INSTITUTO UNIVERSITARIO DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y FISCALES

(IUCAF)

GUIA DE ESTUDIOS
TEMA 2: MERCANCIAS PIGNORADAS

PREPARADA POR: PROF. NICOLAS RAMOS

PIGNORACION: Es un tipo de operacin comercial que realizan generalmente las

instituciones bancarias o financieras, que consisten en prstamos efectuados a
terceros generalmente a empresas (aunque tambin pueden solicitarlo personas
naturales), cuyo respaldo, garanta o prenda est representado por mercanca que
quedar gravada (en garanta) hasta la cancelacin parcial o total de la deuda.

PIGNORANTE: Es la persona natural o jurdica que tramita y obtiene un prstamo

con garanta en base a parte de sus Inventarios, sean estos de materias primas,
productos en proceso o productos terminados, ante una Institucin Financiera.

IMPORTANCIA DE LAS PIGNORACIONES:

Permite a comerciantes, industriales y personas dedicadas a las actividades
agropecuarias obtener financiamiento entregando parte de sus inventarios como
garanta del prstamo obtenido.
Permite a los importadores, importar grandes cantidades de mercancas, lo que les
permite obtener descuentos por cantidades y evitar pagar posteriormente un mayor
precio en el mercado internacional, posiblemente debido a los efectos inflacionarios
de la economa.
El Pignorante (quien obtiene el prstamo) puede realizar pagos parciales a cuenta
del crdito obtenido y obtiene la devolucin de parte de la mercanca gravada en
proporcin a la parte cancelada.
CARACTERISTICAS MS IMPORTANTES DE LOS CONTRATOS DE
PIGNORACION:

Tipo de Mercancas dadas en garanta: Un aspecto muy importante que toman

en cuenta las instituciones financieras a la hora de conceder un prstamo, es si
la mercanca ser de fcil o difcil venta en el mercado.

Almacenamiento: Depender de si la mercanca ser almacenada en un local

del banco, o en sitios previamente acordados con el pignorante.

Riesgo: Como su nombre lo indica, un aspecto muy importante a evaluar por la

entidad financiera que concede el prstamo es la tasa de riesgo que representa
la mercanca en cuanto a su seguridad (incendio, robo, inundacin, etc.)

Rama econmica del Pignorante: De acuerdo a la rama econmica del

pignorante (Industrial, Comercial, Agropecuaria, etc.) se calcular su eventual
capacidad de obtener una utilidad a travs del uso del prstamo obtenido en el
proceso productivo de la empresa.

Solvencia financiera del pignorante: Se estudiara el historial financiero del

solicitante y se evaluar su capacidad de pago real y su posible mora en el
cumplimiento de sus obligaciones.

Estabilidad del precio de mercado del producto recibido en garanta: A

razn de mayor estabilidad en el precio de mercado, mayor ser la seguridad
de una posible colocacin del producto en el mercado en caso de insolvencia
del pignorante.

Caractersticas propias de la mercanca: Si se tratan de Materias Primas,

Productos en proceso o productos terminados.

Todas estas variables influyen en lo referente al monto del crdito y en las

condiciones contractuales en las cuales se va a cristalizar una operacin de
Pignoracin de Mercancas.
PROCEDIMIENTO CONTABLE DE LA OPERACIN DE PIGNORACION:

a. El prstamo recibido (Pignoracin por pagar) siempre es una cantidad menor que la
mercanca entregada en garanta, generalmente su valor oscila entre el 60% y 70% de
la mercanca entregada. El porcentaje se determina en cada caso por las diversas
variables que pueda envolver cada operacin concreta.

b. Al realizar la operacin se establece un lapso mximo para pagar el prstamo al

Banco, aunque el Pignorante puede hacer pagos parciales y retirar la mercanca
correspondiente en proporcin al pago efectuado.

c. Los intereses los va a ir determinando mensualmente el banco de acuerdo al saldo

de la deuda y sern cargados al pignorante por el instituto crediticio cada mes. Este
inters est de acuerdo con la tasa vigente en el mercado de financiamiento. Cuando
la institucin que concede el prstamo tiene la certeza que durante el perodo
concedido para el prstamo no se van a hacer pagos parciales se procede a deducir el
total de los intereses en el momento del prstamo.

d. El seguro que tiene que cancelar el Pignorante se va a calcular en base al tiempo

que la mercanca va a estar gravada, respaldando el prstamo, es decir, el Banco
mensualmente va a cargar en la cuenta del Pignorante el monto del seguro de acuerdo
a la mercanca existente en garanta. Este control se lleva a cabo mediante la
expedicin de la Liberacin de Mercanca que realiza el Banco y con el control de
salida en los almacenes donde sta se encuentra. Con el seguro puede hacerse lo
mismo que con los intereses cuando se tiene la certeza de que no se van a hacer pagos
parciales. En cuanto a la forma de determinar el monto del seguro (contra robo e
incendio y otras contingencias) depender del riesgo que tenga la mercanca.

e. El almacenaje tambin se cobrar de forma mensual, dependiendo del monto de la

mercanca gravada y de ciertas condiciones de seguridad de la misma, en el caso de
ganado, la mercanca se puede dejar en locales del Pignorante y as no pagar el monto
de almacenaje.

f. En caso de vencerse el perodo del prstamo y no cancelarse, el Banco proceder a

cobrar los intereses de mora respectivos adems del seguro y almacenaje
correspondiente, tambin la institucin financiera puede proceder a rematar la
mercanca, cobrarse el total de la deuda, otros gastos ocasionados y reintegrar
cualquier remanente al Pignorante.

REGISTROS CONTABLES EN LOS LIBROS DEL PIGNORANTE:

1.POR LA PIGNORACION DE UN LOTE DE MERCANCIAS Y LA RECEPCION DEL DINERO

PROVENIENTE DEL PRESTAMO RECIBIDO

------------------------------------------- X --------------------------------------------------

Mercancas Pignoradas XXXX

Mercancas Pignoradas per contra XXXX

------------------------------------------- X --------------------------------------------------

Banco XXXX

Pignoraciones por Pagar XXXX

2.POR EL ABONO A CUENTA DEL PRESTAMO Y EL PAGO DE INTERESES, SEGUROS

Y ALMACENAJE

------------------------------------------- X --------------------------------------------------

Pignoraciones por Pagar XXXX

Intereses gastos XXXX

Seguro y Almacenaje XXXX

Banco XXXX

------------------------------------------- X --------------------------------------------------

Mercancas Pignoradas per contra XXXX

Mercancas Pignoradas XXXX

3.POR LA CANCELACION A LA FECHA DE VENCIMIENTO DEL PRESTAMO Y EL PAGO DE
INTERESES, SEGUROS Y MACENAJE

------------------------------------------- X --------------------------------------------------

Pignoraciones por Pagar XXXX

Intereses gastos XXXX

Seguro y Almacenaje XXXX

Banco XXXX

------------------------------------------- X --------------------------------------------------

Mercancas Pignoradas per contra XXXX

Mercancas Pignoradas XXXX

4.POR LA RECEPCION DEL REMATE DE LA MERCANCIA PIGNORADA, EFECTUADO POR EL BANCO

------------------------------------------- X --------------------------------------------------

Banco XXXX

Pignoraciones por Pagar XXXX

Intereses gastos XXXX

Comisiones sobre Ventas XXXX

Ventas XXXX

------------------------------------------- X --------------------------------------------------

Mercancas Pignoradas per contra XXXX

Mercancas Pignoradas XXXX