Modelos Linearizveis

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Econometria II
Introduo e Reviso: Variveis Dummy e Modelos Linearizveis

Prof Maria Dolores Montoya Diaz

FEA/USP - Departamento de Economia

2017

Prof Dolores Econometria II

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Econometria II - Introduo e Reviso parte 1: Variveis Dummy

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Sumrio

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Capital Humano

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Capital Humano

Supor que a taxa de retorno para um ano adicional de estudo seja r;

Assim, para o primeiro ano de estudo, teremos: salario1 = salario0 (1 + r )
Para dois anos de estudo: salario2 = salario0 (1 + r ) (1 + r )
| {z }
salario 1 ano de estudo
salario2 = salario0 (1 + r )2
Para s anos de estudo: salarios = salario0 (1 + r )s
Aplicando ln, temos: ln(salarios ) = ln(salario0 ) +s ln(1 + r )
| {z } | {z }
0 1
ln(salarios ) = 0 + 1 s

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Capital Humano

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Capital Humano

Lgica similar pode ser aplicada para incorporar outras variveis: experincia,
idade, etc.
No caso da idade, podemos considerar a existncia de uma relao no-linear
tambm.
Assim, o indivduo teria rendimentos menores quando jovem, e que aumentariam com o
passar do tempo at determinado nvel de idade, quando chega a aposentadoria.
A partir desta idade, a renda passa a diminuir.
A relao entre idade e renda exibiria forma quadrtica:
ln(salarios ) = 0 + 1 s + 2 idade + 3 idade2 + 4 exper + 5 exper 2 + u

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Modelo Log-Linear (ou semilog)

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Modelo Log-Linear (ou semilog)

Considere o modelo: ln(Yi ) = 0 + 1 Xi + ui

Diferenciando em relao a X, temos:
dYi dYi
d(ln Yi ) 1 dYi dYi 1
1 = = = = Y = Y
dXi Yi dXi Y dXi dXi dXi
1
numerador: "variao percentual em Y " e denominador: "variao unitria em X ".

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Exemplo

Figura: Modelo log-linear

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Modelo Duplolog

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Modelo Duplolog

Muito popular na estimao de funes de produo e funes demanda

Por exemplo: Cobb-Douglas: Qt = cKt L
t
Especificao economtrica: ln Qt = ln c + ln Kt + ln Lt + ut
Variando somente K, mantendo L constante temos:
Q
(ln Q) (1/Q)Q K Q Q K
= = = = = Q
(ln K ) (1/K )K QK Q K K
K

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Cobb-Douglas

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Cobb-Douglas

Portanto: a elasticidade do produto em relao ao capital.

Seguindo a mesma lgica, verifica-se que a elasticidade do produto em
relao ao trabalho.
Outro resultado interessante: supor que as quantidades de capital e trabalho
sejam duplicadas:
Q1 = c(2K ) (2L) = 2+ Q

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Cobb-Douglas

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Cobb-Douglas

Se +=1, Q1 = 2Q => retornos constantes de escala.

Se as elasticidades estimadas forem tais que:
+ > 1 => retornos crescentes de escala

Se as elasticidades estimadas forem tais que:
+ < 1 => retornos decrescentes de escala

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Testar hipteses

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Testar hipteses

Pode-se definir: 2 = + 1
Sob a H0 : +=1, 2 =0.
Solucionando para : 2 + 1
Substituindo no modelo :
ln Qt = ln c + ln Kt + (2 + 1) ln Lt + ut
ln Qt = 1 + ln Kt + 2 ln Lt ln Lt + ln Lt + ut
ln Qt = 1 + (ln Kt ln Lt ) + 2 ln Lt + ln Lt + ut

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Testar hipteses

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Testar hipteses

Esta especificao no pode ser estimada por causa do termo ln Lt que no est
acompanhada de coeficiente:
ln Qt = 1 + (ln Kt lnLt ) + 2 ln Lt + ln Lt + ut
Assim, este termo movido para o lado esquerdo da expresso:
ln Qt ln Lt = 1 + (ln Kt ln Lt ) + 2 ln Lt + ut
Define-se:
Yt = ln Qt ln Lt ; Xt1 = ln Kt ln Lt ; Xt2 = ln Lt
Yt = 1 + Xt1 + 2 Xt2 + ut

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Testar hipteses

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Testar hipteses

Para estimar o modelo, basta transformar as variveis originais para gerar as

novas variveis (Yt , Xt1 , Xt2 )
Estimar o modelo: Yt = 1 + Xt1 + 2 Xt2 + ut

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Exemplo

Figura: Modelo duplo-log

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Estimao sem Restrio

Figura: Modelo duplo-log

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Bibliografia I

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