CHAPITRE 3 Le bilan fonctionnel

1 PRINCIPE

Le bilan fonctionnel reprend tous les comptes des classes 1 5 mais avec une
prsentation diffrente de celle du bilan comptable. Il sagit dun bilan simplifi par grandes
masses.

Le bilan fonctionnel permettra de calculer :
 Le Fond de Roulement Net Global (FRNG),
 Le Besoin en Fond de Roulement (BFR),
 La Trsorerie nette.

2 LE BILAN FONCTIONNEL

2.1 Les retraitements

Le bilan fonctionnel est un bilan dont les postes dactifs et de passifs sont regroups
en grandes masses.

ACTIF PASSIF

Emplois stables Ressources stables

Immobilisations brutes Capitaux propres
Amortissements et provisions
Actif circulant Dettes financires
Actif dexploitation
Stocks Dettes dexploitation
Avances des fournisseurs Avances des clients
Crances Dettes fournisseurs
Charges constates davance Autres dettes
Trsorerie Produits constats davance
Trsorerie active (disponibilits)
Trsorerie
Trsorerie passive (dcouverts)

TOTAL TOTAL

2.2 Application

A partir du bilan en annexe, tablir le bilan fonctionnel de la socit French Data

Network .

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Professeur : Mr Cisternino
Annexe : Bilan de la socit French Data Network

Chapitre 3 Le bilan fonctionnel (Corrig) 2/6

Professeur : Mr Cisternino
 1re tape : retraitement du bilan

ACTIF PASSIF

Emplois stables Ressources stables

Immobilisations brutes 5 941 Capitaux propres 28 959
Amortissements et provisions 2 442
Actif circulant Dettes financires 119
Actif dexploitation
Stocks 155 Dettes dexploitation
Avances des fournisseurs 0 Avances des clients 6
Crances 23 839 Dettes fournisseurs 6 065
Charges constates davance 4 Autres dettes 1 802
Trsorerie Produits constats davance 5
Trsorerie active (disponibilits) 9 461
Trsorerie
Trsorerie passive (dcouverts) 2

TOTAL 39 400 TOTAL 39 400

2ime tape : bilan fonctionnel

ACTIF PASSIF

Emplois stables 5 941 Ressources stables 31 520

Actif circulant Dettes dexploitation 7 878

Actif dexploitation 23 998
Trsorerie 9 461 Trsorerie passive 2

TOTAL 39 400 TOTAL 39 400

3 LE FOND DE ROULEMENT NET GLOBAL

3.1 Dfinition

Le Fond de Roulement Net Global (FRNG) met en relation les investissements (emplois
stables) et leur financement (ressources stables).

Le FRNG doit tre de prfrence positif pour la sant de lentreprise. Sil est ngatif
cela signifie quune partie des dettes dexploitation ou des dcouverts finance les
immobilisations.

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Professeur : Mr Cisternino
3.2 Calcul du FRNG

FRNG = Ressources stables - Emplois stables

3.3 Application

Calculer le FRNG de la socit French Data Network .

FRNG : 31 520 - 5 941 = 25 579

4 LE BESOIN EN FOND DE ROULEMENT

4.1 Dfinition

Lentreprise accorde des dlais de paiement ses clients et rciproquement les

fournisseurs accorde des dlais de paiement lentreprise.

Il existe donc un dcalage entre lencaissement des crances clients et le paiement des
dettes fournisseurs.

Ce dcalage entrane un Besoin en Fond de Roulement (BFR).

Il est souhaitable que le BFR soit le plus faible possible.

4.2 Calcul du BFR

BFR = Actif dexploitation - Dettes dexploitation

4.3 Application

Calculer le BFR de la socit French Data Network .

BFR : 23 998 - 7 878 = 16 120

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5 LA TRESORERIE NETTE

5.1 Dfinition

La trsorerie nette reprsente lensemble des fonds disponibles immdiatement (banque

+ caisse) diminues des dcouverts.

5.2 Calcul de la Trsorerie nette

Trsorerie nette = Trsorerie de lactif Trsorerie du passif

5.3 Application

Calculer la Trsorerie nette de la socit French Data Network .

Trsorerie nette : 9 461 2 = 9 459

6 LANALYSE DU BILAN FONCTIONNEL - LES RATIOS

6.1 Les ratios

Ratios Formule Commentaire

Ratio de couverture des
emplois stables par les
ressources stables
Ratio dautonomie
financire
Ressources stables Il doit tre suprieur 1. un ratio infrieur
Emplois stables 1 signifie que le FRNG est ngatif
Capitaux propres + amort. et provisions Il ne doit pas tre < 0,33 car les capitaux
Ressources stables propres doivent couvrir au moins un tiers
des dettes

Ratio dindpendance Capitaux propres Il ne doit pas tre infrieur 0,50 car les
Ressources stables dettes financires ne doivent pas excder
Financire le montant des capitaux propres

Ratio de liquidit Emplois circulants (1) Un ratio suprieur 1 signifie quil existe
Ressources circulantes (2) un fonds de roulement.
gnrale

(1) Actif dexploitation + trsorerie de lactif

(2) Dettes dexploitation + Trsorerie du passif

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6.2 Application

Calculer les ratios ci-dessous pour la socit French Data Network et apporter un
commentaire.

Ratios Formule Commentaire

Ratio de couverture des 31 520 = 5,3 Le ratio est excellent. Les
emplois stables par les 5 941 ressources stables financent
ressources stables intgralement les emplois stables.

Ratio dautonomie 31 401 = 0,99 Le ratio est excellent. La socit

financire 31 520 na pas besoin de recourir aux
emprunts.

Ratio dindpendance 28 959 = 0,92 Le ratio est trs bon. La socit

Financire 31 520 est indpendante vis--vis des
tablissements financiers.

Ratio de liquidit 33 459 = 4,2 Le ratio est bon. Le fond de

gnrale 7 880 roulement est positif.

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