Fuentes de financiacin (Orgenes, montos, costos de financiacin,

condiciones, garantas, entre otros)

Se debe tener claro como el emprendedor va financiar el proyecto, para esto se

sabe que se cuentan con varias formas de financiacin a tener en cuenta segn la
siguiente tabla que muestra la estructura del capital.

ESTRUCTURA DEL CAPITAL

FUENTE DE FINANCIACIN % CAPITAL
Capital de los Emprendedores
Obligaciones Fondo Emprender
Obligaciones Entidades Bancarias o financieras
Otras Obligaciones (ONG, Capital Semilla, etc.)
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIN

Como es sabido, el capital de los emprendedores y en la mayora de las veces el

capital aportado por el fondo emprender no genera algn costo, pero las
obligaciones con las entidades bancarias o financieras si lo generan, lo que
comnmente llamamos intereses.

Si en la distribucin del capital de trabajo se necesita recurrir a entidades bancarias

de necesita determinar la estructura de amortizacin del crdito.

Monto a Financiar Tasa Efectiva Anual

Cuota Mensual Cuota Anual

PERIODO CUOTA INTERESES AMORTIZACIN SALDO FINAL

Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5

Flujos de caja (con y sin financiacin)

Estado de Resultados.

ESTADO DE RESULTADOS
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao n
Ventas
- Devoluciones en Ventas
- Costo de Produccin
UTILIDAD BRUTA
- Gastos de Administracin
- Gastos de Ventas
- Amortizacin de Gastos Dif
UTILIDAD OPERACIONAL
+ Otros Ingresos
- Pago de Intereses
UTILIDAD ANTES DE
IMPO
- Impuesto (33%)
UTILIDAD NETA

1
 Flujo de caja.

PROYECCIN DEL FLUJO DE CAJA DE TESORERIA

Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 Ao n
Saldo inicial de caja
INGRESOS
Vtas del perodo contado
Vtas a crdito perodo anterior
Aportes de socios
Prstamos recibidos
Fondeo emprender
Otros Capital semilla
TOTAL INGRESOS
EGRESOS
Compras M.P. de contado
Pago M.P. crdito
Salarios y prestaciones
Gastos de administracin
Gastos de ventas
Costos de fabricacin
Pago cuota del crdito
Pago crdito CP
Pago intereses crdito CP
Impuestos
Inversiones Iniciales
TOTAL EGRESOS
Saldo final de caja

Balance General.

BALANCE GENERAL
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
ACTIVOS
Caja
Cuentas por cobrar
Inventario de materiales
Inventario de productos
Total Activos Corrientes
Terrenos
Edificios y equipos
Depreciacin acumulada
Activos Fijos Totales
ACTIVOS TOTALES
PASIVOS Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar
TOTAL PASIVOS
Capital pagado
Utilidades retenidas
Total Patrimonio
TOTAL PAS + PAT

EVALUACIN FINANCIERA.

Valor Presente Neto (VPN)

2
Tasa Interna de Retorno (TIR)

Relacin Beneficio Costo (RBC)