sabe que
cuando

65
sube el pecio de un bien los productores estn
dispuestos a ofrecer ms de ese bien y tiene
una pendiente positiva.

El equilibrio de mercado se establece en aquel

lugar donde las curvas de oferta y demanda se
interceptan. A este precio, que se determina
por la interaccin de la oferta y la demanda, es
decir que las cantidades demandadas y
ofrecidas son iguales. El equilibrio de
mercado es estable si cualquier cambio en
el precio o la cantidad desencadenan el
movimiento de las fuerzas del mercado que
restablecen nuevamente el equilibrio.

2.25. El Mercado

Es interesante analizar el mercado de

competencia perfecta. La informacin puede
sintetizarse en el grfico siguiente:

P
O

P*

Q Q
Grfica2.14.
Representacin clsica del
mercado, mediante

la cruz marshalliana. La
interaccin de las fuerzas
del mercado, determinan
las cantidades y los precios
de equilibrio o precios de
mercado.
A a, que se entiende el concepto de
mercado, se analizarhor n algunas
situaciones interesantes.

El ingreso total de un productor que

opera en competencia perfecta es: IT
= PQ
De I
maner T = P
a que
O
Q Q
P D=P=CMe=IM

P
*

Q Q Q
66
 Grfica 2.15. Para la empresa
competitiva, la demanda (de
la empresa i) es una curva
horizontal, perfectamente
elstica. Al precio de mercado
la empresa vende todo lo
que desee. Para la
empresa competitiva
coinciden la demanda, el costo
medio y el ingreso marginal y
el precio.

E o marginal es igual al precio que se

ha determinado en el ingres
l mercado. Lo que recibe la empresa
por vender una unidad adicional es el precio
de mercado, que es otra forma de decir lo
mismo.

El ingreso medio es
IIT
M =P
PQ
e =
Q
Q
=
Dividiendo la expresin de la derecha, se
encuentra que el ingreso medio es tambin
igual al precio. Por lo anterior, puede afirmarse
que en competencia perfecta el ingreso medio
y marginal es igual al precio.

2.26. Glosario

Teora de la produccin: intenta una

explicacin del comportamiento de la
empresa y la toma de decisiones sobre
niveles de produccin, compra de factores
productivos que sean compatibles con la
maximizacin de los beneficios y la
minimizacin de los costos.

Factores de produccin: factores que utiliza

la empresa para producir bienes y servicios.
Generalmente hacen referencia al capital y el
trabajo.
Funcin de produccin: Relacin funcional
que muestra que la cantidad producida de un
bien y/o servicio es una funcin de las
cantidades utilizadas de factores productivos.

Isocuanta: La isocuanta muestra todas

las combinaciones de factores productivos,
capital y trabajo que dan lugar a un mismo
nivel de produccin, es decir, sobre la
Isocuanta el nivel de produccin es constante.
Mapa de isocuanta: Conjunto de isocuantas.

Corto plazo: perodo de tiempo tan breve,

que la empresa no puede alterar ningn factor
productivo.

Factor fijo: factor productivo que no puede ser alterado por

la empresa.

Largo plazo: perodo de tiempo lo suficiente

largo para que la empresa pueda variar todos
los factores productivos. En el largo plazo
todos los factores productivos son variables.

Productividad marginal de los factores:

Es la primera derivad de la funcin de
produccin. Indica cmo vara la cantidad
producida de un bien o servicio cuando se
aumenta en una unidad alguno de los
factores productivos, aplicando el principio
ceteris paribus.

67
Produccin media o promedio: Es la
cantidad de un bien o servicio dividida en las
unidades de trabajo necesarias para
producirlas.

Relacin marginal de Sustitucin Tcnica:

Es la pendiente de la isocuanta. Muestra la
disposicin de la empresa a cambiar un factor
productivo por otro, a una determinada tasa o
proporcin.

Rendimientos a escala: Muestran en qu

proporcin aumenta la cantidad producida de
un bien cuando los factores productivos se
aumentan en una proporcin positiva fija.

Costo fijo: costo que no depende directamente del nivel de

produccin.

Costo variable: Costo que depende directamente del nivel

de produccin.

Costo irrecuperable: costo que una vez

realizado, no se puede recuperar o es
irrecuperable.

Costo total: suma de los costos fijos ms los costos

variables.

Lnea de isocostos: Muestra todas las

combinaciones posibles que pueden
comprarse con un costo total dado.

Economas de escala: indica que la

produccin puede duplicarse por menos del
doble del costo.

Des-economas de escala: doblar la

produccin implica incurrir en ms del doble
del costo.

2.27. Estudio de caso

En esta unidad se ha expuesto el proceso

productivo. La utilizacin eficiente de parte de
las empresas que producen bienes y
servicios de los factores productivos y
reunidos en la funcin de produccin
(tecnologa). Las empresas, cualesquiera cosa
que produzcan, debern hacerlo de la forma
ms eficiente para lograr sus objetivos
(maximizar los beneficios) como ser
competitivas frente a otras empresas.

La ilustracin que sigue muestra esa

situacin. Puede verse los factores
productivos en plena accin.

68
 Foto 2.1: gizmovil.com
La fotografa muestra el proceso de
fabricacin de telfonos celulares, el cual se
realiza principalmente con capital,
representado por una altsima sofisticacin
tecnolgica. Dado que la competencia entre
fabricantes es dura, el desarrollo tecnolgico
permite aumentar la productividad, es decir,
producir ms unidades en menor tiempo con
mejor calidad. Una empresa intensiva en
capital tiene una altsima productividad del
trabajo. Sin embargo, y hasta donde se sabe,
es difcil producir un bien, o servicio con un solo
factor. Si bien en este ejemplo la industria es
intensiva en capital, el factor trabajo es
imprescindible.

En este caso concreto, los trabajadores

realizan una parte del ensamblaje y revisan
las unidades terminadas.
 Foto 2.2: gizmovil.com
Tambin es posible determinar que si la
empresa aumenta alguno de los factores
manteniendo el otro constante (productividad
marginal de los factores) aumentar lo
produccin del bien (o servicio) y que si
se aumentan indefinidamente, la
productividad decrece.

De otra parte, si la empresa aumenta los

factores simultneamente, puede obtener
rendimientos extraordinarios en la produccin
(rendimientos crecientes
69
a escala) o que por el contrario, no logre
aumentos ni siquiera proporcionales al
aumento de los factores (rendimientos
decrecientes a escala).

Foto 2.3: REDEPAPA-CORPOICA

Esta fotografa muestra campesinos

ecuatorianos cultivando papa. Al contrario del
caso anterior, este cultivo es intensivo en
trabajo y una productividad muy baja. Las
dotaciones de capital son precarias, si se tiene
en cuenta que utilizan azadas para aporcar el
tubrculo. Pero al igual que en el caso
precedente, el cultivo implica la utilizacin de
los factores productivos (capital, trabajo y
tierra) lo que permite llevar la papa al
mercado, al igual que en el caso de los
telfonos celulares, donde la interaccin
de los agentes econmicos determinan su
precio.

Una vez los bienes (y servicios) son

producidos eficientemente, se llevan al
mercado, donde se ofrecen a los
consumidores, que dados sus gustos y
preferencias los adquieren para su consumo.
El proceso termina con la oferta de las
empresas, lo que constituye la otra mitad del
mercado.

2.28. El excedente del productor

 P
E
x
c
e
d
e
n
t
e

d
e
l

P*

Q
Grfica 2.16. El excedente
del productor. Es una
medida del bienestar que
obtiene el productor por
participar en el mercado.
Se define por el rea
debajo de la lnea de
precio y por encima de la
curva de oferta.

70
El excedente del consumidor mide el
bienestar que obtiene el productor por
participar en el mercado. Es el rea ubicada
por debajo de la lnea de precio y por encima
de la curva de oferta. Puede pensarse en
el excedente del consumidor como la
diferencia entre la disposicin a cobrar por un
bien y lo que realmente termina cobrando el
productor por ese bien (o servicio).

2.29. Resumen de la unidad

Esta unidad se ha dedicado a la teora de la

produccin, mediante la cual se ha mostrado el
comportamiento de laos productores en el
mercado. El objetivo de las empresas es
minimizar los costos y maximizar los
beneficios, lo cual logran produciendo
eficientemente, vale decir, combinando
ptimamente los factores productivos en una
funcin de produccin.

Se ha mostrado que los productores minimizan

sus costos en el lugar en que la pendiente de
la lnea de isocosto (relacin de precios de
factores es igual a la pendiente de la
isocuanta (relacin marginal de sustitucin).
En ese punto de tangencia se determinan las
demandas condicionadas de factores, es decir,
las cantidades de factores productivos que
efectivamente demanda la empres para realizar
un nivel de produccin dado (por la isocuanta).

De otra parte, la empresa elige un nivel de

produccin donde el ingreso marginal iguala
al costo marginal. All los beneficios son
mximos. Por ltimo, se construye la curva de
oferta de la empresa, como la parte creciente
de la curva de costo marginal que corta
desde abajo a la curva de costo medio.
Resta decir que los productores tambin
estn guiados por la racionalidad econmica
en el sentido de maximizar su funcin de
beneficios.
71
UNIDAD 3. MERCADO,
EFICIENCIA Y
BIENESTAR
3.1. Introduccin

En esta unidad se aborda el estudio del

equilibrio, la eficiencia y el bienestar. La
competencia perfecta propicia un resultado
econmico, tanto en el consumo como en la
produccin, que se traduce en bienestar
econmico para los agentes que participan
en l. El bienestar se mide por el excedente
social. Se introduce el concepto de caja de
Edgeworth para estudiar la asignacin de
recursos eficiente en el sentido de Pareto para
el consumo, lo mismo que para la produccin.

La frontera de posibilidades de
produccin muestra las decisiones de
produccin de las empresas entre dos bienes
de manera eficiente. Finalmente se concluye
con la relacin que existe entre equilibrio
de mercado, la asignacin eficiente de
recursos y el bienestar, resultado que
refleja el comportamiento racional de los
agentes econmicos.

3.2. Objetivos

Proporcionar al estudiante una exposicin

clara y coherente sobre los conceptos de
excedente social, asignacin eficiente de
recursos en el consumo y en la produccin,
equilibrio general y bienestar social.

3.3. Ideas clave

E
x
c
e
d
e
n
t
e

s
o
c
i
a
l

C
a
j
a

d
e

E
d
g
e
w
o
r
t
h
Eficiencia en el sentido de Pareto
Frontera
de
posibilida
des de
producci
n
Equilibrio
general
Teoremas del bienestar
72
3.4. Mapa conceptual

Mercado, eficiencia y
De ie Bienestar
ma
nda

Excede
nte E
social
q

Asignacin u
eficiente en
el i

Asignaci l
n eficiente
en la i

b
producci
n r

r
i o i

o d

u n

p c

r c

Bienestar

3.5. Desarrollo de contenidos

Las dos unidades anteriores se dedicaron a

construir el concepto de mercado, la oferta y
la demanda. Esos resultados pueden
resumirse en el grfico siguiente:

E
P*

Q* Q

Grfica 6.1. Determinacin

del equilibrio en un mercado
de competencia perfecta. La
interaccin libre de las
fuerzas del mercado,
oferta y demanda,
determinan el equilibrio del
mercado. All se determinan
los precios y las cantidades
de equilibrio.

El grfico tiene la virtud de resumir mucha

informacin. Por una parte, muestra la curva
de demanda, como una representacin de
las preferencias del consumidor y como el
resultado de la resolucin del consumidor,
maximizar la

73
utilidad con la restriccin presupuestaria, de
donde se obtenan las demandas
marshallianas o comunes. Estn
representadas por la curva de demanda de
pendiente negativa que obedece a la ley de la
demanda. La demanda responde en sentido
inverso al cambio en los precios.

La curva de oferta resume el comportamiento

de los productores. Dada una tecnologa,
compendiada en la funcin de produccin, el
objetivo de las firmas es maximizar el
beneficio y minimizar los costos. De
este comportamiento se deduce la curva de
oferta de pendiente positiva y que relaciona
los precios y las cantidades, desde el punto de
vista del productor, en el mismo sentido. Un
aumento de precios supone un aumento de la
cantidad producida, mientras que una baja del
precio conduce a disminuir la cantidad
ofrecida.

Las fuerzas del mercado son la oferta y la

demanda, como sntesis del
comportamiento de los agentes econmicos
en una estructura de mercado de
competencia perfecta. Es la interaccin de
los agentes los que determinan precios y
cantidades, las que determinan el punto de
equilibrio o, si se quiere, la igualacin de la
oferta y la demanda.

P
P*
E
x
c
e
d
e Excedente
n
del
t
e
d
el

E
 O

EC + EP = ES D

Q* Q
Grfica 6.2. El equilibrio de
mercado en una economa
de competencia perfecta se
traduce en bienestar para
los participantes en l. Este
bienestar est representado
por el excedente del
consumidor y por el
excedente del productor.
La suma de los dos se
define como el excedente
social.

La figura 6 ayuda a comprender la

relacin entre mercado, equilibrio y
bienestar. La interaccin de los agentes
determinan el punto de equilibrio en el
mercado y una economa en equilibrio traduce
el comportamiento (racional) de los agentes
en bienestar, que est dado por el excedente
social, entendido como la suma del excedente
del consumidor y el excedente del productor.
En las secciones siguientes se analiza ms
detenidamente el concepto de excedente
social.

74
4.4. El excedente social

Los economistas y las personas en general

se preguntan qu obtienen los agentes
econmicos por participar en el mercado. Es
bastante comprensible que se obtenga algn
tipo de bienestar, tanto para el consumidor,
para quien dada la renta y los precios de los
bienes, accede al consumo de bienes y
servicios que de otra manera no tiene que
producir, y en caso en que lo hiciera,
producira de una forma muy ineficiente.
Precisamente la participacin del consumidor
en el mercado y el grado de bienestar
que obtiene se ha denominado excedente
del consumidor y se define como la disposicin
a pagar por un bien y lo que realmente se paga
por el mismo, y est determinado por el rea
comprendida por encima de la lnea de precio.

Las funciones de oferta y demanda, como

se ha tenido la oportunidad de mostrar,
dependen de los precios, D = f (P) y S = f
(P). Para desarrollar este tema es necesario
expresar estas funciones por las respectivas
funciones inversas, tanto de oferta y demanda
que no es ms que los precios estn en
funcin de las respectivas cantidades, por ejemplo P = D
(Q)y P = S (Q).

Como se sabe, la curva de demanda

relaciona el precio de un bien con la cantidad
demandada y cumple la ley de la demanda,
segn la cual, cuando baja el precio de un
bien aumenta su demanda y viceversa. Para
el caso de la oferta, la curva relaciona los
precios con la cantidad ofrecida y obedece a la
ley de la oferta, cuando sube el precio del bien
se ofrece ms del bien y viceversa. La
interseccin de las curvas proporciona el
punto de equilibrio, donde la demanda
iguala a la oferta y se determinan los
precios y cantidades que despejan el
mercado.17 Eso se muestra en la grafica
siguiente.18
 P

Excedente O
del
consumidor

*
P
Excedente
del
Productor D
*
Q Q

Grfica 6.3. El excedente social. Es

la suma del excedente del
consumidor y el excedente del
productor.

17
Despejarse el mercado significa que no hay ni excesos de oferta ni
de demanda; todo lo que se produce se vende y por tanto el mercado
se despeja o vaca. El trmino en ingls es clear market.

18
El propsito de esta seccin es bastante pedaggico, para animar
al estudiante a seguir el ejemplo y entenderlo intuitivamente
75
 Cuando una persona consume un bien y/o
servicio (ver Bittinger, 2002) se origina de l
una determinada utilidad. Por ejemplo, el
nmero de pizzas que un individuo consume
en un mes le proporcionan cierta utilidad. Si
un consume cuatro pizzas obtiene ms
utilidad que si consume dos. Si no consume
pizzas no obtiene satisfaccin y no paga nada
por ello. Por ejemplo, a un precio de $10
unidades monetarias, no habra consumo de
pizza porque el precio es elevado. Si el precio
bajara hasta $8.80 unidades monetarias, se
consumira una pizza. Si acude una vez al mes
a la pizzera y consume una pizza, el gasto
total es $8.80(1) = $8.80 El gasto total se
representan por la regin sombreada ms
oscura de la figura. (Ver grafico). Pero el rea
del tringulo19 superior es

a(1)
= = 0.6 . Sumando el rea del rectngulo con la del
(1.2) tringulo so
2
obtiene 8.80 + 0.6 = 9.40 $8.80. Esa. Pero el
consumidor en realidad paga diferencia
constituye el excedente del consumidor. Es
la utilidad que el consumidor obtiene por
participar en el mercado. Qu sucede si el
individuo consume dos pizzas?

Al consumir ms, el precio baja, ahora hasta $7.50

unidades monetarias. El
gasto total ser representado por el rectngulo de la
$7.50(2) = 15 figura. El
(2)(2.5)
rea del tringulo
es ahora a= 2 = 2.5 de manera que el rea total
bajo
la curva ser 15 + 2.5 = 17.5 . Como slo paga
$15 el excedente del consumidor en este caso
es $25 .

Si la demanda estuviera representada no

por una lnea recta sino por una curva, el
rea total bajo esa curva sera:
 Q
D x( )dx y el excedente del consumidor se define por
el rea total bajo la
0

curva menos los gastos totales, la

cantidad multiplicada por el precio QP y
corresponde a la utilidad total menos el
costo total, que es dado por
Q
D x( )dx QP
0

Ejemplo:

Halle el excedente del consumidor y la funcin de

demanda
D 2
x5) cuando x(3).
(
x
)

Solucin:

2 2
Cuando ) = (2) =4
x=3
(35
El excedente del consumidor ser
3 2
(x5) dx (3)(4)
0
Paso por paso
19
Recurriendo a la sabida frmula para calcular el rea del triangulo.

76
 3
2
(x 10x + 25)dx 12
0
3
3
x
2
+25x 12
0
5 3
x

3
3
3 2 2
5( ) +25(0) 12
0 0
5(3)
+25(3)
3 3
(9 45+ 75)012 = $27.
Ahora se quiere analizar el lado de la
oferta de las pizzas. Si alguien las demanda,
alguien las produce y debe obtener algn
beneficio por participar en el mercado. Ahora
se analiza el excedente del productor.

Como se muestra en las figuras, a un precio de $0 el

productor no ofrece
ninguna pizza. A $5. unidades monetarias, el productor
un precio de 75 ofrece
una pizza, y obtiene unos ingresos totales
$5.75(1) = $5.75 . El costo total de producir la
pizza est representada por el tringulo inferior
ms claro, y su rea
e1(1, 75) = 2,875. El rea del tringulo
ssuperior, ms oscuro tambin

=
2
1(1, 75) = 2,875 que representa el excedente
bsobre el costo, es decir el
=
2
beneficio o excedente del productor.
 Si el precio fuera $7.50 unidades monetarias,
el productor ofrecera 2 pizzas, de forma que el
ingreso total sera 7.50(2) = $15, 0. El costo de
produccin total
s 2*2,
er 75 = 7,5 . Los beneficios estn dados por el rea del
a tringulo
2
a
=

sup 2*2,
= 7,5 que se convierte en el excedente del
erio 75
consumidor.
r, 2
b=

Si la funcin de oferta est dada por una

lnea curva y no recta como en el caso
anterior, el excedente del consumidor se define
por:

Q
QP S x( )dx Donde S(x) es la funcin de oferta.
0

Definicin:
p = S(x)es la funcin de oferta, el excedente del
consumidor est dado por:
Q
QP S
x( )dx
0

Ejemplo:
2
Hallar el excedente S(x) + x+3 cuando x =3.
del productor para =x
2
Cuando x = 3, S(3) = 3 +3+3=15 x =15.
Solucin:
El excedente del productor es:
3
( ( x2 +x+3) dx
3
)
(
1
5
)

0
77
 3 3

2
= x
+3x
x
45
+
30
3 3 2 3

2

3

2
= 3 + +
3 3(
)
3 0 0
45 (3) 0

+ 45
+
3 2 3 2
0 0
9
= 459+ +90 =$22.50
2
4.5. Equilibrio general en una
economa de intercambio puro
Hasta ahora se ha estudiado la forma en que
funciona un solo mercado, pero no deja de ser
una simplificacin de la realidad, que
permite entender los supuestos bsicos de
su funcionamiento y el papel en la
asignacin de recursos. Pero no deja de ser
una simplificacin porque en la realidad,
existen muchos mercados que actan
simultneamente y estn interrelacionados de
diversas maneras.

Pinsese por ejemplo en el mercado de la

gasolina para automviles. De acuerdo a lo
estudiado en las unidades anteriores, la
determinacin del precio de la gasolina (y la
cantidad ofrecida) se determina por la
interaccin de las fuerzas del mercado;
(igualacin de la oferta y la demanda),
favoreciendo una asignacin eficiente de
recursos.

El aumento del precio de la gasolina

implicara, por la ley de la demanda, una
disminucin de la demanda de gasolina e
igualmente, de automviles, impactando
negativamente al mercado de trabajo y
otras industrias relacionadas, como acero,
vidrio, caucho, espumas, plsticos. Las
empresas y las personas se afectan bastante,
pues se generara una recesin econmica.
De hecho, las crisis de los aos 70 se
relacionaron directamente con el aumento
del precio del petrleo.

La idea central es que en la realidad existen

numerosos mercados y todos ellos estn
interrelacionados. Lo que suceda en un(os)
mercado(s) afecta toda la economa,
bsicamente, trastornando la demanda y la
oferta de cuantiosos bienes y servicios.

Para entender la interrelacin de los mercados

y la forma en que se alcanza el equilibrio,
debe pensarse que se entiende por equilibrio.
Para este efecto, se desarrolla un modelo de
equilibrio general, que contraste con el
modelo de equilibrio parcial que se ha
desarrollado hasta ahora.

3.2. La Caja de Edgeworth

La idea de varios mercados que se

interrelacionan entre s puede explicarse con
un instrumento llamado la caja de Edgeworth y
a partir de all recoger una generalizacin que
aplique a todos los mercados. Los supuestos a
utilizar son los siguientes para el caso de una
economa de intercambio puro:20

20
Es decir, no existe produccin.
78
 Economa de intercambio puro
2 bienes x1, x2
2 individuos-consumidores, A y B.
Intercambio puro. (Por ahora no se considera la
produccin en este
modelo, pero posteriormente se agrega).

3.4. La eficiencia en el sentido

de Pareto y la economa del
bienestar
x B
1
x
1
x2

c2
i H

x x
 2 2
ci 1
E x2
O x
A1 x1

Grfica 6.4. La caja de Edgeworth y el proceso de intercambio puro.

En la economa de intercambio se suponen dos individuos,

consumidores A y B
con dotaciones fijas de los x =x y x =x . Si se
dos bienes, es decir, supone
1 1 2
2
un punto inicial como el punto E de la figura
2... , las dotaciones iniciales de bienes de los
agentes permiten deducir que el individuo A
tiene una dotacin inicial x1 > x2, es decir,
tiene bastante (en cantidad) de x1 que de
x2 y la situacin para el individuo B es la
opuesta: tiene x2 > x1. Se denominan puntos
(asignaciones de recursos) ineficientes en el
sentido de Pareto, porque por el intercambio
ambos consumidores puede mejorar su
bienestar). Por tanto, se justifica que
intercambien cantidades de un bien por
otro, porque ambos alcanzan curvas de
indiferencia ms altas por tanto mejoran su
bienestar. El intercambio permite aumentar el
bienestar de los agentes porque mejoran sus
posiciones hacia soluciones interiores donde,
dadas las preferencias regulares, consumen de
ambos bienes ms o menos
proporcionalmente.

79
Grfica 6.5. El rea
delimitada por las curvas de
indiferencia son puntos
Pareto superiores.

Los puntos ubicados dentro del valo

conforman un subconjunto y son puntos
llamados Pareto-superiores. Las partes an
pueden mejorar su bienestar si se desplazan
al interior de esa regin, es decir, si
contina el proceso de intercambio. Tngase
en cuenta que ninguno de los dos empeora.
Por ejemplo, en el punto F de la figura ... all
A renunci a un poco de x1 (abundante) a
cambio de un poco ms de x2 (escaso) y para
B ocurre lo contrario. Ambos mejoran su
bienestar en el punto F, pero aun pueden
seguir intercambiando, dado que hay
posibilidades de aumentar el bienestar para los
dos.

En el punto H de la figura las curvas de

indiferencia de los consumidores son
tangentes la una a la otra. En ese punto las
relaciones marginales de
sustitucin son iguales, A = B y se agotan las
x1, x1,
es decir, x2 RM x
2
S
RMS
posibilidades del intercambio. Por tanto, en el punto H puede
definirse:

Definicin: Una asignacin es eficiente

en el sentido de Pareto (ptima en el
sentido de Pareto) si no hay formas de
reconfigurar el consumo de manera que
alguien mejore sin empeorar a alguien.
Una asignacin ptima en el sentido
de Pareto se denomina una
asignacin paretiana u asignacin
socialmente ptima.

La asignacin eficiente en el sentido de Pareto

cada individuo alcanza la curva de indiferencia
ms alta posible, dada la curva de
indiferencia del otro consumidor.

Puede verse como E y F son asignaciones

ineficientes en el sentido de Pareto porque
existen reconfiguraciones del consuno por
medio del intercambio que cambian las
dotaciones iniciales de los individuos que
pueden mejorar por lo menos a un individuo sin
empeorar a otro (Al otro).

80
 x B
1

x2
I

x2
O
A 1
x

Grfica 6.6. La caja de

Edgeworth y la curva de
contrato. Las asignaciones
ptimas dan lugar a la curva
de contrato.

Los puntos I, J, K de la figura muestra

asignaciones que son tambin eficientes en
el sentido de Pareto y uniendo estos puntos
eficientes, se obtiene la curva de contrato
donde las relaciones marginales de sustitucin
de los dos individuos son iguales, es decir que
en cada punto de la curva de contrato la
relacin marginal de sustitucin de A es
igual a la relacin marginal de sustitucin de
B:
RxA , = B
x1 , x
M 1
x2 RM
2

S S

En el mercado, existe un subastador (walrasiano) que ajusta

los precios de los
dos hasta que se cumplan las condiciones siguientes:
bienes,
p

p
x1 x2
p
A
4. x 1
p
RM
S
=
x 2
p
B
5. x 1
p
RM
S
=
x 2
6. =x ; demanda de x =x
Demand
a de x
1 1 2 2

El equilibrio de mercado puede representarse en la figura

siguiente:

px UB
1

px 2

Grfica 6.7. Representacin esquemtica del equilibrio.

81
 En este punto, que es eficiente en el
sentido de Pareto, las curvas de
indiferencia tienen las pendientes iguales,
las relaciones marginales de sustitucin son
iguales y a la vez son iguales a la relacin
de precios. Los consumidores maximizan la
utilidad y se logra una asignacin de
recursos eficiente. Se dice que se ha logrado
el equilibrio econmico en una economa de
intercambio.

Para incluir la produccin, se hacen los supuestos siguientes:

Existen dos firmas que producen dos bienes, x , x

1 2
Las empresas utilizan dos factores productivos, K y L.
Se suponen dotaciones fijas de factores productivos: K = K ;
L = L.

En la produccin se alcanzan tambin

puntos eficientes en el sentido de Pareto, en
los que las relaciones marginales de sustitucin
se igualan. Es decir,
RL,x1 = x2
L,K
MK
RM
S S

L B
K
Curva de
c
o
n
t
r
a
t
o

p
a
r
a

l
a

p
r
o
 d
u
c
c
i

n

x
2
x1
x2
x 1

x
K
O
x L
1

Grfica 6.7. Curva de contrato para la produccin

Uniendo los puntos de produccin eficientes se obtiene la

curva de contrato
para la produccin. El equilibrio en la produccin se logra
cuando el subastador
ajusta el precio p =w; p =vhasta que se den las tres
de los factores
x1 x2
condiciones siguientes:

x w
1 =v
x w
T
M
S
T1
=v

T
M
S
T
Demanda de L = L ; demanda de K = K .

3.5. La curva de posibilidades de produccin

El conjunto de los recursos y factores

productivos de los que dispone la empresa
puede dedicarse a la produccin del bien x1 o
x2. Como la capacidad productiva es limitada,
para aumentar la produccin de x1 ser
necesario disminuir la cantidad producida de
x2 bienes de consumo y viceversa.
82
x2

A
x2*
B

x x1
 Grfica 6.8. Curva de posibilidades de
produccin. Cada punto sobre la
curva de posibilidades de produccin
es un punto ptimo, eficiente en el
sentido de Pareto.

La Frontera de Posibilidades de Produccin

(FPP) est compuesta por el conjunto de
combinaciones de ambos bienes que la
empresa puede realizar. Se representa como
una curva cncava hacia el origen para
mostrar que hay ms de un recurso en esta
economa. La utilizacin de algunos recursos
ser ms eficiente si se dedica a la
produccin del bien x1 y otros sern mejor
utilizados si se dedican a la produccin del
bien x2. Si todos los recursos se dedican a
producir un bien, el resultado no es tan
eficiente como si se produjeran los dos
bienes. En el punto B no hay una utilizacin
eficiente de recursos (se desperdician)
mientras que el punto C es inalcanzable con
los recursos (dotaciones) de factores
existentes. Cada punto sobre la frontera de
posibilidades de produccin es eficiente en
el sentido de Pareto y la curva muestra las
posibilidades de produccin de los dos bienes.

La pendiente de la curva de posibilidades de produccin es

igual a la derivada,
e
, se llama Tasa Marginal de Transformacin del
sx
1 Producto (TMTP)
d
2
ex
c
ir
,
mide las unidades de x1 deben darse para producir una
unidad adicional de x2.

En equilibrio general, las empresas producirn hasta el punto

sobre la curva de
p

p
x1

x1
posibilidades de produccin en p . Si p se
la que la TMTP =
TMTP <
 x 2
x
2

p
x1
producir ms de x1 y p , se produce menos de x1 y
menos de x2; si TMTP >
x 2

ms de x2.

83
x2

px
1

p
x
x2* 2

u
B

u
A
x1
x
 Grfica 6.9. Pendiente de la curva de posibilidades de produccin.

En el punto de tangencia tambin se determinan las

cantidades producidas de
los * *
x , x Como se dar cuenta el lector, son las
dos mismas
bienes
,
1 2
cantidades de bienes que demandaban los
consumidores en equilibrio del consumidor. El
concepto de equilibrio general, en el consumo
y la produccin, se obtiene dibujando la caja
de Edgeworth dentro de la curva de
posibilidades de produccin.
De acuerdo con lo anterior, las condiciones
para alcanzar el equilibrio general son:
p
A B
x2 = x2
x1 x1 x 1

RM = p
S
R
M
S
x 2

x
1
x p w
=
L
K L =
2
= L

RMT K p v
S
R
M
T
S
K
p
x1
TMTP = =RMS
x1x2 x1x2.
px
3.6. La economa del bienestar
Primer teorema fundamental de la economa del bienestar:

Si todos los mercados son perfectamente

competitivos, la asignacin de recursos ser
eficiente en el sentido de Pareto.

Segundo teorema fundamental de la economa del bienestar:

Cualquier asignacin de recursos eficiente

en el sentido de Pareto puede obtenerse
como el resultado del proceso del mercado
competitivo, dado que las dotaciones iniciales
de recursos de la economa pueden
redistribuirse, por la va de impuestos globales
y subsidios, entre los agentes econmicos.
84
3.7. Glosario

Excedente social: Describe el bienestar que

obtienen los agentes econmicos por
participar en el mercado. Es la suma del
excedente del consumidor y dele excedente
del productor.

Caja de Edgeworth: instrumento grfico

que describe la asignacin de recursos en
una economa a travs del intercambio.

Eficiencia en el sentido de Pareto: Se dice

que una asignacin es eficiente en el sentido
de Pareto cuando no se puede mejorar a
alguien sin empeorar a otra persona o
individuo.

Frontera de posibilidades de produccin:

Grfico que muestra las distintas
combinaciones de bienes que puede producir
la economa dados los factores productivos
produccin y la tecnologa de produccin
existentes.

Equilibrio general: Situacin (hipottica) en

la que todos los mercados de una economa
estn en equilibrio, en el sentido en que las
demandas igualan a las ofertas (los excesos
de demanda son cero) y se determinan los
precios que vacan todos los mercados.

Teoremas del bienestar: teoremas segn

los cuales una economa de competencia
perfecta, con asignacin eficiente de recursos
y en equilibrio se traduce en beneficio para los
agentes econmicos.

3.8. Estudio de caso

Aun cuando no se acepta la existencia de

una estructura de mercado de competencia
perfecta, se va amostrar que s existe, aun
cuando para muchos observadores
escpticos eso no sea cierto. Bien vale la
pena recordar las caractersticas de la
competencia perfecta analizadas
anteriormente.

Estas eran la produccin de un bien

homogneo, la informacin completa, la no
existencia de barreras a la entrada ni a la
salida del mercado y la existencia de un gran
nmero de agentes econmicos,
(consumidores y productores) que no pueden
alterar las condiciones de mercado (ni la
oferta ni la demanda) individualmente.

Pues bien. Habr en la economa un

mercado que cumpla estas
caractersticas? S. La respuesta es
afirmativa. Si se observa detenidamente, en
una ciudad como Bogot existen muchas
panaderas lo mismo que mucha gente que
compra pan. Todas ellas producen un bien
homogneo que venden a un precio que ha
sido fijado por el mercado y ningn agente
individual puede alterar las condiciones de
oferta y demanda.

Adicionalmente, es relativamente sencillo

entrar al mercado porque no se necesitan
grandes sumas de dinero ni conocimientos
tcnicos complejos. Por lo tanto, tambin es
relativamente sencillo salir del mercado.

85
UNIDAD 4.
INTRODUCCIN A
LA TEORA DE
JUEGOS
4.1. Introduccin

La unidad se dedica a presentar una

introduccin bastante breve a la teora de
juegos. Se exponen los elementos
constitutivos de un juego en forma
estratgica y se allegan algunos conceptos de
solucin, como la eliminacin iterativa de
estrategias dominadas y el equilibrio de Nash.

4.2. Objetivos

Presentar someramente los elementos bsicos

pero fundamentales de la teora de juegos
normales o en forma estratgica.

4.3. Ideas clave

T
e
o
r

d
e

j
u
e
g
o
s
E
s
t
r
a
t
e
g
i
a
s
J
u
e
g
o
s

e
n

f
o
r
m
a

n
o
r
m
a
l

M
a
t
r
i
z

d
e

p
a
g
o
s
Jugadores
Pagos
F
u
n
c
i
o
n
e
s
d
e
u
ti
li
d
a
d
e
s
p
e
r
a
d
a
E
s
t
r
a
t
e
g
i
a
s
p
u
r
a
s
Equilibrio de Nash

4.3. Mapa Conceptual

Teora de juegos

Juegos en forma normal Matriz de pagos

Jugadores

Estrategias Equilibrio en estrategias puras

Pagos

Interaccin estratgica

86
4.4. Desarrollo de contenidos. Juegos en
forma normal

En este apndice se va a hacer una

presentacin introductoria a los juegos no
cooperativos. La caracterstica de estos
juegos es que no implican acuerdos
vinculantes (de obligatorio cumplimiento) para
los jugadores. Otra caracterstica es que se
juegan una sola vez y de forma simultnea por
los jugadores. (One shot games).

De forma general un juego se compone de tres elementos

esenciales:

Un nmero (conjunto) finito de jugadores. I

=(1,...,n)lo que quiere decir
que hay n jugadores. Si se toma uno de
ellos se denominar el jugador i-simo
de manera que i I . No est por
dems decir que los jugadores pueden
ser personas, empresas, pases,
ejrcitos; casi todo ente que desarrolle
o pueda desarrollar un comportamiento
estratgico, es decir, de interaccin
con otros entes, por lo que los
pagos de elegir determinadas
estrategias estn condicionados
muchas veces por la decisiones de los
dems jugadores.

Un nmero finito de estrategias para

cada jugador. El conjunto (no vaco) de
estrategias de que dispone el jugador i se
denomina espacio de
estrategias de S . De acuerdo con eso, s S .
i y se denota Las
i

i
estrategias puras son deternimsticas,
mientras que las estrategias mixtas
 son distribuciones de probabilidad sobre
las estrategias puras.

Unos pagos asociados a las

estrategias que eligen los jugadores.

Ejemplo:

Supngase que existen dos jugadores, Ral y

Carolina. Esto supone

I =1,2. Supngase asimismo que cada uno de

ellos tiene dos estrategias
R= arriba, abajo{ }
C= derecha, centro, izquierda{ }
De manera que los espacios de estrategias para estos
jugadores es
S = {arriba, abajo}
R
S = {derecha, centro, izquierda}
C
4.5. Perfiles de estrategias

Si se supone que los jugadores eligen sus estrategias

simultneamente, el jugador 1
elige s S 2 eliges S y as sucesivamente (si existieran
y el jugador ms
1 1 2 2
jugadores) el conjunto de estrategias elegidas por
los jugadores simultneamente se representa por
la n-tupla
s= (s1,...,sn )

87
Como lo muestra la letra s en negrita, este es
un vector de n dimensiones de estrategias
elegidas simultneamente por los n jugadores que
participan en el juego.21 A ese vector se denomina
un perfil de estrategias o una combinacin de
estrategias. De manera que el conjunto de todos
los perfiles de estrategias o espacio de perfiles de
estrategias, S, se define como
s= n
=X S =X S
s
s

s
1 2 n i=1 i
iI i

Ejemplo:
= abajo y derecha ; lo anterior
Considerando el
ejemplo de Carolina, s Ral s
=
C R
significa que Carolina eligi la estrategia abajo y
Ral la estrategia derecha y el perfil de estrategias
elegidas est dado por
s =(abajo, derecha) y el espacio de toda la estrategias est dado
por
arriba, derecha, arriba, centro, arriba, izquierda, abajo,
S derecha,
=
S

=
C R

abajo, centro, abajo izquierda

El perfil con la estrategia borrada, es decir aquel que contiene
todas las estrategias,
menos la estrategia del jugador i, se representa por
s = (s ,..., s ,..., s ,...s )
i 1 i1 i+1 n
A cada jugador i le corresponde un espacio de que es el
estrategias borrada
S
i
espacio de todas las elecciones posibles de estrategias que eligen
los oponentes
S =S S S S= X S X
1 1 j j
i1 = ji\{i}
i+1 1
n j

1
4.6. Los
pagos

En un juego de una sola jugada los jugadores

eligen sus estrategias simultneamente y el
conjunto de estrategias elegidas conforman el
perfil de estrategias s S y se denomina el
resultado del juego sobre el que los jugadores
tienen preferencias bien
definidas. 22 Al final del juego cada u (s) = u (s ,s ). Debe
jugador recibe un pago
i

i
recalcarse que el pago que recibe cada jugador i
depende no slo de la estrategia que l eligi,
tambin de las estrategias que eligen todos los
dems jugadores.

El juego en forma estratgica puede resumirse en la expresin

= (I,S,u)donde I
representa el conjunto de los jugadores, S es el espacio de
estrategias y u es el vector
n
de pagos u(s) = (u (s),...,u (s))
1
,u : S
Los elementos anteriores
n
pueden
representarse todos, en una matriz de pagos de la forma:
J2
Izquierda Centro Derecha
J1 Arriba 2, 8 7, 7 0, 3
Abajo 1, 5 7, 4 9, 6
Figura 5.1.

La lectura de la matriz es sencilla pero debe

hacerse con sumo cuidado. J1 indica el
jugador 1, tambin llamada jugador fila. Las
estrategias de este jugador son arriba,
abajo y los pagos asociados a cada una
de estas estrategias son los nmeros
izquierdos de cada celda. Los posibles pagos
por

21
Una para cada jugador.
22
Completas y
transitivas, es
decir, los
jugadores son
racionales.

88
seleccionar la estrategia arriba son 2, 7, 0 y por
elegir la estrategia abajo son 1, 7, 9.

De la misma forma, el jugador 2,

representado aqu por J2 es el jugador
columna. En este juego especfico tiene tres
estrategias, izquierda, derecha y centro y los
pagos asociados con cada una de estas
estrategias son los nmeros situados a la
derecha de cada celda, de manera que los
pagos por elegir la estrategia izquierda son 8,
5, los pagos por elegir la estrategia centro son
7 y 4 y los pagos por elegir la estrategia
derecha son 3 y 6.

4.7. Mejores respuestas a estrategias puras

Un supuesto sobre los jugadores es que stos

son racionales, en el sentido en que se defini
racionalidad en la unidad uno. Cada jugador
elige la estrategia con la que maximiza la
utilidad esperada, dadas sus creencias
sobre las estrategias que elegirn los otros
jugadores.

Cabe preguntarse qu elegira un jugador que

sabe con certeza la estrategia que elige otro
jugador. Qu hara? Indudablemente elegira
la mejor respuesta a esa estrategia. Por tanto
puede definirse:

Una del jugador i es mejor respuesta de i i a s S si

estrategia
sS
ii i i
para } u (s ,s ) )sS
cada i u (s,s
{1,..., I
i i i i i i i i

Ejemplos:

J2
y1 y2 y3
x1 1, 4 2, 2 2, 3
J1 x2 3, 1 1, 5 4, 1
x3 2, 0 3, 4 1, 2
 Figura 5.2
En la matriz de pagos de la figura 5.2 se presentan todos
los elementos del
juego: hay dos jugadores, denotados por J1 para el jugador
1(fila) y J2 para el
jugador 2 (columna). Las x ,x ,x y los pagos
estrategias del jugador 1 son
1

3
asociados estn dados por los nmeros derechos de cada
celda.

El jugador 2 tiene y ,y ,y y los pagos asociados a

las estrategias esas
1 2 3
estrategias son los nmeros derechos de cada
celda en la matriz de pagos. La idea es
averiguar cul es el perfil de estrategias en el
juego anterior.
Si el jugador 2 juega y2, la mejor respuesta
del jugador del 1 jugador es x3, pues le
reporta el mayor pago ya que 3> >2 1. Esto
implica que el perfil de estrategias (x3, y2) es
un equilibrio, en trminos de mejores
respuestas. Este equilibrio se llama
equilibrio de Nash y obedece a la
definicin dada anteriormente.

Otro juego que muestra los elementos

constitutivos del mismo tiene que ver con el
dilema del prisionero. Dos individuos son
arrestados y acusados de un crimen menor
pero no hay tiene suficientes evidencias
para acusarlos

89
formalmente. Si ambos confiesan, sern
sentenciados a tres aos en prisin. Si uno
slo de ellos confiesa, ser liberado y utilizado
como testigo contra el otro sospechoso, que
ser condenado a cuatro aos tras las rejas.
La informacin se presente la matriz de pagos
adjunta:

J2 No
Confesar confesar
J1 Confesar 3, 3 0, 4
No 4, 0 1, 1
confesar
Figura 5.3

En este juego, hay ganancias por

cooperacin. El mejor resultado para los
jugadores se da cuando ninguno confiesa
pues cada prisionero por elegir esa estrategia
estar slo un ao en prisin, pero ambos
tienen incentivos para desviarse ya que si
confiesan quedan libres. Esa situacin los
impulsa a confesar, ambos son encerrados
tres aos y se logra el equilibrio del juego.

4.8. Glosario

Teora de juegos: Analiza las

interacciones entre individuos que toman
decisiones en un marco de incentivos
formalizados (juegos). En un juego, varios
agentes buscan maximizar su utilidad,
eligiendo determinados cursos de accin. La
utilidad final obtenida por cada individuo
depende de los cursos de accin escogidos
por el resto de los individuos.

Estrategias: cursos de accin o alternativas

que tiene los jugadores cuando participan en
un juego.

Juegos en forma normal: Tambin de

denominan juegos en forma estratgica.
Estn
Matriz de pagos: matriz que representa un
juego en forma normal. Muestra los jugadores,
las estrategias y los pagos de cada jugador.

Jugadores: Son los participantes en el

juego. Pueden ser, entre otros, individuos,
empresas, pases, ejrcitos, etc.

Pagos: Son las cantidades que obtienen los

jugadores por participar en un juego y utilizar
sus estrategias.

Estrategias puras. Estrategias

determinantica. Su pago asociado es un
nmero o cantidad fija.

Equilibrio de Nash: Es un conjunto de

estrategias, una para cada jugador, tal que
ningn jugador tiene incentivos para cambiar
unilateralmente su curso de accin.

90
 UNIDAD 5: BIENES
PBLICOS

5.1 INTRODUCCIN23

La pregunta fundamental del pensamiento

econmico ortodoxo, desde la Economa
Clsica ha sido: cul es la produccin ptima
de bienes y servicios pblicos, o simplemente,
la provisin pblica ptima?, o en otros
trminos, Qu servicios pblicos debera ser
ofrecidos por el sector pblico y en qu
cuanta? La respuesta debe buscarse
inicialmente en la literatura clsica sobre las
finanzas pblicas, es decir, en los
problemas del gasto pblico y su
financiacin (impuestos y deuda pblica). El
problema financiero clsico (Smith y Ricardo)
consista en no sobrepasar un lmite mnimo
que el gasto debera alcanzar y financiarlo
dentro de los parmetros de equilibrio
econmico y neutralidad impositiva.

Sin embargo, hasta la denominada era de

Marshall en el Reino Unido (1890), el gasto
pblico haba desbordado el principio del lmite
mnimo propuesto por la ortodoxia clsica
de las finazas pblicas. Adolfo Wagner
lo constat observando como en las
economas de los pases occidentales el gasto
pblico mostraba una tendencia constante
al crecimiento, coincidiendo con el
desarrollo de esos pases, observacin que
aumento el inters por el estudio de la
provisin pblica a travs de las finanzas
pblicas. En todo caso, la literatura y
realidad econmica haban cambiado
bastante, pero la literatura econmica y
financiera continuaba sin respuestas
satisfactorias sobre la provisin ptima de
bienes y servicios pblicos.
En la era de Marshall la economa contaba
con una teora capaz de explicar la oferta y la
demanda de bienes privados, su produccin
y consumo. Pero a pesar de la importancia
que haba alcanzado la produccin pblica
en las economas nacionales, no se contaba
an con una teora paralela para los bienes y
servicios pblicos que complementara la ya
disponible para los bienes privados.

En las finanzas pblicas de la era de

Marshall se mostraba ms bien la
preocupacin por analizar las reacciones de
consumidores y empresas ante el aumento de
la imposicin. Frente a la ausencia de una
teora de los bienes y servicios pblicos, de
cmo el Estado deba administrar la provisin
pblica, la economa de la era Marshall
observ al menos negativamente las funciones
del Estado. El papel del Estado se redefini a
travs de las fallas del mercado en la provisin
de bienes privados: 1) imperfecciones de la
competencia, entre estas la de costos
decrecientes, 2) desigualdades en la
distribucin de la renta, 3) divergencias entre
los costos sociales y privados, 4)
divergencias entre los beneficios sociales y
privados; estos dos ltimos debidos a los
efectos externos
-economas o deseconomas externas-.

23
Esta unidad forma parte del
trabajo de tesis doctoral que
adelanta Jos silva Ruiz

91
Los economistas y estudiosos de las finanzas
pblicas de Europa continental elaboraron
una perspectiva diferente a la anglosajona, la
que se convertira en la base del anlisis de la
problemtica de los bienes pblicos. El
enfoque de esta teora proclamaba el carcter
individualista de las necesidades pblicas que
al igual que en los bienes privados, las
necesidades totales se forman a partir de las
necesidades individuales. La satisfaccin de
las necesidades pblicas al igual que las
necesidades privadas, se seleccionan y
ordenan en funcin de la utilidad marginal; es
decir, las necesidades pblicas tambin
deben ordenarse por su valoracin marginal
para los diferentes individuos. La utilidad
marginal que genera la satisfaccin de las
necesidades pblicas debe igualar a la
desutilidad marginal de su pago, lo que implica
que se debe igualar y tratar de manera
simultnea el gasto pblico que permite
satisfacer las necesidades pblicas con el
ingreso pblico que se obtiene a travs de
los impuestos.

Los impuestos para la satisfaccin de las

necesidades pblicas, de manera paralela,
vienen a ser los precios que los individuos
pagan por la adquisicin de bienes privados;
es decir, precios-impuesto. El enfoque
continental trata de buscar un cambio
voluntario de bienes pblicos contra
impuestos, por lo cual no es pertinente
separar las dos partes que componen toda
la actividad financiera: los ingresos pblicos
(impuestos) y el gasto pblico.

Lo anterior no significa para los autores de

este enfoque, que no existan diferencias
entre los bienes pblicos y los bienes
privados, pues todos sus autores coinciden en
afirmar que no cabe tal identificacin. La
diferencia, entre los bienes pblicos y los
privados radica en la indivisibilidad de los
bienes pblicos, diferencia que identifica a
todos los autores del anlisis marginalista de
las finanzas pblicas: Pantaleoni y Mazzola
(de la escuela italiana de las finanzas
pblicas), Emil Sax (profesor de Wicksell),
y de la escuela de Estocolmo Wicksell
(1896) y su discpulo Lindahl (1919 y 1928) a
quien se le reconoce como el autor de la ms
completa exposicin durante muchos aos de
la teora del cambio voluntario. Esta literatura
permaneci ignorada en los pases
anglosajones, hasta que Musgrave (1939,
195824), Bowen (1943) y posteriormente
Samuelson (1954) retomaron el concepto de
bien pblico.

Samuelson (1954), desde la perspectiva de la

economa del bienestar -anlisis normativo-
toma el concepto de bien pblico como
punto central para una nueva teora del
gasto pblico y al lado de la otra figura de
las finanzas pblicas, Richard Musgrave,
convierten la teora de los bienes pblicos en
uno de los programas de investigacin ms
importantes, la cual alcanzara su punto ms
alto en la conferencia de Biarritz (1966)
organizada por la International Economic
Association.

La denominada teora de los bienes pblicos,

o sociales, descansa en buena parte en el
paradigma Musgrave - Samuelson, que a su
vez parte del enfoque Wicksell - Lindhal.

24
Musgrave y Peacock (1958), en Classics in the Theory of Public
Finance, editan los trabajos de estos autores sobre los problemas de
la tributacin e imposicin.
92
5.2. OBJETIVOS

5.2.1 OBJETIVO GENERAL

Mostrar una perspectiva histrica que permita

un acercamiento a la evolucin de la
problemtica: qu bienes o servicios pblicos
deberan ser ofrecidos por el sector pblico y
en qu cuanta?

5.2.2 ESPECFICOS
Aproximar una evolucin histrica de la
teora de los bienes pblicos, sociales o
colectivos desde las principales escuelas y
autores del anlisis econmico.
Mostrar la interdependencia entre la
teora de los bienes pblicos y las teoras de
la tributacin y del gasto pblico.
Relacionar los problemas y tensiones
entre los principios de equidad y eficiencia,
capacidad de pago y beneficio, impuestos y
tarifas.
Sealar las diferencias, crticas y
ampliaciones de la teora de los bienes
pblicos.

5.3 IDEAS CLAVE

Desde la economa clsica (Adam Smith) se

pregunta por qu ciertos bienes y servicios
pblicos deben ser provistos por el
Estado?. Los deberes del soberano son:
defender a la sociedad de las invasiones
extranjeras; proteger a cada miembro de la
sociedad de injusticia provocada por
cualquier otro miembro; proporcionar algunas
instituciones y obras pblicas.

Tambin desde la economa clsica el

pensamiento tributario ha puesto su atencin
sobre dos importantes temas: la equidad y la
eficiencia. La discusin del criterio de
equidad, ha seguido dos direcciones
histricas, la del principio del beneficio y la del
principio de capacidad de pago.

La teora marginalista sealo que as como el

consumo de bienes privados se gua por la
regla de igualacin de la utilidad marginal con
el precio, de igual manera el consumo de
bienes pblicos se orientara por dicha regla.
As, el presupuesto entr a hacer parte de los
modelos de equilibrio general.

La teora moderna de los bienes pblicos o

sociales a partir de la economa del bienestar
(enfoque normativo) descansa en buena
parte en el paradigma Musgrave -
Samuelson, que a su vez parte del enfoque
Wicksell - Lindhal.

Los bienes pblicos o sociales presentan

dos caractersticas mutuamente
independientes: la inexcluibilidad y la
indivisibilidad o no rivalidad en el consumo.

93
5.4 MAPA CONCEPTUAL

ANLISIS

ECONOMICO

E
C
O
N
O
M

A

C
L

S
I
C
A
- Smith (1776)
- Ricardo (1817)

T
E
O
R

A

M
A
R
G
I
N
A
L
 I
S
T
A

E
s
c
u
e
l
a
s
:
- Lausana
- Austriaca
- Neoclsica

ECONOMA DEL BIENESTAR TEORA DEL

CAMBIO VOLUNTARIO

- H. Escuelas de Escuela Italiana

Sidgwick Viena y Scienza delle Finanze
(1883)
- F. Estocolmo
Edgeworth
(1881) - M. Pantaleoni (1883)
- A. C. - U. Mazzola (1890)
Pigou - E. Sax (1883) - A. Di Viti (1888)
(1920) - K. Wicksell (1896)
- H. G. - E. Lindahl (1919)
Dalton
(1921)
- Richard
Musgrav
e
TEORA
NORMATIVA - Paul
Bienes Pblicos, Samuels
Sociales o on
Colectivos
(bienes mixtos y
bienes
preferentes)
TEORA POSITIVA - Buchanan
- Tullock

Elaborado con base en la grafica de Fuentes Quintana (en Musgrave, 1959)

94
5.5 TEXTO DE CONTEXTUALIZACIN /
CUESTIONES PARA
REFLEXIONAR

La economa de mercado, cuando se

satisfacen determinadas condiciones, sirve
para asegurar el uso eficiente de los
recursos en la provisin de los bienes
privados. Los consumidores compiten por
los bienes que desean comprar, y de esta
manera revelan sus preferencias a los
productores. A su vez, los productores al
producir lo que desean los consumidores
intentan maximizar sus beneficios, y la
competencia los har producir al mnimo
costo. La competencia asegurar que la
combinacin de los bienes producidos
responda a las preferencias de los
consumidores.

Lo anterior, si embargo, es un panorama

altamente idealizado de la economa de
mercado. En la realidad el sistema de mercado
no es un proveedor tan ideal de los bienes
privados, pues de hecho presenta
diversas fallas e imperfecciones, entre
estas, imperfecciones de la competencia que
conduce a los monopolios; la produccin
puede estar sujeta a costos decrecientes; los
consumidores pueden carecer de
informacin o ser engaados por la
propaganda; el mercado genera
desigualdades en la distribucin de la renta y
divergencias entre los beneficios sociales y
privados como consecuencia de efectos
externos -economas o deseconomas
externas-; el mercado no funciona
eficazmente en presencia de externalidades, o
sea, en situaciones en las que los beneficios
del consumo son compartidos y no puede ser
limitados a consumidores concretos, o en los
que los costos sociales no son pagados por el
productor o el consumidor que los causa;
se generan permanentes problemas de
inflacin, desempleo y crecimiento
econmico, que no se resuelven de manera
automtica; el mercado no puede satisfacer la
provisin de bienes pblicos, colectivos o
sociales. En este escenario el mercado falla y
se hace necesaria una poltica presupuestaria
que se resuelve a travs de un proceso
poltico y social.

Los bienes pblicos presentan dos

caractersticas mutuamente independientes, la
inexcluibilidad o no exclusin y la indivisibilidad
o no rivalidad en el consumo, opuestas a la de
los bienes privados (consumo rival y
exclusin). En este caso se presenta dos
fallas del mercado: 1) Cuando el consumo
es no rival, el consumidor no manifiesta sus
preferencias al productor, la exclusin es
inapropiada o inaplicable, y se hace
necesario un proceso poltico de
determinacin presupuestaria; 2) cuando el
consumo es rival, pero la exclusin an siendo
apropiada no es factible (Musgrave, 1992 pp.
53-5).

(1) Cmo se puede definir analticamente los

bienes que son consumidos colectivamente,
eso es por qu no hay distincin significativa
entre consumo individual y total?

(2) Cmo se puede caracterizar una

asignacin ptima de recursos para la
produccin de tales bienes?

(3) Qu se puede decir acerca del diseo

de un eficiente y justo sistema tributario el
cual financiara los gastos del sector pblico?

95
5.6. DESARROLLO DE CONTENIDOS:
LA TEORA DE LOS BIENES PBLICOS.

La denominada teora de los bienes pblicos

(Samuelson), sociales (Musgrave) o colectivos
(otros analistas), descansa en buena parte
en el paradigma Musgrave - Samuelson, que
a su vez parte del enfoque Wicksell - Lindahl.

Segn Sandmo (1987, p. 1061) el desarrollo de

la moderna teora de los bienes pblicos por
Samuelson (1954, 1955) debe ser registrado
como uno de los mayores adelantos en la
teora de las finanzas pblicas. En estos dos
cortos ensayos Samuelson plante y en
particular resolvi el problema central de la
teora normativa del gasto pblico:

(1) Cmo se puede definir analticamente los

bienes que son consumidos colectivamente,
eso es por qu no hay distincin significativa
entre consumo individual y total?.

(2) Cmo se puede caracterizar una

asignacin ptima de recursos para la
produccin de tales bienes?.

(3) Qu se puede decir acerca del diseo

de un eficiente y justo sistema tributario, el
cual financiara los gastos del sector pblico?.

Agrega Sandmo (1987) que, ninguna de

estas preguntas fue enteramente nueva en la
literatura de las finanzas pblicas.
Realmente, 250 aos antes David Hume
(1739) sealo que haba actividades en las
cuales, aunque rentables para realizar por
un solo individuo, an sera rentable para
la sociedad como un todo, y la cual solo podra
ser realizada por tanto a travs de la accin
colectiva. El progreso hecho en los siguientes
siglos, ciertamente con la mirada en los
problema (1) y (2), fue, sin embargo, ms
bien modesto. Desde el punto de vista de la
historia de las ideas, esto probablemente no
es sorprendente. Lo requerido es una teora
satisfactoria de falla del mercado. Pero esto
presupone un claro entendimiento de las
propiedades de optimalidad de la asignacin
de recursos del mercado, y esto no fue
realizado hasta el moderno desarrollo de la
economa del bienestar Paretiana la cual
comenz reciente en los aos 1930 (Sandmo,
1987).

Fue ms, sin duda, en concepto de Sandmo

(1987) lo realizado con respecto al problema
(3), reflejando el hecho que los problemas de
la incidencia de la tributacin ha sido un rea
central de anlisis terico desde los tiempos
de los economistas clsicos, y que el criterio
de la tributacin justa se ha desarrollado
independientemente de algn anlisis del
lado del gasto del presupuesto pblico. An,
la formulacin de Samuelson fue un gran salto
hacia adelante, presentando una solucin
integrada para todos los tres problemas,
y determinando la agenda de investigacin
para los aos por venir. Parece natural por
consiguiente empezar por mostrar los
elementos bsicos de su modelo, no sin antes
analizar sus antecedentes partir de los
enfoques tericos en Wicksell-Lindahl-
Musgrave.

96
5.6.1 El ENFOQUE WICKSELL - LINDAHL

El enfoque Wicksell - Lindahl descansa en

la perspectiva de la utilidad marginal y del
subjetivismo, proclamaba el carcter
individualista de las necesidades pblicas
que al igual que en los bienes privados, las
necesidades totales se forman a partir de las
necesidades individuales. La satisfaccin de
las necesidades pblicas al igual que las
necesidades privadas, se seleccionan y
ordenan en funcin de la utilidad marginal; es
decir, las necesidades pblicas tambin
deben ordenarse por su valoracin
marginal para los diferentes individuos. La
utilidad marginal que genera la satisfaccin de
las necesidades pblicas debe igualar a la
desutilidad marginal de su pago, lo que
implica que se debe igualar y tratar de
manera simultnea el gasto pblico que
permite satisfacer las necesidades pblicas
con el ingreso pblico que se obtiene a travs
de los impuestos (Musgrave, 1958, 1985).

Los impuestos para la satisfaccin de las

necesidades pblicas, de manera paralela,
vienen a ser los precios que los individuos
pagan por la adquisicin de bienes privados;
es decir, precios-impuesto. El enfoque
continental trata de buscar un cambio
voluntario de bienes pblicos contra
impuestos, por lo cual no es pertinente
separar las dos partes que componen toda
la actividad financiera: los ingresos pblicos
(impuestos) y el gasto pblico. As, los
economistas y estudiosos de las finanzas
pblicas de Europa continental elaboraron
una perspectiva diferente a la anglosajona, la
que se convertira en la base del anlisis de la
problemtica de los bienes pblicos. La
ruptura se produjo en la dcada de los aos
1880.

Lo fundamental de este enfoque consista

en mostrar que
dadas las preferencias individuales, el
bienestar se maximiza igualando la utilidad
marginal al precio. Esta regla de eficiencia se
aplica tanto a los bienes privados como a los
pblicos (Musgrave, 1985 p. 5). La
diferencia en el caso de los bienes privados,
es que estos se venden a un precio uniforme,
igualando los consumidores individuales precio
y utilidad marginal por medio de un ajuste en la
cantidad. En el caso de los bienes pblicos, la
caracterstica fundamental es la indivisibilidad,
la cual exige que la misma cantidad est
disponible para todos los consumidores. Como
la utilidad marginal de una misma cuanta
varia entre ellos, el proceso igualitario requiere
fijar precios diferenciales. As, la imposicin
segn el beneficio se convierte en la ley
suprema de la economa fiscal (Musgrave y
Peacock, 1958, p. 81).

Para Musgrave (1985), una vez vinculados los

gastos pblicos a la evaluacin del
consumidor, se haba establecido la base
para la moderna teora de los bienes pblicos.
Sin embargo, al formular la regla de eficiencia
en trminos de la imposicin de acuerdo con el
beneficio, se desvi de la exacta especificacin
de cmo influye la indivisibilidad sobre
las condiciones de eficiencia, condiciones
que pueden satisfacerse con o sin la
financiacin segn el beneficio. Adems, al
centrarse en la regla del beneficio como
anloga fijacin de precios en el mercado, la
atencin se desvi del proceso poltico, ajeno
al mercado, necesario para lograr una solucin
eficiente. Aunque la analoga con una solucin
de mercado era fundamental, el concepto de
un proceso poltico competitivo estaba tambin
presente.

97
Los principios marginalistas fueron
utilizados por el enfoque continental
(Pantaleoni, Mazzola, Viti Di Marco, Sax,
Wickssel y Lindahl), para suministrar un
fundamente racional a la actividad financiera
apoyndose en la nueva teora subjetiva del
valor, Esta aproximacin se conoce como
teora del cambio voluntario. Constituyen
sus puntos fundamentales: a) la
determinacin simultnea de los ingresos y
gastos; b) la actividad financiera pretende
satisfacer las necesidades pblicas, cuya
valoracin se realiza en trminos de la utilidad
marginal, que determina el impuesto que
cada consumidor debe pagar por los bienes y
servicios que el Estado le suministra; c) la
aplicacin de los principios de la teora
subjetiva del valor a la satisfaccin a las
necesidades pblicas exige partir de una
distribucin justa de la renta nacional
(aspecto puramente financiero del impuesto
cuando el problema exige una imposicin
mediante el gravamen progresivo -aspecto
poltico-social del impuesto-; d) la
caracterstica esencial de las necesidades
pblicas es que resulta imposible aplicarles el
principio de exclusin (esta caracterstica
plantea la necesidad vital de crear un
mecanismo poltico para inducir a que los
individuos a revelen sus preferencias por los
servicios pblicos, con el fin de que pueda
aplicarse la teora subjetiva del valor para
determinar su cantidad y cubrir su costo)
(Fuentes Quintana, en Musgrave 1959: XX).

5.6.1.1 Wicksell Knut. Wicksell escribi en el

ao de 1896 un ensayo, desde la perspectiva
de la utilidad marginal y del subjetivismo, el
cual titulo un nuevo principio de tributacin
justa. Reconoce Wicksell que en el ensayo
adopt una actitud algo heterodoxa en relacin
con las doctrinas tradicionales de la poca, y
que adems, el ensayo no contiene un nuevo
principio de tributacin justa, sino ms bien un
mtodo para asegurar que se consiga una
medida de justicia como la que en realidad se
puede conseguir en la prctica. El principio
como tal es en realidad nada ms que el del
beneficio (1896, p. 72).

Segn Wicksell, en el ensayo trata de extender

el alcance y la aplicabilidad del principio del
beneficio a dos puntos: 1) Aplico el concepto
moderno de utilidad marginal y valor
subjetivo a los servicios pblicos y a las
contribuciones individuales de esos
servicios. Y luego, relaciona el principio del
impuesto con la forma de la administracin
tributaria, especficamente con la aprobacin
parlamentaria de los impuestos. 2) Existe una
zona de actividad pblica en la que no es
aplicable el principio de beneficio y para la cual
el concepto orgnico del Estado es ms
apropiado. En esta zona hay justificacin
solamente para una tributacin basada a
priori en el principio de capacidad de pago
y del sacrificio proporcional (1896, p. 73).

Para Wicksell, hay esencialmente dos

principios bsicos opuestos, tributacin de
acuerdo con el beneficio y tributacin
segn la capacidad de pago. Prevaleciendo
el segundo, para la poca, porque se aduca
que estaba ms en correspondencia con las
propias funciones del Estado y porque sus
defensores proclamaban que la teora del
sacrificio tena sus races en un concepto
ms alto del Estado que el de la teora
opuesta (1896, p. 73).

Wicksell con base en los conceptos de

utilidad marginal y valor subjetivo defiende
el principio del beneficio, especficamente
para el caso de los servicios pblicos. Si la
utilidad fuera cero para cada miembro
individual, la utilidad total no puede ser ms
que cero. Si no se puede medir la utilidad para
el individuo, parecera ser por lo menos tan
difcil medir la utilidad total para la
98
comunidad incluso para fines de comparacin
con el sacrificio total o principio de capacidad
de pago (Wicksell, 1896 p. 77).

Sin embargo, contina Wicksell, se hacen

tales comparaciones, pues en otro caso las
deliberaciones de las asambleas que
aprueban los impuestos, y la negociacin
entre el Gobierno y el Parlamento, sobre s
ste o aquel gasto pblico se han de aceptar
o rechazar careceran completamente de
propsito. Esto es evidentemente una
dificultad terica, que se tiene que resolver si
ha de haber alguna ciencia de las finanzas
pblicas en el verdadero sentido de la palabra
() la tributacin en el Estado moderno cada
vez ms depende de la asamblea legislativa, la
cual no es nada si no es representativa de los
intereses de los contribuyentes (Wicksell, 1896
p. 77).

John Stuart Mill, segn Wicksell, fue uno de

los firmes oponentes del principio del
beneficio, o como Mill deca, el principio de
quid pro quo (compensacin). Se tiene
que decir que Mill supone que los
<principios de justicia> son idnticos a la
teora del <sacrificio igual>. El ms slido
argumento de Mill contra el impuesto segn el
beneficio es el siguiente: <se tiene que
considerar al gobierno como una empresa
de todos, determinar quienes estn ms
interesados en ella carece de importancia>
(Wicksell, 1896 p. 77).

Argumenta Wicksell, que lo anterior talvez

se podra aceptar para las actividades ms
elementales del Estado. Wicksell defiende el
principio de tributacin de acuerdo con el
beneficio porque a su juicio, el principio del
beneficio se puede y se debe aplicar a todas
aquellas actividades del Estado que envuelven
el problema de una delimitacin racional de los
gastos estatales independientes; es decir,
para el caso de un servicio pblico, el
principio del beneficio es completamente
apropiado al caso marginal. En este caso la
distribucin de los impuestos no puede ser
influida, por cualquier otra nocin de justicia,
nadie se opondra si obtiene un beneficio que
considera ser, al menos, igual al precio que
tiene que pagar. Sin embargo, cuando los
individuos o los grupos se encuentran con que
la utilidad marginal de un servicio pblico
dado no llega a igualar la utilidad marginal
con que ellos tienen que contribuir, entonces
esos individuos o grupos, se sentirn
sobrecargados.

El anlisis de los planteamientos de Mazzola, le

permite concluir a Wicksell que es correcto
decir que la eficacia exige una aproximada
igualdad entre utilidad marginal y precio (o
impuesto pagado). Sin embargo, el alcance
real del servicio pblico no se determina por la
valoracin de un solo individuo, sino por la de
todos los miembros del grupo (o por lo menos
de todos los que voten). La igualdad entre la
utilidad marginal de los bienes pblicos y su
precio, por tanto, no se puede establecer por
el individuo aislado, sino que se tiene que
lograr por consultas entre l y otros individuos,
o sus delegados (1896, p. 82).

El ejecutivo y el legislativo se consideran

como rganos de la colectividad, aunque los
lmites de sus respectivas esferas de
autoridad no estn todava claramente
trazadas en lo relacionado con las finanzas
pblicas. No son rganos puros de la
comunidad sin ms pensamiento que
promover el bienestar comn. El ejecutivo
persigue, ms o menos egostamente, sus
propios fines dinsticos y busca su propia
ventaja econmica privada (). La tarea
principal del gobierno entonces ser ganar
y retener una mayora parlamentaria para
los propios intereses del ejecutivo. El camino
para ese fin
99
verdaderamente va por la senda de la
negociacin y el compromiso, pero esa clase
de compromiso va en contra de los intereses
del Estado y del pueblo, y casi con toda
certeza, se realizar a costa de una tercera
parte (Wicksell, 1896
p. 86).

A su vez, para Wicksell, los miembros del

cuerpo representativo en su mayor parte estn
interesados en el bienestar general de sus
electores como en ellos mismos. En el mejor
de los casos, son representantes de una
mayora dentro de la poblacin y las
decisiones se toman por una mayora dentro
de la misma legislatura. En todo caso, las
decisiones se toman regularmente en contra de
la voluntad de algn grupo mayor o menor
de la poblacin; lo cual significa
necesariamente sobrecargar a esos grupos
con los impuestos (Wicksell, 1896
p. 87).

Para superar los problemas de las mayoras y

minoras, Wicksell piensa que los impuestos
deben descansar en el principio del
consentimiento voluntario y de la unanimidad,
y su realizacin prctica requiere en primer
lugar que ningn gasto pblico sea aprobado
por el voto sin la determinacin simultnea de
los medios para atender su costo. Es una
condicin necesaria que los gastos y los
medios de financiarlos se aprueben
simultneamente. Sin embargo, reconoce
Wicksell que se ha sealado varias veces
que el principio de unanimidad aproximada
en la aprobacin de los impuestos no se puede
aplicar en todos los casos (1896, p. 108).
Seala Wicksell, que el principio es
inaplicable si la cantidad de un gasto est
predeterminada por obligaciones previas
hacia terceras personas. En la literatura ms
reciente, se considera inoperante la exigencia
de la unanimidad por los requerimientos de
tiempo y recursos para su aplicacin.
En resumen, para Wicksell la provisin de los
bienes pblicos debera hacerse con el fin de
maximizar la satisfaccin individual, y que la
regla de beneficio lo cumplira aunque no la
consider una opcin realista. La analoga
con el mercado careca de aplicacin puesto
que los individuos no revelaran sus
preferencias sin la inyeccin de un proceso
poltico. En trminos ideales, se pedira a los
consumidores que votaran sobre conjunto
de opciones que combinan un espectro
completo de presupuestos y cuotas
impositivas, basndose la oferta en el conjunto
que tuviera el apoyo unnime. Puesto que la
situacin ideal es imposible de realizar,
Wicksell acepta una regla de unanimidad
aproximada, pero resalta la necesidad de
proteger los derechos minoritarios (Musgrave,
1985).

5.6.1.2 Erik Lindahl. Lindahl discpulo de

Wicksell, escribi dos ensayos orientados
tambin a defender el principio del beneficio:
1) Imposicin justa: una solucin positiva
(1919), en el cual sigue la teora impositiva de
Wicksell e intenta aplicar la teora de la utilidad
marginal al rea de las finanzas pblicas, y
2) Algunas cuestiones debatibles en la teora de la
imposicin (1928).

En el ensayo de 1919, Lindahl

inicialmente supone dos categoras de
contribuyentes (figura 1): una, A,
relativamente acomodada, y otra, B,
relativamente pobre. Dentro de cada
categora todos los individuos deben pagar el
mismo precio de su participacin en el
consumo pblico. El problema est en la
relacin de los dos precios; por ejemplo, la
distribucin entre los dos grupos del costo total
de los bienes colectivos (Lindahl 1919, p.
168). Lindahl,
100
adems, considera que la forma de cubrir el
costo de los servicios pblicos ms importantes
no se determina por separado, sino junto con
los servicios menos importantes, y en ambos
casos segn los mismos principios, aunque
en algunos casos es posible separar la
aprobacin de los gastos pblicos ms y
menos importantes.

A B

Q P R
S P

O M
X

Figura 1: Precio Lindahl (imposicin segn el beneficio)

Para determinar el equilibrio de la distribucin

de los costos del servicio pblico, Lindahl
inicialmente supone que ambas categoras de
contribuyentes estn de acuerdo sobre el
tamao de la actividad pblica. Sin embargo,
posteriormente nos dice, que en realidad no
existe tal acuerdo. En primer lugar, porque las
necesidades colectivas no tienen el mismo
orden de prioridad para todos. En realidad las
varias clases sociales tienen intereses muy
dispares en las varias ramas de la actividad
pblica, y por este motivo el conflicto puede
resolverse slo mediante la especializacin del
presupuesto.

Los conflictos por los aportes, podrn

resolverse satisfactoriamente para todos slo
si existe una distribucin igualitaria del poder
poltico. Lo cierto es que las dos categoras
supuestas de contribuyentes no tienen el
mismo poder poltico; y el presupuesto
refleja la capacidad que tienen ciertos
interesados de defender sus intereses mejor
que los otros interesados. El movimiento
resultante desde la posicin estndar de
equilibrio de las finanzas pblicas est en
proporcin directa con ciertas preponderancias
de poder (Lindahl, 1919 p. 174).

En resumen, Lindahl representa en la figura 1

a dos consumidores que tienen que compartir
el costo de un bien pblico. Cuanto ms pague
A, menos tendr que pagar B. Dado el costo
del producto, la curva de oferta de A puede
desde el punto de vista de B, transformarse
en curva de demanda, y viceversa. Se trazan
ambas curvas y su interseccin determina la
cantidad a ofrecer (la solucin de la
interseccin se logra slo en el supuesto de
igual poder de negociacin). En esta
solucin cada uno paga un precio impositivo:
el famoso precio Lindahl (es decir, la
imposicin segn el beneficio), que es igual al
valor de la utilidad marginal que obtiene
siendo la suma de ambos precios el costo del
producto.

En el ensayo de 1928, nos dice Lindahl

que,

desde el punto de vista econmico, las

actividades de los gobiernos centrales y de
las autoridades locales constituyen un
eslabn en la cadena del afn del hombre de
satisfacer sus necesidades. El cubrir el costo
de estas actividades por medio de la
101
imposicin significa convertir la propiedad
privada en propiedad pblica y, de esta forma,
servir con ms eficacia la satisfaccin de
ciertas necesidades generales. Como
cualquier otra actividad econmica, esta
actividad colectiva tambin debe seguir
principios econmicos. (1928, p. 214).

Para Lindahl existen cuatro problemas

principales de las finanzas pblicas: 1) qu
necesidades deben satisfacerse con los
bienes pblicos; 2) la seleccin entre varias
maneras alternativas de utilizar una suma
asignada para la satisfaccin de cierta
necesidad; 3) cul es el costo total de cada
rama de la actividad pblica, y 4) cmo
distribuir estos costos entre los
contribuyentes (1928, p. 220).

Al respecto, segn Lindahl, son posibles

varias soluciones. La diferencia ms grande
entre la economa privada y la economa
pblica es que la segunda tiene el poder de la
coaccin. Esto posibilita que las contribuciones
a los gastos pblicos se graden segn la
capacidad de pago del individuo. () en
general la imposicin ha de corresponder a las
valoraciones individuales, pues depende de
estas valoraciones (de los servicios pblicos).

Consideraciones de este tipo llevaron a

Wicksell a considerar primario el
principio del beneficio. Yo mismo segu
este principio. Mantuve que la justicia
impositiva esta ntimamente ligada a
la justicia en la distribucin de la
propiedad, ya que obviamente sera
ilgico hablar de <una porcin justa de
un total injusto>. La imposicin justa
pues, implica que, habiendo una
estructura justa de la propiedad, los
impuestos se distribuyen de acuerdo con
esta estructura, y que una estructura
injusta de la propiedad necesita un
ajuste previo -si no por otros modos,
mediante la imposicin- , de modo que la
carga tributaria (restante) pueda
 distribuirse de acuerdo con la mejorada
estructura de la propiedad (Lindahl, 1928
p. 227).

Entonces, en Lindahl se ha demostrado que

en general la imposicin depende de las
valoraciones individuales y que existen tres
programas o teoras de la imposicin: 1) la
imposicin econmicamente correcta, 2) el
principio de la capacidad de pago y, 3) el
principio del beneficio que defiende Wicksell
y Lindahl.

1) La imposicin econmicamente correcta.

Segn Lindahl no es la utilidad total, sino la
marginal lo que se puede medir con exactitud
(1928, p. 215). Es muy posible que la meta
sea la satisfaccin de las necesidades de
la comunidad entera, midiendo las
necesidades de cada individuo segn las de
todos los dems (). Un sistema de
imposicin que corresponda primariamente a
esta meta es <econmicamente correcto>
(1928, p. 230).

2) El principio del beneficio. El principio del

beneficio es general y es el principio de las
ventajas objetivas, y esto significa que la norma
impositiva debe basarse en su valor y no en la
capacidad de pago del contribuyente. El
principio del beneficio es ms apropiado para
los servicios pblicos, en particular, para los
servicios e impuestos municipales, y segn
Lindahl, con lo que l llama imposicin
justa, basado en que la imposicin,
siendo un fenmeno econmico, debe
organizarse primariamente de acuerdo
con principios econmicos (1928, p. 230).

102
3) El principio de capacidad de pago. El
principio de capacidad de pago es una norma
prctica para cubrir el costo de ventajas
subjetivas, y as, puede ir unido al principio del
beneficio. El principio de capacidad de pago
es ms apropiado para las actividades del
Gobierno central que estn relacionadas de
alguna manera con la renta y el patrimonio, y
con el problema de la equidad.

5.6.2 EL PARADIGMA MUSGRAVE - SAMUELSON.

La literatura de Europa continental

permaneci ignorada en los pases
anglosajones, hasta que Musgrave (1939,
195825), Bowen (1948) y posteriormente
Samuelson (1954) integro de manera rigurosa
el concepto de los bienes pblicos o sociales
en las condiciones de eficiencia paretiana 26. El
desarrollo de la economa del bienestar
paretiana permiti el anlisis moderno de los
bienes sociales (Musgrave, 1985 p. 1).

5.6.2.1 El modelo de Samuelson. La

aportacin de Samuelson se encuentra en una
serie de trabajos de los aos 1954, 1955, 1958
y 1969 (conferencia de Biarritz 1966), en este
ltimo trabajo, adems de constituirse en una
revisin de sus trabajos anteriores, polemiza
con Musgrave y otros participantes.

La formulacin del modelo de Samuelson

surge como respuesta a la bsqueda de una
solucin normativa a los problemas de
asignacin (eficiencia) y distribucin (equidad)
de recursos a travs del gasto pblico. El
modelo pretende integrar los bienes
pblicos en un modelo de equilibrio general
competitivo que permitiera conducir a un
ptimo social a travs de un ptimo de Pareto.
Surge, entonces, una nueva orientacin de la
economa pblica en sus aspectos
normativos junto con los criterios de
eleccin social y fallos del mercado y como
continuidad de la teora marginal.
5.6.2.1.1 Artculo de 1954: Una teora
pura del gasto pblico. Samuelson (1954,
p.165) supone la existencia de dos
categoras de bienes: 1) bienes puros
privados (X1,,Xn) que pueden dividirse entre
diversos individuos (1, 2,
,i, , S) de acuerdo con las relaciones de suma:

y,

2) los
bienes de consumo pblico colectivo (Xn+1,
,Xn+m) que todos los sujetos disfrutan en
comn en el sentido que cada consumo de un
individuo de tales bienes no se sustrae de
cualquier otro consumo realizado por otro
individuo de estos mismos bienes, de modo
que su cantidad total puede definirse por las
j
relaciones Xde Xi j, ecuacin que se cumple
igualdad: n simultneamente
para todos y cada uno de los i simo
individuos y cada bien de consumo pblico.
A continuacin presenta un conjunto de ecuaciones, en el
cual, en la ecuacin
(1) simboliza aquel conjunto de relaciones
que definen la utilidad ptima de Pareto y
que, por s mismas, representan lo que
considera la versin innecesariamente
estrecha, lo que ha sido llamado
reiteradamente <<nueva economa del
bienestar>>.

25
Musgrave y Peacock (1958), en Classics in the Theory of Public
Finance, editan los principales trabajos de estos autores.
26
La eficiencia de Pareto exige que los bienes pblicos se
suministren hasta el punto en el que la suma de las relaciones
marginales de sustitucin sea igual a la relacin marginal de
transformacin.
103
El nuevo elemento aadido aqu, continua
Samuelson (1954, p. 166), es el conjunto (2),
que constituye el contenido de una teora pura
del gasto pblico para orientar el consumo de
bienes pblicos. Por s mismos (1) y (2)
definen el conjunto infinito (s - 1) de los puntos
de la frontera de utilidad slo cuando el
conjunto de condiciones normativas
interpersonales equivalentes al sistema (3) se
aaden, somos capaces de definir un
<<mejor>> estado sin ambigedades. Desde
que se formul la condicin (2) hace algunos
aos, por los escritos publicados y no
publicados de Musgrave, deduce Samuelson
(1954, p. 166) que la lgica esencial se
contiene en las llamadas teora del
<<cambio voluntario>> de las finanzas
pblicas del tipo de Sax-Wicksell-Lindhal-
Musgrave, condicin que tambin ha sido
expuesta por Howard Bowen. Lo anterior
puede tener validez si el consumo pblico no
es cero, y en su lugar se supone que sus
valores ptimos se determinan explcitamente
por (1), (2) y (3).

Sin embargo ningn sistema

descentralizado de precios puede
servir para determinar ptimamente
estos niveles de consumo pblico.
Tendran que utilizarse otras
clases de <<votacin>> o
<<sealizacin>>. Pero, y este es el
punto sentido por Wicksell pero quiz
no apreciado completamente por
Lindhal, el inters egosta de cada
persona lo llevar a dar seales
 falsas, para pretender tener menos
inters en una actividad de consumo
pblico que el inters que realmente
tiene, etc. Deseo subrayar este
punto: tributando de acuerdo a la
teora del beneficio de ningn modo
puede resolverse el problema del
clculo en la forma de
descentralizacin en que se realiza
para la primera categora de bienes
<<privados>> a los que se aplica el
precio ordinario de mercado y que
no tiene los <<efectos externos>>,
bsicos a la nocin de los bienes
pblicos de consumo (Samuelson
1954, p. 167).

La conclusin final de Samuelson (1954, p.

167)) es que: las <<economas externas>>,
la <<demanda conjunta>>, caractersticas de
los bienes pblicos, hace imposible el
funcionamiento de las ecuaciones que definen
la situacin de ptimo a travs del mecanismo
de la competencia: La ciberntica del mercado
no resuelve tericamente el consumo ptimo
de bienes pblicos.

5.6.2.1.2 Artculo de 1955: Exposicin

grfica de una teora del gasto pblico.
Como respuesta a algunas crticas, en
especial de Margolis27 y

27
Margolis cuestion la condicin de costo marginal cero para casos
concretos de servicios pblicos como educacin, salud -hospitales-,
carretera, entre otros. Adems, califica como un error, la divisin
presupuestaria en un sector poltico-social o distributivo y otro
tcnico o de asignacin, divisin heredada de Lindahl. Para Margolis,
la visin de Samuelson de los servicios pblicos es producto de
una imagen econmico liberal del Estado, y su visin de la
economa de mercado como la condicin natural de la sociedad, es
tpica de la economa neoclsica.
104
Colm28, Samuelson elabora un segundo
artculo en el ao de 1955, en el cual amplia y
explica el problema a travs de una
exposicin grfica y literaria. Comienza
explicando que su planteamiento de bienes
privados puros (como el pan) y de bienes
pblicos puros (como la defensa nacional, o un
circo al aire libre) son casos extremos, as
como el gran modelo de Walras, de equilibrio
general de competencia perfecta, es uno de
tales casos polares extremos, el cual se podra
formular tan estrictamente que no le quede
papel econmico al Estado. En seguida,
interroga y responde: Qu caso polar
extremo utilizar el estudioso del gasto pblico
frente a esa economa privada pura de
Walras?. Una posibilidad es formular un
modelo en el que se admita la existencia de
una mentalidad de grupo por encima de los
individuos. Mi alternativa es ligeramente ms
sofisticada, pero es an -intencionalmente-
un caso polar extremo. Es consecuente con
el individualismo, aunque al mismo tiempo
introduce explcitamente las
interdependencias externas vitales sin las
que no puede formularse ninguna teora del
Estado (Samuelson 1955, p. 168).

La hiptesis bsica es una clara distincin entre dos clases

de bienes:

Samuelson subraya la notable propiedad de

dualidad de los bienes privados y pblicos. Los
bienes privados cuyos totales se suman -tales
como:

El nivel de bienestar social de la ltima

unidad de cualquier bien privado asignado a
los individuos privados tiene que ser el mismo
para todos y cada uno de los sujetos.
Los bienes pblicos cuyos totales
satisfacen una relacin de igualdad
simultnea, tales como:

La condicin de ptimo de Pareto, que hace el

costo social marginal relativo igual a la suma
de las relaciones marginales de sustitucin
de todas las personas, se asegura ya en
virtud del hecho que el punto de mximo
bienestar se encuentra en la frontera de utilidad
(Samuelson, 1955 p. 172). A travs de la figura
2 -frontera de utilidad de los puntos de
eficiencia ptimos de Pareto y su tangencia a
la curva de bienestar social ms alto que
puede alcanzarse-, explica Samuelson
(1955, p. 171) que la llamada frontera de
utilidad de los puntos ptimos de Pareto
viene dada por pp; la infinidad de puntos
<<ineficientes>>, que no son ptimos de
Pareto, est dada por la zona sombreada; la
lnea pp pasa desde el noroeste al sureste
para reflejar el antagonismo inevitable de los
intereses, que caracterizan cualquier lugar de
la curva de contrato. Y continua explicando
que, las curvas de trazado grueso, reflejadas
por U, U, U, resumen todo lo que es
apropiado en la funcin de bienestar social
suministrada Evidentemente la sociedad no
puede nunca

28
Colm sugiri la intervencin del individuo a travs del voto como
proceso poltico (en lnea con Wicksell), en el que los grupos y
organizaciones desbordaban la nocin estrecha de poltica referida,
por exclusin al Estado. Adems, a juicio de Colm, el modelo de
Samuelson no explicara sus interrelaciones y, por supuesto los
llamados bienes pblicos intermedios o mixtos no son suficientemente
analizados.
105
estar mejor situada que cuando se halla en la
frontera de utilidad (p. 172). Esto sucede en g,
donde pp toca tangencialmente, sin cortar, el
nivel de bienestar social ms alto que pueda
obtener, U. Este es el punto ptimo, la mejor
de todas las soluciones posibles.

Figura 2. Frontera de utilidad de los

puntos de eficiencia ptimos de
Pareto (Samuelson
1955, p. 171)

En sus reflexiones finales, argumenta

Samuelson (1955, p. 175) que su trabajo es
un esfuerzo para demostrar cuanta razn tenia
Wicksell al preocuparse de la dificultad poltica
inherente de tener que conseguir que los
hombres revelen sus gustos para alcanzar el
ptimo definible. Este problema es
intrnsicamente un problema de <<la teora de
los juegos>>. Samuelson comparte la crtica
sobre si la mayora de las funciones
del Estado pueden ajustarse
adecuadamente en su categora extrema
de bien pblico, o si algunos servicios como
el de la educacin, tribunales, defensa pblica,
construccin de carreteras, bomberos se
pueden incluir en esa rgida categora de <<un
bien pblico disponible para todos>>. Pero
negar que la mayor parte de las funciones
pblicas corresponden con la funcin
extrema de bien pblico, explica Samuelson
(1955, p. 176), no es conceder que son
encuadrables en la categora lgicamente
extrema de bien privado.
5.6.2.1.3 Artculo de 1958:
Aspectos de las
teoras de los gastos pblicos. Segn
Samuelson (1958, p.189), el modelo en los
artculos de los aos 1954 y 1955, tambin es
el modelo que Sax, Wicksell, Lindhal,
Musgrave, Bowen y otros economistas han
considerado bajo la denominacin de <<teora
del cambio voluntario de las finanzas
pblicas>>, es el modelo natural que debera
formularse dando un mayor nfasis a los
efectos externos:

Supongamos que algunos bienes como el

pan, se consumen privadamente: esto
significa que el total del pan puede
considerarse como la suma de los
productos de pan de cada individuo. Pero
junto con tales bienes puramente privados,
supngase bienes pblicos -como la
defensa nacional- que entran
simultneamente en las funciones de
utilidad de muchos individuos. Entonces,
suponiendo que no existe el grupo como
unidad distinta de los individuos, sino
solamente una serie de gustos individuales
y una funcin de bienestar social tica que
depende de esos gustos y que los
clasifica en orden de merecimientos,
podemos probar que el modelo de mercado
de competencia perfecta no funcionar
ptimamente para ordenar el consumo de
esos bienes pblicos. Tambin podemos
probar que existe una configuracin ineficaz,
ya que todos los individuos pueden estar
mejor, y una frontera de puntos eficientes en
la que son posibles movimientos ventajosos
universalmente: de la infinidad de
106
 tales puntos eficientes puede definirse uno
socialmente ptimo a partir de una funcin
de bienestar normativa especificada
(Samuelson 1958, p. 189).

Una de las objeciones al modelo es por la falta

de realismo, pues la mayora de los bienes
pblicos van mas all de los casos extremos,
es decir, son bienes mixtos, intermedios o
impuros. Para Samuelson, el caso mixto tiene
elementos de ambos, no necesariamente una
mezcla de las propiedades de los dos polos. Se
puede por algn mecanismo (por ejemplo en
la televisin por suscripcin), limitar o hasta
excluir del consumo a un usuario, pero esto
no lo hace un bien privado. Samuelson (1958,
p. 190) interroga por los verdaderos costos
marginales de tener un usuario ms, y su
respuesta es cero. Pero el conocido principio
ptimo de que los bienes deberan tener
como precio los costos marginales no se
dara para el caso del ejemplo, pues, este
no es por naturaleza, un caso de produccin
ptima. Es un caso de costos decrecientes.

Ciertamente, cuando se trata de analizar

porque los servicios pblicos son servicios
pblicos, y por qu ciertas actividades
(como ferrocarriles, suministro de agua,
electricidad y correos) pueden caer en
cualquiera de las dos categoras, de
empresa pblica o empresa privada, se
vera generalmente que hay alguna
desviacin importante de los
rendimientos estrictamente constantes a
escala (Samuelson 1958, pp. 190-191).

Como ha insistido Hotelling, nos dice

Samuelson (1958, p.191), el precio ptimo
(segn el costo marginal) es un caso prima
facie de subsidio pblico, ya que no se
cubriran los costos totales si la norma ptima
de precios = costos marginales se sigue. Para
Samuelson, esta es una funcin que el Estado
debe atender.
5.6.2.1.4 Artculo de 1969: La teora
del gasto pblico y la tributacin. Este
artculo fue presentado por Samuelson en la
conferencia de Biarritz29 (1966) convocada
por la Internacional Economic Association, el
autor trata de manera conjunta los problemas
del gasto pblico y la tributacin en relacin
con los principios del beneficio y de capacidad
de pago; vuelve sobre el tema de los bienes
pblicos, variando su primera definicin, y
controvierte con la otra gran figura de la
poca, el profesor Musgrave 30 (1959 y 1969).
Samuelson reconoce que su anlisis sigue la
tradicin de las teoras tributarias del cambio
voluntario de Wicksell y Lindahl, una de mis
principales conclusiones ha sido la falsedad de
esa teora confiando en el voluntarismo 31
(1969, p. 196).

Samuelson (1969, pp. 199-200) plantea que

nada objet a las crticas de sus trabajos
anteriores, sobre que la mayor parte de la
realidad caa entre esos polos extremos, y
que en su lugar sugiri que esos casos reales
podran ser probablemente analizados con
fruto como una mezcla de los dos casos
polares. Y que la mayor parte de los casos
presentados como ajenos a uno u otro polo,
en realidad pueden considerarse formalmente
como pertenecientes

29
Muchas de mis crticas son atendidas por las reformulaciones de
Musgrave en su ponencia para esta conferencia; y de las
conversaciones con personas afines que se que estamos en la
mayor parte de las cuestiones en acuerdo bsico (Samuelson
1969, p. 194).
30
Musgrave: The principles of Public Finance (1959) y Provision for Social Goods (1969
-Biarritz 1966).
31
Para Samuelson, Wicksell merece crdito por su exposicin del
absurdo del voluntarismo de Lindahl. A su vez critica a Wicksell por
su fe segn la cual de alguna forma dentro del Parlamento o de la
democracia poltica se puede encontrar un movimiento unnime y
eficaz para el ptimo de Pareto. El ptimo de Pareto es una
definicin y no un destino inevitable.
107
al polo de bien pblico en vez de tener que
considerarse como una mezcla entre los dos
polos.

Un bien pblico es aquel que figura en las

funciones de utilidad de dos o ms individuos,
segn Samuelson esta es la definicin de
bien pblico que considera en su trabajo de
1969 (p. 200), y la que debera haber definido
como tal en sus artculos anteriores. Qu nos
queda?, se pregunta Samuelson, y su
respuesta es: tenemos de un lado un polo, el
caso de un bien privado, y de otro lado todo el
resto del mundo integrado en el terreno del
bien pblico en razn de la presencia de algn
<<efecto externo de consumo 32>>: Es decir,
por una parte los bienes privados puros en los
que el mecanismo del mercado funciona de
manera ptima, y de otra parte todo el
amplio campo cubierto por los efectos
externos de consumo, o sea, los bienes
pblicos.

En relacin con los problemas de

distribucin, de capacidad de pago y la
asignacin segn el principio de beneficio,
como lo comprendi Wicksell, Musgrave,
Johansen y Dorfman, cuando sacan el
problema de la economa de mercado y lo
llevan al campo poltico (o parlamentario
dominado por la teora de los juegos),
Samuelson (1969, p. 204) se pregunta a
dnde lleva el anlisis de la votacin tal y como
lo presento Wicksell? En relacin con el
criterio de Galbraith el sector pblico es
demasiado pequeo comparado con el sector
privado?, qu papel juegan los polticos en
ese proceso?

Segn Samuelson (1969, p. 207), una nueva

versin del problema del bien pblico se
presenta cuando el precio de costo marginal
no cubre los costos totales. En la generalidad
de los casos, cuando no es posible financiar
una subvencin por impuestos, el ptimo
factible implica mayores discrepancias entre
los precios y los costos marginales cuando la
demanda es inelstica. Lo anterior en alusin
a los fenmenos de costos decrecientes
interpretados como bienes pblicos.

5.6.2.2 El modelo Musgrave. Para el

anlisis de la problemtica de los bienes
pblicos o sociales de Musgrave,
consideramos los trabajos de los aos 1959,
1969 (conferencia de Biarritz 1966), 1973
(1992) y 1985. En su definicin de los bienes
pblicos o sociales, Musgrave distingui
dos caractersticas mutuamente
independientes: la inexcluibilidad y la
indivisibilidad o no rivalidad.

La inexcluibilidad es aquella caracterstica de

los bienes colectivos que hace que una vez
suministrada una determinada cantidad del
bien colectivo no sea posible excluir o impedir
a ciertos consumidores su uso o consumo, o
que se apropien de los beneficios derivados
de dicho bien. La excluibilidad, por el
contrario es aquella caracterstica de los
bienes privados por la cual las personas
que no pagan por el bien o servicio privado
pueden ser excluidas del disfrute de los
beneficios derivados de su consumo.

La indivisibilidad es otra caracterstica de los

bienes colectivos, particularmente destacada
por autores como Musgrave, Samuelson y
Buchanan. Esta caracterstica permite
aumentar el nmero de consumidores sin
aumentar los costos totales de suministro.
En otras palabras, la indivibilidad es la
32
Samuelson (1969, p. 201, pie de pgina 21) comenta que en esa
misma conferencia de Biarritz (1966), en su actual ensayo Musgrave
usa la expresin algo curiosa de <<no rivalidad de consumo>> para
referirse a lo que yo denomino <<efectos externos de consumo.
108
caracterstica que permite que una vez
producida la unidad de un bien colectivo pueda
hacerse disponible para todos. Es sta la
caracterstica concreta de los bienes
colectivos que determina las condiciones
de optimalidad de su suministro derivadas
por Samuelson, a saber, RMS = RMT. Head
denomina esta caracterstica por oferta
conjunta, Samuelson por externalidades en
el consumo, Shoup consumo colectivo,
Musgrave no rivalidad y Baumol
inagotabilidad. Tampoco la indivisibilidad es
un concepto absoluto, sino que bienes
distintos, presentaran grados distintos de
indivisibilidad. Puesto que, al parecer, la
mayora de bienes caen dentro de la
caracterstica de bienes impuros, no es de
extraar que la mayor parte de la literatura
que ha investigado esta propiedad se haya
concentrado en los bienes colectivos
impuros o mixtos (Casahuga 1979, p. 304).

Con estas dos caractersticas de los bienes

-inexcluibilidad e indivisilidad-puede definirse
un espacio bidimensional que permite
representar a todos los bienes, cuya
posicin exacta vendr determinada por
el grado de inexcluibilidad o indivisibilidad
que muestren. En un origen de este espacio
(divisibilidad y excluibilidad perfectas) se
sitan los bienes privados puros, mientras
que en el otro (indivisibilidad o
inexcluibilidad perfectas) se representarn a
los bienes colectivos puros (Casahuga 1979, p.
305).

El ideal del taxonomista econmico consistir

entonces en definir y delimitar <<zonas>> de
este espacio de bienes segn la eficiencia -
equidad de las distintas formas o
mecanismos de suministro, de manera que a
priori fuera posible especificar la forma
<<ptima>> de suministro de un bien
identificando simplemente la posicin del
bien en cuestin en este espacio (es decir,
conociendo el grado de indivisibilidad,
excluibilidad, irrechazabilidad, etc.), es decir,
la <<zona de suministro>> en que se inscribe
(Casahuga 1979, p. 305).

La localizacin exacta de un determinado bien

en este espacio bidimensional (o
multidimensional) depende de la
preferencias de los consumidores, de la
tecnologa productiva, de la distribucin de
la renta y la riqueza, de los mecanismos
asignativos colectivos existentes, de las
relaciones de complementariedad y
sustituibilidad entre bienes, etc. La incidencia
de estos factores deja muy en claro que la
localizacin de un bien en el espacio de la
indivisibilidad excluibilidad resultara inestable
con el transcurso del tiempo. En otras
palabras, los bienes estaran cambiando de
localizacin dentro de este espacio, y
consecuentemente pasarn tambin de una
<<zona de suministro>> a otra, a medida que
se vayan produciendo cambios tcnicos,
econmicos y sociales. Por consiguiente, es
imposible conseguir una tipologa estable de
los bienes segn su forma ptima de suministro
(Casahuga 1979, p. 305).

Sin embargo, la tarea taxonmica es til

puesto que la informacin obtenida mediante
este tipo de anlisis es de gran importancia
como gua a la poltica pblica, ya que facilita
la consideracin de los pros y contras de las
distintas formas de suministro para cada bien,
considerando caso por caso y en unas
circunstancias tcnicas, econmicas y
sociales especficas. Adems, esta
informacin es, por supuesto, muy superior
a la que dispondramos si, siguiendo la
recomendacin de Samuelson, nos
hubiramos limitado a operar nicamente con
la dicotoma bien colectivo-bien privado
(Casahuga 1979, p. 306).

109
5.6.2.2.1 El texto de 1959 (la teora de
las finanzas pblicas). El primer elemento
que integra la teora de Musgrave (1959, p.
XXXIII) lo constituyen las finalidades a las que
sirven los programas de ingresos y gastos
pblicos. Como al respecto no existen
principios ni reglas uniformes que puedan
aplicarse a la gestin de la Economa pblica,
en lugar de ello nos enfrentamos a un cierto
nmero de funciones, separadas que
requieren soluciones distintas: 1) asignacin
de recursos (servicios), 2) distribucin de la
riqueza, y 3) mantener la estabilidad
econmica.

La satisfaccin de necesidades sociales y

preferentes constituye el verdadero y
fundamental problema que plantea la
actividad financiera. Determinar las
condiciones ptimas para satisfacer esas
necesidades es el propsito de la rama de
servicios de Musgrave (1959, p. XXXVIII).
El punto de partida lo constituyen los
conceptos de necesidades sociales y de
bienes pblicos (con los que se satisfacen las
necesidades sociales).

En la definicin de bienes pblicos puros,

Musgrave (1959) distingue dos
caractersticas fundamentales y mutuamente
independientes: la no exclusin y la
indivisibilidad o no rivalidad en el
consumo. La caracterstica de la
inexcluibilidad recibe a veces la denominacin
de economa externas y otras de demanda
conjunta. La inexcluibilidad es la
caracterstica fundamental que define los
bienes colectivos; pero quienes resaltan la
importancia de esta caracterstica,
implcitamente suelen dar por descontado
que los precios de mercado constituye el
mecanismo de exclusin, adems del
mecanismo de exclusin espacial (Tiebout,
1956).
La indivisilidad tambin ha sido destacada
por Musgrave, Samuelson y Buchanan
entre otros. Esta caracterstica permite
aumentar el nmero de consumidores sin
aumentar los costos totales de suministro, una
vez producida una unidad de un bien colectivo
puede hacerse disponible para todos. Es esta
la caracterstica concreta de bienes colectivos
que determina las condiciones de optimalidad
de su suministro, derivadas por Samuelson
como RMS = RMT y que denomina
externalidad en el consumo y Musgrave no
rivalidad. Tampoco la indivisibilidad es un
concepto absoluto, sino que bienes distintos
presentarn grados distintos de
indivisibilidad. Si se expresa el grado de
indivisibilidad mediante un coeficiente , y si
= 0 tendremos el bien privado puro,
mientras que si = 1 nos hallamos ante un
bien colectivo puro en el sentido de
Samuelson. Si 0<<1 tendremos bienes
colectivos impuros o mixtos. Puesto que la
mayora de los bienes cae dentro de esta
categora, de ah que autores como
Musgrave, entre otros, le haya dedicado
un buen espacio de sus investigaciones.

La asignacin eficaz de recursos requiere

que la oferta de todo producto o servicio se
lleve al punto en el que se hacen iguales el
costo marginal CMg y el precio o ingreso
medio IM. Si se ofrece menos, el precio
exceder del costo marginal: los
consumidores estarn dispuestos a pagar
ms por una unidad de producto
adicional que lo que cost producirla. Por
lo tanto, existe una ventaja para la
sociedad en que se produzca ms (1959, p.
141).

110
 P

Beneficio por unidad =

diferencia entre el precio y el costo
medio
A
PA
G F CM

Beneficio de
PB monopolio
CM g
E
IM g

D (IM )

Q1 Q* Qo
Produccin

Figura 3. Poltica de fijacin de

precios para un monopolio con
costos decrecientes Fuente:
Nicholson Walter (2001, 2004),
Train (1994), M usgrave (1959)

La condicin de CMg = IM se satisface por

el mercado en el caso de la competencia
perfecta. En condiciones de monopolio, IM es
mayor que CMg. Resulta una asignacin de
recursos ineficiente, y tienen que tomarse
en consideracin medidas polticas que
obliguen a las empresas a producir a un
volumen de produccin ptimo, para el que IM
es igual a CMg (1959, p.141).

En el caso de las industrias para las que la

mxima eficiencia tcnica se alcanza a un
volumen de produccin mayor que el que
puede soportar el mercado, resulta un
monopolio, pero el problema no consiste
simplemente en obligar a una produccin de
competencia. El costo medio CM ser mayor
que IM en el nivel de produccin para el que
IM se iguala a CM. Trabajar a un nivel eficiente
de produccin implica, por tanto, una prdida
para el productor. A fin de obtener un volumen
de produccin ptimo tendr que darse un
subsidio al productor privado, o se tendrn que
ofrecer los bienes por una empresa pblica que
trabaje con prdida. La argumentacin parece
correcta hasta que empieza a investigarse
precisamente cmo deber recaudarse el
subsidio y qu nivel de capacidad debera
establecerse en primer lugar (1959, pp. 141-2).

En nuestro sistema eficiente, los

costos de los servicios pblicos,
proporcionados por la rama de servicios, se
imputan a los miembros de la comunidad en
consideracin a sus esquemas de
preferencias sociales. Al aproximarse a esta
solucin ideal, el plan de impuesto-gasto se
determina mediante el proceso poltico (1959,
p. 145).

Para Musgrave, algunas cuestiones que

tienen influencia directa sobre la eficiencia de
la poltica presupuestaria comprenden el uso
de las polticas de subsidio e impuesto para
obtener una produccin eficiente en las
empresas que trabajan con costos
decrecientes, correcciones presupuestarias
anlogas en las industrias que llevan consigo
costos o economas externas importantes y el
tan discutido problema del exceso de carga en
la imposicin (1959, p. 141). Mientras que el
anlisis ms antiguo del argumento de la
capacidad de pago se haca en trminos de
posibilidad, el anlisis ms moderno se hizo
cada vez ms en trminos de renta. (1959, p.
166).

5.6.2.2.2 Artculo de 1969 (Provision for

Social Goods). A los bienes que no son
privados ni pblicos puros, en su artculo
presentado a la conferencia de Biarritz,
Musgrave los denomin bienes mixtos y
Samuelson (1969) denomin externalidades
en el consumo. Mientras en Samuelson
(1954) se encuentra
111
una derivacin matemtica rigurosa de
las condiciones relevantes de optimalidad,
en los trabajos de Musgrave se encuentran
unas interpretaciones grficas menos
complejas de estas condiciones.

Musgrave (1969, p.133) frente a la crtica

de Samuelson
(1969) por la separacin de las
funciones entre asignacin y distribucin,
plantea que permanece convencido que
la separacin ofrece aspectos para una
aproximacin ms til a la teora de las
finanzas pblicas, a pesar del nfasis del
profesor Samuelson en el artculo
precedente. Musgrave aqu, ilustra el
problema de la provisin social con tres casos
mixtos: A) bienes sociales con efectos
externos limitados, B) Bienes sociales con
efectos externos no sustitutivos, y C) bienes
sociales con beneficios mixtos. El anlisis de
los casos A y B, segn Musgrave (1969, p.
141), pueden ser incorporados a la moderna
teora. La derivacin de la condicin de
optimalidad de Samuelson por consiguiente
puede ser adaptada, la parte de subsidio del
costo puede ser equiparado con la suma de
las tasas de sustitucin de A y B y el resto
con precios de mercado.

Para Musgrave (1969, p.141), el hecho que

los gobierno tpicamente provean bienes
sociales donde un 100 por ciento de
subsidio es requerido, pero raramente
donde una menor tasa es indicada, muestra
una rigidez en el comportamiento social el
cual conduce a resultados ineficientes. Si
muchos bienes son efectivamente del tipo
mixto un conjunto extensivo de subsidios en
las tasas variadas seran requeridos.

5.6.2.2.3 La polmica Musgrave -

Samuelson (conferencia de Biarritz
1966). Segn Musgrave (1969, p. 142), el
profesor Samuelson en su artculo que
presento a la misma conferencia rechaza su
taxonoma33 y propone que se debera trazar
tan sola una lnea entre el concepto del bien
privado puro y todo el resto de bienes.

Musgrave (1969) argumenta que, todo esto,

de hecho, es completamente compatible con
el reclamo del profesor Samuelson que su
formulacin general cubre todos estos casos
en su modelo formal. Ciertamente, nos dice
Musgrave, fue mi buen propsito subrayar que
anlisis similares pueden ser aplicados a
situaciones mixtas. Pero la semntica,
como la historia del pensamiento
econmico as lo muestra, no es un asunto
trivial; yo permanezco convencido que la
explicacin sistemtica de una situacin no
polar ser til, si esto puede ayudar para una
solucin poltica diferente.

Finalmente, a manera de conclusin, digamos

que aunque los modelos de Samuelson y
Musgrave parezcan alternativos, esto no es as,
pues en realidad, por ejemplo, en relacin a
los enfoques de equilibrio parcial y general,
cuyo contenido esta en la misma base de la
economa ortodoxa, ambos lejos de ser
incompatibles se implican mutuamente.
Ambos anlisis, al definir bienes sociales
definidos sobre la base de la soberana del
consumidor se reducen a

33
Musgrave (1969) se refiere a la exposicin del caso I (bienes
sociales con desparramiento limitado, p.135), despus de definir la
funcin de utilidad para el caso del bien social (UA = UA(XA, Y) y
UB = UB(XB, Y) donde Y es el bien social), plantea que, antes de
tratar con una situacin particular, es til desarrollar una taxonoma
de desparramiento parcial, lo cual proporciona un puente entre los
bienes puramente privados y bienes puramente sociales (pp. 135-6).
Al respecto presenta 7 casos.
112
la consideracin de efectos externos en el
consumo (y por extensin, tambin a la
produccin).

5.6.2.2.4 Texto de Musgrave 1973

(versin en espaol, 1992). Musgrave
(1992, p. 51) plantea que, nuestra tarea en
este captulo, es extender el principio
econmico del uso eficiente de los recursos al
sector pblico. Algunos creen que esto es una
tarea imposible y sostienen que la
determinacin de la poltica presupuestaria es
solamente cuestin de poltica, que no
responde al anlisis econmico, punto de vista
que resulta indebidamente pesimista.

- Provisin de bienes sociales. La teora

de los bienes sociales, o pblicos,
proporciona razones para la funcin de
asignacin de la poltica presupuestaria.
Aunque difcil de resolver, tiene importancia
fundamental para la economa del sector
pblico, del mismo modo que las teoras del
consumidor y de la empresa son
importantes para la economa del sector
privado (Musgrave 1992, p. 51).

Si el consumo es no rival y la exclusin es

inapropiada o inaplicable se produce un fallo
del mercado. Al respecto, Musgrave (1992, p.
53) nos plantea que, la exclusin es
inapropiada en el caso de bienes sociales
porque su consumo es no rival. Es decir, son
bienes en los que la participacin de A en los
beneficios del consumo no reduce los
beneficios obtenidos por todos los dems.
Los mismos beneficios estn a disposicin de
todos y sin mutua interferencia. Por lo tanto,
no resultara eficiente aplicar la exclusin,
incluso en el caso en que se pudiera hacer con
facilidad. El empleo eficiente de los recursos
requiere que el precio sea igual al costo
marginal, pero en este caso el costo marginal
(el costo de admitir un usuario adicional) es
cero, y ste debera ser el precio.
 Pero aunque el costo marginal de
admitir usuarios adicionales es cero, el
costo de proporcionar el servicio no lo es.
Este costo tiene que cubrirse de algn
modo y debe determinarse la cantidad
de servicio que se debe proporcionar.
Si la exclusin es inapropiada, incluso si
es factible, esta tarea no puede ser
llevada a cabo mediante el modo usual
del mercado de venta a los consumidores
individuales. La provisin a travs del
mercado no puede funcionar y se hace
necesario un proceso poltico de
determinacin presupuestaria, proceso
que permite a los consumidores
expresar sus preferencias a travs del
proceso poltico y tambin les obliga a
contribuir (Musgrave 1992, p. 54).

Un segundo ejemplo de fallo del mercado es

segn Musgrave (1992, p. 54), el que se
presenta cuando el consumo es rival, pero la
exclusin an siendo apropiada no es
factible. Aunque la mayor parte de los bienes
rivales tienden por si mismos a la exclusin,
ciertos bienes rivales pueden no hacerlo.

Pinsese, una vez ms, en por qu la

ausencia de exclusin causa el fallo de
mercado. Si la participacin en el
consumo no se supedita al pago, la
gente no se vera forzada a revelar sus
preferencias al pujar por los bienes
sociales. Tal es, al menos, el caso si el
nmero de participantes es grande.
Puesto que el nivel total de provisin no
se ver afectado significativamente por
cada persona en particular, el
consumidor individual encontrar que le
interesa participar como usuario
gratuito (free-rider) en la provisin
realizada por otros. Al actuar todos los
consumidores de esta forma no hay
demanda efectiva alguna de los bienes.
El sistema de subasta del mercado

113
 se derrumba y, una vez ms, se
hace preciso un mtodo distinto de
provisin (Musgrave 1992, p. 54).

- Provisin presupuestaria. Musgrave (1992,

p. 59) argumenta que para esta provisin, se
debe usar un proceso poltico: 1) para
obtener revelacin de preferencias (es decir,
para decir al gobierno qu bienes sociales
deben suministrarse) y 2) proporcionarle los
recursos fiscales necesarios para pagarlos.
Esto se hace mediante la votacin sobre las
decisiones relativas a impuestos y gastos.
Para servir como mecanismo eficiente de
revelacin de preferencias, el proceso de
votacin debe vincular las decisiones sobre
impuesto y sobre gasto. Habitualmente, los
impuestos y gastos son realizadas
independientemente. El mecanismo poltico
es imperfecto y slo puede aproximarse a
lo que sera la eleccin presupuestaria
ptima. Pero el mecanismo poltico es la
mejor (o la nica) tcnica disponible y debe
ser diseada y utilizada tan bien como sea
posible.

- Los mtodos de beneficio y de capacidad de pago:

El mtodo del beneficio. Segn Musgrave

(1959, p. 64), en este mtodo la relacin entre
el contribuyente y el Estado se considera, en
trminos de quid pro quo. Puesto que la
relacin es una relacin de cambio, se
considera que las reglas de la hacienda
pblica son ms o menos las mismas que las
del mercado. En el mtodo de la capacidad de
pago, la contribucin adecuada de los
servicios pblicos se considera como un
trabajo independiente, completamente
separado de los beneficios recibidos. Se ve a
los impuestos como pagos obligatorios, y el
proceso ingreso-gasto se considera como un
problema de planificacin que no est
sujeto a solucin mediante el
funcionamiento automtico del mercado.
 Si consideramos el principio del beneficio
como una norma de equidad, tal como lo
hicieron los primeros autores, persiste la
cuestin vital de cmo han de determinarse
exactamente los beneficios. Si pensamos
que el principio de beneficio est
instrumentado por un mecanismo de
mercado, como hicieron los autores
posteriores, tenemos que admitir el
supuesto nada realista, de que el
principio de exclusin y, por lo tanto, el
principio del cambio voluntario, son
aplicables a la satisfaccin de necesidades
pblicas. Adems, esta solucin pasa
por alto la dificultad de determinar la
produccin ptima en el caso de las
necesidades sociales, incluso si se
manifiestan las preferencias (1959, pp. 64-
65).

De acuerdo con Musgrave (1992, p. 282), el

principio de beneficio tiene la ventaja de
vincular los gastos e impuestos de la poltica
presupuestaria, pero su puesta en prctica
no es fcil, ya que las autoridades en
materia de impuestos no conocen la
valoracin que el consumidor hace de los
servicios pblicos, y sta debe ser revelada a
travs del proceso poltico. Adems, el
principio del beneficio tal como se aplica a la
financiacin de los servicios pblicos excluye
las consideraciones redistributivas y supone
que stas deben tratarse en otra parte del
proceso presupuestario.

El mtodo de la capacidad de pago.

Este mtodo tiene el mrito de reconocer
la naturaleza obligatoria de la imposicin y
de considerar la

114
determinacin de los gastos e ingresos
pblicos como un problema de planificacin
(Musgrave 1959, p. 65).

Este enfoque niega la posibilidad

de imputar a los individuos
participaciones en el beneficio. Por tanto,
un principio diferente tiene que sustituir la
solucin quid pro quo. Las lneas de
desarrollo son menos claras aqu, porque
nos encontramos con un grupo
heterogneo de escritores que adoptaron
puntos de vista completamente diferentes
sobre el principio de capacidad (Musgrave
1959, p. 93).

Pueden distinguirse tres tipos de enfoques de

la capacidad de pago. Un primer punto de vista
se dirige solamente a la distribucin de los
pagos de impuestos. El lado del gasto del
presupuesto se considera como dado o
determinado de acuerdo con principios que
tienen nada que ver con las participaciones de
los impuestos. Las participaciones en los
impuestos son establecidas por el Estado de
una manera equitativa o justa. Los principios
de la imposicin nos dicen cmo han de
definirse estas exigencias de equidad, y cmo
han de reflejarse en una tarifa especfica de
tipos impositivos. Un segundo punto de
vista considera la distribucin de los pagos de
impuestos como una cuestin de la economa
del bienestar, ms que de justicia, pero sigue
omitiendo el aspecto del gasto. Finalmente,
un tercer punto de vista mantena el
mtodo del bienestar para la determinacin
de las participaciones en los impuestos, pero
extenda el argumento al lado del gasto del
presupuesto (Musgrave 1959, pp. 93-4).

El principio de capacidad de pago es ms

general que el mtodo del beneficio, ya que
nos permite incluir la satisfaccin de las
necesidades preferentes lo mismo que la de
las sociales. Finalmente, este enfoque tiene
la ventaja de hacer resaltar la naturaleza
poltica, o no de mercado, del problema
(Musgrave 1959, pp. 118-119).

El principio de capacidad de pago exige una

distribucin de la carga tributaria de acuerdo
con la capacidad econmica del contribuyente,
una distribucin de la carga tributaria de
acuerdo con la equidad horizontal
(contribuyentes con igual capacidad de
pago deberan contribuir por igual) y
vertical (contribuyentes con desigual
capacidad deberan contribuir con las
correspondientes cantidades diferentes)
(Musgrave 1992, p. 282).

5.6.2.3 Sntesis y aspectos generales de

los modelos de Samuelson y Musgrave.
El modelo de Samuelson tiene como
objetivo, encontrar una solucin normativa a
los problemas de asignacin y distribucin de
los recursos mediante una poltica
presupuestaria (tributacin y gasto pblico), y
que a su vez permita conducir a travs de un
ptimo de Pareto a un ptimo social. As, junto
a los criterios de fallas del mercado y de la
eleccin social, se orientaron las bases para la
nueva orientacin de la economa pblica.

La formulacin inicial de Samuelson

implicaba la condicin de consumo no rival, o
de costo marginal cero. En este caso, la
eficiencia exigira, que una vez optado por el
criterio de Pareto, que la relacin marginal de
transformacin (RMT) fuera igual a la suma de
las relaciones marginales de sustitucin (RMS)
en el consumo para los individuos A y B:

. Al modelo de
Samuelson, se le critica por ser por tener tal nivel de
abstraccin que pierde
115
toda idea de interaccin entre teora y
prctica, al no incorporar un proceso poltico,
el cual ya Wicksell haba incorporado como
mecanismo de revelacin de preferencias. En
parte, las deficiencias del modelo de
Samuelson fueron reformuladas en el modelo
de Musgrave a travs de una formulacin
grfica (1973).

Al poner de manifiesto las implicaciones de la

indivisibilidad y del consumo conjunto para la
eficiencia de Pareto, Samuelson dio por
supuesta la existencia de un rbitro
omnisciente para quien resultan conocidas
las preferencias individuales. Con base en
esta informacin, y dados los recursos y
la tecnologa, el arbitro determina un conjunto
de soluciones ptimas, cada una de las cuales
representa una combinacin de bienes
privados y sociales en el resultado, as como
un reparto de los primeros entre los
consumidores (Musgrave, 1985).

Cada solucin refleja posiciones diferentes

para consumidores concretos, siendo la
solucin ptima o <punto de mxima felicidad>
(en la frontera de la utilidad), elegida por la
aplicacin de una funcin de bienestar
social. El conjunto de soluciones eficientes
satisface la condicin de igualdad entre la
suma de diferentes tasas marginales de
sustitucin en el consumo y tasas de
transformacin en la produccin. As, los
bienes pblicos o sociales son susceptibles
de someterse a los mismos principios de
eficiencia que los bienes privados, tratndose
como un subcaso de la regla paretiana.
Samuelson (1969), despus de determinar el
conjunto de soluciones eficiente, resuelve el
problema de distribucin mediante la
aplicacin de una funcin de bienestar social.
La distribucin ptima se determina en
funcin de las posiciones de bienestar
(Musgrave, 1985).
Para Musgrave (1992), en el mundo real no
existe un planificador omnisciente al cual
poder revelar las preferencias y que obtenga
una solucin ptima a partir de las mismas.
Tampoco sera realista sustituir dicho supuesto
por una revelacin voluntaria de los
individuos, pues, esta solucin sera
problemtica en presencia de un gran nmero
de votantes, ya que aparecera el problema de
los usuarios gratuitos (fre-riders). Para
conseguir una visin ms operativa del
presupuesto, el modelo debe ampliarse
incorporando una teora sobre el proceso de
votacin. El objetivo consiste en disear un
sistema de votacin que asegure la
revelacin de preferencias y un sistema
eficiente de determinacin de ingresos y
gastos. Esto es lo mejor que se puede hacer
en criterio de Musgrave; sin embargo, el
proceso de votacin, por su propia
naturaleza, no puede asegurar un resultado
perfecto. Unos procedimientos sern mejores
que otros y el objetivo consiste en encontrar el
ms apropiado.

A juicio de otros analistas, el principal obstculo

del modelo de Samuelson est en la
revelacin de preferencias, pese a las
propuestas posteriores para resolverlo, y
muestran como irrelevante el concepto de
ptimo paretiano, aunque pueda serlo el de
ptimo social.

El sistema y los procesos de votacin son

objeto de anlisis por las teoras de la
eleccin social y de la eleccin pblica. Los
problemas de revelacin de preferencias y
de los usuarios gratuitos (free-riders) son
analizados por la teora de la accin colectiva
y la teora de juegos.

116
 Para separar el problema de la
asignacin eficiente del de la
distribucin, los economistas han
desarrollado un concepto ms
restringido de eficiencia. Denominado
eficiencia paretiana en honor al
economista italiano que lo propuso,
se define de la siguiente manera:
una asignacin econmica es eficiente
si resulta imposible conseguir otra
asignacin que mejore la situacin
relativa de alguien sin empeorar la
posicin de otros (Musgrave 1992, p.
74).

Para la asignacin eficiente de los bienes

sociales se necesita un proceso poltico en el
que los consumidores expresen sus
preferencias a travs de sus votos y sobre la
base de una distribucin dada de la renta
(Musgrave 1992, p. 83). En concreto, el
objetivo consiste en disear un sistema de
votacin que asegure la revelacin de
preferencias y un sistema eficiente de
determinacin de ingresos y gastos. La
pretensin es la de realizar una asignacin
similar a la del mecanismo de mercado para
los bienes privados. Pero, para Musgrave, los
aspectos de asignacin y distribucin en la
poltica presupuestaria deben determinarse
simultneamente en un marco de equilibrio
general. Aunque la eficiencia en la
asignacin de los recursos y la distribucin
justa son problemas distintos, un
planificador omnisciente debera
resolverlos simultneamente (Musgrave 1992,
p. 87).

Para Musgrave (1992, pp. 103-4), las

consideraciones de equidad pueden ser
aplicadas entre generaciones, as como entre
individuos. Entre los posibles criterios sobre
lo que constituye un estado justo de
distribucin, pueden ser considerados los
siguientes: criterios basados en la dotacin
(sancionan la distribucin de la renta
determinada por la propiedad y redistribucin
de los factores), criterios utilitaristas (exigen
una distribucin del bienestar que maximice
la satisfaccin total), criterios igualitarios
(distribuiran la renta de forma que se igualara
la situacin de bienestar de todos los
individuos, o bien de forma que maximizara la
del que esta peor) y criterios mixtos
(dotacin, utilitarista e igualitarios).

El problema de la distribucin justa, junto con

el de la eficiencia, es una parte esencial del
ms amplio problema de la utilizacin ptima
de los recursos, y las consideraciones de
equidad pueden ser aplicadas entre
generaciones, as como entre individuos
(Musgrave 1992, pp. 103-4).

5.6.3 AMPLIACIONES Y ANLISIS

ALTERNATIVOS SOBRE BIENES Y
SERVICIOS PBLICOS, SOCIALES O
COLECTIVOS.

El enfoque Wicksell-Lindahl y el paradigma

Samuelson-Musgrave, ha inspirado trabajos
posteriores o bien como adiciones,
ampliaciones o diferencias e incluso trabajos
crticos.

La ampliacin del modelo de bienes pblicos

puros se ha centrado en los temas y/o
problemas siguientes:

Bienes pblicos impuros, no puros o mixtos

(la congestin y los efectos externos

positivos).

117
El anlisis pigouniano de los efectos
externos, y en particular, de los costos
externos, como temas centrales de la
economa del medio ambiente y la
contaminacin.

El anlisis de los bienes pblicos locales y las

implicaciones de la limitacin espacial del
beneficio, se inicio a partir de la hiptesis de
votacin con los pies de Tiebout, la cual fue
estudiada, ampliada y ensayada
empricamente por Oates (1972) en la teora
del federalismo fiscal en la que tambin tuvo
bastante incidencia la teora de los clubs de
Buchanan (1965).

5.6.3.1 Bienes impuros o mixtos. Entre

los extremos de bienes puramente privados y
bienes puramente sociales, pblicos o
colectivos, se sealan diversos casos
34
mixtos , los cuales se financian mediante una
combinacin de pagos privados y
subvenciones (entre cero y el cien por ciento).
Tales casos mixtos incluyen bienes privados
que generan externalidades de beneficios o
costos, que requieren su correccin mediante
impuestos o subsidios. Otros casos mixtos
surgen en el contexto de la congestin o en
situaciones en las que se pueden
satisfacer necesidades particulares
mediante formas alternativas de provisin35
privada o pblica. Aunque la teora, tanto de
los bienes privados como de los bienes
sociales, se basa en la premisa de la
soberana del consumidor, se seala el papel
de las preferencias comunitarias y de los
bienes preferentes (Musgrave 1992, pp. 71-
72).

Se ha observado que el consumo de

muchos bienes clasificados como pblicos,
tambin presentan importantes elementos de
lo privado. En esta relacin se observan dos
aspectos. En un primer caso, el de un bien
pblico parecido a un parque nacional, ste
no puede ser realmente disfrutado por un
individuo sin gasto en bienes privados, como
equipo de excursionismo, etc., y que el hasta
ahora, un aparentemente claro bien pblico
sera analizado como un caso mixto de un
bien privado y pblico. Para algn
alcance, este argumento esta basado en una
confusin de la teora. Aqu no se supone que
el beneficio que un individuo deriva de la
disponibilidad de un bien pblico es
independiente de su consumo de bienes
privados. Algunas veces puede ser til al
modelo, la interaccin entre el consumo de
bienes pblicos y privados de una manera
ms explicita que lo hecho en la formulacin
estndar. Una va por la cual esto puede ser
hecho, toma como punto de partida, la
aproximacin al consumo de tecnologa y
asume que hay algunos bienes finales como
el viaje por carretera (automvil) y las
caminatas por la naturaleza (equipo de
excursin), considerados bienes
intrnsicamente privados, que son producidos
por el individuo con recursos de insumos de
bienes pblicos y privados (Sandmo, 1987).

El segundo aspecto de bienes mixtos,

consiste en que los beneficios disfrutados
por algunos individuos puede depender del
consumo de otros, como en el caso de
una carretera atestada o un parque
nacional congestionado. Este aspecto tambin
puede se analizado por aproximacin al
consumo tecnolgico, para permitir el
consumo de bienes complementarios a
34
Los bienes pblicos impuros: bienes que Musgrave en su artculo
de la conferencia de Biarritz denomin bienes mixtos y Samuelson
denomin externalidades en el consumo (Head, 1976).
35
Musgrave 1992, p. 55 -pie de pgina-. El trmino <<provisin>>, tal
como se entiende aqu, se refiere al proceso de eleccin y pago, ms
bien que a si los productos o servicios son producidos por el gobierno
tales como los servicios de los funcionarios pblicos o por empresas
privadas (tales como las empresas privadas de construccin
contratadas para construir las carreteras pblicas).
118
otras personas y su ingreso en la funcin de
produccin de cada individuo del bien final en
cuestin. Este sera un caso especial de la
formulacin de Samuelson, cuando
adicionalmente se supone que algunos bienes
privados crean externalidades en el
consumo. As, la ventaja de la aproximacin
al consumo tecnolgico para la teora de los
bienes pblicos no permite una gran
generalidad, pero es una formulacin la cual
captura de un modo ms intuitivo una va
natural de pensamiento acerca de los
bienes pblicos. Ventaja adicional que se
vuelve ms estrechamente relacionada con
la prctica del anlisis costo-beneficio, donde
la voluntad a pagar es tpicamente calculada,
no por la observacin de las preferencias
directamente, sino para calcular la reduccin
del costo privado que seguira a un incremento
en la provisin de un bien pblico (Sandmo,
1987).

No todos los bienes pblicos son

naturalmente analizados como bienes de
consumo. Uno de los ejemplos clsicos, el faro,
es ms fcilmente interpretable como un bien
productor o un factor de produccin. Los
factores fueron primero introducidos en la
literatura terica por Kaizuka (1965), quien
deriv las condiciones de eficiencia similar
para el caso de la produccin de Samuelson.

La formulacin de Samuelson implicaba que

la disponibilidad de algn bien pblico es el
mismo para todos los individuos,
independiente de sus decisiones acerca del
consumo de bienes privados -aunque el
beneficio no lo es-. Esto ignoraba el hecho
que muchos bienes pblicos solo estn
disponibles para los individuos residentes en
una particular localidad, y que un individuo
puede por consiguiente seleccionar la
cantidad disponible del bien por movilizacin
de residencia. Esto fue sealado primero por
Tiebout (1956) en un ensayo, y con base en
ste surgi desde entonces una rica
literatura sobre los bienes pblicos locales
(Sandmo, 1987).

Segn Sandmo (1987), el mrito de este

ensayo es que si bien la aplicacin original
de esta idea bsica fue para la eleccin
entre comunidades residenciales, hay
posibilidades de aplicacin tambin a otras
reas de inters. En el mercado de trabajo, la
eleccin entre empresas por los trabajadores
podra ser afectada por los aspectos del
funcionamiento ambiental de bienes pblicos
que son especficos de la empresa individual.
Internacionalmente, los bienes pblicos que
son especficos de un pas podran influenciar
el patrn de migracin internacional; en esta
perspectiva, casi todos los bienes pblicos
seran locales, y la formulacin original se
convierte en un caso especial caracterizado
por la inmovilidad geogrfica de la poblacin.

5.6.3.2 Necesidades preferentes (bienes

preferentes, de necesidad o de mrito).
Los servicios pblicos destinados a
satisfacer las necesidades preferentes
incluyen partidas tales como los almuerzos
escolares servidos con carcter pblico, la
vivienda barata y la educacin bsica primaria
gratuita; la satisfaccin de las necesidades
preferentes, implica una interferencia en las
preferencias del consumidor (Musgrave,
1959). Los bienes que el Estado obliga a
consumir, como los cinturones de seguridad y
la educacin elemental, se denominan bienes
preferentes (Stiglitz, 1995: 85).

Las necesidades preferentes se atienden

por servicios sujetos al principio de
exclusin y se satisfacen por el mercado
dentro de los lmites de la demanda
efectiva. Se convierten en necesidades
pblicas si se consideran tan
119
 preferentes que se provee a su
satisfaccin mediante el presupuesto
pblico La satisfaccin de las
necesidades preferentes, por su misma
naturaleza, implica una interferencia en
las preferencias del consumidor
(Musgrave, 1959: 13).

La definicin de bienes de mrito,

originalmente en Musgrave, hablaba de
bienes econmicos cuyo consumo era
considerado tan meritorio (deseable,
preferente) que era proporcionado
pblicamente, en cantidad (superior o
inferior) a la que los individuos hubieran
elegido al actuar libremente en el mercado.
En realidad, se satisfacen necesidades que
podran ser satisfechas por medio del
mercado, pero no lo son, puesto que los
consumidores deciden gastar su dinero en
otras cosas. Por consiguiente, la no
satisfaccin o satisfaccin insuficiente de
algo, considerado con un criterio <superior>
como bueno (o malo) definira la tica de la
intervencin del Estado. La interferencia en
las preferencias del consumidor distinguira,
bsicamente, este tipo de necesidades
-merit wants- de las definidas como sociales
-social wants-(Fernndez-Cainzos, 1979 p.
72).

La clasificacin de un bien como de tipo

preferente permita sostener, en concepto
de Musgrave, un argumento a favor del
control pblico de la produccin
correspondiente, con el fin de evitar la falta
de eficiencia en la asignacin, como
consecuencia de un estado dado de
distribucin, consecuencia, a su vez, del
supuesto de la divisin en ramas de la
planificacin presupuestaria. En el caso de
ventas pblicas la designacin de necesidad
preferente es la nica que puede justificar, en
el sistema eficiente, las ventas estatales con
prdidas, con el fin de subvencionar al
comprador de ciertos productos, por ejemplo,
vivienda de bajo costo o sociales. Sin
embargo, control pblico no significa
obviamente, produccin pblica y, por tanto, el
costo total de la decisin no interfiere en el
beneficio privado, aunque s, probablemente,
en los precios y en el propio presupuesto
pblico (Fernndez-Cainzos, 1979 p. 73-4).

Musgrave propondra ms adelante (1973) la

distincin de dos conceptos de bienes
preferentes:

1) Para Musgrave (1973-1992), los bienes de

mrito son aquellos en los que se manifiestan
preferencias impuestas por algn grupo
dirigente o, ms simplemente, por quienes
toman decisiones. Los bienes de mrito
se caracterizan por la presencia de
externalidades de naturaleza psiquica
definidas por la sociedad al considerar
unos determinados bienes como
deseables, o buenos para el individuo y
alentar en consecuencia su consumo. En el
caso de bienes preferentes (e indeseables) se
trata de actuaciones del gobierno para
interferir en la soberana individual, con el fin
de proveer (o disminuir su consumo) de
dichos bienes en una mayor o menor cuanta
(salud-educacin en un caso o el consumo de
drogas y alcohol, en otro caso).

2) El concepto de bienes de necesidad

nos sita en la presencia del presupuesto
de distribucin, donde, los ciudadanos, va
gobierno, han decidido, en este caso, que
desean distribuir la renta por clases y que la
redistribucin tomar la forma de
transferencias en especie con preferencia a
monetarias, precisamente a travs de los
bienes de necesidad, lo cual implica, la
definicin de una prioridad de necesidades
(vivienda, alimentacin, escuelas,
120
servicios mdicos, etc.). Los bienes de
necesidad no deben confundirse con los bienes
de merito; los bienes de necesidad son una
forma de transferencia en especie, que
permite restringir los bienes de mrito.
Subsidiar la promocin de objetos de arte,
por ejemplo, puede hacerse sin relacin
alguna con una distribucin dada de la renta
en la sociedad. De esta forma estaramos ante
un bien de mrito y no ante un bien de
necesidad. Lo decisivo no es que existan
efectos redistributivos -que por supuesto
estn presentes en la provisin de multitud
de bienes preferentes-. La finalidad
expresa es incrementar la produccin
artstica y no aumentar la renta del artista,
aunque ste sea realmente pobre
(Fernndez-Cainzos, 1979: 75).

El concepto de bienes de necesidad creado

por Tiebout y Houston aspiraba a responder a
las exigencias de distribucin, y se
ignoraba todo contenido redistributivo a los
bienes de mrito, lo cual resultaba inexplicable
porque las consideraciones sobre bienes
preferentes apuntaban no al principio de
beneficio sino de capacidad de pago (en la
tradicin financiera asociado con los problemas
distributivos). Para Musgrave, ambos
aspectos deben tenerse en cuenta, puesto
que el proceso fiscal es utilizado al mismo
tiempo para proveer bienes sociales y para
corregir el estado de distribucin. En todo
caso, concluye Fernndez-Saenz (1979: 97)
la provisin de bienes de mrito coloca el
problema distributivo en un primer plano, se
acepte o no el concepto de bienes de
necesidad. Los efectos redistributivos son
inherentes a este tipo de bienes pblicos,
existan o no otros objetivos que permitan
efectuar una diferenciacin alternativa.

La diferencia entre los bienes sociales,

pblicos o de consumo colectivo y los bienes
preferentes est en el carcter de las
externalidades de cada uno de ellos. En el
caso de los bienes sociales, la solucin
de mercado es insatisfactoria,
precisamente a causa de las externalidades.
En el caso de bienes preferentes, se trata de
actuaciones del gobierno para interferir en la
soberana individual con el fin de proveer o
disminuir el consumo de ciertos bienes.

Las necesidades sociales son aquellas

necesidades satisfechas por medio de
servicios que han de ser consumidos en
cantidades iguales por todos. Las
personas que no pagan los servicios
no pueden ser excluidas de los
beneficios que resultan de ellos; y puesto
que no pueden ser excluidas de los
beneficios, no se comprometern a
pagos voluntarios. Las necesidades
sociales deben satisfacerse por medio
del presupuesto. El mecanismo del
mercado debe ser sustituido por un
proceso poltico, y debe hacerse que los
individuos se adhieran a la decisin del
grupo (Musgrave, 1959: 8-11).

5.6.3.3 El anlisis positivo. A diferencia de

las consideraciones normativas (Musgrave-
Samuelson), paralelamente surgi una
teora positiva del comportamiento del
gobierno en Buchanan y Tullock (1962). El
papel del gobierno no se considera como el
de un servidor de las preferencias de la
mayora sino como un actor egosta
interesado en su propio beneficio. La
atencin se desplaza hacia una teora de
los <fallos del gobierno> y la necesidad de
limitar el sector pblico, contrarrestando el
inters inicial (externalidades pigounianas y
teora de los bienes pblicos), con los fallos
del mercado y la necesidad de remediarlos
mediante la accin pblica (Musgrave, 1985).

121
James Buchanan y Gordon Tullock, en El
Clculo del Consenso (1962), estudian las
propiedades de las instituciones
gubernamentales que son diseadas por los
ciudadanos para alcanzar sus intereses
comunes. Su aproximacin contractual al
gobierno lo gua a investigar como en la
optimalidad de Pareto de las elecciones
democrticas, justo como en la optimalidad
de Pareto, es utilizada como el punto de
referencia normativo en muchas de las
economas.

Una posible explicacin en una democracia,

es que los ciudadanos desean diferentes
cantidades de servicios del gobierno en
diferentes pases o en el mismo pas a travs
del tiempo. Para medir esto, una
aproximacin en la eleccin pblica ha sido el
empleo del teorema del votante mediano y
luego se estima la demanda por servicios del
gobierno para el votante mediano. Otros
modelos estiman las suposiciones
probabilsticas acerca del comportamiento del
votante y el peso de de las preferencias de
todos los votantes y grupos. Tales
aproximaciones permiten especificar con
precisin las caractersticas de los votantes
que explicara las diferencias de gastos del
gobierno.

Probablemente ciudadanos y estudiosos del

gobierno no creen que los resultados del
gobierno reflejen solo las preferencias de los
votantes. Las preferencias de aquellos en el
gobierno tambin cuentan. Aqu de nuevo la
aplicacin directa del razonamiento de la
eleccin pblica: aquellos en el gobierno
tiene particulares objetivos que buscan
alcanzar (Mueller, 1997 p. 13)

El supuesto implcito en esta literatura es que

la cantidad de bienes pblicos demandada,
una vez seleccionada de forma colectiva, va a
ser producida de forma automtica. Varios
observadores, sin embargo, han detectado
la presencia de distintos escapes entre los
labios del votante y el flujo de productos
procedentes de la copa del Gobierno. Para
comprender la existencia de tales escapes
debemos examinar la conducta del
Gobierno. Tal es el objetivo de una fraccin
pequea, pero en rpido crecimiento, de la
literatura de eleccin pblica. (Mueller, 1979 p.
160).

Gran parte de la literatura de la Eleccin

Pblica se ocupa de las propiedades positivas
y normativas de los procesos de revelacin de
preferencias sobre los bienes pblicos
(definidos en un sentido amplio).

La teora de la eleccin pblica positiva

comienza por el individuo, antes de que pueda
analizarse el colectivo, ste debe ser
formado, al menos conceptualmente. Hay
que afrontar la decisin de qu individuos lo
componen y de qu temas puede resolver
(Mueller, 1979 pp. 273-4).

Siguiendo a Mueller (1979, pp. 272-3), la

eleccin pblica positiva se ocupa de la
adopcin de decisiones en la etapa
parlamentaria o legislativa bajo las reglas
establecidas en la etapa constitucional. Si los
valores entran en proceso de eleccin pblica
entran en la etapa constitucional (la del
contrato social). La regla de mayora, el
intercambio y comercio de votos, la votacin
por puntos, los procesos de revelacin de
demanda, etc., son procedimientos
examinados en la literatura positiva sobre
eleccin pblica, en trminos de su eficiencia
para revelar las preferencias individuales y
sus posibilidades de alcanzar un equilibrio
en la frontera de Pareto. Como sucede con la
regla de mayora, se requieren supuestos
adicionales sobre la clase de los temas
tratados y sobre el
122
proceso de proporcin y enmienda de los
mismos, para garantizar un contenido
normativo adicional en el resultado
alcanzado, o incluso, en algunos casos, para
garantizar que ste es ptimo en el sentido
de Pareto. Por tanto, y en ltimo trmino, las
caractersticas de los resultados de las
distintas reglas de votacin estn vinculadas
a los supuestos realizados sobre la
etapa constitucional del proceso de decisin,
aunque esta etapa no sea el principal objeto
de inters de la literatura positiva (Mueller,
1879 pp. 272-3).

Algunos de los primeros y fundamentales

colaboradores de la eleccin pblica como
James Buchanan y Mancur Olson fueron
entrenados en las finanzas pblicas,
profesores y escritores en este campo tanto
como en la eleccin pblica. As, desde el
comienzo ha existido una estrecha relacin
entre las finanzas pblicas y la eleccin
pblica. El nfasis sobre el enfoque normativo
del gobierno en la primera literatura, y
sobre la explicacin de por qu el gobierno
debe existir, permite una estrecha conexin
entre el lado del gasto de las finanzas
pblicas y la eleccin pblica. Sin embargo,
la tributacin fue abandonada por largo
tiempo por los eruditos de la eleccin pblica.
Walter Hettich y Stanley Winer fueron entre
otros los primeros en comenzar a remediar esta
deficiencia (Mueller 1997, p. 9).

La literatura econmica sobre el federalismo

fiscal, como la literatura sobre los bienes
pblicos, es uno de los temas que ha sido
tratado tradicionalmente como parte de las
finanzas pblicas. La influencia del artculo
de Charles Tiebout sobre el voto con los
pies podra ser mirada como uno de los
primeros clsicos en la eleccin pblica, y
tambin como una seminal contribucin a
las finanzas pblicas. Pero, como la
tributacin, la literatura sobre el federalismo
fiscal ha tenido un considerable desarrollo
como parte de las finanzas pblicas.

Una particular oleada de investigaciones

puede estar relacionada con el libro de Mancur
Olson (1965), en particular con los grupos de
inters, considerados actores importantes en
poltica; sin embargo, el trabajo de Olson
es la aplicacin pionera del anlisis de la
eleccin pblica para el estudio de los grupos
de inters (Mueller, 1997 pp. 6-7).

5.6.3.4 El anlisis neoinstitucional (los

bienes comunes). Los bienes comunes se
refieren a los bienes que un grupo, comunidad
o sociedad utilizan en comn (Ostrom, 1990 p.
25). Elionor Ostrom analiza la problemtica de
los bienes comunes, los recursos de uso
comn, RUC, desde una perspectiva
neoinstitucional, en especial, sus procesos de
autoorganizacin y autogestin. Su pregunta
central es cmo un grupo de causantes que
se encuentran en una situacin de
interdependencia pueden organizarse y
gobernarse a s mismo para obtener
beneficios conjuntos ininterrumpidos, a pesar
de que todos se ven tentados a gorronear
(free-ride), eludir responsabilidades o actuar
de manera oprtunista? (Ostrom 1990, p. 65).

El trmino recurso de uso comn, RUC,

alude a un sistema de recursos naturales o
hechos por el hombre que es lo
suficientemente grande como para volver
costoso (pero no imposible) excluir a
destinatarios potenciales de los beneficios de
su uso. Y para efectos de la comprensin de
los procesos de organizacin y gobierno de
los RUC, distingue entre sistema de
recursos y el flujo de unidades de recurso
producidas por el sistema. Entre los ejemplos
de
123
recursos de uso comn estn las reas de
pesca, cuencas subterrneas, reas de
pastizales, canales de riego, puentes,
estacionamientos, computadoras centrales,
ros, lagos, ocanos y otros cuerpos de
agua. Las unidades de recurso son lo que
los individuos se apropian o usan de los
sistemas de recursos; se tipifican por las
unidades de pescado que se capturan en un
terreno de pesca, los acres o metros cbicos
de agua que se extraen de un manto acufero
o de un canal de riego, las toneladas de forraje
que consumen los animales de un rea de
pastizal, el nmero de veces que se cruza
un puente por ao, los lugares de
estacionamiento ocupados (Ostrom 1990, pp.
66-7).

Para los recursos renovables, mientras el

ritmo promedio de sustraccin no exceda el
ritmo promedio de reabastecimiento, un
recurso renovable se conserva a travs del
tiempo. El acceso a un RUC puede limitarse a
un solo individuo o empresa, o bien mltiples
individuos o grupos de individuos que usan el
sistema de recursos al mismo tiempo. Ostrom
estudia los RUC usados por mltiples
individuos o empresas (Ostrom 1990, p. 67).

Para limitar el uso de los bienes y recursos

naturales y asegurar su viabilidad econmica
a largo plazo, se han planteado diferentes
maneras de control y promovido
prescripciones de poltica a travs de estas: 1)
regulacin central (gobierno nacional, regional
o local); 2) privatizacin y procesos de
regulacin y autorregulacin en cabeza de los
interesados. Sin embargo, el Estado ni el
mercado han logrado tener xito para que los
individuos mantengan un uso productivo de
largo plazo de los sistemas de recursos
naturales para evitar su destruccin.

Ostrom (1990, 26) argumenta que an no se

cuenta con las herramientas o modelos
intelectuales necesarios para comprender los
problemas asociados con la regulacin y
administracin de los sistemas de recursos
naturales. As, su libro es un esfuerzo
orientado a 1) criticar los fundamentos del
anlisis poltico tal como se aplica a muchos
recursos naturales, 2) presentar ejemplos
empricos de esfuerzos exitosos y
desafortunados de regulacin y
administracin de esos recursos, y 3) iniciar
un esfuerzo para desarrollar mejores
instrumentos a fin de comprender las
capacidades y limitaciones de las instituciones
de autogobierno en la regulacin de los
distintos recursos.

Para desarrollar estos tres puntos, comienza

con la descripcin de los tres modelos, a su
juicio, utilizados con ms frecuencia para
fundamentar la recomendacin de
soluciones estatales o de mercado.
Luego plantea alternativas tericas y
empricas a estos modelos para ilustrar la
diversidad de soluciones que van ms all de
los estados y los mercados. Finalmente,
utilizando una forma de anlisis institucional,
intento explicar la manera en que las
comunidades de individuos inventan distintas
formas de administrar los bienes comunes
(1990, p. 26).

Los tres modelos a los que denomina

influyentes son: la tragedia de los
comunes de Garrett Hardin (1968); el
juego del dilema del prisionero (formalizado
por Trucker, pero uno de los ms usados es el
de Luce y Raiffa, 1957); y la lgica de la
accin colectiva de Mancur Olson (1965).

124
 La tragedia de los comunes, el dilema
del prisionero y la lgica de la accin
colectiva son conceptos estrechamente
relacionados en los modelos que definen
el modo en que la perspectiva de uso
general enfoca muchos de los
problemas que los individuos enfrentan
cuando intentan lograr beneficios
colectivos. En el corazn de cada uno
de estos modelos est el problema del
gorrn (free rider). Cuando una persona
no puede ser excluida de los beneficios
que otros procuran, esta motivada a no
contribuir en el esfuerzo comn y a
gorronear los esfuerzos de los otros. Si
todos los participantes eligieran
gorronear no se producira el esfuerzo
comn. La tentacin de beneficiarse con
el trabajo ajeno puede dominar el
proceso de decisin, y as todos
terminaran donde nadie quera estar.
De manera alternativa algunos pueden
cooperar mientras otros no cooperan,
por lo que se obtiene un nivel de
provisin del beneficio colectivo menor
que el ptimo. Por ello, estos modelos
son muy tiles para explicar como
individuos racionales pueden producir,
en ciertas circunstancias, resultados
irracionales a la vista de quienes
participan (Ostrom 1990, p. 32).

Estos tres modelos y sus diversas variantes

se constituyen en interpretaciones diferentes
de una teora ms amplia y an en desarrollo
de la accin colectiva.

El problema de la accin
colectiva, designado tambin
como el problema del hombre
indiferente que se desentiende de
todo o como el problema de la
provisin voluntaria de bienes
pblicos es profundo y muy general.
El autointers racional de los
individuos puede llevarlos a
conducirse de manera que son
colectivamente desastrosas. Para
salvar esta situacin las personas
 pueden abdicar su poder a favor
del Estado pero tambin pueden
llevar a la cooperacin valindose de
medios descentralizados y no
coercitivos. Las soluciones
descentralizadas son ms
importantes que las centralizadas
puesto que la sumisin a
disposiciones es ella misma un
problema de accin colectiva
(Elster 1989, p. 31).

Para Ostrom (1999, p. 60), dada la similitud

entre muchos de los problemas de RUC y los
de proveer bienes colectivos de pequea
escala, las principales conclusiones que se
puedan establecer para los RUC pueden
contribuir a una mejor comprensin de las
aptitudes de los individuos, para organizar
acciones colectivas relacionadas con la
generacin de bienes o servicios pblicos
locales.

La investigacin de Ostrom esta orientada a

contribuir al desarrollo de una teora
empricamente respaldada de las formas
de autoorganizacin y autogestin de la
accin colectiva a travs, precisamente de la
observacin emprica de campo de algunos
RUC en diversos pases. La estrategia usada
es el nuevo institucionalismo, con la
utilizada por los bilogos para sus
observaciones empricas a partir de la
identificacin del organismo ms simple en el
que tiene lugar un proceso, que en el caso
del estudio, es un tipo de situacin humana,
llamada RUC. A partir del anlisis de
los casos seleccionados se desarrollan
conjeturas razonadas sobre como es posible
que algunos individuos se autoorganicen
para gobernar y administrar los RUC
mientras que otros no. Finalmente, se
compara las instituciones utilizadas en casos
exitosos y en los fracasos para identificar los
factores internos y externos que pueden
impedir o aumentar las aptitudes de los
individuos para usar y administrar los recursos
de uso comn.

125
5.7 ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE

5.7.1 PROPUESTA DE ACTIVIDAD PARA RESOLVER EN

GRUPO (FORO)

El captulo 2 de la Constitucin Poltica

establece los derechos sociales, econmicos
y culturales de los colombianos. Son
deberes del Estado la prestacin y garanta
de los servicios pblicos, entre otros de:
Educacin, seguridad social, salud y
saneamiento ambiental. Adems, la
Constitucin Poltica garantiza la proteccin
nacional, la convivencia pacfica y la vigencia
de un orden justo.

El captulo 5 de la Constitucin Poltica se

denomina de la finalidad social del Estado y
de los servicios pblicos (artculos 365 a
370). El artculo 365 establece que los
servicios pblicos son inherentes a la
finalidad social del Estado. Es deber del
Estado asegurar su prestacin eficiente a
todos los habitantes del territorio nacional, y
que podrn ser prestados por el Estado,
directa o indirectamente, por comunidades
organizadas, o por particulares. En todo caso,
el Estado mantendr la regulacin, el
control y la vigilancia de dichos servicios.

- Complete la lista de bienes y servicios

pblicos, sociales o colectivos que son
inherentes a la finalidad social del Estado:
de esa lista, cules se consideran bienes
pblicos puros, impuros o mixtos, bienes
preferentes, bienes comunes?

- Cules de estos bienes corresponden la

mbito local, departamental o nacional?

- En su concepto, cuales son los principales

problemas que se presentan en la prestacin
de los servicios pblicos?

5.7.2 ACTIVIDAD DE PIENSA UN MINUTO

De los aportes iniciales de Samuelson (1954,
1955), se pueden destacar, en primer lugar, la
definicin de bien colectivo y su diferenciacin
con los bienes privados; en segundo lugar, el
planteamiento normativo y la derivacin de las
condiciones necesarias para la optimalidad
paretiana en un sistema en el que existan
bienes colectivos puros; y en tercer lugar, su
conclusin de que todava se desconocen los
mecanismos asignativos que aseguren la
consecucin de la eficiencia asignativa en el
suministro de bienes y servicios pblicos.
Entonces, ni el mercado ni el suministro
colectivo centralizado es de esperar que
conduzcan a un ptimo en la asignacin de
bienes pblicos.

Con base en este texto, reflexione sobre las siguientes

preguntas:

Qu caractersticas diferencia a los bienes

privados de los bienes pblicos? Qu se

entiende por ptimo de Pareto y cmo se

alcanza?. En que consiste la eficiencia

paretiana en la asignacin de bienes

pblicos?

126
5.8 ACTIVIDADES DE AUTOEVALUACIN

5.8.1 PREGUNTAS DE RESPUESTA BREVE.

Escribe la palabra o palabras que consideras
que faltan en esta afirmacin (puntuacin: 1
punto c/u):

5.8.1.1 La denominada teora de los bienes pblicos,

sociales o colectivos,
descansa en buena parte en el
paradigma:
__________________________________________

5.8.1.2 El enfoque Wicksell - Lindahl

descansa en:
_________________________

5.8.1.3 Lo fundamental del efoque

Wcksell-Lindahl consista en:
______________

5.8.1.4 Para Wicksell, hay

esencialmente dos principios bsicos
opuestos:_______

5.8.1.5 Para Wicksell, en la provisin de los

bienes pblicos los individuos no revelaran
sus preferencias sin:
______________________________________

5.8.1.6 El precio Lindahl (la imposicin segn

el beneficio) es igual al valor de____

5.8.1.7 Segn Samuelson, la diferencia entre

los bienes privados y los bienes pblicos se
genera en:
______________________________________
_______

5.8.1.8 Musgrave distingue dos

caractersticas fundamentales y mutuamente
independientes en la definicin de
los bienes pblicos puros:
_______________
5.8.1.9 El enfoque normativo de la teora de los bienes
pblicos trata de buscar
una solucin a la integracin de
cuatro principios
fundamentales:_________________

5.8.1.10 La discusin del criterio de

equidad, ha seguido dos direcciones
histricas:

5.8.2 PREGUNTA DE ELECCIN MLTIPLE

5.8.2.1 La teora moderna de los bienes pblicos se

desarrolla en el siglo:
1. XVIII; 2. XIX; 3. XX; 4. Ninguna de las
anteriores

5.8.2.2 La corriente econmica con la cual

surge desarrollo moderno de la teora de los
bienes pblicos de denomina:
1. Neo-institucional; 2. Positivo; 3. Normativo;
4. Ninguna de las
anteriores.

5.8.2.3 El polo opuesto a los bienes pblicos puros son los

bienes:
1. Preferentes; 2. Sociales; 3. Colectivos; 4.
Privados

127
5.8.2.4 La equidad se relaciona con el principio de:
1. Beneficio; 2. Capacidad de pago; 3. Tarifa;
4. Todas las
anteriores

8.2.5 La eficiencia se relaciona con el principio de:

1. Beneficio; 2. Capacidad de pago; 3. Tarifa;
4. Todas las
anteriores

5.8.3 PREGUNTAS ABIERTAS

5.8.3.1 Cuales son las principales

escuelas econmicas que aportan al estudio
y anlisis de la problemtica de los bienes
pblicos?

5.8.3.2 Segn Samuelson, matemticamente

Cul es la produccin ptima de bienes y
servicios pblicos, o simplemente, la provisin
pblica ptima?.

5.8.3.3 Cules son las diferencias entre

bienes sociales, mixtos y bienes o
necesidades preferentes? segn Musgrave.

5.8.3.4 Cules son las diferencias o

similitudes entre los planteamientos de
Samuelson y Musgrave?

5.8.3.5 Cules son las principales

crticas y limitaciones del enfoque
Musgrave-Samuelson?

RESPUESTAS:

5.8.1.1 Musgrave - Samuelson, que a su

vez parte del enfoque Wicksell -Lindahl.
5.8.1.2 En la perspectiva de la utilidad marginal y del
subjetivismo ().
5.8.1.3 Mostrar que dadas las
preferencias individuales, el bienestar se
maximiza igualando la utilidad marginal al
precio. Esta regla de eficiencia se aplica tanto
a los bienes privados como a los pblicos
5.8.1.4 tributacin de acuerdo con el
beneficio y
tributacin segn la capacidad de
pago.
5.8.1.5 La inyeccin de un proceso
poltico. Un proceso poltico de
determinacin presupuestal por votacin,
combinada con una sancin legal de su
cumplimiento.
5.8.1.6 la utilidad marginal que obtiene
siendo la suma de ambos precios el costo del
producto.
5.8.1.7 La indivisibilidad de los bienes pblicos.
5.8.1.8 La no exclusin y la indivisibilidad o no rivalidad en el
consumo.
5.8.1.9 Eficiencia, equidad, capacidad de pago, beneficio
5.8.1.10 La del principio del beneficio y la del principio de
capacidad de pago

5.8.2.1 Siglo XX (1954 a partir de los planteamientos de

Samuelson) (3)
5.8.2.2 Normativo (3).
5.8.2.3 Privado (4)
5.8.2.4 Capacidad de pago (2)
5.8.2.5 Beneficio (1)

5.8.3.1 Ver mapa conceptual.

128
5.8.3.2 Ver conjunto de ecuaciones Samuelson (punto
6.21.1) y figura 1.
5.8.3.3 Revisar los planteamientos de Musgrave en este
texto.
5.8.3.4 Ver desarrollo de los puntos 6.2.3 y 6.3
5.8.3.5 Ver desarrollo del punto 6.3

5.9 SNTESIS O RESUMEN

La exposicin de los elementos bsicos del

modelo de bienes pblicos de Samuelson
puede ser usado para poner su
contribucin en perspectiva histrica. Los
primeros escritores sobre finanzas pblicas,
por ejemplo Mazzola (1890), Sax 1924 y
Pigou (1928), en efecto aplicaron la teora de
la utilidad marginal al problema del suministro
ptimo de bienes pblicos enfatizando la regla
de optimalidad que el beneficio marginal en el
ptimo sera igual al costo marginal. Ellos
fallaron, sin embargo, en desarrollar una
definicin de bienes pblicos la cual podra ser
usada para cauterizar la diferencia entre tales
bienes y los bienes privados. Por la misma
razn ellos tambin fueron vagos acerca de la
naturaleza del beneficio marginal y como
medir en ausencia de precios de mercado.
Finalmente, si bien hay mucha discusin
interesante por los viejos escritos de la
capacidad de pago y las teoras del beneficio
y la tributacin, el aspecto de la eficiencia de
la tributacin jugo una parte muy mnima en
sus escritos, y as fueron ellos incapaces para
mostrar el problema bsico de cmo reconciliar
los objetivos de una distribucin justa y la
eficiencia econmica. Con la formulacin de
Samuelson todos estos temas han sido
clarificados, y las bases han sido dejadas a
adicionales progresos (Sandmo, 1987).

Frente a las objeciones de Margolis (1955) y

de Colm (1955) en relacin con sus dos
trabajos iniciales, Samuelson (1958, 1969)
seal que su definicin y modelo de bienes
pblicos era evidentemente un caso extremo
opuesto a la categora igualmente extrema
de los bienes privados. Adems, en estos
trabajos demuestra Samuelson, que
fenmenos tan generalizados en el mundo real,
como pueden ser las externalidades y
los costos decrecientes, presentaban
inevitablemente varias de las propiedades
analticas de su extremo modelo de los
bienes pblicos, y que a su vez este modelo
poda servir para analizar situaciones reales
menos extremas (por ejemplo los bienes
mixtos). Y en su polmica con Musgrave
(1959, 1969 -Biarritz 1966-) sobre la
separacin de aspectos distributivos y
asignativos en el suministro de bienes
pblicos, Samuelson (1969 -Biarritz 1966-) ha
sostenido la imposibilidad de esta estricta
separacin.

La formulacin del modelo de Samuelson

(1954, 1955), junto a los criterios de eleccin
social y fallos del mercado, muestra la
preocupacin por encontrar una solucin
normativa a los problemas de asignacin y
distribucin de los recursos a gastos pblicos,
y en como integrar los bienes pblicos en un
modelo de equilibrio general competitivo y
conducir, a travs de un ptimo de Pareto, a un
ptimo social. La definicin de los bienes
pblicos de Samuelson implicaba en su
formulacin del caso polar, la condicin de
consumo no rival o de costo marginal cero. En
este caso, la eficiencia exigira (una vez optado
por el criterio de Pareto) que la relacin
marginal de transformacin (RMT) fuera igual
a la suma de relaciones marginales de
sustitucin (RMS) en el consumo para dos
sujetos A y B.

RMS + RMS = RMT

129
Condicin diferente de ptimo de Pareto para
bienes privados que se define como:

RMS = RMS = RMT

Musgrave (1959) advierte algunos problemas

a nivel de realismo en el modelo de
Samuelson, pues, la abstraccin es tal que,
frente a las opciones que incorporan el
proceso de votacin poltica, se pierde toda
idea de interaccin entre teora y mundo real.
Segn Musgrave, la formulacin del modelo
es relevante para determinar las condiciones
de optimalidad, pero irrelevante para la
actuacin poltica por excluir la revelacin
de preferencias, y por no contemplar el
proceso conjunto de imposicin - gasto.

Musgrave, con base en sus escritos anteriores

(en especial 1959 y 1969) y de los desarrollos
de Samuelson, formul un modelo
presupuestario (1973), bajo la forma grfica,
con el fin de demostrar como podan
satisfacerse los criterios de: 1) un estado de
distribucin de la renta, 2) la imposicin para
proveer los bienes pblicos y distribuir su
costo entre los individuos, y 3) proveer un
mecanismo de revelacin de preferencias,
incorporando as el proceso poltico de
votacin en el modelo.

5.10 BIBLIOGRAFA

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131
UNIDAD 6. EXTERNALIDADES

6.1 INTRODUCCIN

Pigou (1920 y 1928) introduce una nueva

perspectiva de anlisis, el concepto de
externalidades, como distincin entre
producto neto privado y social. As, aparece
una nueva fase de desarrollo de la economa
pblica y de la teora de los bienes pblicos
con el anlisis de las externalidades. Los
costos externos y los beneficios quedan no
contabilizados por el mercado y esto
requiere su correccin por la poltica pblica.
El aporte de Pigou renueva la discusin fiscal,
esta vez en relacin con las externalidades al
diferenciar entre costos privados y costos
sociales. Los gobiernos recurriran a los
instrumentos fiscales para compensar los
efectos de dichas externalidades (Musgrave,
1987).

Los costos y beneficios adicionales que no se

recogen en la transaccin de mercado se
denominan externalidades, y estas en
consecuencia pueden ser positivas o
negativas. Siempre que una empresa o
persona realiza actividades que produce
efectos sobre otra empresa o persona que no
paga ni es pagada se denomina externalidad.
Las externalidades se consideran como una
de las fallas del mercado; es decir, costos y
beneficios que no se reflejan en su totalidad
en el precio del mercado.

En economa se distinguen varias categoras

de externalidades. Unas tienen consecuencias
beneficiosas para otros y se denominan
Externalidades Positivas (cuando los individuos
disfrutan de beneficios adicionales que no han
pagado, por ejemplo, la investigacin y
el desarrollo); otras tienen consecuencias
perjudiciales y se llaman Externalidades
Negativas (los individuos sufren costos
adicionales que no han asumido, y las ms
conocidas son la contaminacin del aire y del
agua).

En la ltima dcada del siglo XX y en lo

corrido del siglo XXI, los gobiernos
nacionales y locales en Colombia han
desempeado un papel cada vez de mayor
control de la calidad del medio ambiente, se
creo el Ministerio del Medio Ambiente, y con la
coordinacin de ste se han diseado las
polticas pblicas ambientales y las normas
que lo restringen y regulan. A su vez, las
universidades y centros de investigacin
nacional e internacional estn investigando
las diferentes problemticas que afectan el
medio ambiente.

Esta unidad se fundamenta desde la

perspectiva econmica; en primer lugar,
sealamos lo que los economistas entienden
por externalidades, dispositivos que se utilizan
desde los mercado privados para encontrar
soluciones, los lmites de esos dispositivos, y
en consecuencia el por qu puede ser
necesaria la intervencin del Estado. Entre
los dispositivos que utiliza el Estado para
buscar soluciones a la problemtica de las
Externalidades estn: los impuestos, la
regulacin, las multas, las subvenciones, la
coordinacin de acciones negociadas entre
los afectados, y en ltimas el sistema judicial
como solucin a los litigios.

132
6.2. OBJETIVOS

6.2.1 OBJETIVO GENERAL

Mostrar una perspectiva histrica y

conceptual de la teora de las
externalidades, que permita al estudiante de
los programas de pregrado de la ESAP un
acercamiento al anlisis de la problemtica
en Colombia y en particular en su localidad y
regin.

6.2.2 ESPECFICOS

Mostrar los dispositivos de intervencin

del mercado y/o del Estado para solucionar
los problemas de las externalidades
(impuestos, multas, subvenciones,
regulacin, coordinacin de acciones
negociadas entre los afectados, resolucin de
litigios a travs del sistema judicial).
Relacionar los problemas y tensiones entre
los costos y beneficios privados y los costos y
beneficios sociales.
Sensibilizar a los estudiantes sobre la
responsabilidad que deben tener los
administradores de lo pblico en la
conservacin del medio ambiente.

6.3. IDEAS CLAVE

En el anlisis de las externalidades de Pigou

(1920), los costos externos y los beneficios
quedan no contabilizados por el mercado y
esto requiere su correccin por la poltica
pblica. El aporte de Pigou renueva la
discusin fiscal, esta vez en relacin con las
externalidades al diferenciar entre costos
privados y costos sociales. Los gobiernos
recurriran a los instrumentos fiscales para
compensar los efectos de dichas
externalidades

Los costos privados difieren de los costos

sociales cuando las personas que toman las
decisiones terminan asumiendo un monto
menor de los costos plenos en que incurren,
mientras otras personas les corresponde
asumir parte de estos costos (externos) sin
estar en capacidad de ejercer ninguna
influencia sobre estas decisiones, esta
situacin se considera como un problema de
externalidades.

Una economa externa se presenta cuando el

costo marginal social de una actividad
determinada es menor que su beneficio
marginal social, en una situacin de equilibrio
entre el costo marginal y el beneficio marginal
privado. Una deseconoma externa se
presenta cuando el costo marginal social es
mayor que el beneficio marginal social, en una
situacin de equilibrio entre el costo marginal y
el beneficio marginal privado. Cuando ocurre
cualquiera de estos dos conceptos, no se
satisface la condicin de Pareto, y entonces,
existe la posibilidad de realizar algn
reordenamiento de la produccin y/o del
consumo, que finalmente llevara a que se
presentara un incremento de la satisfaccin
total de las personas que hacen parte de la
economa

133
6.4 TEXTO DE CONTEXTUALIZACIN /
CUESTIONES PARA
REFLEXIONAR

La teora de las externalidades tiene su origen

en Arthur Cecil Pigou (1928). En esencia, la
recomendacin de Pigou consiste en gravar
con un impuesto (subsidio) igual al valor de la
deseconoma (economa) externa a quien
genere las externalidades. De esta forma se
internalizan los costos externos, de tal forma
que los costos (beneficios) privados se igualen
a los costos (beneficios) sociales.

El origen del debate moderno sobre

externalidades tiene lugar con la
contribucin de Coase (1960), que es un
debate a la ortodoxia pigouviana. Coase
desarrolla un nuevo instrumento conceptual, los
costos de transaccin, y con base en estos,
pasa a criticar el corazn de la Teora
Marginalista que fundamenta la intervencin
reguladora del Estado. Su punto de referencia
es la formulacin de Samuelson respecto de la
funcin de optimizacin de los costos
marginales: Slo cuando los precios de los
bienes igualan a los costos marginales, la
economa obtiene, a partir de sus escasos
recursos y limitada tecnologa, la produccin
mxima. El costo marginal tiene esta
propiedad maximizadora y puede, con
cierto cuidado, ser utilizado para detectar
ineficiencias en cualquier montaje inicial
(citado en Coase, 1994: 26). As, un precio
igual al costo marginal producir ingresos
suficientes para cubrir los costos totales si
los costos medios aumentan con el
crecimiento de la produccin. Para alcanzar
este resultado basta con la competencia.
Pero si existen costos marginales
decrecientes, el precio medio no permite
el autofinanciamiento y har necesario,
segn Samuelson, la intervencin del Estado.

Coase (1994: 26) no comparte esta poltica de

subsidios porque conduce a un derroche en
gran escala, a su juicio, si se paga un
subsidio, al gobierno le interesar reducir su
valor y, por tanto, querr ejercer influencia
sobre la administracin del servicio
subsidiado, lo que tender a la sustitucin de
la empresa privada por la estatal. Segn
Coase (1994: 26), Samuelson retoma el
anlisis de Pigou y afirma que ste ltimo
sostiene que el equilibrio de una economa
bajo competencia es correcto, salvo donde
existen economas tecnolgicas externas o
deseconomas, reemplazando estos
ltimos conceptos por el trmino
externalidades, que constituyen, prima
facie, un caso de intervencin
gubernamental.

Para Coase (1994, 27), el concepto de

externalidad impone una intervencin
gubernamental (impuesto y regulacin), antes
de que puedan considerarse otras opciones
entre las que destacan la no accin, el
abandono de una accin gubernamental
anterior o, simplemente, la facilitacin de las
transacciones mercantiles.

Coase no es partidario de la accin estatal,

pues considera que sta tiene costos
elevados, y es posible que a la mayora de las
externalidades se les deba permitir existir si
se quiere maximizar el valor de la produccin.
Adems, porque en concepto de Coase,
suponemos que el gobierno no corresponde a
los ideales de Pigou, sino que,
sencillamente, es una autoridad pblica
corriente, sujeta a presiones y corrupta
(Coase, 1994: 28). Con base en estos
argumentos, Coase sostiene que el concepto
externalidad es innecesario y
134
que es ms til el de efectos perjudiciales,
los cuales se podran contemplar como
cualquier otro factor de produccin el cual
algunas veces se puede considerar y en otras
no.

6.5 DESARROLLO DE CONTENIDOS: LAS

EXTERNALIDADES

Pigou a travs de dos de sus textos

(Economa del bienestar, 1920; y Estudio en
Finanzas Pblicas, 1928), introduce una nueva
perspectiva de anlisis, el concepto de
externalidades, como distincin entre
producto neto privado y social. El producto
privado neto mide los beneficios y costos
internalizados que se registran en los precios
de mercado. El producto social neto ser
mayor cuando nuevos beneficios van a parar
a personas distintas a las que toman parte en
las transacciones comerciales y ser menor
cuando los costos recaen en terceras
personas, costos que no se resarcen y que,
por tanto, no se reflejan en el precio. Donde
los beneficios sociales superan a los
privados, debe pagarse una prima por los
beneficios adicionales (externos) que no se
reflejan en la demanda del mercado. Donde
los costos sociales superan al costo privado,
conviene establecer un impuesto. All donde es
adecuada una subvencin, su cuanta
depender del grado de alejamiento entre
producto privado y social. As, los
instrumentos fiscales se convierten en un
mecanismo para regular las externalidades,
bien sea de tipo costo o beneficio (Musgrave,
1985: 12).

As, aparece sta nueva fase de desarrollo

de la economa pblica y de la teora de los
bienes pblicos en La Economa del
Bienestar de Pigou (1920), con el anlisis de
las externalidades. Los costos externos y los
beneficios quedan no contabilizados por el
mercado y esto requiere su correccin por la
poltica pblica. El aporte de Pigou renueva
la discusin fiscal, esta vez en relacin con
las externalidades al diferenciar entre costos
privados y costos sociales. Los gobiernos
recurriran a los instrumentos fiscales para
compensar los efectos de dichas
externalidades (Musgrave, 1987).

En el tratado de las finanzas pblicas de Pigou

(1928), los servicios pblicos son definidos en
trminos generales, por extensin al punto
donde el costo social marginal y los
beneficios sern iguales. Sin embargo, el
concepto de beneficios externos podra ser
ampliado a los bienes pblicos, para que las
externalidades aparezcan no como un
subproducto de ganancias internas cuando
todos los beneficios son externos.

6.5.1 COSTOS PRIVADOS Y COSTOS

SOCIALES (EXTERNALIDADES
ORIGINADAS EN LOS DERECHOS SOBRE
LA PROPIEDAD)

Por lo general los costos privados difieren de

los costos sociales, y esto sucede porque el
recurso del cual se est haciendo uso o abuso
no es de propiedad de la persona que est
causando el dao a dicho recurso. La polucin
del aire y a las fuentes de agua de
propiedad pblica, son los ejemplos
clsicos de externalidades originadas en los
derechos sobre la propiedad.

Los costos privados difieren de los costos

sociales cuando las personas que toman las
decisiones terminan asumiendo un monto
menor de los costos plenos en que incurren,
mientras otras personas les corresponde
asumir parte
135
de estos costos (externos) sin estar en
capacidad de ejercer ninguna influencia sobre
estas decisiones, esta situacin se considera
como un problema de externalidades. En la
Figura 1 se analiza este problema, para lo
cual se ha dibujado una curva de oferta para
el producto x. La curva de oferta (OO) es
equivalente a la suma horizontal de todas las
curvas individuales de costo marginal e
incluye, por lo tanto, solamente los costos
internos o privados. La interseccin de las
curvas de demanda (DD) y oferta (OO) se
presentar a un nivel de precios Pe, siendo
Qe la cantidad correspondiente. As mismo,
es necesario asumir que en la produccin del
bien x se incluyen costos externos que las
empresas privadas no toman en cuenta
(externalidades) (Stiglitz, 1998: 639).

Prec io del bien x

D O' = MC so cial

O = MC
privado

P1

Pe

O'

O Beneficio Marginal D
Q1 Qe Cantidad del bien x po r perio do de tiem
po
Figura 1. Igualaci n de co
sto s privado s y co sto s so
ciales (pro ducci n
excesiva: ext. neg.)
Fuente: Stiglitz Joseph
1998.

Generalmente los costos sociales de producir

el bien x son mayores que los costos
privados. Esta situacin se muestra en la
figura 1, donde la curva de oferta (O'O') se
ubica por encima de la curva de oferta
original (OO), porque en O'O' se incluyen
tanto las externalidades como los costos
privados o internos, es decir, se incluyen los
costos econmicos plenos de producir el
bien. As, el precio correcto de equilibrio del
mercado sera P1, mientras que la cantidad
demandada y ofrecida sera Q1. De acuerdo
con la figura 1, la toma de decisiones inicial
termina finalmente en una situacin
caracterizada por un mayor precio y una
menor cantidad producida y consumida del
bien. En una conclusin ms general, podra
decirse que cuando los costos econmicos no
son asumidos por los agentes que han
originado directamente estos costos, el precio
es demasiado bajo (Pe), y la cantidad
producida es excesiva (Qe) (Stiglitz, 1998:
639-40).

6.5.2 BENEFICIOS SOCIALES Y COSTOS SOCIALES

Segn Stiglitz (1998: 638), los costos

sociales incluyen todos los costos privados,
tanto explcitos como implcitos, en los cuales
incurren las partes que intervienen en una
transaccin; adems, se deben incluir los
costos adicionales impuestos en los que
incurren otros individuos. As, el costo social
incluye los costos privados (generados en
una transaccin) y los costos adicionales en
que incurren aquellas personas que se ven
afectadas por esa transaccin.

Cuando los costos externos a la transaccin

permanecen no tenidos en cuenta por las
personas que toman las decisiones, es
porque existe alguna barrera para que se
realicen negociaciones entre las partes
externas afectadas, por un lado, y aquellos
agentes de los cuales proviene dicha
externalidad, por el otro.

136
Cuando es posible realizar una negociacin
entre estas dos partes, los costos externos
seran internalizados. Sin embargo, resulta
bastante improbable, por no decir imposible,
que los empresarios individuales tengan en
cuenta todos los costos sociales.

En un mercado competitivo privado los

empresarios buscarn maximizar sus
ganancias, igualando el precio con los costos
marginales privados. Pero si de lo que se trata
es tambin de la maximizacin del bienestar
de la sociedad, los costos marginales privados
deben ser iguales a los costos marginales
sociales. Para maximizar las ganancias
privadas, todas las actividades de la empresa
individual deben considerarse de tal manera
que el ingreso marginal privado sea igual a los
costos marginales privados, o donde los
costos y los beneficios marginales privados
se igualen. Y para maximizar el bienestar
social, debe considerarse a su vez, tanto los
beneficios sociales como los costos marginales
sociales. El bienestar mximo slo se podr
alcanzar cuando se consideran todos estos
factores que intervienen en la produccin
(Stigltz, 1998: 638).

Es en ste contexto que se explican los

conceptos de economas y deseconomas
externas. Una economa externa se
presenta cuando el costo marginal social de
una actividad determinada es menor que su
beneficio marginal social, en una situacin
de equilibrio entre el costo marginal y el
beneficio marginal privado. Una
deseconoma externa se presenta cuando
el costo marginal social es mayor que el
beneficio marginal social, en una situacin
de equilibrio entre el costo marginal y el
beneficio marginal privado. Cuando ocurre
cualquiera de estos dos conceptos, no se
satisface la condicin de Pareto, y entonces,
existe la posibilidad de realizar algn
reordenamiento de la produccin y/o del
consumo, que finalmente llevara a que se
presentara un incremento de la satisfaccin
total de las personas que hacen parte de la
economa (Stigltz, 1998: 638).

Las fallas del mercado ocurren cuando ciertas

circunstancias o condiciones impiden que el
mercado sea eficiente en el sentido de
Pareto. Las fallas del mercado sirven para
justificar la intervencin del Estado; es decir,
el Estado puede desempear un papel
econmico cuando los mercados no producen
resultados eficientes. Los mercados pueden
no producir resultados eficientes por varias
razones (fallas36 del mercado):

1. Falla de la competencia del mercado (existencia de

monopolios);
2. Bienes pblicos (asignacin, produccin, provisin,
financiacin);
3. Externalidades (economa y deseconomas externas);
4. Mercados incompletos (mercados de seguros, mercado de
capitales);
5. Asimetras de la informacin (informacin incompleta),
6. Desequilibrios en la economa (inflacin, desempleo).

6.5.3 EXTERNALIDADES: ALGUNAS DISTINCIONES

Las externalidades se presentan cuando los

individuos y empresas no tienen que pagar
todas las consecuencias de sus actos; es
decir, los costos y beneficios adicionales de
una transaccin no se reflejan totalmente en el
precio

36
En el contexto del estado benefactor, el concepto desarrollado por
Pigou de fallas de mercado sera la principal justificacin en la
economa neoclsica de la intervencin pblica en la economa.
137
de mercado; o tambin, que los costos y
beneficios adicionales no se recogen en la
transaccin de mercado.

En economa se distinguen varias categoras

de externalidades. Unas tienen consecuencias
beneficiosas para otros y se denominan
Externalidades Positivas (cuando los
individuos disfrutan de beneficios adicionales
que no han pagado, por ejemplo, la
investigacin y el desarrollo); otras
tienen consecuencias perjudiciales y se
llaman Externalidades Negativas (los
individuos sufren costos adicionales que
no han asumido, por ejemplo,
contaminacin del aire y del agua). Un vecino
que mantenga su vivienda en buen estado,
genera una externalidad positiva. Un fumador
o una empresa que contamine el aire, impone
una externalidad negativa a todas las
personas que lo respiran. Cada una de las
personas recibe un beneficio directo por sus
acciones a cambio del cual no obtiene ninguna
retribucin (Stiglitz, 1995: 238).

Precio del bien x

D Costo social marginal

de producir el bien x

P1 Costo privado
marginal
P2

D
B
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n
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l

b
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e
n

Q1 Q2 Cantidad del bien

x
Figur a 2. Ex c
es o de of er ta
c u ando hay
ex ter n alidade s
ne gativ as
Fuente: Stiglitz
Joseph 2001.

La figura 2 (externalidades negativas)

muestra que la curva de costo social
marginal de produccin del bien x se
encuentra por encima de la curva de costo
privado marginal. Al igualar los costos
sociales marginales y los beneficios
sociales marginales, el nivel de
produccin del bien x econmicamente
eficiente ser menor (Q1) que si slo hubiera
costos privados, en cuyo caso el nivel de
produccin sera (Q2). Por lo tanto, el nivel
de produccin del bien x, que genera
externalidades negativas, ser demasiado
elevado en un mercado libre. Entonces, si los
costos en que incurre la sociedad son ms
elevados (contaminacin) los costos sociales
son superiores a los costos privados. Si no se
obliga al productor a tener en cuenta estos
costos adicionales, la produccin es Q2, es
decir, mayor que Q1, donde el precio P1 es
igual al costo marginal social, y la cantidad
producida es superior a aquella en la que el
costo marginal es igual al beneficio marginal
de la sociedad en su conjunto (Stiglitz, 2001:
514).

La figura 3 muestra la curva de demanda de

equipos adicionales para la eliminacin de la
contaminacin de una empresa en ausencia de
regulacin. La demanda del equipo es
bastante baja debido a que ste reporta un
escaso beneficio a la empresa; es decir, el
beneficio privado marginal que reportan a la
empresa los gastos destinados a la compra
de equipo de eliminacin de la contaminacin
es pequeo. La empresa fija un beneficio
privado marginal igual al costo marginal de la
eliminacin de la contaminacin, lo que le da
como resultado un nivel de gasto en
eliminacin de la contaminacin en E. En la
figura 3 tambin se puede observar que el
beneficio social marginal de la eliminacin de
la contaminacin, es mucho mayor que el
beneficio privado
138
marginal. La eficiencia exige que el beneficio
social marginal sea igual al costo marginal, lo
que ocurre en el punto E' (Stiglitz, 2001: 515).

Precio del Equipo para eliminar la contaminacin

Curva de oferta
(
c
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s
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)

'
P2

E Curva de demanda
P1 de la sociedad
(beneficio social mg)

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l
)

Q1 Q2 Cantidad del bien x

Figura 3.
Oferta ins
uficiente
cuando hay
externalida
des pos
itivas
Fuente:
Stiglitz Jos
eph 2001.

En conclusin, la compra de equipos para

eliminar la contaminacin por parte de la
empresa genera una externalidad positiva y
genera un beneficio social mayor. Si la
empresa slo tiene en cuenta el beneficio
privado, se encontrar en el punto E, en el que
se utilizar menos equipo que en el punto en el
que los beneficios marginales son iguales a los
costos de la sociedad en su conjunto
(E') (Stiglitz, 2001: 515).

Algunas externalidades son generadas por

los productores, otras, por los
consumidores. Mientras que actualmente la
mayor parte de la contaminacin del aire y del
agua es industrial (industria de las
curtiembres, floricultores, ladrilleras, industria
de la comida, para mencionar solo algunas).
Una persona que fume en un recinto cerrado
causa una externalidad negativa que es
vivamente sentida por las que no fuman.
Algunas externalidades, como las que
afectan la calidad del aire, son ambientales y,
por lo tanto, afectan todo el que utiliza el
medio ambiente. Otras son ms directas. Si
una persona deja la basura esparcida por su
csped, slo experimentar la externalidad su
vecino inmediato (Stiglitz, 1995: 238).

6.5.4 Soluciones para evitar las

externalidades

(sectores privado y pblico)

Las soluciones para evitar las

externalidades pueden presentarse por los
generadores de las mismas; es decir, por el
sector privado (productores o
consumidores), y cuando esto no es
posible, entonces debe intervenir lo pblico
(estatal o no estatal) a travs de diversas
acciones colectivas e incluso individuales.

6.5.4.1 Autoregulacin: soluciones privadas para

evitar las externalidades

Una de las formas en que el sector privado

puede resolver las externalidades sin la ayuda
de la intervencin directa del Estado consiste
en internalizarlas, formando unidades
econmicas que tengan suficiente tamao
como para que las consecuencias de sus
acciones ocurran dentro de la unidad (Stiglitz:
1995: 241).

El uso de los desarrollos tecnolgicos

contribuye a disminuir de manera
significativa la contaminacin. Por ejemplo, en
la industria de las curtiembres se
139
pueden recuperar y volver a utilizar los
qumicos inicialmente empleados, para no
verterlos en las aguas de los ros; y los
industriales en general, pueden contribuir a
la conservacin del medio ambiente al
utilizar tecnologas e insumos no
contaminantes.

6.5.4.1.1 Derechos de propiedad. Para

limitar el uso de los bienes y recursos
naturales, por ejemplo, y asegurar su
viabilidad econmica a largo plazo, se han
planteado diferentes maneras de control y
promovido prescripciones de poltica a travs
de estas: 1) regulacin central (gobierno
nacional, regional o local); 2) procesos de
privatizacin y, 3) procesos de regulacin
y autorregulacin en cabeza de los
interesados. Ostrom (1990) sostiene, que
pese a lo anterior, ni el Estado ni el mercado
han logrado tener xito para que los
individuos mantengan un uso productivo de
largo plazo de los sistemas de recursos
naturales para evitar su destruccin. Entre los
ejemplos de recursos de uso comn estn las
reas de pesca (en un lago de dominio pblico
o en un ro), las cuencas subterrneas, las
fuentes de agua, las reas de pastizales,
canales de riego, puentes,
estacionamientos, ros, lagos, ocanos y
otros cuerpos de agua. Se hace uso excesivo
de estos recursos de dominio pblico porque
los individuos no tienen que pagar un
canon por el derecho a los mismos (Ostrom,
1990: 66-7).

En estos casos, las externalidades pueden

resolverse asignando debidamente derechos
de propiedad, que se otorgan a una
comunidad, colectivo de personas,
organizaciones o a una determinada persona,
el derecho a controlar algunos recursos y a
cobrar por el uso de los mismos. El hecho de
no tener los derechos de propiedad para
controlar el acceso a determinados recursos
de uso comn o pblicos, como la pesca,
extraccin de oro o de esmeraldas, o un
yacimiento de petrleo, era la razn por la que
se haca uso excesivo de esos recursos
(renovables y no renovables); adems, que se
generan problemas de violencia como es el
caso de la extraccin del oro y las
esmeraldas en Colombia.

Cuando un yacimiento de petrleo es

controlado por un colectivo, empresa o
persona, stas tienen un incentivo para
asegurarse de que se perfora el nmero
adecuado de pozos. As, cuando los derechos
de propiedad de un recurso comn se
asignan a una sola persona, empresa o
colectivo, sus poseedores suelen unificar su
produccin, reduciendo as las posibilidades
de que se perforen demasiados pozos, y los
pescadores que utilizan las mismas aguas
pueden unirse para establecer restricciones
mutuamente acordadas que impidan que se
pesque excesivamente (Stiglitz, 1995: 241-2).

6.5.4.1.2 El teorema de Coase (1960). A

partir de este teorema tiene origen el debate
moderno sobre las externalidades. La
contribucin seminal de Coase cuestiona la
teora de las externalidades pigouvianas,
desde diferentes perspectivas. En primer
lugar, el teorema sostiene que desde la
perspectiva de la asignacin de recursos, la
poltica ptima para internalizar externalidades
no se reduce a los impuestos en caso de
deseconomas externas o externalidades
negativas, y de subsidios en caso de
economas externas. La internalizacin
voluntaria de externalidades por medio del
mercado constituye una alternativa Pareto
Superior. Adems, los subsidios en caso de
deseconomas externas y los impuestos en
caso de economas externas conseguirn los
mismos efectos asignativos que la propuesta
de Pigou. En otro trminos, el teorema de
Coase
140
sostiene que desde la perspectiva de la
asignacin de recursos es inmaterial que los
derechos de propiedad se asignen inicialmente
a los contaminadores o a sus victimas, pues el
mercado conducir a los mismos resultados
asignativos.

En esta perspectiva, es posible interpretar el

teorema de Coase como una especie de
paradigma que justifique las subvenciones a
las empresas que generan externalidades,
con el fin de que las minimicen a travs de la
compras de equipos y tecnologas anti-
contaminantes o desgravaciones fiscales con
el mismo objetivo.

El segundo cuestionamiento de Coase

consisti en sealar la posibilidad de de la
existencia de varios ptimos locales, y por
tanto, la carencia de certeza sobre la
efectividad de los impuestos pigouviuanos
como una poltica ptima.

En tercer lugar, Coase cuestiona los problemas

de informacin que presenta la implementacin
ptima de los impuestos pigouvianos, pues se
requiere que los responsables de la poltica
dispongan de la informacin necesaria los
insumos que generan la contaminacin de las
empresas y los costos de los efectos
ambientales, como los problemas de
valoracin de estos efectos si los individuos
carecen de un marco institucional que le
permita revelar sus preferencias, como
sucede con el caso de las externalidades
pblicas.

Resumiendo, entonces, la afirmacin de que

siempre que hay externalidades, las partes
afectadas pueden unirse y llegar a un
acuerdo por el que se internalice la
externalidad y se garantice la eficiencia se
llama teorema de Coase (Stiglitz, 1995:
242). Los neopigouvianos trataron de
minimizar la relevancia del teorema de Coase,
y sus efectos en las soluciones voluntarias.
Los fumadores pueden llegar a acuerdos con
los no fumadores para fumar en un recinto o
sala de fumadores (vagn de tren, aeropuerto,
estacin del metro, terminal de transporte), o
los no fumadores pueden unirse y sobornar
a los fumadores (o compensar en el lenguaje
que suelen usar los economistas) para que se
abstengan de fumar. Naturalmente, la
determinacin de quien compensa es muy
importante para saber qu consecuencias
distributivas tiene la externalidad; la situacin
de los fumadores es claramente mejor en el
rgimen en el que se permite fumar, a menos
que se les pague para que no fumen, que en
el rgimen en que est prohibido fumar, a
menos que se compense a los que no fuman
(Stiglitz, 1995: 242). Sin embargo, este es un
ejemplo de difcil aplicacin en nuestro medio
por problemas de intolerancia social, y por
ello se requiere de campaas sociales de
sensibilizacin paralelamente con la
expedicin de normas que restrinjan de
manera directa a los no fumadores.

6.5.4.1.3 Sanciones Sociales. El individuo

como miembro de una comunidad, no slo se
motiva por las caractersticas anteriores. Es
necesario contar tambin, con las
normas sociales37 como fundamento de
diversos comportamientos. Es necesario
destacar que la variedad de motivaciones
existentes hace posible que se alcance un
elevado grado de accin colectiva que rompa
las estructuras de comportamiento
tradicionales. Las normas de
37
Las normas sociales son reglas de comportamiento impuestas
por los grupos humanos a sus integrantes. A diferencia de la
accin racional, segn la cual el individuo se ve atrado por algn
premio presente o futuro, las normas sociales lo impulsan como
efecto de algn acontecimiento pasado (valores sociales).
141
comportamiento social se deben interpretar,
entre otras formas, como las reacciones de la
propia sociedad para compensar los fallos del
mercado, entre estos las externalidades. No
hay sociedad que sea viable sin unas normas
y reglas de conducta. Estas se harn
necesarias para la viabilidad de campos
donde los estrictos incentivos econmicos
estn ausentes o no puedan ser creados.

Las sanciones sociales y la inculcacin de

valores sociales a travs de la familia y del
grupo social son esenciales para evitar
comportamientos o conductas indeseables
(externalidades negativas), como el arrojar
basura a la calle, orinar en la calle, gritar,
fastidiar o molestar a sus conciudadanos.

6.5.4.2 Intervenciones estatales.

Es necesaria la intervencin del Estado

cuando los mercados privados pueden
internalizar las externalidades? Si la
respuesta es negativa; entonces, por qu los
acuerdos de cooperacin no han sido capaces
de resolver tantas externalidades? Para
Stiglitz (1995: 243) existen esencialmente tres
razones por las que es necesaria la
intervencin del Estado: 1) la provisin de
bienes pblicos, 2) los costos de transaccin, y
3) las ineficiencias generadas en los derechos
de propiedad.

1) Provisin de bienes pblicos 38: bienes

pblicos como el aire puro, el agua limpia, el
medio ambiente o el bienestar en general
presentan diversas externalidades. No se
puede excluir a una persona que disfrute
de los beneficios de estos bienes; adems,
puede resultar muy costosa su exclusin. Los
problemas de la bsqueda voluntaria de
acuerdos que conduzcan a una solucin
eficiente pueden ser an mayores si la
informacin es imperfecta; es decir, si existen
asimetras de la informacin, o porque una de
las partes intente sacar mayores beneficios de
la negociacin.

2) Costos de transaccin39: Coase (1994:

14) desarrolla un instrumento conceptual, los
costos de transaccin; es decir, los costos de
bsqueda de informacin, de arreglos y
decisiones, concepto que considera
fundamental para entender el
funcionamiento del sistema econmico.
Aplicado a la empresa, implica que el lmite
al tamao de la empresa est definido por la
situacin en la que los costos de organizar una
transaccin igualan a los costos de llevarla a
cabo a travs del mercado y aplicado a los
mercados, segn Coase, son instituciones
que existen para facilitar el intercambio; es
decir, existen para reducir los costos que
implica la realizacin de las transacciones.

38
En su definicin de los bienes pblicos o sociales,
Musgrave distingui dos caractersticas mutuamente
independientes: la inexcluibilidad (no exclusin) y la indivisibilidad o no
rivalidad.
39
Costos de transaccin, entendidos como costos de bsqueda de
informacin, costos de arreglos y decisiones. En las relaciones
econmicas -contratos, firmas, y mercados-, las razones de la falla
del teorema de Coase ha terminado siendo costos de transaccin,
utilizando el trmino en un sentido amplio y generalizado: alguna
cosa que impida la especificacin, monitoreo, o aplicacin de una
transaccin econmica es un costo de transaccin. El trabajo de
Williamson y otros en las ltimas dos dcadas nos ha dado un buen
entendimiento de la naturaleza y los efectos de estos costos, y
Williamson (1989) ha dado un buen resumen de la taxonoma y
anlisis de costos de transaccin en el contexto de la organizacin
industrial. La economa del costo de transaccin es un enfoque
institucional comparado para el estudio de la organizacin econmica
donde se convierte la transaccin en la unidad bsica de anlisis.

142
Sin embargo, resulta costoso conseguir que
los individuos lleguen a acuerdos voluntarios
para asumir o internalizar las
externalidades. La misma organizacin y/o
administracin pblica de estos servicios se
considera como un bien pblico. Cuando no
es posible llegar a acuerdos voluntarios, se
requiere la intervencin del Estado como
mecanismo social creado por los individuos,
entre otras funciones para internalizar las
externalidades o reducir de alguna otra forma
la prdida de bienestar ocasionada por la
externalidad.

3) ineficiencias de los derechos de

propiedad40: los mercados normalmente
pueden no resolver satisfactoriamente el
problema de las externalidades, y esto por
cuanto, los derechos de propiedad
establecidos generan frecuentemente
ineficiencias, causados por la incertidumbre y
los costos en que se incurre de hacer cumplir
los derechos de propiedad o de reclamar
por los perjuicios causados por otro agente
ante el sistema judicial.

Sin embargo, el recurrir al Estado como

mecanismo para resolver las externalidades
tiene la ventaja de que ahorra costos de
transaccin (por cuanto no hay que crear una
organizacin adicional para resolver cada
uno de los tipos de externalidades que
ocurren) y de que evita los problemas del
polizn (gorrn, colinchado o free rider)
que plantean generalmente los bienes
pblicos. Entre las desventajas se
encuentran: el mecanismo poltico dista de ser
un mercado perfecto para asignar los
recursos, ya que puede ser manipulado
por los grupos de intereses especiales.
Por otro lado, las reglamentaciones y las
normas elaboradas en el sector pblico han
de ser aplicadas por una burocracia, con todas
las limitaciones que sta tiene y que ya hemos
sealado antes (Stiglitz, 1995: 244-5). Entre
los principales dispositivos o instrumentos con
los que cuenta el Estado para solucionar el
problema de las externalidades estn las
multas, los impuestos, las subvenciones y
la regulacin.

6.5.4.2.1 Las multas. A toda persona,

empresa u organizacin que contamine el agua
o el aire debe imponerse una multa, y las
multas pueden constituirse en un instrumento
adecuado para remediar la ineficiencia que
generan las externalidades negativas; es
decir, con las multas tambin se pretende que
la empresa gaste una cantidad socialmente
eficiente en la reduccin de la
contaminacin. Reducir la contaminacin
tiene un costo; manteniendo constante el
nivel de produccin, cuanto mayor sea la
contaminacin que quiera reducirse, mayor
ser el costo.

En la figura 4 se parte del supuesto que el

costo de la contaminacin es creciente. El
eje de las abscisas mide la reduccin de la
contaminacin. La eficiencia exige que los
beneficios sociales marginales derivados de
un mayor gasto en la reduccin de la
contaminacin sean exactamente iguales a
los costos sociales marginales, punto C* de la
figura 4. Si a la empresa se impone una multa
m*, igual al costo social marginal de la
contaminacin, sta dedicar a su reduccin el
nivel de gasto eficiente (tambin debe quedar
claro que las empresas trataran de reducir la
contaminacin de la forma menos cara -ms
eficiente- posible, lo que puede entraar no
solo la realizacin de gastos

40
Derechos de propiedad, entendidos como las capacidades que
tienen los individuos para efectuar sus elecciones sobre bienes en
busca de satisfacer sus necesidades, permite a los individuos
realizar transacciones, es decir, transferencias de de derechos de
propiedad, y en estas transferencias incurren en costos de
transaccin (Eggertsson, 1990).
143
directos en dispositivos para controlarla, sino
tambin la modificacin de la combinacin
utilizada de factores productivos y otros
cambios en el proceso de produccin) (Stiglitz,
1995: 247-8).

Precio de la contam inacin (m ulta)

C
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Nivel de reduccin de la contaminacin C*

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9
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En la figura 4, el nivel eficiente de

contaminacin puede alcanzarse, o bien
imponiendo a las empresas una multa, m*,
por unidad de contaminacin o regulando la
empresa de manera que tenga un nivel de
reduccin de la contaminacin C*.

Una multa calculada correctamente muestra

al individuo o a la empresa los verdaderos
costos o beneficios de sus actos. El principio
bsico en que se basa la imposicin de multas
para controlar las externalidades negativas es
sencillo: en general, siempre que hay una
externalidad, existe una diferencia entre el
costo social y el privado y entre el beneficio
social y el privado (Stiglitz, 1995: 246).

6.5.4.2.2 Los impuestos. Los impuestos

tienen el propsito de igualar los costos
privados marginales a los costos sociales
marginales y los beneficios privados
marginales a los beneficios sociales
marginales. As, los efectos de las
externalidades se pueden moderar a travs de
los impuestos (que pueden llegar a
considerarse como multas) y las subvenciones.

Como a las empresas privadas slo les

preocupa sus costos marginales privados y
no los costos marginales sociales (la diferencia
entre ambos son los costos marginales de la
contaminacin), la produccin es excesiva.
Al establecer un impuesto o una multa
igual al costo marginal de la
contaminacin, se igualaran los costos
privados marginales y los costos sociales
marginales.
Precio del bien x
D Cos to s oc ial marginal
(inc luido el c os to marginal
D O' de la contaminacin)

o Costo privado marginal

P1 E Impues to unitario s obre la

contaminacin = costo
marginal de la c ontaminac in

Pe A

O' D=
O Beneficio Marginal

Q1 Qe Cantidad del bien x

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144
En la figura 5, suponiendo que la cantidad de la
contaminacin es proporcional al nivel de
produccin y el costo de cada unidad es fijo;
entonces, imponiendo una multa fija por
unidad de produccin, igual al costo social
marginal de la contaminacin, se inducir a la
empresa a producir la cantidad socialmente
eficiente. La distancia EA de la figura 5
representa el impuesto sobre la
contaminacin por unidad producida, y el rea
EAPeP1 la cuanta total de los impuestos
pagados por contaminar. Si no se grava
la contaminacin, el productor cobrar un
precio igual al costo privado marginal. Habr
un exceso de produccin en Qe.
Estableciendo un impuesto igual al costo
marginal de la contaminacin, se alcanza la
eficiencia (Stiglitz, 1995: 246-7).

6.5.4.2.3 Las subvenciones. En caso

contrario, cuando se presenta una
externalidad positiva el Estado debe
conceder subvenciones. Son poco
frecuentes los casos en que el Estado
subvenciona de hecho el consumo de una
mercanca (generalmente a travs del
sistema impositivo) porque se considera que
se genera una externalidad positiva. Un caso
es la conservacin de espacios residenciales
histricos, el Estado a travs de los
municipios conceden rebajas (en impuestos y
servicios pblicos) o el no pago del impuesto
predial por la conservacin de la vivienda, o
en general de los monumentos histricos,
porque se consideran patrimonio histrico
nacional de beneficio general.

Igualmente puede lograrse un resultado

eficiente cuando el Estado en vez de imponer
una multa o de gravar la contaminacin,
puede subvencionar los gastos que se
efectuaran para reducirla. Al conceder una
subvencin igual a la diferencia entre el
beneficio social marginal de la reduccin de la
contaminacin y el beneficio privado marginal
de la empresa, podra lograrse el nivel
eficiente de gasto en la reduccin de la
contaminacin como se muestra en la figura 5
(Stiglitz, 1995: 248).

Precio

Beneficio social marginal

Costo marginal de la
e limina c in de la
Beneficio privado marginal contaminacin
de la eliminacin de la
Subvencin { contaminacin

Cantidad de equipo para reducir la contaminacin Qr

Figur
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Subv
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Stiglit
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ph
1995
.

En la figura 6, el Estado en lugar de

gravar la contaminacin, podra
subvencionar los gastos que se efectuarn
para reducirla. Concediendo una subvencin
(para la compra del equipo necesario
para eliminar la contaminacin) igual a la
diferencia entre el beneficio social marginal
de la reduccin de la contaminacin y el
beneficio privado marginal de la empresa,
puede lograrse un nivel eficiente de gasto en la
reduccin de la contaminacin. Al disminuir la
contaminacin, disminuye el beneficio social
marginal de su eliminacin, pero en una
situacin real puede darse cualquiera de los
dos casos (Stiglitz, 1995: 248-49).
145
En el propsito de reducir la contaminacin,
los contaminadores prefieren las
subvenciones antes que las multas porque los
beneficios son mayores con el primer
sistema que con el segundo. Los dos
sistemas tienen efectos distributivos que
implican a las empresas contaminantes y a
sus accionistas, a los consumidores y
contribuyentes. Con el sistema de multas, la
empresa (y sus accionistas) pagan las multas,
se incrementan los costos de produccin,
subirn los precios, la produccin ser
menor, y los consumidores de los productos
de la empresa contaminante resultarn
perjudicados. El sistema de subvenciones se
paga con la reduccin de impuestos para las
empresas contaminantes por reducir la
contaminacin, y los que tienen que pagar
impuestos para financiar las subvenciones a
la reduccin de la contaminacin pueden
resultar ms beneficiados por la reduccin de
precios de los productos. Esto depende de
diferentes situaciones, porque por lo
general son los consumidores los que en
ltimas deben asumir los costos de
mayores impuestos y/o precios (Stiglitz, 1995:
250).

6.5.4.2.4 La regulacin. Con la

pretensin de reducir las externalidades
negativas el Estado expide normas, en lugar
de imponer sanciones por la contaminacin o
subvencionar los gastos realizados para
reducirla; entre estas: el control de emisin de
gases de los vehculos, vertidos de productos
qumicos txicos, restricciones para los
fumadores, y restricciones a la pesca y la caza
para reducir la ineficiencia resultante de la
excesiva utilizacin de estos bienes comunes.

Dos clases importantes de regulacin se

deben diferenciar en el caso de la
contaminacin: 1) la determinacin de niveles
mximos de contaminacin y el control sobre
las empresas para cumplirlo; 2) el control que
hace el Estado sobre el proceso de
produccin de las empresas (prohibir el
uso de determinados insumos o el uso de
ciertos tipos de carbn, obligar a las
empresas a utilizar depuradores, construir
chimeneas de una determinada altura, el uso
de silenciadores, de pitos en vez de cornetas
en los vehculos, todo orientado a eliminar la
contaminacin (Stiglitz, 1995: 251).

Sin embargo, por lo general, la empresa

como ejecutante de su proceso de produccin
conoce mucho ms que el Estado cul es la
mejor forma de reducir la contaminacin y al
menor costo posible. Como en algunos casos
resulta ms fcil controlar los mtodos de
produccin que medir el nivel de
contaminacin, el Estado ha recurrido
frecuentemente a su regulacin; aunque, la
eleccin del mtodo regulador tambin se
ha visto condicionado por consideraciones
polticas. En ltimas, el inters de la
sociedad no es por la forma como se
produce la contaminacin sino por el nivel
de la misma. Cuando es viable regular
directamente el control de la
contaminacin, es preferible a la regulacin
de los mtodos de produccin.

6.5.4.3 Comparacin entre la regulacin y las multas.

Con la regulacin se obliga a las empresas a

la utilizacin de determinados insumos y
tecnologa para prevenir y corregir la
contaminacin. Las multas son una accin
del Estado de sancin a posteriori, una
vez sucedida la contaminacin, aunque
tambin tienen el carcter de correctora de la
misma a futuro. El Estado puede lograr por
medio de la regulacin todo lo que puede
146
lograr por medio de multas cuando no existen
costos de supervisin y todos los costos y
beneficios derivados de la contaminacin y
de su control son conocidos. Si la eficiencia
social exige que no se emita en el aire ms de
un determinado nmero de unidades de
contaminantes por tonelada de acero
producida, el Estado puede imponer esto por
la va de la regulacin, en lugar de fijar un
nivel de multas que genere el grado de
contaminacin socialmente eficiente (Stiglitz,
1995: 252).

En caso de regular solo los mtodos de

produccin, se puede lograr un nivel eficiente
de gasto en la reduccin de la contaminacin
por parte del regulador, pero no el nivel
eficiente de produccin del bien
contaminante. Entonces, la regulacin tendra
el mismo efecto que las subvenciones,
aunque en menor grado (Stiglitz, 1995:252).

La figura 7 muestra que aunque se regule la

reduccin de la contaminacin no se logra un
nivel eficiente de la produccin, por cuanto
las empresas no consideran el costo social de
la contaminacin permitida.

Prec io del bien x

Demanada
Costos sociales marginales

c
o
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t
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Q1 Q2 Q3 Produccin
Figura
7. La
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de la c
ontami
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in
Fuent
e:
Stiglit
z
Josep
h
1995.

6.5.4.4 Eleccin entre las multas, las

subvenciones y la regulacin. Segn
Stiglitz (1995: 254-5), cuando las
externalidades son negativas puede lograse
una asignacin de los recursos eficientes en el
sentido de Pareto por medio de un sistema
de multas, pero no por medio de la
regulacin o de las subvenciones. Los tres
sistemas tienen consecuencias distributivas
muy distintas. Las empresas (propietarios,
consumidores y trabajadores) resultan ms
perjudicadas por las multas que por la
regulacin y menos an por las
subvenciones. Mientras con un sistema de
multas, los que salen ganando podran
compensar en principio a los que salen
perdiendo, raras veces en la prctica se logran
esas compensaciones.

Las diferencias potenciales y sus

consecuencias distributivas de los tres
sistemas analizados han generado diversas
controversias en relacin a cual sistema es el
ms apropiado para controlar la
contaminacin; adems de otras
consideraciones, entre estas: 1) los costos de
transaccin distintos de cada sistema, 2) se
requiere una informacin diferente para
ponerlos en prctica eficientemente; 3) su
xito depende de que tanto los costos y los
beneficios varen; 4 ) polticamente puede
servir a grupos de intereses especiales y ah
tambin difieren los costos.

1) Los costos de transaccin de cada

sistema. Se requieren diferentes tipos de
seguimiento estatal para la regulacin y el
sistema de multas. Ninguna empresa esta
interesada en revelar su verdadera
informacin sobre cunta
147
contaminacin produce. A los usuarios o
consumidores tampoco les interesa que se
impongan multas como consecuencia de una
contaminacin excesiva, puesto que los
gastos que se realicen en la adquisicin de
dispositivos para controlarla, finalmente
terminan por trasladarse al usuario. Este es un
problema clsico de bienes pblicos,
colectivamente todos estn interesados en
reducir la contaminacin, pero
individualmente nadie est dispuesto a
pagarla. La responsabilidad del seguimiento
debe recaer en el Estado. Un sencillo sistema
de regulacin requiere nicamente que el
Estado averige si una empresa ha
traspasado el nivel de contaminacin
permitido, tarea que puede ser mucho menos
costosa que averiguar con precisin el nivel
exacto de contaminacin, como exige el
sistema de multas (Stiglitz, 1995: 255).

2) La informacin necesaria. Cada sistema

de control de las externalidades exige una
informacin distinta. De hecho la empresa
privada posee ms informacin que el Estado
sobre los costos sociales marginales puesto
que los stos conocen mejor la tecnologa de
sus industrias que el gobierno, aunque es
posible que el Estado pueda tener una
estimacin correcta de los costos sociales
marginales de la contaminacin. Los
empresarios no tienen incentivos para revelar
su informacin al gobierno, y por el
contrario, trataran de persuadirlo que la
tecnologa para eliminar la
contaminacin es extraordinariamente difcil
de desarrollar o que es muy costarla adquirirla,
por lo que no resultara posible cumplir una
normativa excesivamente rigurosa. Ahora, si el
gobierno impone la normativa, pero concede
un periodo de tiempo para desarrollar la
tecnologa necesaria, es posible que las
empresas no tengan incentivo alguno para
cumplirla y asumirn el riesgo poco probable
de que el gobierne cierre la industria si no se
ha adquirido o desarrollado la tecnologa
adecuada cuando venza el plazo. Sin
embargo, el riesgo estara en no lograr
acuerdos con otras empresas para no cumplir
con las normas, puesto que si algunas si lo
hacen, el gobierno puede sancionar a las que
no logren alcanzar el cumplimiento de estas
normas (Stiglitz, 1995: 255).

Si el gobierno evala errneamente los costos

del control de la contaminacin en un sistema
regulador, el nivel de contaminacin ser
ineficiente. Si subestima los costos y dicta
una normatividad rigurosa, es posible que
las empresas tengan que gastar
abundantes recursos para cumplirla. En el
margen, el costo del cumplimiento ser
superior al beneficio social. En una economa
competitiva, estos costos se trasladan a los
usuarios del producto (Stiglitz, 1995: 256).

Para la implementacin de un sistema de

multas, el gobierno investiga cules son los
costos sociales marginales de la
contaminacin. La empresa por su parte
decide si los costos de los dispositivos
necesarios para controlarla son superiores a
los beneficios del control medidos por las
multas, aplicables si no se controla. Las
empresas evalan las acciones de sus
competidores y gobierno. Si el gobierno
no estima correctamente los costos
sociales marginales de la contaminacin, se
generarn ineficiencias tanto en un sistema
regulador como de multas.

3) Variabilidad de los costos y beneficios

marginales. Para Stiglitz (1995: 256), los
costos (y los beneficios) marginales del
control de la contaminacin pueden variar de
un lugar a otro, de una poca a otra y de una
empresa a otra. El beneficio social marginal del
control de la contaminacin puede ser muy
148
diferente segn ocurre en una gran ciudad o
en una regin boscosa. El costo puede variar
de un insumo a otro, y se deben considerar
estas diferencias tanto en la regulacin como
las multas. Por lo tanto, las normas deben ser
flexibles, adaptables a un conjunto de
diferentes situaciones o de circunstancias.
Por tanto, si los costos sociales marginales
de la contaminacin varan de una situacin
a otra, tambin debe variar la multa adecuada
(tabla de multas) que establezca el gobierno.

4) La poltica y los problemas para

resolver las externalidades. El tipo de
regulacin que se adopte depender no solo de
las consideraciones anteriores, sino tambin de
los costos econmicos y del poder de los
diferentes grupos de intereses que se
consideren afectados. Un grupo de presin
polticamente poderoso puede impedir que no
se expida o no se aplique la norma. En ltimas
la regulacin depende de una serie de
consideraciones polticas, por cuanto los costos
para las empresas y para el mismo regulador
(gobierno) pueden llegar a ser bastante
considerables.

6.5.4.5 las problemticas de la compensacin

Aunque el sistema de multas puede ser

eficiente en el sentido de Pareto, los otros dos
sistemas (regulacin y subvenciones)
pueden tener ventajas superiores para
algunos. En principio los que salen ganando
con uno u otro sistema podran compensar a
los que salen perdiendo. Sin embargo, en
raras ocasiones se paga la compensacin;
adems, porque en muchos casos es difcil
identificar a los que deben ser compensados
(Stiglitz, 1995: 258).

6.5.4.6 El sistema jurdico en la solucin de las

externalidades

El sistema jurdico presenta algunas ventajas

para resolver las externalidades. Cuando la
parte perjudicada por las externalidades
asume la responsabilidad de la defensa de
sus intereses, puede resultar ms eficiente por
cuanto conoce ms que el Gobierno el costo
de los perjuicios. Aunque el costo esta en
relacin directa con la ineficiencia del sistema
judicial en nuestro medio, donde los litigios de
este tipo pueden durar aos con un
resultado incierto. Los procesos judiciales
para resolver las externalidades encuentran
algunas limitaciones, entre estas:

1) Los litigios presentan elevados costos de

transaccin. Los costos recaen en los
particulares y no en el Gobierno, y stos son
a su vez consecuencia de tiempo, dinero,
costos de oportunidad, e incertidumbre del
fallo, por cuanto si es una empresa o un
conjunto de empresas con poder poltico es
probable que no prospere la reclamacin, lo
mismo puede suceder en caso contrario.

2) Si los que producen externalidades saben

que los litigios son costosos, pueden tender a
generarlas hasta llegar al punto en que
compense a la parte perjudicada poner una
demanda, lo que evidentemente genera
muchas ineficiencias (Stiglitz, 1995: 259).

3) La incertidumbre existente sobre la

magnitud del dao, la ambigedad sobre el
resultado de la mayora de los pleitos y los
elevados costos de los litigios, tambin induce
a los particulares a no recurrir al sistema
judicial para resolver

149
las externalidades. Esto a su vez implica que
puede existir no igualdad de oportunidades
para acceder a la bsqueda de soluciones
legales

Finalmente, cuando existe un gran nmero

de partes afectadas, pueden generar
acciones colectivas judiciales que de manera
individual no tendra xito, tanto por el
tamao del dao como por el costo del litigio
judicial. Sin embargo, pueden surgir
problemas como el de free rider (polizn,
gorrn o colinchado) que espera que otros
resuelvan el problema para posteriormente
beneficiarse sin aportar. O esperar el xito o
fracaso de una demanda para salir ganando
utilizando los resultados precedentes, lo
cual reduce los costos considerablemente y
podra forzar a una negociacin directa de
manera ms rpida (Stiglitz, 1995: 260).

6.5 LAS EXTERNALIDADES Y LOS ENFOQUES DE LA

REGULACIN41.

La regulacin econmica tiene su principal

origen en las fallas del mercado (enfoque
normativo). Sin embargo, cuando el estado
interviene para corregir las estas fallas surgen
problemas debido al manejo de informacin,
de captura del regulador y de ineficiencia
(enfoque positivo).

Los principales enfoque de la regulacin son

tres: 1) la regulacin en funcin del inters
pblico (normativo), la regulacin en funcin
del inters privado o la captura del regulador
(positivo) y la nueva economa de la
regulacin (enfoque de la nueva economa
institucional).

6.5.1 La regulacin en funcin del

inters pblico. La intervencin
regulatoria se justifica en funcin del inters
pblico, inters que vara con el tiempo, el
lugar y los valores sociales. Sin embargo,
desde este enfoque es posible la regulacin
en los casos en que se producen fallas de
mercados que afectan los hechos de la
realidad. La regulacin no es la solucin nica,
sino quiz un segundo mejor, tambin
expuesto a problemas que se conocen como
fallas regulatorias.

6.5.2 La regulacin en funcin del

inters privado. Los cuestionamientos a la
regulacin comenzaron en los aos sesenta.
Se argumenta que la regulacin no alcanza
los objetivos por diferentes razones: falta
de claridad en los aspectos polticos y
legales entre el regulador y regulado, la
racionalidad econmica del proceso
regulatorio y de la intervencin estatal,
captura de las actividades de inters pblico
por parte de los grupos de inters particulares
(sindicatos, gremios empresariales e
industriales, asociaciones de empresas, etc.),
informacin y experiencia concentrada
en las empresas (contaminadores),
control de los reguladores a travs de
pleitos y litigios judiciales. El problema
consiste, entonces, en la posibilidad de la
captura de los reguladores por parte de los
grupos de inters, y de esta manera, las
decisiones del sector pblico pueden terminar
por favorecer a los grupos ms influyentes en
el proceso regulatorio.

Este enfoque positivo de la regulacin, observa

un proceso de compensaciones entre las
partes que intervienen en la actividad
econmica regulada, donde la

41
El lector podr encontrar un anlisis y un cuadro ms amplio y
detallado en el mdulo de Gestin de los servicios pblicos.
150
decisin final del regulador, tendr por
objetivo no la maximizacin de una funcin
de bienestar social, sino la de un beneficio
poltico que va a favorecer a los intereses
individuales.

6.5.3. La nueva economa de la

regulacin. Tiene su origen a partir de la
crticas de Coase (1960) a la teora de las
externalidades pigounianas. Coase sostiene
que el concepto externalidad es innecesario
y que es ms til el de efectos perjudiciales,
los cuales se podran contemplar como
cualquier otro factor de produccin el cual
algunas veces se puede considerar y en otras
no. Coase no es partidario de la accin
estatal, pues considera que sta tiene costos
elevados, y es posible que a la mayora de las
externalidades se les deba permitir existir si
se quiere maximizar el valor de la produccin.

Cuadro 1. Los enfoque regulatorios y sus caractersticas

Enfoque regulatorio

Inters pblico
(enfoque normativo)

Inters privado
(enfoque positivo)
 Nueva economa de la
regulacin
(enfoque institucional)

Para Coase (1994, 27), el concepto de

externalidad impone una intervencin
gubernamental (impuesto y regulacin), antes
de que puedan considerarse otras opciones
entre las que destacan la no accin, el
abandono de una accin gubernamental
anterior o, simplemente, la facilitacin de las
transacciones mercantiles. Las fallas
principales de la intervencin estatal tiene que
ver con problemas de: informacin e
incentivos, falta de consistencia en las
decisiones a travs del tiempo.

151
1) informacin e incentivos. Considerando
que el regulador establece los diferentes
mecanismos regulatorios de acuerdo con la
informacin en costos que le proporciona la
empresa regulada, la consecuencia inmediata
es que se establecen relaciones de agencia
entre el regulador (principal) y la empresa
regulada (el agente).

2) Consistencia en las decisiones a travs del

tiempo. Este problema surge debido al
conflicto que enfrenta el regulador para la
operacionalizacin de las polticas ptimas
en diferentes periodos de tiempo, lo cual
conduce a relaciones de dificultades con el
pblico que pueden generar un equilibrio no
ptimo; es decir, que las decisiones a
travs del tiempo pueden ser
inconsistentes.

En el cuadro 1 se relaciona los enfoques de la

regulacin y sus caractersticas, de una
manera muy somera, que permita al
estudiante un mayor nivel de comprensin
del problema de las externalidades y su
posible correccin a travs del dispositivo de
la regulacin y sus diferentes perspectivas
tericas.

6.6 ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE

6.6.1 PROPUESTA DE ACTIVIDAD PARA

RESOLVER EN GRUPO (FORO) ACTIVIDAD

1:

El captulo 3 de la Constitucin Poltica

establece los derechos colectivos y del
ambiente. De conformidad con el artculo 79
de la Constitucin Poltica, todas las personas
tienen derecho a gozar de un ambiente sano.
La ley garantizar la participacin de la
comunidad en las decisiones que puedan
afectarlo.
El artculo 80 de la Constitucin establece que
el Estado planificar el manejo y
aprovechamiento de los recursos naturales,
para garantizar el desarrollo sostenible, su
conservacin, restauracin o sustitucin.
Adems deber prevenir y controlar los
factores de deterioro ambiental, imponer las
sanciones legales y exigir la reparacin de los
daos causados.

- Investigue sobre el desarrollo de Leyes,

Decretos y Resoluciones que se han expedido
para controlar la contaminacin del medio
ambiente en Colombia.

- Cules son los dispositivos de

intervencin estatal para reducir la
contaminacin?

- Por qu el Estado debe intervenir para corregir las

externalidades?

- En su concepto, cuales son los

principales mecanismos a utilizar para
reducir la contaminacin en Colombia?

ACTIVIDAD 2:

A los nios se les debe ensear en el

colegio y en los hogares que no es
adecuado tirar la basura. El nio debera
aprender a asumir el pequeo costo conservar
en su mano la envoltura hasta que encuentre
un recipiente donde depositarlo, debe asumir
ese costo que es menor que el que impone a
otras
152
personas el tener que ver basura
desagradable, ms los costos de recoleccin
de las mismas, y la consecuente
contaminacin y deterioro del medio
ambiente.

- Qu hacemos en nuestros hogares para ensear

a los nios un
comportamiento de conservacin del medio ambiente?
- Qu acciones asumimos como adultos para la
conservacin del medio
ambiente?

6.6.2 ACTIVIDAD DE PIENSA UN MINUTO

En la segunda mitad del siglo XX y en lo

transcurrido del siglo XXI, el Estado ha venido
desempeado un papel cada vez mayor en el
control de la calidad del medio ambiente. Se
han aprobado normas que limitan y
controlan las emisiones de gases de los
vehculos y para que se genere un nivel
admisible de contaminacin industrial del aire
y del agua. Antes de expedir licencias para
proyectos de infraestructura industrial,
comercial o de vivienda debe obtenerse la
licencia ambiental con el objeto de prevenir
las repercusiones negativas en el medio
ambiente. Tambin se han impuesto rigurosos
reglamentos sobre los vertidos de sustancias
qumicas txicas.

Con base en este texto, reflexione sobre las siguientes

preguntas:

Qu externalidades generan los vehculos en las calles de

las ciudades?

Cmo contribuye el control de gases de

los vehculos a reducir la contaminacin?.

Cules son las principales fuentes

generadoras de externalidades en su
municipio?
Si usted fuera el Alcalde de su municipio,
cmo solucionara del problema de las
externalidades negativas?

6.7 ACTIVIDADES DE AUTOEVALUACIN

6.7.1 PREGUNTAS DE RESPUESTA BREVE.

Escribe la palabra o palabras que consideras
que faltan en esta afirmacin (puntuacin: 1
punto c/u):

6.7.1.1 Pigou a travs de dos de sus textos

(1920, 1928), introduce una nueva perspectiva
de anlisis :
______________________________________
_

6.7.1.2 Los instrumentos fiscales se convierten en un

mecanismo para regular
las externalidades, bien sea
de tipo:
___________________________________

6.7.1.3 Los costos privados difieren de los

costos sociales, y esto sucede porque el
recurso del cual se est haciendo
uso o abuso:
________________________

153
6.7.1.4 Las fallas del mercado ocurren cuando ciertas
circunstancias o
condiciones

impiden
que:_____________________________________________
_______

6.7.1.5 Las externalidades se presentan

cuando los individuos y empresas no tienen
que pagar:
______________________________________
_________

6.7.1.6 En economa se distinguen varias categoras de

externalidades:______

6.7.1.7 La afirmacin de que siempre que

hay externalidades, las partes afectadas
pueden unirse y llegar a un acuerdo por el
que se internalice la
externalidad y se garantice la
eficiencia se
llama:__________________________________

6.7.1.8 Existen esencialmente tres razones por las que

es necesaria la
intervencin del
Estado:
_________________________________________________
__

6.7.1.9 El enfoque normativo de la teora de los bienes

pblicos trata de buscar
una solucin a la integracin de
cuatro principios
fundamentales:_________________

6.7.1.10 La discusin del criterio de

equidad, ha seguido dos direcciones
histricas:

6.7.2 PREGUNTA DE ELECCIN MLTIPLE

6.7.2.1 La teora moderna de las externalidades se

desarrolla en el siglo:
 1. XVIII; 2. XIX; 3. XX; 4. Ninguna de las
anteriores

6.7.2.2 El autor que dio comienzo a la teora de las

externalidades fue:
1. Smith; 2. Ricardo; 3. Marshall; 4. Pigou.

6.7.2.3 Para que se obtenga un mximo bienestar, los

costos marginales
sociales deben ser iguales a los:
1. Costos marginales privados; 2. Beneficios
marginales privados;
3. Beneficios marginales sociales; 4. Ninguna de las
anteriores

6.7.2.4 El nivel optimo de control de la contaminacin

ambiental se presenta
en aquel punto en el cual los beneficios marginales sociales
se igualan con los:
1. Costos marginales privados; 2. Beneficios
marginales privados;
3. Beneficios marginales sociales; 4. Ninguna de las
anteriores.

6.7.2.5 El Estado puede intervenir para

solucionar las externalidades a travs de:
1. Multas; 2. Impuestos; 3. Subvenciones;
4. Regulacin;
5. Todas las anteriores

6.7.3 PREGUNTAS ABIERTAS

6.7.3.1 Por qu los costos privados difieren de los costos

sociales?

154
6.7.3.2 Por qu y cuando ocurren las fallas del mercado?

6.7.3.3 Cundo y por qu se presentan las externalidades?

6.7.3.4 Cules son las diferencias entre externalidades

positivas y negativas?

6.7.3.5 Cules son las soluciones privadas para remediar

las externalidades?

6.7.3.6 Cules son las soluciones estatales para remediar

las externalidades?

6.7.3.7 Cul puede ser el mejor sistema?

RESPUESTAS:

6.7.1.1 El concepto de externalidades, como

distincin entre producto neto privado y social.
6.7.1.2 De tipo costo o beneficio.
6.7.1.3 no es de propiedad de la persona que
est causando el dao a dicho recurso
6.7.1.4 El mercado sea eficiente en el sentido de Pareto.
6.7.1.5 Todas las consecuencias de sus
actos; o porque los costos y beneficios
adicionales de una transaccin no se reflejan
totalmente en el precio de mercado; o tambin,
que los costos y beneficios adicionales no se
recogen en la transaccin de mercado.
6.7.1.6 Unas tienen consecuencias
beneficiosas para otros y se denominan
externalidades positivas (cuando los
individuos disfrutan de beneficios
adicionales que no han pagado); otras tienen
consecuencias perjudiciales y se llaman
externalidades negativas.
6.7.1.7 Teorema de Coase.
6.7.1.8 1) la provisin de bienes pblicos, 2)
los costos de transaccin, y 3) las ineficiencias
generadas en los derechos de propiedad.

6.7.2.1 Siglo XX (1920 a partir de los planteamientos de

Pigou)
6.7.2.2 Pigou, aunque tambin se reconoce el aporte de su
maestro, Marshall.
6.7.2.3 Beneficios marginales sociales
6.7.2.4 Beneficios marginales sociales.
6.7.2.5 Todas las anteriores

6.7.3.1 Porque las personas que toman las

decisiones terminan asumiendo un monto
menor de los costos plenos en que incurren,
mientras otras personas les corresponde
asumir parte de estos costos (externos) sin
estar en capacidad de ejercer ninguna
influencia sobre estas decisiones, esta
situacin se considera como un problema de
externalidades..
6.7.3.2 Las fallas del mercado ocurren
cuando ciertas circunstancias o condiciones
impiden que el mercado sea eficiente en el
sentido de Pareto; es decir, os mercados
pueden no producir resultados eficientes. Las
fallas del mercado sirven para justificar la
intervencin del Estado.
6.7.3.3 Las externalidades se presentan
cuando los individuos y empresas no tienen
que pagar todas las consecuencias de sus
actos; es decir, los costos y beneficios
adicionales de una transaccin no se reflejan
totalmente en el precio
155
de mercado; o tambin, que los costos y
beneficios adicionales no se recogen en la
transaccin de mercado.
6.7.3.4 Las Externalidades Positivas ocurren
cuando los individuos disfrutan de beneficios
adicionales que no han pagado; y las
Externalidades Negativas, cuando los
individuos sufren costos adicionales que no han
asumido.
6.7.3.5 Soluciones privadas: definicin de
derechos de propiedad, costos de transaccin,
sanciones sociales.
6.7.3.6 Intervencin estatal: impuestos, multas,
subvenciones, regulacin.
6.7.3.7 Revise del numeral 5.4.3 en adelante para buscar
esta respuesta.

6.8 SNTESIS O RESUMEN

En el ao de 1960 Ronald Coase pblica un

artculo sobre los costos sociales, y hasta ah
los economistas compartan y defendan la
idea de Arthur Cecil Pigou (sucesor de Alfred
Marshall en la ctedra de Cambridge), de que
la mejor solucin para resolver el problema
de las externalidades era ponerles un
impuesto: quien contamina debe pagar. A ese
impuesto se le llama impuesto pigouviano
en honor a Pigou.

En ausencia de externalidades el sistema de

mercado alcanza asignaciones eficientes, es
decir, si todos los costos y todos los beneficios
del intercambio recaen sobre las personas o
agentes que intervienen en la operacin.
Cuando esto no sucede as es porque existen
externalidades, o sea, costos o beneficios que
recaen sobre personas o agentes que no han
intervenido en la operacin. Y las
externalidades pueden ser positivas o
negativas.

Cuando los costos recaen sobre terceros

que no han intervenido en la operacin se
denomina externalidades negativas, y las ms
conocidas son la contaminacin del aire y del
agua. Las externalidades positivas se
presentan cuando terceras personas reciben
beneficios de la misma manera. Aqu los
ejemplos ms conocidos es lo que sucede
con la mayora de los bienes pblicos o
colectivos como la educacin, la seguridad,
los servicios de salud pblica, programas de
investigacin y desarrollo.

En trminos generales, cuando existen

externalidades el sistema de mercado por s
mismo no da lugar a asignaciones ptimas, y
para poder alcanzarlas se tiene que recurrir a
la intervencin gubernamental en el mercado,
mediante un proceso conocido como
internacin de las externalidades. Desde la
perspectiva de Coase y de la Nueva Economa
Institucional, las externalidades se producen
por la indefinicin de los derechos de
propiedad o por los grandes costos de
negociacin, y por lo tanto, una forma de
alcanzar los ptimos sociales sera la de
actuar en el origen del problemas, definiendo
derechos de propiedad o reduciendo costos
de negociacin.

Para el caso de la problemtica de las

externalidades, existen tres razones que
justifican la intervencin del Estado: 1) la
provisin de bienes pblicos, 2) los costos de
transaccin, 3) las ineficiencias generadas
en los derechos de propiedad. Estas, ms
otras razones se conocen como fallas del
mercado. Los instrumentos que utiliza el
Estado para solucionar el problema de las
externalidades son los impuestos, las multas,
las subvenciones y la regulacin.

156
6.9 BIBLIOGRAFA

COASE, R. H. (1970), The Theory of Public

Utility Pricing and its Application, Bell
Journal of Economics, vol. 1, pp. 112-
128, disponible en http://www.jstor.org/view
COASE, R. H. (1994). La empresa, el
mercado y la ley. Madrid: Alianza Editorial.
CORNES, Richard and SANDLER, Todd
(1989). The Theory of Externalities, Public
Goods and Club Goods. Cambridge University
Press. MUSGRAVE, Richard (1985). A Brief
History of Fiscal Doctrine. In: Hand Book of
Public Economic, pp. 1-59.
MUSGRAVE Richard (1987). Public
Finance. In: The New Palgrave a
Dictionary of Economics. Edited by:
EATWELL, John; MILGATE, Murray;
NEWMAN; Peter. The Macmillan Press Limited,
London.
OSTROM, Elionor (1990). El Gobierno de los
Bienes Comunes. Versin en espaol, Mxico:
Fondo de Cultura Econmica (2000).
PIGOU, A. (1920): The Economics of Welfare.
Edit. Mcmillan, Londres. Edicin castellana
publicada por el Instituto de Estudios Fiscales.
PIGOU, A. (1928). A Study in Public Finance.
Edit. Macmillan, Londres (versin castellana
de la tercera edicin (1947) del Instituto de
Estudios Fiscales, Madrid).
SAMUELSON, Paul (1954). The Pure Theory
of Public Expenditure. Review Economics and
Statistics, vol. 36, noviembre.
SAMUELSON, Paul (1958). Aspectos de las
teoras de los gastos pblicos. Versin en
Espaol en: Revista de Hacienda Pblica
Espaola, No. 5, 1970. STIGLITZ, Joseph
(1995). La Economa del Sector Pblico.
Barcelona: Antoni Bosch, 2da. Edicin.
STIGLITZ, Joseph (1998).
Microeconoma. Barcelona: Edtitorial
Ariel. STIGLITZ, Joseph (2001).
Microeconoma. Madrid: Edtitorial
Ariel.

6.10. GLOSARIO DE TRMINOS

Costos Sociales. Todos los costos privados
de una determinada accin, ms los costos en
los que deben incurrir terceras partes (que no
han tomado parte en la decisin), como
resultado de dicha accin. O tambin,
costos de produccin que incluyen tanto los
costos de los insumos como los de las
externalidades que pueda causar esa
produccin.

Derechos de propiedad. Especificacin

legal de quien posee un bien y de las
negociaciones que el propietario puede hacer
con ese bien.

Externalidades. Efecto de las actividades

econmicas de una parte sobre otra parte, que
el sistema de precios no tiene en cuenta.

Externalidades tcnicas. Externalidades

que tienen lugar debido a la indivisibilidad
de los procesos de produccin o a los
rendimientos de escala.

Externalidades originadas en los derechos

sobre la propiedad. Son las que tienen lugar
debido a que los derechos sobre la
propiedad se encuentran pobremente
definidos o simplemente no existen; son
problemas relacionados con la propiedad
comn.

157
Externalidades asociadas con los bienes
pblicos. Externalidades que surgen debido
a la naturaleza de los bienes pblicos; los
costos de controlar y cobrar las unidades
marginales del bien pblico son
prohibitivamente altos.

Fallas del Mercado. Situacin en la cual la

solucin del mercado no conduce a la
obtencin de un ptimo de Pareto.

Impuesto pigouviano. Impuesto o subsidio

sobre una externalidad que lleva a la igualdad
de los costos marginales privados y sociales.
Optimo de Pareto. Las asignaciones de los
recursos que tienen la propiedad de no poder
mejorar el bienestar de ninguna persona sin
empeorar el de alguna otra.

Propiedad comn. La propiedad que

pertenece a todos los individuos y, por lo tanto,
a ninguno. O tambin, propiedad que cualquier
puede utilizar sin costo alguno.

Teorema de Coase. Si la negociacin no

tiene costo, el costo social de unas
externalidad ser tenido en cuenta por las
partes y la asignacin de recursos ser la
misma, independientemente de la forma en
que se asignen los derechos de propiedad.
158
Apndice A
A1. La derivada

El objeto de esta seccin es presentar la

resolucin de problemas para que los
estudiantes comprendan la forma en que se
utiliza el concepto de derivada en economa.
No es un estudio riguroso del tema. Para el
propsito del presente libro, creemos que es
suficiente la presentacin de los ejercicios que
se limitan a la derivada utilizando la regla de la
potencia.

Ejemplos:
y= d
=5
5x y
+ d
12 x

d
y
y d = 6x
=x dy 2

2
3
x

3
y = 5x d =15x 14x +4
7x x 4 3 2

+ 4x
+ 8
5

dz
 z =8t d =40t 20t +18t
5t t
+6t

Cmo interpretar estos resultados? El smbolo o letra
griega

(delta)
significa cambio y se puede representar por la letra d, es
decir =d
para
decir
lo mismo: un cambio muy pequeo. Por eso
mismo en dz significa cambio en z y dt
cambio en t , y el cociente total se lee
como la derivada de zcon respecto a t
Especficamente, y leyendo de abajo hacia
arriba, un cambio pequeo (unitario) en t
provoca un cambio en z. As se utiliza el
concepto de derivada en economa y su uso
especfico puede ilustrarse mediante los
siguientes ejemplos:

Sea CT la funcin de costo total, que se

conoce como primitiva o justamente como
funcin total. Su primera derivada se conoce
como la funcin marginal y se puede
generalizar. Siempre la funcin total ser la
funcin total y su primera derivada la funcin
marginal. Por tanto esta primera derivada del
costo total se llama costo marginal. Se lee as:
Un cambio unitario en la cantidad producida
de un bien induce un cambio en el costo total,
lo que desde el punto de vista informal es
lgico. Por tanto, y siguiendo con el mismo
ejemplo, si CT es el
dCT
costo total, es el costo marginal, e indica
cmo cambia el costo total en la dQ
produccin de un bien cuando hay un
cambio unitario en la cantidad demandada.
2
De CT = Q + 7Q + 23 CMgel costo
maner marginal, ser:
a que
si
dCT
d= 2q +7
Q
159
A2.

Eleme

ntos

de

optimi

zaci

A2.1.

Funci

ones

de

una

variab

le

En palabras llanas, optimizar es hallar los

puntos crticos de una funcin, determinar si
la funcin est en un punto mximo o un
punto mnimo. El procedimiento es
relativamente sencillo, pues se requiere
bsicamente saber derivar y un poco de
lgebra. Nuevamente se advierte al lector que
el objetivo no es adelantar un estudio
pormenorizado de la optimizacin. Ms bien
se busca que el estudiante realice los
ejercicios y deduzca la forma en que estos
conceptos se utilizan en la economa. El
procedimiento bsico consta de dos pasos:
 Hallar las condiciones de primer orden,
que consiste en tomar la primera derivada
de la funcin e igualarla a cero.
Criterio de la segunda derivada: se
toma la segunda derivada de la funcin,
la derivada de la funcin marginal y se
determina su signo. Si la segunda derivada
es negativa, la funcin est en un punto
mximo y si es positiva, la funcin estar
en un punto mnimo. Por su importancia
para la comprensin de los fenmenos
econmicos, se recomienda al estudiante
una especial atencin con esta parte
del apndice. Trabajaremos con ejemplos
desarrollados paso por paso para que el
estudiante los comprenda y se
familiarice con ellos. Se recomiendan
textos que se encuentran fcilmente
como en el mercado y las bibliotecas,
como Dowling (1982), Hoy, et. al (2007),
etc.

Ejemplo 1:
Sea una funcin de Costo 2 1
Total: CT = 31+ 24Q 5.5 + Q3. Las
Q condicione
s3
de primer orden, CPO para
este problema son:
dCT 2

d= 2411Q+Q = 0. Por tanto la (Q 8)(Q 3) que son dos

Qsolucin es
nmeros que sumados dan 11 y multiplicados
24. Las condiciones de segundo orden (CSO)
o criterio de la segunda derivada:
2
d CT dCT 2
=11+2Q = 0 =
dQ
2
2411Q+Q =11Q +2(8) = 5> 0 y
dQ
11+ 2(3)= 5 < 0.
Por el criterio de la segunda derivada, la
funcin tiene un mnimo en

5>0

y un mximo en 5<0
Ejemplo 2:

2
Sea f (x) = 3x 42x +34
 Las condiciones de primer orden son:
dy
= 6x 42 =0
dx
6x = 42

160
 4
x x = 7.
2
=
6
Este es el valor (punto) crtico de la funcin.
Ahora por el criterio de la segunda derivada
dy
2

2
= 6 > 0positiva, es decir, la funcin tiene un mnimo relativo en
x = 7.
dx
Ejemplo 3:

f
2
( + 78x 49
x)
=

5
x
d
y
=10x +78 = 0
dx
10x = 78
x7
x = 7,8 que es el punto crtico.
8
2
1
0
d=10< 0, que se define como negativa. La funcin tiene un
punto mximo
y
2
dx
relativo en x = 7,8.

A.2.2. Funciones de varias variables

El procedimiento es similar en el caso de

funciones de varias variables, pero deben
tenerse en cuenta algunos aspectos
relevantes. Ahora el valor de la variable
dependiente est en funcin de dos variables,
no de una como en el
caso anterior. Una funcin de una variable es
y = f (x) . Leyendo la funcin, dice que y
 depende solamente de los valores que
tome la variable independiente x, que
eventualmente puede ser cualquier valor. En
el caso de funciones de varias variables, el
valor de la variable dependiente es funcin de
los valores que tomen sus argumentos, por ejemplo z = f (x,
y) . Pero aplicando
el clculo diferencial interesa saber cmo vara z

(variable dependiente)
cuando varan x y y por separado. (Las variables
independientes, que para el
caso son 2).

Este punto es crucial. Interesa saber cmo vara

cuando vara
x manteniendo y constante y luego como vara z cuando
vara y manteniendo
constante x.A ese supuesto (derivar la funcin con respecto
a una variable
mientras la otra permanece constante) se llama ceteris
paribus que se traduce
todo lo dems permanece constante. Por ejemplo, si la
funcin fuera de
muchas variables, z= f (x , x ,..., x ) interesa saber cmo
por ejemplo vara
1 2 n
z cuando vara x y todas las dems variables permanecen
constante, luego,
1
cmo vara z y todas las dems variables
cuando vara x permanecen
2
constantes, etc. y esas derivadas se denotan por:

161
 z

n
 Donde el smbolo se lee como la
derivada parcial de z con respecto a xn.
Por ejemplo, sea

z = 5x3 +3xy + 4y
2

f
(
x
,
y
)

z es una
funcin de dos variables x y y ,
es decir que el valor de z est determinado
por los valores que tomen estas variables.
Recurdese que z cambia debido al cambio
independiente de las variables que la
determinan, es decir, cmo cambia zcuando
x cambia mientras y permanece constante y
luego como cambia z cuando cambia y y
xpermanece constante. Ese es el supuesto
ceteris paribus. Como ahora se est
trabajando con funciones de varias variables,
se utilizar el smbolo (delta) que al igual
que en el caso de funciones de una variable
significa cambio o variacin y se lee la
derivada parcial de z con respecto a x
mientras y permanece constante y luego de
z con respecto a y mientras x permanece
constante. Para el ejemplo, se escribe:

2
=1 +3y , ceteris paribus, y de otra parte
5x
 Se ha derivado con respecto a x , lo que
quiere decir que zcambia cuando x cambia y
y permanece constante (ceteris paribus). De
otra parte se tiene:
z
= 3x+8y ceteris paribus.
Ahora se ha derivado con respecto a y , lo
que quiere decir que zcambia cuando y
cambia y x permanece constante (ceteris
paribus). Ejemplo:
s 2 3
y z = 6x se ha derivado z con
e
a respecto a x mientras que z
z x
=
3
x
y permanece constante 2 se ha derivado zcon
(ceteris paribus) y =3
yy
respecto a y mientras que x permanece
constante. Estas derivadas son las
funciones marginales respectivas.

162
 A.2.2.1. Optimizacin de funciones de varias
variables

En los ejercicios siguientes, se desarrolla el

procedimiento paso a paso para motivar al
estudiante a entender cmo se solucionan este
tipo de problemas. El procedimiento es similar
que para el caso de una variable.

En los siguientes ejercicios se pide al

estudiante hallar el nivel de produccin en el
cual se maximiza el beneficio, dadas las
funciones de ingreso y costo total. (Ver
Dowling, 1982).

IT = 600Q 5
Q
CT
= 320 + 20Q Donde R es la funcin de ingreso y C
la funcin de costos. El beneficio de la
empresa se define como el ingreso total menos el costo total,
es decir,

= IT CT
de manera que
= 2 320 + 20Q( )
600
2
Q5
Q
Por
tant
o
= 600Q5Q 320 20Q
Para hallar los valores crticos, se hallan
las condiciones de primer orden (CPO) que es
tomar la primera derivada e igualar a cero:

=10Q+580 = 0

 1
0
Q

5
8
0

P
o
r

l
o

q
u
e
Q
58
58
=
0
1
0

Que es el valor crtico.

Ahora se aplica el criterio de la segunda derivada:

2

2 =10

Que es negativa, por lo tanto la funcin de

beneficios, como era de esperarse, tiene un
mximo relativo en Q = 58. El beneficio ser
= 2
320 20 58( que se halla reemplazando el
600 58 )
) valor
5 58( =16500

)
(
de Q en la ecuacin original o primitiva.

Operando igual que en el caso anterior se tiene:

R 2
;C = 2000+100Q
=13
00Q
4Q

La funcin de beneficio estar dada por:

= IT 2
2000+100Q( )
CT
=1300Q4
Q
2
=1300Q4Q 2000100Q
163
 2
2000
=1300Q
100Q4
Q
2
= 4Q +1200Q 2000
Por las condiciones de primer orden se tiene que:

=8Q+1200

 8Q = 1200
Q
12
= = 150
00
8

que sera el punto crtico. Ahora por el

criterio de la segunda derivada o
condiciones de segundo orden se tiene:
2

=8
2
negativa, criterio por el cual se deduce que la
funcin de beneficio est en un punto mximo
como se espera que suceda.

El beneficio ser
=1300 2 2000100 150( ) = 88000
150
)

4 150(

)
(

Para el caso de funciones de varias variables, en esta caso

dos, el problema
de optimizacin sera, dada una funcin C:
C+ 2 2xy40x+180
2

=6
y
8
x

Es una funcin de costos en que incurre la

empresa por producir dos bienes, x y y; el
objetivo de la empresa es minimizar los costos,
se pide:

5.1. Minimizar los costos, es decir optimizar

la funcin, encontrar los puntos crticos

5.2. Hallar o aplicar las condiciones de segundo orden y

tomar una decisin

5.3. Evaluar la funcin en los valores crticos.

Ya que es una funcin de dos variables, se

hallan las derivadas parciales por medio de las
CPO:

=16x2y40 = 0

=12y2x42

 Entonces:
16x2y40 = 0
16x402y
16x40
y
=2
Por lo que

164
 y =8x20
12(8x20) 2x42
96x2402x42
94x24042
94x =282
282
x=
94
=3
Por tanto
16(3)2y40 = 0
482y40 = 0
82y = 0
8
y4
=4
y
=

Ahora, por las condiciones de segundo orden,

2

C=16>0
2
x
2

C=12>0
2
y
Por lo que la funcin est en un mnimo y
los costos totales se minimizan en x =3 y y
=4. Reemplazando esos valores en la
primitiva:
C 2 2
( 3 ) +6( 4 ) 40(3) 42(4)+180 = 36
=
2(3)(4)
8

Ahora se trabajar con una funcin de beneficios. Como

es de esperarse,
sta debe estar en un punto mximo.

Dada la funcin de beneficios:

2 = 2xy2y
2
+ 210y 18.

Se pide maximizar los beneficios y aplicar las condiciones de

segundo orden.

=1606x2y = 0


=2x4y+210 = 0

 1606x =2y
1606x
y
=2
3x
y
=
8
0
Retomando
2x 4y + 210 = 0

165
 Haciendo los reemplazos respectivos:
2x4(803x)+210=0
2x320+12x+120 ==
12x2x320+120
10x320+120 =0
10x =320120
200
x 10
=20
x
=

Reemplazando:
1606(20)2y = 0
1601202y = 0
402y
40
y2
=20
y
=

Por las condiciones de segundo orden:

2

=6
2
x
2

=4
2
y
Ambos negativos, por tanto la funcin se
encuentra en un punto mximo como requiere
el problema.

Haciendo los reemplazos correspondientes:

2 2
2(20 ) +120(20) 18 = 2782
=160(2 )(20
0)3(2
0)
A3. Referencias

Dowling, E. (1982). Teora y problemas de

matemticas para economistas. Mxico.
Varios ejercicios son tomados de este texto.
Bittinger, M. (2000). Clculo. Addison
Wesley. Los ejercicios sobre el excedente
del productor y del consumidor son adaptados
de este texto. Osborne, M; Rubinstein, A.
(1994). A Course in Game Theory. MIT Press.

166