UAP

UNIVERSIDAD ALAS
PERUANAS
FACULTAD DE DERECHO Y CIENCIAS POLTICAS
ESCUELA ACADMICO PROFESIONAL DE DERECHO

Tema: CONCESIONES Y PRIVATIZACIONES EN EL

PER

Docente: Mag. Marco Daz Proao

Curso: Derecho Financiero y Bancario

Ciclo VI

Alumnos: Norma Elizabeth Bardales Cahuana

PUCALLPA - PER
2015

1
 A mis padres y profesor
que me dan todo su
apoyo en todo momento
para culminar el
presente trabajo.

2
 NDICE GENERAL

pg.
Cartula
Dedicatoria
ndice General
Introduccin

CAPTULO I
LAS CONCESIONES
1.1 Concepto 6
1.1.1 Formas de otorgar concesiones . 6
1.1.2 Capacidad tcnica, administrativa y financiera 7
1.1.3 Visin del progreso econmico y social peruano . 8
1.1.4 Las garantas a la iniciativa privada 8
1.2 Distincin de la concesin con otras figuras . 9
1.3 Marco legal de las concesiones en el Per ... 9
1.4 Justificacin del proceso de otorgamiento de concesiones 10
1.5 Tipos de procedimientos para el otorgamiento de concesiones . 11
1.5.1 Trmite . 12
1.5.2 Entidades que participan en los procesos de concesin 12
1.5.3 Plazo de la concesin 12
1.5.4 Rgimen jurdico de los bienes de la concesin ... 13
1.5.5 Derechos del concesionario . 13
1.5.6 Obligaciones del concesionario ... 14
1.5.7 Derechos del usuario . 14
1.5.8 Obligaciones del usuario 14
1.5.9 Funciones de los organismos reguladores . 15
1.5.10 Determinacin de precios regulados 15
1.5.11 Acceso a la utilizacin de infraestructura 16
1.5.12 Rgimen tributario de las concesiones 16
1.6 Modificaciones al contrato de concesin el ius variandi 17
1.6.1 Equilibrio econmico financiero de la concesin 18
1.6.1.1 Garanta sobre los ingresos del concesionario . 18
1.6.1.2 Hipoteca del derecho de concesin 19
1.6.2 Terminacin de los contratos de concesin - marco legal . 19
1.7 Principales aspectos sobre los que repercute la extincin de los
contratos de concesin 20
1.7.1 Decisin unilateral del concedente (rescate) 20
1.7.2 Incumplimiento del concesionario .. 20
1.8 Solucin de controversias derivadas de los contratos de
concesin .. 21
1.8.1 Controversias tcnicas 21
1.8.2 Controversias no tcnicas .. 21

3
CAPTULO II
LAS PRIVATIZACIONES
2.1 Las privatizaciones en el Per .. 22
2.2 La privatizacin: componente esencial de las reformas
estructurales 25
2.3 Logros y limitaciones de la privatizacin 29
2.3.1 Eficiencia global .. 34
2.3.2 Austeridad fiscal .. 35
2.3.3 Satisfaccin de demanda no cubierta . 35
2.3.4 Impulso a la inversin . 36
2.3.5 Menor vulnerabilidad fiscal 36
2.3.6 Nuevos esquemas de regulacin . 37
2.4 Balance de los procesos de privatizacin .. 38

CONCLUSIONES . 40

BIBLIOGRAFA . 41

4
 INTRODUCCIN

La privatizacin de las empresas estatales se enmarc dentro de

un proceso de reforma de la economa, mediante el cual se retira
al Estado del papel de productor de bienes y servicios privados y
se refuerza su papel de proveedor de servicios bsicos de salud,
educacin, justicia, seguridad e infraestructura bsica.

Los efectos del proceso de privatizacin son mltiples, tanto a

nivel macroeconmico cuanto a nivel microeconmico. La
privatizacin de empresas estatales ha coadyuvado al logro de la
estabilidad econmica y ha permitido un incremento de la
capacidad productiva del pas. Asimismo, ha contribuido a la
mejora de las cuentas fiscales, ha favorecido a los consumidores
con mayores y mejores servicios y, finalmente, aunque no menos
importante, tiene un impacto favorable sobre el empleo en el
mediano plazo. El propsito del presente trabajo es precisamente
evaluar las privatizaciones y las concesiones en el Per.

El uso de financiamiento privado para la infraestructura pblica o

el otorgamiento de concesiones a operadores del sector privado
para suministrar servicios pblicos, pueden ser vistos bajo la
misma lupa que las privatizaciones. Tanto las privatizaciones
como el enfoque de financiamiento privado o concesiones
implican que el Estado cesa de desarrollar actividades que,
tradicionalmente, pueden haber sido vistas como la
responsabilidad exclusiva del Estado.

Esperando colmar las expectativas de nuestros lectores dejamos

abierta la crtica constructiva al presente trabajo.
La autora.

5
 CAPTULO II

LAS CONCESIONES

1.1 Concepto
La concesin es el contrato mediante el cual el Estado otorga a los
particulares: La gestin y prestacin de una actividad considerada
como servicio pblico. El derecho a la construccin, reparacin,
conservacin y explotacin de una obra pblica de infraestructura,
bajo su cuenta propia y riesgo, construida sobre bienes de dominio
pblico, sujeta a un plazo determinado y sometida a un rgimen
regulatorio, en que el pago de la inversin y costos operacionales se
efecta por los usuarios.

1.1.1 Formas de otorgar concesiones

1. Concesin con suficientes ingresos

Si la potencial Concesin tiene suficientes ingresos
previstos, el Estado simplemente convoca a concurso y
entrega al que ofrece el mejor precio. En ese caso el
Concesionario moviliza la Banca de Inversin con lo que
libera el esfuerzo financiero del Estado.

2. Concesin con insuficientes ingresos

Si la potencial Concesin tiene insuficientes ingresos se
parte el proyecto en dos desde el punto de vista
financiero. Una parte la financia el Concesionario con sus
propios recursos, movilizando a la Banca de Inversin y
liberando al Estado de esa parte. La otra parte la tiene
que poner el Estado del Presupuesto Nacional, el que a
su vez es financiado por la Banca de Desarrollo en

6
 condiciones blandas. En ese caso el Estado le da su
garanta al Banco.

El Concesionario, de esa manera recuperar su inversin

con la totalidad de los ingresos del proyecto, usando en
parte el financiamiento no reembolsable del Estado. La
Concesin se entrega por concurso y al que ofrezca el
mayor precio.

3. Concesin sin ingresos

Si la potencial Concesin no tiene ingresos, el Estado
tiene que poner toda la inversin y deber pagar al
Concesionario no solo por la Inversin sino tambin por el
costo de operacin y mantenimiento.

Como en el caso anterior el Estado se financia con la

entidad de desarrollo a la que le entrega su garanta por el
crdito que le otorga. La Concesin se entrega por
concurso y se entrega al que pida el menor monto.

1.1.2 Capacidad tcnica, administrativa y financiera

La licitacin o concurso para entregar una concesin debe
comprender una primera etapa en la que los postores
demuestren su capacidad tcnica y administrativa para
operar, construir y financiar el proyecto. Oportunidades del
empresariado nacional. Ser difcil que el empresariado
nacional tenga la capacidad de inversin con sus propios
recursos para efectuar todas las inversiones en la
infraestructura que requiere el Per.

Para cada proyecto hay que organizar un "Project Finance"

que requiere un respaldo de parte del potencial

7
 Concesionario. Lo probable entonces es que los empresarios
peruanos que quieran participar en concesiones tengan que
recurrir a Alianzas con empresas que tengan la fortaleza
tcnica, administrativa y financiera. Los empresarios peruanos
pueden participar en el diseo y construccin de la
infraestructura, en cuyo caso el cliente es el nuevo
concesionario. Tambin puede prestar servicios de operacin
y mantenimiento si el concesionario considera outsourcing.

Lo que s se puede vislumbrar es que movilizando la inversin

y finanzas extranjera y nacional se mejora el crecimiento
econmico del pas y la oportunidad de los empresarios
peruanos.

1.1.3 Visin del progreso econmico y social peruano

La Obligacin primordial del Estado es el bien comn de la
Sociedad. La Actividad Productiva en manos de la Iniciativa
Privada. En el Nuevo Per el sistema del Estado Productor de
bienes y servicios planteado por las utopas socialistas ha
quedado atrs. Ahora la actividad productiva queda en manos
de la iniciativa privada en la que no existe distingo sobre si la
persona individual o jurdica es nacional o extranjera.

1.1.4 Las garantas a la iniciativa privada

En el Per de hoy el Estado garantiza la propiedad privada y
fomenta la libre iniciativa. El precio se regula por la
competencia sana. El estado condena los monopolios y las
prcticas engaosas de competencia. Tambin garantiza la
propiedad de los patrimonios.

8
 Las personas son libres de disponer de sus recursos sin ms
limitaciones que el respeto de las leyes y el derecho de los
dems. Proceso de Cambio de mentalidad Medieval a
Modernidad con Libertad y Responsabilidad

Sinergia social es la que resulta de considerar al pas como

un gran equipo. La sinergia social se sustenta en la tica de la
verdad, la disciplina, y el respeto al derecho de los dems, la
ley y sus reglamentos. El progreso del Per se acelerar en la
medida que se aumente el nmero de personas que se
adhieran a la modernidad.

1.2 Distincin de la concesin con otras figuras

1. Con el Contrato de Obra Pblica:

En el Contrato de Obra Pblica la Administracin abona
directamente al contratista el importe convenido como
contraprestacin por la ejecucin de la obra, tras lo cual queda
en poder de la Administracin, la que se encargar de modo
directo de su explotacin slo crea relaciones jurdicas entre el
Estado y el Constructor.

2. Con las Autorizaciones, Licencias y Permisos:

La Autorizacin, Licencia o Permiso consiste en la mera
remocin de limitaciones al ejercicio de derechos y facultades
que el particular ya posea, pero mantenido en estado potencial
por limitaciones anteriormente impuestas por la propia
Administracin.

1.3 Marco legal de las concesiones en el Per

Constitucin Poltica del Per: Arts. 58 y 73.

9
 Decreto Supremo 059-96-PCM. TUO de las normas con rango de
ley que regulan la entrega en Concesin al Sector Privado de las
Obras Pblicas de Infraestructura y de Servicios Pblicos, y su
Reglamento aprobado mediante Decreto Supremo 060-96-PCM.
Decreto Legislativo 674. Ley de Promocin de la Inversin Privada
en Empresas del Estado y su Reglamento: Decreto Supremo 070-
92-PCM.
Decreto de Urgencia 054-2001.
Ley 27783 de Bases de la Descentralizacin: Arts. 35 d) y 37 d).
Ley 27867 Orgnica de Gobiernos Regionales: Art. 34 "Los
Gobiernos Regionales otorgan concesiones y celebran cualquier
otra modalidad contractual...".
Ley 27972 Orgnica de Municipalidades: Arts 9, 18) ; 20, 24) y
25); 33 "Los gobiernos locales pueden otorgar concesiones a
personas jurdicas nacionales o extranjeras para la ejecucin y
explotacin de obras de infraestructura o de servicios pblicos,
conforme a ley ..."; 59; 65 y 66; 69, 8) y 11); 79, 2.1); 80, 2.1)
y 4.1); 81, 1.4), 1.7) y 1.9).
Ley N 28059 Marco de Promocin de la Inversin
Descentralizada
Decreto Supremo N 015-2004-PCM Reglamento de la Ley marco
de Promocin de la Inversin descentralizada.

1.4 Justificacin del proceso de otorgamiento de concesiones

a) De menor valor:
El monto involucrado es igual o menor a US $ 5 Mlls. Sern
resueltas mediante arbitraje de derecho de conformidad con el
Reglamento de un Centro de Arbitraje Nacional.
Al Sector Transporte: US $ 5,436 mlls.
Al Sector Saneamiento: US $ 5,6 11 mlls.
Al sector Electricidad: US $ 4,725 mlls.
Al sector Telecomunicaciones: US $ 2,206 mlls.

10
 Hay 2.7 millones de peruanos que viven en las ciudades que no
cuentan con agua potable, 27% de la poblacin sin electricidad,
slo el 27% de la red vial nacional est en buen estado. A lo
anterior se suman prdidas de competitividad por carencias
infraestructura: congestin de trnsito, daos a los productos
transportados, demoras en carreteras y desgaste de vehculos,
demoras en los puertos, daos fsicos por accidentes, etc.

Ampliacin del gasto pblico en Infraestructura (se estima

necesitar de 8 a 10 aos de inversin contina y efectiva).

Incorporacin de capitales privados a travs del proceso de

concesiones:
Libera recursos pblicos para orientarlos a proyectos y
programas de alta rentabilidad social.
Propende hacia el desarrollo y mejoramiento de la eficiencia en
la produccin y gestin de infraestructura pblica.
Descentraliza la produccin y gestin de la infraestructura
generando niveles de servicio por los cuales los usuarios estn
dispuestos a pagar.
Se independiza la gestin del servicio de las decisiones
polticas.
Promocin de la pluralidad de ofertas en los servicios.
Se generan mejoras en la competitividad de las empresas en
general.

1.5 Tipos de procedimientos para el otorgamiento de concesiones

1. Licitacin Pblica Especial.- Procedimiento administrativo por el

que un ente pblico invita a los interesados para que, sujetndose
a las condiciones en las bases, formulen propuestas de entre las
cuales seleccionar la ms conveniente.

11
2. Concurso de Proyectos Integrales.- Se lleva a cabo cuando el
organismo concedente no cuenta con los estudios y proyectos
requeridos para otorgar la ejecucin de la obra u explotacin del
servicio. Comporta para el Estado un significativo ahorro de
tiempo e inversin de fondos pblicos por cuanto la integridad de
la elaboracin del proyecto corre por cuenta de los particulares
oferentes.

3. Adjudicacin Directa.- Cuando un interesado propone una

iniciativa de inversin privada sobre un proyecto pblico y no se
presentan otros interesados en desarrollar el mismo proyecto.

1.5.1 Trmite
- Aprobacin o desaprobacin de la iniciativa.
- Convocatoria a Licitacin o Adjudicacin Directa.

1.5.2 Entidades que participan en los procesos de concesin

a) Ministerio
b) Pro Inversin
c) Concedente
d) Licitante
e) Contrato de Concesin
f) Coordinacin
g) Concesionario

1.5.3 Plazo de la concesin

Plazo Mximo General: 60 aos. Se cuenta a partir de la
suscripcin del respectivo contrato (Art. 16 Decreto Supremo
059-97-PCM). Los Convenios de Estabilidad Jurdica que se
firmen se extienden por todo el plazo de la Concesin (Art.
19 Decreto Supremo 059-97-PCM). Cabe la Suspensin de
la Concesin bajo ciertas causales (Art. 38 Decreto Supremo
059-97-PCM). Cabe el Rescate de la Concesin, pero
condicionado al pago de la indemnizacin que est
contemplada en el contrato (Art. 17 Decreto Supremo 059-
97 PCM).

12
1.5.4 Rgimen jurdico de los bienes de la concesin
La concesin de bienes pblicos no otorga un derecho real
sobre los mismos (Art. 13 Decreto Supremo 059- 96- PCM).

Los bienes que devenguen parte integrante o accesorios de la

concesin, no podrn ser transferidos separadamente de
sta, hipotecados, prendados o sometidos a gravmenes de
ningn tipo, durante el plazo de vigencia de la misma, sin la
aprobacin del organismo concedente. Al trmino de la
concesin pasarn al dominio del Estado (Art. 30 Decreto
Supremo 059-96-PCM).

El concesionario puede constituir hipoteca sobre el derecho

de concesin previa autorizacin del concedente, la que
puede ser inscrita en el Registro de Hipoteca de Concesiones
de Obras Pblicas de Infraestructura y de Servicios Pblicos a
cargo de SUNARP. (Ley 26885).

1.5.5 Derechos del concesionario

Prestacin directa del servicio pblico o explotacin de la
infraestructura concedida por el plazo de duracin de la
Concesin. Percibir las Tarifas que paguen los usuarios por
los servicios pblicos u obras que preste o explote. Utilizacin
de los bienes de dominio pblico necesarios para la
prestacin del servicio. Con la autorizacin del Concedente,
transferir la concesin a otra persona jurdica. Con la
autorizacin del Estado, constituir garanta sobre sus ingresos
respecto de obligaciones derivadas de la propia concesin y
de su explotacin.

1.5.6 Obligaciones del concesionario

13
 Cumplir con el Contrato de Concesin.
Conservar las obras, sus vas de acceso, sealizacin y
servicios en condiciones normales de utilizacin.
Prestar el servicio en forma continuada y cumpliendo con
las normas de calidad del servicio.
Explotar directamente la Concesin y no cederla a terceros
sin autorizacin del Concedente.
Velar por el orden en la prestacin del servicio.
Indemnizar los daos que causen a terceros como
consecuencia de las operaciones que requiera la
prestacin del servicio pblico o la explotacin de una obra
pblica.

Relaciones del Concesionario con el Usuario

Naturaleza Jurdica de las relaciones entre el concesionario y
el usuario: jurdico privada? , o jurdico pblica?

1.5.7 Derechos del usuario

Derecho de acceso al servicio.
Derecho al funcionamiento al servicio.
Derecho de informacin.
Derecho de presentar reclamaciones.

1.5.8 Obligaciones del usuario

Pagar las Tarifas.
Acatar las reglas que disciplinen la prestacin del servicio.
Supervisin del Cumplimiento de las Concesiones

1.5.9 Funciones de los organismos reguladores

Potestad Supervisora.
Potestad Reguladora.
Potestad Normativa.
Potestad Fiscalizadora y Sancionadora.
Potestad de Solucin de Controversias entre Empresas.
Potestad de Solucin de Reclamos de Usuarios.

14
 Rgimen de las Tarifas
a) En caso el Contrato de Concesin con el Estado contenga
clusulas tarifarias y de reajuste de las mismas, se aplican
dichas tarifas.

b) Cuando exista competencia en el mercado y no existan

clusulas tarifarias, rigen las tarifas del mercado.

c) En caso no exista competencia en el mercado,

corresponde al regulador fijar las tarifas, peajes y otros
cobros similares, as como proceder a su revisin y
modificacin.

1.5.10 Determinacin de precios regulados

(No comprende la regulacin del cargo, precio o tarifa de
acceso a la infraestructura de uso pblico calificada como
facilidad esencial).

Marco Legal:
Ley 27332 Marco de Organismos Reguladores.
Ley 27838 de Transparencia y Simplificacin de los
Procedimientos Regulatorios de Tarifas.
Reglamento General de OSITRAN, Decreto Supremo 010-
201-PCM.
Resolucin de Consejo Directivo N 003-202-CD/
OSITRAN.

1.5.11 Acceso a la utilizacin de infraestructura (facilidades

esenciales)
Se procura garantizar la eficiencia en la explotacin de la
Infraestructura de Uso Pblico con el objeto de generar el

15
 bienestar de los usuarios finales por la va de una mayor
competencia.

Se procura fomentar y preservar la libre competencia en la

utilizacin de la infraestructura pblica de transporte por parte
de las Entidades Prestadoras, sean estos concesionarios u
operadores estatales en beneficio de los usuarios.

1.5.12 Rgimen tributario de las concesiones

Impuesto General a las Ventas (IGV):

Se permite que el IGV pagado al adquirir bienes del activo fijo

pueda ser recuperado mediante notas de crdito negociable
antes de iniciar operaciones.

Impuesto a la Renta:
Respecto de bienes incorporados a la Concesin se tiene dos
alternativas:
Depreciarlos conforme a su vida til, no pudiendo exceder
en este caso la tasa anual de 20%
Depreciarlos ntegramente durante el plazo de la
Concesin.

Respecto de bienes recibidos en Concesin se les da

tratamiento de activo intangible de duracin limitada (Derecho
de Concesin) susceptibles de amortizacin que ser igual a
la tasa de depreciacin.

El valor de transferencia de los bienes al finalizar la

Concesin es el valor contable que no haya sido totalmente
depreciado. No rige la regla que establece el valor de
mercado. La transferencia est inafecta de todo tributo.

16
 Los Contratos de Estabilidad que se suscriban:
1. Se extienden por todo el plazo de la Concesin;
2. Puede incorporarse el beneficio de la recuperacin
anticipada de IGV.

1.6 Modificaciones al contrato de concesin el ius variandi

El Ius Variandi autoriza al Estado a modificar el objeto del contrato
de concesin en funcin del inters pblico. Ejemplo: se advierten
necesidades nuevas no previstas cuando se disearon las obras,
cuando aparecen causas tcnicas imprevisibles.

El Art. 17 del Decreto Supremo N 059-97-PCM establece que los

Contratos de Concesin pueden contener clusulas que estipulen el
pago de una indemnizacin a favor del Concesionario en caso el
Estado modifique unilateralmente la Concesin. Se requiere la previa
opinin del Organismo Supervisor para cualquier renegociacin de
los contratos de concesin, el cual realizar un anlisis de los
efectos de tales medidas.

1.6.1 Equilibrio econmico financiero de la concesin

Se garantiza en los contratos que si por cambios en las leyes
aplicables que tengan exclusiva relacin a aspectos
econmico - financieros vinculados a la inversin u operacin
de los contratos de concesin, se redujeran los ingresos
brutos anuales del concesionario en un 15% o ms con
respecto de los ingresos de los dos aos de vigencia de la
concesin inmediatamente anteriores, o alternativamente, los
costos o gastos anuales del Concesionario se incrementarn
en un 15% o ms con respecto al promedio de los costos o
gastos de los dos aos de vigencia de la Concesin
inmediatamente anteriores, se considerar que el equilibrio

17
 econmico del presente contrato se ha visto
significativamente afectado.

En tal caso, el Concesionario podr proponer con la necesaria

sustentacin, las soluciones y procedimientos a seguir para
restablecer el equilibrio econmico financiero existente a la
fecha de cierre. Entre las mencionadas soluciones se puede
considerar la modificacin del valor de las tarifas y de la
vigencia de la Concesin. La decisin corresponde al
Concedente con la previa opinin tcnica del organismo
Supervisor.

1.6.1.1 Garanta sobre los ingresos del concesionario

El Concesionario tiene derecho a otorgar sus
ingresos, en garanta de obligaciones a favor de
Acreedores Permitidos, previa autorizacin del
Concedente con opinin favorable del Organismo
Supervisor.

1.6.1.2 Hipoteca del derecho de concesin

El Concesionario tiene derecho a otorgar en Hipoteca
su derecho a la Concesin, en garanta de sus
obligaciones a favor de acreedores permitidos, previa
autorizacin otorgada por el Concedente con opinin
favorable del Organismo Supervisor. La ejecucin
corresponde al Concedente, o por quien ste designe,
a solicitud del acreedor permitido hipotecario del
Concesionario convocndose a subasta para
seleccionar nuevo Concesionario. Con el producto de
la Subasta se cancela el crdito al acreedor permitido.

18
 1.6.2 Terminacin de los contratos de concesin - marco legal
a) Art. 39, Decreto Supremo 059-96.PCM. Causales de
caducidad.

b) Art. 7, Ley 26917 de creacin de OSITRAN: (i) Le

corresponde declarar la suspensin temporal de la
concesin o su caducidad; (ii) Podr contratar de manera
temporal los servicios que sean necesarios para evitar la
suspensin del servicio.

c) Causales Normales de Terminacin

Motivo: Vencimiento del plazo del Contrato de
Concesin.

d) Causales Anormales de Terminacin

Mutuo acuerdo.
Rescate de la Concesin (decisin unilateral del
Concedente).
Por incumplimiento del Concesionario (causales
genricas o especficas).
Por incumplimiento del Concedente.
Sin culpa de las partes.

1.7 Principales aspectos sobre los que repercute la extincin de los

contratos de concesin
Entrega de los bienes al Concedente (Reversin).
La situacin de las garantas aportadas por el Concesionario (se
devuelven o ejecutan).
La garanta del pago de deudas.
Sustitucin del Concesionario.

Casos:
Vencimiento del plazo de la Concesin:
Carcter automtico.
Devolucin de los bienes al Concedente (reversin).

19
 Concesionario tiene derecho a percibir un precio por la
transferencia al Concedente de los bienes no depreciados
(aportados por el Concesionario).
Devolucin de la garanta de fiel cumplimiento al Concesionario.

1.7.1 Decisin unilateral del concedente (rescate)

Pago de Indemnizacin al Concesionario.
Pago a los Acreedores Permitidos.

1.7.2 Incumplimiento del concesionario

La declaracin de caducidad corre a cargo del Supervisor.
Ejecucin de la garanta del fiel cumplimiento del
Concesionario.
Indemnizacin por daos y perjuicios.
1.8 Solucin de controversias derivadas de los contratos de
concesin

1.8.1 Controversias tcnicas

Puede ser sometida a la decisin final e inapelable de un
Perito en la materia designado por las partes.

1.8.2 Controversias no tcnicas

De mayor valor:
1. Superiores a US $ 5 Mlls,
2. Que no puedan ser cuantificadas en o apreciables en
dinero;
3. Cuando no hay acuerdo sobre la cuanta de la materia
controvertida.

Se resuelve mediante arbitraje internacional de derecho a

travs de un procedimiento tramitado de conformidad con las

20
 Reglas de Conciliacin y Arbitraje del Centro Internacional
de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones - CIADI

CAPTULO II

PRIVATIZACIONES

2.1 La privatizacin en el Per

Un primer comentario sobre este tema es que en el Per, al igual
que en la mayora de pases menos desarrollados, la situacin en
cuanto al gasto pblico y las polticas econmicas es muy diferente a
lo que se encuentra en los pases industrializados, especialmente de
Europa Occidental y, en menor medida, de Amrica del Norte.

En efecto, en nuestro pas no puede hablarse de un gasto pblico

excesivo y una presin tributaria elevada, sino ms bien de niveles
de gasto insuficientes para atender las necesidades sociales y de
desarrollo, as como de ingresos tributarios exiguos, con altos
niveles de evasin. Al mismo tiempo, existe gran cantidad de
empresas estatales operando en diversos sectores econmicos, la
mayor parte de ellas creadas durante el gobierno militar y trabajando
en una situacin de dficit crnico.

El Estado ha adoptado varias polticas que inciden sobre el rol

econmico del Gobierno. Se ha llevado a cabo una importante
reduccin del empleo pblico mediante mecanismos de estmulo a la
renuncia y concursos internos de los que debe resultar una cantidad
de personal excedente. Tambin se han adelantado planteamientos
respecto a la privatizacin de ciertos servicios bsicos (educacin
escolar), pero sin avanzar en su concrecin. En realidad, el esfuerzo
se ha concentrado en la problemtica de las empresas pblicas.

21
En este campo se han llevado a cabo varias acciones importantes.
En el sector financiero, han sido declarados en liquidacin todos los
bancos de fomento y se ha vendido la participacin estatal en un
banco comercial y una empresa de arrendamiento financiero. En el
sector no financiero, en el que se encuentran la mayor parte de
empresas pblicas, se est procediendo al traspaso de la propiedad
mediante su venta a compradores privados.

Existe adems una lista de empresas estatales cuyo proceso de

valorizacin est terminado o en realizacin, y cuya privatizacin se
ha anunciado.

No se sabe a ciencia cierta, sin embargo, cules son los objetivos y

los lmites del intento privatizador que se est llevando a cabo. En
cuanto a los objetivos, de las declaraciones de altos funcionarios se
desprende que son mejorar las cuentas fiscales y elevar el nivel de
eficiencia en la economa, en ese orden. Pero no queda claro si
existe una estrategia para maximizar los ingresos por la venta de las
empresas, ya que en la actualidad la recesin causada por el ajuste,
fenmenos como el atraso cambiario y la misma situacin financiera
de muchas empresas hacen que se obtengan por ellas precios
bajos, probablemente menores al valor real al que se negociaran en
un contexto diferente. Al respecto, las declaraciones de quienes
tienen a su cargo la poltica de privatizacin slo enfatizan dos
aspectos: que se privatizarn todas las empresas pblicas y que
esto se har en el menor tiempo posible.

De acuerdo con estos pronunciamientos, la racionalidad del proceso

de privatizacin estara dada por la universalidad (privatizar todas las
empresas pblicas) y la celeridad (hacerlo lo antes posible). La
finalidad de todo el proceso sera entonces privatizar la totalidad de
las empresas en el plazo ms corto. Esta constatacin suscita los
siguientes comentarios:

1) Hemos sugerido que lo ms conveniente para la economa

nacional es encontrar la "mezcla" adecuada entre sector pblico

22
 y sector privado. Tal sera la principal leccin de los procesos de
privatizacin llevados a cabo en otros lugares. Esto porque
existen "fallas del gobierno" pero tambin "fallas del mercado"; la
disyuntiva Estado-mercado es en realidad un falso dilema. Un
proceso de privatizacin indiscriminado como el que
aparentemente se busca aplicar en el pas ignora este hecho y
con ello corre el riesgo de escoger caminos que luego tendrn
que ser desandados, con los consiguientes costos para la
economa.

2) Aplicar el proceso con la mayor celeridad tampoco garantiza que

se alcancen los resultados que se buscan. Ms recomendable
es un programa en que se distingan etapas claramente
fundamentadas, con instancias de evaluacin peridica. Vender
las empresas lo ms rpido que se pueda es contradictorio con
el propsito de alcanzar por ellas el mejor precio o adoptar la
modalidad que ocasione menores disrupciones (si es que, por
ejemplo, el gobierno considera un objetivo deseable no
incrementar el desempleo).

3) No existe duda sobre la situacin deficitaria crnica de las

empresas pblicas. Pero las causas de estos resultados son
deficiencias organizativas e interferencias polticas,
fundamentalmente, y hay propuestas para solucionar estos
problemas (lvarez Rodrich 1991). El recurso a la privatizacin
indiscriminada es en realidad una renuncia a introducir las
reformas en la empresa pblica y con los poderes del Estado,
necesarias para mejorar su funcionamiento. Un programa
adecuado de reformas es adems imprescindible, en tanto pese
a los esfuerzos del gobierno no se lograr traspasar al sector
privado todas las actividades empresariales del Estado.

4) El proceso de privatizacin debera ser materia de discusin y

acuerdo mayoritario a nivel nacional. En realidad, la privatizacin
no es solamente una cuestin tcnica, definible en trminos de

23
 eficiencia y rapidez, que puede ser llevada a cabo por un
reducido equipo de profesionales. La privatizacin afecta el
patrimonio del Estado, las relaciones laborales

5) Y el empleo pblico, los ingresos y gastos fiscales, etc. Lo

deseable es que sea el producto de una discusin pblica y un
acuerdo poltico, que haga sus resultados menos vulnerables a
cambios en la direccin poltica del gobierno o al
cuestionamiento de la legitimidad de las decisiones. Por ello, es
de inters nacional que el proceso de privatizacin ya iniciado se
oriente en esta direccin y no contine elaborndose sin
participacin de la sociedad civil, como ocurri con el proceso de
estatizacin hace dos dcadas, cuando la Junta Militar cre la
mayor parte de las empresas pblicas de las que hoy con tanto
empeo el gobierno quiere deshacerse.

2.2 La privatizacin: componente esencial de las reformas

estructurales
La privatizacin constituy uno de los ejes del programa de reformas
estructurales y modernizacin de la economa implementado en el
marco del Consenso de Washington. Fue concebida como una
herramienta a travs de la cual el Estado trasladaba al sector
privado la iniciativa productiva y empresarial, con el fin de
fortalecerse y tornarse eficiente en aquellas reas en las que haba
perdido presencia en las ltimas dcadas: educacin, salud,
seguridad y administracin de justicia. Corresponda al sector
privado, por lo tanto, encargarse directamente de la actividad
productiva y constituirse en el motor del desarrollo del pas.

A juicio de las autoridades encargadas de implementar las

privatizaciones, no haba que detenerse en consideraciones acerca
de sectores o empresas estratgicas. Lo verdaderamente
estratgico se argumentaba no es que el Estado produzca
petrleo, explote los yacimientos mineros o tenga una aerolnea. Lo

24
verdaderamente estratgico es que se genere prosperidad, que
cuente con recursos y proporcione educacin, salud, seguridad y
justicia.

Tampoco se consider la posibilidad de no transferir al sector privado

aquellas empresas pblicas que fueran rentables. En un programa
sustentado en la redefinicin de las funciones del Estado y del sector
privado, este razonamiento no tena validez. De acuerdo con la
Copri,

La gestin de todas las actividades productivas debe estar en manos

privadas. Adems, no es cierto que el Estado deja de ganar
utilidades futuras de las empresas que generan ganancias. Las
proyecciones de futuras ganancias estarn incluidas en el precio de
venta. En todo caso, el Estado deja de recibir las utilidades de
perodos futuros, pero recibe hoy el valor presente de dichos flujos.
Adems, cualquier empresa que pueda tener una gestin ms
eficiente e incrementar sus ganancias, est perdiendo dinero. Por
otro lado, al incrementarse los niveles de produccin en las
empresas privatizadas, el Estado recibir mayores ingresos va una
mayor recaudacin de impuestos.

Otro de los objetivos del proceso de transferencia de las empresas

pblicas al sector privado fue captar inversiones extranjeras. El
proceso de privatizacin absorbi, desde 1992 hasta fines de los 90,
las dos terceras partes de dicha inversin en el pas. Fue una forma
de atraer capitales productivos que, de no haber encontrado estas
altas tasas de rentabilidad con riesgos mnimos, se habran dirigido
al sector financiero. En otras palabras, en Per las privatizaciones y
concesiones no solo constituyeron componentes fundamentales del
programa de reformas sino que fueron mecanismos importantes
para promover la inversin privada.

La denominada reforma del Estado incluy las privatizaciones

como uno de sus componentes sustantivos, pero no se limit a ellas.
Fue una transformacin o redefinicin del papel del Estado que

25
contempl una serie de polticas relacionadas con otros mbitos de
la economa. Adems de las medidas tendientes a eliminar la
actividad empresarial del Estado, se instrumentaron leyes que
promovieron la inversin extranjera, el comercio internacional libre
de restricciones, la liberalizacin del mercado financiero, la
constitucin de un sistema privado de pensiones y la eliminacin de
trabas a la libre contratacin laboral.

En la legislacin peruana, el papel del Estado se explicita claramente

en la exposicin de motivos que acompaa cada ley de privatizacin.
Ms all del reconocimiento de la ineficiencia del sector pblico, se
consider indispensable otorgar a los inversionistas privados
garantas de mecanismos claros y seguros para la adquisicin de
acciones y bienes de las empresas pblicas. As, se suscribieron
acuerdos internacionales de proteccin a la inversin extranjera y de
resolucin de conflictos va arbitraje internacional, tales como el
Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA), la Overseas
Private Investment Corporation (OPIC) y el International Centre for
Settlement of Investment Disputes (Icsid), as como convenios
bilaterales de promocin a la inversin con varios pases. Tambin
se introdujeron modificaciones a la Ley de Promocin de la Inversin
Privada en Empresas Pblicas con el fin de autorizar al Estado a
otorgar seguridades y garantas para proteger las adquisiciones e
inversiones. Se estableci la posibilidad de utilizar los ttulos de la
deuda externa como parte de pago y se declar la intangibilidad de
los activos de las empresas en procesos de privatizacin.

Esta concepcin del Estado se consolid con la reforma

constitucional de 1993, que incluy disposiciones para promover la
libre iniciativa privada, la libre competencia y la igualdad de trato
para todas las actividades econmicas, adems de garantizar la
posibilidad de suscribir convenios de estabilidad entre los
inversionistas privados y el Estado, establecer la igualdad entre
inversionistas nacionales y extranjeros y permitir al Estado recurrir al

26
 arbitraje nacional o internacional para solucionar potenciales
controversias. La Constitucin perfil el nuevo rol del Estado al
sealar que solo mediante una autorizacin legal expresa ste
puede realizar subsidiariamente actividad empresarial, directa o
indirecta, por razn de alto inters pblico o de manifiesta
conveniencia nacional. La subsidiariedad connota una visin
residual de las polticas pblicas: al Estado solo le corresponde
actuar all donde el mercado no llega o donde no hay mercado.

De esa forma, se logr un marco legal atractivo para la inversin

privada, nacional o extranjera, lo que fue considerado como un
requisito esencial para que el proceso de privatizacin resultara
exitoso.

En 1996, el marco legal del proceso de privatizacin fue ampliado

mediante la Ley de Promocin de la Inversin Privada en Obras
Pblicas de Infraestructura y Servicios Pblicos y la creacin de la
Comisin de Promocin de Concesiones Privadas (Promcepri), que
tuvo la funcin de promover la inversin privada en estas reas. En
ese contexto, se transfirieron a travs de concesiones aeropuertos,
puertos, redes viales y las bandas de telefona mvil. En 1998 se
inici el proceso de concesiones en obras de infraestructura de
transporte.
Estas privatizaciones, sin embargo, se vieron afectadas por un
contexto internacional muy adverso durante 1998 y 1999, lo cual
contribuy decididamente a que el cronograma de concesiones no
pudiera cumplirse.

En la actualidad, Per ha dado un impulso especial a los proyectos

de concesin con el objetivo de mejorar y desarrollar la
infraestructura a travs de la participacin del sector privado, as
como mejorar la calidad, la cobertura y el acceso de los usuarios a
los servicios.

2.3 Logros y limitaciones de la privatizacin

27
La privatizacin de empresas pblicas en Per ha generado
resultados positivos en varios aspectos. La ampliacin de la
cobertura de los servicios pblicos, la actualizacin tecnolgica en
diversos sectores de la economa y los mayores volmenes de
produccin en la minera constituyen ejemplos importantes. Sin
embargo, no todos los objetivos que justificaron su implementacin
fueron alcanzados.

La mayora de los consumidores no ha experimentado un impacto

positivo de bienestar ya que los precios y las tarifas se han elevado
sistemticamente debido a la ausencia de mecanismos eficaces de
regulacin que permitan trasladar la mayor eficiencia privada a los
usuarios. En el caso de la electricidad, los distintos estratos de la
poblacin urbana de Per debieron reducir significativamente su
consumo por el incremento de las tarifas, mientras que el aumento
de la cobertura se explica esencialmente por el Plan de
Electrificacin Rural implementado por el Ministerio de Energa y
Minas.

En cuanto a los servicios telefnicos, el incremento en el precio de

las llamadas locales y el aumento constante de la tarifa fija mensual,
sumados a una lenta disminucin de los costos para llamadas de
larga distancia, han producido una reduccin en el excedente del
consumidor de los hogares desde 1997. Por otro lado, la mayor
cobertura de los servicios se concentr bsicamente en Lima, donde
se encuentran ms de dos tercios de las lneas fijas y 75% de las
mviles.

En el sector de hidrocarburos, los objetivos que persegua la

privatizacin de Petroper no se cumplieron. La produccin
petrolera, las reservas y el nmero de pozos petroleros de
exploracin y de desarrollo han disminuido significativamente. Per
registra hoy un dficit creciente en su balanza comercial de
hidrocarburos que la firma de nuevos contratos de exploracin y
explotacin no ha logrado resolver. En la ltima dcada, el pas ha

28
perdido competitividad en este sector respecto a otras naciones
latinoamericanas.

De acuerdo con los defensores de las privatizaciones, uno de los

efectos ms notables de stas consisti en haber actuado como un
decisivo catalizador del proceso de inversin privada que sustent el
crecimiento econmico de los 90. Se estima que al menos dos
tercios del stock de inversin extranjera fueron consecuencia de las
privatizaciones. En ese sentido, una de las afirmaciones ms
comunes es que, como resultado del aumento de la inversin
privada, se reforz la capacidad productiva del pas, especialmente
en telecomunicaciones, minera y electricidad, donde hoy operan
empresas ms fuertes y competitivas, con un mejor conocimiento de
los mercados externos y con amplias posibilidades de obtener los
capitales necesarios para continuar su expansin. En efecto, es en
estos sectores donde se ha registrado la mayor parte de los
procesos de transferencia tecnolgica.
Otro de los aspectos positivos que se mencionan es que las
privatizaciones han contribuido a reducir el riesgo pas, ya que
suelen ser analizadas como un termmetro que marca el
compromiso de un gobierno con la modernizacin de su economa,
lo cual transmite confianza a los mercados.

Por otro lado, algunas consultoras sostienen que el notable

incremento de las operaciones de las empresas privatizadas ha
llevado a la mayora de estas empresas a elevar sus niveles de
adquisiciones, tanto de insumos como de bienes de capital,
provenientes de empresas locales, contribuyendo de este modo a su
fortalecimiento. Al respecto, hara falta evaluar qu porcentaje de
esas adquisiciones se ha realizado en el mercado local y, entre ellas,
cules mantienen vnculos con las empresas privatizadas. Este
aspecto no ha sido debidamente comprobado en el caso peruano.

Las fuentes oficiales y los informes presentados por algunas

instituciones acadmicas coinciden tambin en sealar que, si bien

29
la correccin de los desequilibrios fiscales no constituy el objetivo
principal del programa de privatizaciones, cuyo mvil fue la eficiencia
y competitividad global de la economa, stas generaron un efecto
positivo sobre las cuentas fiscales de Per. Los ingresos
provenientes de la venta de las empresas, el incremento de la
recaudacin por los impuestos a las utilidades, la eliminacin de las
transferencias del gobierno hacia las empresas estatales deficitarias
y la rebaja en los pagos de la deuda por los ttulos adquiridos
habran contribuido, segn estas posiciones, a equilibrar las cuentas
fiscales.

Sin embargo, ello no ha sido sostenible en el tiempo y los

indicadores econmicos demuestran hoy que en este aspecto las
privatizaciones constituyeron soluciones de corto plazo. Si bien la
mayor parte del presupuesto destinado al proceso de privatizacin
se autofinanci con los fondos provenientes de la venta de los
activos del Estado, en el inicio el financiamiento provino de los
organismos multilaterales. Esto, de acuerdo con un informe de una
comisin legislativa, se tradujo en un nuevo endeudamiento externo:
segn la Comisin Investigadora de los Delitos Econmicos y
Financieros, el costo de las privatizaciones entre 1990 y 2000
alcanz 1.670 millones de dlares. Esta cifra se explica porque el
Estado asumi los pasivos de las empresas pblicas antes de que
stas fueran privatizadas. Del total, 764 millones de dlares
correspondieron a deuda externa, 696 millones a deuda interna y
210 millones a deudas tributarias de las empresas.

Asimismo, los organismos multilaterales contribuyeron a resolver

temporalmente el problema de la deuda externa a travs de la
instrumentacin del Plan Brady. ste permiti utilizar los ttulos que
hasta ese momento se comercializaban en los mercados
secundarios con importantes descuentos para la adquisicin de
empresas pblicas. El Estado reconoci valores ms altos a los
cotizados en el mercado secundario, lo cual hizo que algunos

30
bancos del exterior, asociados con empresas extranjeras y grupos
econmicos locales, se convirtieran en propietarios de importantes
compaas que pertenecan al sector pblico. La utilizacin de ttulos
en el proceso de privatizacin de Per se extendi hasta 1996 e
implic una reduccin de la deuda externa de 1.755 millones de
dlares.

De los recursos que ingresaron por privatizaciones,

aproximadamente un tercio habra sido destinado a gastos
relacionados con Defensa e Interior, otro tercio a la recompra de
deuda y el resto a gastos sectoriales y sociales. De este modo, el
pas ha vendido sus activos sin que los ingresos obtenidos se hayan
transformado en activos estratgicos, fsicos, institucionales o
sociales para el desarrollo.
Por otro lado, el cierre de las empresas gener un costo social
debido a la prdida de derechos accionarios o el despido que
sufrieron los trabajadores para sanear las compaas antes de su
privatizacin. Se estima que durante los nueve aos de
privatizaciones se perdieron ms de 120.000 puestos de trabajo, de
los cuales solo un tercio fue absorbido por los nuevos operadores
Otro de los argumentos en defensa de las privatizaciones se basa en
la difusin de la propiedad entre la poblacin y entre los trabajadores
de las empresas. Estas operaciones se realizaron a travs del
Sistema de Participacin Ciudadana (SPC) creado en 1994. Segn
datos de la Copri, en trminos netos es decir, descontando los
compradores de ms de una oferta se logr que 410.000 personas
se convirtieran en propietarios de acciones, lo que constituy la
experiencia ms importante de este tipo en Amrica Latina. La
legislacin peruana previ tambin que los trabajadores de las
empresas privatizadas tendran el derecho de adquirir hasta 10% del
capital. Para ello se cre un sistema de incentivos que facilitara su
incorporacin como accionistas. Pero aunque esta opcin fue
ejercida en muchos casos, no se cubri totalmente la proporcin
sealada.

31
A pesar de que el marco legal incluy diversas modalidades de
promocin de la inversin privada, como las alianzas estratgicas o
los contratos de riesgo compartido y joint-ventures, el gobierno
privilegi la venta o concesin a largo plazo de las empresas
pblicas. En ese sentido, los planes de privatizacin estuvieron
orientados, bsicamente, a cumplir los compromisos de generacin
de recursos por la venta de las empresas establecidos en los
acuerdos con los organismos multilaterales, tal como lo demuestran
las sucesivas cartas de intencin suscritas con el Fondo Monetario
Internacional (FMI).

Otro de los beneficios que se atribuy al proceso de privatizacin es

haber contribuido a reducir la politizacin de las decisiones
empresariales y la corrupcin. De acuerdo con estos argumentos, la
participacin del Estado y el amplio poder discrecional generaban un
marco propicio para la proliferacin de la corrupcin, a diferencia de
un sistema en el que la mayora de las decisiones empresariales se
toma con criterios de mercado y en funcin de responsabilidades
privadas.

Sin embargo, existen indicios de que el proceso de privatizaciones

en Per estuvo signado en ciertos casos por irregularidades y, de
forma ms generalizada, por una fuerte corrupcin en el uso de los
recursos provenientes de la venta de las empresas. En agosto de
2001, un mes despus de que Alejandro Toledo asumiera el
gobierno, se constituy una Comisin del Congreso para investigar
los delitos econmicos y financieros cometidos entre 1990 y 2001.
Las conclusiones de esta Comisin sostienen que existe una
contradiccin entre los objetivos originales de las privatizaciones y
sus resultados. En los casos analizados se encontraron diversos
problemas, sobre todo en lo referido a la valorizacin de las
empresas pblicas y al pago efectuado por los operadores privados.
Adems, las primeras privatizaciones se produjeron en un escenario
de inestabilidad e hiperinflacin, agravado por la presencia de

32
grupos terroristas, lo que se utiliz como argumento para subvaluar
algunas empresas

2.3.1 Eficiencia global

El objetivo fundamental del proceso de privatizacin es
aumentar la eficiencia y por tanto la competitividad de la
economa, lo cual se logra a travs de una mayor
participacin del sector privado en la actividad econmica.
Con ello se busca aumentar la tasa de crecimiento potencial
de la economa.

Las mejoras en la eficiencia, y en la competitividad, son

obtenidas a travs de una actualizacin permanente Impacto
de las Privatizaciones en el Per de la tecnologa, del control
constante de los costos, del perfeccionamiento de las tcnicas
de comercializacin, de la mejora en la calidad y la
diversificacin de los bienes y servicios que ofrecen las
empresas. Este proceso, en la mayora de las empresas
privatizadas, ha tenido que ser internalizado con resultados
favorables tanto por la mayor actividad como por la
rentabilidad de sus operaciones.

2.3.2 Austeridad fiscal

Con el pasar de los aos, el Estado empresario tuvo un alto
costo, y se lleg al primer trimestre de 1990 con un dficit
econmico de las empresas estatales equivalente a 5 por
ciento del PBI, como consecuencia del mal manejo
econmico, el control de precios y el sobredimensionamiento
burocrtico. Por eso, otro objetivo del proceso de privatizacin
fue la eliminacin del dficit de las empresas estatales y as
coadyuvar al proceso de estabilizacin de la economa.

2.3.3 Satisfaccin de demanda no cubierta

El proceso de inversin en las empresas estatales
prcticamente se detuvo en la dcada de los ochenta, por lo

33
 que hubo un notable declive en la calidad y cobertura de
servicios pblicos, as como en la productividad.

As, un tercer objetivo de la privatizacin es el incremento de

la cobertura de los servicios pblicos mediante una rpida
recuperacin operativa de la empresa y un incremento de la
inversin; por eso es que en muchas privatizaciones se ha
firmado compromisos de inversin y se ha sido uno de los
criterios de seleccin.

2.3.4 Impulso a la inversin

Ligado al objetivo anterior se encuentra la necesidad de
dinamizar la economa y generar empleo productivo. Las
nuevas inversiones en servicios pblicos permiten eliminar
cuellos de botella para el crecimiento de otras actividades,
favoreciendo de este modo el incremento del PBI potencial.
Cabe sealar que en el proceso de privatizacin de las
empresas estatales ha sido necesario eliminar la mano de
obra redundante asociada a empleo burocrtico que
representaba un alto costo para la empresa y cuyo aporte a la
produccin era mnimo.

La privatizacin como nueva alternativa de ahorro e inversin

propici tambin la inversin en las empresas mediante el
mecanismo de participacin ciudadana, que permite comprar
a plazos y con descuento paquetes de acciones de empresas
privatizadas. Tambin se fomenta la participacin del
empresariado nacional mediante el programa de promocin
empresarial, adjudicndose una empresa pagando slo el 20
por ciento y el resto en cuotas semestrales.

2.3.5 Menor vulnerabilidad fiscal

Asimismo, la privatizacin tiene como objetivo generar
recursos fiscales, los cuales se obtienen en el corto plazo
mediante la venta de las empresas estatales y que

34
 constituyen activos financieros del sector pblico, y en el
mediano plazo mediante la recaudacin del impuesto a la
renta sobre las utilidades de estas empresas.

Respecto a la utilizacin de recursos que se obtienen de las

privatizaciones es importante considerar el criterio de no
alterar el patrimonio del sector pblico. Ello significa destinar
estos recursos para cumplir con obligaciones principalmente
de largo plazo (obligaciones previsionales) o destinarlos a
inversiones que permitan aumentar los activos del gobierno,
con lo que el patrimonio del sector pblico no ser afectado.

2.3.6 Nuevos esquemas de regulacin

Finalmente, el proceso de privatizacin busca establecer
marcos regulatorios modernos, transparentes, flexibles, que
definen el nuevo papel del Estado en la economa, como
regulador y promotor de la inversin privada.

Dada la privatizacin de algunos monopolios naturales,

principalmente de servicios pblicos, y con el fin de promover
la competencia en estos sectores, fue necesaria la creacin
de entidades reguladoras.

Los principales organismos de regulacin creados o

reestructurados en los ltimos aos son el Organismo
Supervisor de la Inversin en Telecomunicaciones (OSIPTEL),
la Superintendencia Nacional de Servicios de Saneamiento
(SUNASS), el Instituto de Defensa del Consumidor y de la
Propiedad Intelectual (INDECOPI), la Comisin de Tarifas
Elctricas (CTE), el Organismo Supervisor de la Inversin en
Energa (OSINERG) y el Organismo Supervisor de la
Inversin en Transporte de Uso Pblico (OSITRAN).

2.4 Balance de los procesos de privatizacin

35
El balance de los procesos de privatizacin ha tenido como eje las
transformaciones experimentadas por las empresas ante el cambio
en su propiedad y las modificaciones en los niveles de bienestar
experimentados por los consumidores, as como algunos otros
actores influidos por los procesos de privatizacin. En lneas
generales, se afirma que los procesos de privatizacin han tenido
impactos positivos en la mejora de la eficiencia de las empresas
privatizadas, as como en la calidad de los servicios que brindan.

Los investigadores dan cuenta de que los avances en el terreno de

la privatizacin y concesin han sido muchos. Sin embargo, dichos
progresos han tenido desigual alcance en los distintos sectores
(Torero, 2002; Alczar, 2003, Tvara et al., 1998). Por un lado,
tenemos sectores, como el de telefona, que han sido totalmente
privatizados, mientras que otros como el agua y el saneamiento
siguen en manos del Estado, a travs del Poder Ejecutivo
(SEDAPAL) o de las municipalidades (para las empresas de
saneamiento en el resto del Per).

Autores como Torero (2002) han sealado la preeminencia absoluta

de las empresas privatizadas sobre las estatales cuando se compara
su eficiencia. Los costos de las empresas privatizadas tienden a
converger con los de las empresas privadas del sector
correspondiente. Esta eficiencia se alcanza con menores niveles de
empleo. Torero y Pasc-Font (2000) y Torero (2002) encuentran que
si bien hay importantes ganancias de bienestar como resultado de la
privatizacin, la distribucin de stas es negativa para los antiguos
usuarios de los servicios y muy positiva para los usuarios nuevos,
precisamente aquellos que se benefician con la nueva y expandida
cobertura del servicio.

Desde una perspectiva un poco ms terica, Gallardo (2000) busca

explorar una serie de temas ligados a la privatizacin de monopolios

36
 naturales. Entre las conclusiones a las que llega el autor se sealan
los factores que permiten que el gobierno peruano haya optado por
privatizar determinadas empresas. Para Gallardo, el gobierno se
inclina a privatizar empresas en las que los consumidores son
menos sensibles a altas tarifas (o aquellas en las que los
consumidores tienen ms dinero), como es el caso de los telfonos y
de la energa elctrica; en cambio, all donde el pblico es muy
sensible a las alzas en los precios (como en el caso del agua
potable), el gobierno se abstendr de privatizar. Esta ltima idea
tambin es expresada por Alczar, Xu y Zuluaga (2000) acerca de
por qu no se privatiz SEDAPAL.

Gallardo plantea que para subsanar el dficit de credibilidad, el

gobierno opt por la utilizacin de contratos ley. Si bien este tipo de
contratos permiti generar credibilidad frente a los posibles
inversionistas, el mencionado instrumento tambin volvi ms
rgidos los marcos regulatorios, lo que gener una serie de
ineficiencias. Una conclusin similar es alcanzada por Barrantes,
Tamayo, Tvara y Zavala (2000 y 2003).

Finalmente, en 2003, el Instituto Peruano de Economa public un

estudio que mide la brecha de inversin en infraestructura, as como
la productividad de la economa peruana.

CONCLUSIONES

1. Las concesiones constituyen una modalidad para promover la

inversin privada, como parte de un proceso integral en el cual el
Estado pasa a ejercer la funcin de un gran promotor y supervisor de
las transacciones.

2. La fusin de los programas de privatizacin y concesiones generar

un importante crecimiento de la cartera de negocios del pas.

37
3. La privatizacin, como parte de las reformas estructurales iniciadas en
1990, tiene el objetivo general de promover la eficiencia y por ende la
competitividad de la economa. Los objetivos especficos son el
incremento en el nivel de inversin y el producto, y por tanto del
empleo, y la generacin de ingresos fiscales.

4. Los procesos de privatizacin han tenido impactos positivos en la

mejora de la eficiencia de las empresas privatizadas, as como en la
calidad de los servicios que brindan.

5. Si bien las privatizaciones han aportado, aumentos en el bienestar

social, los consumidores siguen teniendo una serie de problemas,
como la tarifa, la calidad en el servicio, los mecanismos de reclamos,
etc.

6. La finalidad de todo el proceso sera entonces privatizar la totalidad de

las empresas en el plazo ms corto.

7. No existen estudios que, desde una perspectiva multidimensional,

examinen los beneficios de los procesos de privatizacin, y cmo son
percibidos por los ciudadanos.

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