BII.

I Un mercado financiero OTC (over-the-counter) es aquel donde:

a) Se negocian contratos relativos a instrumentos financieros en el
mostrador del banco
b) Mercado financiero sin localizacin espacial concreta
c) Ninguno de los dos

BII.2 La cotizacin directa (o cotizacin volumen) se forma

relacionando:
a) Cantidad de moneda nacional por unidad de moneda extranjera
b) Cantidad de moneda extranjera por unidad de moneda nacional
c) La suma de ambas

BII.3 La cantidad de unidades monetarias a entregar para recibir

una unidad de otra moneda es:
a) El balance comercial
b) Menor en pases con alta tasa de inflacin
c) El tipo de cambio
d) Una funcin de economa ms de las variables polticas

BII.4 La cotizacin de divisas vlida para entregas dentro de dos

das hbiles es:
a) Tipo de cambio a plazo
b) Tipo de cambio contado
c) Cotizacin directa
d) Tipo de cambio cruzado

BII.5 La cotizacin de divisas vlida para entregas ms all de los

dos das de la fecha es:
a) Probablemente muy incorrecta
b) Una transaccin interbancaria
c) Tipo de cambio contado
d) Tipo de cambio a plazo

BII.6 El tipo de cambio a plazo:

a) No debe tenerse en cuenta si el tipo de cambio contado esperado en el
futuro es significativamente distinto del tipo de cambio a plazo
b) Es el tipo de cambio que da un exportador a un importador para fijar el
precio de operaciones futuras
c) Es el tipo de cotizacin que regir para la entrega de divisas en
el futuro
d) Es igual al tipo de cambio contado futuro o esperado

BII.7 La diferencia entre los tipos de cambios bid y ask es:

a) Que el tipo de cambio bid es el tipo de venta y el ask el tipo de
compra
b) El margen sobre el que se obtendr un beneficio en cualquier operacin
c) Fijada por el exportador
d) Normalmente lo fija el operador comprando a un precio elevado y
vendiendo a bajo precio
BII.8 El tipo de cambio cruzado:
a) Es el tipo de cambio de dos divisas calculadas desde sus valores
en dlares
b) Es el clculo de los tipos de cambio segn se trate de economas de
mercado o planificadas
c) Pueden calcularse slo dos tipos de cambios a plazo

BII.9 El diferencial entre el tipo de cambio de contado y a plazo es

siempre:
a) Positivo
b) Negativo
c) Independiente del tipo de cambio a plazo
d) La diferencia entre el tipo de cambio de contado y a plazo

BII.IO En cul de los siguientes mercados financieros se da el

mayor volumen de transacciones en divisas?
a) Nueva York
b) Tokio
c) Hong Kong
d) Londres

Bll.ll Los brokers de divisas:

a) Intercambian slo con otros brokers
b) No pueden operar directamente en los Mercados Financieros
Internacionales
c) Facilitan los intercambios entre bancos
d) Trabajan en bancos comerciales

Bll.12 Una divisa fuerte:

a) Es relativamente difcil de convertir
b) Opera fuera del control de las autoridades administrativas
c) Es por lo general convertible de residentes a no residentes
d) Es por lo general convertible slo entre no residentes

BII. 13 Las monedas que operan normalmente fuera del control de

las autoridades de control son:
a) Monedas fuelles
b) Monedas con tipo de cambio fijo
c) Monedas no paralelas
d) Monedas del mercado negro

BII. 14 Comprar y vender una divisa obteniendo un beneficio debido

a la diferencia de precios es:
a) Un swap
b) Un arbitraje
c) Una cobertura de riesgo
BII. 15 Operar en el mercado a plazo con la intencin de minimizar
las prdidas potenciales producidas por esos tipos de cambios

a) Especular
b) Hacer arbitraje
c) Simplemente una operacin comercial
d) Una cobertura de riesgo

BII.16 La relacin entre la tasa de inflacin y los tipos de cambio se

conoce como:
a) Efecto Fisher
b) Efecto Fisher Internacional
c) La teora de la paridad del poder adquisitivo
d) Efecto Heckscher-Ohlin

BII.17 La relacin entre la tasa de inflacin y los tipos de inters se

conoce como:
a) Efecto Fisher
b) Efecto Fisher Internacional
c) La teora de la paridad del poder adquisitivo
d) Efecto Heckscher-Ohlin

BII. 18 La relacin entre los tipos de inters y los tipos de cambio

se conoce como:
a) Efecto Fisher
b) Efecto Fisher Internacional
c) La teora de la paridad del poder adquisitivo
d) Efecto Heckscher-Ohlin

BII.19 Las opciones europeas y americanas se negocian en las

diferentes plazas financieras mundiales, por lo que su acepcin
geogrfica no tiene gran sentido.
a) Verdadero
b) Falso
c) Se separan geogrficamente de las asiticas

BII.20 Una opcin put est in-the-money cuando:

a) El precio de ejercicio es superior al precio de contado al
vencimiento
b) El precio de ejercicio es superior al precio de contado en el momento de
la contratacin
c) El precio de ejercicio es inferior al precio de contado en el momento de la
contratacin

BII.21 Una call option est in-the-money cuando el precio de

mercado del activo (divisa) subyacente es:
a) Igual al precio de ejercicio
b) Superior al precio de ejercicio
c) Inferior al precio de ejercicio
BII.22 Cuando el precio del activo (divisa) subyacente aumenta, la
prima de la opcin de compra generalmente:
a) Aumenta
b) Disminuye
c) Se mantiene constante

BII.23 Si el euro se vende a 1,85 EUR/USD y el CHF (franco suizo) a

1,53 CHF/USD, el tipo de cambio cruzado es:
a) 1,208 EUR/CHF
b) 0,830 EUR/CHF
c) 8,300 EUR/CHF
d) 1,204 EUR/CHF

BII.24 Las monedas que los residentes de un pas pueden cambiar

por monedas de otros pases es una:
a) Moneda del mercado negro
b) Moneda convertible
c) Moneda fuerte
d) Moneda flotante

BII.25 Si el tipo de cambio a plazo de una determinada divisa es

superior al tipo de cambio de contado, dicha divisa se est
vendiendo en el mercado a plazo con:
a) Premio (prima)
b) Descuento
c) Tipo cruzado
d) Margen cero

BII.26 Si el tipo de cambio a plazo de una determinada divisa es

inferior al tipo de cambio de contado, dicha divisa se est
vendiendo en el mercado a plazo con:
a) Premio (prima)
b) Descuento
c) Tipo cruzado
d) Margen cero

BII.27 Si se posee una cartera de obligaciones a tipo fijo, y los tipos

de inters evolucionan al alza, se debera:
a) Comprar contratos de futuros
b) Vender contratos de futuros
c) No comprar ni vender

BII.28 Se anuncia una inversin a tipo fijo dentro de tres meses.

Para cubrirse, se debe:
a) Vender contratos de futuros
b) Comprar contratos de futuros
c) No comprar ni vender

BII.29 El trmino "volatilidad" de una divisa significa:

a) Frecuencia de las fluctuaciones u oscilaciones del precio de un
activo financiero (divisa)
b) Una calificacin crediticia
c) Determinacin del tipo de cambio fijo del da

BII.30 El trmino spread de una divisa, significa:

a) La diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de
un activo (divisa)
b) Precio de compra o demanda de una divisa
c) Principal ndice de la Bolsa de Nueva York