1.2.- Inters compuesto.

El dinero y el tiempo son dos factores que se encuentran estrechamente

ligados con la vida de las personas y de los negocios. Cuando se generan
excedentes de efectivo, se ahorran durante un periodo determinado a fin de
ganar un inters que aumente el capital original disponible.
1.2.1.- Concepto.
Si al terminar un periodo de tiempo en una inversin a plazo fijo no se
retira el capital ni los intereses entonces, a partir del segundo periodo los
interses ganados se integran al capital inicial formndose un nuevo capital
para el siguiente periodo el cual generar nuevos intereses y as
sucesivamente.
Se dice por lo tanto que los intereses se capitalizan por lo que el capital
inicial no permanece constante a travs del tiempo ya que aumentar al final
de cada periodo por la adicin de los intereses ganados de acuerdo con una
tasa convenida. Cuando esto sucede decimos que las operaciones financieras
son a inters compuesto.
El inters simple produce un crecimiento lineal del capital y por el
contrario un capital a inters compuesto crece de manera exponencial.
Un gran nmero de operaciones en el medio financiero se trabajan a
inters compuesto cuando son a plazos medianos o largos.
1.2.2.- Monto Compuesto.
El monto futuro de una operacin a inters compuesto es la cantidad
que se acumula al final del proceso o lapso de tiempo considerado, a partir de
un capital inicial sujeto a determinados periodos de capitalizacin de
intereses.
El valor presente o actual de una operacin a inters compuesto es el
capital inicial calculado a partir de un monto futuro y considerando cierto
nmero de periodos de capitalizacin de intereses.
El periodo convenido para convertir el inters en capital se llama periodo
de capitalizacin o periodo de conversin. As, si una operacin se capitaliza
semestralmente, quiere decir que cada seis meses los intereses generados se
agregan al capital para generar nuevos inters es en los siguientes periodos.
De igual forma al decir que un periodo de capitalizacin es mensual se est
indicando que al final de cada mes se capitaliza el inters generado en el
transcurso del mes.
El inters puede capitalizarse en periodos anuales, semestrales,
cuatrimestrales, trimestrales, bimestrales, mensuales, semanales, quincenales
etc. Y el nmero de veces que el inters se capitaliza en un ao se llama
frecuencia de conversin o frecuencia de capitalizacin.
Para calcular el monto de un capital a inters compuesto, se determina el
inters simple sobre un capital sucesivamente mayor, como resultado que en
cada periodo los intereses se van sumando al capital inicial.

Por ejemplo, el caso de un prstamo de $10,000.00, a 18% anual en 6 aos;

para confrontar el funcionamiento respecto del inters simple, se compara
ambos tipos de inters en la siguiente tabla:

INTERS
INTERS
CONCEPTO COMPUE
SIMPLE
STO
$10,000.0 $10,000.
CAPITAL INICIAL
0 00
INTERESES EN EL 1. $1,800.0
$1,800.00
AO 0
MONTO AL FIN DEL 1. $11,800.0 $11,800.
AO 0 00
INTERESES EN EL 2. $1,800.0
$2,124.00
AO 0
MONTO AL FIN DEL 2. $13,924.0 $13,600.
AO 0 00
INTERESES EN EL 3. $1,800.0
$2,506.32
AO 0
MONTO AL FIN DEL 3. $16,430.3 $15,400.
AO 2 00
INTERESES EN EL 4. $1,800.0
$2,957.46
AO 0
MONTO AL FIN DEL 4. $19,387.7 $17,200.
AO 8 00
INTERESES EN EL 5. $1,800.0
$3,489.80
AO 0
MONTO AL FIN DEL 5. $22,877.5 $19,000.
AO 8 00
INTERESES EN EL 6. $1,800.0
$4,117.96
AO 0
MONTO AL FIN DEL 6. $26,995.5 $20,800.
AO 4 00

Como se puede ver, el monto a inters compuesto es mayor por la

capitalizacin de los interses en cada uno de los plazos establecidos de
antemano.