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en mangas
de camisa
Mercados financieros
y otros intermediarios:
el sector asegurador
1. La CNSF en el marco de la
supervisin del sistema financiero
2. Los riesgos y los seguros
3. Participantes en el mercado de
seguros
4. Regulacin y supervisin
Proteccin
personal y
patrimonial
Economa
Asegurados Aseguradoras mexicana
Financiamiento
de actividades
productivas
Contenido
1. La CNSF en el marco de la
supervisin del sistema financiero
2. Los riesgos y los seguros
3. Participantes en el mercado de
seguros
4. Regulacin y supervisin
Inundaciones Tsunamis
Probabilidad
A - guila
S - Sol
Probabilidad
nmero de casos favorables a A
P(A) =
nmero de casos posibles
A 1
P(S) = = 0.5 = 50%
S 2
Probabilidad
nmero de casos favorables a A
P(A) =
nmero de casos posibles
S S S S A A
S S A A S A 1
P(S) = = 0.125 = 12.5%
S A S A A S 8
A S S A A A
Probabilidad
nmero de casos favorables a A
P(A) =
nmero de casos posibles
Das de octubre = 31 31
P(O) = = 0.0849 = 8.5%
365
Das del ao = 365
Probabilidad
Ley de los Grandes Nmeros
Es el teorema nmero
fundamental de la teora de la
de casos favorables a A
probabilidad.
P(A) =
nmero de casos posibles
Establece que la frecuencia relativa de los
resultados de un cierto experimento
aleatorio, de
Probabilidad tienden a estabilizarse
que la en cierto
persona sentada junto a m haya
nmero (la probabilidad), cuando el
nacido en el mes de octubre
experimento se realiza muchas veces.
Das de octubre = 31 31
P(O) = = 0.0849 = 8.5%
365
Das del ao = 365
Los riesgos
y su
probabilidad
prdidas esperadas
Pr =
nmero de expuestos al riesgo
A4
A30
A3 A12 A7
A32
A27
A8
A5
A6
A13
A24 A25
A11 A31
A32
A18
Prima
A1 Aseguradora A9
A16 A17
A31
A29
A22 A20
A10
A2
A19
A21
A14 A26
A...
A15
An
A28 A23
A4
A30
A3 A12 A7
A32
A27
A8
A5
A6
A13
A24 A25
A11 A31
A32
A18
A1 Aseguradora A9
A16 A17
In
d
em
A31
n
iz
A29
ac
i
A22 A20
A10
n
A2
A19
A21
A14 A26
A...
A15
An
A28 A23
Prima de un seguro
Prima de riesgo + Gastos
P =
1 - % Utilidad
prdidas esperadas
Pr =
nmero de expuestos al riesgo
800000,000
Pr = = 4,000
200,000
Prima de un seguro
Prima de riesgo + Gastos
P =
1 - % Utilidad
gastos requeridos
G =
nmero de expuestos al riesgo
65000,000
G = = 325
200,000
Prima de un seguro
Prima de riesgo + Gastos
P =
1 - % Utilidad
Ut = 5%
Prima de un seguro
4,000 + 325
P = = $4,552.63
1 - 0.05
Riesgos y coberturas del seguro
Riesgos
(coberturas)
Accidentes y
Vida Enfermedades Daos
Salud Incendio
Pensiones privadas Crdito a la vivienda
Agrcola y de
Pensiones de la animales Garanta financiera
seguridad social
Terremoto y riesgos
catastrficos Diversos
Riesgos y coberturas del seguro
Riesgos
(coberturas)
Vida
Ordinario de vida o
Vida (fallecimiento) vitalicio.
Pensiones de la
seguridad social
Riesgos y coberturas del seguro
Riesgos
(coberturas)
Vida
Vida (fallecimiento)
Pensiones de la
seguridad social
Riesgos y coberturas del seguro
Riesgos
(coberturas)
Vida
Vida (fallecimiento)
Rentas vitalicias
Pensiones privadas (retiro, invalidez o
incapacidad)
Pensiones de la
seguridad social
Riesgos y coberturas del seguro
Riesgos
(coberturas)
Vida
Vida (fallecimiento)
Accidentes y
Enfermedades
Defuncin, prdida de
Accidentes rganos o incapacidad
personales total o parcial, a
causa de un
Gastos mdicos accidente.
Salud
Riesgos y coberturas del seguro
Riesgos
(coberturas)
Accidentes y
Enfermedades
Accidentes
personales
Gastos mdicos
Gastos mdicos originados por
accidentes o
enfermedades.
Salud
Riesgos y coberturas del seguro
Riesgos
(coberturas)
Accidentes y
Enfermedades
Accidentes
personales
Gastos mdicos
Acciones para
Salud
prevenir, conservar,
restaurar y
rehabilitar la salud.
Riesgos y coberturas del seguro
Riesgos
(coberturas)
Daos
Protegen el patrimonio
contra daos y prdidas
consecuenciales por la
Automviles Responsabilidad
materializacin de un civil / riesgos
riesgo. profesionales
Martimo y
Cubren: transportes
Crdito comercial
Prdidas econmicas. Incendio
Crdito a la vivienda
Resarcimiento de
inversiones. Agrcola y de
animales Garanta financiera
Insolvencia total o
Terremoto y riesgos
parcial de deudores.
catastrficos Diversos
Contenido
1. La CNSF en el marco de la
supervisin del sistema financiero
2. Los riesgos y los seguros
3. Participantes en el mercado de
seguros
4. Regulacin y supervisin
Reaseguradoras
Intermediarios de
reaseguro
Aseguradoras
Agentes e
intermediarios
Asegurados
Contenido
1. La CNSF en el marco de la
supervisin del sistema financiero
2. Los riesgos y los seguros
3. Participantes en el mercado de
seguros
4. Regulacin y supervisin
Casas de Bolsa
Sociedades Mutualistas de
Seguros
Instituciones de Fianzas
Intermediarios de seguros y
de fianzas
La Comisin Nacional del
Sistema de Ahorro para el
Retiro (CONSAR), para la
supervisin de:
Administradoras de Fondos
para el Retiro (AFORES)
Sociedades de Inversin
Especializadas en Fondos
para el Retiro (SIEFORES)
La Comisin Nacional para
la Proteccin y Defensa de
los Usuarios de los
Servicios Financieros
(CONDUSEF), para la
supervisin de:
La conducta de mercado
de los diferentes
intermediarios y
entidades del sistema
financiero.
Regulacin y supervisin
qu hace la CNSF?
Suficiencia de Gobierno
recursos corporativo Transparencia y
financieros: y revelacin de
reservas tcnicas revisin del informacin
y capital Supervisor
Pilar 1
Reaseguro
Solvencia
Regulacin y supervisin
aspectos generales
Pilar 1
Reservas
tcnicas
Recursos
Suficiencia de
Requerimiento adicionales para
recursos de capital soportar
financieros: desviaciones en la
reservas tcnicas
y capital
siniestralidad o en el
Inversiones valor de los activos.
Reaseguro
Solvencia
Requerimiento de solvencia
esquema de solvencia (reservas y capital)
X
f(L) X + 2
L
RC = (X + 2) - X
Requerimiento de solvencia
balance financiero
Capital libre
Requerimiento
de capital
Reservas
tcnicas
Regulacin y supervisin
aspectos generales
Pilar 1
Reservas
tcnicas
Requerimiento
Suficiencia de Activos e
recursos de capital inversiones que
financieros:
reservas tcnicas respaldan las
y capital reservas tcnicas y
Inversiones el requerimiento de
capital, en
condiciones
adecuadas de
Reaseguro seguridad y liquidez.
Solvencia
Regulacin y supervisin
aspectos generales
Pilar 1
Reservas
tcnicas
Suficiencia de
Requerimiento
recursos de capital
financieros:
reservas tcnicas
y capital
Inversiones
Asuncin de riesgos
conforme a su
capacidad financiera
Reaseguro y su adecuada
dispersin en el
mercado de
Solvencia reaseguro.
Contenido
1. La CNSF en el marco de la
supervisin del sistema financiero
2. Los riesgos y los seguros
3. Participantes en el mercado de
seguros
4. Regulacin y supervisin
(nmero de instituciones)
100
75
54 59 58
40 45 46 51
40
30 33
50
25 45
40 37 41 42 40 40 41 41 42
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*
*A junio de 2009
Fuente: CNSF
Participantes en el sector asegurador
participacin en las primas emitidas
41%
Aseguradoras nacionales
Aseguradoras filiales
59%
Tamao del sector asegurador
prima directa
200
150 128.5
100
50
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*
*Anualizado (con datos a junio de 2009); crecimiento real estimado en 2009 de 4.5%
Fuente: CNSF
Crecimiento del sector asegurador
tasa de crecimiento real de la prima directa
20%
8.8%
10%
0%
-10%
-9.2%
-20%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*
*A junio de 2009
Fuente: CNSF
Estructura del sector asegurador
cartera de riesgos
19%
Vida
39%
Pensiones
Accidentes y Enfermedades
Daos (sin autos)
25% Autos
3%
14%
*A junio de 2009
Fuente: CNSF
Concentracin del mercado asegurador
ndice CR5
Metlife 14.0%
Inbursa 12.0%
GNP 10.6%
70%
AXA 9.6%
BBVA Bancomer 7.6%
62.6%
55%
53.8%
40%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*
*A junio de 2009
Fuente: CNSF
Concentracin del mercado asegurador
ndice Herfindahl
12%
10.4%
8%
7.0%
4%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*
*A junio de 2009
Fuente: CNSF
Inversiones del asegurador
estructura y evolucin
400
300
200
153.4
100
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Jun 09
Fuente: CNSF
Inversiones del asegurador
composicin de la cartera de valores
Junio 2009
100%
80%
63%
60%
20%
40%
20%
8%
6%3% 0%
00 01 02 03 04 05 06 07 08 Jun 09
Fuente: CNSF
Reservas tcnicas del asegurador
estructura y evolucin
400
300
200
158.5
100
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Jun 09
Fuente: CNSF
Contenido
1. La CNSF en el marco de la
supervisin del sistema financiero
2. Los riesgos y los seguros
3. Participantes en el mercado de
seguros
4. Regulacin y supervisin
2.0%
2.0%
1.9%
1.6%
1.5%
1.0%
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*
*A junio de 2009
Fuente: CNSF, INEGI
ndice de densidad del seguro
primas per cpita
1,500
1,113
1,000
500
0
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*
(US Dlares)
20% 7,000
15% 5,250
10% 3,500
5% 1,750
0% 0
GB Francia EU JAP CAN TAIWN ITA ESP CHILE BRA ARG MEX COL
2) Microseguros.
Responsabilidad civil 33
Vida 6
Gastos mdicos 2
Daos 3
Total 44
Seguros obligatorios
catlogo de seguros existentes
RC Viajero
RC Embarcaciones
RC Inst. terrestres, portuarias y aeroportuarias
RC Daos por carga
RC Hotelera y Turismo
RC Conductores
RC Actividades empresariales 7% 11%
Otros RC 5%
Vida 5%
Gastos mdicos 14% 9%
Daos casa habitacin
5%
17% 5%
9%
13%
Microseguros
caractersticas generales
Cobertura precisa.
Nmero mnimo de restricciones.
Requerimientos sencillos para reclamacin y pago de
siniestros.
Seguros bsicos estandarizados
caractersticas generales
www.cnsf.gob.mx
www.condusef.gob.mx
Economa
en mangas
de camisa
Mercados financieros
y otros intermediarios:
el sector asegurador
www. cnsf.gob.mx
maguilera@cnsf.gob.mx