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TRABAJO COLABORATIVO 1
REALIZADO POR:
ALBERT ANDRES CASTILLO
ANA LUISA PAGUATIAN
MAYERLIN TATIANA VALLEJOS C.C. 1.086.136.958
MAYRA ISABELA MORA C.C. 1086104695
YUDY VIVIANA BRAVO
GRUPO:
102059_203
PRESENTADO A:
LUZ ELENA MONTOYA RENDON
Con el desarrollo y los conocimientos adquiridos en el curso de Evaluacin Y Proyectos, como estudiantes
proyecto, por tal razn la importancia de su estudio ya que hace parte investigativa para todas las disciplina
competencias como estudiantes en la evaluacin financiera o privada de un proyecto.
Mediante la estrategia de aprendizaje utilizada es basada nos proporciona una experiencia de aprendizaje s
integralmente sus capacidades, habilidades, actitudes y valores.
En el presente trabajo analizaremos practicaremos los aspectos que componen un estudio financiero: las inversio
luego se citan los criterios bsicos para realizar una evaluacin financiera.
EJEMPLO DE ESTUDIO FINANCIERO DE EMPRESA
B. MATERIALES INDIRECTOS
TOTAL
Publicidad MES 12
Transporte MES 12
TOTAL
Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones $ 109,866,750
Otros gastos $ 2,000,000
Pre operativos $ 1,008,000
Depreciacin $ 140,200
Subtotal $ 113,014,950
Gastos de Ventas
Publicidad, promocin, transportes $ 4,800,000
Sueldos y prestaciones $ -
Depreciacin $ -
Subtotal $ 4,800,000
(2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055
Margen de contribucin promedio ponderado 2,055
Aplicando la formula
Qo = Costos Fijos /Margen de Contribucin
Qo= 160.000.600/2055= $ 77,859 Este valor se relaciona con los porcen
X=CF/CM%=160.000.600/0.47 $ 340,426,809
CONCEPTOS 0 1
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo $ 8,040,000
Mobiliario y decoracin $ -
Muebles y Equipo de Oficina $ 1,402,000
SUBTOTAL $ 9,442,000
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras fsicas $ 3,140,000
Gastos preoperativos $ 1,900,000
SUBTOTAL $ 5,040,000
TOTAL INVERSION FIJA $ 14,482,000
No 24 Costos Operacionales
CONCEPTO AO
1
Total Costos
Operacionales $ 213,566,395
CONCEPTO 0 1
Activos
Corrientes de caja y bancos 12,362,240 13,159,605
Cuentas por cobrar inventarios 11,400,000 12,135,300
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 23,762,240 25,294,905
CONCEPTO 0 1
Inversin fija -14,482,000
Capital de trabajo -17,618,058 -1,067,510
TOTAL DE INVERSIONES -21,123,832 -1,067,510
CONCEPTO 0 1
Otros activos produccin
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribucin
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo
PRESUPUESTO DE INGRESOS
AOS 1 2
Total ingresos Operacionales 456,000,000 485,412,000
CONCEPTO
CONCEPTO 0 1
1. Costos Directos
Materiales Directos 53,780,000 57,248,810
Mano de Obra Directa 28,393,944 28,393,944
Depreciacin 1,001,501 1,001,501
Subtotal Costos Directos 83,175,445 86,644,255
2. Gastos Generales de produccin
Materiales Indirectos 302,000 321,479
Mano de obra indirecta 0 0
Servicios y otros $ 12,274,000 $ 13,065,673
CONCEPTO
CONCEPTO 0 1
Inversin Fija -14,482,000
Capital de trabajo -17,618,058 -1,067,510
Valor Residual
Flujo Neto de Inversin -32,100,058 -1,067,510
CONCEPTO FUENTES 0
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo Pr -8,040,000
Mobiliario y decoracin Pr _
Muebles y equipos de oficina Pr -1,402,000
-9,442,000
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales Pr -1,900,000
Obras fsicas instalacin Pr -3,140,000
Capital de trabajo Cr y Pr -17,618,058
TOTAL INVERSIONES -32,100,058
INTERESES SOBRE
PERIODO PAGO ANUAL A SALDOS 0,2387
TABLA DE AMOR
P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflacin 0.0645
n= Nmero de aos transcurridos con respecto a cero
$4.236.982/(1+0,0645) 4,318,807 Ao 1
3.709.208/(1+0,0645)^2 3,551,753 Ao 2
3.055.455/(1+0,0645)^3 2,748,475 Ao 3
2.245.650/(1+0,0645)^4 1,897,634 Ao 4
1.242.650/(1+0,0645)^5 986,363 Ao 5
P= 2.211.034/((1+0,0645)^1 2,253,734 Ao 1
P= 2.738.808/(1+0,0645)^2 2,622,546 Ao 2
P=3.392.561/(1+0,0645)^3 3,051,712 Ao 3
P=4.202.365/(1+0,0645)^4 3,551,109 Ao 4
P=5.205.470/(1+0,0645)^5 4,132,230 Ao 5
CONCEPTO 0 1
Flujo neto de inversin -32,100,058 -1,067,510
Flujo neto de opracin 164,580,216
Flujo financiero neto del proyecto sin
financiamiento -21,123,832 163,512,706
CONCEPTO 0 1
Inversin fija -14,482,000
Intereses durante la implementacin _
Capital de trabajo -17,618,058 -1,067,510
Valor residual
Flujo Neto de Inversin -32,100,058 -1,067,510
CONCEPTO 0 1
Inversion fija -14,482,000
Interes durante la implementacin _
Capital de trabajo -17,618,058 -1,067,510
Valor residual
Crdito 19,260,035
Amortizacin Crdito -2,253,734
Flujo Neto de inversin -12,840,023 -3,321,244
CONCEPTO 0 1
Flujo neto de inversin -12,840,023 -3,321,244
Flujo neto de operacin 161,686,615
Flujo financiero neto del proyecto -12,840,023 158,365,371
IMPLEMENTACION
INVERSIONES 0 1
Activos fijos tangibles -9,442,000
Gastos preoperativos -1,900,000
Intereses implementacin -3,140,000
Capital de trabajo -17,618,058 -1,067,510
COSTO TOTAL
700,000
900,000
800,000
350,000
90,000
150,000
150,000
3,140,000
700,000 10
500,000 10
300,000 10
500,000 10
300,000 10
1,000,000 10
1,200,000 10
500,000 10
50,000 10
100,000 10
110,000 10
300,000 5
1,500,000 5
280,000 5
8,040,000
OS DE ADMINISTRACIN
COSTO
400,000
300,000
600,000
200,000
200,000
100,000
100,000
1,900,000
A
PRESTACIONES
SOCIALES PRIMER AO
5,172,000 14,772,000
4,769,340 13,621,944
9,941,340 28,393,944
500 350,000
22000 44,000,000
500 950,000
2100 7,980,000
500 500,000
53,780,000
100 150,000
5,000 60,000
700 42,000
5,000 50,000
302,000
54,082,000
er ao)
COSTO UNITARIO TOTAL AO
350 3,500,000
5,000 50,000
14,500 174,000
2,500 600,000
120,000 1,440,000
25,000 150,000
30,000 360,000
500,000 6,000,000
12,274,000
DEPRECIACION ANUAL
1 2 3 4
70,000 70,000 70,000 70,000
70,000 70,000 70,000 70,000
50,000 50,000 50,000 50,000
30,000 30,000 30,000 30,000
50,000 50,000 50,000 50,000
30,000 30,000 30,000 30,000
100,000 100,000 100,000 100,000
120,000 120,000 120,000 120,000
50,000 50,000 50,000 50,000
5,000 5,000 5,000 5,000
5,000 5,000 5,000 5,000
5,500 5,500 5,500 5,500
60,000 60,000 60,000 60,000
300,000 300,000 300,000 300,000
56,000 56,000 56,000 56,000
1,001,501 1,001,501 1,001,501 1,001,501
DEPRECIACION ANUAL
1 2 3 4
20,000 20,000 20,000 20,000
20,000 20,000 20,000 20,000
20,000 20,000 20,000 20,000
14,000 14,000 14,000 14,000
7,000 7,000 7,000 7,000
11,000 11,000 11,000 11,000
14,000 14,000 14,000 14,000
21,000 21,000 21,000 21,000
13,200 13,200 13,200 13,200
140,200 140,200 140,200 140,200
MINISTRATIVO
PRESTACIONES
SOCIALES AOS
16,162,500 46,162,500
5,172,000 14,772,000
4,525,500 12,925,500
8,081,250 23,081,250
4,525,500 12,925,500
38,466,750 109,866,750
RATIVOS
Ru
Pa
ga
VALOR AMORTIZACION ANUAL
1 2 3 4
628,000 628,000 628,000 628,000
628,000 628,000 628,000 628,000
1,008,000 1,008,000 1,008,000 1,008,000
peraciones).
COSTO UNITARIO AO 1
$ 300,000 $ 3,600,000
$ 100,000 $ 1,200,000
$ 4,800,000
Qo = ______________Costos Fijos___________
Precio de Venta-Costo de Variable unitario
o de equilibrio.
COSTO TOTAL INGRESO TOTAL
$ 118,816,451 $0
$ 128,790,129 $ 52,800,000
$ 138,763,808 $ 105,600,000
$ 148,737,486 $ 158,400,000
$ 146,487,216 $ 146,487,216 PUNTO DE EQUILIBRIO
$ 158,711,164 $ 211,200,000
$ 159,957,874 $ 217,800,000
VARIAS LINEAS
cias de productos
s.
C
25%
5,000
3,000
2,000
$ 31,144
$ 27,251
$ 19,465
$ 77,859
uilibrio
C
97,323,966
58,394,380
38,929,586
303,650,774
143,650,174
160,000,600
$ 160,000,600
$0
brio en pesos
C TOTALES
19,465 77,859
97,323,966 303,650,774
3,000 5,900
32% 100%
47%
rio en pesos.
C TOTALES
97,323,966 303,650,774
58,394,380
38,929,586
40%
303,650,774
143,650,174
160,000,600
47%
equilibrio.
C TOTALES
32% 100%
109,111,157 340,426,809
n varios lneas
rminos constantes
roduccin En este caso se deja la produccin en
AOS
2 3 4
$ 1,067,510 $ 1,067,510 $ 1,067,510
$ -
$ 1,067,510 $ 1,067,510 $ 1,067,510
jo (trminos constantes).
AOS
2 3 4
$ 1,067,510 $ 1,067,510 $ 1,067,510
$ 320,253 $ 320,253 $ 320,253 En este caso se da un icremento de
$ 1,387,763 $ 1,387,763 $ 1,387,763
$ 340,909
$ 362,898
$ 386,305
$ 411,222
on incremento en produccin
AOS
2 3 4
$ 1,209,660 $ 1,287,683 $ 1,370,739
$ 362,898 $ 386,305 $ 411,222
$ 1,572,558 $ 1,673,988 $ 1,781,961
3,027,500
21,888,099
24,915,599
ESIDUAL 24,915,599
STO DE INGRESOS
3 4 5
485,412,000 485,412,000 485,412,000
ASTOS DE VENTAS
AOS
3 4 5
3,600,000 3,600,000 3,600,000
1,200,000 1,200,000 1,200,000
4,800,000 4,800,000 4,800,000
TO (Trminos Constantes)
VALOR
DISPONIBLE PARA SALDOS A FINAL
AMORTIZAR DEL AO
Para este proyecto, el crdito es a travs de un banco mendiante la modalidad de crdito ordinario de
libre inversin a 5 aos con una tasa anual de 23,87%
_
-1,067,510 -1,067,510 -1,067,510 -21,888,099
OPERACIN (AOS)
2 3 4 5
erramientas: 5 aos
VALOR
RESIDUAL
5
70,000 350,000
70,000 350,000
50,000 250,000
30,000 150,000
50,000 250,000
30,000 150,000
100,000 500,000
120,000 600,000
50,000 250,000
5,000 25,000
5,000 25,000
5,500 27,500
60,000 0
300,000 0
56,000 0
1,001,501 2,927,500
VALOR
RESIDUAL
5
20,000 100,000
20,000 100,000
20,000 100,000
14,000 70,000
7,000 35,000
11,000 55,000
14,000 70,000
21,000 105,000
13,200 66,000
140,200 701,000
5
380,000
380,000
5
628,000
628,000
1,008,000
otales son iguales a
perdida.
fijos y variable.
endiente de los
Gastos de
onal administrativo.
niveles de
ios asociados a la
s, supervisores de
gastos administrativos
Sueldos y prestaciones 109,866,750
Servicios varios 2,000,000
Depreciacin 140,200
Amort diferidos 1,008,000
Total 113,014,950
El punto de equlibrio es correcto dado que 1.218 unidades son menores a las
unidades a producir que son de 1.650 unidades
El punto de equlibrio es correcto dado que 1.218 unidades son menores a las
unidades a producir que son de 1.650 unidades
ventas igualan
ste caso en
unas ventas
menores a las
s de $58.099
des dado que
menores a las
s de $58.099
equilibrio es
BALANCE GENERAL
TERMINOS CONSTANTES
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja $ 17,618,058
Bancos 0
Inventarios 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 17,618,058
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 1,402,000
Vehculos 0
Maquinaria y Equipo 8,040,000
Mobiliario y Decoracin 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 9,442,000
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuacin Fsica 3,140,000
Gastos Preoperativos 1,900,000
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 5,040,000
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
PASIVOS A LARGO PLAZO
Prestamos por Pagar 19,260,035
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 19,260,035
PATRIMONIO
Capital 12,840,023
TOTAL PATRIMONIO 12,840,023
ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
Ventas
Costos de Produccin
Utilidad Bruta en Ventas
Gastos de Administracin $ 113,014,950
Gastos de Ventas $ 4,800,000
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisin para impuestos
UTILIDAD NETA
$ 32,100,058
32,100,058
$ 456,000,000
$ 95,751,445
$ 360,248,555
$ 117,814,950
$ 242,433,605
4,318,807
$ 238,114,797
78,577,883
$ 159,536,914