i

Srgio Alfredo Macore

DEMONSTRAES FINANCEIRAS COMO BASE PARA CONCESSO DE CRDITO

Estudo de Caso na MM Integrated Steel Mills Moambique, Lda 2014 2015

(Licenciatura em Contabilidade com habilidades em Auditoria)

Universidade. Pedagogica.

Nampula.

2017
 i

Srgio Alfredo Macore

DEMONSTRAES FINANCEIRAS COMO BASE PARA CONCESSO DE CRDITO

Estudo de Caso na MM Integrated Steel Mills Moambique, Lda 2014 2015

Monografia Cientifica a ser apresentada no

departamento de Contabilidade e Gesto da
Universidade Pedaggica para requisito de
obteno em Contabilidade com habilidades em
Auditoria.

Orientador

Msc. Armando Agostinho Tomas

Universidade Pedaggica

Nampula

2017
 ii

NDICE
LISTA DE TABELAS ................................................................................................................v
LISTA DE GRFICOS ............................................................................................................ vi
LISTA DE FIGURAS .............................................................................................................. vii
LISTA DE ABREVIATURAS ................................................................................................ viii
DECLARAO ....................................................................................................................... ix
DEDICATRIA .........................................................................................................................x
AGRADECIMENTO ................................................................................................................ xi
RESUMO ................................................................................................................................ xii
CAPITULO I INTRODUO .................................................................................................1
1.1.Introduo .........................................................................................................................1
1.2.Objecto do estudo ..............................................................................................................2
1.2.1.Objectivo Geral ...........................................................................................................2
1.2.2.Objectivos Especficos ................................................................................................2
1.3.Justificativas...................................................................................................................2
1.4.Problema ...........................................................................................................................3
1.5.Hipteses ...........................................................................................................................4
1.5.1.Hiptese Bsica ...........................................................................................................4
1.5.2.Hipteses Secundrias .................................................................................................4
1.6.Delimitao do tema ..........................................................................................................4
1.7.Estrutura do trabalho ..........................................................................................................4
CAPTULO II - REVISO DA LITERATURA .........................................................................5
2.1.Demonstraes Financeiras ................................................................................................5
2.1.1.Balanos ......................................................................................................................5
2.1.2.Demonstrao do Resultado do Exerccio ....................................................................5
2.1.3.A Demonstrao dos Fluxos de Caixa.......................... Erro! Marcador no definido.
2.1.4.Anlise das Demonstraes Financeiras.......................................................................6
2.2.Utilizadores da Anlise Financeira .....................................................................................6
2.3.Procedimentos Preliminares Anlise................................................................................7
2.3.1.Tcnicas de Anlise .....................................................................................................8
2.3.2.Anlise Vertical ........................................................... Erro! Marcador no definido.
 iii

2.3.3.Anlise Horizontal....................................................... Erro! Marcador no definido.

2.4.Tipos de demonstraes financeiras ...................................................................................8
2.4.1.Balano Patrimonial ....................................................................................................8
2.4.2.Demonstrao do Resultado do Exerccio ....................................................................9
2.4.3.Demonstrao dos Lucros e Prejuzos Acumulados ................................................... 10
2.4.4.Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Liquido.................................................. 10
2.4.5.Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos ................................................ 10
2.4.6.Demonstrao do Fluxo de Caixa .............................................................................. 11
2.5.Conceito de crdito .......................................................................................................... 11
2.5.1.Conceito de risco ....................................................................................................... 12
2.5.2.Factores de risco. ....................................................................................................... 12
2.5.3.Garantias ................................................................................................................... 13
2.6.Tipos de garantias ............................................................................................................ 13
2.6.1.Aval .......................................................................................................................... 13
2.6.2.Cauo de duplicatas ................................................................................................. 14
2.6.3.Cauo de cheques .................................................................................................... 14
2.7.Os Cs do Crdito ............................................................................................................ 16
2.7.1.Os Cs Tradicionais do Crdito .................................................................................. 16
2.7.2.Os Cs Modernos do Crdito ..................................................................................... 17
2.8.Os Trs Novos Cs do Crdito ......................................................................................... 17
2.8.1.As demonstraes financeiras e a concesso de crdito .............................................. 17
CAPITULO III METODOLOGIA DA PESQUISA................................................................ 18
3.1.Tipo de pesquisa .............................................................................................................. 18
3.2.Mtodo de procedimento ................................................... Erro! Marcador no definido.
3.3.Mtodo de abordagem: indutivo ......................................... Erro! Marcador no definido.
3.4.Tcnica de colecta de dados ............................................... Erro! Marcador no definido.
3.5.Populao ou Universo da Pesquisa ................................... Erro! Marcador no definido.
3.5.1.Universo ...................................................................... Erro! Marcador no definido.
3.5.2.Amostra da Pesquisa ................................................... Erro! Marcador no definido.
3.6.Instrumentos de processamento de dados ........................... Erro! Marcador no definido.
 iv

CAPITULO IV APRESENTAO, ANLISE E INTERPRETAO DE DADOS ....... Erro!

Marcador no definido.
4.1.Breve Historial................................................................................................................. 20
4.1.1.Objectivos estratgicos .............................................................................................. 22
4.1.2.Viso ......................................................................................................................... 22
4.1.3.Misso ....................................................................................................................... 22
4.1.4.Valores ...................................................................................................................... 23
4.1.5.Ambiente interno ....................................................................................................... 23
4.2.Anlise do ambiente......................................................................................................... 24
4.2.1.Variveis do macro e micro ambiente ........................................................................ 24
4.3.Pontos fortes e fracos, oportunidades e ameaas ............................................................... 26
4.3.1.Pontos fortes: ............................................................................................................ 26
4.3.2.Pontos fracos: ............................................................................................................ 27
4.3.3.Oportunidades ........................................................................................................... 27
4.3.4.Ameaas .................................................................................................................... 27
4.4.Apresentao de dados ..................................................................................................... 27
4.4.1.Respostas obtidas no momento da entrevista ............................................................. 27
4.5.Anlise e interpretao de dados ...................................................................................... 28
4.5.1.Dados pessoais .......................................................................................................... 28
4.5.2.Dados da empresa...................................................................................................... 30
4.5.3.Objectivos da empresa ............................................................................................... 33
4.6.Dados financeiros ............................................................................................................ 33
4.6.1.Conceito de crdito .................................................................................................... 33
4.7.Verificao de hiptese .................................................................................................... 36
4.6.2.Hipteses Secundrias ............................................................................................... 37
CAPITULO V CONCLUSES E SUGESTES.................................................................... 38
5.1.Concluso ........................................................................................................................ 38
5.2.Sugesto .......................................................................................................................... 39
Bibliografias ............................................................................................................................. 40
Sugesto
 v

LISTA DE TABELAS

Tabela 1 Balano patrimonial da MM Integrated S. M. Moz. 31/12/2013 a 31/12/2014 .......... 14

Tabela 2 Demonstraes de resultado do exerccio da empresa MM Integrated Steel Mills ..... 15

Tabela 3 - Respostas de entrevista ............................................................................................. 27

 vi

LISTA DE GRFICOS

Grfico 1: Sexo dos trabalhadores ............................................................................................. 28

Grfico 2: Nvel acadmico dos trabalhadores ........................................................................... 34

Grfico 3: Faixa etria dos trabalhadores ................................................................................... 29

Grfico 4: Experincia no ramo de actividade dos trabalhadores ............................................... 35

Grfico 5: Tipo de empresa ....................................................................................................... 36

Grfico 6: Ramo de actividade .................................................................................................. 36

Grfico 7: Facturamento ............................................................................................................ 37

Grfico 8: Nmero de trabalhadores .......................................................................................... 37

Grfico 9: Composio da empresa ........................................................................................... 38

Grfico 10: Para conceder crdito ao cliente o(a) analista faz um estudo das demonstraes
contabilsticas da empresa? ....................................................................................................... 39

Grfico 11: A empresa possui provises no que concerne ao pagamento de salrio? .................. 39

Grfico 12: Nos ltimos anos anteriores, a empresa solicitou emprstimos? .............................. 40

Grfico 13: Qual o destino dos emprstimos tomados para o reforo de capital giro? .............. 40

Grfico 14: Usa-se a anlise vertical nas demonstraes contabilsticas da empresa para conceder
crdito? ..................................................................................................................................... 41
 vii

LISTA DE FIGURAS

Figura 1: Vista frontal da Empresa MM Integrated S. M. Mozambique, Lda Nacala ................. 28

Figura 2: Entrada principal da Empresa MM Integrated S. M. Mozambique, Lda Nacala .......... 29

 viii

LISTA DE ABREVIATURAS

DF Demonstraes financeiras

DC Demonstraes Contabilisticas

CC Concesso de Crdito

VAL Valor Actual Lquido

RE Reembolsos de Emprstimos

FC Fluxo de Caixa

UP Universidade Pedaggica

NPC Normas de Procedimentos Contabilstico

 ix

DECLARAO

Declaro que este trabalho cientfico fruto da minha investigacao pessoal, o seu contedo
original e todas fontes consultadas esto devidamente mencionadas na bibliografia final deste
trabalho e sub oreintacoes do meu supervisor. Este e a primeira vez que submeto numa
instituicao de ensino para obtencao do grau em licenciatura em contabilidade com habilidade em
Auditoria.

Nampula, _____ Fevereiro de 2017

_____________________________________________

/ Srgio Alfredo Macore /

Supervisor

_______________________________________

/ Msc. Armando Agostinho Toms /

 x

DEDICATRIA

Dedico este trabalho aos meus pais.

 xi

AGRADECIMENTO

Ao meu supervisor, MSC. Armando Agostinho Toms, pelos ensinamentos.

minha namora Emlia das Neves Gaveta pela coragem da parte dela.

Aos amigos e demais familiares, pela fora e coragem que deram para a realizao deste
trabalho.

Muito obrigado.
 xii

RESUMO

A presente monografia com o tema sobre concesso de credito das demosntracoes no distrito de
nacala da empresa Integrated steel mills o que teve como tema, mtodos contabilsticos e a sobre
concesso de credito existiu por objectivo de dar a conhecer os diversos pontos que fazem
meno da criao de funcionamento da contabilidade dentro das empresas. A pesquisa mostrou
que ao criar-se uma empresa comercial deve se respeitar os cdigos de contas do plano para
melhor o funcionamento do patrimnio da prpria empresa. A pesquisa concluiu que para que
haja um bom funcionamento nas empresas preciso ter em conhecimento destes temas
apresentados.

Palavra-Chaves. Demonstraes Financeiras e Concesso de Crdito.

 1

CAPITULO I INTRODUO

1.1.Introduo
A presente monografia cientifica realizada no mbito de culminao do curso de Contabilidade
e Auditoria e cujo tema fala sobre concesso de credito na parte das demosntracoes financeiras
no distrito de Nacala.

Na verdade, as decises que acercam as instituies financeiras so sempre objecto de muito

cuidado por parte dos gerentes de crdito, uma deciso tomada hoje poder causar uma srie de
efeitos no futuro, embora se tenha grande dificuldade em estabelecer estes efeitos ou mesmo
identific-los e quantific-los, estas situaes so tanto mais difceis de serem tratadas quanto
maiores forem os riscos e as incertezas do cenrio econmico. Pode-se considerar que os bancos
e instituies financeiras, em geral, como emprestadores de capital e financiadores de bens de
capital pelas empresas, representam o principal grupo de usurios das demonstraes financeiras
das empresas.

Em Moambique a anlise de crdito era feita somente atravs do estudo do cadastro, isto at a
dcada de 60. Tal anlise consistia no processo de troca de informaes sobre pontualidade em
saldar dvidas, valores das operaes efectuadas e outras informaes dessa natureza. A vinda de
bancos estrangeiros fortaleceu o uso das anlises mais aprimoradas. A boa prtica bancria
exclui que seja feita somente anlise cadastral e coloque em risco os recursos administrados
emprestando-os para empresas que no estejam dispostas a fornecer dados contabilsticos e
apresentar informaes fidedignas sobre sua situao financeira.

Mesmo em polticas de crdito a curto prazo, deve-se admitir que, como poltica de
relacionamento comercial com o cliente, uma anlise que considerasse tambm aspectos de
longo prazo, em face da possibilidade de renovao daquelas operaes. Este estudo discorrer
sobre o mtodo de anlise financeira atravs de ndices, de maneira prtica e sucinta, do
contrrio seria muito oneroso e gastaria tempo demasiadamente aos encarregados da carteira de
crdito em fazer anlises minuciosas e que talvez no fossem suficientes para a tomada de
deciso rpida e segura, impossibilitando uma aplicao prtica e objectiva.
 2

1.2.Objecto do estudo

O presente trabalho tem como objecto de estudo analisar a eficincias do modelo das
demonstraes financeiras na concesso de crdito para as empresas, em particular MM
Integrated Steel Mills Mozambique, Lda no perodo compreendido entre 2014 2015.

1.2.1.Objectivo Geral

Analisar as demonstraes financeiras das empresas como base para concesso de

crdito, em particular na MMI Integrated Steel Mills Mozambique, Lda 2014 2015.

1.2.2.Objectivos Especficos

Identificar os riscos nas situaes de emprstimo atravs de equaes que utilizam dados
do Balano Patrimonial e Demonstrao do Resultado do Exerccio.
Apresentar solues para tomada de deciso no momento da solicitao do crdito, por
meio da anlise de ndices financeiros, proporcionando condies para analisar situaes
de emprstimos;
Avaliar a capacidade de pagamento em um exemplo prtico. Analisando as
demonstraes contabilsticas e comparando os resultados dos ndices financeiros.

1.3.Justificativas

A importncia deste trabalho se justifica no fato de verificar o processo de concesso de crdito

para as empresas como sendo um segmento econmico de grande representatividade para o
mundo empresarial, analisando as rotinas que envolvem a concesso do crdito no mbito das
empresas em Moambique.

Mas por outro lado, a presente monografia muito imprescindvel, uma vez que, possibilitar
aos gestores financeiros ou ao encarregado da carteira de crdito, tomar decises com maior
rapidez e que minimizem os riscos das operaes financeiras, pois as decises em operaes de
tomada de recursos so sempre delicadas, seja para a parte dos executivos ou pela parte dos
gerentes de instituies financeiras que tomaro a deciso de deferir, modificar ou indeferir a
solicitao dos recursos.
 3

Por outro lado, em condies limites poder significar o fracasso ou o sucesso de uma instituio
financeira. O acto de decidir a mais importante funo do gerente, pois este o responsvel por
garantir a agilidade, continuidade, qualidade e a segurana dos activos que administra. Atravs
de uma orientao geral que envolve o processo decisrio de crdito, todos aqueles que estejam a
ele ligados, directa ou indirectamente, devem buscar informaes adequadas para uma avaliao
do potencial de crdito do cliente, no caso do gerente que deferir ou no a solicitao e no caso
da empresa tomadora, o administrador financeiro.

Geralmente, ao solicitar um emprstimo, seja em qualquer instituio financeira, h um tempo

relativamente longo at sua deciso. Tal fato ocorre principalmente, em virtude de cadastros mal
elaborados e anlises superficiais por parte das instituies financeiras, desconhecendo ou no
dando a devida importncia ao Balano Patrimonial e as Demonstraes Contabilsticas da
empresa solicitante. Sendo assim, fundamental um estudo em anlise de crdito de pessoas
jurdicas; pois, trar benefcios a ambas as partes, no processo decisrio, e garantir uma melhor
obteno de recursos possveis, de acordo com seus demonstrativos contabilsticos.

1.4.Problema

O presente trabalho cientfico de estrema importncia que os gestores tenham actualmente as

empresas operam num ambiente bastante competitivo e exigente o que torna o processo de
gesto bastante desafiador, obrigando os gestores, accionistas e credores a terem cada vez mais
necessidade de tomarem decises mais rpidas e com o mnimo de margem de erros para que as
organizaes possam sobreviver agressividade do mercado.

Com o intuito a cima explanado, coloca-se como pergunta de partida:

Ate que ponto a extraco de indicadores financeiros atravs de balano das empresas
fornece mecanismos para a tomada de deciso e assegura por parte dos gestores das
instituies financeiras, em particular na MM Integrated Steel Mills Mozambique, Lda?
 4

1.5.Hipteses

1.5.1.Hiptese Bsica

Por meio das demonstraes contabilsticas das empresas os gestores das instituies
financeiras podero ter mais confiana na deciso de deferir ou indeferir um emprstimo.

1.5.2.Hipteses Secundrias
H1: Com a anlise de indicadores e ndices poder-se- fazer com baixa margem de risco,
operaes de crditos para empresas.
H2: A anlise das demonstraes apenas mostra a posio esttica da empresa em
determinado tempo, o que no garante o mesmo desempenho no futuro.
H3: , tambm, vlido ter conhecimento dos emprstimos que a empresa saldou, ou no,
com as instituies financeiras com as quais fez operaes, alm de analisar indicadores
pormenorizadamente.

1.6.Delimitao do tema

O presente trabalho ser realizado concretamente na provncia de Nampula no distrito de Nacala

Porto na empresa MM Intergrated Steel Mills Mozambique, Lda nos anos de 2014 a 2015.

1.7.Estrutura do trabalho

Este trabalho contempla 5 captulos que esto divididos da seguinte maneira:

No primeiro captulo encontramos a introduo, objectivos propostos, justificativas,

problematizao, hipteses e delimitao do tema.

No segundo captulo encontramos a contextualizao do tema onde vrios autores esto a

explanar a cerca de crdito, demonstraes financeiras.

No terceiro capitulo esta focada apenas as metodologias que so usadas para a consecuo deste
trabalho, as tcnicas de pesquisa entre outras normas.

No quarto capitulo esta a apresentao do tema e analise interpretao do tema. E por fim no
ltimo captulo encontramos as concluses e recomendaes/sugestes, bibliografia e apndices.
 5

CAPTULO II - REVISO DA LITERATURA

2.1.Demonstraes Financeiras

2.1.1.Balanos

De acordo Franco (1989, p.39) Balano Patrimonial a representao sinttica dos elementos
que formam o patrimnio, evidenciando a diferencial que completa a equao entre seus valores
positivos e negativos.

Segundo Ribeiro (2008, p.39), balano patrimonial uma demonstrao financeira

(contabilstica) que evidncia de forma qualitativa e quantitativa, em uma determinada data, a
situao patrimonial e financeira de uma entidade. Ross et al. (1998, p.38), balano
patrimonial um retracto instantneo da empresa. um modo conveniente de organizar e
sintetizar o que uma empresa possui (seus activos), o que uma empresa deve (suas
exigibilidades), num dado momento.

Assim, compreendemos que o balano patrimonial a pea contabilstica que retracta a posio
(saldo) das contas de uma entidade aps todos os lanamentos das operaes de um perodo
terem sido feitos, aps todos os provisionamentos (depreciao, devedores duvidosos, etc.) e
ajustes, bem como aps o encerramento das contas de receita e despesa tambm terem sido
executados, ou seja, o Balano Patrimonial resultado de uma serie de eventos que ocorreram no
patrimnio da entidade e que foram sintetizados numa demonstrao.

De acordo MARION (2006. P 42) o balano patrimonial tem por finalidade demonstrar a
situao financeira e patrimonial da entidade em determinado perodo, e composto por trs
elementos bsicos: Activo, Passivo e Patrimnio Liquido.

2.1.2.Demonstrao do Resultado do Exerccio

A Demonstrao dos Fluxos de Caixa (DFC), procura explicar a forma como gerado e utilizado
o dinheiro evidenciando os fluxos de recebimentos e de pagamentos de determinada entidade no
exerccio econmico, e reconciliando o saldo inicial e final de caixa e seus equivalentes.
 6

2.1.4.Anlise das Demonstraes Financeiras

2.2.Utilizadores da Anlise Financeira

O estudo da situao econmico-financeiro das empresas interessa a todos os stakeholders das

empresas, dado que todos eles necessitam de informao financeira que seja til para o apoio
tomada de deciso. De facto, o diagnstico financeiro pode ser utilizado tanto a nvel interno
como externo, j que informao financeira e a sua interpretao constituem o objecto essencial
de comunicao entre a empresa e o meio envolvente.

Apresentam-se de seguida, e de forma resumida, alguns dos grupos de stakeholders e suas

respectivas necessidades da informao:

Gestores necessitam da informao econmico-financeira, a fim de puderem tomar

decises, por exemplo, acerca dos financiamentos e investimentos, bem como as medidas
correctoras da situao financeira ou econmica financeira.
Accionistas ou scios esta classe de investidores preocupa-se essencialmente com o
risco inerente ao seu investimento, bem como com a realidade que este lhe proporciona.
Precisam, de informao que os ajude a tomar a deciso quanto aquisio, manuteno,
ou venda de uma determinada participao numa empresa.
Clientes - necessitam da informao capaz de lhes permitir aferir sobre a probabilidade
de continuidade da empresa, essencialmente se fazem importantes adiantamentos ou
esto muito dependentes de uma determinada empresa.
Fornecedores - a perspectiva da anlise da empresa essencialmente de curto prazo,
preocupando-se com a capacidade da empresa pagar as suas dvidas nas respectivas datas
de vencimento.
Credores - para o caso desses intervenientes, como sejam as instituies financeiras e os
obrigacionistas, a informao da empresa permitir-lhes- analisar a capacidade da
empresa amortizar os emprstimos contrados, bem como os respectivos juros.
Trabalhadores e sindicatos - estes stakeholders esto particularmente interessados em
analisar a estabilidade financeira, e a rendibilidade da empresa, que se reflectira na
capacidade da empresas pagar as respectivas remuneraes, oferecer benefcios e criar
oportunidades de emprego.
 7

Administrao fiscal - a informao ser til, por exemplo, por razoes fiscais
(tributao) e para fins de elaborao de estatsticas.

2.3.Procedimentos Preliminares Anlise

Todas as demonstraes financeiras so documentos essencialmente histricos, que informam o

que ocorreu em perodos passados. A anlise das demonstraes financeiras envolve a seleco
cuidadosa dos dados neles apresentados, visando a utilizao desses dados para fins de tomada
de deciso.

Para que a tomada de deciso ocorra de maneira adequada, se faz necessrio o cumprimento de
procedimentos preliminares ao processo de anlise. Como primeiro procedimento pode-se
destacar a definio dos objectivos da anlise.

Verifica-se que usurios diferentes tem objectivos diferentes com relao as informaes geradas
pela anlise das demonstraes financeiras. Dessa forma, percebe-se que os accionistas se voltam
para lucratividade e dividendos futuros; os credores se preocupam com a capacidade de
pagamentos; os gestores analisam as alternativas de investimento e opes de financiamento
disponveis. preciso que, antes de se iniciar os procedimentos de anlise, sejam bem
delimitados os objectivos da anlise e a quais stakeholders sero direccionados os resultados
desta anlise.

Finalmente, para que a anlise das demonstraes financeiras gere informaes teis para
tomada de deciso pode ser necessrio a adopo de procedimentos de reclassificao.
Reclassificao significa um reagrupamento de algumas contas das demonstraes financeiras. A
reclassificao efectua ajustes necessrios para melhorar a eficincia da anlise.

Como procedimentos de reclassificao podem ser citados:

Padronizao de forma de apresentao e nomenclaturas das demonstraes financeiras;

A conta duplicatas descontadas que representada como redutora do Activo Circulante
deve ser reclassificada para o Passivo Circulante, devido as peculiaridades da operao
que a originou;
 8

A conta despesas do exerccio seguinte que representada no Activo Circulante e a

nica desse grupo que no se convertera em dinheiro, devendo ser reclassificada
deduzindo o Patrimnio Liquido; e
As demonstraes financeiras analisadas foram elaboradas com o conceito contabilstico
de curto prazo (circulante) e longo prazo (no circulante). Alguns objectivos da anlise
podero exigir que operaes com valores a receber ou a pagar sejam reclassificadas pelo
conceito financeiro de curto prazo e longo prazo.

2.3.1.Tcnicas de Anlise

Na anlise do Activo, ela mede como a empresa distribuiu ou usou seus recursos dentro do
Activo. O Total do Activo a base de clculo para todas as contas do Activo. Na anlise do
Passivo mais Patrimnio Liquido, ela mede como a empresa obteve os recursos que esto
ajudando a financiar seus Activos. O Total do Passivo mais Patrimnio Liquido a base de
clculo para todas as contas que representam origens de recursos (que sempre tem o mesmo total
que o Activo).

Na anlise da Demonstrao de Resultados, ela mede quanto cada custo ou despesa consumiu
das receitas e, no fim, se houve lucros ou prejuzos. A Receita Liquida de Vendas ou Vendas
Liquidas a base de clculo para todas as contas da Demonstrao de Resultados.

2.4.Tipos de demonstraes financeiras

Segundo a IAS as Demonstraes Financeiras so o conjunto de informaes que devem ser

elaboradas pelas empresas e demais entidades com o objectivo de proporcionar informaes
sobre a posio financeira, o desempenho e as alteraes na posio financeira de uma entidade e
que seja til a um conjunto alargado de utilizadores para tomarem decises econmicas. Para dar
uma maior clareza sobre as demonstraes Contabilsticas sero elencadas de forma sucinta cada
uma delas, no intuito de apresentar uma viso geral das mesmas, conforme a seguir:

2.4.1.Balano Patrimonial

O Balano Patrimonial um demonstrativo que traz importantes informaes sobre a estrutura

contabilstica e os seus elementos directamente relacionados com a mensurao do balano so
os activos, passivos e capital prprio. Conforme exposto por Kroetz (2000:36), nele se sintetiza,
 9

na forma de origem e aplicaes, a riqueza da entidade, servindo de ferramenta para anlises e

controles, objectivando estudar o comportamento e tendncias do patrimnio.

Tabela 1 Balano patrimonial da MM Integrated Steel Mills 31/12/2013 a 31/12/2014

ACTIVO 31-dez-2014 31-Dez-2013

Activo no corrente
Activos tangveis 331.200,84 183.690
Depreciaes acumuladas - 72.251,28 -31.171
Total do activo no corrente 258.949,56 152.519
Activo corrente
Outros devedores 70.059,60 -------
Bancos 1.108.579,63 133.491
Total do activo corrente 1.178.639,23 133.491
TOTAL DO ACTIVO 1.437.588,79 286.010
CAPITAL PROPRIO E PASSIVO
Capital social 20.000,00 20.000,00
Resultados transitados 141.047 --------
Resultado liquido do exerccio 972.672,50 141.047
TOTAL DO CAPITAL PROPRIO 1.133.674,50 161.047
Passivo corrente
Impostos a pagar 106.614,34 33.777
Outros credores 197.299,93 91.186
TOTAL DO PASSIVO 303.914,27 124.963
TOTAL DO CAPITAL PROPRIO E PASSIVO 1.437.588,79 286.010

Fonte: Adaptado pelo autor 2016, a partir dos relatrios da empresa MM Integrated Steel Mills

2.4.2.Demonstrao do Resultado do Exerccio

A Demonstrao do Resultado do Exerccio uma pea contabilstica que apresenta a gesto

econmica e financeira de uma empresa. Conforme Assaf Neto (2001:75), esse demonstrativo
visa a fornecer, de maneira esquematizada, os resultados (lucro ou prejuzo) auferidos pela
empresa em determinado exerccio social.
 10

Tabela 2 Demonstraes de resultado do exerccio 31/12/2013 a 31/12/2014 da empresa

MM Integrated Stell Mills

DESCRIO 2014 2013

PROVEITOS OPERACIONAIS
Prestao de servios 3.138.170,05 768.420
Total dos proveitos operacionais 3.138.170,05 768.420
CUSTOS OPERACIONAIS
Gastos com o pessoal 672.000,00 91.500
Fornecimento e servios de terceiros 1.253.252,27 504.702
Depreciao do perodo 41.081,28 31.170,98
Total dos custos operacionais 1.966.333,55 627.372,98
Resultado antes do imposto 1.171.836,50 141.047,02
Imposto sobre rendimento -199.209 ------
Resultado liquido do exerccio 972.627,50 141.047,02

Fonte: Adaptado pelo autor 2016, a partir dos relatrios da empresa MM Integrated Steel Mills

2.4.3.Demonstrao dos Lucros e Prejuzos Acumulados

Esse demonstrativo descreve os elementos que provocaram modificao, para mais ou menos no
saldo da conta lucros e prejuzos acumulados. Em funo das informaes referentes a estes
demonstrativos estarem inseridas na Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido,
quando a empresa optar pela elaborao deste ltimo, no ter obrigao de elaborar a
Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados.

2.4.4.Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Liquido

De acordo com Reis (2003), a demonstrao mostra as variaes ocorridas em cada uma das
contas integrantes do grupo patrimnio lquido. Assim, englobando a Demonstrao de Lucros e
Prejuzos Acumulados, tornando desnecessria a sua elaborao.

2.4.5.Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos

Corresponde assim como o Balano Patrimonial, a uma demonstrao da movimentao liquida

da entrada (origem) e da sada (aplicao) de recursos. Origina-se basicamente de uma anlise
 11

das variaes ocorridas na posio financeira da empresa (activos e passivos circulantes), cuja
diferena representa o capital circulante lquido.

2.4.6.Demonstrao do Fluxo de Caixa

Alm destas demonstraes, a Demonstrao de Fluxo de Caixa, mesmo no sendo obrigatria,

as empresas vem publicando com o objectivo de fornecer informaes sobre a movimentao das
disponibilidades da empresa e demonstrar o impacto final de tal movimentao nesse grupo de
contas, tendo como objectivo principal explica a variao da disponibilidade imediata da
empresa.

2.5.Conceito de crdito

Segundo SCHRICKEL (2000) crdito todo acto de vontade ou disposio de algum destacar
ou ceder, temporariamente, parte de seu patrimnio a um terceiro, com expectativa de que esta
parcela volte sua posse integralmente, depois de decorrido o tempo estipulado.

Esta parte do patrimnio pode estar materializada por dinheiro (emprstimo monetrio) ou bens
(emprstimos para uso, ou venda com pagamento parcelado, ou a prazo). Pelo facto de esta
cesso patrimonial envolver expectativas quanto ao recebimento da parte cedida, imperativo
reconhecer que a qualquer crdito est associada a noo risco, portanto o gerente de crdito
deve lembrar-se que, ao vender um crdito, est automaticamente comprando um risco com
todos os problemas e benefcios que a transaco envolve.

Numa viso macroeconmica, o crdito cumpre importante papel econmico e social, pois
possibilita s empresas aumentarem seu nvel de actividade, estimula o consumo, influenciando
assim a demanda, ajuda as pessoas a obterem moradia, facilita a efectivao de projectos para os
quais as empresas no disponham de recursos suficientes. Por outro lado, o crdito pode tornar
empresas e pessoas fsicas altamente endividadas, como pode ser forte componente de um
processo inflacionrio.
 12

2.5.1.Conceito de risco

O risco sempre estar presente em qualquer emprstimo No h emprstimo sem risco. Porm, o
risco deve ser razovel e compatvel ao negcio da instituio financeira e sua receita mnima
almejada.

A incerteza quanto ao futuro torna a anlise de crdito, e por consequncia o risco, extremamente
desafiador e exige capacitao tcnica especfica, tornando-a mais que certamente dependente do
elemento humano, no podendo jamais ser substituda por qualquer meio ciberntico, melhor
dizendo; no existem modelos matemticos que eliminem o risco, ser sempre indispensvel o
parecer do comit de crdito.

2.5.2.Factores de risco.

Os factores identificados como responsveis pelas perdas bancrias em concesses de crditos,

usualmente so divididos em duas partes: internos e externos.

A fraca qualidade no processo de anlise de crdito (factor interno) e o agravamento da situao

macroeconmica (factor externo), podem resultar na escassez de tomadores saudveis. Essa
situao tende a influenciar na maior concentrao de emprstimos com tomadores de alto risco,
o que pode resultar na diminuio da receita e da lucratividade. Factores internos independem da
economia e esto relacionados com as caractersticas de uma empresa.

Os factores internos so decorrncia de:

Profissionais desqualificados;
Controlo de Poltica de crdito;
Volatilidade das taxas de juros;
Taxa de inflao;
Carcter dos tomadores;
Taxa de desemprego.
Riscos inadequados;
Ausncia de modelos estatsticos;
Concentrao de emprstimos em tomadores de alto risco.
 13

Factores externos esto directamente ligados a situao econmica, os quais determinam o nvel
de actividade econmica e de taxa de juros. Os factores externos so decorrncia de:

2.5.3.Garantias

A finalidade da garantia evitar que factores imprevisveis, ocorridos aps a concesso do

crdito, impossibilitem a liquidao do emprstimo, por mais que a parte tomadora seja idnea
com suas obrigaes, sempre haver o risco, seja por factores climticos, cambiais, poltica
fiscal, morte do principal dirigente da empresa, incndio, entre outras causas. A garantia
considerada pelo Banco Central, como uma das regras de boa tcnica bancria, e estabelece que
os bancos comerciais, na realizao de operaes de crdito, exijam uma garantia adequada ao
crdito.

Para as instituies financeiras, as melhores garantias so aquelas que possuem maior liquidez,
ou seja, aquelas cuja converso em caixa e respectiva liquidao do contrato de crdito
independem de sentena judicial, mesmo assim os gerentes de instituies financeiras nunca
deve considerar a concesso de um emprstimo exclusivamente em funo da garantia. Em toda
concesso de crdito, o gerente dever ter a convico de que no ser necessrio utilizar a
garantia para liquidar o emprstimo.

2.6.Tipos de garantias

2.6.1.Aval

O aval uma garantia oferecida por um terceiro, que por este ato se torna devedor solidrio do
devedor principal. A relao que se estabelece entre o avalista e o avalizado pessoal, directa e
intransfervel. Diz-se comummente que o avalista, ao dar sua garantia, constitui-se no principal
pagador da obrigao, dada a solidariedade estabelecida entre o devedor e seu garantidor em
relao ao emprestador. (SCHRICKEL, P. 165)

O aval caracterizado por ser uma garantia pessoal, ou seja, se o tomador da dvida no cumprir
com suas obrigaes, quem responder ser a pessoal que assinou como avalista. O aval
normalmente atrelado a todas as operaes de crdito, por ser a forma de garantia mais comum.
Para a instituio financeira o aval de boa norma bancria no que se refere a diminuio do
 14

risco em casos de inadimplncia do cliente ou de concordata ou falncia da empresa devedora,

existem casos em que o avalista o dono ou scio da empresa, se esta pede falncia, o dono
responder de mesma forma sobre suas dvidas, porm na posio de pessoa fsica, como
avalista.

O aval garante apenas o valor que est expresso no ttulo de crdito avalizado. Muitos bancos
aps executarem o tomador e seu avalista pretendem que eles assumam tambm as
responsabilidades por obrigaes que vo alm das previstas na promissria, o que, s vezes
pode funcionar nos tribunais.

O que o responsvel pela carteira de crdito deve tomar cuidado ao exigir assinatura de um
avalista atentar para que o ttulo esteja legvel e bem formalizado, conferir, alm da assinatura,
os poderes de quem assinou (mediante procurao, estatuto ou contrato social), que o avalista e
os dados sejam os mesmos citados no contrato e que o valor do ttulo de crdito seja suficiente
para cobrir o valor do crdito, com os respectivos encargos.

2.6.2.Cauo de duplicatas

Duplicata um ttulo de crdito que se extrai em consequncia de uma factura de venda

mercantil ou prestao de servios. A cauo de duplicatas s produz efeitos a partir da efectiva
entrega dos ttulos ao credor. Portanto, na cauo de duplicatas, somente podemos considerar a
existncia da garantia, a partir do momento em que os ttulos forem entregues ao banco.
(SANTOS, P. 37).

2.6.3.Cauo de cheques

O contrato de emprstimo pode ter como forma de garantia a vinculao de cheques, o prazo
para a apresentao de cheques, para o pagamento, de 30 dias a partir de sua emisso, quando
for emitido na praa (cidade) onde deve ser pago, e de 60 dias quando emitido em outra praa.

O prazo de prescrio do cheque (perda do direito de cobrar judicialmente) de seis meses a

contar do final do prazo de apresentao.
 15

A anlise de crdito um instrumento essencial para um bom resultado de uma deciso de

crdito. A anlise de crdito proporciona uma viso geral da empresa demandante, fornecendo de
forma clara e objectiva o seu desempenho econmico-financeiro. O levantamento da situao da
empresa feito com base na anlise de suas demonstraes financeiras, do grupo e sector em que
faz parte e tambm de aspectos polticos e econmicos.

Segundo Matarazzo (2003, p. 17):

O analista de balanos preocupa-se com as demonstraes

financeiras que, por sua vez, precisam ser transformadas em
informaes que permitam concluir se a empresa merece ou no
crdito, se vem sendo bem ou mal administrada, se tem ou no
condies de pagar suas dvidas, se ou no lucrativa, se vem
evoluindo ou regredindo, se eficiente ou ineficiente, se ir falir
ou se continuar operando.
Blatt (1999, p. 38) apresenta os seis pilares da concesso de crdito:

Informao creditcia: Indica que as decises de crdito so embaadas nas informaes

colectadas, as quais devem ser de fontes confiveis e ntegras.
Histrico de Pagamento: Neste pilar analisado o histrico de pagamento do cliente em
relao a outros fornecedores. Uma vez que o cliente possui uma boa conduta de
pagamento com os credores actuais aumenta a probabilidade de ser um bom pagador
futuro.
Identificao do Cliente: Neste pilar deve-se conhecer o cliente e a sua rede de
relacionamento.
Anlise das Demonstraes Financeiras: Neste pilar sero analisadas a demonstraes
financeiras da empresa, a fim de apurar sua sade financeira e influenciar a deciso de
crdito.
Qualidade de Cobrana: A qualidade no momento da anlise de crdito ser fundamental
em caso de futuras aces de cobrana.
Fortalecimento da Venda a Crdito: O analista de crdito, alm de ser responsvel por
reduzir o risco de crdito e aumento do fluxo de caixa da cobrana, tambm responsvel
por gerar a venda a crdito.

Ainda Blatt (1999, p. 40), apresenta os elementos fundamentais na concesso de crdito:

 16

Segurana: O credor ao conceder crdito, aceita correr um risco,

por confiar no cliente... Para saber se o cliente merece ou no, tem
que se analisar seu carcter e capacidade por meio da ficha
cadastral e sua capacidade e capital mediante seus demonstrativos
contabilsticas. Liquidez: a sua capacidade de pagamento... Esta
certeza reforado pela anlise da situao financeira e
capacidade de pagamento.

2.7.Os Cs do Crdito

Em se tratando de anlise de crdito indispensvel citar os Cs do Crdito. A seguir ser

demonstrada a definio de cada C e tambm uma diviso proposta por Blatt (1999), onde cita,
alm dos Cs Tradicionais do Crdito, os Cs Modernos do Crdito e os Trs Novos Cs do
Crdito.

2.7.1.Os Cs Tradicionais do Crdito

Os Cs tradicionais so: Carcter, Capacidade, Capital, Colateral, Condies e Conglomerado. A

avaliao dos Cs do Crdito fornece informaes que sero necessrias para identificar uma
possvel perda no processo de concesso de crdito. Segundo Blatt (1999, p. 42): Os Cs de
crdito fornecem uma viso da complexidade que uma avaliao de crdito pode assumir. Tal
complexidade frequentemente implica um grau de subjectividade elevado no que tange a deciso
propriamente dita.

Quanto ao primeiro C do crdito, Carcter, baseia-se ao risco moral. Indica a inteno do

tomador em honrar ou no o compromisso que foi assumido junto instituio financeira. A
tendncia que as pessoas (fsicas ou jurdicas) tendem a ser honestas principalmente quando os
negcios em que actuam esto prosperando. Porm, neste quesito avaliado o compromisso do
tomador em pagar suas dvidas em tempos de crise. Segundo Blatt (1999, p.43), a pergunta-
chave do carcter: a pessoa ou empresa tem reputao de honestidade a ponto de fazer
esforo para pagar suas obrigaes?

Quanto ao segundo C do crdito, Capacidade, segundo os autores que tratam desse assunto,
avaliar a capacidade do tomador de crdito muito subjectivo e por isso difcil de mensurar. A
capacidade avalia a habilidade de gesto do cliente, ou seja, no caso de empresas avalia a
habilidade administrativa de seus dirigentes em lidar com as constantes mudanas do cenrio
econmico em que faz parte.
 17

2.7.2.Os Cs Modernos do Crdito

Segundo Blatt (1999), ainda existem mais trs Cs que podem ser avaliados no processo
decisrio de crdito gerando mais informaes no processo da anlise. O primeiro
Consistncia, que indica a escolha do alvo de mercado, estando directamente ligada a poltica do
credor, da conjuntura econmica, etc. O segundo a Comunicao, que se refere agilidade na
obteno e anlise das informaes necessrias ao processo de concesso crdito. E por ltimo o
Controlo, que trata basicamente da gesto do crdito que foi concedido. Supervisionar
constantemente a situao do cliente para evitar problemas futuros.

2.8.Os Trs Novos Cs do Crdito

Ainda segundo Blatt (1999), existem os trs novos Cs do crdito que esto adequados
realidade actual. O primeiro Concorrncia, em que o credor ir avaliar se o tomador
competitivo no mercado em que actua. O segundo Custos, onde ser analisado se o cliente
possui uma gesto de custos de qualidade. E o terceiro Caixa. Neste quesito verificado se o
cliente gera caixa.

2.8.1.As demonstraes financeiras e a concesso de crdito

Vrias razes levam a analisar as demonstraes financeiras das empresas, uma delas a
verificao da capacidade de manuteno e aquisio de crditos junto a instituies financeiras.

Segundo Assaf Neto (2010, p.40):

Os intermedirios financeiros, basicamente bancos comerciais e

de investimento, constituem-se tradicionalmente no principal
usurio da anlise de balanos... Os interesses dos bancos, em
geral, incluem o conhecimento da posio de curto e longo prazo
da empresa.
A anlise das demonstraes financeiras engloba um conjunto de instrumentos e mtodos que
permitem diagnosticar a situao financeira de uma empresa e tambm prever seu desempenho
futuro, tornado ento uma ferramenta essencial na anlise de crdito, pois oferece subsdios de
qual ser o limite mximo de emprstimos e financiamentos cedidos ao cliente.
 18

CAPITULO III METODOLOGIA DA PESQUISA

3.1.Tipo de pesquisa

O presente estudo caracteriza-se como uma pesquisa descritiva com abordagem qualitativa,
tendo em vista que se pretende, por meio da anlise crtica, descrever a importncia das
informaes contabilsticas no processo decisrio naquilo que seria a concesso de crdito.

3.2.Tcnica e colecta de dados

Na verdade a entrevista assim como o questionrio permitiu que a interecao fosse mais social.
Mas concretamente a forma de dialogo em que umas das partes do trabalho ao colectar os dados
e a forma como se apresenta:

Questionario por ser uma tcnica muito importane para a recolha de dados e pode se fazer
uma investigacao com um grande ou pequeno numero propiciando o objectivo ao
pesquisador;
Observao muito importante pois permite aos estudos mais complexos qundo se
pretende fazer analises muito descritivas e tem por objectivo remeter certas normas
passveis de generalizacoes.

Unverso e amostra da pesquisa

Define-se por amostra ou seja populao o conjunto de seres inanimados que contem pelo
menos umas das caractersticas preponderante de uma investigacao.

Na verdade em outros casos, o universo seria o conjunto de alguns elemetos assim como
fenmenos que podetm ter determinadas normas ou carateristicas comuns. Dai que a populaa
deste estudo ser baseada por 10 individualidades.

Unverso

Para este trabalho uma vez que no ira abranger toda a companhia, dai que ser uma parte dos
colaboradores em vrios sectores constituintes por exemplo: Contabilidade, administrao,
finanas, tesouraria.
 19

Amostra

A amostra constituda por 1 do sector de administrao, 1 da direco executiva, dois auxiliares

da administrao, trs analistas de credito ou de concesso de credito, 2 tcnicos de contas ou
revisores oficiais de contas assim como 1 da tesouraria.
 20

CAPITULO IV: APRESENTACAO, INTERPRETACAO DE DADOS

4.1.Breve Historial

A MM Integrated Steel Mills Mozambique, Limitada, foi criada em 16 de Maro de 2010 como
assenta a publicao que por escritura de dezasseis de Maro de dois mil e dez, lavrada de folhas
cento e oito e seguintes, do livro de notas para escrituras diverso nmero I trao quarenta e cinco,
do Cartrio Notarial de Nampula, foi constituda uma sociedade por quotas de responsabilidade
limitada entre os scios Kumar Vinodrai Pujara, Subhash Motibhai Patel e Vishnu Rooptal
Wadhawan, onde o capital subscrito e realizado em dinheiro foi de cinquenta mil meticais, sendo
uma quota no valor de trinta e cinco mil meticais, correspondente a setenta porcento do capital
social, pertencente ao scio Subhash M. Patel e duas quotas iguais de sete mil e quinhentos
meticais cada uma, correspondente a quinze porcento do capital social cada, pertencentes aos
scios Kumar V. Pujara e Vishnu R. Wadhawan e publicado no Boletim da Repblica n 13, III
srie de segunda-feira de 5 de Abril de 2010.

A origem da empresa esta directamente relacionada com o facto de o scio maioritrio o Sr.
Subhash M. Patel ser o fundador e presidente do Grupo Motisun que um conglomerado de
negcios diversificado privado com sede na Tanznia e com vrias empresas de fabricao de
materiais de construo, como ao, produtos de cobertura, cimento, tanques de plstico, tubos,
tintas etc. No alcance geogrfico abrange Sul, Centro Leste de frica onde tem prprias fbricas
localizadas na Tanznia, Moambique, Zmbia e Uganda.

A MM Integrated Steel Mills Mozambique, Lda. tem como objecto a produo e

comercializao de chapas de zinco e seus derivados, com importao e exportao, mas
inicialmente ela estava focada na compra e venda de chapas de zinco, ainda no tinha iniciado a
produo.

Em acta da assembleia-geral de 27 de Setembro de 2012 a empresa agendou e decidiu sobre a

diviso e cesso de quotas, entrada de novos scios, alterao do pacto social, mudana da sede
para a cidade de Nacala Porto. Quando a empresa passa a estar sediada na cidade porturia de
Nacala Porto regista grandes investimentos, requer e certificada como empresa de Zona
Econmica Especial, e goza dos incentivos fiscais e garantias estabelecidas na Lei n 3/93, de 24
de Junho (Lei de Investimento) e respectivo regulamento, e no cdigo dos benefcios fiscais,
 21

aprovado pela Lei n 4/2009, de 12 de Janeiro, e outra legislao complementar, e pelos termos
especficos da autorizao; passando desde j a ser empresa de grande dimenso.

Depois do projecto ter sido aprovado pelo Gabinete das Zonas Econmicas de Desenvolvimento
Acelerado (Gazeda) e pelo Banco de Moambique a empresa solicita um financiamento junto a
Corporao Financeira Internacional (IFC), do grupo Banco Mundial a fim de apoiar o
desenvolvimento da indstria em Moambique.

De acordo com o extracto da conservatria dos registos de Nampula de 04 de Dezembro de 2014

a empresa passou a ter a seguinte estrutura accionista e respectivo capital social que foi subscrito
e realizado em dinheiro:

Subhash Motibhai Patel.. 180.000.000,00MT correspondente a 60%

Girdharbhai Meghji Ratna Pindolia 60.000.000,00MT correspondente a 20%
Beekay Universal Impex Pvt. Ltd 60.000.000,00MT correspondente a 20%

A empresa tem cerca de 240 trabalhadores, dos quais 25 so estrangeiros, 7 mulheres e os

restantes Moambicanos e esta representada nas seguintes sucursais do pas:

Nampula;
Pemba;
Quelimane;
Tete,
Beira; e
Maputo.

A nvel sectorial neste momento o nico produtor nacional de chapas de zinco em termos de
processamento e ainda comercializa outros produtos tais como Varro, cantoneiras, pregos,
arame de ligao, tubos, e diverso material de construo.
 22

Figura 1: Vista frontal da empresa MM Integrated Steel Mills Mozambique, Lda

Fonte: Foto tirada pelo autor, Nacala Porto 2016

4.1.1.Objectivos estratgicos

A empresa esta focada na produo de chapas de zinco galvanizado de qualidade elevada e

produtos relacionados utilizados na construo de projectos de habitao de baixo custo. Esta
perfeitamente colocada, no atendimento do povo, as comunidades, o governo com as quais
trabalha e combinar a experincia com aspiraes de todos aqueles que desejam investir de
forma rentvel no futuro brilhante de Moambique.

4.1.2.Viso

Para ser um reconhecido como lder de produo de chapas e seus derivados em Moambique e
na regio, comprometidos com nossos povos, clientes, fornecedores e stakeholders.

4.1.3.Misso

Somos movidos por e ficar para os nossos funcionrios, clientes, fornecedores, partes
interessados e as comunidades em que actuamos. Para proporcionar uma experincia excepcional
ao cliente em todos os nossos negcios e pases atravs da qualidade superior do produto, servio
e valor.
 23

4.1.4.Valores

Qualidade
Inovao
Foco no cliente
Transparncia
Respeito
Integridade

4.1.5.Ambiente interno

O ambiente interno a estrutura que compe o ambiente da empresa para viabilizar o

funcionamento, a destacar:

Recursos fsicos: A empresa esta localizada na Provncia de Nampula, Cidade de Nacala

Porto, Bairro de Muanona, Zona Industrial II, possui instalaes prprias e vasto
conjunto de equipamentos de produo e administrativo.
Recursos humanos: A empresa conta com um total de 240 trabalhadores.

Figura 2: Entrada principal da Empresa MM Integrated Steel Mills Mozambique, Lda

Nacala Porto

Fonte: Foto tirada pelo autor, Nacala Porto 2016

 24

4.2.Anlise do ambiente

4.2.1.Variveis do macro e micro ambiente

A anlise do ambiente compe um conjunto de factores internos e externos que afectam a

empresa como um todo. O ambiente externo da MMI foi analisado pelas variveis do macro
ambiente (econmicos, tecnolgicos, sociais, legais, politicas, culturais, demogrficas e
ecolgicos) e do ambiente interno foi analisado pelas variveis do micro ambiente (fornecedores,
clientes, concorrentes e agncias reguladoras). A seguir esto as variveis esto as variveis do
macro e micro ambiente, que impactam na empresa pesquisada objecto desse estudo:

Variveis econmicas: a empresa opera no ramo industrial, no seguimento metal e

depende de um mercado aquecido como est actualmente o da construo civil.
Variveis tecnolgicas: a empresa busca acompanhar as novas tecnologias e investir em
equipamentos para agilidade nos processos produtivos, sendo este um factor importante
que resultar na melhoria dos produtos, na reduo dos custos e na reduo dos prazos de
entrega. A empresa faz uso das seguintes ferramentas de comunicao: correio
electrnico (email), telefone/fax, skype, msn e internet.
Variveis sociais: quanto maior o poder aquisitivo da populao, maior o poder de
compra. Por exemplo, a aquisio de chapas de zinco de baixo valor por parte da
populao; significa um maior poder aquisitivo, ou seja, mais a empresa ir lucrar.
Variveis legais: composto por um conjunto de leis, decretos e outros instrumentos
legais que um pas utiliza para regular determinado comportamento da organizao, como
por exemplo, a legislao fiscal, a lei do trabalho e ambiental.

Na lei fiscal, pode-se mencionar o regulamento do imposto sobre o valor acrescentado (IVA)
aprovado pela lei n 32/2007, de 31 de Dezembro, o regulamento do cdigo do imposto sobre o
rendimento das pessoas colectivas (CIRPC), aprovado pelo decreto n 9/2008, de 16 de Abril e
regulamento do cdigo dos benefcios fiscais, regido pelo decreto n 56/2009, de 7 de Outubro.

Na lei do trabalho, o Ministrio do Trabalho, Emprego e Segurana Social (MITESS) a

consolidao da lei do trabalho de acordo com a lei n 23/2007, de 1 de Agosto.

Na lei ambiental, pode-se citar o decreto n 45/2004 - Regulamento Sobre o Processo de

Avaliao do Impacto Ambiental, que estabelece directrizes sobre a rea de gesto ambiental
 25

dentro das empresas e o decreto n 18/2004 Regulamento Sobre Padres de Qualidade

Ambiental e de Emisso de Efluentes.

Variveis polticas: a empresa procura acompanhar as ocorrncias e acontecimentos para

decidir estrategicamente em seu negcio. As mudanas adoptadas pelo governo e
legislaes influenciam o ambiente da empresa, uma vez que essas medidas devem ser
cumpridas (como por exemplo, a obrigatoriedade de emisso de facturas ou documentos
equivalentes nas suas vendas e o cumprimento do cdigo dos benefcios fiscais, jornada
de trabalho de no mximo de 08 horas de dirias.
Variveis culturais: corresponde a um conjunto de ideias, conhecimentos, tcnicas e
padres de atitudes e comportamentos que caracterizam a sociedade, geralmente
relacionada com a principal actividade econmica do municpio, do distrito, da provncia
e do pas em geral. Nacala - Porto vai gradualmente caracterizando-se como um
municpio/distrito industrial.
Variveis demogrficas: uma populao crescente significa necessidades crescentes a
serem satisfeitas e dependendo do seu poder aquisitivo, isto pode tambm significar
oportunidades crescentes de mercado. Nacala Porto apresenta um crescimento
populacional, segundo o INE (2008), um dos grandes factores a imigrao de pessoas
em busca de empregos, por ser uma cidade com grandes indstrias.
Variveis ecolgicas: os clientes esto cada vez mais exigentes, tanto em relao aos
produtos quanto tica e responsabilidade das empresas.

Por isso, a produo deve estar de acordo, no apenas com as necessidades dos clientes, mas
tambm com normas de proteco ao meio ambiente que estabelece directrizes sobre a rea
de gesto ambiental nas empresas. As preocupaes e providncias que a empresa vem
adoptando em relao poluio e preservao ambiental e a destinao dos resduos de
processo produtivo e do lixo gerado.

Em relao ao micro ambiente ou meio especfico a empresa analisa o seu ambiente

organizacional interno para que possa identificar suas foras e fraquezas. A empresa precisa
conhecer seu ambiente para acompanhar seus pontos fracos e fortes e como seu funcionamento
e organizao. Este ambiente constitudo por diferentes empresas, como: fornecedores,
clientes, concorrentes e agncias reguladoras.
 26

a) Fornecedores: a empresa MM Integrated Steel Mills Mozambique, Lda; tem sua

fabricao voltada para os produtos: chapas de zinco, varo, cantoneiras, pregos, arame
de ligao, tubos e diverso material de construo. Para isso, trabalha com fornecedores
qualificados, onde a qualidade, os preos e os prazos de entrega so factores importantes
no momento da compra. Os principais fornecedores so: Salzgitter Mannesmann
International Gmbh da Alemanha, Nizi International do Luxemburgo, Ase Metal N.V. da
Blgica, Steel Resources LLC dos Estados Unidos da Amrica e Tangshan Jiaxi Trading
da China.
b) Principais clientes: a empresa busca fornecer produtos de qualidade, tem como principais
clientes: Cogef Trading, Lda com sede em Maputo e representado em mais de quatro
provncias, Casa Barato de Nacala Porto, Sallu Trading de Lichinga, Muza
Investimentos de Mocuba, Agro Itnoa de Nampula, Organizaes Carlitos & Irmos com
sede em Nacala, Afriken International Ltd localizado no Kenya e Atomic Hard Ware Ltd
do Malawi.
c) Concorrentes: dentre os principais destacam-se as empresas Intertelha de Moambique,
Lda localizada em Nampula, Dong Comercial situada em Nampula, a Ferpinta, Lda
localizada na Beira, a Ferro Moambique de Nacala e a Ever Green, Lda (Goodone)
localizado em Nampula e Pemba.
d) Agncias reguladoras: so fiscalizadas por rgos do governo Ministrio do Trabalho,
Emprego e Segurana Social (MITESS), Ministrio da Industria e Comercio, atravs da
Inspeco de Actividades Econmicas, Ministrio da Economia e Finanas, atravs da
Autoridade Tributaria de Moambique, assim como a consolidao as Leis do Trabalho e
legislao cdigo de defesa do consumidor.

Conforme Chiavenato (2000), as empresas no vivem no vcuo, isoladas e totalmente Auto

Suficientes, mas funcionam dentro de um contexto, do qual dependem para sobreviver e crescer.
do ambiente que as empresas obtm os recursos e informaes necessrias para subsistncia e
funcionamento, e no ambiente que colocam os resultados de suas operaes.

4.3.Pontos fortes e fracos, oportunidades e ameaas

4.3.1.Pontos fortes:

Empresa multinacional
 27

Projectos especficos
Envolvimento da direco na finalizao da venda
Equipe qualificada

4.3.2.Pontos fracos:

Estrutura fsica da empresa

No divulgao da empresa

4.3.3.Oportunidades

Pouca concorrncia;
Ramo de actividade em crescimento;
Flexibilidade nas decises;
Facilidade de crdito

4.3.4.Ameaas

Falta de mo-de-obra especializada no mercado;

Novos concorrentes no mercado;
Crise econmica.

4.4.Apresentao de dados

4.4.1.Respostas obtidas no momento da entrevista

Tabela 3 - Respostas de entrevista

PERGUNTA OPO
SIM % NO %
A liquidez da empresa boa? 8 80 2 20
Existe provises no pagamento de salrios? 10 100 - -
A empresa tem elaborado as DFs como Balano e DRE? 7 70 3 30
Rcios ou ndices que usam para a deciso de conceder crdito com baixa 6 60 4 40
margem de risco so liquidez (capital. Solvncia).
Sem demonstraes financeiras possvel o emprstimo ser diferido? 8 80 4 40
 28

Na concesso de crdito o analista faz o estudo das DCs da empresa? 7 70 3 30

Nos anos anteriores a empresa solicitou emprstimos? 3 30 7 70
Tem se usado anlise vertical e horizontal das DCs da empresa para 4 40 6 60
conceder crdito?

Fonte: Adaptado pelo autor, 2016

4.5.Anlise e interpretao de dados

4.5.1.Dados pessoais

Grfico 1: Sexo dos trabalhadores

80%
70%
60%
Ttulo do Eixo

50%
40%
30%
20%
10%
0%
Masculino Feminino
Sexo 70% 30%

Fonte: Adaptado pelo autor, 2016

De acordo o grfico, ilustra uma grande percentagem do pessoal com sexo masculino, dai que
pode-se concluir que na empresa MM Integrated Steel Mills Mozambique, Lda tem mais
colaboradores do sexo masculino com 70% em relao do sexo feminino com 30%.
 29

Grfico 2: Nvel acadmico dos trabalhadores

50%
40%
Ttulo do Eixo

30%
20%
10%
0%
Licenciatur
Basico Medio Instituto Mestrado
a
Nivel academico 30% 40% 20% 5% 5%

Fonte: Adaptado pelo autor, 2016

Com base no grfico tira-se concluses de que a maioria dos trabalhadores daquela empresa a
maior percentagem do ensino mdio. Dai que a seleco da amostra dos trabalhadores que
responderam deu-se de acordo com a caracterstica de terem maior ou menor dificuldade na
percepo dos factos.

Grfico 3: Faixa etria dos trabalhadores

60%

50%
Ttulo do Eixo

40%

30%

20%

10%

0%
18 a 30 anos 31 a 60 anos 61 a 80 anos Outro
Anos de idade 30% 50% 5% 15%

Fonte: Adaptado pelo autor, 2016

Como se pode ver pelo grfico com uma percentagem de 50% esta entre 31 a 60 anos naquilo
que seria a faixa etria dos trabalhadores que responderam o questionrio. E 30% varia entre 18
anos a 30 anos respectivamente.
 30

Grfico 4: Experincia no ramo de actividade dos trabalhadores

70%
60%
Ttulo do Eixo

50%
40%
30%
20%
10%
0%
Menos de 1
2 a 7 anos 8 a 15 aos Outro
anos
Experiencia no ramo de
30% 60% 5% 5%
actividade

Fonte: Adaptado pelo autor, 2016

4.5.2.Dados da empresa

Grfico 5: Tipo de empresa

120%

100%

80%
Ttulo do Eixo

60%

40%

20%

0%
Publica Privada
Tipo de empresa 0% 100%

Fonte: Adaptado pelo autor, 2016

No h dvida em afirmar que a empresa em estudo privada de capital estrangeiro.

 31

Grfico 6: Ramo de actividade

60%

50%
Ttulo do Eixo

40%

30%

20%

10%

0%
Industria Fabrica Componentes Servicos
Ramo de actividade 30% 50% 10% 20%

Fonte: Adaptado pelo autor, 2016

Como base no grfico, ficou por saber que 50% dos trabalhadores que responderam o
questionrio afirmam disseram que a empresa em estudo quanto o ramo de actividade uma
fabrica de zinco assim como outros bens feitos na empresa. Mas por diante, afirma-se que uma
indstria de bens e servios onde a maior parte se destaca grande procura por parte dos residentes
do distrito de Nacala, e salientar que a empresa tem sucursais por quase todo o pas.

Grfico 7: Facturamento

100%
80%
Ttulo do Eixo

60%
40%
20%
0%
Menos de Ate 100.000,00
Ate 300.000,00MT Outro
50.000,00 MT MT
Facturamento 0% 10% 10% 80%

Fonte: Adaptado pelo autor, 2016

Para seleccionar a amostra dos trabalhadores pesquisados a questo do histrico de facturamento

e endividamento dos ltimos anos, alm da existncia de restries, foi o que mais prevaleceu. A
 32

tabela 7 acima nos relata alguns dados interessantes, como por exemplo, o maior aumento de
facturamento na empresas MM Integrated S. M Mozambique, Lda; tanto nominal quanto
percentual, na comparao com as outras empresas..

Grfico 8: Nmero de trabalhadores

80%
70%
60%
Ttulo do Eixo

50%
40%
30%
20%
10%
0%
0 a 10 11 a 20 21 a 50 Outro
Numero de trabalhadores 5% 10% 10% 75%

Fonte: Adaptado pelo autor, 2016

A empresa tem cerca de 240 trabalhadores, dos quais 25 so estrangeiros, 7 mulheres e os

restantes Moambicanos.

Grfico 9: Composio da empresa

60%
50%
Ttulo do Eixo

40%
30%
20%
10%
0%
Empresario Socios
Familia Outros
individual familiares
Composicao da empresa 10% 20% 15% 55%

Fonte: Adaptado pelo autor, 2016

 33

4.5.3.Objectivos da empresa

A empresa esta focada na produo de chapas de zinco galvanizado de qualidade elevada e

produtos relacionados utilizados na construo de projectos de habitao de baixo custo.

Esta perfeitamente colocada, no atendimento do povo, as comunidades, o governo com as quais

trabalha e combinar a experincia com aspiraes de todos aqueles que desejam investir de
forma rentvel no futuro brilhante de Moambique.

4.6.Dados financeiros

4.6.1.Conceito de crdito

Crdito todo acto de vontade ou disposio de algum destacar ou ceder, temporariamente,

parte de seu patrimnio a um terceiro, com expectativa de que esta parcela volte sua posse
integralmente, depois de decorrido o tempo estipulado.

Grfico 10: Para conceder crdito ao cliente o(a) analista faz um estudo das demonstraes
contabilsticas da empresa?

90%
80%
70%
Ttulo do Eixo

60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Sim Nao
Na concessao de credito o analista
80% 20%
faz estudo das DC's da empresa?

Fonte: Adaptado pelo autor, 2016

Quanto a essa questo ficou to claro, porque em termos contabilsticos quando se pretende
conceder um crdito aos clientes os gestores assim como analistas so obrigados por lei fazer um
estudo das demonstraes contabilistas para evitar riscos inerentes ou associados na empresa.
 34

Grfico 11: A empresa possui provises no que concerne ao pagamento de salrio?

100%
80%
Ttulo do Eixo

60%
40%
20%
0%
Sim Nao
Existe previsoes no pagamento
80% 20%
de salario?

Fonte: Adaptado pelo autor, 2016

No que concerne as provises de pagamento de salrios, a empresa tem feito constantemente e

isso foi verificado as respostas dadas com uma percentagem de 80%. Mas por detrs desta, 20%
negaram isso, alegando que nunca houve provises referentes quanto a isso.

Grfico 12: Nos ltimos anos anteriores, a empresa solicitou emprstimos?

80%
70%
Ttulo do Eixo

60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Sim Nao
Nos anos passados a empresa
70% 30%
solicitou emprestimos?

Fonte: Adaptado pelo autor, 2016

Nos anos passados a empresa tem solicitado emprstimos aos bancos comerciais. Mas esses
emprstimos variam de 4.000.000,00MT (Quatro milhes de meticais) ou a mais, para aquisio
de novos equipamentos e por outro lado para pagamento de seus compromissos com terceiros.
 35

Grfico 13: Qual o destino dos emprstimos tomados para o reforo de capital giro?

60%
50%
Ttulo do Eixo

40%
30%
20%
10%
0%
Pagamento de Financiamento de Investimento na
salarios estoques empresa
Qual e o destino dos
emprestmos tomados para o 20% 30% 50%
reforco de capital giro?

Fonte: Adaptado pelo autor, 2016

Como base nas respostas dadas pelo grfico acima, fica evidente que os emprstimos que a
empresa contrai so referentes para investimentos da empresa, Pagamentos de novos
equipamentos, pagamentos de compromissos com seus terceiros entre outros fins.

Qual a importncia da anlise das seguintes demonstraes financeiras para a finalidade

de concesso de crdito?

Com base nas respostas dadas fica evidente que, A anlise das demonstraes financeiras
engloba um conjunto de instrumentos e mtodos que permitem diagnosticar a situao financeira
de uma empresa e tambm prever seu desempenho futuro, tornado ento uma ferramenta
essencial na anlise de crdito, pois oferece subsdios de qual ser o limite mximo de
emprstimos e financiamentos cedidos ao cliente.
 36

Grfico 14: Usa-se a anlise vertical nas demonstraes contabilsticas da empresa para
conceder crdito?

80%
70%
Ttulo do Eixo

60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Sim Nao
Usa-se analise vertical nas
DC's da empresa para 30% 70%
conceder credito?

Fonte: Adaptado pelo autor, 2016

Como se pode ver pelo grfico, a empresa no usa a anlise vertical. Isso deve-se a falta de
conhecimento pelos proprietrios, gestores e analistas.

Por que em normas contabilistas esse analise mostra a importncia de cada conta em relao
demonstrao financeira a que pertence e, atravs da comparao com padres dos ramos ou
com percentuais da prpria empresa em anos anteriores, permitir inferir se h itens fora das
propores normais.

4.7.Verificao de hiptese

H1: Por meio das demonstraes contabilsticas das empresas os gestores das instituies
financeiras podero ter mais confiana na deciso de deferir ou indeferir um emprstimo.

Com base na anlise dos indicadores patentes nas variveis da hiptese acima mencionada, pode
se dar por validado a 1 hiptese com 70% de percentagem, mas por outro lado cerca de 30% dos
colaboradores rejeitaram dizendo que as DCs no so de confiana uma vez que os prprios
gestores tomam decises sem antes consultar as normas contabilistas geralmente aceites.

Mas na verdade, a validao teve como pressupostos bsicos nos resultados da pesquisa do
campo, em que o autor procurou saber junto dos inquiridos se a empresa tem elaborado DFs
 37

assim como DCs para tomada de decises, e as respostas dadas pelos trabalhadores foram
consistentes e precisas. Por outro lado, pode se dizer que as DCs na verdade so de confiana
quando os gestores de empresas tomam decises claras quando se trata de emprstimos.

4.6.2.Hipteses Secundrias

H1: Com a anlise de indicadores e ndices poder-se- fazer com baixa margem de risco,
operaes de crditos para empresas.

Nesta hiptese foi considerado valido, com base nos resultados obtidos na empresa com uma
percentagem de 60%, onde os colaboradores da empresa MM Integrated S. M. Mozambique
afirmaram com dados espectaculares a qual a anlise de indicadores e ndice pode ou no ser
feitas com uma margem considervel de risco em operaes de crditos da empresa.

Dai que, como na observao direita em que o autor se enterrou-se na MM Integrated S. M.

Moambique, para averiguar nas consideraes referentes as operaes de crditos onde a
margem de risco menos significativo, dai que os indicadores assim como os ndices sejam eles
financeiros ou econmicos foram muito precisas na sua leitura.

H2: A anlise das demonstraes apenas mostra a posio esttica da empresa em determinado
tempo, o que no garante o mesmo desempenho no futuro.

Considerando os pormenores referentes as normas de contabilidade, essa hiptese foi rejeitada

com uma percentagem de 80% na qual os gestores e analista da empresa reiteram-se dando
respostas objectivas de que no estudo das demonstraes seja contabilistas ou financeiras mostra
uma viso clara da empresa e garante um desempenho muito promissor futuro, com isso,
segundo as normas contabilistas geralmente aceites confirmam que as analises das
demonstraes so espelhos da empresa onde a garantia daquilo que seria a posio esttica da
empresa no presente e no futuro.
 38

CAPITULO V CONCLUSES E SUGESTES

5.1.Concluso

Chegando o fim deste trabalho, fica evidente que as decises que acercam as instituies
financeiras so sempre objecto de muito cuidado por parte dos gerentes de crdito, uma
deciso tomada hoje poder causar uma srie de efeitos no futuro, embora se tenha
grande dificuldade em estabelecer estes efeitos ou mesmo identific-los e quantific-los,
estas situaes so tanto mais difceis de serem tratadas quanto maiores forem os riscos e
as incertezas do cenrio econmico. Pode-se considerar que os bancos e instituies
financeiras, em geral, como emprestadores de capital e financiadores de bens de capital
pelas empresas, representam o principal grupo de usurios das demonstraes financeiras
das empresas.
Em Moambique a anlise de crdito era feita somente atravs do estudo do cadastro, isto
at a dcada de 60. Tal anlise consistia no processo de troca de informaes sobre
pontualidade em saldar dvidas, valores das operaes efectuadas e outras informaes
dessa natureza. A vinda de bancos estrangeiros fortaleceu o uso das anlises mais
aprimoradas. A boa prtica bancria exclui que seja feita somente anlise cadastral e
coloque em risco os recursos administrados emprestando-os para empresas que no
estejam dispostas a fornecer dados contabilsticos e apresentar informaes fidedignas
sobre sua situao financeira.
Mesmo em polticas de crdito a curto prazo, deve-se admitir que, como poltica de
relacionamento comercial com o cliente, uma anlise que considerasse tambm aspectos
de longo prazo, em face da possibilidade de renovao daquelas operaes.

Este estudo discorreu sobre o mtodo de anlise financeira atravs de ndices, de maneira
prtica e sucinta, do contrrio seria muito oneroso e gastaria tempo demasiadamente aos
encarregados da carteira de crdito em fazer anlises minuciosas e que talvez no fossem
suficientes para a tomada de deciso rpida e segura, impossibilitando uma aplicao
prtica e objectiva.
 39

5.2.Sugesto

1. Em termo de sugesto, este trabalho sugere-se que a empresa em estudo que tenha bases
slidas para que o tema em estudo seja aquilo que os gestores assim como os contablistas
tenham premissas que lhes conferem para a consecucao das suas activiades laborais.
2. Por outro lado, o resultado das anlises deve subsidiar-se as decises do analista de
crdito, a ponto de definir a viabilidade em emprestar recursos financeiros empresa
demandante.
3. E tambm, o analista deve realizar projeces do comportamento financeiro da empresa e
com isso decidir se a empresa ter capacidade em honrar suas dvidas.
4. Por fim o analista no deve considerar somente o resultado da anlise das demonstraes
contabilsticas no momento de deciso e concesso de crdito. Dizer que, esses so
resultados extremamente importantes e que retratam a sade financeira da empresa. Mas
tambm a avaliao e perspectiva de crescimento do ramo em que a empresa actua,
mercado econmico, histrico de pagamento da empresa com seus fornecedores, entre
outros factores so importantes para a deciso de crdito.
 40

Bibliografias

CARLETO, Benedita Bernardes N.; SOUZA, Ernesto Dias de. Curso de interpretao e anlise
de balanos. IOB A Thomson Company, s/d. p.25;67-99; e 105.

KRAJEWSKI, L. J.; RITZMAN, L. P.; MALHOTRA, M. Administrao da produo e

operaes. 8. ed. So Paulo: Pearson Prentice Hall, 2009.

GAITHER, N.; FRAZIER, G. Administrao da produo e operaes. 8. ed. So Paulo:

Thomson Learning, 2006.

MATARAZZO, Dante Carmine. Anlise Financeira de Balanos: Abordagem Bsica e

Gerencial. 6. Ed. So Paulo: Atlas, 2003.

OLIVEIRA, Maria Marly de. Como fazer pesquisa Qualitativa. Petrpolis, Vozes, 2007.

ROSS, S. A.; WESTERFIELD, R. W.; JAFFE, J. F. Administrao Financeira. So Paulo:

Atlas, 1998.

SANTO, A. do E. Consideraes sobre a influncia da anlise das demonstraes no ciclo do

pedido logstico: anlise do caso Atofina Brasil. Revista Contabilidade & Finanas - USP, So
Paulo, n. 33, p.101 - 113, set./dez. 2003.
 41

APNDICES
 42

Roteiro de Entrevista e Questionrio

1.DADOS PESSOAIS

1.1.Sexo

[ ] Masculino

[ ] Feminino

1.2.Nvel acadmico

[ ] Bsico [ ] Mdio [ ] Instituto [ ] Licenciatura [ ] Mestrado [ ] Outro

______________________________________________________________________________

1.3.Anos de idade

[ ] 18 a 30 anos [ ] 31 a 45 anos [ ] 46 a 60 anos [ ] 61 a 80 anos [ ] Outro

__________ Anos.

1.4.Experiencia no ramo de actividade

[ ] Menos de 1 ano [ ] 2 a 4 anos [ ] 5 a 7 anos 7 a 15 anos [ ] Outro

____________ anos

2.DADOS DA EMPRESA

2.1.Tipo de Empresa

[ ] Pblica

[ ] Privada

2.2.Ramo de actividade

[ ] Indstria [ ] Fbrica [ ] Componentes [ ] Servios

2.3.Facturamento

[ ] Menos de 50.000,00 MT [ ] At 100.000,00 MT [ ] At 300.000,00 MT [ ] Outro

_________MT

2.4.Nmero de trabalhadores

[ ] 0 a 10 [ ] 11 a 20 [ ] 21 a 35 [ ] 36 a 45 [ ] Outro _____________
Trabalhadores
 43

2.5.A sociedade da empresa composta por:

[ ] Famlia

[ ] Empresrio individual

[ ] Scios de famlias diferentes

[ ] Outro ______________________________________

2.6.Objectivos da empresa

______________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________

3.DADOS FINANCEIROS

3.1.O que entendes por credito?

______________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________

3.2.Para conceder crdito ao cliente o(a) analista faz um estudo das demonstraes
contabilsticas da empresa?

[ ] Sim [ ] No [ ] No sabe [ ] Talvez

3.3.Qual a importncia da anlise das seguintes demonstraes financeiras para a finalidade de

concesso de crdito?
______________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________

3.4.A empresa possui previses no que concerne ao pagamento de salrio?

[ ] Sim [ ] No

3.5.Quais so os limites de crditos que a empresa possui nos bancos?

[ ] Capital de giro ___________________________ MT (_______%)

[ ] Recebimento ____________________________ MT (_______%)

 44

[ ] Financiamento __________________________ MT (_______%)

3.6.Os crditos aprovados pelos bancos sempre atendem as necessidades da empresa?

Discordo Discordo No concordo e Concordo Concordo

totalmente nem discordo totalmente

1 2 3 4 5

3.7.Nos ltimos anos anteriores, a empresa solicitou emprstimos?

[ ] Sim [ ] No

3.7.1.Em qual instituio?

[ ] Banco

[ ] Instituies de credito

[ ] Outras qual _____________________________________

3.8.Qual o destino dos emprstimos tomados para o reforo de capital giro?

[ ] Pagamento de Salrios

[ ] Financiamento de estoques

[ ] Investimento na empresa

[ ] Outros __________________________________________

3.9.Para conceder crdito ao cliente o(a) analista faz um estudo das demonstraes
contabilsticas da empresa?

[ ] Sim [ ] No

3.10.Qual a importncia da anlise das seguintes demonstraes financeiras para a finalidade

de concesso de crdito?
______________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________
 45

3.10.1.(Assinale em uma escala de 1- nada importante a 10 muito importante)

a) Demonstrao do Resultado do Exerccio 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

b) Balano Patrimonial 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

c) DVA (Demonstrao do Valor Adicionado) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

d) DFC (Demonstrao do Fluxo de Caixa) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

e) Outra. Qual? _________________ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

3.11.Usa-se a anlise horizontal nas demonstraes contabilsticas da empresa para conceder

crdito?

[ ] Sim [ ] No

3.12.Usa-se a anlise vertical e horizontal nas demonstraes contabilsticas da empresa para

conceder crdito?
[ ] Sim [ ] No

3.13.Aps os resultados dos ndices e das anlises realizadas, quais os parmetros utilizados
para definir se vivel conceder crdito empresa analisada?

______________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________

3.14.Quais outras informaes (financeiras ou no financeiras) so utilizadas na anlise de

concesso de crdito?

_____________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________