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Ecole Suprieure de Technologie 2007/2008

Chapitre 1 : Lenvironnement bancaire


marocain
La banque est une institution financire qui associe la collecte et la gestion des
fonds des agents ayant un excdant de financement, et loctroi de crdit aux agents
exprimant un besoin de financement.

Depuis plusieurs annes, les autorits de rglementation et de contrle bancaire


ont pris de nombreuses initiatives en vue de dvelopper et de renforcer la gestion du
risque de crdit au sein des banques. En effet, les banques marocaines sont entrain de
vivre de profonds bouleversements comme les banques trangres lont vcu dans les
annes quatre vingt se traduisant par la dcentralisation et linternationalisation des
activits, la croissance des volumes dopration, le dveloppement des produits
sophistiqus et la prise de risque dans un contexte de baisse des marges ce qui ne lest
pas rellement pour les banques marocaines. Cet environnement de plus en plus
complexe et mouvant dans lequel voluent les tablissements de crdit a donc ncessit
lexistence de systmes danalyse, de mesure, de matrise des risques performants qui
compltent ainsi le dispositif prudentiel.

A titre dintroduction, le premier chapitre rappelle lhistorique du secteur


bancaire au Maroc, lorientation de la loi bancaire et les caractristiques du secteur
bancaire.

Projet de Fin dEtudes Gestion de Risque de Crdit


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I/ Fondements et orientations du systme bancaire


marocain
1/ Rappel historique
L'ouverture des premiers guichets bancaires au Maroc date de la deuxime
me
moiti du 19 sicle.

L'Acte d'Algsiras, sign en 1906 par les dlgus de douze pays europens, des
Etats-Unis d'Amrique et du Maroc, a institu la Banque d'Etat du Maroc qui sera
effectivement cre, Tanger, en 1907 sous forme de socit anonyme, dont le capital
tait rparti entre les pays signataires, l'exception des Etats Unis.

Avec l'avnement du protectorat franais en 1912, de nombreuses filiales de


grandes banques commerciales europennes, notamment franaises, de banques
d'affaires et de groupes financiers trangers se sont installes au Maroc. De mme, ont
vu le jour des institutions financires marocaines remplissant des fonctions spcifiques
et intervenant dans des domaines particuliers. Il s'agit notamment de la Caisse des Prts
Immobiliers du Maroc, de certaines caisses spcialises dans le financement de
l'agriculture, de la Caisse Centrale de Garantie, de la Caisse Marocaine des Marchs et
du Crdit Populaire.

L'exercice de l'activit bancaire, qui n'tait rgi par aucun texte particulier, a t
organis pour la premire fois en 1943, suite la promulgation du dahir du 31 mars
relatif la rglementation et l'organisation de la profession bancaire. Les modalits
d'application de ce dahir ont t fixes par l'arrt du Directeur des Finances de la mme
date, puis modifies et compltes par les arrts du 15 janvier 1954, du 17 janvier et du
16 avril 1955.

Une mise en place du "Comit du Crdit et du March Financier", organe


consultatif habilit donner son avis au Directeur des finances, en particulier en ce qui
concerne la politique gnrale de crdit et le march financier.
Le champ d'application des textes susviss qui ne concernait, que la zone territoriale
sous protectorat franais, a t tendu, par les arrts du 14 aot 1958 et du 31 mars
1960, respectivement la zone sous occupation espagnole, puis la province de Tanger
qui disposait d'un statut particulier.

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Au lendemain de l'indpendance du Maroc en 1956, les bases d'un systme


bancaire national ont t mises en place.
Ainsi, la Banque du Maroc a t institue par le dahir n 1-59-233 du 30 juin 1959 pour
se substituer la Banque d'Etat du Maroc et assurer la fonction de Banque Centrale.
Cre sous forme d'tablissement public dot de la personnalit civile et de l'autonomie
financire, cette institution s'est vue confier le privilge de l'mission de la monnaie
fiduciaire, ainsi que la mission de veiller la stabilit de la monnaie et de s'assurer du
bon fonctionnement du systme bancaire. A partir de mars 1987, La dnomination de "
Bank Al-Maghrib " a t substitue celle de " Banque du Maroc ".

D'autre part et afin de rpondre aux objectifs de dveloppement et aux besoins


de financement spcifiques des secteurs conomiques jugs prioritaires, l'Etat a
procd la cration d'organismes financiers spcialiss et la restructuration de
certaines institutions existantes.
Ainsi furent crs, en 1959, la Caisse de Dpt et de Gestion (CDG), le Fonds
d'Equipement Communal (FEC), la Caisse d'Epargne Nationale (CEN), la Banque
Nationale pour le Dveloppement Economique (BNDE) et la Banque Marocaine du
Commerce Extrieur (BMCE).L'anne 1961 a vu la restructuration du Crdit Agricole
et du Crdit Populaire.

Enfin, le Crdit Immobilier et Htelier, qui a succd en 1967 la Caisse de


Prts Immobiliers du Maroc, a t rorganis conformment aux dispositions du dcret
royal portant loi du 17 dcembre 1968.

Cette priode s'est caractrise galement par la rduction du nombre des


banques entre 1954 et 1961, sous l'effet conjugu de la fusion et de la disparition de
certains tablissements.

La seconde tape importante de la mise en place et de la consolidation du


systme bancaire marocain a dbut avec la promulgation du dcret royal n 1-67-66 du
21 avril 1967 portant loi relatif la profession bancaire et au crdit, dont les principaux
apports consistent en une dfinition plus prcise de l'activit des banques, la
dlimitation des attributions des autorits de tutelle et de surveillance et l'institution
d'une rglementation plus approprie.

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Enfin et en vue de promouvoir notamment les projets d'investissement initis par


les marocains rsidant l'tranger, il a t procd, en 1989, la cration de Bank AL-
AMAL, charge en particulier d'octroyer des prts participatifs ou subordonns, et de
DAR AD-DAMANE qui a pour objet de garantir, entre autres, les prts consentis par la
premire entit.

2/ Les orientations de la nouvelle loi


bancaire
La nouvelle loi bancaire a pour objet :
dunifier le dispositif juridique applicable lensemble des tablissements
bancaire et financiers ;
dlargir le cadre de la concertation entre les autorits montaires et la
profession,
et de renforcer la protection des dposants et des emprunteurs .

En effet, lun des principaux objectifs de la loi bancaire de 1993 est lintroduction
dune concurrence gale entre les diffrents tablissements de crdit par lunification du
cadre juridique auquel ils sont soumis.
Cette notion dunification se retrouve dans la dfinition de la banque universelle et dans
le mode de rglementation, dagrment, de contrle et de surveillance qui marque le
souci du lgislateur de faire progressivement disparatre les distorsions de concurrence
existant entre tablissements.

Par ailleurs, la loi bancaire de 1993 a prvu une nouvelle approche dans les relations
des tablissements de crdit avec leur clients, dposants et emprunteurs, en renforant
les droits et la protection de ces derniers et en mettant, en place des moyens de contrle
adquats, ainsi quun rgime de sanctions profondment ramnag.

3/ Prsentation des produits


bancaires

3.1/ La rception des fonds du public


Aux termes de larticle 2 de la loi bancaire, sont assimils aux fonds reus du
public :
Les fonds dposs en compte courant, avec ou sans pravis, mme si le solde du
compte peut devenir dbiteur ;

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Les fond dposs avec un terme ou devant tre restitus aprs un pravis ;
Les fonds verss par un dposant avec stipulation dune affectation spciale, si
lentreprise qui a reu le dpt ne le conserve pas en ltat ;
Les fonds dont la rception donne lieu la dlivrance, par le dpositaire, dun
bon de caisse ou de tout billet portant intrt ou non.

Il existe deux types de dpts savoir :


Les dpts vue : on distingue entre eux ceux qui sont rmunrs (Compte Sur
Carnet, Comptes Etrangers en Dirham Convertible) et ceux qui ne le sont pas
(Compte Chque, Compte MRE) ;
Les Dpts terme : ce sont des dpts rmunrs dont le taux de rmunration
varie en fonction du terme (3 mois, 6 mois et 12 mois).

3.2/ La distribution des crdits


Aux termes de larticle 3 de la loi bancaire, une opration de crdit est lacte par
lequel une personne met ou soblige mettre, titre onreux, des fonds la disposition
dune autre personne qui sengage les rembourser, ou prend, dans lintrt de cette
dernire, un engagement par signature tel quun aval, un cautionnement ou toute autre
garantie.
Sont assimiles des oprations de crdit :
Les oprations de location assortie dune option dachat ;
Les oprations de vente avec facult de rachat deffets et de valeurs mobilires ;
Les oprations daffacturage.
Les crdits peuvent tre classs en deux grandes familles :
Les crdits par caisse ncessitant un dcaissement effectif de fonds (facilit de
caisse, dcouvert, crdit immobilier, crdits de trsorerie, crdits de financement
des crances, des stocks et des marchandises, crdits dinvestissement) ;
Les crdits par signature qui sont un simple engagement par signature de la
banque (les avals, les cautions march, les cautions en douane, les crdits
documentaires).

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3.3/ Les moyens de paiement et leur gestion


Larticle 4 de la loi bancaire prcise que sont considrs comme moyens de
paiement tous les instruments qui, quel que soit le support ou le procd technique
utilis, permettent toute personne de transfrer des fonds .

Cette dfinition trs large couvre donc aussi bien les moyens de paiement
traditionnels (comme le chque, leffet de commerce, le virement et lavis de
prlvement) que les moyens de paiement rcents comme la montique et la
tlmatique.

3.4/ Les activits connexes


Larticle 5 de la loi bancaire nonce ces activits en nombre de six :
Les oprations de changes ;
Les oprations sur or, mtaux prcieux et pices de monnaie ;
Le placement, la souscription, lachat, la garde et la vente de valeurs mobilires
ou tout produit financier ou dassurance ;
Le conseil et lassistance en matire de gestion de patrimoine ;
Le conseil et lassistance en matire de gestion financire (lingnierie
financire) ;
Les oprations de location simple de biens mobiliers ou immobiliers (crdit-
bail).

3.5/ Les oprations de la dsintermdiation


Ce sont des oprations concernant la commercialisation des produits para bancaires
et qui regroupent les activits suivantes :
La bancassurance ;
La montique ;
La bourse ;
Les OPCVM.

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II/ Les caractristiques du secteur


bancaire marocain
LEtat contrle rigoureusement le systme bancaire, mais ses interventions,
travers la banque centrale, sont de plus en plus indirectes travers les mesures
suivantes :

1. Le dsencadrement du
crdit
Le dsencadrement du crdit a pour objet de doter le secteur montaire et
financier des moyens devant lui permettre de contribuer plus efficacement la
croissance, en assurant aux oprateurs conomiques les services financiers dont ils ont
besoin et ce, au cot du march .

2. La libralisation des
taux
Elle a t enclenche progressivement en touchant dabord les taux dintrts
crditeurs avant dtre tendue aux taux dintrts dbiteurs appliqus, respectivement,
aux crdits moyen et long terme et aux crdits court terme.
Mais lintervention de BAM dans la diminution et dans le calcul des taux de rfrence
rendait peu logique la libralisation des taux et lintroduction, ce niveau dune
politique de march et ce, dautant que les taux plafonds continuaient tre administrs,
que les crdits privilgis bnficiaient toujours de taux faibles et que les marges
laisses aux banques ne leur permettent pas de diffrencier sensiblement les risques peu
levs et les risques forts.
Les banques sont toutefois tenues de faire connatre les taux de rfrence bancaire
(TRB) quelles appliquent en les affichant dans leurs guichets comme en les faisant
ressortir dans les oprations de crdit quelles ralisent.
Ces taux de rfrences sont offerts par les banques leurs meilleurs clients. Ils incluent
une marge faible qui est en rapport avec le risque encouru avec cette clientle.

3. Labandon des fnancements


privilgis
Les financements privilgis ont t peu peu abandonns pour les raisons
suivantes :

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- le dsencadrement intervenu en janvier 1991, a annul la forte attraction que ces


financements exeraient sur les tablissements bancaires durant lencadrement
puisquils pouvaient tre accords sans limitations ou contingentements ;
- les taux faibles dont ils taient encore assortis aprs la libralisation et dont les
niveaux pouvaient difficilement tre augments ou aligns ceux des autres crdits ont,
davantage encore, diminu lintrt que ces financements suscitaient chez les
tablissements bancaires.
Notons quen dpit de ces volutions, les autorits montaires ont toujours souhait que
les banques puissent continuer accorder une attention particulire ces secteurs
prioritaires.

4. La suppression des fnancements


obligatoires
Grce aux mesures mobilisatrices concernant lexportation et linvestissement,
les mesures contraignantes relatives au financement de lagriculture et du logement ont
t supprimes dans leur quasi-totalit.

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RECAPITULATI
F

Nous pouvons conclure que la banque est par dfinition un


organisme risque.
En effet, ds quelle distribue un crdit, celle-ci prend le
risque que lemprunteur devienne insolvable. Lenjeu
que reprsente ce risque dans la gestion dune
banque, compte tenu des mutations importantes qu connu
notre systme bancaire marocain ainsi que les changements
qui empreignent notre tissu conomique (la
drglementation des taux de crdit, la baisse des marges
dintermdiation des banques, la crise que connaissent
certains secteurs conomiques, etc.) fait quil est devenu
impratif de mettre en place des procdures efficaces de
matrise du risque.
Ainsi, avant dexposer le modle quantitatif de la gestion
du risque de crdit bancaire, nous analyserons, dans le
chapitre qui suit, les mesures rglementaires mises en
place par BAM pour matriser et grer le risque de crdit.

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Chapitre 2 : Les risques spcifiques


lactivit de crdit
Quel que soit le degr de rigueur avec lequel les banques et autorits de contrle
bancaire appliquent les limites un dbiteur individuel, le risque existe toujours quune
banque soit confronte une dfaillance simultane, pour des raisons semblables, de
plusieurs dbiteurs relativement importants.

Le prsent chapitre subdivise en deux grands titres :


Premirement, le crdit et son classement par rapport leur objet, leur nature, leur
dure..
Deuximement, le comit de Bale et son passage du accord de Bale I qui se base sur des
exigences minimales de fonds propres fondes sur les risques (8 %) l'chelle
internationale afin de mettre l'accent sur les trois piliers , soit les exigences
minimales en matire de fonds propres, le processus de surveillance prudentielle et la
discipline du march.

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I/ Gnralits sur le crdit


1/ Dfnition et caractres du crdit
En dfinissant le crdit, la plupart des auteurs se rfrent son tymologie qui
veut dire croire, faire confiance.
La confiance que le prteur a en l'emprunteur est donc la base de toute opration de
crdit.

Le crdit introduit galement la notion du temps car le contrat de crdit suppose


essentiellement le dplacement momentan d'un capital qui fera retour, un moment
donn, lui ou son quivalent, son possesseur. Il y a dans tout crdit une ide de terme
et de dlai.

Enfin la promesse de l'emprunteur de rembourser dans les dlais convenus avec


le prteur peut s'assimiler une contrepartie de la confiance qu'il inspire celui-ci.

Autrement : faire crdit, c'est faire confiance; c'est donner librement la


disposition effective et immdiate d'un bien rel ou d'un pouvoir d'achat, contre la
promesse que le mme bien, ou un bien quivalant vous sera restitu dans un certain
dlai, le plus souvent avec rmunration du service rendu et du danger couru, danger de
perte partielle ou totale que comporte la nature mme de ce service.
Cette dfinition ajoute aux notions vues plus haut la rmunration du service et le risque
qu'engendre une opration de crdit.

On peut donc conclure que le crdit se caractrise par la conjugaison des lments
suivants:
La confiance du prteur dans l'emprunteur;
Le temps consenti par le prteur pour le remboursement du prt;
La promesse de rembourser de l'emprunteur;

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La rmunration du service: intrt que verse l'emprunteur au prteur - Le risque


potentiel de l'opration que supporte le prteur.

2/ Domaine du crdit et classifcation1


Le dveloppement conomique et social, le progrs technique, l'volution des
changes commerciaux nationaux et internationaux ont engendr la transformation et la
multiplication des besoins de l'Etat, des tablissements publics et semi public, des
entreprises et des particuliers: besoins en investissements accrus, production et stockage
pour une consommation future, cration de nouvelles habitudes de consommation

Ces transformations qui se sont rpercutes en cascade sur toutes les branches et
sous branches d'activit ont entran paralllement la diversification des oprations
bancaires et expliquent que le domaine du crdit soit aujourd'hui trs vaste.

On peut classer les oprations de crdit par rapport leur objet, leur nature,
leur dure, leur destination et galement par rapport aux garanties prvues.

2.1/ Classification par rapport l'objet


Cette classification permet de faire la distinction entre:
Le crdit de banque qui est un prt en argent ;
Le crdit commercial qui est consenti par un fournisseur son client l'issue
d'une vente de marchandises et qui correspond au dlai de rglement (ou facilit
de paiement) accord par le premier au second.

2.2/ Distinction par rapport la nature des crdits


Cette distinction divise les crdits bancaires en deux grandes catgories:
Les crdits en capitaux qui impliquent pour une banque des dcaissements
effectifs en argent (cas de la facilit de caisse, du dcouvert, de lescompte, des

1
Les techniques de crdit et e commerce au Maroc. (4me dition)
Auteur : Mr Azzedine BERRADA

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avances diverses, du crdit moyen terme...). Ces crdits sont d'ailleurs


couramment appels crdits par dcaissements.
Les crdits en garantie qui ne ncessitent que la signature du banquier (cautions
et crdits documentaires). Ces concours sont connus dans le domaine bancaire
sous l'appellation de crdits par signatures.

2.3/ Distinction par rapport la dure du crdit


Cette distinction permet de diffrencier:
Les crdits court terme destins suppler aux besoins intermittents des
entreprises ou aux besoins de consommation des particuliers et dont la dure
s'tale gnralement de quelques mois deux ans.
Les crdits moyen terme ayant pour objet de complter le financement de
projets d'investissement et dont la dure varie de vingt cinq mois sept ans.
Les crdits long terme dont l'objet sont analogues celui des crdits moyen
terme mais dont la dure de remboursement excde souvent sept annuits, soit
en raison de l'importance des programmes d'investissement, soit compte tenu de
la faiblesse relative de leur capacit d'autofinancement ou des deux la fois.

2.4/ Distinction par rapport la destination du crdit


Cette distinction peut s'oprer soit par rapport aux secteurs d'activit soit par rapport
aux circuits conomiques.
La classification des crdits par rapport aux secteurs d'activit: agriculture,
pche, mines et industrie, commerce et services permet aux banques et aux
organismes financiers spcialiss de connatre leur pntration dans les
diffrentes branches, l'volution des financements de celles-ci et d'orienter en
consquence leur politique respective.
La classification des crdits par rapport aux circuits conomiques permet de
faire la distinction entre:
les crdits la production
les crdits la commercialisation
les crdits la consommation

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Les crdits aux activits productives dans le domaine de l'investissement sont les
plus priss par les organismes financiers spcialiss car destins promouvoir le
dveloppement du pays. Ces organismes leur consacrent en effet une grande part de
leurs ressources. Les banques rservent galement une large part de leurs concours au
financement d'exploitation des entreprises productives.

A l'oppos, les crdits la commercialisation distribus quasi-totalement par les


banques n'ont trait qu'aux besoins d'exploitation des entreprises commerciale et non
point leur quipement.
Les investissements raliss par les entreprises commerciales sont gnralement
financs par leurs propres moyens.

Enfin les crdits la consommation distribus principalement par les socits de


crdit se dveloppent aussi, et de plus en plus, au sein des banques. Ce phnomne
s'explique par l'effort de celles-ci rechercher une clientle importante dpts
relativement stables.

2.5/ Distinction quant aux garanties du crdit


Elle permet de diffrencier le crdit personnel et le crdit rel.
Le crdit personnel est celui qui n'est greff d'aucune garantie hormis celle que
confre la personnalit mme du dbiteur notamment sa valeur morale, son
srieux dans les affaires, son honorabilit et sa solvabilit (situation personnelle
ou moyens financiers propres).
Le crdit rel, par contre, est celui qui est assorti d'une ou de plusieurs garanties.
Celles-ci peuvent tre, selon les cas, des srets relles, ou des srets
personnelles:
Les srets relles sont celles qui portent sur un gage de biens meubles ou
immeubles: hypothques, nantissement de fonds de commerce, de marchandises, de
titres...
Les srets personnelles sont celles qui rsultent de la garantie d'une ou plusieurs
personnes appeles cautions.

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II/ Le comit de Ble


Le Comit de Ble sur le contrle bancaire, cr par les gouverneurs des
banques centrales des pays du Groupe des Dix la fin de 1974, regroupe des banques
centrales et des organismes de rglementation et de surveillance bancaires des
principaux pays industrialiss (Belgique, Canada, France, Allemagne, Italie, Japon,
Luxembourg, Pays-Bas, Espagne, Sude, Suisse, Royaume-Uni et tats-Unis) dont les
reprsentants se rencontrent la Banque des rglements internationaux (BRI) Ble
pour discuter des enjeux lis la surveillance prudentielle des activits bancaires.
Bien que le Comit de Ble ne dispose d'aucun pouvoir officiel en matire de
surveillance ou de juridiction face aux pays membres, il tablit des normes et des lignes
directrices gnrales et formule des recommandations l'gard des pratiques
exemplaires.

En 1988, le Comit de Ble a introduit un nouveau cadre que l'on appelle


communment l'Accord de Ble sur les fonds propres.
L'Accord de 1988 fixe les exigences minimales de fonds propres fondes sur les risques
(8 %) pour les banques actives l'chelle internationale.

Depuis 1988, ce cadre a t introduit de faon progressive non seulement dans


les pays membres, mais galement dans presque tous les autres pays o se trouvent des
banques actives l'chelle internationale.
Toutefois, la transformation considrable du secteur des services bancaires, des marchs
financiers, des mthodes de gestion du risque et des pratiques de surveillance qui
s'impose depuis 1988 a motiv le Comit revoir l'Accord de 1988.

En 1999, le Comit a propos un nouveau cadre de suffisance des fonds propres


pour remplacer l'Accord de 1988. Un document de consultation mettant l'accent sur les

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trois piliers , soit les exigences minimales en matire de fonds propres, le processus
de surveillance prudentielle et la discipline du march, a t publi en janvier 2001.

Le nouvel Accord, une fois mis au point, remplacera l'Accord de Ble de 1998
prsentement en vigueur.

1/ Ratio de solvabilit ou ratio Cook (Bale I)2

Fonds propres rglementaires >=8%


Risque de crdit

Le ratio Cooke est un ratio prudentiel destin mesurer la solvabilit des


banques (et tablissements assimils).
C'est un ratio qui dfinit le montant de fonds propres minimum que doit possder une
banque en fonction de sa prise de risque. Il est destin mesurer la "sant" d'un
tablissement financier.

Il a t adopt lors des accords de Ble en 1988, par des comits composs des
banques Centrales et des autorits de surveillance des 10 pays sigeant auprs de la
B.R.I. (Banque des Rglement Internationaux).
Et il porte le nom du prsident du Comit de Ble de cette poque. Au niveau europen,
on le nomme ratio de solvabilit.

Le calcul est effectu d'aprs le rapport entre les fonds propres (capital pur) et quasi
fonds propres (rserves + certaines provisions + titres subordonns) et l'ensemble des
engagements, pondrs selon la nature de l'emprunteur. Le ratio Cooke doit respecter 2
exigences :
o (fonds propres + quasi fonds propres) / ensemble des engagements > 8%
o fonds propres / ensemble des engagements > 4%

1.1/ Les fonds propres

2
Circulaire relative au coefficient minimum de solvabilit des tablissements de crdit du dcembre 2006

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o Ils assument un rle de garantie vis vis des cranciers en montrant la capacit
de la banque faire face ses engagements.
o Ils permettent le financement d'oprations de croissance interne ou externe.
o Ils sont gnralement suprieurs aux exigences rglementaires.

1.2/ Limites de ce ratio


Au fil des annes, cette version du ratio a montr quelques limites :
o Inadaptation des pondrations face aux confusions qu'a connues la sphre
financire depuis 10 ans : explosion des activits de marchs, mise en place de
nouvelles technologies acclrant la circulation de l'argent, naissance de
nouveaux instruments, sophistication juridique des acteurs, etc.
o Non prise en compte du capital conomique plus adapt pour mesurer les
risques rels que le simple capital rglementaire.
o Mauvaise prise en compte des risques souverains dmontre par les rcentes
crises de certains pays mergents.
Des discussions ont donc t engages en vue d'une rforme du mode de calcul du ratio
Cook.

2/ Ratio de Mc Donough (bale II)


Pour toutes ces raisons, le ratio de solvabilit, dans le cas des banques,
s'exprimait initialement par le rapport du montant des fonds propres au montant des
crdits distribus, ceux-ci tant pondrs par leur caractre plus ou moins risqu. Dans
sa nouvelle version, le ratio prend en compte d'autres catgories de risque que le risque
de crdit, savoir le risque de march et le risque oprationnel et s'exprime de la faon
suivante :
Le ratio Mac Donough est le successeur officiel du ratio Cooke. William J. Mac
Donough est l'actuel prsident du comit de Ble et de la Federal Reserve Bank of New
York.
Ce ratio succdera au ratio Cooke suivant les accords Ble II. Il introduit pour son
calcul la notion de risque et surtout les principes de leur surveillance constante.
L'objectif est de permettre une gestion plus fine des risques en phase avec la ralit
conomique.
Les diffrents risques (activits de marchs, oprationnels, crdit, etc.) pourront voir
leur pondration modifie.
Comme pour le ratio Cooke, l'exigence de fonds propres est maintenue 8%.
Selon le cas, cette nouvelle mthode de calcul du ratio de solvabilit pourra conduire
certains tablissements rviser leurs besoins en fonds propres.

3/ Risques lis au Ratio de Mc


Donough
Accord sur les fonds propres de Ble est un standard international dfinissant comment
les banques doivent couvrir leurs risques de crdit par des fonds propres.

3.1/ le risque crdit


Le crdit la clientle est l'activit premire d'un tablissement bancaire. Les crdits
saints assurent l'essentiel du bnfice, des crdits de mauvaise qualit assurent
l'essentiel des pertes.
Tout banquier court le risque de perte d la dfaillance de certains de ses clients. Ces
pertes doivent tres dans une certaine limite, chose qui est normale dans l'activit de
crdit.

Au del, elles deviennent inadmissibles car elles rvlent une faiblesse du contrle
interne et de l'organisation qui se traduit par une insuffisance dans la matrise du risque.
La qualit des crdits se mesure au montant des provisions pour risques que les banques
doivent ncessairement constituer ds lors qu'elles s'aperoivent de la dfaillance d'un
de leurs dbiteurs.

Parfois la banque est frappe de ccit, ou n'a pas la possibilit d'enregistrer des
provisions sans mettre enjeu l'existence de la banque.
Normalement, une provision doit tre constitue ds qu'un vnement grave survient
dans la sant conomique du dbiteur:
chances impayes
dpt de bilan
forte dgradation de la situation financire

Si la situation est dfinitivement compromise, il est inutile de constituer une


provision (par exemple, le client dfaillant est incapable de payer le capital et intrts).
Chaque banque sa propre organisation et son propre savoir faire dans son domaine
d'activit.

Donc on peut dfinir que le risque de crdit est le risque qu'un dbiteur fasse dfaut
ou que sa situation conomique se dgrade au point de dvaluer la crance que
l'tablissement dtient sur lui. Pour mesurer le risque de crdit, on va donc pondrer le
montant total de la crance, ce qu'on appelle " l'encours ", par la qualit du dbiteur.

3.2/ le risque march


Le risque sur produits de taux et actions se mesure sur la base du " portefeuille de
trading (de ngociation) ", c'est--dire des positions dtenues par la banque pour son
propre compte dans un objectif de gain court terme, par opposition aux activits "
normales " de financement et d'investissement.

3.3/ le risque oprationnel


Un risque oprationnel est dfini comme le risque de pertes directes ou indirectes
dues une inadquation ou une dfaillance des procdures, personnels et systmes
internes, ou des vnements extrieurs.

Le risque oprationnel se dfinit comme le risque de pertes rsultant de carences ou


de dfauts attribuables des procdures, personnels et systmes internes ou des
vnements extrieurs. La dfinition inclut le risque juridique, mais exclut les risques
stratgique et de rputation.

4/ Les trois piliers du Ble II


Le nouvel accord de Ble sur les fonds propres est bas sur 3 piliers :
1er pilier : exigences minimales en fonds propres
2me pilier : processus de surveillance prudentielle
3me pilier : discipline de march

4.1/ Exigences minimales en fonds propres


Une rvision des lignes directrices de l'Accord, par un alignement plus troit des
exigences minimales en matire de fonds propres sur les risques effectifs de perte
conomique; c'est--dire les tablissements doivent disposer d'un montant de fonds
propres au moins gal un niveau calcul selon lune des mthodes proposes, en
dautres termes les institutions bancaires doivent disposer de fonds propres suffisants
pour couvrir les financements accords, en tenant compte de lvaluation des scurits
et des garanties. Cet lment a t fortement critiqu ces dernires annes, puisquil
sapplique sur lensemble des financements accords, indpendamment du niveau de
solvabilit relle des divers dbiteurs.

4.2/ Processus de surveillance prudentielle


Un processus de rvision et de supervision (supervision et rapport aux agences
rglementaires); c'est--dire les autorits disposent de pouvoirs renforcs et peuvent
notamment augmenter les exigences de garantie.

4.3/ discipline de march


Une discipline de march (transparence et ouverture sur les places financires) donc
les tablissements sont soumis la discipline de march et tenus de publier des
informations trs compltes sur la nature, le volume et les mthodes de gestion de leurs
risques ainsi que sur l'adquation de leurs fonds propres.
II/ Les composantes du
risque crdit
Le risque de crdit consiste en la dfaillance possible demprunteurs dans le
remboursement des crdits. Ce risque est assimil aussi au risque de contrepartie du fait
quil trouve son origine chez le dbiteur. Toutefois, le risque de contrepartie englobe
outre la dfaillance des clients, la dfaillance des autres tiers (institutions financires,
crances rattaches des filiales)
Il sera dvelopp dans ce qui suit, les diffrents types de risques relatifs au crdit
bancaire ainsi que les modalits de leur apprciation. Il sagit notamment des risques
suivants :
Le risque inhrent la qualit du dbiteur ;
Le risque li la prise des garanties ;
Le risque inhrent au manque de suivi.

1/ Risque inhrent la qualit du


dbiteur
Il sagit du principal risque encouru par les banques.
Avant les diffrentes rformes qu subi lenvironnement bancaire et qui soumet les
banques une concurrence aigue, la politique de distribution des crdits tait trs
slective en ce sens que les demandes de prt taient examines de manire trs
minutieuse afin de minimiser le risque de prter un mauvais client.
Aujourdhui, concurrence oblige, les banques se battent sur le march des crdits afin de
minimiser le risque de refuser un bon client et de manquer, par suite, une opportunit
fort intressante.
Cette mutation sest accompagne dune prise de risque plus importante et a modifi
lapproche du client dans les banques. Ainsi, la connaissance personnelle du client et
Ecole Suprieure de Technologie 2007/2008

la relation prteur-emprunteur qui demeurent fondamentales, sajoutent des outils


daide la dcision que sont lanalyse financire, les crdits scoring. Certains
tablissements, prsents au niveau du Web, offrent mme la possibilit de simuler
ltude de leurs demandes de crdit.

De manire trs synthtique, les approches retenues pour les particuliers et


professionnels sont les suivantes :

1.1/ Evaluation du risque attach au particulier


La dcision de prter un particulier rsulte de deux convictions : lune issue de la
connaissance de lhistoire bancaire du client, lautre base sur lanticipation de son
avenir.

a/ Historique du client
Historique des incidents au sein de la banque pour les anciens clients.
Analyse des oprations de trsorerie du client afin de dterminer la tendance du
client pargner ou consommer.

b/ Situation actuelle et les perspectives du dbiteur


Age, tat de sant, accord ventuel de la compagnie dassurance ou de caution ;
Revenus, profil de carrire, projets individuels (mobilit, carrire) ;
Situation familiale ;
Situation patrimoniale (actif net), surface financire de son environnement ;
Indicateurs dendettement.

1.2/ Evaluation du risque attach au dbiteur personne morale


Il sagit, ce niveau, de dterminer un risque Global .

RISQUE GLOBAL

Risque li la structure financire de lentreprise


+ Risque li lenvironnement (marchs, clients)
+ Risque li au facteur humain (dirigeants, concentration du savoir)
+ Risque li la politique gnrale de lentreprise et son organisation
Projet de Fin dEtudes + Risque li la structure juridique
GdeesltieonntrdeeprRisies.que de Crdit
A noter quen ce qui concerne le risque li lenvironnement (marchs, clients), il
sagit non seulement denvisager les modifications ventuelles mais surtout de mesurer
la capacit de raction de lentreprise face ce changement.
Lanalyse du risque de crdit concernant la personne morale, doit toujours sappuyer,
dune part, sur la situation actuelle de lentreprise, son pass (comptes annuels) et
dautre part, sur les lments prvisionnels. Tout dossier de crdit doit regrouper un
plan de financement prvisionnel, un compte de rsultat prvisionnel et une situation de
trsorerie prvisionnelle.

2/ Risque li la prise de
garanties
La qualit des garanties offertes ne constitue jamais le seul critre de dcision,
toutefois, le recours la prise de garanties est quasi-systmatique pour certains crdits.
Cet tat de fait rsulte du rapport de force entre le prteur et lemprunteur et il nous fait
oublier que la prise de garanties na de sens vritable que :
Lorsque le banquier est en prsence dune opration particulire liant
lintervention la garantie (avances sur titres, avances sur marchandises).
Lorsque le banquier est en prsence dune entreprise dont lactivit implique des
engagements hors de proportion avec sa surface (ngoce).
Lorsque le banquier estime que la capacit de remboursement de son client est
hasardeuse.

Critres auxquels doit rpondre la garantie :


Type de garantie : sret relle ou personnelle.
Le choix de la garantie doit toujours seffectuer selon les caractristiques du client.
Efficacit de la garantie : le banquier doit connatre et valuer les droits procurs
par chaque garantie :
Srets confrant un droit de prfrence et de suite (hypothque).
Srets confrant un droit de rtention (gage).
Srets confrant un vritable droit de proprit (cession de crance).

Projet de Fin dEtudes Gestion de Risque de Crdit


Valeur de la garantie : le banquier doit sassurer que la valeur du bien
constituant la garantie couvre le montant du crdit.
Sil sagit dune personne qui se porte garantie de remboursement, il doit sassurer de sa
solvabilit et de sa capacit honorer son engagement.

Cot de la garantie : le banquier doit toujours rechercher la moins coteuse


possible pour le client.

3/ Risque inhrent au manque de suivi


Cette dmarche doit globalement satisfaire aux proccupations suivantes :
Identification avance des situations de risque.
Gestion anticipe de limpay.
Apprciation globale de la situation de lemprunteur.
Forte conscience de limpratif de recouvrement chez tous les intervenants.

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RECAPITULATI
F

Banque Al-Maghrib (BAM) a procd une


rnovation du cadre rglementaire en adoptant des
rgles prudentielles reconnues lchelle mondiale.
On peut relever que le cadre rglementaire actuel se
rapproche des normes internationales.

Projet de Fin dEtudes Gestion de Risque de Crdit


Chapitre I : Les mesures
rglementaires
Limportance de la matrise de la distribution des crdits est une vidence qui
simpose tous. Conscients de lampleur de cet tat des faits, les pouvoirs publics se
sont penchs sur la rglementation de cette activit afin de cerner le risque qui en
dcoule.
Linstauration des mcanismes de march, labandon du contrle direct des
engagements bancaires se sont traduits par un renforcement des rgles prudentielles
limitant les risques lis au crdit.

Parmi les mesures limitant les risques lis au crdit, il y a lieu de distinguer :

Le ratio Cook ou coefficient de solvabilit ;


Le coefficient de division des risques ;
Les nouvelles rgles de provisionnement des crances en souffrance ;

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I- Le ratio COOK ou coeficient
de solvabilit
Il est important de signaler que le coefficient de solvabilit marocain sinspire
largement des dfinitions et des modalits dapplication prvues par lAccord de Ble
de juillet 1988 sur le ratio COOK.
Les banques marocaines avaient t informes, lors de la 57me session du Comit du
Crdit et du March Financier tenu Rabat le 1er dcembre 1990, de linstitution du
ratio Cook compter du 1er janvier 1993 avec lobligation de couvrir, cette date,
lensemble des risques bancaires par les fonds propres et ce, jusqu hauteur dun
minimum de 8%.

Au Maroc, le ratio de solvabilit sapplique tous les tablissements de crdit. Sa


formule est celle du ratio Cooke.
Ce coefficient est dfini par BAM comme tant un rapport minimum, fix 8%, devant
tre respect, en permanence, par les tablissements de crdit entre dune part, les
lments de leur actif et leurs engagements par signature, affects dun taux de
pondration en fonction de leur degr de risque (risques pondrs).

Le ratio Cook ne prend pas en considration dautres types de risque comme le


risque de taux, de change, dilliquidit, de placement des titres, etc.)

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II/ Le coeficient de division
des risques
1/
Caractristiques
Le coefficient maximum de division des risques est dfini comme tant le rapport
maximum de 10% que les tablissements de crdit doivent respecter, en permanence,
entre dune part le total des risques encourus sur un mme bnficiaire et dautre part
leurs fonds propres nets.

Les risques englobent :


Les crdits de toute nature et de toute dure ;
Les crdits-bails et autres locations avec option dachat ;
Les titres de placement, de participation et emplois assimils, mis par le
3
bnficiaire et souscrits par ltablissement de crdit concern ainsi que les instruments
assimils.

Sont exclus de ces risques, ceux encourus sur :


LEtat ;
Les autres tablissements bancaires ;
Les organismes financiers spcialiss ;
Les organismes coopratifs agricoles.

3
Par bnficiaire, il faut entendre :
- toute personne physique ou morale.
- Lensemble des personnes physiques ou morales ayant entre elles des liens juridiques ou financiers
qui en font un groupe dintrts
Projet de Fin dEtudes Gestion de Risque de Crdit
2/ Analyse critique des critres du coeffcient de division des
risques
Le taux du coefficient de division des risques qui conditionne, pour une banque, le
montant des crdits distribus aux grandes entreprises ou aux groupes de socits est
plus contraignant pour les tablissements bancaires nationaux que pour les
tablissements de crdit installs ltranger, son taux de 10% tant de loin infrieur
ceux pratiqus actuellement lextrieur comme en Tunisie (40%).

Le taux en vigueur au Maroc, de 10%, cre donc des dcalages de concurrence


entre les banques marocaines et trangres et ces, dautant plus que les entreprises
nationales ont t autorises rechercher librement des financements ltranger.

Pour toutes les raisons invoques ci-aprs, une rvision la hausse du coefficient
de division des risques, au Maroc, parat ncessaire.

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III/ Les nouvelles rgles de provisionnement des
crances en soufrance
Dans le but dviter, pour le systme bancaire et les dposants, linscurit lie
aux consquences pouvant rsulter des crdits impays, BAM avait mis en place, en
1993, de nouvelles rgles de provisionnement.
Ces nouvelles rgles classent les crances en souffrances en 3 catgories, selon le degr
des risques impays.

Projet de Fin dEtudes Gestion de Risque de Crdit


1/ Mode et critres de classifcation
Crances
Elments Pr-Douteuses Douteuses Compromises
constitutifs
* Comptes
Gels 6 mois maximum 9 mois maximum 12 mois
maximum
* Impays escompte sur
chances datant de 3 mois maximum 4 mois maximum 6 moi maximum

* Autres crdits par


dcaissements non rembourss 4 mois 6 mois maximum 9 mois maximum
aprs leur terme.
3 chances
* Crdits amortissables selon un maximum
chancier.. demeures
impayes
* Crdits globaux (par
dcaissements ou par signature)
500.000 DH avec
- Absence, chez la banque, de
documents comptable du dernier 6 mois maximum 12 mois 18 mois
exercice du client dont larrt est maximum maximum
antrieur de ..

- Les deux dernires situations sont pas de pas de


financires du client. dsquilibres redressement redressement
financier aprs financier aprs
* Crdits logements ou crdits 6 mois 12 mois
la consommation denregistrement denregistrement
250.000 DH consentis des en pr-douteuses en pr-douteuses
particuliers pour lesquels la
banque ne dispose pas
dattestation de salaire ou de 6 mois maximum 12 mois 18 mois
revenu. aprs loctroi maximum aprs maximum
loctroi aprs loctroi
* Crdits globaux consentis

Projet de Fin dEtudes Gestion de Risque de Crdit


des :
4
AAMPDG 6 mois aprs
- Socit de capitaux. Dclar en enregistrement en
- SARL.. faillite, en crances pr-
liquidation deouteuses
judiciaire, en
banqueroute ou
dcd sans
rgularisation 6
mois aprs dcs

2/ Couverture et provisionnement des crances en souffrance


La couverture, par les provisions, des crances en souffrance est prvue par
linstruction de BAM du 6 dcembre 1995.
Nous examinerons ces rgles de provisionnement en tudiant successivement :
o Les taux de provisions qui ont t retenus ;
o Les modalits relatives leur constitution ;
o Et ce, avant de conclure par une analyse critique sy rapportant.

2.1/ Les taux de provision


Les montant prvus sont progressifs et sont rpartis selon la nature des crances en
souffrance. Ainsi, celles-ci doivent donner lieu la constitution de provisions gales
un minimum de :
20% sur les crances pr-douteuses ;
50% sur les crances douteuses ;
100% sur les crances compromises.

5
2.2/ Modalits de constitution de provisionnement
La constitution des provisions sur les crances en souffrance est effectue aprs
dduction des agios rservs ainsi que des garanties nonces par linstruction de
BAM du 6 dcembre 1995 reprises comme suit.
Les garanties dduites des crances en souffrance sont selon les quotits suivantes,
prcises par BAM.

4
- Associ au actionnaire Majoritaire ou Principal Dirigeant ou Grant.

5
Circulaire N19 relative la classification des crances et leur couverture par les provisions

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Quotit de 100%
Les garanties reues de lEtat et de la Caisse Centrale de Garantie ;
Le nantissement des titres mis ou garantis par lEtat ;
Les dpts de garanties;
Le nantissement de comptes terme ou de bons de Caisse ou de certificats de
dpt mis par ltablissement bancaire concern ;
Les engagements par signature reus des fonds et institutions marocains de
garantie des crdits dont la liste est arrte par BAM.

Quotit de 80%

Les engagements par signature reus :

Des autres tablissements bancaires marocains ;


Des socits de financement de crdits par signature ;
Des organismes marocains dassurance lexportation ;
Des fonds et institutions marocains de garantie des crdits dont la liste est
arrte par BAM ;
Des banques installes dans les pays de la zone B* lorsque lchance rsiduelle
des crdits garantis nexcde pas 12 mois ;
Des banques multilatrales de dveloppement et des organismes assimils.

Le nantissement de bons de caisse et de certificats de dpt mis par les autres


tablissements bancaires ;

Le nantissement de titres mis par les banques multilatrales de dveloppement


et les organismes assimils.

Quotit de 50%
Les hypothques sur des biens immobiliers reues en couverture de crdits
autres que les crdits lhabitat (construction, acquisition et amnagements de
logements) ;
Le nantissement des marchs publics.

Quotit de 35%

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Les hypothques sur des biens immobiliers reues en couverture de crdits autres
que les crdits lhabitat.

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RECAPITULATI
F

Limportance incontestable que revt la distribution des


crdits et la gravit des consquences qui peuvent dcouler
dune mauvaise apprciation du risque client sont telles que
les autorits montaires ont fait de la rglementation de cette
activit une priorit.
Le ratio Cooke, les rgles de dclassement et de
provisionnement sont autant de mesures destines limiter,
autant que possible, le risque de crdit.
Toutefois, le seul fait ddicter des lois et procdures ne suffit
pas. Encore faut-il que les diffrents tablissements de crdit
sachent appliquer ces textes et sy conformer textuellement.

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Chapitre II : Les nouvelles mesures de
limitation de risque de crdit
Il y a peu, les crdits bancaires taient logs dans le portefeuille des tablissements
de crdit et rputs non ngociables. La banque originant le risque de crdit restait lie
ce risque pesant autant plus sur sa rentabilit que sur sa prennit financire.

C'est dans ce nouvel contexte que se sont peu peu dveloppes le crdit scoring
et les nouvelles techniques de gestion du risque de crdit qui font l'objet de ce qui suit.
Il s'agit essentiellement:

Le crdit scoring

Les trois nouvelles techniques de gestion du risque de crdit


La titrisation ;
La cession des crances bancaires sur un march secondaire ;
Les drivs de crdit.

Projet de Fin dEtudes Gestion de Risque de Crdit


I/ Le crdit scoring
Pour rsoudre le problme des clients demandant un crdit, les banques utilisent
plusieurs types de procdures. En fait la banque doit estimer la probabilit de
dfaillance de l'emprunteur.

Traditionnellement, l'valuation du risque de contrepartie se fait l'aide de


modles qualitatifs. Depuis quelques annes, la plus grande disponibilit de
l'information ainsi que la baisse des cots de collecte de l'information permet aux
banques d'utiliser des mthodes plus quantitatives et plus sophistiques pour valuer le
risque de dfaut des emprunteurs savoir le crdit scoring.

1/ Dfnition du crdit scoring


Le crdit scoring peut tre dfini comme une mthode statistique d'valuation du
risque de crdit des demandeurs de prt. En utilisant des donnes sur le pass des
emprunteurs et des techniques statistiques, cette mthode produit un score que la banque
utilise pour classer en termes de risque ses emprunteurs ou les demandes de prts qui lui
sont adresses.

2/ L'objectif du crdit scoring

Le crdit scoring est une technique qui s'efforce de synthtiser le risque de crdit
au moyen d'une note (score) en affectant chaque information reprsentative de la
solvabilit de l'emprunteur une pondration. Le total des pondrations, compar une
note limite pralablement tablie, permet de prendre immdiatement une dcision
d'accord ou de refus de la demande de crdit.
A ce titre, le crdit scoring acclre la prise de dcision qui se doit d'tre rapide pour un
crdit la consommation d'un montant modr.

Pour que la technique du crdit scoring soit performante deux conditions sont
ncessaires : les emprunteurs doivent prsenter une certaine homognit de
comportement afin que les critres dcisionnels soient valables pour tous ; le crdit doit
prsenter galement une certaine identit de montant, de dure et d'objet pour que les
risques encourus soient comparables.

Projet de Fin dEtudes Gestion de Risque de Crdit


Ceci explique alors que le crdit scoring s'applique tout particulirement aux crdits la
consommation et l'analyse du risque prsent par un particulier lors de l'ouverture d'un
compte ou de la vente d'une carte bancaire.

3/ La mthode du crdit
scoring
A la base du crdit scoring, on trouve en gnral l'analyse discriminante qui est
une mthode statistique permettant, partir d'un ensemble de donnes caractrisant
chaque lment d'une population, de distinguer plusieurs classes homognes vis--vis
d'un critre prtabli et d'affecter tout nouvel lment la classe laquelle il a toutes
chances d'appartenir. De ce fait, trois dmarches successives sont ncessaires pour le
crdit de scoring :

3.1/ La dtermination des critres de solvabilit


Dans un premier temps, il faut passer au cible toutes les informations relatives aux
emprunteurs et qui figurent dans les dossiers dj traits. Ces informations sont :
ladresse, la profession, lge, la situation familiale, le revenu, la rfrence bancaire, etc.
Vingt trente informations sont gnralement retenues et mises en relation avec le fait
dtre bon ou mauvais payeur. Il apparat alors une certaine identit de critres pour
chaque classe.

3.2/ La dtermination de la note totale (ou score)


Chaque critre pertinent se voit attribuer une note qui tient lieu de pondration de
son importance respective. Lanalyse discriminante met en vidence que certains
critres sont lus significatifs que dautres et permet de calculer la pondration attribuer
chacun dentre eux. En additionnant pour tout lment de lchantillon de la note
attribue aux critres de solvabilit, on obtient une note totale. Si lanalyse
discriminante a t mene avec soin, les deux classes apparaissent clairement au sein de
lchantillon de dpart.

3.3/ La dtermination de la note limite


Pour dterminer cette note limite optimale, il est ncessaire deffectuer au
pralable une analyse de rentabilit du bon client et du mauvais client. Ceci revient
valuer la contribution au profit de la banque de chaque client qui est positive pour les

Projet de Fin dEtudes Gestion de Risque de Crdit


bons et ngative pour les mauvais en raison de frais de relance, de contentieux et du
cot de limpay dfinitif.
La note optimale sera celle qui a lincidence le plus favorable sur le profit de la banque.
Un exemple simple illustre cette conclusion.

3/ Exemple
Une banque dsirant introduire le crdit scoring comme technique danalyse du
risque de crdit la consommation, dpouille 1000 dossiers dj traits. Elle slectionne
les critres de solvabilit les plus significatifs, leur attribue une note pondre et calcule
la note finale. En sparant les bons et les mauvais clients, elle obtient le rsultat ci-
aprs :

NOTE OBTENUE PAR LES CLIENTS SELON LEUR CLASSE

Note obtenue Bons clients Mauvais clients


50 0 5
100 27 7
150 63 10
200 135 19
250 180 19
300 153 15
350 144 15
400 54 5
450 54 5
500 90 0
Total 900 100

Lanalyse de rentabilit effectu daprs cette chantillon rvle que rapport


100dh de crdit chaque client contribue en moyenne pour un 1dh au profit de la banque
et que chaque mauvais clients procure en moyenne une perte de 9dh.

Comment calculer la note limite optimale ?


- Si la banque ABC fixe la note plus de 150, elle limine 90 bons clients et 22
mauvais. Son profit se modifie de : 90 (90*1) + 198 (22*9)= 108
- Si la banque ABC fixe la note plus de 200, elle limine 225 bons clients et 41
mauvais. Do son profit se modifie de : - 225 (225*1) + 369 (41*9) = 144
La note 200 a une incidence plus favorable que la note 150 sur le profit de la banque.

Projet de Fin dEtudes Gestion de Risque de Crdit


- Si la banque ABC fixe la note plus de 250, elle limine 405 bons clients et 60
mauvais. Son profit en est affect : 405 (405*1) + 540 (60*9) = 135
La note 250 est moins favorable que la note de 200 : la note limite optimale est de 200.

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II/Les trois nouvelles techniques de gestion du risque
de crdit

Les nouvelles techniques de gestion du risque se sont peu peu dveloppes dans
le risque de crdit qui font l'objet de ce qui suit.

Il s'agit essentiellement de trois techniques :


La titrisation ;
La cession des crances bancaires sur un march secondaire ;
Les drivs de crdit

1/ La titrisation de crances
La titrisation consiste rendre ngociable sur un march des crdits distribus par
les tablissements de crdit, qui recourent cette technique nassurent plus le
financement de certains crdits et sen dcharge sur le march.

Lavantage de la titrisation dans une perspective de gestion de bilan, est dtre un


moyen dconomiser des fonds propres pour faire face aux contraintes rglementaires
(coefficient minimum de solvabilit). Mais liquider des crances pour raliser des
conomies de fonds propres na quun intrt limit si lopration implique un sacrifice
de rentabilit. Pour que cet outil de gestion de bilan soit exploitable, il faut quil ne
dgrade pas, ou mieux, quil amliore la rentabilit des fonds propres restant au bilan.
Pour dterminer cet impact, il faut raliser un bilan des cots-avantages de lopration.
Grce cette technique, le risque de crdit li aux crances titrises est transfr aux
investisseurs. De ce fait, le vendeur a dsormais un cot de financement et un niveau de
capital rglementaire requis pour couvrir ces actifs plus faibles.

Cependant, une des limites de cette technique est que les investisseurs ne sont pas
informs du dtail des crances et de leur historique. Par ailleurs, cette technique
requiert des cots levs (cot du montage de retraitement des risques, la diffrence
entre le cot de refinancement par dette au bilan et celui obtenu par la titrisation, le cot
des fonds propres conomiss) et des dlais de mise en place importants.

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2/ Les cessions de crances et les swaps
dactifs

Les banques traitent de plus en plus leurs crdits comme des obligations ou des
actions. Ainsi, les cessions de crances permettent aux banques de grer un portefeuille
en fonction dobjectifs de rentabilit en lui donnant une certaine flexibilit.
Grce cette technique, les banques ont la possibilit de modifier la structure de leur
bilan. Nanmoins, elle ne permet pas de vendre un risque de crdit qui nexisterait pas
au pralable dans le bilan. De plus, la cession de crances se traduit dans la plupart des
cas par des moins values quil faut grer dans le cadre du compte dexploitation de la
banque.

Il est galement possible de traiter de vritables swaps dactifs o sont changs


deux dettes diffrentes. Par exemple, une banque vend de la dette Renault et achte
en change de la dette Peugeot ou elle vend 50 millions d'Euro et achte en change
100 millions dobligations du crdit Foncier. De ce fait, tous les changes possibles sont
envisageables.

Les cessions de crances et les swaps dactifs reprsentent des outils importants
dans la gestion bilancielle des banques. Il existe ncessairement une incitation sortir
du crdit. En dautres termes, si les banques veulent sortir des actifs de leur bilan, il
existera un prix sur le march.

3/ Les drivs de
crdit
Les produits drivs de crdit sont des contrats qui permettent de transfrer le
risque et le rendement d'un actif une contrepartie sans pour autant cder la proprit de
l'actif sous-jacent.

Les crdits drivatifs prennent ainsi la forme de contrats financiers impliquant un


change de paiements et dont lun au moins des flux changs est dtermin par
lvolution du risque de crdit de la rfrence sous-jacente au contrat.
La nouveaut apporte par les crdits drivatifs rside dans cette sparation du risque de
crdit et des autres composantes du risque dun actif, et dans la possibilit de raliser un
transfert de ce risque sur le march.

Projet de Fin dEtudes Gestion de Risque de Crdit


Les produits drivs de crdit sont des contrats de swap, doption ou de gr gr
qui permettent de transfrer le risque et le rendement une contrepartie sans
vritablement cder la proprit de lactif sous-jacent.

3.1/ Types de produits drivs de crdit

a/ Le swap sur dfaillance :


Le swap sur dfaillance consiste cder la perte potentielle sur un actif de
rfrence pouvant rsulter d incidents de crdit prdtermins, tels que le dfaut
de paiement, la faillite, linsolvabilit ou une rduction de la cote de crdit.
Ce type consiste cder la perte potentielle sur un actif de rfrence pouvant
rsulter d incidents de crdit prdtermins, tels que le dfaut de paiement, la
faillite, linsolvabilit ou une rduction de la cote de crdit.

Prime verse priodiquement ou lachat

Acheteur de Vendeur de la
la protection protection
Versement en cas dincident de crdit

b/ Le swap sur le rendement total :


Le swap sur le rendement total permet de transfrer un tiers le rendement et le
risque rattachs un actif de rfrence. On entend par rendement total lensemble
des paiements dintrts sur lactif de rfrence ainsi quun montant fond sur la
variation de la valeur marchande de lactif.

Flux priodiques dintrts + plus-value lchance

Vendeur du Acheteur du
rendement total rendement total

Commission priodique + moins-value lchance

Projet de Fin dEtudes Gestion de Risque de Crdit


c/ Loption de vente sur cart de crdit :
Loption de vente sur cart de crdit offre une protection contre une dvalorisation
de lactif de rfrence qui nest pas lie lvolution de la courbe des taux dintrt. Il
sagit au fond dun swap sur dfaillance dans lequel lincident de crdit est
llargissement de lcart de crdit.

Prime verse priodiquement ou lachat


Acheteur de Vendeur de
loption de vente loption de vente
Versement en cas
dlargissement de lcart

3.2/ Les avantages des drivs de crdit


Les drivs de crdit rpondent un besoin fondamental des intervenants sur les
marchs de capitaux, celui de pouvoir identifier le risque de crdit, le ngocier et le
couvrir.

o Sparation des risques de march et de crdit,

o Ngociation du risque de crdit : au lieu de vendre lactif, vendez plutt le


risque associ cet actif ;

o Couverture du risque de crdit ; les drivs de crdit collent plus leur sous-
jacent que les indices de march, la couverture nen tant que plus efficace.
RECAPITULATI
F

Avant doctroyer le crdit, la banque affecte chaque


information relative la solvabilit du client une note pour
comparer le total des notes un plafond afin de prendre une
dcision immdiate daccorder le crdit ou de le refuser.

Les crdits bancaires taient logs dans le portefeuille


bancaire des tablissements de crdit, et rputs non
ngociables, pour cette raison des nouvelles techniques sont
apparues :

o La titrisation de crances bancaires ;

o La cession de crances bancaires sur un march


secondaire ;

o Les produits drivs de crdit.


Chapitre III : Les mesures prventives :
Le contrle interne
Le contrle interne est lensemble des scurits contribuant la matrise de la
banque. Il a pour but dassurer la protection, la sauvegarde du patrimoine et la qualit de
linformation, dune part, et de lautre, lapplication des instructions de la direction et
des rgles qui rgissent ce domaine dactivit, et de favoriser lamlioration des
performances.
Il se manifeste par lorganisation, les mthodes et procdures de chacune des activits
de la banque pour maintenir sa prennit.
Ltendue du contrle interne est telle que nous ne pouvions le traiter exhaustivement.
Lobjet de ce projet tant limit au risque de crdit, nous nous limiterons prcisment
la mise en place dun contrle interne ddi lactivit de crdit.
Un contrle interne performant ne saurait ignorer la politique de la banque en matire de
distribution des crdits.

La direction doit par consquent, exprimer clairement :


Ses objectifs commerciaux,
Ses objectifs en terme de qualit des risques (par le biais dun rating interne, ou
de dfinition de limites par segment dactivit ou par zone gographique) ;
Ses objectifs de rentabilit : la banque doit russir le difficile quilibre entre une
bonne rentabilit (souvent associ un mauvais risque) et une bonne qualit de risque
(souvent associ une mauvaise rentabilit).
I/ Organisation interne de la fonction doctroi des
crdits
1/ Dfnition des responsabilits
Ltude dune demande de crdit peut, par exemple, se faire de manire
hirarchique suivant les montants de crdit demands ou encore la nature du crdit
(crdit dinvestissement, crdits documentaire) :
Lvaluation de la demande se fait dabord au niveau des agences (agences et
succursales) ;
Ensuite au niveau du sige pour contre tude, et pour statuer en tant que dernier recours.

Ce systme de dlgation sil nest pas adapt la structure de la banque, son


niveau dactivit et la quantit relle de risque quelle doit grer peut entraner deux
types de consquences ngatives :
o Une dlgation trop restrictive fait remonter un nombre de dossiers trop lev
lautorit suprieure. Lexamen, par cette dernire, risque de devenir trop superficiel.
On aboutit leffet inverse de celui recherch. De plus la productivit et la crdibilit
commerciales sont pnalises.
o Une dlgation trop permissive peut conduire une prise de risque inconsidre.
La rentabilit globale des oprations est pnalise par les pertes sur crances
irrcouvrables.

2/ Sparation des tches


Les fonctions de dcision, de dblocage de crdit et de contrle doivent tre
strictement spares.
o La dcision doctroi de crdit doit tre prise dans le cadre dun systme de
dlgation clair et prcis.
o Dblocage du crdit : cette phase doit tre place sous la responsabilit dun
service, diffrent de celui qui a autoris le crdit, dont les tches sont de mettre les fonds
la disposition de lemprunteur, de comptabiliser et grer le crdit ;
o Contrle : le crdit doit tre vrifi par une personne habilite diffrente de celle
qui la trait. La banque doit galement sassurer que les risques sont correctement
apprhends et provisionnes notamment en recourant au service de contrle interne ou
de linspection.
II/ Le systme dinformation
1/ Des dossiers de qualit
Les dossiers doivent prsenter des qualits de fonds et de forme :
o Informations concernant les principaux actionnaires et dirigeants ;
o Informations concernant le secteur dactivit dans lequel opre le client ;
o Analyse financire du client ;
o Suivi du dossier : articles de presse, compte rendu des visites ;
o Note de synthse avec lautorisation du dossier.

Les dossiers de crdits sont la mmoire de la banque. Par consquent, outre la


ncessit de bien les protger, ils doivent tre classs, structurs et ordonns de faon
ce que les diffrents utilisateurs aient facilement accs aux informations et documents.

2/ Un systme informatique adquat


Les systmes informatiques doivent permettre de raliser automatiquement toute
une srie de traitement :
o Production des plans damortissement et des documents contractuels ;
o Comptabilisation du crdit, des intrts et des remboursements ;
o Production des dclarations des risques BAM et des lments ncessaires
ltablissement des situations priodiques.
o Prlvement automatique des chances ;
o Calcul et comptabilisation des intrts courus pour permettre la dtermination des
rsultats.
o Gestion des encours et production la demande, ou systmatiquement, de ltat des
encours.

Il convient de sassurer que le systme de contrle prvoit une srie de scurits


pour interdire la saisie des crdits, des conditions, de prorogations ou de modifications
non autorises.
III/ Le suivi des
crances
1/ Le suivi du risque
client
La banque doit :
o Disposer dun tat des risques qui permet de visionner de manire exhaustive la
situation dun client et dun tat des dpassements qui permet de visionner et de
constater rapidement les dpassements ;
o Suivre au jour le jour les dpassements constats et disposer dun suivi des
rgularisations ;
o Identifier et suivre les crances devenues impayes ;
o Suivre les garanties effectivement prises ;
o Effectuer une revue annuelle des dossiers de crdit.

2/ Une fonction contentieuse


effcace
Avant quune crance devienne douteuse ou litigieuse, des signes prcurseurs
apparaissent gnralement. Cette tape pr-contentieuse est frquemment dcisive, car
elle peut permettre la banque de prendre des mesures juridiques ou commerciales
ncessaires. Il convient didentifier quels sont les indicateurs utiliss par la banque.
La politique de la banque en matire de transfert en crances douteuses doit tre claire.
Il convient de sassurer que les dossiers transfrs en contentieux sont rgulirement
revus et les provisions correspondantes ajustes.
RECAPITULATI
F

Bien que ncessaires pour un contrle efficace du risque


de crdit, toutes les mesures cites, au cours de ce
chapitre ne permettent pas de mesurer le risque de
manire chiffrable. Do lintrt soit de la gestion
rglementaire ou moderne du risque de crdit expose
dans les chapitres I et II du projet.
Il est difficile de prsenter dans le cadre de ce projet, lensemble des outils de
gestion du risque existant pour chaque march et segment de clientle (entreprises,
particuliers, professionnels,).
Aussi nous contenterons nous dexposer, dans cette partie, les outils et mthodes
gnraux applicables quel que soit le type de clientle envisage.

Toute politique visant matriser le risque crdit doit sattacher prvenir et


soigner mais de prfrence la matrise priori des risques (prvention) doit tre prfr
celle curative. Il ny a pas de bonne politique de risque sans organisation de la
prvention, cest dire la mise en oeuvre de moyens techniques, humains,
organisationnels destins viter quil ne survienne.

La matrise du risque crdit est indissociable dune part, de la mise en oeuvre


dune gestion prventive des risques, dautre part dune organisation ractive, centre
sur lefficacit du traitement curatif des risques.
I/ Prsentation gnrale sur la BMCE
1. Historique
BMCE Bank a t cre par les Pouvoirs Publics le 1er septembre 1959. La mission
essentielle confie alors cette banque, outre une activit bancaire dite classique, tait de
contribuer au dveloppement du commerce extrieur du Maroc.

Avec un capital qui a augment de 6 millions de dirhams en 1961 1 587 millions


aujourd'hui, les actifs de BMCE Bank se sont dvelopps grce, notamment, une srie
d'absorptions de banques au cours des annes soixante et soixante dix, qui a permis un
accroissement rapide des oprations bancaires traditionnelles, une extension du rseau
domestique - 210 agences aujourd'hui - et un renforcement constant de ses effectifs - prs de
2 693 agents ce jour -.

Premire banque marocaine tre privatise, BMCE Bank a dploy,


particulirement depuis 1995, un ensemble dactions visant au renforcement de sa
dimension internationale, travers un largissement de son actionnariat international, un
dveloppement soutenu de son implantation ltranger ainsi que la conclusion de
partenariats de rfrence avec des institutions financires trangres.

BMCE Bank a fortement augment ses fonds propres en 1996 par recours notamment
au march international des capitaux travers l'mission de 60 millions de dollars d'actions
GDRs (Global Depositary Receipts) cotes la Bourse de Londres, une opration indite au
Maroc et dans la rgion.

L'exprience internationale de la banque est galement renforce par une prsence en


Europe en France depuis 1973 travers une succursale et un rseau dagences et de
bureaux de reprsentations, en Espagne travers une filiale de droit espagnol institue en
1993, au Royaume- Uni, en Allemagne, en Belgique, en Italie et en Chine.
2/ Positionnement

Groupe financier multi mtiers leader


o Premire Banque prive marocaine en termes de Total Actif ;
o 220 agences et 215 Guichets Automatiques Bancaires ;
o 113 produits et services offerts ;
o Prs dun million de comptes bancaires actifs.

La banque de proximit des particuliers & entreprises, au Maroc et a l'tranger


o Large gamme de produits et services adapts aux besoins spcifiques de chaque
catgorie de clientle ;
o Leader dans les domaines de la montique et de la bancassurance ;
o Acteur majeur dans la ralisation des plus importants projets dinvestissement au
Maroc ;
o Large Rseau international travers une prsence en France, Espagne, Allemagne,
Royaume Uni, Italie et Chine ;
o Acteur incontournable du commerce extrieur marocain et principal banquier des plus
importantes socits importatrices et exportatrices du pays ;
o Interlocuteur privilgi des investisseurs trangers.

Intervenant de rfrence sur les marches des capitaux


o BMCE Capital Markets, leader sur les marchs de change et montaire ;
o BMCE Capital Gestion, leader sur le march des OPCVM obligataires et montaires
et 2me gestionnaire d'actifs du march ;
o BMCE Capital Bourse, leader sur le march Actions avec 20% de parts de march ;
o BMCE Capital Titres, leader sur son march avec 20% de parts de march et plus de
40 milliards de dirhams d'actifs en conservation ;
o BMCE Capital Emissions, intervenant actif sur le march des Emissions.

Groupe citoyen
Groupe engag travers la Fondation BMCE Bank dans lducation, le dveloppement
communautaire rural (programme MEDERSAT.COM) et l'environnement
II/ La gestion prventive
La politique de gestion des risques de la banque doit dcline tous les stades de
vie du crdit :
Slection de clientle en fonction des choix de dveloppement de la banque
partir des outils de connaissance des clients dont elle dispose, et de la rentabilit
de la relation ;
Dcision de crdit partir des dlgations mises en place, des systmes de
scores, et danalyse existant dans la banque ;
Ralisation du crdit en tenant compte des risques contractuels (risques
juridiques inhrents une rdaction imparfaite des contrats de prt) et la
formalisation correcte des garanties prvues;
Suivi du crdit et de ses dysfonctionnements prvisibles grce la mise en place
dun systme de dtection prventive, ou actuel qui dclenchera lenvoi
automatique de lettres de relance et/ou lintervention des services comptents de
la banque ;
Recouvrement du crdit partir des choix dorganisation et de structure dcids
par la banque : recouvrement amiable, judiciaire, sous-trait ou assur
directement par des quipes propres

Lensemble de ses tapes fait partie du plan oprationnel de matrise des risques
de la BMCE.

Les outils de gestion oprationnelle du risque crdit concernent tout dabord


lensemble des moyens mis en oeuvre pour prvenir le risque lors de la prise de dcision
sur le crdit. Ils visent ensuite dfinir la politique de garanties retenues par la banque,
pour accompagner les crdits et minimiser ses risques rsiduels.
1/ Les outils de gestion prventive du risque crdit
Parmi les outils principaux de gestion prventive du risque crdit, le systme de
dlgation crdit de la BMCE occupe une place importante qui ne lui est pas toujours
reconnue.

Lutilisation de techniques de scores, qui peuvent dailleurs tre couples aux


dlgations, remplit le double objectif de marier le dveloppement commercial, en
acclrant les processus danalyse et de dcision, et permet une mesure assez fine des
risques acceptables.

La BMCE, se proccupe galement de mettre en oeuvre des systmes de dtection


prventive de leurs risques crdit, (rcemment cres au sein de la BMCE), bass sur le
comportement bancaire de leurs clients qui est analys partir du fonctionnement du
compte et des crdits accords.

1.1/ le systme de dlgation crdit de la BMCE


La dlgation est lacte volontaire et formel par lequel une instance ou un
dirigeant, investi dun pouvoir de dcision dans lexercice de lactivit crdit, confre,
pour une dure fixe ou indtermine, tout ou partie de ses pouvoirs une instance et/ou
un collaborateur de la banque, qui laccepte.

Des dlgations performantes doivent permettre de marier plusieurs objectifs :


qualit de service client (rapidit, niveau de dcision), qualit de risque (montant,
garantie) et la productivit.

La dlgation crdit la BMCE porte en premier lieu sur un montant de crdit


dlgu par opration. Elle tient compte galement de la nature des crdits/ crdits court
terme, crdits moyen et long terme
La BMCE encourage lexploitant bancaire demander des garanties son client en
largissant par exemple, son pouvoir de dcision lorsquune garantie efficace existe.
Quelques critres couramment utiliss par la BMCE pour interdire lexercice de
la dlgation :
o Crdits douteux ou litigieux (sur les critres de la rglementation bancaire ou
les critres propres de la banque),
o Affaire en situation difficile (pertes conscutives, fonds propres ngatifs)
o Revenus nets infrieurs x dirhams, et/ou charges dendettement suprieures
x % des revenus.
Toute dlgation sinscrit dans le cadre gnral de la matrise du risque et du respect des
procdures internes en vigueur dans la banque. Elle doit donc faire lobjet dun suivi et
dun contrle rigoureux quant son exercice (respect des montants dlgus, des
conditions pratiques, des scores).

1.2 / Lutilisation des techniques de scores


Le score est une mthode automatise de notation fonde sur des analyses
statistiques qui permettent daffecter chaque client une note reprsentative de son
profil de risque pour la banque.

La conception dun score, repose sur lanalyse des donnes qui permet une
apprciation globale de lemprunteur. Il est ncessaire de runir pour chaque client
toutes les informations connues figurant dans les fichiers de la banque.

Les difficults principales de construction du score pour la BMCE proviennent de


ce que les variables utilises ne sont pas toujours numriques et ncessitent une
qualification.
La classification des clients entre bons et mauvais rsulte de lanalyse historique des
incidents de paiement lgers est classe en clients incertains.

Bien videmment, le score fait lobjet dun suivi attentif. Toute erreur dans la
slection des variables peut tre lourde de consquences pour la BMCE en gnrant des
crances douteuses et litigieuses et des impays. Il est donc impratif deffectuer des
contrles rguliers de la pertinence du score dont la dure de vie peut tre trs variable.
1.3/ Les systmes de dtection prventive des risques crdit
Les systmes de gestion prventive des risques crdit la BMCE, sont fonds sur
des mcanismes automatiss de dtection des risques permettant danticiper les
incidents et dagir avant la phase de mise en oeuvre du recouvrement amiable de la
banque.
La mise en place dune dtection prventive des risques rpond quatre objectifs :
o Dtecter les clients potentiellement risqus sur chaque march, avant mme la
naissance du risque ;
o Informer lexploitant bancaire de lexistence dun risque potentiel sur les clients
dont il a la charge ;
o Fournir lexploitant bancaire les informations lui permettant dvaluer la
situation risque de son client et didentifier les actions engager pour prserver les
crances de la banque ;
o Permettre au service risque de la banque dintervenir en soutien de lexploitant
bancaire, voire, si ncessaire, se substituer lui pour limiter le risque.

Des analyses statistiques, conduites par la BMCE paralllement sur une


population risque (clients passs en crances douteuses et litigieuses) et sur un
chantillon de la population totale de chaque march, ont permis didentifier les
indicateurs les plus pertinents en tant que dtecteurs de clients risque partir des
historiques figurant dans les fichiers de la banque.

Les indicateurs sur le march des particuliers


Parmi une batterie dindicateurs soumis test, cinq principaux peuvent tre considrs
comme pertinents :
Laugmentation du nombre de mouvements dbiteurs,
Linsuffisance de mouvements crditeurs sur un compte dbiteur en
dpassement depuis x jours,
labsence de mouvements crdits,
la variation brutale des mouvements crditeurs,
la diminution de lpargne.
Les indicateurs sur le march des professionnels et des entreprises
dgradation du ratio crditeur,
solde dbiteur fixe,
diminution des mouvements dbiteurs,
taux dimpays sur remise,
utilisation douverture de crdit.

Linformation est, sans aucun doute, lun des lments cls dans lefficacit dune
politique de matrise des risques.

1.4/ Le pilotage du risque : les tableaux de bord


La mise en oeuvre dune politique de matrise des risques de lentreprise bancaire
ne peut tre efficiente si lon ne dispose pas de certains outils, au nombre desquels
figure le tableau de bord risque, qui permet ce pilotage rapproch de lactivit de la
banque.

En effet, une stratgie de dveloppement rentable doit pouvoir tre mesure et


corrige rapidement, par un mouvement itratif permanent, au vu de la gnration de
risques quelle entrane.

Lutilit dun tableau de bord risque adapt aux besoins des directions gnrales,
qui permet la fois de suivre la ralisation des objectifs de rentabilit fixs et si
ncessaire de recadrer ces objectifs, a conduit la plupart des tablissements dvelopper
un systme dinformations risque adapt.

2/ Les garanties du
crdit
La politique de garantie dtermine et mise en oeuvre par la banque a une
influence sur le niveau de ses risques crdits.
La garantie sert anticiper et couvrir un risque futur possible de non recouvrement du
crdit .
La BMCE, comme toute entreprise, assure dj des risques propres son activit.
Son objet social nest donc pas de se substituer au risque couru par lentreprise quelle
finance, mais seulement aider cette dernire raliser un projet en la laissant assurer
les consquences dun ventuel chec.
La garantie, pour conserver sa fonction, ne doit pas tre une simple formalit
administrative ou une sorte de laisser passer destin obtenir la confiance et
laccord des comits de crdit sur le projet envisag.

La garantie doit tre adapte la nature du crdit et ngocie au mme titre que
les autres conditions du crdit.

3/ La gestion du risque du
taux
Toutes les crances et les dettes actuelles, futures ou conditionnelles taux fixe
font courir un risque de taux la banque.
Le risque de taux nest que lun des risques que doit grer le banquier.
En pratique, la gestion du risque de taux sinscrit pour la BMCE, dans une gestion
globale de bilan qui recouvre lensemble des risques et des diffrentes contraintes
dictes par la rglementation bancaire (ratio de fonds propres, de liquidit).

La BMCE favorise la commercialisation de crdit taux rvisables de dure plus


courte pour tenter de marier les besoins du march avec ses contraintes de gestion
interne.

4/ Le contrle du risque
crdit
Lapplication correcte dans la banque de la politique de matrise des risques
dfinie, doit faire lobjet de contrles rguliers. Ces contrles visent vrifier
lutilisation, par les exploitants bancaires, des outils (score, dlgation, ), des
procdures (division des risques), et des mthodes employes dans la gestion
quotidienne du risque.
Plus troitement associ la direction gnrale et parfois au conseil
dadministration de la banque, le contrle interne devient le vritable pilote de
larchitecture des contrles ncessaires au sein de la BMCE.

Le contrle interne de la BMCE vise la matrise optimale de son fonctionnement.


Il appartient aux dirigeants de dfinir, de faciliter, de veiller lapplication et de
contrler lexercice de ces activits de contrle interne.
Cela suppose la runion dau moins trois conditions :
lexistence dun dispositif de contrle interne intgr dans les processus
oprationnels et fonctionnels de la banque ;
la mise en oeuvre de moyens appropris permettant aux dirigeants de sassurer
de lefficacit et de la cohrence du contrle interne ;
linformation rgulire des dirigeants et des conseils dadministration de
lactivit, des risques et des rsultats obtenus

Les banques, dont la BMCE, sont soumises aux contrles exercs par les autorits
montaires.
Ltendue de leurs missions de contrle est trs large. Elles ne se limitent pas un
contrle de lgalit (respect de la rglementation bancaire, des ratios prudentiels),
mais veillent la solvabilit permanente des banques.
Ces contrles sont raliss par des inspecteurs de Bank Al-Maghrib. Ils visent parfaire
la connaissance de la situation de la banque concerne, et/ou de vrifier les documents
communiqus.
Bien entendu, ltablissement inspect est tenu de fournir aux inspecteurs la totalit des
pices et renseignements rclams.

Garant de la solvabilit du systme bancaire marocain, Bank Al-Maghrib est une


structure centrale dans le contrle, notamment des risques crdit, des tablissements
bancaires. Il appartient ces derniers dorganiser la prvention et la bonne gestion de
leurs risques, entre autres par une mise en oeuvre efficace de leur systme de contrle
interne.
III/ La gestion curative
La gestion curative du risque crdit dmarre partir du premier jour o lchance
du crdit a t impaye, et/ou lengagement pris par un client non respect. Ds ce
moment, la banque doit avoir organis sa capacit de dtection de lincident et sa
raction travers la mise en oeuvre dinterventions planifies et gradues, en fonction
de son apprciation du risque.

La fonction de recouvrement a donc t, au sein de la BMCE, lobjet dune tude


dtaille dorganisation, en mme temps qutaient identifis et objectivs les critres
dapprciation de son efficacit.

1/ Lorganisation de la fonction recouvrement dans la banque


Comme toutes les autres activits de la banque, la fonction recouvrement doit faire
lobjet dune rflexion sur sa finalit, dune organisation de ses activits, dun plan
daction et dun suivi de ses rsultats.

1.1/ Les principes et finalits de la fonction recouvrement


Pour atteindre les objectifs du recouvrement, lensemble des units oprationnelles
intervenant aux diffrents stades de gestion de limpay ont t regroupes dans une
vritable filire risque la BMCE, dont la responsabilit complte du management est
confie un cadre cette banque.

Egalement, les attentes de la banque vis--vis dune filire recouvrement ont t


clairement prcises. En rgle gnrale, ces attentes sont de quatre ordres diffrents :
Permettre une rcupration, la plus important possible, des crances de la banque,
tout en optimisant au maximum les cots des procdures (quelles soient amiables
ou judiciaires) et de fonctionnement de la filire.
Prserver la relation commerciale avec les clients, en noubliant jamais quun client
en difficult aujourdhui peut tre le bon client de demain.
Assurer la couverture des risques ns de la banque, par la mise en oeuvre, le plus en
amont possible, dune politique prudente de provisionnement des crances.
Contribuer aux corrections de la stratgie de distribution du crdit, en ralisant
rgulirement des analyses sur les causes de la dfaillance des clients et de
linefficacit du recouvrement.

Lorganisation de la filire risque dans la BMCE est tourne vers le suivi des
clients, en amont pour dtecter le plus tt possible leurs difficults, en aval pour
parvenir la rgularisation des impays, par lutilisation de tous les outils et moyens
amiables et judiciaires dont dispose la banque.

1.2/ Les moyens dintervention de la filire recouvrement


Lorganisation de la filire recouvrement doit permettre de dterminer, de manire
trs prcise, partir de quels critres et selon quelles procdures les units concernes
devront prendre en charge la gestion dun incident.
En effet, ds lors que la dtection prventive du risque na pas permis dviter
lincident, le systme dinformation de la banque doit prendre le relais pour permettre la
gestion de procdures automatises de relances, en mme temps que va sorganiser
lintervention des units de recouvrement de la banque.

a / Le paramtrage du systme dinformation de la banque en matire de gestion


automatique des relances

Les banques peuvent dtecter plus tt les risques de dfaillance de ces clients au
travers de lanalyse dindicateurs lis au fonctionnement de leurs comptes,
augmentation des mouvements dbiteurs, diminution des mouvements crditeurs
Ce paramtrage doit notamment porter sur la gestion des comptes et le traitement des
prts.

La gestion des comptes


La gestion des comptes a pour objectif dviter laggravation de risques lis soit
un dpassement dune autorisation de dbit pralablement accord, soit au
positionnement sur le compte doprations dbitrices sans autorisation pralable.

Le systme dinformation de la BMCE attire dune part, lattention du


gestionnaire du compte sur le caractre anormal dune situation et/ou dun vnement,
organise, dautre part, la raction gradue de la banque et sa prservation lencontre de
risques nouveaux lis par exemple la dtention par le client de moyens de paiement
(cartes, chquiers).
Ds la dtection de lincident, le service recouvrement amiable est inform et suit,
paralllement au gestionnaire du compte, lvolution de la situation du client et le bon
fonctionnement du systme (accord de dcouvert justifi, pose de mesures de
sauvegarde, dition des courriers types).
Enfin, le systme organise lissue dun dlai fixe maximum, le transfert du compte du
client en recouvrement.

Le traitement des prts


Le systme dinformation de la banque organise la gestion automatique des prts
selon des principes clairs.
Tant pour la gestion des comptes que des chances de prts, les agences et le service
recouvrement disposent dtats informatiques, de suivis et de documents types,
permettant de complter lanalyse sur le client (solvabilit, garanties possibles) qui
faciliteront les actions futures de la banque, et permettront de gagner un temps toujours
prcieux.
Le gestionnaire du compte du client continue dtre lcoute du client qui sollicite un
dlai ou propose un plan de rgularisation, soit transmettre le dossier en recouvrement,
dfaut de rcupration des crances.

b / Lintervention des units de recouvrement de la banque


Lintervention des units de recouvrement de la banque se ralise travers laction
de structures appropries, dotes de moyens spcifiques.

Les structures
En rgle gnrale, le recouvrement dans les banques est organis autour de deux
units principales
lunit de recouvrement amiable autrement dnomme service pr-contentieux,
service risques
lunit de recouvrement judiciaire galement qualifie de service contentieux.
Ces units interviennent en principe en aval de la gestion du risque en agence ou
simultanment, parfois, en ce qui concerne lunit de recouvrement amiable.
Les moyens dactions du recouvrement

Les agences
Les agences sont le premier maillon de la chane de gestion des risques dans la
banque. Il leur appartient deffectuer les premires dmarches de recouvrement auprs
des clients quelles connaissent en gnral bien. Leurs actions sont appuyes par les
envois automatiques de lettres dites par le systme dinformation, la mise en place de
mesures de sauvegarde pour viter laggravation de la situation du client, la disposition
dtats de suivi des comptes et des prts

Le service recouvrement amiable


Le service recouvrement amiable, longtemps dlaiss en faveur dun
recouvrement centr sur le volet judiciaire, a t rcemment cr au sein de la BMCE
devenue consciente de son importance.
Ce service met en oeuvre diffrents moyens utiliss de manire successive ou
simultane :
Les lettres de relance restent un moyen privilgi dintervention ;
Le recouvrement tlphonique ou tl-recouvrement.
La face face avec le client qui, malgr un cot lev, demeure souvent un
excellent moyen.

Le service contentieux
Le service contentieux constitue la dernire tape du processus de recouvrement et
de lorganisation de la filire risque de la BMCE.
Le recouvrement contentieux est ralis par des spcialistes du sige qui sappuient sur
des intervenants extrieurs : avocats, huissiers, socits denqutes et de recherches
Il appartient la BMCE de dfinir son organisation en dterminant notamment :
La spcialisation des collaborateurs du contentieux en fonction de ses risques, des
zones gographiques
Le portefeuille de dossiers grs par chacun selon la nature des crances, des
clientles, la pertinence du systme informatique de gestion du contentieux
Les procdures de gestion des dossiers et les dlgations accordes (standard de
dure des procdures aux provisions, passage en pertes).
2/ Lefficacit de la fonction recouvrement dans
la banque
Quelle que soit lefficacit de la fonction recouvrement, ds lors quun crdit
gnre des dysfonctionnements, il entrane des cots supplmentaires pour la banque.
Ces cots sont de deux natures :
Des cots de fonctionnement rendus ncessaires pour grer le risque ;
Des cots lis la non rcupration de la totalit des crances risques.

2.1/ Les mthodes de recouvrement de la banque


Devant laugmentation des volumes de crances traiter, la quasi-totalit des
banques, dont la BMCE, ont quip leurs units de recouvrement, de logiciels de
gestion dans le triple but :
Dallger les tches administratives courantes du personnel pour lui permettre de
se concentrer sur les actions valeur ajoute (la rcupration des crances) ;
De rduire les dlais dexcution et les cots de fonctionnement ;
De disposer dun outil dinformation et de pilotage des risques de la banque.

Le logiciel BMCE correspond lexpression des besoins des utilisateurs. Il permet


de dtecter les impays, dditer de manire automatique des courriers et des
dcomptes, de grer les dlais des procdures et les relances client, de traiter les
provisions, dchancier le renouvellement des garanties, dditer des tableaux de bord
de suivi de lactivit.
Le systme de tableau de bord du recouvrement sintgre dans le processus gnral
dinformation sur les risques, et permet de porter un jugement sur lvolution de
lefficacit du recouvrement.
Ce tableau de bord contient certaines informations dont lutilisation sert videmment
manager lactivit interne de la banque, mais galement valuer le rapport
efficacit/cot des correspondants habituels de la banque (avocats, huissiers, socits de
recouvrement).

Le responsable de la filire recouvrement effectue galement des choix


doptimisation des mthodes dorganisation, par exemple en dcidant de spcialiser les
agents de recouvrement par segment de clients, par type de procdures, par zone
gographique selon la nature et la diversit des risques de la banque.
2.2/ Les rsultats du recouvrement de la banque
Comme toute activit de lentreprise bancaire, la filire recouvrement (et chacune
des units de cette filire) doit se voir fixer des objectifs quil est souhaitable de dcliner
ensuite et de suivre au niveau de chacun des collaborateurs.
A la BMCE, ces objectifs sont adapts la nature du portefeuille de clients grs, la
difficult et au nombre de dossiers Ngocis au dbut de chaque exercice, ils sont un
des moyens daccrotre le montant des sommes recouvres.
Les services recouvrement veillent couvrir correctement les risques rsiduels de la
banque par une politique de provisionnement adapt, et une gestion active de ces
provisions.

Linformation rgulire des dirigeants de la BMCE, la fois sur les causes de


contentieux et sur le niveau des risques engrangs, doit leur permettre de rviser la
stratgie crdit : resserrement des scores, augmentation des marges brutes, limitation
des volumes sur certains segments de clientle et de ladapter en permanence au
niveau de risque supportable par la banque.
IV/ Les
recommandations
La matrise des risques crdit, outre la volont dy parvenir, ncessite une
rflexion et un plan dactions sur tous les domaines et les processus de traitement des
crdits lintrieur de la banque.

Nous nous proposons de prsenter quelques recommandations visant optimiser


les procdures prventives de gestion des risques inhrents aux crdits bancaires.

1/ La gestion
prventive

1.1/ Le systme de dlgation de crdit


La dlgation est attache une personne qui lexerce et non une fonction dans
la banque. Il est extrmement souhaitable que les dlgations fassent lobjet dune
formalisation crite.
Le support crit permet de dterminer prcisment ltendue de la dlgation et facilite
ainsi le ncessaire contrle de son exercice par les services de la banque.
La reconnaissance du droit lerreur fait partie du bon fonctionnement dun systme de
dlgations. Mais ce droit lerreur ne doit pas masquer dventuels problmes de non-
respect des procdures, dinsuffisances de comptences ou bien encore dincapacit
relationnelle envers les clients. Dans tous ces cas, il conviendra de limiter, voire de
retirer les dlgations consenties.

1.2/ Lutilisation des techniques de scores


La simplicit de lutilisation des scores et la rapidit de dcision quils permettent
font un outil particulirement adapt pour le traitement de volumes de dossiers
importants.
La matrise dun niveau de risque tolr ne sera acquise que si la mthode de scores
retenue est volutive et adapte en permanence. Les critres de risque retenus doivent
tre largis, en fonction de lvolution des impays constats dans le temps, au fur et
mesure de lutilisation du score.
1.3/ Les systmes de dtection prventive des risques crdit
La bonne utilisation du systme repose sur laction de lexploitant bancaire en
charge du dossier client, mais galement sur le suivi et la ractivit du service risque.
Un reporting de linspection et/ou de laudit de la banque, doit permettre dapprcier les
conditions dutilisation correctes de loutil et sa pertinence par rapport sa fonction
prdictive du risque.

La BMCE doit travailler sur lamlioration de son systme dinformation risques


et au dveloppement de systme expert, ou, plus exactement de logiciels daide
lanalyse risque sur les entreprises. Ces logiciels qui doivent permettre dhomogniser
les approches analytiques des exploitants bancaires et la dtection prventive des
risques en fonction dindicateurs paramtrs, sont promis un avenir certain. Ils ont
pour but, en effet, dans la structure dinformation de la banque, de synthtiser des
informations dorigines diverses aujourdhui trop clates et difficiles daccs en temps
rel.

1.4/ Le pilotage du risque : les tableaux de bord


Erreurs viter :
La premire erreur serait de raliser un tableau de bord trop abstrait et sans concertation,
loin des problmes concrets de la gestion de risque, Par ailleurs il nest pas souhaitable
que le nombre dindicateurs soit trop important. En effet il faut que le tableau de bord
soit exploitable.
Le tableau de bord risque doit tre conu comme un outil de dialogue et de dlgation
des responsabilits parce quil est bti sur des critres homognes et objectifs qui
permettent une discussion sur les carts de ralisation et ladaptation des moyens.
Les objectifs stratgiques et les indicateurs doivent tre corrls entre eux sinon les
rsultats escompts ne pourront tre atteints.
Enfin il ne faut pas attendre du tableau de bord quil dfinisse la stratgie de la banque
en matire de risque, elle est l pour aider sa mise en action et son pilotage.
2/ La gestion curative

2.1/ Lorganisation de la fonction recouvrement dans la banque


Il est souhaitable dassurer une proximit oprationnelle, dfaut
dorganisationnelle, entre les units en charge de recouvrer des crances et le service
juridique de la banque.

La BMCE dispose dune unit affaires spciales en charge des dossiers les
plus importants sur le plan des risques financiers, ou les plus complexes. Cette unit est
rattache la filire risque.

Concernant le service contentieux, dernire tape du processus de recouvrement, il


est souhaitable que le maximum de dossiers ait t rgularis avant ce stade (entre 60 et
80 % des dossiers risque dtects), sans toutefois alourdir la dure du recouvrement
prcontentieux qui ne doit pas dpasser trois mois.

En effet, lefficacit du recouvrement amiable dcrot fortement et les chances de


rcupration des crances par le contentieux se dcroissent.

2.2/ Lefficacit de la fonction recouvrement dans la banque


Il ny a pas en matire dorganisation et de mthodes de recouvrement de recettes
miracles, il ny a que des solutions adaptes au profil de ltablissement concern, aux
choix informatiques raliss, aux quipes concernes en gardant toujours lesprit les
notions defficacit (rcupration des crances), de productivit (moyens utiliss) et de
scurit (gestion des provisions).

Au final, cest le rapport rsultats/moyens engags, qui permettra de juger de


lefficacit de la filire recouvrement de la banque.
Ddica
ces
Nous ddions ce travail :

A nos parents, nos soeurs et tous les membres de la famille,

Pour le soutien moral, et financier, sans lequel ce projet naura pas vu le


jour.

A notre encadrant,

A nos amis,

Sincre amiti, profond attachement pour votre


Soutien moral.

A tous ceux qui ont contribu de prs ou de loin la ralisation de ce


travail
Remercie
ments
Aucun travail nest vritablement individuel
Pour autant quil soit la somme dune exprience ou dun essai de
rflexion, les aides ou influences extrieures ne sauraient tre mconnues,
encore moins, renies.

Tout dabord, nous tenons exprimer notre gratitude


Mr. Abderrazzak ELMAZIANE, notre professeur qui nous est encadr
pour la ralisation de ce projet ;

Nous tenons aussi, remercier Mr. HABOUCHA, Directeur du


dpartement Engagements et Risques la BMCE Bank, pour sa
collaboration et ses prcieux conseils. Et M. Mourad HILMI Cadre
Responsable dans ce dpartement, qui nous a accueilli pendant le stage et
en a fait une exprience enrichissante.

Nos remerciements vont galement tous ceux qui ont accept de rpondre
nos questions et satisfaire notre curiosit de la manire la plus efficace
possible.

Enfin, toutes les personnes ayant contribu, de prs ou de loin, la


ralisation de ce projet, quelles trouvent ici lexpression de notre
reconnaissance et de nos sincres remerciements.
BIBLIOGRAPHIE
Les techniques de banque et de crdit au Maroc : M. Azzeddine

BERRADA, 4me Edition 2000 SECEA ;

Documents internes BMCE ;

Bale II : Antoine SARDI, Edition AFGES 2004 ;

Management de la banque/ risques, relation client, organisation :

Grard HIRIGOYEN, la source d'or paris octobre 2006 ;


me
Analyse bancaire de la banque : Eric MANCHON, 2 Edition

ECONOMICA 1988 ;

Projet de fin d'tudes sous le thme de: L'valuation de risque

bancaire cas de March des particulier , ralis par lhssane EL

ALAMI et Khadija NIDKAZZAM, Anne universitaire 2005/2006


WEBOGRAPHIE
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