Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
BURSA
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
Introducere
Multi oameni sunt convinsi ca atat pokerul cat si investitiile la bursa sunt jocuri
de noroc. Dar gandeste-te la asta.
Daca pokerul ar fi un joc de noroc, cum ar fi putut Johnnie Moss sau Stu Ungar
sa castige cate trei campionate mondiale?
Au trisat? Nu cred. Pana la urma toti trisorii sunt prinsi si sunt multe exemple de
oameni inchisi pentru investitii dubioase.
Acelasi lucru e adevarat si pentru investitii, dar e mult mai usor decat la poker.
Nu trebuie sa inveti sa citesti limbajul corporal al adversarilor, nu trebuie sa
induci pe nimeni in eroare sau sa blufezi. Tu esti principalul tau adversar.
Care sunt acele abilitati de care ai nevoie pentru a castiga din investitii? Trebuie
sa stii sa alegi actiunile astfel incat sa ai mare potential sa castigi, iar riscul sa fie
minim, sa stii sa-ti construiesti un portofoliu, sa stii strategii de management al
capitalului, sa fi capabil sa-ti stapanesti emotiile (frica si lacomia), sa stii sa-ti pui
obiective realiste si sa stii sa citesti documentele financiare.
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
Cel mai important e sa stii cea mai buna strategie pentru a alege actiunile cele
mai profitabile si in acest ghid o sa-ti dezvalui strategia pe care eu o folosesc. E o
strategie bazata pe value investing, care a fost inventata de Benjamin Graham si e
folosita de Warren Buffett, Charlie Munger, Bill Gates si multi alti investitori de
renume mondial.
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
De ce isi pierd banii majoritatea
investitorilor
Daca ai ajuns aici, probabil ca esti interesat sa incepi sa investesti la bursa. Sau
deja ai facut-o, dar ai avut pierderi? Cauti o strategie inteligenta si cu riscuri mici
care sa te ajute sa faci profituri? Te-ai saturat sa pierzi timp citind tot felul de
metode de investitii din care nu intelegi nimic si care te fac sa simti ca esti pierdut
si dezorientat? Sa afli ca investitiile la bursa sunt ceva prea complex si intimidant
si ca numai cei din interior pot sa faca profituri?
O sa afli o strategie care te ajuta sa gasesti cele mai profitabile actiuni, una pe
care o vei putea folosi cu succes de la tine din bucatarie, indiferent de ciclurile
bursei sau de ce se intampla cu economia.
Multi oameni cumpara actiuni pentru ca au citit un articol, sau pentru ca au vazut
o emisiune in care un expert le-a recomandat, sau afla zvonuri la birou sau de la
prieteni.
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
3. folosesc o strategie gresita
Statistica spune ca cea mai proasta strategie de investitii e day trading bazat pe
analiza tehnica. Un studiu facut de universitatea Berkeley din California arata ca
doar 2% din investitori au profit, restul de 98% sunt in pierdere si majoritatea
dintre ei renunta la investitii.
In primul rand pentru a avea sanse sa faci profituri trebuie sa petreci mare
parte din zi in piata. Adica sa stai in fata computerului, sa urmaresti
evolutia preturilor, stiri, sa schimbi idei cu alti traderi pe forumuri, etc.
Corpul nostru nu a fost facut pentru a sta pe un scaun. Activitatile
sedentare sunt foarte periculoase pentru sanatate.
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
In al doilea rand, atunci cand pierzi bani e dureros, e un stres continuu.
Organismul e invadat de cortizol, hormonul stres-ului si pe termen lung
implicatiile sunt catastrofale.
Pentru cei care fac day trading, e mult mai bine si mai sanatos sa-si ia banii, sa-i
arunce in WC si sa traga apa. Mai devreme sau mai tarziu tot acolo vor ajunge
pentru ca se dueleaza cu cei mai mari investitori din lume si cu cele mai mari
institutii financiare, care au retele de computere si soft-uri inimaginabil de
performante si de rapide. Cu ajutorul lor, ei castiga bani din fiecare tranzactie pe
care micii investitori o fac.
Daca te numeri printre ei, gandeste-te ca e aproape imposibil sa ajungi printre cei
doi dintr-o suta care au profituri. Si cu ce pret? Te va costa multi bani si probabil
sanatatea ta va avea de suferit. Sa nu mai spun de timpul irosit. Banii se pot
castiga din nou. Dar timpul pe care il puteai petrece facand ceea ce iti place cu
adevarat, cu familia sau cu prietenii nu ti-l mai poate da nimeni inapoi.
Dar daca ai si tu virusul, ca si mine si vrei sa mergi mai departe, hai sa-ti dau si o
veste buna. Pentru cei care folosesc strategia potrivita, au rabdare si stiu sa-si
stapaneasca emotiile, investitiile pot fi un domeniu foarte profitabil.
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
Strategia Profitabila bazata pe Value
Investing
Cum ar fi daca ai cunoaste o strategie de investitii in care sa ai maxima incredere?
Care sa iti aduca profituri consistente indiferent de ciclurile pietei? Pe care sa o
folosesti din nou si din nou cu rezultate si profituri incredibile.
Vei stii exact ce ai de facut, iti va lua din ce in ce mai putin timp sa faci munca de
documentare si vei obtine profituri indiferent de ce se intampla cu preturile
actiunilor. De fapt, vei invata sa te bucuri de momentele in care bursa scade
pentru ca atunci vei avea cele mai mari oportunitati.
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
Daca vrei sa investesti inteligent, trebuie sa gasesti companii excelente la care sa
cumperi actiuni la preturi cat mai mici si sa te inarmezi cu rabdare. Fortele care
determina volatilitatea bursei sunt prea complexe si nu pot fi prevazute. Pe
termen scurt se poate intampla orice si volatilitatea e un lucru sigur caruia nu
trebuie sa i te opui.
Dar daca iti alegi companiile cum iti voi arata, pe termen lung vei avea profituri
sigure. E o strategie castigatoare si cu riscuri extrem de mici. Functioneaza
indiferent de ciclurile economice sau cele in care se afla bursa de valori.
E inspirata din value investing, strategia de investitii a lui Warren Buffett, cel mai
cunoscut si de succes investitor din lume.
La strategia lui am adaugat propria lista de criterii care ma ajuta sa filtrez doar
cele mai bune oportunitati si de aceea imi place sa-i spun Value Investing pe
Steroizi.
In primul rand, trebuie sa-ti spun ca eu investesc numai in companii din USA,
dar daca vrei, poti cu usurinta sa adaptezi si folosesti aceasta strategie pentru
bursa romaneasca. Desi nu cred ca e o alegere inspirata. Gandeste-te. Daca nu ai
fi roman, ai investi in Romania?
Sunt mai multe motive pentru care cred ca bursa din USA e cea mai buna alegere
pentru orice investitor din lume si in era tehnologiei nu mai exista bariere.
Oricine poate sa cumpere si sa vanda actiuni la companiile listate la bursa din
USA.
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
1. Companiile din USA sunt si vor fi pe departe cele mai avansate in domeniul
inovatiei tehnologice si traim in niste vremuri in care aceasta crestere e
exponentiala si sunt convins ca vor duce bursa la nivele ametitoare in
urmatorii ani. Am investit cu succes in companii care ofera sisteme de plata
prin internet, care diagnosticheaza cancerul si SIDA din probe de urina,
care dezvolta noi retele de social media si altele.
2. Majoritatea companiilor americane se adreseaza pietei mondiale. Au clienti
pe toate continentele. Exemple pot fi de la Google, Apple, pana la Boeing,
Colgate si multe altele.
3. Mai putine cazuri de coruptie. E adevarat ca exista un anumit nivel de
coruptie omniprezent si cele din SUA sunt de magnitudine mai mare, dar
eu personal nu am incredere in mediul de afaceri din Romania care inca mi
se pare imatur.
4. Americanii sunt lideri la nivel mondial in ceea ce priveste cultura
antreprenoriala si am mai multe de invatat de la ei decat de la
antreprenorii romani.
5. La bursele din USA sunt peste 32.000 de companii listate, pe cand la BVB
sunt doar 1200.
6. Valoarea totala a companiilor listate la BVB e aproximativ $40 miliarde. In
USA, doar Google plus Apple valoreaza peste $1000 miliarde. Datorita
dimensiunii minuscule a BVB, orice actiune listata poate fi manipulata de
un mare investitor.
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
Principiile Value Investing
Unul dintre cei mai mari si influenti investitori ai secolului 20 a fost Benjamin
Graham.
Pe langa faptul ca fondul lui de investitii a avut rezultate greu egalabile si astazi,
Graham a fost un om altruist care i-a educat pe multi in domeniul investitiilor.
Printre ei s-a aflat si un tanar pe nume Warren Buffett care a spus ca in afara de
tatal sau, Graham a fost persoana cu cea mai mare influenta asupra vietii lui.
1. Actiunile unei companii nu sunt doar un simbol sau un blip electronic; ele
reprezinta proprietatea asupra unei bucati dintr-o afacere, care are o
anumita valoare, ce nu depinde de pretul acelor actiuni.
2. Bursa e un pendul care se leagana fara oprire intre optimism nerealist (care
face preturile actiunilor prea scumpe) si pesimism irational (care le face
prea ieftine). Investitorul inteligent e unul realist, care cumpara de la
pesimisiti si vinde la optimisti.
3. Valoarea viitoare a fieecarei investitii e dependenta de pretul actual. Cu cat
platesti mai mult pentru actiuni, cu atat mai mic va fi profitul.
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
Strategia Recomandata de Mine Instructiuni
Daca vrei sa urmezi sfatul lui Warren Buffett, si ai nevoie de o strategie, uite care
sunt etapele pe care eu le urmez pentru a lua decizii inteligente de investitii.
La acest pas vei compara pretul companiei (market cap, care e egal cu pretul unei
actiuni inmultit cu numarul de actiuni existente pe piata) cu valoarea intrinseca
estimata a companiei.
La aceasta evaluare o sa ai cel mai mult de lucru, mai ales la primele investitii. Pe
parcurs o sa iti fie din ce in ce mai usor si o sa iti consume mai putin timp.
Profiturile pe care le vei obtine iti vor demonstra ca merita sa investesti timp
pentru a invata sa investesti in acest mod. Iti vor folosi si iti vor aduce profituri
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
toata viata, pentru ca sunt testate in timp si se aplica indiferent de ciclurile
bursei.
Chiar daca nu exista o formula general valabila prin care calculezi valoarea
intrinseca a unei companii, nu e deloc imposibil sa faci estimari apropiate de
realitate si sa gasesti cele mai bune companii in care sa investesti cu risc minim si
cu potential de profituri mari.
Am gasit si un serviciu interesant care face aceasta estimare pentru tine, dar nu e
gratuit si nici nu l-am folosit vreodata. Detalii aici.
Daca vrei sa ai succes, e bine sa stai tot timpul langa cel mai destept om din
incapere, sa observi ce face si sa inveti.
Legea din USA ii obliga pe investitorii care cumpara mai mult de 5% din actiunile
unei companii sa depuna la SEC(comisia care reguleaza tot ce tine de bursa) un
act (SC13) prin care sa faca publica acea investitie.
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
Intotdeauna verific in ce companii investesc cei mai mari investitori si cele mai
profitabile companii de investitii. Nu cumpar actiuni la o companie decat daca
intru alaturi de cineva mai destept si mai bine informat decat mine.
Gasesti aceste formulare aici. Poti sa faci cautari dupa compania care cumpara
actiuni sau dupa compania la care s-au cumparat actiuni.
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
actiuni, vanzarea unor active, cumpararea altei companii, castigarea unui proces,
etc.
Nu intotdeauna vei avea bifate toate aceste capitole. Va trebui sa analizezi mai
multe companii, sa faci comparatii, si sa o alegi pe cea mai promitatoare.
Pana si cu cea mai buna documentare, exista o doza de risc. Nimic nu e sigur in
viata. Nu trebuie sa urmaresti zilnic preturile actiunilor. Dar fa-o o data pe
saptamana si daca pretul actiunilor a scazut considerabil, intereseaza-te care a
fost cauza. Daca se schimba ceva in toata povestea, trebuie sa reanalizezi.
Sunt situatii in care esti nevoit sa vinzi in pierdere pentru a evita o scadere si mai
mare, dar majoritatea scaderilor sunt determinate de alti factori care nu au
legatura cu situatia companiei. Multe scaderi reprezinta de fapt oportunitati sa-ti
maresti pozitiile la preturi cu reducere.
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
Cum iti faci cont la broker-ul Getstocks
Cand am inceput sa investesc, cel mai bun broker pe care l-am gasit a fost
Ameritrade. Acum am conturi la doi brokeri.
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
Ameritrade a refuzat sa le deschida conturi mai multor membri din programul
meu premium de investitii. Atunci am fost nevoit sa caut din nou un broker bun.
Asa i-am gasit pe cei de la Getstocks, o companie moderna care are un proces mai
simplu si mai rapid pentru deschiderea unui cont de tranzactionare si il
recomand mai ales pentru cei care locuiesc si lucreaza in Europa si Asia.
In cazul in care vrei sa investesti mai mult de $20.000, vei putea sa deschizi mai
multe conturi pe numele altor membri ai familiei sau sa-ti mai faci un cont si la
alt broker.
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
D. Vei fi redirectionat la o pagina unde ti se multumeste pentru inscriere. Apasa
Continue.
Apasa Next.
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
F. Vei fi directionat catre ultimul formular. Completeaza data nasterii,
nationalitatea, valuta contului (recomand USD), tara unde locuiesti si adresa din
buletin (sau alt act care dovedeste adresa daca locuiesti in alta tara).
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
Acum ai un cont de test. Ca sa devina activ si sa poti investi, trebuie sa il
alimentezi cu bani.
Depunere de bani
Pentru depunere de bani, ai optiunile Wire (transfer bancar), card de credit sau
card de debit.
A. Ca sa faci prima depunere, intra in contul tau si apasa pe banner-ul ca cel din
imaginea de mai jos(Enjoy your Trial Account) sau apasa butonul Fund Your
Account. Vei primi cadou trei tranzactii gratis. Asta inseamna ca nu vei plati
niciun commission pentru primele trei tranzactii.
B. Apoi va trebui sa iti alegi metoda prin care vrei sa faci depozitul. Iti recomand
Wire daca nu te grabesti, pentru ca e mai ieftina. La depunerea cu cardul procesul
e mult mai simplu, dar se percepe un comision de 2,4%.
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
La ING, banca cu care eu lucrez, comisionul e 0.15%, dar minim 50RON.
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
Eu mi-am deschis un cont in dolari la ING, l-am alimentat la casierie si am facut
transferul din Homebank. Cealalta varianta e sa mergi la banca si sa faci acolo
transferul cu ajutorul unui operator.
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
Cum am facut transferul din aplicatia Homebank a celor de la ING
Mi-a dat putine batai de cap transferul pentru ca mai sunt doua campuri ce apar
in formular: Nr din reg. datoriei externe si data tranzactiei. Am cautat pe
Google si am gasit ca acestea se obtin de la BNR.
M-am linistit dupa ce am sunat la banca si mi-au spus ca daca imi permite
aplicatia sa trec mai departe cu aceste campuri goale atunci e OK.
Transferul meu s-a facut cu succes, deci le poti lasa si tu goale. Comisionul de
transfer e 0,15% din suma transferata, dar nu mai putin de 50 RON.
Retragere de bani
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
B. Completeaza suma si apasa Confirm.
C. Introduci datele unui cont bancar care iti apartine si confirmi retragerea.
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
Transferul se proceseaza in aceeasi zi daca e facut inainte de ora 15:00 si apoi
durata depinde de banci. Poate fi intre 4 si 8 zile.
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
Cum cumperi actiuni (prin contul
Getstocks)
Iti va gasi ETF-ul SPY, sau denumirea lunga SPDR S&P500 ETF.
In continuare selecteaza Buy in campul Action, Limit in campul Type, cate actiuni
cumperi in campul Quantity.
In campul Price tu practic ii spui broker-ului pretul maxim pe care esti dispus sa-l
platesti. In functie de pretul cerut de vanzatori, e posibil ca tranzactia sa se
execute la un pret mai mic, dar niciodata mai mare decat cel mentionat de tine.
In partea de sus, langa simbolul SPY vezi pretul pietei. La pretul pietei mai
adauga 0.01 sau 0.02 si scrie suma in campul Price.
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
Cum vinzi actiuni (prin contul Getstocks)
La un moment dat iti vei retrage banii sau o parte din ei. Mai intai trebuie sa vinzi
actiunile.
Iti va gasi ETF-ul SPY, sau denumirea lunga SPDR S&P500 ETF.
In continuare selecteaza Sell in campul Action, Limit in campul Type, cate actiuni
cumperi in campul Quantity.
In campul Price tu practic ii spui broker-ului pretul minim la care esti dispus sa
vinzi. In functie de pretul oferit de cumparatori, e posibil ca tranzactia sa se
execute la un pret mai mare, dar niciodata mai mic decat cel mentionat de tine.
In partea de sus, langa simbolul SPY vezi pretul pietei. Din pretul pietei mai scade
0.01 sau 0.02 si scrie suma in campul Price.
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA
Vrei sa stii mai multe?
Bogdan Popescu
Specialist Value Investing La Bursa Din USA