Lacontabilidadyelanlisiscontable.

Casoprctico
LuisyElenahandecididoabrirsupropiaempresadeinformtica,yahanavanzadomuchoenelestudiodesuproyecto,cada
daquepasasusueoparecemscercano.

Hallegadoelmomentodeanalizarsielnegocioplanteadoesviabledesdeelpuntodevistaeconmicofinanciero.

Luisestalgoperdidoentemaseconmicos,"losnmerosmedanalergia"decacuandonoentendaunaexplicacinenclase
deMatemticas.Ahoradicelomismocuandooyeelpreciodelalquilerdellocal,cuandocalculalosinteresesquehayquepagar
albancoporelprstamo,cuandovelorpidoqueseacabaeldinero,auncomprandosloloimprescindible!

Afortunadamente,Elena ha estudiado un curso de Contabilidad, pues en el el negocio de servicios informticos en el que ha

estado trabajando durante cinco aos, adems de trabajar como comercial, se encargaba de los asuntos econmicos. Est dispuesta a ensear a Luis los
aspectos bsicos de la Contabilidad y convencerle de la importancia de elaborar un Plan Econmico Financiero de calidad, que aumente las posibilidades de
obtenerunabuenafinanciacinydequesunegocioperdurealargoplazo.

ElenaadvierteaLuisquelosprimerosmesesoaosdeunanuevaempresasuelenserduros.Porestemotivosedebegestionarconprevisindenegocio.

Y,eso,cmoseconsigue?preguntaLuis.

GraciasalaayudadelaContabilidad"respondeElena.Teloexplicarpocoapoco.

Tambinhayorganismosqueasesorangratuitamentealaspersonasemprendedorassobreestostemas,comolaAsociacindeJvenesEmpresarios,losViveros
deEmpresaylaVentanillanica.

Resultadegranutilidad,anotarenunaagendalastareasimportantesdeldaparaquenoseolviden,especialmentecuandolasactividades
sonmuchasydemuydiversotipo.Delmismomodo,unaempresadebellevarunregistrodetalladodelasoperacionesmercantilesquerealiza.
Cuanto ms sistematizado y lgico sea dicho registro, mejor ser la informacin que proporcione. Este proceso se lleva a cabo mediante la
Contabilidad.

Porquseregistrandichasoperaciones?

Paraobtenerinformacinqueayudeatomardecisiones:

Cuandoanotamoslastareasdeldaenunaagenda,despuspodemospriorizardichastareasenfuncindesuimportancia.
CuandounaempresaanalizatodalainformacinregistradaporlaContabilidad,sepuederealizarunanlisisdelasituacineconmicofinancieradelaempresa,ydeeste
modoobtenerrespuestasapreguntascomo:
Cuntolecuestaalaempresasuactividadproductiva?Cuntoingresaacambio?
Apartirdecundoseempezaraobtenerbeneficios?
Esadecuadalaproporcinentrelafinanciacinpropiayajena?
Elniveldeendeudamientodelaempresaesadecuado?
Seencuentralaempresaensituacindeequilibriofinancieroodejardepagarsusdeudas?
Qurentabilidadobtienelaempresa?Ylossociosysocias?
Etc.

Paraqueestainformacinseacomprensibleparatodoslosinteresados,lacontabilidadestableceunsistemaderegistro normalizadoyuniformado.Slohayquedescubrir
cmofuncionayaprenderainterpretarla.Enestaunidadaprenderslosaspectosbsicosqueteayudarnaanalizarsituempresaesviabledesdeelpuntodevistaeconmico
financiero.

MaterialesformativosdeFPOnlinepropiedaddelMinisteriodeEducacin,CulturayDeporte.
AvisoLegal
Lacontabilidad.

Casoprctico

ElenatratadetransmitiraLuis,laimportanciadecontarconunaherramientacomolaContabilidad.

Actacmounabrjulaqueproporcionainformacinsobrelasituacinenlaqueseencuentralaempresa,desdeunpunto
de vista econmicofinanciero e indica hacia dnde puede caminar,es decir, orienta y ayuda a tomar decisiones sobre las
posiblesoperacionesquepodemosrealizarenlaempresa.

Luissonre:

Hastaahora,parecesencillo.

LacuestinesquehayquesaberregistrareinterpretarlosdatoseconmicoscorrectamenteadvierteElena.

LaContabilidadesunsistemaderegistrodelasoperacionesmercantilesquerealizalaempresa,siendosumisinprincipalfacilitarinformacin econmicofinanciera de la
entidad.

Aquinpuedeinteresarestainformacin?

Amltiplesusuarios,tantoalpersonaldelaempresa,comoatercerosajenosalamisma:

Elfinltimodelacontabilidadesproporcionarinformacinatodoslosusuarios,paraquepuedantomardecisionesadecuadas,dentrodesumbitodeactuacin.Poreste
motivolainformacinqueproporcionelacontabilidaddebeserclara,relevanteyfiable:

Clara,paraquelainformacinsuministradaseacomprensibleytilparalosusuariosalahoradetomarsusdecisioneseconmicas.
Relevanteotilparalatomadedecisioneseconmicas,esdecir,ayudaaevaluarsucesospasados,presentesofuturos.
Fiable,cuandoestlibredeerroresmaterialesyesneutral,esdecir,muestrala imagenfieldelaempresa.Unacualidadderivadadelafiabilidadeslaintegridad,que
sealcanzacuandolainformacinfinancieracontiene,deformacompleta,todoslosdatosquepuedeninfluirenlatomadedecisiones,sinningunaomisindeinformacin
significativa.

Autoevaluacin
Verdaderoofalso?:
"Lafinalidaddelacontabilidadesregistrarlasoperacionesmercantiles".
Sugerencia

Verdadero Falso
Elanlisiscontable.

Casoprctico

Del mismo modo, que hay que saber utilizar una brjula para servirse de ella, es necesario saber registrar e interpretar los
hechoscontablespuntualizaElena. En primer lugar, tienes que saber que hay una contabilidad de costes y una contabilidad
financiera,cadaunaseencargadeunmbitodistintoyproporcionainformacindiferentequeincumbeadiferentespersonas.A
nosotros,comosocios,nosinteresalainformacinquenosproporcionenambascontabilidades.

Elestudioyregistrodelasoperacionesdelaempresa,puederealizarsedesdeenfoquesdistintos,poresovamosadistinguirdostiposdecontabilidad:

La contabilidad externa, general o financiera: registra las operaciones que implican variaciones de los elementos patrimoniales de la empresa, indicando si el
resultadodelejercicioeconmicoespositivo(beneficios)onegativo(prdidas).

EJEMPLO:lacontabilidadfinancieraregistraoperacionescomolaconcesindeuncrdito,porpartedeunbancoanuestraempresa.

La contabilidad interna, analtica o de costes: se encarga de calcular los costes en los que incurre la empresa para obtener su producto y proporciona informacin
sobrela eficienciadecadaseccinodepartamentodelaempresa.Porlotanto,podemosconcluirquelacontabilidaddecostesfacilitaelanlisis,laplanificacinyel
controldelagestinempresarial.

Si recordamos el ciclo de explotacin de la empresa que analizamos en la unidad primera de este mdulo, podemos apreciar el campo de cada una de estas dos
contabilidades:

Lacontabilidad(analticayfinanciera)registracadaunodelosprocesosquesedesarrollanenesteciclo:

Lacontabilidadgeneralofinancieraestudialosflujosexternosdevalores,esdecir,losqueseproducenentrelaempresayelmundoexterior:
Comprademateriasprimasyadquisicindeotrosfactoresproductivos.
Ventadeproductosterminados.
Cualquierotraoperacinconterceros.
Lacontabilidadanalticaodecostesestudialosflujosinternosdevalores,esdecir,losqueseproducendentrodelaempresa:
Entradadelosfactoresdeproduccinenelprocesodetransformacin.
Entradadelosproductosterminadosalalmacn.
Envodelproductoaloscanalesdistribucin...

De este modo, podemos concluir que la informacin que proporciona la contabilidad analtica o de costes se destina a los usuarios internos de la empresa, mientras que la
contabilidadfinancierainteresatantoalosusuariosinternoscomoalosexternos.

Autoevaluacin
Qucontabilidadregistralacomprademateriasprimas?

Lafinanciera.
Laanaltica.
Lacontabilidaddecostes.

Casoprctico

Elena ha decidido comenzar su explicacin por la contabilidad de costes, puesto que uno de los primeros puntos que deben
plantearseescuntolescostarofrecersuservicio,compararloconlosingresosquerecibirnacambioyveras,sicompensa
embarcarseenestenegocio.

EnprimerlugardiceElenatienesquesaberlostiposdecostesdelosquesehablaencontabilidadyensegundolugar,los
costes que componen cualquier producto: el precio de las materias primas, los gastos en publicidad, los salarios de los
trabajadoresylastrabajadoras,laluz,elgas,eltelfono,etc.

Luis empieza a preocuparse de nuevo, la lista de costes parece inagotable, ingresarn lo suficiente para compensarlos y
adems,obtenerbeneficios?

Anteriormente en esta misma unidad, hemos visto grficamente que la empresa necesita una serie de factores de produccin (materias
primas,manodeobra,etc.)paraofrecerunbienoservicioalmercado.

Cunto le cuesta a la empresa producir ese bien o servicio? La respuesta viene determinada por el coste de dichos factores de
produccin.

Alahorademontarunaempresa,esmuyimportantecalcularbienloscostesenlosquesevaaincurrirparacontarconlacantidaddedinero
apropiadaynodejaralaempresasinlaposibilidaddehacerfrenteasuspagos.

Elcostesepuededefinircomolaexpresindelvalormonetariodelosbienesyserviciosconsumidosporlaempresaeneldesarrollodesuactividad,esdecir,elvalor
monetariodelosfactoresdeproduccinqueseincorporanalprocesodetransformacin.

Deunmodoinformal,podemosdecirqueloscostesrepresentan"loquelecuestaalaempresarealizarsuactividad,esdecir,cuntosuponeobtenerelproductooservicioque
ofrece".

Parasaberms
UnadelasapuestasdelaempresaPuigparasalirdelacrisis,fuereducircostes.Descbreloleyendoelsiguienteartculo:

Puigseredelacrisis

Cuidado!,costeygastonoeslomismo,sinembargoladiferenciapuedellegaraserpuramenteformal,convirtindoseendosenfoquesdistintosdeunmismohecho:

Elcosteesuntrminodelacontabilidaddecostesynoseproducehastaquetienelugarelconsumo.
Elgastoesuntrminodelacontabilidadfinancierayenprincipio,esprevioalconsumo.

EJEMPLO:

Cuandosecompranlasmateriasprimas,lacontabilidadfinancieraregistraelpreciopagadoysecontabilizacomoungasto.

Cuandolasmateriasprimasentranenelprocesodeproduccin(seconsumen),lacontabilidaddecostesloregistracomouncostenecesarioparaobtenerel
productodelaempresa.
Clasificacindeloscostes.
Existendiversasclasificacionesdeloscostes,nosotrosestudiaremoslossiguientes:

Segnsu imputacin .
Costesdirectos(CD).

Sonaqullosquesepuedenasignarclaramenteaunaunidaddeproductoyenunacuantaconcretayobjetiva.

EJEMPLO: en una panadera, elaboran 10.000 barras de pan diarias conocen la cantidad exacta de harina, sal, agua y dems
ingredientesquenecesitanypuedencalcularelprecioexactodetodoello.

Costesindirectos(CI).

Sonaquellosquecorrespondenamsdeunobjeto,porloquesepararcuntoconsumecadaunoesdifcil.Parasolucionarqu
cantidaddecosteseimputaacadaunidaddeproductoserecurreacriteriossubjetivos.

EJEMPLO:esmuydifcilsaberqupartedeloquecuestaelsegurodellocaloelserviciodelimpiezacorrespondeaunaunidad
deproducto.

Segnelvolumendeproduccin(Representacingrficadeestoscostes).
Costesfijos(CF).

Sonaquellosquepermanecenconstantesantevariacionesenelvolumendeproduccin,dentrodeunperododetiempodeterminado(hayquetenerencuentaque
alargoplazo,todosloscosteslleganaservariables).

EJEMPLO:elpreciodelalquilerdellocalenelquesedesarrollalaactividaddelaempresa,serelmismo,conindependenciadequelaempresafabrique10.000
20.000unidadesdeproducto.

Lo mismo ocurre con el salario del personal, el servicio de limpieza, los seguros, la calefaccin o el aire acondicionado de los
locales,laminutadelabogado,etc.

Costesvariables(CV).

Varanenfuncindelniveldeproduccin.

EJEMPLO:elcostedelasmateriasprimasaumenta,siaumentaelnmerodeunidadesproducidas.Paraunapanaderanoeslo
mismocomprar100kilosdeharinaparaelaborar10.000barrasdepan,quecomprar200kilosparaelaborar20.000barras.

Costestotales(CT).

Lasumadecostesfijosycostesvariables:CT=CF+CV
Elcostedelaactividadproductiva.

Cmopuedeaveriguarunaempresacuntolecostardesarrollarsuactividad?

En el estudio de los costes hay que analizar los elementos que componen el coste de cualquier producto, es decir los recursos que se
necesitanpararealizarlaactividadempresarial.Enprimerlugar,sepuedehacerunlistadodetodoloqueutilizalaempresaparaofrecerun
bienoservicioycuantificarloeconmicamente.Enlneasgenerales,estoscostesson:

Elcostedefabricacinoprestacindeservicios:
Costesdirectosdefabricacin:materiasprimas,mercaderasomaterialparaofrecerunservicio,envasesyembalajes,maquinaria,
etc.
Costesindirectosdefabricacin:maquinaria,combustible,luz,agua,calefaccinoaireacondicionado,serviciodelimpieza,etc.
Costedelamanodeobradirectaeindirecta:
Manodeobradirecta:salariosySeguridadSocialdelostrabajadoresylastrabajadorasquesededicanaproducirunbienoprestarunservicio.
Manodeobraindirecta:salariosySeguridadSocialdelrestodelostrabajadoresylastrabajadorasdelaempresa:administrativos,contables,directivos,etc.
Costesdedistribucin:transporte,almacenamiento,etc.
Costesadministrativos:equiposinformticos,software,etc.
Costesfinancieros:interesesporeldineroprestado,etc.

Parasaberms
Sabasqueelelearningayudaareducircostes?Descubretodoaquelloqueannoconocessobreestetipodeenseanzaen:

Especialelearning

Autoevaluacin
Indicaconunacruz(X)eltipodecostequerepresentan.Puedesponermsdeunacruzporfila.Sinohayasociacinrellenaelhuecocon"o".

Ejerciciodeasociar

COSTES FIJOS VARIABLES DIRECTOS INDIRECTOS

Elalquilerdelalmacndondeseguardanlosproductosquevendelaempresa.

Laenergaelctricaqueconsumeelhornodeunapanadera.

Elcostedemantenimientodelosascensoresdeunhospital.

Elsalariobasedeunempleadodeunaempresadeinformtica.

LaSeguridadSocialdelgerentedeunaempresadeinformtica.

Losordenadoresordenadoresdeunaempresadeinformtica.

Elcostedelaropadetrabajodelosempleadosdeunaempresadeinformtica.(suponiendoqueelcoste
loasumelaempresa)

Enviar
Elumbralderentabilidadopuntomuerto.

Casoprctico
Despusdedarlevueltasalasuntodeloscostes,aLuisleasaltanunpardepreguntas:

Cuntosclientesdebertenercomomnimoparaobtenerbeneficios?

Apartirdequcifranotendremosprdidas?

Conocerestedatoseraunabuenaindicacinparacalcularcuntodineronecesita.

Todaempresadebeconocerculeslacantidadmnimaquedebeproduciryvenderparaobtenerbeneficios.Sehallaatravsdeloqueseconoceconelnombrede:

Puntomuertooumbralderentabilidad

Representaelvolumendeproduccinyventasparaelcualelbeneficiodelaempresaesigualacero,esdecir,eselpuntoenelquelosingresossonigualesalos
costes.

Sellama"umbralderentabilidad"porquerepresentaelvolumendeproduccinapartirdelcualresulta"rentable"laactividaddelaempresa:

Enestepunto,laempresaconsiguecubrirtodossuscostes(fijosyvariables),peronoingresanada,subeneficioescero.
Silaempresaproduceovendepordebajodedichopunto,tendrprdidas.
Siproduceovendeporencima,tendrbeneficios.

Grficamenteserepresentadelsiguientemodo:

Matemticamente,secalculamediantelasiguientefrmula:

EJEMPLO:

Unaempresadeinformticaycomunicacioneshacalculadoquesuscostesfijostotalesdelprximomessernde1.000eurosloscostesvariablesporcadaservicio
realizadosonaproximadamentede22,50euros,yporcadaunodeesosservicioscobranasusclientesunamediade45euros.Cuantosserviciosdebenrealizarel
prximomesparacubrircostes?

Resumentextualalternativo

Elumbralderentabilidaddeestaempresadeinformticaycomunicacionesesde44,44servicios,estosignificaquesiserealizanestenmerodeservicios,cubrirn
costesperosubeneficiosercerosloapartirdeestacifraempezarnaobtenerbeneficios.Pordebajode44,44servicios,tendrnprdidas.

Ejercicioresuelto
Cuntasunidadesdeproductotienequevenderunaempresaqueincurreenunoscostesfijostotalesde20.000yunoscostesvariablesunitariosde400?
Sabemosadems,quevendesuproductoa500,launidad.Represntalogrficamente.
Lacontabilidadfinanciera.

Casoprctico

Una vez que Luis se ha tranquilizado con el tema de los costes, Elena pasa a explicar la contabilidad financiera, para ello, vuelve a sacar su
brjula.

Una de las cosas que ms le preocupa es conseguir que Luis comprenda la importancia de llevar una buena contabilidad financiera, de este
modo,podrn:

Obtenerunanlisiscompletodeloqueocurreenlaempresa.
Realizarundiagnsticodelasituacinpresente
Disearelfuturoeconmicodelaempresa.

Comodecamosalprincipiodeestaunidad,la contabilidad es un sistema de registro de las operaciones mercantiles que realiza la empresa y facilita informacin sobre la
realidadeconmicaypatrimonialdelaempresa.

Lacontabilidadfinanciera, en concreto, registra aquellas operaciones que se producen entre la empresa y el mundo exterior. Este proceso debe realizarse conforme a las
normasdelPlanGeneralContable(PGC).

QueselPlanGeneralContable?

Es un conjunto de normas que fijan los procedimientos y mtodos a seguir en contabilidad. Sus disposiciones armonizan con las directivas europeas. Su utilizacin es de
carcterobligatorioparatodaslasempresasespaolas,yaoperenenEspaaoenmercadosexteriores.

Parasaberms
Enocasiones,esnecesariointerpretarlasdisposicionesnormativasdelPGC.DeelloseencargaelInstitutodeContabilidadyAuditoradeCuentas(ICAC)quecon
susresolucionesconcretayadaptaelPGC.PuedesvisitarsupginaWeb:

ICAC

Tevanaresultarmuytileslossiguientesenlaces,paraconsultarelPGCyelespecficoparaPYMES,

PlanGeneralContable(144,8KB)

PGCEspecficoparaPYMESycriterioscontablesespecficosparamicroempresas(65KB)

UnadelasgrandesnovedadesdelPlanGeneralContablequeentrenvigorenelao2008eslaintroduccindeunPGCespecficoparapymesyparamicroempresas,que
lespermiteutilizarun rgimencontablesimplificado .Adicionalmente,lasmicroempresaspodrnbeneficiarseconlaaplicacindeunoscriterioscontablesespecficos.

Requisitosparautilizarelplangeneralcontableparapymesylos
criteriosparamicroempresas

Tipode Cifrade
Activo Ndepersonasempleadas
Empresa negocio

< 2.850.000 50 trabajadores o

Pymes <5.700.000
trabajadoras.

< 1.000.000 10 trabajadores o

Microempresas <2.000.000
trabajadoras.

Lasempresasdebencumplircon,almenos,dosdeestostreslmites.
LaeleccindeunodeestosdosPGCsemantendrcomomnimodurante3aos,salvoqueendichoperodosesuperendosdeestoslmitesalolargodedosejercicios
consecutivososedieranlascircunstanciasprevistasparalautilizacinobligatoriadelPGCgeneral.

Parasaberms
HoyendapuedesencontrarinformacinenInternetdeprcticamentetodoslostemas,incluidalacontabilidad:

Haypginaswebquetratandeexplicarlacontabilidaddeunaformasencilla:guadecontabilidadparatorpes
Otraspginasofrecencursosmuycompletos:cursodecontabilidad
Lascuentasanuales.

Casoprctico
Luissepreguntacmodebellevarlacontabilidad.AhorayasabequepuedenutilizarelrgimensimplificadodeContabilidadyutilizarelPlanGeneralContable
paramicroempresas.ElPGChabladelaobligatoriedaddepresentaranualmenteunascuentasanuales,pero,enquconsisten?

Qusonyparaqusirvenlascuentasanuales?

Lainformacinqueproporcionalacontabilidadseconcretaenlascuentasanuales.

Lascuentasanualessoncincodocumentos,cuyoobjetivoesmostrarlaimagenfieldelpatrimonio,delasituacinfinancieraydelosresultados
de la empresa. Por ello, el PGC pide que la informacin incluida en las cuentas anuales sea relevante, fiable, ntegra, comparable y clara.
Solamente as, la informacin que proporcionen, ser comprensible y til para los responsables de tomar decisiones en la empresa y para
tercerosajenosquetenganintersenconocerlas.

Cincocuentasanuales.

ElPlanGeneralContableestablececincocuentasanuales,cadaunatieneentidadpropia,perohandeformarunaunidad:

Balance:reflejaelpatrimoniodelaempresaenunmomentodado,esdecirofreceunavisinestticadelpatrimoniodelaempresa(similaraunaimagenfotogrfica).Una
vezelaborado,sirveparaanalizarlasituacineconmicayfinancieradelaempresa.
Cuentadeprdidasyganancias:recogeelconjuntodeingresosygastosdeunperiododetiempo.Suobjetivoescalcularelresultadoobtenidoporlaempresadurante
un ejercicioeconmico:beneficiosoprdidas.Adems,detallacmosellegaaeseresultado.
EstadodecambiosenelPatrimonioNeto:informasobreloscambiosovariacioneshabidosenel patrimonioneto, desde el principio hasta el final del ejercicio. El
estadodecambiosenelpatrimonionetotienedospartes:
Estadodeingresosygastosreconocidos.
Estadototaldecambiosenelpatrimonioneto.
Estadodeflujosdeefectivo(EOAF):relacionalosingresosypagosdeefectivoqueserealizanenunperodocontableademsproporcionainformacinacercadelas
actividadesdeinversinyfinanciacin.
Elestadodeflujosdeefectivonoesobligatorioparalaspymes,perosparaelrestodelasempresas.
Memoria:esundocumentoquecompleta,amplaycomentalainformacincontenidaenlasotrascuentasanuales.
LaMemoriacontiene,entreotrascosas:
Unadescripcindelasactividadesdelaempresa.
Lasnormasderegistroyvaloracinquehaseguidolaempresa.
Elinmovilizadomaterial,intangibleeinversionesinmobiliarias.
Losactivosypasivosfinancieros.
Fondospropios.
Situacinfiscal.
Ingresosygastos.
Subvencionesylegados.
Otrainformacin.

CaractersticasdelasCuentasAnuales:

Son pblicas: el Plan General Contable obliga a las empresas a elaborar y presentar las cuentas anuales en el Registro Mercantil, donde se da publicidad de las
mismas.CualquierinteresadopuedeacudiraesteRegistroysolicitarlasCuentasAnualesdeunacompaa.
Salvoexcepciones,engeneral,seelaboranconunaperiodicidaddedocemeses,queesladuracinquesepresuponeparael ciclodeexplotacindelaempresa.
Lapersonaresponsabledepresentarlascuentasydejustificarsuveracidadeselempresarioolaempresaria.
Elbalance.Composicin.

Casoprctico

Elenay Luis consideran que uno de los primeros pasos que deben dar a la hora de realizar el anlisis de la viabilidad de su
empresa es conocer su patrimonio: qu bienes tienen para iniciar su actividad empresarial?, cunto podran llegar a pedir
prestadoalbanco?,cuntoaportarcadasocioyqucuantarepresentafrentealafinanciacinajena?,etc.

ElenaproponeaLuiscomenzarconfeccionandoloquepodraserelbalancedesufuturaempresa:

Porquempezarporunbalance?"preguntaLuis.

PorquereflejaelpatrimoniodelaempresaenunmomentodeterminadorespondeElena.

S,peroquesexactamenteelpatrimoniodelaempresa?Dequsecompone?insisteLuis.

Elpatrimoniodeunaempresaestcompuestoporelconjuntodebienes,derechosyobligacionesconvaloreconmico,quepermitendesarrollarlaactividadproductiva.Estos
treselementosseconocenconelnombredeelementospatrimoniales.

Matemticamenteserepresentamediantelasiguienteecuacin:

Patrimonio=Bienes+DerechosObligaciones

Enlasiguientepresentacinpuedespincharsobrecadapalabraparadescubrirsusignificadoyveralgunosejemplos.

Resumentextualalternativo

Parasaberms
Puedesverunresumendelaanimacinenelsiguientedocumento.

ElPatrimonio

LacomposicindelBalance

Enconsecuencia,elBalanceestformadoporlassiguientes masaspatrimoniales:

a.Activo.
b.Patrimonioneto.
c.Pasivo.

Laterminologacontableutilizaeltrminoactivoparaidentificaralconjuntodebienesyderechos,ypasivoparareferirsealconjuntodeobligaciones:
Elbalance.Activo.

A.Elactivo

Por lo tanto, el activo se compone de los bienes y derechos propiedad de la empresa, de los que se espera obtener rendimientos
econmicosenelfuturo.Sedivideenactivonocorrienteyactivocorriente,cuyoselementosprincipalesson:

ACTIVONOCORRIENTE(ANC).
CONCEPTO.

Estcompuestoporlosbienesyderechosqueformenpartedelpatrimoniodurantemsdeunciclodeexplotacin.Cuando
elciclonormaldeexplotacindeunaempresanoresulteclaramenteidentificable,sepresumirqueesdeunao.

Porlotanto,elactivonocorrienteincluyelosbienesyderechosquepermanecernenlaempresaporunperododetiempo
igualosuperioraunao( largoplazo).

COMPOSICIN.
Inmovilizadointangible.

Sonbienesinmaterialesquepuedenservaloradoseconmicamente.

EJEMPLOS:patentes,marcas,licencias,aplicacionesinformticas.

Inmovilizadomaterial.

Sonbienestangiblesquenosernobjetodeventaotransformacinenlaactividadproductivadelaempresa.

EJEMPLOS:mobiliario,maquinaria,elementosdetransporte,herramientas,ordenadores,locales,etc.

Inversionesinmobiliarias.

Inmueblesqueposealaempresaparaobtenerrentasoplusvalasyquenosedestinenalprocesodeproduccindelaempresa.

EJEMPLOS:locales,pisos,edificios,terrenos,enlosquenooperalaempresa,sinoquedestinaalalquileroalaventa.

Inversionesfinancierasalargoplazo.

Inversionesodineroquelaempresanodestinaalprocesodeproduccin,sinoagenerarrentasoplusvalasyquerequierenunainmovilizacinsuperior
aunao.

EJEMPLOS:inversionesendepsitosocuentasbancariasalargoplazo,compradeaccionesdeotrasempresas.

Etc.

ACTIVOCORRIENTE(AC).
CONCEPTO.

Incluyelosactivosqueestnvinculadosalaactividadprincipaldelaempresayqueseesperanvenderoconsumireneltranscursodelciclodeexplotacin,y
aquellosquenoestandovinculadosalaactividadprincipaldelaempresa,suvencimiento,ventayrealizacin,seesperaqueseproduzcaenelplazomximo
deunao( cortoplazo).

COMPOSICIN.
Existencias.

Incluye los bienes que la empresa destina a la venta, las materias primas que utiliza en el proceso de produccin o el material que emplea para la
prestacindeservicios.

Realizable.

Incluyelosderechosdecobroquenacendelasventasdelaempresa,quenocobraalcontadoyquesernliquidadasenunperiodoinferior al ciclo
normaldelaempresa(inferioraunao).

Inversionesfinancierasacortoplazo.

Losderechosquesurjancomoconsecuenciadeoperacionesfinancierasdeduracininferioraunao.

EJEMPLOS:inversionesendepsitosocuentasbancariasdevencimientoinferioraunao.

Disponible.

Incluyeeldinerodisponibleencuentasbancariasyelquetengalaempresaenefectivo.

Unelementoqueapareceenelactivodelbalanceeslaamortizacin:

Laamortizacin:representalaprdidadevalordelinmovilizado,porsuusouobsolescencia.

EJEMPLO:notieneelmismovalorunafurgonetarecincomprada,queincorporalosavancesmsrecientes,queotraantigua,queyatienemuchosaosde
rodaje.

Serepresentaenelactivonocorrienteconsignonegativo,esdecir,restandovaloralinmovilizado.
Elbalance.PatrimonioNetoyPasivo.

B.Elpatrimonionetoonetopatrimonial.

Elpatrimonionetorepresentalafinanciacinpropiaolosrecursospropiosdelaempresa,esdecir,aquellosquelaempresanotiene
quedevolver,pornoserexigibles.

Estcompuestopor:

Lasaportaciones(monetariasono)delossociosysociasalaempresa.
Losbeneficiosgeneradosporlaempresaquenosondistribuidosentrelospropietariosypropietarias,sinoquepermanecenenla
empresa.Sedenominanreservasyhaydediversostipos:legales,voluntariasoespeciales.
Subvencionesydonaciones.

C.Elpasivo.

Elpasivorepresentalafinanciacinajena,recogeelconjuntode recursos financieros puestos a disposicin de la empresa por terceros, dando lugar al nacimiento de
unasobligacionesdepagoodeudas.

Sedivideen:

Pasivonocorrienteopasivoalargoplazo(PNC):incluyelasdeudasyobligacionescontradasporlaempresa,conunperododevencimientosuperioraunao.
Pasivocorrienteopasivoacortoplazo(PC):estformadoporlasdeudasyobligacionescontradasporlaempresa,conunperododevencimientoinferioraun
ao.

Cmoseelaboraunbalance?

Elbalanceserepresentagrficamenteendoscolumnasparalelas,unadeellasrepresentaelactivoylaotra,lasumadelnetopatrimonialyelpasivo.

Loselementosdecadaunadeestasmasaspatrimonialesseordenandelsiguientemodo:

Elactivoseordenademenoramayor liquidez.
Elpasivodeberserordenadodemenoramayor exigibilidad.

ElPGCrecogeunmodeloabreviadodebalanceparaPYMES,paraserelaboradoalcierredelejercicioeconmico.

ModelodeBalancePGC

Porquesnecesarioelaborarunbalance?

Para una persona emprendedora, es conveniente elaborar un balance de previsin antes de iniciar la actividad empresarial porque, de este modo, podr analizar el
patrimoniodesuempresayestudiarsisucomposicinesadecuadayequilibrada,puesdeellodependerlaestructuraeconmicafinancieradelaempresa(puntosiguientede
estaunidad).

Citasparapensar

Paraelhombreprudenteesmsfcilprevenirqueremediar.
BaltasarGracin.

ElenayLuishanelaboradoelbalancedeprevisindesuempresa.

Autoevaluacin
Sealasilassiguientesafirmacionessonverdaderasofalsas:
Unadeudacontradaconlosproveedores,cuyovencimientoseproducirdentrode60dasformapartedelpasivocorriente.

Verdadero Falso
Unadeudadelosclientesdelaempresa,cuyovencimientoseproducirdentrode60dasformapartedelpasivocorriente.

Verdadero Falso
Elcochequelaempresaponeadisposicindelcomercialdelaempresaparaquevisiteasusclientes,formapartedelactivonocorriente.

Verdadero Falso
Eldineroaportadoporlossociosformapartedelnetopatrimonial.

Verdadero Falso
Laestructuraeconmicofinancieradelaempresa.

Casoprctico

Muybien!exclamaLuis,satisfecho,alavezquecontemplaelbalancedeprevisinqueacabandeelaborar.

Han estado muchas horas confeccionndolo, consultando precios, calculando todos los detalles con cuidado... Ha sido un
esfuerzoquehamerecidolapena!Sinembargo,unaextraasensacininvadeaLuis,seestdandocuentaque,apesardel
balance,nosabesisuempresafuncionarbienono,condichaestructura.

Luis se ha quedado pensativo. Elena, le mira divertida. Sabe qu est pensando. Luis ha aprendido los elementos que
componenunbalanceycmoseelabora,peroannosabeinterpretarlo.Tendrqueexplicrselo:

Elbalancemuestralaestructuraeconmicofinancieradeunaempresa,indicandosiestenequilibrioono.

Cmopodemosleereinterpretarunbalance?

Loprimeroquedebessaberesqueelactivo,porunlado,yelconjuntodelpasivoyelnetopatrimonial,porotrolado,nosonmsqueclasificacionesdiferentesdeunamisma
cantidad:

Elactivoindicaelvalordelosbienesyderechosdelaempresa,esdecir,todoaquelloenloquehainvertidolaempresapararealizarsuactividadeconmica.
Elpasivoyelnetopatrimonialreflejancmosehanfinanciadoesosbienesyderechos,esdecir,indicadedndeprovieneeldineroquehanutilizadoparaadquirirlos.

Estoimplicaelcumplimientodeunaecuacinfundamentalencontabilidad:

El Balance refleja el equilibrio entre el Plan de Inversiones y el Plan de financiacin, en un momento dado. Las inversiones se corresponden con el activo del balance y la
financiacinconelnetopatrimonialyelpasivo.
Laestructuraeconmicofinancieradelaempresa.Elfondodemaniobra.

CmorelacionamoselPlandeInversionesyelPlandeFinanciacinatravsdelBalance?Esdecir,cmopodemossabersihay
unequilibrioentrelaestructuraeconmicaylaestructurafinancieradelaempresa?

Enlneasgenerales,podradecirse,queesconvenienteque:

Elpasivocorrientesedestineafinanciarelactivocorriente.
Elpasivonocorrienteyelnetofinancienelactivonocorriente(vehculosdetransporte,mobiliario,herramientas,mquinas,locales,etc.)
ypartedelactivocorriente,yaqueencasocontrario,laempresapodratenerdificultadesparaafrontarsuspagosinmediatos,sihubiera
unimprevisto.

Poreso,sedicequeunaempresaestensituacindeequilibriofinancierocuandosuactivocorrienteessuperiorasupasivocorriente.Esta
ecuacinrecibeelnombredeFondodeManiobra.

FONDODEMANIOBRA=ActivocorrientePasivocorriente

Fondodemaniobra

SITUACIN RESULTADO
DELA DELA INTERPRETACINDELRESULTADO
EMPRESA ECUACIN

Laempresasehallaensituacindeequilibriofinanciero.Notendrproblemasalahoradepagarsusdeudasacortoplazo,yaqueenel
SiAC>PC FM>0 mismoperododetiempo,puedeobtenerrecursosfinancierossuficientesconcargoalactivocorriente(conlaventadesuproducto,dineroen
cajaoencuentasalavista...)
Ejemplodebalancedeunaempresaenequilibrio.

Si el activo corriente es inferior al pasivo corriente, la empresa debe ms dinero a corto plazo, del que puede conseguir a partir del activo
circulante.Estosignificaquelaempresanopuedehacerfrenteatodassusdeudasacortoplazoestasituacinseconoceconelnombrede
suspensindepagos.

SiAC<PC FM<0 Puedesersolounproblematemporalylaempresapodrallegararecuperarse.

Ejemplodebalancedeunaempresaensuspensindepagos.

Cuidado!Noconfundaslasuspensindepagosconla quiebratcnica.
Ejemplodebalancedeunaempresaenquiebra.

Laempresanosehallaensituacindeequilibriofinanciero,habrqueestudiarotrasvariablesparasabersiseencuentraensuspensinde
SiAC=PC FM=0 pagosopodrallegaraestarlo.
Ejemplodebalancedeunaempresaconfondodemaniobracero.

Autoevaluacin
Sealalarespuestacorrecta:

Elactivodelbalancerepresentalaestructuraeconmicadelaempresaysecorrespondeconelplandefinanciacin.
ElFondodeManiobraindicasilaempresasehallaensituacindeequilibriofinanciero.
Elpasivodelbalancerepresentalaestructurafinancieradelaempresaysecorrespondeconelplandeinversiones.
Siactivocorriente=pasivocorriente,laempresaseencuentraensituacindeequilibriofinanciero.
Lacuentadeprdidasyganancias.

Casoprctico

Luisestpreocupado,haytantosgastosprevistos!Podrntenerbeneficios?Compensarnlosingresosalosgastos?Elena,
tansensatacomosiempre,leanimadiciendo:

Podemos hacernos una idea, elaborando una cuenta de prdidas y ganancias de previsin, as haremos una estimacin de
nuestrosfuturosingresosygastosladiferencianospermitirversitendremosbeneficiosoprdidas.

La cuenta de prdidas y ganancias es una de las cuentas anuales que todo empresario debe presentar de forma obligatoria en el Registro Mercantil. Tambin se denomina
cuentaderesultadosporqueindicaelresultadodel ejercicioeconmico ,esdecir,silaempresahaobtenido beneficioso prdidas.

Elresultadosehallaobteniendoladiferenciaentrelosingresosygastosdelperodoeconmico.Esconvenientecompararlascuentasdeprdidasygananciasdeejercicios
consecutivos,paravermejorlaevolucindelaempresa,talycomoseproponeenelnuevoPGC.

Loselementosqueseregistranenlacuentadeprdidasyganancias(PyG)son:

Ingresos:sonlosincrementosdepatrimonionetodelaempresaduranteelejercicio.Esteincrementopuededebersea:
Unaumentodevalordeloselementosdelactivo,onuevoselementosadquiridosporlaempresa.
Unadisminucindevalordeloselementosdelpasivo,siemprequenotengansuorigenenaportaciones,monetariasono,delossociosopropietarios.

Gastos:sonlos decrementosenelpatrimonionetodelaempresaduranteelejercicio,yaseaenformade:
Disminucinenelvalordeloselementosdelactivooelementosdelactivoquedejandeperteneceralaempresa.
Unaumentodevalordelospasivos,siemprequenotengansuorigenendistribuciones,monetariasono,alossociosopropietariosensucondicindetales.

La cuenta de prdidas y ganancias no slo debe proporcionar informacin sobre el resultado de la empresa, sino tambin sobre las causas de este resultado. Para ello se
clasificanlosdiferentesingresosygastosenfuncindelacausaquelosmotiva.
Lacuentadeprdidasygananciasdeprevisin.

Debesconocer
Acontinuacinpuedesverlosapartadosdescritosenunmodelodecuentaderesultados:

Resumentextualalternativo

Sepodraadiralacuentadeprdidasyganancias:

Subdivisionesmsdetalladasdecadaapartado.
Agrupacionesdevariosapartadossirepresentanimportespocorelevantes.

El resultado de la cuenta de Prdidas y Ganancias (RDI) tambin se representa en el balance, se ubica dentro del neto patrimonial con signo positivo, si hay
beneficio,yconsignonegativooentreparntesis,sihayprdida.

CuentadePrdidasyGanancias

Lacuentadeprdidasygananciasdeprevisin .

Antesdeiniciarunaactividadempresarial,esconvenienteelaborarunacuentadeprdidasygananciasdeprevisin,sellamaasporquepermiterealizarunaestimacindelos
elementosquecompondrnlosingresosygastosdelafuturaempresaycalcularelposibleresultadodelejercicio:

Silosresultadossonpositivos,esdecircuandolosingresossuperenalosgastos,laempresaobtendrbeneficios.
Silosresultadossonnegativos,lossociosdeberanvolveraplantearlasinversionesplaneadas,losprocesos,suscostes,losgastosdepersonal,financieros,etc.,hasta
conseguirelresultadopretendido.

Lo ms adecuado es realizar previsiones a largo plazo, por eso es conveniente elaborar una cuenta de prdidas y ganancias para cada uno de los tres primeros aos de
ejercicio.

EJEMPLO:DescubrelacuentaderesultadosdeprevisinquehanelaboradoLuisyElenaparasufuturaempresa

Autoevaluacin
Sealalarespuestacorrecta:

Lacuentadeprdidasygananciasindicacomoresultadofinalsilosingresoshansidosuperioresaloscostes.
ElBAIeselresultadoderestarloscostesfijosalmargenbruto.
LacuentaderesultadosindicacomoresultadofinalelBAII.
Ningunadelasanterioresescorrecta.
Losratioseconmicofinanciero.

Casoprctico

LuisyElenasiguencharlandoanimadamentesobrelaviabilidadeconmicofinancieradesuproyecto,noquierendejarningndetallesin
analizar.Luisrecapitulatodoloquehanhechohastaahorasobreestetema:

Yahemosconfeccionadounbalanceyunacuentadeprdidasygananciasdeprevisin.Despusdeestudiarelbalance,hemosllegadoa
laconclusindequepodemosmantenernuestraempresaensituacindeequilibriofinancieroporquenuestroactivocorrienteessuperiora
nuestro pasivo corriente. Por otra parte, la cuenta de prdidas y ganancias nos ha permitido ver que los ingresos son superiores a los
gastos,ynoshaenseadoqueloscomienzossonduros.Enlosprximosaoshabrqueaumentarelnmerodeclientesparaqueeste
esfuerzoestbienrecompensado.

AhoracontinaElenatenemosqueprofundizarennuestroanlisis,nosfaltaveraspectoscomo:

Qurentabilidadobtienelaempresaporcadaeuroinvertido?Ynosotros,eslomismo?
Es adecuada la proporcin de deudas contradas por la empresa en comparacin con sus activos? Estar la empresa
excesivamenteendeudada?
Laempresaes solvente?Esdecir,podrhacerfrenteasusdeudas,incluidaslasquedebepagaralargoplazo?
Cmoandamosdeliquidez?Podremospagartodaslasdeudasquevencenacortoplazo?

Elestudiodecadaunadelasmasaspatrimonialesysuproporcinopesofrentealasdemspermitecontinuarelanlisiseconmicofinancierodelaempresa.Porejemplo,
podemosestudiarsihayunequilibrioentrerecursosajenosyrecursospropiososielniveldeendeudamientoeseladecuado.

Esteexamenserealizaatravsdelosratiosoindicadores,frmulasmatemticas(generalmente,divisiones)querelacionanloselementosdelbalanceylosapartadosdela
cuentadeprdidasyganancias,mostrandosilaproporcinentreellosescorrecta.Acontinuacin,proponemosunaseriederatios,peroestosnosonlosnicos.Esms,los
valoresqueseproponencomoadecuadosparacadaratio,tampocotienenporquserunreferenteestricto.Estosedebeaqueesdifcildefinirunndiceptimoaplicablea
todaslasempresas.Adems,elanlisiseconmicofinancierodeberealizarseconelconjuntodedatosdisponiblesynuncavalorandodeformaaisladacadaratio.

Tiposderatiosoindicadoresdeutilidad

Rentabilidad
Ratiosde
Econmica.
rentabilidad
RentabilidadFinanciera.

Liquidez.
Tesorera.
Solvencia.
Ratiosfinancieros
AutonomaFinanciera.
Endeudamiento.
CalidaddelaDeuda.
Ratiosoindicadoresderentabilidad.

A.Ratiosoindicadoresderentabilidad:

Ratioderentabilidadeconmica:

Larentabilidadeconmicaindicaelrendimientoqueobtienelaempresaporcadaunidadmonetariaintroducidaenelprocesodeproduccin.

Sehallamediantelasiguientefrmulamatemtica:

Elresultadoserunporcentaje:cuantomsaltosea,mayorserlarentabilidadeconmica.

Ratioderentabilidadfinanciera:

Larentabilidadfinancieraindicaalossocioselbeneficioobtenidoporcadaunidadmonetariaquehaninvertido.

Para hallar la rentabilidad financiera, algunos autores parten del beneficio antes de impuestos y otros del beneficio una vez deducidos los impuestos. Ambas
opcionessonvlidas,simplementehayquetenerloencuentaalahoradeextraerconclusiones:

No confundas la rentabilidad econmica y la rentabilidad financiera, la primera indica el rendimiento que obtiene la empresa, mientras que la segunda hace referencia a la
rentabilidaddelossocios.

Indicadoresderentabilidad

RatiosdeRentabilidad
RatiosdeRentabilidadEconmica
Financiera

Rendimiento que obtiene la

Referidaalossociosdelaempresa.
empresa.
Ratiosfinancieros.

B.Ratiosfinancieros:

Ratiosfinancieros

Ratio Frmula Interpretacinyvaloradecuadoaproximado

0,7<RatiodeTesorera<1

Tesorera Sielresultadoesinferiora0,7,laliquidezdelaempresaesbaja(podratenerproblemaspara
pagar alguna deuda a corto plazo) y si es superior a 1, es excesiva (est desperdiciando
recursosmonetariosquepodranestarinvertidosygenerandorentabilidad).

0,1<Ratiodeliquidezinmediata<0,3

Analizalacapacidaddelaempresaparagenerarliquidezotesoreraconlaquehacerfrentea
Liquidez
suscompromisosdepagoinmediatos.Sielresultadoesinferiora0,1,eldinerodisponiblees
inmediata
poco (podra tenerproblemas para pagar alguna deuda a corto plazo) y si es superior a 0,3
cuentacondemasiadodineroalavista.Existediversidaddecriteriosencuantoaloslmitesde
esteratioalgunosautoresestimanquebastaconqueseainferiora0,75.

1,5<RatiodeGaranta<2,5
Garantao
Solvenciaa Mideladistanciaenlaqueseencuentralaempresarespectoalasituacindequiebra.Cuanto
largoplazo mayor sea el activo, mayor ser la distancia. Ratio de Garanta = 1 La empresa est en
quiebra.

Mide la capacidad de la empresa para autofinanciarse y su independencia con respecto a la

Autonoma financiacinexterna.Serecomiendaqueelvalordeesteratiosesiteentornoa1,paraqueel
financiera equilibrioentrelosrecursospropiosylosajenosseaeladecuado,sibienlaautonomaptima
esparticularparacadaempresa.

Indicalaproporcindelafinanciacinexternafrentealtotaldelasfuentesdefinanciacindela
Endeudamiento empresa. Si Ratio < 0,5, podemos decir que el nivel de endeudamiento de la empresa no es
peligroso.

Indica la relacin de las deudas a corto plazo con respecto a la deuda total de la empresa.
Calidaddela
Cuantomscercanoseencuentrea1,lasituacinserpeor.Alaproximarsea1,creceelpeso
deuda
deladeudaacortoplazofrentealadeudaalargoplazo.

Casoprctico
LuisyElenahananalizadosubalancedeprevisinysucuentadeprdidasygananciasyhancalculadolosprincipalesratios.Estoleshapermitidorealizarun
anlisis econmico financiero de su empresa, por fin! han podido averiguar que su negocio tiene muchas posibilidades de xito. En el siguiente enlace puedes
accederaelanlisiseconmicoyfinancierodeElenayLuis.

Autoevaluacin
Sealalarespuestacorrecta:

Larentabilidadfinancieraindicaelrendimientoqueobtienelaempresa,porcadaunidadmonetariaintroducidaenelprocesodeproduccin.
Larentabilidadeconmicaindicaalossocioselbeneficioobtenidoporcadaunidadmonetariaqueelloshaninvertido.
SielresultadodelratiodeTesoreraesinferiora0,7,laliquidezdelaempresaesbaja(podratenerproblemasparapagaralgunadeudaacortoplazo).
ElratiodeGarantaoSolvenciamideladistanciaenlaqueseencuentralaempresarespectoalasituacindequiebra.
Elplandetesorera.

Casoprctico

Luisesteufrico,haaprendidomuchsimo!Ahorasabeleereinterpretarunbalanceyunacuentadeprdidasygananciasadems,
entiendetrminoscomoliquidezysolvencia,despusdetodonoeratandifcil!

An nos queda un plan ms por elaborar dice Elena. Hay tres informes que se suelen emplear para mostrar los rendimientos y la
situacin de una empresa, desde el punto de vista econmicofinanciero. Hasta ahora, hemos visto dos, el balance y la cuenta de
resultados.Nosquedaelplandetesorera,quepresentalospagosycobrosdelaempresa,esdecir,lassalidasyentradasdedinero.

Vaya!,pensabaqueyahabamosterminadorespondeLuis,algodesilusionado.

Elenasonreyexplica:

Unavezqueelaboremosestostresinformes,versquesoncomplementariosentres,cadaunopartedeunaperspectivadiferentedel
negocio, lo que proporciona una visin de nuestra empresa desde distintos ngulos, muy enriquecedora y completa aade Elena.
nimo,yanosquedamuypoquitoparaterminar!Recuerdaqueloimportanteestenerpacienciayperseverar.

Citasparapensar

"Lapacienciaesamarga,perosufrutoesdulce".
JeanJacquesRousseau.

"Elmododedarunavezenelclavoesdarcienvecesenlaherradura".
Unamuno.

Elplandetesoreraconsisteenrealizarunaprevisindelosposiblespagosycobrosdelperodo:

Lospagosrepresentanlassalidasdedinerodelaempresa.
Loscobrossonlasentradasdedineroenlasarcasdelaempresa.

EJEMPLO:

Cuandolaempresapagaasusproveedoreseldineroquelesdebe,seefectaunpago.
Enelmomentoenelquelaempresacobraasusclientesporlaventadesuproducto,seproduceuncobro.

Para realizar esta previsin, es conveniente anotar metdicamente todas las entradas y salidas de dinero en efectivo, de esta forma, se puede anticipar si la empresa va a
requerirmsdinerodelqueproporcionasuactividaddiariayenqucantidad.

Encasodepreverun dficitdetesorera,elplandetesoreraayudaaprogramarsinecesitamosuncrdito,durantecuntotiempoyenqucuanta.
Sisetratadeun supervitdetesorera,elplandetesoreraayudaaaveriguarelimportequesepuedeinvertirpararentabilizarestedineronoutilizado.

Cmoelaborarunplandetesorera?

Enunatablaoenunahojadeclculo,serecogenporescritoydeformaseparada,todosloscobrosylospagosqueseprevn,mesames.Enlaltimafiladecadames,se
calculaladiferenciaentreloscobrosylospagos,deestemodoseverpidamentesihabrundficitounsupervitdetesorera.Enelsiguienteenlacepresentamosunmodelo
deplandetesorera.

CobrosPagos=Liquidezprevistaparalaempresa

Autoevaluacin
Sealalarespuestacorrecta:

Elplandetesoreramuestralasolvenciadelaempresa.
Elplandetesoreramuestralaliquidezdelaempresa.
Conclusiones.

Paraconcluir...

Alolargodeestaunidadhasadquiridolosconocimientosbsicosquetepermitirnelaborarelplandeviabilidadeconmicofinancieropara
tuempresa,quesecomponedetresestudios:

Elbalancedeprevisin:representaelpatrimoniodelafuturaempresaysuestructuraeconmicofinanciera.
Lacuentadeprdidasyganancias:muestralosingresosygastosdelaempresaypermiteconocersitendrprdidasoganancias.
Elplandetesorera:informasobrelaliquidezdelaempresa.
Lecturasyvdeosinteresantes.
Lecturas.

Ahora que ya ests terminando el estudio de este mdulo, cada vez ests ms cerca de saber todo lo necesario para montar una empresa. La Revista Emprendedores
recomiendalassiguienteslecturasparatodoaquelquequieratriunfarenlosnegociosytambinensuvidapersonal.

Empresarioenunminuto.Blanchard,Kenetall.EditorialGranica.Barcelona,2009.

Nosetratadeunmanualdecuranderosobrecmomontarunaempresaenpocotiempo.Lareferenciaalminutosejustifica,comoaseguranlosautores,"porqueelmejor
delosconsejosquerecibimosnosfuedadoenmenosdeunminuto".Condensanlaesenciadecmocrearconxitounaempresayconsolidarla.

Piensa,esgratis.JoaqunLorente.EditorialPlaneta.Madrid,2009.

Lorente ofrece en este libro 84 ideas prcticas para alcanzar el xito a travs de la inteligencia, el trabajo bien hecho y la constancia. No son ideas relativas al xito
meramenteempresarial,sinoque,enpalabrasdelautor,buscanexcitarlaactituddellector,hacerlereaccionarparaadoptarunaactitudpositivaenaspectospersonalesy
profesionales,siemprepartiendodelapremisadequelasuerteeselazaraprovechado.

Noolvidesqueloscomienzossiempresondurosyquelaclavedelxitoestensaberrecuperarsedelosfracasos.

Citasparapensar

"Alvencersinobstculossetriunfasingloria".
PierreCorneille.

"Hefalladounayotrayotravezenmivida,esporesoquehetriunfado".
MichaelJordan.

"Entodofracasohayunaoportunidadnueva".
JohnD.Rockefeller.

Parasaberms
Siquieresconocerlosorgenesmsremotosdelacontabilidadyhacerunrepasoporlahistoriaantigua,puedesverelsiguientevdeo:

Resumentextualalternativo
AnexoI.Representacingrficadeloscostesfijosyvariables.
Grficamente,podemosrepresentarloscostesfijosyvariablesdelsiguientemodo:

Resumentextualalternativo
Resumentextualalternativo

Atravsdeestegrficoobservamoslosiguiente:

Loscostesfijosserepresentanporunarectaparalelaalejequerepresentaelvolumendeproduccin,estosedebeaqueloscostesfijospermanecenconstantesaunque
varelacantidadproducida.
Loscostesvariablesaumentandeformaproporcionalalvolumendeproduccin.
Loscostestotalesserepresentanporencimadeloscostesfijosyvariablesporquesonlasumadeambos.

Comoinformacinadicional:

Enrealidad,loscostesvariablesnotienenporquaumentardeformaproporcionalalvolumendeproduccin,sinoquelohabitualesqueevolucionendelsiguientemodo:

Paraunvolumendeproduccinpequeo,loscostesvariablesaumentanrpidamenteporquehayrecursosinfrautilizados.
Cuandosellegaaunniveldeproduccindeterminado(ydistintoparacadaempresa),loscostesvariablesaumentan,peronodeunamaneratanrpida(inclusopueden
llegaraparecerconstantes).
Apartirdeotrovolumendeproduccinmayor,vuelvenaaumentarconmayorrapidez,aunquenodeunaformatanintensacomoalprincipio.
AnexoII.Elpatrimonio.

PATRIMONIO=BIENES+DERECHOSOBLIGACIONES

BIENES:sonelconjuntodefactoresdeproduccin,propiedaddelaempresaquesedestinanaluso,transformacinoventas.
EJEMPLOS: material necesario para desarrollar la actividad de la empresa, maquinaria, vehculos de transporte, equipos informticos, locales, materias primas,
productosterminados,etc.
DERECHOS:confierenalaempresaelbeneficiodepoderdisponerdealgoodecobrarundeterminadoimporteenelfuturo.
EJEMPLOS:derechosdecobrofrenteclientes,depsitosenbancos,etc.
OBLIGACIONES:sonsituacionesjurdicas,porlascualeslaempresahaadquiridounaseriedecompromisosquelaconviertenendeudoradeotrapersonaoentidad.
EJEMPLOS:deudasconproveedores,entidadesdecrdito,etc.
AnexoIII.ModelodeBalancePGC.
MODELODEBALANCEPARAPYMESYMICROEMPRESASDELPGC

Ao Ao Ao Ao
ACTIVO PATRIMONIONETOYPASIVO
200X 200X1 200X 200X1

A.PATRIMONIONETO
1.Fondospropios.
I.Capital.
II.Primadeemisin.
A.ACTIVONOCORRIENTE III.Reservas.
I.InmovilizadoIntangible. IV.(Acciones y participaciones en patrimonio
II.InmovilizadoMaterial. propio).
III.InversionesInmobiliarias. V.Rdos.deejerciciosanteriores.
IV.Inversiones en empresas del grupo y VI.Otrasaportacionesdesocios.
asociadasal/p. VII.Resultadodelejercicio.
V.Inversionesfinancierasal/p. VIII.(Dividendoacuenta).
VI.ActivosporImpuestodiferido. 2.Subvenciones,donacionesylegadosrecibidos.
B.ACTIVOCORRIENTE B.PASIVONOCORRIENTE.
I.Existencias. I.Provisionesalargoplazo.
II.Deudores comerciales y otras cuentas a II.Deudasalargoplazo.
cobrar. III.Deudas con empresas del grupo y asociadas a
III.Inversiones en empresas del grupo y l/p.
asociadasac/p. IV.Pasivosporimpuestodiferido.
IV.Inversionesfinancierasac/p. V.Periodificacionesal/p.
V.Periodificacionesac/p. C.PASIVOCORRIENTE.
VI.Efectivoyotrosactivoslquidosequivalentes. I.Provisionesacortoplazo.
II.Deudasacortoplazo.
III.D.empr.delgrupoyasoc.ac/p.
IV.Acreed.com.yotrasctas.apagar.
V.Periodificacionesac/p.

TOTALACTIVO(A+B) TOTALPATRIMONIONETOYPASIVO(A+B+C)
AnexoIV.BalancedePrevisin.

ElenayLuishanprevistoelsiguientebalanceparasuempresa

BALANCEDEPREVISINAO1

ACTIVO PATRIMONIONETOYPASIVO

97.000

80.800

A.ACTIVONOCORRIENTE
I.InmovilizadoIntangible 45.600
Aplicacionesinformticas
II.InmovilizadoMaterial 24.400 40.000
Local/Edificio
Mobiliario 13.400
A.PATRIMONIONETO
Materialelectrnico. 1.Fondospropios
Materialsanitario 11.500 40.000
I.Capitalsocial
Otromaterial 3.000 B.PASIVONOCORRIENTE 138.000
Utensilios Deudasalargoplazo
Ordenadores 1.800 138.000
C.PASIVOCORRIENTE
Amortizacininmovilizadomaterial Deudasacortoplazo
2.500 4.000
A.ACTIVOCORRIENTE
I.Existencias (6.000) 4.000
II.Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
(Realizable)
III.Efectivoyotrosactivoslquidosequivalentes(Disponible)
5.500

2.700

1.800

1.000

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO

TOTALACTIVO(A+B) 182.000 182.000
(A+B+C)
AnexoV.Balancedeunaempresaenequilibriofinanciero.
UnaempresasehallaensituacindeequilibriofinancierocuandosuFondodeManiobraessuperioracero,esdecircuando:activocorriente>pasivocorriente.

FM>0

Resumentextualalternativo

Unaempresatieneelsiguientebalance:

Resumentextualalternativo

FondodeManiobra=activocorrientepasivocorriente.

FM=90.00050.000=40.000

ComoelFondodeManiobraessuperioracero,podemosdecirquelaempresasehallaensituacindeequilibriofinanciero.
AnexoVI.Balancedeunaempresaensuspensindepagos.
UnaempresasehallaensituacindesuspensindepagoscuandosuFondodeManiobraesinferioracero,esdecircuando:ActivoCorriente<PasivoCorriente.

FM<0

Resumentextualalternativo

Unaempresatieneelsiguientebalance:

Resumentextualalternativo

FondodeManiobra=activocorrientepasivocorriente

FM=30.00050.000=20.000

ComoelFondodeManiobraesinferioracero.Con30.000eurosdeactivocorriente,laempresanopuedehacerfrenteaunasdeudasacortoplazovaloradasen50.000,por
loquetendrquedejardepagarpartedeesasdeudas.Siestosucedeentraraenlasituacindesuspensindepagos.

Sinembargo,puedevenderalgnelementodelactivonocorrienteparasaldarlasdeudaspendientesyasrecuperarse.
AnexoVII.Balancedeunaempresaenquiebratcnica.
Unaempresasehallaensituacindequiebratcnicacuando:activototal<pasivo.

Activo<Pasivo.

Resumentextualalternativo

Unaempresatieneelsiguientebalance:

Resumentextualalternativo

Elactivototaldeestaempresasuma110.000eurosyelpasivototal120.000euros,aunquelaempresavendieratodosuactivo,nopodrahacerfrenteatodassusdeudasa
cortoylargoplazo.Seencuentraensituacindequiebratcnica.
AnexoVIII.Balancedeunaempresacuyofondodemaniobraescero.
UnaempresatieneunFM=0,cuando:activocorriente=pasivocorriente.

Activocorriente=Pasivocorriente.

EsquemadeempresaconFondo
demaniobracero.

Activo PasivoyNeto

Neto

(Aportacionesdelos
Activo no socios,reservas,
corriente donaciones).

(Vehculosde Pasivo no
transporte,local, corriente
maquinaria).
(Deudas de
duracin
superioraunao).

Activocorriente Pasivocorriente

(Mercaderas, (Deudas de
derechosdecobro, duracin
dineroencaja). inferioraunao).

Unaempresatieneelsiguientebalance:

EsquemadeempresaconFondo
demaniobracero.

Activo PasivoyNeto

Neto

Activo no 35.000.
corriente
Pasivo no
60.000. corriente

25.000.

Activocorriente Pasivocorriente

28.000. 28.000.

Laempresatienequehacerfrenteasusdeudasacortoplazo,contodosuactivocorriente,sialgnelementodelmismofallara,porejemplo,unclientequenopagaatiempo,la
empresanopodrapagarpartedesusdeudasacortoplazo,entrandoensuspensindepagos.
AnexoIX.Cuentadeprdidasyganancias.
Modelodecuentadeprdidasyganancias.

CUENTADEPRDIDASYGANANCIAS Ao200X Ao200X1

1.Importenetodelacifradenegocios.
2.Variacindeexistenciasdeproductosterminadosyencursodefabricacin.
3.Trabajosrealizadosporlaempresaparasuactivo.
4.Aprovisionamientos.
5.Otrosingresosdeexplotacin.
6.Gastosdepersonal.
7.Otrosgastosdeexplotacin.
8.Amortizacindelinmovilizado.
9.Imputacindesubvencionesdeinmovilizadonofinancieroyotras.
10.Excesosdeprovisiones.
11. Deterioroyresultadoporenajenacionesdelinmovilizado.

A. Resultadodeexplotacinobeneficiosantesdeintereseseimpuestos(BAII):
1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11

12.Ingresosfinancieros.
13.Gastosfinancieros.
14.Variacindevalorrazonableeninstrumentosfinancieros.
15.Diferenciasdecambio.
16.Deterioroyresultadoporenajenacionesdeinstrumentosfinancieros.

B. Resultadofinanciero:12+13+14+15+16

C. Resultadoantesdeimpuestosobeneficioantesdeimpuestos(BAI):A)+B)

17.Impuestossobrebeneficios.

D. RESULTADODELEJERCICIO:C)+17
AnexoX.Clculodelacuentadeprdidasyganancias.

LuisyElenahan calculado la siguiente cuenta de prdidas y ganancias para su primer ejercicio econmico. Hay que tener en cuenta que los comienzos siempre son duros,
empezarn probablemente slo ofreciendo servicios de reparacin de averias, dejando el resto de los servicios como instalaciones de redes y comunicaciones para ms
adelante.Tendrnquecontartambinconuncrditobancarioquelesobligarapagarunacifraaltadeintereses:

Ejemplodeclculodelacuentadeprdidasyganancias.

CUENTADEPRDIDASYGANANCIAS Ao1

172.800

0
1.Importenetodelacifradenegocios.
2.Variacindeexistenciasdeproductosterminadosyencursodefabricacin. 21.000
3.Trabajosrealizadosporlaempresaparasuactivo.
4.Aprovisionamientos. 0
5.Otrosingresosdeexplotacin.
6.Gastosdepersonal. 79.400
7.Otrosgastosdeexplotacin.
8.Amortizacindelinmovilizado. 45.600
9.Imputacindesubvencionesdeinmovilizadonofinancieroyotras.
10.Excesosdeprovisiones. 6.000
11. Deterioroyresultadoporenajenacionesdelinmovilizado.
0

A)Resultadodeexplotacinobeneficiosantesdeintereseseimpuestos(BAII):1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11 20.800

840
12.Ingresosfinancieros. 7.000
13.Gastosfinancieros.
14.Variacindevalorrazonableeninstrumentosfinancieros. 0
15.Diferenciasdecambio.
16.Deterioroyresultadoporenajenacionesdeinstrumentosfinancieros. 0

B)Resultadofinanciero:12+13+14+15+16 6.160

C)Resultadoantesdeimpuestosobeneficioantesdeimpuestos(BAI):A)+B) 14.640

17.Impuestossobrebeneficios[1].(14.600x25%) 3.660

D)RESULTADODELEJERCICIO:C)+17 10.980

[1]EltipogeneraldelImpuestodeSociedadesesdel30%,aunqueexistenciertasreduccioneseincentivosfiscales,porejemplo,lasempresasdereducidadimensin(aquellas
cuyacifradenegociosenelejercicioanteriorfueinferiora10millonesdeeuros):

Porlosprimeros300.000euros,tributanal25%.
Elresto,al30%.

Lascooperativasfiscalmenteprotegidastributanal20%.
AnexoXI.Anlisiseconmicofinanciero.

En funcin del balance de previsin (apartado El Balance III) y la cuenta de prdidas y ganancias previsional (apartado La cuenta de prdidas y ganancias II) que haban
elaboradodesuempresa,LuisyElenahancalculadolosratioseconmicofinancierosdesuempresa:

1.Ratiosoindicadoresderentabilidad:
Ratioderentabilidadeconmica:

LaempresadeLuisyElena,obtendrunarentabilidaddel20,29%porcadaunidadmonetariaintroducidaenelprocesodeproduccin.

Ratioderentabilidadfinanciera:

LarentabilidadfinancieraindicaaLuisyElena,queporcadaunidadmonetariaqueinviertan,obtendrnunbeneficiodel36,60%,antesdepagarimpuestos.

LarentabilidadfinancieraindicaaLuisyElena,queporcadaunidadmonetariaqueinviertan,obtendrnunbeneficiodel25,62%,unavezdeducidoelimpuestode
sociedades.
AnexoXII.Modelodeplandetesorera.
MODELODEPLANDETESORERA

MES MES MES MES MES MES MES MES MES MES MES MES
CONCEPTOS TOTAL
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Ventasdelproductodelaempresa.

Aportacionesdelossociosalcapitalsocial.

Dineroprocedentedeprstamos.

Dineroobtenidodeprstamosaclientes.

SumadeCOBROS.

Inversiones en inmovilizado (mobiliario, equipo informtico,

utensilios,etc).

Devolucindeprstamosbancarios.

Comprasaproveedores.

Servicios:agua,luz,gas,telfono...

Alquilerdellocal.

Pagosdepublicidad.

SalariosycuotasalaSS.

Rentingdelafurgonetadelaempresa.

Limpieza.

Seguros.

Pagohonorariosnotarioyabogado.

Pagodeimpuestos.

Otrosgastosdeconstitucin.

SumadePAGOS.

DiferenciaCOBROSPAGOS.

Diferenciaacumulada.
Anexo.Licenciasderecursos.
LicenciasderecursosutilizadosenlaUnidaddeTrabajo.

Recurso(1) Datosdelrecurso(1) Recurso(2) Datosdelrecurso(2)

Autora:Galerapsd
Autora:TobiasMachhaus
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Licencia:Usoeducativonocomercial
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Autora:Galeradej'
Autora:Galeradejytyl
Licencia:CCby
Licencia:CCby
Procedencia:
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Autora:Galeragrongar
Autora:Galeratinkerbrad
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Licencia:CCby
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Autora:
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Autora:chaquetadelpollo Autora:Mahadeva
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