Академический Документы
Профессиональный Документы
Культура Документы
P Se am
Da
cs
& e
s
ta
n ain
ro
gu
nt
h
oc oi
os
Se
Bl itc
kc
B
Wiseminer
Bit
Wiseminer
coin
eira
Fina incia
ira
nce
anc
Efic
ia Fin
Fintechlab
connect@fintechlab.com.br
Eficinc
Fintechlab Wiseminer
Investimento
connect@fintechlab.com.br Entre em contato e saiba +
Fintechlab
Wisem
in g
iner
Entre em contato e saiba +
Fintechlab
Seg ur
.com.br
Fund
.com.br
g
os
Fundin
Mobills
M
iro
ob
Mobills
i
lls
ce
o
In
an
Mobills
ve
Fin
Fu
m
st
ci
nd
o
en
i
s
go
nt
e
to
in
to e m
g
n
s c Copyright 2015 Clay Innovation N ia
e
o c
tim
m ren
s ti Ge
s
r
ve
G e st p
In
o financeira EmEm
pr
stim Copyright 2015 Clay Innovation
os e
Negoc Copyright 2016 Clay Innovation
iao de Dvidas s
da o
vi
d
de ocia
g
Ne
Emprstimos
Brasil | 2017 FintechLab e Radar Fitenchlab so marcas registradas da Clay Innovation e so protegidas nos termos da lei. Este ma
transmitido, distribuido e impresso em sua totalidade. A utilizao de outras formas como, por exemplo, replica
Report
especficas de contedo ou alterao de textos/imagens, s poder ser feita aps consentimento por escrito da Cla
misso
Fintechlab
O FintechLab e o maior hub de conhecimento, conexo e advisory sobre o mercado de
Fintechs nacional. Estamos constantemente monitorando o setor, antecipando movimentos
e atuando com os diferentes stakeholders para fomentar o mercado brasileiro.
www.fintechlab.com.br
FintechLab e Radar Fitenchlab so marcas registradas da Clay Innovation e so protegidas nos termos da lei. Este material pode ser transmitido, distribuido e impresso em
sua totalidade. A utilizao de outras formas como, por exemplo, replicao de partes especficas de contedo ou alterao de textos/imagens, s poder ser feita aps
consentimento por escrito da Clay Innovation.
Introduo
O ano de 2016 sem dvidas ficar marcado como o Brasil em relao aos seus pares na Amrica Latina.
ano em que o Brasil de fato acordou para o mercado Em seu segundo ano de vida, o FintechLab continua
de Fintechs. Observamos o surgimento de centenas empenhado em trazer uma viso abrangente, crtica
de novas empresas e organizaes, alm da prolife- e acessvel sobre o mercado de Fintech local para os
rao de eventos e matrias na mdia voltadas para o diferentes perfis de profissionais, sejam eles empreen-
tema. O mercado brasileiro est amadurecendo. dedores, executivos, investidores ou apenas curiosos.
Junto com esse amadurecimento do mercado tam- Nada nos motiva mais do que a oportunidade de viver
bm observarmos o aumento de sua complexidade. e contribuir com este movimento.
A arena est sendo tomada por diferentes atores, de
Boa leitura!
diferentes indstrias, tamanhos e nacionalidades. A
simples discusso de Bancos x Fintechs ou Bancos +
Fintechs d espao para gigantes de tecnologia, mer-
cado de telecomunicaes e empresas multinacionais.
Procurando traduzir este novo cenrio, o Radar Fin-
techLab foi revisto. Nesta nova edio, trazemos um
retrato do ecossistema brasileiro de Fintech. O nosso
objetivo com este material mapear as diversas fren-
tes que compem este ecossistema, incluindo, alm
das prprias fintechs, associaes, reguladores, inves-
tidores, aceleradoras, entre outros players chaves para
o entendimento deste movimento.
Passamos tambm por iniciativas como o surgimento
de bancos digitais, a resposta dos bancos tradicionais
e a entrada de gigantes da tecnologia no sistema fi-
nanceiro. Ainda, discutimos novas tecnologias que
esto dominando o cenrio mundial, e a posio do
Sumrio
05 Viso geral sobre o mercado de Fintechs
10 Radar Fintechlab
47 Glossrio
Viso geral
sobre o mercado de Fintechs
Nas ltimas dcadas observamos a tecnologia remo- dos millenials ao patamar de consumidores, o fcil aces-
delar a sociedade. Vimos o crescimento exponencial so do ponto de vista operacional e de custo s novas
do e-commerce, o surgimento de sistemas digitais tecnologias e o movimento de desenhos de servios
complexos, equipamentos que armazenam enormes centrados no ser humano. A crise tambm levou profis-
quantidades de dados, banda larga, smartphones, sionais da indstria financeira, por questes econmi-
streaming, big data, e, claro, redes sociais que muda- cas ou pessoais, a empreenderem no setor, aplicando
ram drasticamente a maneira que consumimos e tro- na prtica seus conhecimentos em iniciativas inova-
camos informaes. doras. Essa tempestade perfeita acabou levando a
Com essa grande quantidade de inovaes, setores uma era de ruptura e inovao: a Revoluo Fintech.
fundamentais da sociedade como transporte, lazer e PayPal, considerada umas das primeiras empresas
turismo para ficar apenas em alguns esto enfren- Fintech, e E-bay foram as pioneiras da indstria de
tando verdadeiras revolues lideradas por empresas pagamentos e comrcio on-line. Tendo iniciado suas
que utilizam tecnologia para explorar modelos de ne- atividades nos j longnquos anos de 1998 e 1995, res-
gcios inovadores. Uber, Netflix e Airbnb so alguns pectivamente, tiveram papis relevantes na mudana
exemplos de iniciativas que mudaram a maneira de do comportamento das pessoas com relao a expe-
nos relacionar com o mundo. O setor financeiro, in- rincia de compras na internet. Mais recentemente,
trinsecamente ligado a vida das pessoas e empresas empresas como Prosper em 2005, Lending Club em
no poderia passar inclume a essa onda de transfor- 2006 (Emprstimos) e Stripe (Pagamentos) em 2010
mao. surgiram como iniciativas inovadoras nas suas respec-
Com a crise financeira de 2008, afetando principal- tivas reas de atuao.
mente Europa e Estados Unidos, o sistema financei-
ro passou a ser visto com descrdito pela populao.
Soma-se a isso a importncia que a internet vem ga-
nhando na sociedade, o aumento da penetrao de
smartphones em diversos pases do mundo, a chegada 5
Hoje iniciativas Fintech esto presentes em todas as Venture Capital, Private Equity, Anjos e outros chega-
reas de servios financeiros, mudando a maneira ram casa de U$ 17.1 bilhes2, sendo que em todo
como transferimos dinheiro, realizamos pagamentos, o ano de 2015 este nmero foi de U$ 22 bilhes.3 Al-
obtemos crdito, controlamos as nossas finanas pes- gumas empresas brasileiras inclusive receberam par-
soais e investimos nossas economias, dentre diversos te desses recursos. O ltimo relatrio da KPMG 2016
outros servios. Apoiados em tecnologia, que viabi- Fintech100 considerou 2 startups brasileiras na lista
lizam menores custos operacionais e maior escalabi- das Fintechs mais disruptivas do mundo GuiaBolso
lidade, os servios financeiros esto chegando a um e NuBank.
preo mais baixo, permitindo, inclusive, a incluso fi- Pelo mundo, diversos centros de desenvolvimento de
nanceira de parcelas da populao de classes menos Fintechs esto surgindo. O principal deles em Lon-
favorecidas. dres, seguido por Nova York, Vale do Silcio, Tel Aviv,
Atualmente existem no mundo 2 bilhes de pessoas e Singapura e Shangai. Ainda existem iniciativas consi-
200 milhes de negcios sem acesso servios finan- derveis na frica, sia em diversos pases emergen-
ceiros bsicos como poupana ou crdito1. Contudo, a tes. Rapidamente, Fintechs provenientes desses hubs
evoluo da tecnologia est mudando esse cenrio e internacionais tm desembarcado no Brasil e esto
criando novos canais para aproximar pessoas e ofere- entrando principalmente nos setores de emprstimos
cer a elas a possibilidade de serem integradas ao sis- (Lendico, Simplic e 4Finance) e pagamentos (PayU,
tema financeiro. iZettle e MercadoPago).
No Brasil 32% da populao adulta no tem uma conta Estes so apenas alguns exemplos do j complexo
bancria e 53% das mdias e pequenas empresas no ecossistema brasileiro de Fintech, que esto revolu-
tm acesso crdito1. As Fintechs podem contribuir cionando a forma como consumimos servios banc-
para diminuir essas diferenas. Temos exemplos locais rios e nos relacionamos com dinheiro.
que esto focando em servios para essa populao
esquecida pelos grandes bancos, como Banco Mar,
2 Fonte: Relatrio KPMG Pulse - Quarter 3 2016. Disponvel em:
Pop Recarga, ToGarantido, TPago, E-dinheiro, Avante, https://goo.gl/RNZIKU
entre outros. 3 Fonte: The FinTech Book
A revoluo Fintech vantajosa tambm na ponta
oposta, despertando cada vez mais a inteno dos in-
vestidores em estar presentes no setor. At o tercei-
ro trimestre de 2016, os investimentos de fundos de
evolucao do radar
8
Brasil 04.2016 Brasil 09.2016
9
Radar FintechLab
O Radar Fintechlab, maior iniciativa de monitoramento Em pouco mais de um ano, as iniciativas mapeadas
do mercado de Fintechs nacional, chega a sua 5a edio. dessa vertical saltaram de apenas 3 para 30, ilustran-
No somente o nmero de startups e segmentos de do a demanda por servios desse tipo.
atuao aumentaram consideravelmente neste lti- Considerando somente as Fintechs, o setor de Paga-
mo ano, mas tambm a complexidade do ambiente mentos segue sendo o que concentra a maior quan-
Fintech brasileiro. Observamos, portanto, que o Radar tidade de iniciativas, passando a representar 32% do
deveria tornar-se mais abrangente, para que conse- total versus 22% em 2015. As solues, porm, esto
guisse representar o novo Ecossistema de Fintechs cada vez mais complexas e dividem-se em trs nichos
que est emergindo e se consolidando no Brasil. principais: Gesto de Pagamentos (Fintechs que con-
O novo formato do Radar FintechLab traz a viso de centram e organizam o setor de contas a pagardas
que rgos reguladores, associaes, aceleradoras, empresas), Pagamentos ps e pr-pagos (Fintechs
bandeiras de carto, big techs, bancos, financeiras, que de fato efetivam os pagamentos, atravs do forne-
fundos de venture capital e outras empresas de servi- cimento de cartes de crdito e pr-pagos) e Adqui-
os esto orbitando as Fintechs nacionais, contribuin- rentes (Fintechs fornecedoras das maquininhas ou
do cada vez mais para o amadurecimento da inds- integrao com comercios eletrnicos). O amadureci-
tria. Nas prximas pginas veremos detalhadamente mento de empresas como Stone, que adquiriu a con-
como cada um desses novos atores est se posicio- corrente Elavon em 2016, o crescimento exponencial
nando na onda de inovao. do Nubank, que estimulou inclusive o nascimento do
J contamos com 244 Fintechs mapeadas nas cate- Digio, seu concorrente, e a entrada de organizaes
gorias Pagamentos, Gesto Financeira, Emprstimos, de outros pases (SumUp, iZettle e MercadoPago) nes-
Investimentos, Funding, Seguros, Negociao de Dvi- se segmento mostra o quanto o setor de pagamentos
das, Cryptocurrencies e DLT, Cmbio e Multiservios. est expandindo.
O segmento de Eficincia Financeira, que engloba em- A rea de Emprstimos tambm apresentou ama-
presas que atuam com big data, APIs e sistemas anti durecimento, principalmente com o surgimento
fraudes, por exemplo, passou a compor, nesta nova de iniciativas que oferecem e intermediam crdito
edio, um setor independente, que est atendendo a para pequenas e mdias empresas, no formato de
todos os players do ecossistema Fintech e, em muitos marketplaces, bem como com o crescimento no n-
10 casos, sendo um pilar essencial para suas existncias. mero de correspondentes bancrios. De acordo com o
levantamento FintechLab j existem no Brasil 33 Finte- receberam aportes superiores a R$ 20 milhes.
chs focadas em crdito, tanto locais quanto estrangei- Somente em 2016, o Nubank recebeu U$ 134 milhes
ras, nmero que representa 18% do total de iniciativas. em aportes, alm de uma linha de crdito de U$ 100
A grande novidade deste Radar fica por conta do apa- milhes do Goldman Sachs. Outras fintechs de desta-
recimento do setor Multiservios, segmento que que, Guiabolso e Creditas receberam R$ 60 milhes e
engloba empresas que no so instituies financei- R$ 15 milhes respectivamente. Alm de investidores
ras, mas que oferecem vrios servios bancrios em locais estarem apostando mais nesse setor, espera-
um aplicativo. 6 iniciativas, como ContaSuper, Zuum, do que investidores internacionais tambm retomem
e Celcoin esto permitindo o acesso a servios para o interesse no Brasil, a partir da superao da atual
mais pessoas e tem ganhado fora. crise poltico-econmica. Estima-se que at o final de
Outros setores que surgiram nas ltimas edies do 2016, as fintechs brasileiras receberam mais de 1 bi-
Radar FintechLab como Cmbio, Negociao de Dvi- lho de reais.
das e Cryptocurrencies/DLT permanecem relevantes e Segundo os dados da pesquisa, So Paulo, oferecen-
tambm contam com um nmero razovel de compo- do os principais canais para a captao de recursos,
nentes: 8, 11 e 13 empresas em cada setor, respectiva- como fundos de investimento, VCs, Anjos e, a proximi-
mente, somando um total de 14% da base de Fintechs dade com bancos e acesso a empreendedores, con-
mapeada. centra 65% do ecossistema de Fintechs brasileiro. A
Junto com o novo Radar, trazemos tambm os nme- segunda regio que concentra a maior quantidade de
ros da ltima pesquisa FintechLab, que contou com iniciativas o Rio de Janeiro (11%), seguido por Belo
177 empresas respondentes e ilustra a evoluo do Horizonte (6%).
setor brasileiro de Fintechs. Aproximadamente 80%
das empresas que responderam s perguntas afirmam
que j possuem clientes pagantes e que j passaram
pelas fases de idealizao e de validao dos seus mo-
delos de negcios.
Com relao ao nmero de funcionrios, pouco mais
de 10% das Fintechs afirmaram que j contam com
mais de 50 funcionrios nos seus quadros, sendo que
somente 7% do total possui mais de 100 colaboradores.
Como reflexo do amadurecimento, as Fintechs tm
conseguido atrair investidores, fazendo com que
72% delas j tenham recebido algum aporte de capi-
tal. Das Fintechs que receberam investimentos, 14%
11
A inovao tecnolgica no setor financeiro: universo em expanso
stid
ore
s
Radar Efic
in
Inv
e Fintechlab ci
a
Fin
an
Paga
os me
r vi
ceir
ise nto
ult s
a
M
bio
m
C
cy
DL en
Wiseminer
& urr
T
Ace c
ler
to
ad
yp
Cr
or
as
e
dvi o d
das
ocia
Neg
s
e
Seguros
a
Associ
lab
Fintech .com.br Ba
Fin ncos
an
c
ni iras
ch
e
o
Ban
Mo
bil
de
ls
igitais
iras
g
din
os D
ade
ivid
Fun
ct
anc
e
Tra Ba
B
Con
Ge
di
c
st
nc iona
os is
o
s
er
Fin
Novos Play
a nce
Re C
ira
s
ow
Big tec
gu
to
h
lad
orking
en
s
ores
t im
s
ve
In
Emprstimos
copyright 2017 Clayinnovation
12
Radar Fintechlab
Em nmeros
10 +50
%
Funcionrios
2%
7 %+100
+R$1bi
4%
Funcionrios
5%
32%
investidos em Fintechs
Brasileiras at 2016
5%
6%
7%
18%
8% 13%
65% SP
72%
j receberam
11% RIO
6% BH aporte
13 14% + 20MM
Ecossistema
Brasileiro de Fintechs
Com um olhar voltado para agregar valor ao cliente As principais iniciativas so as seguintes:
e com a ajuda da tecnologia para transformar ideias
inovadoras em solues escalveis, as startups so as Associao Brasileira de Fintechs
protagonistas neste momento de ruptura. Apesar de (ABFintechs)
algumas iniciativas terem obtido sucesso sozinhas nes- Visando representar o crescente grupo de iniciati-
ta jornada, a presena de um forte ecossistema faz com vas, algumas Fintechs do mercado protagonizaram
que elas tenham mais chance de prosperar. o surgimento da Associao Brasileira de Fintechs. A
Alm das dificuldades operacionais inerentes a qual- associao possui trs pilares fundamentais: gerar ne-
quer iniciativa empreendedora, questes como mento- gcios para os associados, aproximar as empresas de
ria, facilitao de acesso a mercados, local fsico, acesso rgos reguladores e conseguir impacto social positi-
a talentos, acesso e apoio na utilizao de novas tecno- vo. O objetivo final suportar o crescimento do seg-
logias, integrao com parceiros, e, claro, investimentos mento e ampliar o mercado tanto no plano nacional
so essenciais para o desenvolvimento das Fintechs. quanto internacional. A associao foi apresentada ao
Soma-se o fato das Fintechs atuarem em um ambien- pblico no 25 de outubro de 2016.
te extremamente regulado. Desta forma, a presena
de um ecossistema maduro pode funcionar como um Associao Brasileira de Crdito Digi-
grande alavancador e suporte para o negcio. tal (ABCD)
A seguir apresentamos os movimentos e atores que No primeiro semestre de 2016 as Fintechs de crdi-
tm fortalecido o mercado nacional. to Biva, Geru, Lendico, Creditas, Simplic, Trigg e Just
Bank se uniram para fortalecer o novo setor de crdi-
to digital. Formaram, ento, a ABCD para trazer maior
O surgimento das associaes eficincia e fomentar boas prticas dentro do setor. A
e outras iniciativas ABCD foi lanada oficialmente em Novembro de 2016
e est em contato direto com o Banco Central para de-
Para ganhar representatividade com rgos regula- finio de boas prticas com o intuito de trazer mais
dores e fortalecer o crescimento do setor, grupos de confiana ao consumidor no uso das solues digitais.
14 Fintechs tem se organizado.
Associao de Equity Crowdfunding financeira um dos objetivos deste movimento.
Tambm buscando maior representatividade e um Por outro lado, o BC tambm se mostra vigilante so-
ambiente mais favorvel no setor de crowdfunding bre a introduo de inovaes na medida em que elas
(financiamento coletivo), a Associao de Equity possam ter consequncias sobre a solidez do sistema.
Crowdfunding, conhecida tambm somente por Novas formas de prestao de servios implicam em
Equity, foi fundada pelas empresas Broota, Econo- maior vigilncia no acompanhamento da indstria de
mia Criativa, EqSeed, Ideias de Futuro, Kickante, Start forma a garantir o regular funcionamento do Siste-
me up, The Pie, Urbe e Viking. A associao tambm ma Financeiro Nacional (SFN) e das infraestruturas do
tem scios parceiros, como advogados e membros mercado financeiro.
do ecossistema que esto envolvidos diretamente no O BC estabeleceu, internamente7, um grupo de traba-
funcionamento das startups. A Equity tem trabalhado lho para elaborar estudos sobre inovaes tecnolgi-
no sentido de se aproximar da CVM participando, in- cas digitais relacionadas com as atividades no mbito
clusive, de uma audincia pblica para solicitar atuali- do SFN e do SPB (Sistema de Pagamentos Brasileiro) e
zaes no regulamento atual, datado de 2003. de avaliar potenciais impactos sobre o funcionamen-
to desses sistemas. Assim, o BC prepara-se para lidar
com o desafio de acompanhar as transformaes do
O posicionamento de sistema financeiro, ao mesmo tempo em que oferece
rgos reguladores estmulos s instituies locais para que permaneam
rgos reguladores e autarquias como Banco Central na fronteira de seu desenvolvimento.
e CVM no esto passivos perante a revoluo em cur- Em 2010, por exemplo, o BC atuou no sentido de elimi-
so no sistema financeiro. Com a velocidade e potencial nar a exclusividade da Cielo (antiga Visanet) e da Rede
de mudanas que esto por vir, esses agentes tm bus- (antiga Redecard) de operarem as bandeiras Visa e
cado compreender o movimento e desenvolver aes Mastercard, respectivamente. A partir desse momen-
para incentivar a inovao em ambientes seguros. to, a regulao abriu a portabilidade de adquirentes
em 2013. Este movimento permitiu o surgimento de
Banco Central6 Fintechs, como a Stone.
O Banco Central do Brasil (BC) reconhece os avanos e o Recentemente a resoluo do Banco Central n 4.480,
uso de novas tecnologias em diferentes reas de atuao publicada em 25 de abril de 2016, passou a permitir que
da indstria financeira e tem buscado encorajar seu de- contas-corrente pudessem ser abertas por meio eletrnico,
senvolvimento, estimulando a concorrncia no mercado, sem a necessidade de comparecer a uma agncia bancria.
de maneira a gerar mais eficincia e possibilitar a oferta Com o papel de manter a segurana, assegurar a inte-
de produtos com menores preos. O aumento da incluso roperabilidade da rede e proteger o sistema financeiro,
6 Fonte: https://goo.gl/ZPhmiU 7 Por meio da Portaria BCB n 89.399, de 3 de junho de 2016. 15
o BC deixa claro que poder intervir atravs de regu- e um posicionamento oficial sobre as Fintechs que
lao caso aes deste tipo se mostrem necessrias. esto entrando no mercado de seguros. A autarquia
Blockchain, carteiras digitais, emprstimos peer-to- considera que as Fintechs trazem modelos interessan-
-peer (P2P), robo-advisors e mercado de cmbio so tes, mas entende que ainda esto em fase inicial.
alguns setores que o BC tem acompanhado de perto.
Vox Capital
Criada em 2009, a Vox Capital foi a primeira empresa de
investimentos de impacto no Brasil, tendo em sua tese
de investimento o objetivo de investir em empresas
Banco Mar
Criado para oferecer melhores servios aos morado-
res do Complexo da Mar, uma das maiores favelas
do Rio de Janeiro, o Banco Mar traz solues digitais
para pagamento de contas e transferncias de recur-
sos atravs do smartphone. Apesar do nome, no
um banco efetivamente. Funciona como uma plata-
forma financeira que colabora para fomentar a econo-
mia local.
26
A reao das instituies Bancos
Banco Bradesco
financeiras O Bradesco lanou em 2014 o programa de acelerao
inovaBra, com a inteno de aproximar-se das startups
Em memorando enviado aos funcionrios12 no final de focadas no desenvolvimento de novos servios para o
2015, o CEO do J.P. Morgan (maior banco dos EUA por mercado financeiro. A ideia do banco com o progra-
ativos) Jamie Dimon sentenciou: o Vale do Silcio est ma encontrar iniciativas que possam agregar valor
chegando, trazendo junto crebros e dinheiro para s suas atuais reas de negcios. O programa, dura at
mudar a nossa indstria. A viso de Dimon compar- 10 meses, sendo 4 para a fase de seleo e 6 para os
tilhada por outros presidentes de gigantes financeiros escolhidos interagirem diretamente com as equipes
espalhados pelo mundo que, h muitos anos, domi- do Bradesco e construrem uma prova de conceito.
nam o mercado. Atualmente o programa est na fase de seleo para
No melhor estilo adapt or die, os incumbentes (ins- a terceira rodada. Algumas das startups selecionadas
tituies financeiras tradicionais como grandes ban- na primeira turma foram: QueroQuitar (Negociao
cos, bandeiras de cartes e seguradoras) esto reco- de Dvidas), Easycredito (Emprstimos), Smartbot e
nhecendo a fora da mudana trazida pela tecnologia Allgoo (Investimentos), Bit.one (Cryptocurrencies &
e passaram a encampar iniciativas que promovem DLT) e Atar e Ewally (Pagamentos).
a inovao e a busca por solues digitais para pro- Para esta edio, est previsto o lanamento do inova-
blemas analgicos. Para citar alguns exemplos, o Ci- Bra Ventures, um fundo de investimentos em startups,
tigroup est abrindo Innovation Labs pelo mundo no modelo de corporate venture, com R$ 100 milhes
desde 2013, o BBVA, um dos maiores bancos da Euro- de capital proprietrio. Alm disso, foi anunciado o
pa, comprou o americano Simple em 2014 e, tambm programa inovaBra Internacional que planeja conec-
nesse ano, o Barclays abriu o seu primeiro programa tar o Bradesco e startups com ecossistemas interna-
de acelerao de startups. cionais para troca de conhecimentos e experincias.
Tambm no Brasil, as principais instituies financei-
ras esto se movimentando para continuarem a ser Banco Ita
protagonistas no setor: Em setembro 2015 foi inaugurado na Vila Olmpia, em
So Paulo, o Cubo, espao de coworking do Ita. O
projeto foi estruturado em parceria com a Redpoint
e.ventures para se tornar um espao de referncia em
empreendedorismo e inovao. O prdio oferece es-
paos de coworking para startups de qualquer setor e
12 Carta do CEO do JP Morgan, Jamie Dimon: https://goo.gl/
YgIhYO tambm organiza e recebe, em mdia, 4 eventos por 27
dia, sendo que alguns so abertos ao pblico. Banco Santander
Com o tempo, outras empresas se associaram ini- Como o maior banco internacional do Brasil, o Santan-
ciativa, como Accenture, Saint Gobain, Ambev, Mas- der tem desenvolvido diversas iniciativas para difundir
tercard e Cetip. Atravs do Cubo, o Ita se aproxima a cultura de inovao e fomentar o ecossistema empre-
do ecossistema empreendedor. Dentre as iniciativas endedor brasileiro. Em 2014 o banco espanhol entrou
de Fintech que foram ou so suas residentes esto V- no mercado de adquirentes atravs da aquisio da
rios (Investimentos), Kitado (Negociao de Dvidas), gacha Getnet e, menos de dois anos depois, no incio
Adianta (Emprstimos) e Controly (atual Banco Neon). de 2016, adquiriu da SuperBank a ContaSuper.
Outra iniciativa do Banco Santander no Brasil o The
Banco do Brasil Code Force, um programa de hackaton que busca en-
O Banco do Brasil montou uma estrutura interna de gajar desenvolvedores, mentes criativas e inovadores
inovao para pesquisar e desenvolver novas tecno- no desenvolvimento de solues que iro moldar o
logias digitais. Foram incorporadas metodologias de futuro do mercado financeiro.
inovao, como canvas, agile e design thinking, para Em 2014 o Santander lanou o fundo de investimen-
inocular o esprito de startups dentro do banco. Star- tos Santander InnoVentures, com foco em Fintechs e
tup weekends e hackatons vm sendo trabalhados que j investiu mais de U$ 100 milhes em Fintechs
dentro da organizao para disseminar nas equipes a globais como SigFig (Gesto Financeira - EUA), Ripple
cultura de criar algo novo. (Cryptocurrencies & DLT - EUA), Digital Asset (Crypto-
Para estar mais prximo das ltimas tecnologias currencies & DLT - EUA), Elliptic (Cryptocurrencies &
e das novas tendncias, o BB abriu o Laboratrio DLT - RU), Kabbage (Emprstimos - EUA) e iZettle (Pa-
Avanado Banco do Brasil (LABB) no Vale do Sil- gamentos - Sucia). Neste ano, o fundo tambm vai
cio. O LABB fica dentro da Plug and Play, uma das focar em empresas da Amrica Latina.
aceleradoras mais conhecidas do mundo, e divide
espao com diversas startups, de diferentes pases, Caixa Econmica Federal
proporcionando aos funcionrios a oportunidade A fim de se aproximar mais das startups, a Caixa re-
de uma imerso cultural. alizou parceria com a Artemisia (ONG focada em ne-
O banco tambm promove o intraempreendedorismo gcios de impacto) para desenvolver um programa
atravs do Programa PENSA, no qual funcionrios ca- de acelerao com foco em empresas que promovam
dastram ideias de produtos de tecnologia para serem incluso financeira para as classes C e D. A Caixa tam-
avaliadas. As fases seguintes do programa envolvem bm estruturou uma rea interna de inovao.
Trilha de Negcios Digitais, pr-incubao (denomi-
nada Garagem BB), incubao e acelerao.
28
Banco CBSS todo o processo, desde a cotao at a contratao do
O CBSS, instituio financeira controlada em conjunto seguro, pelo site ou pelo app. A iniciativa se diferencia
por Banco do Brasil e Bradesco, lanou em 2016, em por no oferecer pacotes fechados, permitindo ao usu-
resposta ao Nubank, o carto de crdito Digio, que rio flexibilidade na escolha do seguro. Com relao ao
funciona sem anuidade e pode ser gerenciado atravs modelo de negcios, a Youse diferente, pois, funciona
de um aplicativo. com mensalidades, sem prazo de contrato definido.
99Taxis
A 99Taxis lanou no incio de 2015 o Carto99 para
ajudar os motoristas a receber o dinheiro das corri-
das efetuadas na hora, sem que haja a necessidade de
aguardar o final do ms. Ao solicitar o servio, o valor
das corridas automaticamente creditado no carto,
permitindo ao motorista utilizar os recursos para pa-
gar contas e fazer saques. O Carto99 foi lanado em
parceria com a Mastercard para facilitar a recepo de
pagamentos e a gesto pessoal financeira dos moto-
ristas. A soluo vantajosa tambm para a 99Taxis,
uma vez que suprime camadas de servios financei-
ros e permite que a empresa tambm tenha receitas
provenientes da taxa nas transaes realizadas com o
carto e do float dos recursos no utilizados.
35
Novas tecnologias
a servio do cliente
Junto com o os novos servios financeiros, surgem hbitos como horrio em que se levanta, movimen-
oportunidades para outros servios complementares. tao fsica, movimentao geogrfica, entre outros,
Neste cenrio, tambm apoiadas em novas tecnolo- alm de disponibilizar informaes bsicas como mar-
gias, essas iniciativas, como sistemas de preveno ca e modelo do aparelho. Com base no entendimento
fraude, coleta e anlise de grandes volumes de dados, da interao humana com seu universo fsico e digi-
internet das coisas, entre outras, so pilares funda- tal, possvel identificar caractersticas de comporta-
mentais da revoluo maior. mento indicativas de risco de inadimplncia, fraude
Mais agilidade, segurana e credibilidade so algu- ou mesmo perfil de consumo.
mas das vantagens que essas iniciativas proporcio-
nam. Como resultado, teremos um mundo cada vez APIs
mais conectado, mapeado e compartilhado. API (Application Programming Interfaces) um termo
da tecnologia para definir um modelo de interface
Big data e Analytics que permite a integrao entre diferentes sistemas e/
Cada vez mais dados esto disponveis nas redes. ou aplicaes. Quando desenvolvidas com esse pro-
Coletar, organizar, tratar, compreender e gerar insi- psito, essas interfaces permitem que terceiros con-
ghts sobre essas informaes so o propsito de em- sumam informaes de maneira segura, desenvolven-
presas como Neurotech, Neoway, Dataholics, Big Da- do suas prprias solues. Um exemplo disso, um
taCorp e IdWall. aplicativo de GPS que consome os servios do Google
Baseados em tecnologias modernas de web crawling, Maps, atravs de API, para prover sua soluo.
datamining e machine learning as informaes gera- Para o mercado financeiro, esse conceito pode ser abs-
das passam a complementar ou, em alguns casos, at trado para o modelo que se denomina Open Banking,
mesmo viabilizar a tomada de deciso neste novo uni- onde instituies financeiras do acesso para terceiros
verso digital. desenvolverem solues consumindoutilizando suas
Como exemplo disso, os celulares atualmente pos- informaes. Na Alemanha, por exemplo, por deman-
36 suem dezenas de sensores que podem monitorar da regulatria, os bancos disponibilizam acesso aos
dados de seus clientes, desde que autorizados, pe- Algumas Fintechs se baseiam no modelo de Robo
los mesmos. Com isso, torna-se possvel a criao de Advisors para realizarem planejamento, alocao e
ferramentas de PFM (Personal Finance Management) rebalanceamento automtico de carteiras de inves-
integradas ou mesmo sistemas mais confiveis para timento dos seus clientes. Baseado no perfil de risco
anlise de risco, uma vez que possvel ter a viso glo- de cada cliente, os robs selecionam ativos, tanto de
bal do risco financeiro do usurio. renda fixa quanto de renda varivel, para investir. Por
No Brasil, o Banco Original decidiu aderir ao modelo de minimizarem o servio de um assessor profissional,
Open Banking. Como resultado se espera que diversas as tarifas cobradas pelas empresas que prestam esse
novas solues possam ser criadas por terceiros con- servio so bastante competitivas e tornam o servio
sumindo as informaes do banco, complementando acessvel a mais pessoas.
assim a experincia do usurio, de uma maneira se- Essas empresas so disruptivas porque esto mudan-
melhante a que aplicativos complementam a experi- do a forma como as pessoas investem. Internacional-
ncia em tablets e smartphones. mente, os principais exemplos de Fintechs baseadas
Ainda em estgios iniciais, a iniciativa comeou com a em Robo Advisor so: Betterment, Wealthfront, Motif
disponibilizao de informaes de conta corrente, in- e OpenFolio. No Brasil, as empresas Magnetis e Vrios
vestimentos e pagamentos, mas o plano disponibili- desenvolveram suas prprias solues. Como alter-
zar mais informaes no futuro. A ideia que o banco nativa, empresas como a Dod Robs Investidores de-
sirva como uma plataforma de servios, deixando as senvolve e fornece solues de Robot Advisor para o
Fintechs livres para focar no seu core business e criar mercado.
solues em cima da base do banco.
Para que as instituies financeiras possam disponi- Inteligncia artificial
bilizar informaes atravs de APIs necessrio re- Inteligncia Artificial est relacionada com a substitui-
ver sua arquitetura tecnolgica ou criar uma camada o de decises humanas por tecnologias sofisticadas.
de interface complementar. Neste sentido, empresas No se deve confundir, porm, IA com automao, que
como LabsBank e Kontomaticks esto se especializan- significa a repetio de tarefas. Para um produto se
do em criar pontes para esse tipo de transio. configurar como portador de IA, necessrio um con-
junto de algoritmos complexos e machine learning,
Robo Advisors sistemas que aprendem a medida que so utilizados.
Robo Advisors (assessores rob) so um tipo de asses- Dessa forma, uma enorme variedade de dados pode
sor financeiro que prov recomendaes ou gesto ser analisada para reconhecer padres, prever resulta-
de portflios com o mnimo de interveno humana. dos futuros e embasar decises. Um simples exemplo
As anlises so baseadas em regras matemticas, tam- de aplicao o teclado virtual que prev a prxima
bm chamadas de algoritmos. palavra a ser editada no smartphone.
37
Globalmente, as tendncias indicam o crescimento Messenger. O chatbot foi criado por uma equipe inter-
do uso da inteligncia artificial em nosso dia a dia, na do banco e possibilita que os clientes tirem dvidas
sendo que ela vem sendo aplicada para otimizar pro- sobre diversos servios. O chatbot no exclusividade
cessos nas empresas e tarefas comuns. O Bradesco, dos correntistas e tambm atende os no correntistas
por exemplo, recentemente apresentou um caso de que desejam conhecer um pouco mais sobre o banco.
utilizao do Watson, sistema de inteligncia artificial
e computao cognitiva da IBM, para fazer a gesto da Internet das Coisas
comunicao entre agncias e central. A Internet das Coisas ou IoT (Internet of Things) a co-
A aplicao de AI em chatbots, assim chamados as nexo via Internet de dispositivos computacionais in-
interfaces de atendimento automatizado, tem se am- seridos em objetos de uso cotidiano, permitindo que
pliado. Apesar de muitas empresas terem adotado so- eles recebam, enviem e interajam com informaes. O
lues de chatbots nos ltimos anos, com a utilizao desenvolvimento deste processo depende da inovao
de AI os bots aprendem com o tempo e otimizam tcnica em campos como sensores wireless, intelign-
constantemente o sistema. Essa a tecnologia que cia artificial e nanotecnologia. A proliferao de senso-
tem viabilizado assistentes virtuais como a Siri da Ap- res e informaes gerados so uma grande fonte de co-
ple ou a Alexa da Amazon. nhecimento para ser utilizada em produtos e servios.
Nos Estados Unidos o mercado financeiro tambm j A Visa, alm dos wearables descritos na seo Bandei-
est sendo afetado pelo surgimento de bots. A Mas- ras de Cartes, j oferece a possibilidade a montadoras
tercard anunciou, em Outubro 2016, que vai lanar de embarcar em seus carros aplicativos que permitem
um bot em parceria com a Kasisto, spin-off da SRI In- pagamentos via bluetooth e QR Codes (Visa Token Ser-
ternational, criador da Siri da Apple. A previso que vice). A Honda adotou a ideia e j est testando a fun-
o bot ser capaz de responder perguntas sobre finan- cionalidade em alguns dos seus modelos nos EUA. A
as pessoais para os usurios da Mastercard e clientes inteno que o veculo venha com um aplicativo que,
de bancos. A Mastercard est seguindo os passos da entre outras funes, informa a necessidade de abaste-
American Express que j lanou o seu servio de bot cer, indica o posto mais prximo e realiza o pagamento
no Facebook Messenger, tambm nos Estados Unidos. sem que o usurio precise sair do carro.
Clientes do Capital One j podem interagir com a Ale- Na mesma linha, a Mastercard lanou, em parceria com
xa, assistente da Amazon, para realizar pagamentos e a Samsung, uma geladeira conectada Internet. O ele-
consultar saldos usando a voz. O Bank of America j trodomstico vem com o aplicativo Groceries by Mas-
comunicou que tambm ir lanar um messenger bot tercard instalado e, atravs de uma tela, os usurios
ainda no prximo ano. podem fazer as compras e pagar sem sair de casa.
No Brasil, o Banco Original foi o primeiro banco a lan- Alm do setor de Pagamentos, o setor de seguros
ar um chatbot de atendimento dentro do Facebook um dos que tem mais a se beneficiar da evoluo da
38
Internet das Coisas. O monitoramento constante de perdendo so os os lojistas e os bancos.
coisas e pessoas permite no apenas a adoo de Para tentar solucionar esses problemas, algumas star-
aes preventivas, como indicar a necessidade de tro- tups como Konduto, Vigios e Fcontrol tm utilizado
ca de um componente por conta de desgaste, como a tecnologia para trazer mais eficincia ao processo
a melhor quantificao de risco, consequentemente, de anlise de risco, utilizando algoritmos de machine
melhorando a precificao. Por exemplo, um relgio learning e de inteligncia artificial. Novidades como
inteligente pode coletar informaes periodicamente tokenizao tambm esto colaborando para evitar
relativas s pulsao cardaca e movimentao fsica possveis fraudes e tornar o ambiente de pagamentos
e enviar esses dados para uma seguradora de sade, online e offline mais seguros.
que poderia usar essas informaes para precificar
melhor o valor da aplice. Cryptocurrencies & DLTs
A Porto Seguro anunciou no segundo semestre de O modelo financeiro tradicional dependente de r-
2016 um acordo com a Orange, empresa de telefonia gos ou entidades que lhe d confiana e credibili-
francesa, para explorar o mercado de IoT no Brasil, mi- dade. Por exemplo, a bolsa de valores funciona como
rando no mercado de rastreamento de automveis, uma entidade intermediria entre partes que esto in-
alarmes com sensores e outras aplicaes. No caso de teressadas em comprar e vender ativos financeiros. O
automveis, por exemplo, com um dispositivo conec- Banco Central define quantidade de moeda que circula
tado ao veculo, possvel coletar informaes sobre na economia e outras questes, o SPB (Sistema Brasi-
as condies do automvel, estilo de direo do mo- leiro de Pagamentos) responsvel pela liquidao de
torista, alm de dados georreferenciados, como os lo- operaes com ttulos, valores mobilirios, derivativos
cais e distncia circulados, bem como o local que o e cmbio.
veculo ficou estacionado. Em novembro de 2008, um artigo cientfico publicado
por Satoshi Nakamoto descrevia um sistema eletrnico
Reduo de Fraudes de transferncia de recursos descentralizado que viria a
Com o crescimento do e-commerce, lojistas virtuais ser a base para o funcionamento do Bitcoin. Essencial-
precisam cada vez mais de solues que ofeream mente, Nakamoto resolveu o problema da duplicidade
segurana aos seus clientes no momento de navegar de transaes, atravs de um modelo de aprovao
ou de fazer os pagamentos dentro dos sites. Se o pro- baseado no consenso de ns conectados uma rede.
cesso para finalizar a compra for muito longo, a chan- Cada n detentor de todo histrico de transaes re-
ce do cliente desistir aumenta. Ao mesmo tempo, alizados na rede e, uma nova transao aprovada des-
importante que se faam os controles necessrios de que a maior parte desta rede concorde que ela au-
para assegurar que quem est comprando , de fato, tntica. Esta nova transao passa a integrar um novo
o dono do carto. Em caso de fraude, quem mais sai bloco de transaes que anexado aos anteriores em
39
todos os ns da rede. A esse registro descentralizado se ativo. Alm disso, por permitir adicionar uma camada
d o nome de blockchain. Neste modelo, a confiana de programao, o Ethereum possibilita a automatiza-
inerente ao funcionamento da prpria rede e no de- o de processos, como, por exemplo, a distribuio
pendente de uma entidade central como acontece no automtica de recursos relativos aos direitos autorais
mercado financeiro tradicional. de uma msica a cada vez que ela consumida.
O cdigo fonte do Bitcoin foi disponibilizado como O blockchain ganhou fora na conferncia do World
open-source para o mercado em 2009 criando a pri- Economic Forum de Janeiro de 2016, quando foi apre-
meira moeda virtual de gesto distribuda. A rede sentada como uma das tecnologias mais inovadoras e
baseada em algoritmos sofisticados de criptografia, disruptivas da indstria financeira.
que garantem a autenticidade das confirmaes, bem
como a remunerao aos ns da rede que fazem parte Distributed Ledger Technologies - DLTs
do ecossistema e realizam os processamentos. A terminologia DLT descreve o guarda-chuva de ini-
Nos ltimos anos diversas moedas virtuais entraram ciativas relacionadas a redes descentralizadas, que
em circulao, como o litecoin e Dodgecoin, apesar de compreendem tanto redes privadas, quanto pblicas,
no terem alcanado a mesma representatividade do onde o blockchain se insere.
Bitcoin. Apesar de, para alguns, o Bitcoin parecer ape- As DLTs mais conhecidas so os blockchains do Bitcoin
nas um arrojado experimento econmico, diversos mo- e do Ethereum. Existem, porm, outras iniciativas que
delos de negcio se tornaram realidade. merecem destaque:
No Brasil, corretoras de Bitcoins como a Foxbit, CoinBR,
Bitcointoyou e Mercado Bitcoin permitem que pessoas Hyper Ledger
fsicas adquiram a moeda. Em paralelo, empresas inter- uma organizao colaborativa que foi criada pela
nacionais como Xapo e BitInKa esto entrando no mer- Fundao Linux em 2015 e rene empresas das in-
cado. Segundo a bitValor, o volume mdio mensal de dstrias de tecnologia, logstica e financeira para criar
transaes com Bitcoins em 2016 no Brasil at Outubro uma plataforma segura, til, slida e fcil de usar. O
foi de R$ 27,1M. objetivo que qualquer indivduo interessado em
Em 2014, financiado atravs de crowdfunding, Vitalik construir um software baseado em blockchain pode-
Buterin disponibilizou no mercado o Ethereum, uma r us-la como base. Essas contribuies externas vo
plataforma distribuda e pblica de blockchain com ajudar a testar a tecnologia e assegurar que ela possa
funcionalidade de processar contratos inteligentes, ou ser usada por vrias indstrias.
smart contracts, como so conhecidos. Isso mostrou
ao mercado o potencial de disrupo do blockchain. A Ripple
questo da confiana no precisaria estar atrelada ape- A DLT da Ripple permite aos bancos enviar pagamen-
nas a transferncias financeiras, mas a qualquer tipo de tos internacionais em tempo real atravs da rede.
40
A rede da Ripple oferece grandes economias para Ethereum o OriginalMy, empresa que permite o re-
os bancos, pois viabiliza uma rede internacional de gistro de documentos digitais na rede como prova de
transferncia de recursos muito mais eficiente que a autenticidade e propriedade.
soluo utilizada atualmente para este fim. O Banco
Santander, no Reino Unido, foi o primeiro banco a de- Regtech
senvolver uma aplicao de pagamentos internacio- Uma parte importante da gesto interna de institui-
nais utilizando a tecnologia Ripple e espera em breve es financeiras lidar com problemas jurdicos, regu-
abrir esse servio para os seus clientes. latrios e de compliance. O servio que deve ser man-
tido para atender s exigncias representa um custo
Corda significativo para as organizaes. Com o intuito de
Conhecida como a DLT dos bancos, o projeto Corda enderear este tipo de necessidade, esto surgindo,
foi criado em Abril de 2016 atravs do consrcio R3. especialmente nos Estados unidos, as Regtechs - o
O Corda tem como objetivo registrar, fazer a gesto e reg vem de regulamentao.
sincronizar dados sobre os acordos entre as organiza- Um exemplo o escritrio de advocacia Baker & Hoste-
es financeiras envolvidas e que estejam dispostas tler, um dos maiores dos EUA, que lanou recentemente
a compartilhar. No Brasil, os bancos Ita e Bradesco o ROSS, um advogado baseado em AI, ou rob-advoga-
aderiram ao R3 e em Setembro 2016 a BMF Bovespa do. O ROSS foi criado baseado na tecnologia do Watson,
tambm entrou no consrcio. mquina de computao cognitiva desenvolvida pela
IBM. uma fonte de consulta avanada que possui aces-
Movimento de DLTs no Brasil so a toda a legislao do pas, jurisprudncias, preceden-
Localmente, os bancos tm investido tempo e recursos tes, citaes e qualquer outra fonte de informao jurdi-
em pesquisas relacionadas a DLTs. Em alguns casos, es- ca. Alm disso, pode atualizar seu contedo 24 horas por
to criando reas internas e se aproximando de empresas dia, todos os dias, e alertar os advogados sobre qualquer
internacionais que j conhecem a tecnologia. Microsoft, informao nova que afete um caso em que esto tra-
Intel e IBM tem se tornado lderes internacionais e tem tra- balhando nas reas tributria, trabalhista, criminal e de
balhado para disseminar o conhecimento sobre DLTs no propriedade intelectual.
pas. No Brasil j existe no mercado a plataforma de Regtech
Dentro do ecossistema local, iniciativas envolvendo Blo- LegalBot. Atravs de machine learning e de uma srie de
ckchain j comearam a surgir. Projetos como Blockchain ferramentas que auxiliam os profissionais na anlise, se-
Center, coworking exclusivo para empresas de blockchain leo, classificao e organizao dos diversos aspectos
e Blockchain Academy, voltado para treinamentos e capa- normativos, a empresa pretende facilitar a vida dos res-
citao em blockchain, j esto funcionando. ponsveis pelas reas de compliance e risco das institui-
No Brasil, o principal caso baseado na plataforma do es financeiras.
41
Como o Brasil se posiciona na
Amrica Latina
O Brasil possui posio de destaque no cenrio empreendedor e, consequentemente, o de Fintech na
Fintech da Amrica Latina sendo com o pas com Amrica Latina. O Chile lanou o Startup Chile, pro-
maior nmero de iniciativas, bem frente do Mxi- grama que visa promover o empreendedorismo no
co, que ocupa o segundo lugar com 158 empresas. pas e Argentina, colocou a inovao como um dos
Alm de iniciativas locais, pelas condies demo- pilares do governo.
grficas, o Brasil um mercado que atrai empresas A tabela a seguir mostra uma viso comparativa dos
internacionais que esto procurando oportunida- diferentes pases da Amrica Latina:
des para escalar as suas solues.
Colmbia, Mxico, Chile e Peru montaram a Aliana
do Pacfico, iniciativa que representa 230 milhes de
habitantes e cujo objetivo fomentar o livre comr-
cio e integrao econmica. A organizao est pro-
movendo a inovao nesses pases e o resultado o
acesso pelas empresas a um nmero muito maior de
usurios finais.
Em comum a todos os grandes mercados Fintech da
Amrica Latina est a dominncia do setor de Paga-
mentos. Com o crescimento do e-commerce e aumen-
to na quantidade de usurios de internet e smartpho-
nes, esse ramo de Fintech ganha destaque. Outros
setores representativos so o de Emprstimos no M-
xico e na Colmbia, Crowdfunding no Chile e Gesto
Financeira na Argentina.
42 Existem grandes perspectivas de crescimento do setor
Pas # de Principal Principais Perspectivas
18
fintechs segmento nomes
18 Fonte: Radar Fintechlab (Brasil), Finnovista (Mxico, Colmbia, Argentina e Chile) 2016. 43
Concluso e Desafios
para os prximos anos
O ano de 2016 deixou claro que a inovao em servi- Mas esta apenas parte da questo. Este ano tambm
os financeiros um movimento sem volta. Empresas dever ser o ano em que outras indstrias desperta-
e consumidores, j inseridos em uma nova realidade ro para as oportunidades do ambiente financeiro.
buscam novas maneiras mais simples, baratas e inte- Em especial o varejo, empresas de telecom e outras
ligentes de se relacionarem com servios bancrios e que possuem uma grande base instalada de clientes,
movimentao de recursos. tem potencial de ampliar suas linhas de receita neste
Em pouco mais de 1 ano, mais de 200 iniciativas surgi- novo cenrio. O mundo financeiro deixar de ser ex-
ram no pas, colocando em cheque o status quo. cla- clusividade dos bancos. A tecnologia est ao alcance
ro que uma boa ideia s a primeira parte do desafio. de todos.
Conquistar o mercado e escalar solues mantendo a A discusso bancos vs fintechs dar espao para um
qualidade do servio so apenas algumas das ques- cenrio mais complexo e mais frtil para desenvol-
tes crticas que as Fintechs devem enfrentar. vimento de novos negcios e parcerias. E isso no
Felizmente, o amadurecimento do ecossistema vem um movimento restrito ao Brasil. Com um mercado de
fortalecer e aumentar as chances de sucesso. Um mais de 200 milhes de consumidores, o pas um
ambiente empreendedor no feito apenas de boas campo frtil de crescimento para iniciativas interna-
ideias e o Brasil est se fortalecendo em diferentes as- cionais, que podem chegar ao mercado melhores fi-
pectos, como mostrado neste relatrio. Ainda existem nanciadas e estruturadas.
desafios. Incertezas regulatrias, ambiente poltico e O cenrio complexo e isso o torna incerto, mas
econmico instvel, necessidade de mais profissionais o que deixa o jogo interessante. importante estar
qualificados - especialmente em reas de tecnologia, atento aos movimentos.
investimento, facilitao de acesso a mercados...
Mas o fortalecimento deste ambiente promete fazer
com que 2017 seja um ano em que o mercado de Fin-
44 techs passe a ganhar trao em diferentes setores.
E nas palavras de experts do mercado...
Todd Barrett - Cnsul comercial da Ontrio no Brasil
Iniciativas como o Cubo e o inovaBra do Ita e do Bradesco, respectivamente so
uma boa oportunidade para fortalecerem essas novas empresas que esto promovendo
a inovao no sistema financeiro, obtendo apoio tcnico qualificado para se lanarem
no mercado. Para que o mercado de fintechs continue crescendo, iniciativas como essa
devem ser ampliadas no mercado brasileiro.
46
Glossrio
Minerao de dados. Consiste em uma funcionalidade que agre-
ga e organiza dados, encontrando neles padres, associaes,
mudanas e anomalias relevantes.
API (Application Programming Interface) Design Thinking
Em portugus, significa Interface de Programao de Aplicati- Conjunto de mtodos e processos para abordar problemas, rela-
vos. como se denomina um conjunto de rotinas e padres de cionados aquisio de informaes, anlise de conhecimento
programao para acesso a um aplicativo de software ou plata- e propostas de solues.
forma baseado na Web. Empresas disponibilizam APIs quando DLT (Distributed Ledger Technology)
desejam que outras plataformas utilizem seus servios e desen- Descreve o guarda-chuva de iniciativas relacionadas a redes des-
volvam funcionalidades para eles. centralizadas, que compreendem tanto redes privadas, quanto
B2B (business-to-business) pblicas, onde o blockchain se insere.
Denominao para representar comrcio entre empresas, quando E-commerce
uma empresa fornece bens ou servios para outra diretamente. Comrcio eletrnico; modalidade de comrcio que realiza suas
Big Data transaes financeiras por meio de dispositivos e plataformas
Termo que denota grande volume de dados, tratados ou no. eletrnicas, como computadores e celulares.
Dotadas dessa grande quantidade de informaes, as organiza- Emprstimo peer-to-peer (P2P)
es esto conseguindo melhorar modelos, servios e passaram Tipo de operao em que pessoas fsicas ou jurdicas emprestam
a entender melhor o comportamento do cliente. diretamente para outras pessoas fsicas ou jurdicas, sem envol-
Big techs vimento de instituio financeira. A intermediao realizada
Grupo das grandes empresas multinacionais de tecnologia, tais por uma Fintech. No Brasil esse sistema proibido pelo Banco
como Apple, Google, Facebook, Microsoft e Amazon. Central, cabendo s Fintechs elaborarem engenharias financei-
Bootcamp ras (legais) para oferecer a modalidade aos seus usurios.
Perodo curto para startups e empreendedores desenvolverem Fundo de Private Equity
ideias, realizarem networking e aprenderem novos conceitos re- Fundos de investimento que adquirem parcelas considerveis
lacionados a empreendedorismo e negcios. de empresas em estgios iniciais, intermedirios ou maduros.
Bots Fundo de Venture Capital
Abreviao de robots. Denota sistemas dotados de alguma inteli- Investidores de risco. Tipo de fundo de investimento que aloca
gncia artificial que so capazes de interagir com os usurios, seja os recursos em empresas em estgios iniciais e intermedirios.
atravs de mensagens (chatbots) ou participando de um jogo. Essas empresas oferecem maiores riscos e maiores possibilida-
Carteiras Digitais des de retornos em contrapartida.
Sistema que guarda e criptografa de maneira segura as informa- Go-to-market
es de cartes de crdito e outras formas de pagamentos para Plano ou estratgia das empresas para atingir o consumidor e
que sejam utilizadas em ambientes online e off-line. aumentar a produtividade.
Corporate Venture Hackatons
Expresso utilizada para definir investimentos de empresas (ge- uma maratona de programao na qual hackers se renem por
ralmente desenvolvidas) em startups. horas, dias ou at semanas, a fim de explorar dados abertos, des-
Correspondente Bancrio vendar cdigos e sistemas lgicos, discutir novas ideias e desen-
Qualquer empresa que, alm das atividades fins, atue tambm volver projetos de software ou de hardware.
como agente intermedirio entre os bancos e instituies finan- Incumbente
ceiras autorizadas a operarem pelo Banco Central e seus clientes Expresso que conota organizaes/empresas que j estavam
finais. As lotricas so um exemplo de correspondente bancrio. no mercado antes de a tecnologia chegar. No contexto, faz refe-
Crowdfunding rncia s instituies financeiras.
Financiamento coletivo de uma ideia, empresa ou produto. Internet das Coisas (IoT)
Cryptocurrencies Tecnologia que conecta dispositivos eletrnicos utilizados no
Moeda digital criptografada, como o Bitcoin. dia-a-dia (como aparelhos eletrodomsticos, eletroportteis,
Datamining mquinas industriais, meios de transporte, etc) Internet. 47
Investidores Anjos PFM (Personal Finance Management)
Geralmente pessoas fsicas que realizam o primeiro aporte em em- Software que auxilia os usurios a monitorarem e gerirem seus
presas em estgio inicial com alto potencial de desenvolvimento. recursos financeiros.
Joint Venture Plataformas Cloud
Associao de sociedades, sem carter definitivo, para a realiza- Plataformas na nuvem, ou seja, que utilizam servidores remotos para
o de determinado empreendimento comercial, dividindo as o armazenamento de informaes e oferecem o acesso via web.
suas obrigaes, lucros e responsabilidades. R3
Machine Learning Consrcio composto por mais de 70 das maiores instituies fi-
Aprendizagem automtica. a tecnologia de fazer com que ma- nanceiras do mundo para pesquisar a aplicabilidade e promover
quinas aprendam novos comportamentos funcionalidades a o desenvolvimento de solues utilizando blockchain no merca-
medida que vo sendo usadas e alimentadas com informaes. do financeiro.
Marketplace Robo-advisors
Plataforma virtual onde se realiza o comrcio de bens e servios. Gestor de recursos digital que utiliza servios automatizados e
Mtodo Agile algoritmos para definir a alocao, sem influencia humana.
Tambm conhecido como Mtodo gil, um conjunto de me- Seamless Bank
todologias de desenvolvimento de software que proporciona quando o banco conecta seus servios financeiros com aplica-
adaptaes rpidas s mudanas e promove o envolvimento de tivos no financeiros. Os servios bancrios fazem parta da ruti-
equipes especializadas e eficientes. na do usurio.
Millenials Smart Contracts
Tambm conhecidos como Gerao Y, faz referncia aos jovens Rotinas computadorizadas que facilitam, verificam ou garantem
nascidos entre o final da dcada de 80 e incio da dcada de 2000. a performance de contratos. Em outras palavras, so sistemas de
Mobile Money computador que tem a capacidade de garantir que as condies
Servios bancrios que so realizados atravs de celulares e dos para que determinado termo negociado seja cumprido, supri-
canais telefnicos. mindo a necessidade de clusulas.
Modelo de Negcio Canvas Streaming
Ferramenta de gerenciamento estratgico que permite desen- Tecnologia que envia informaes multimdia, atravs da trans-
volver e esboar modelos de negcio novos ou existentes. ferncia de dados pela Internet.
NFC (Near Field Communication) Tecnologia RFID
Tecnologia que permite o pagamento somente aproximando Do ingls Radio Frequency Identification (Identificao atravs
um dispositivo do outro (celular da maquininha, por exemplo). de Radio Frequencia). A tecnologia utilizada para identificar
No exige senhas ou emparelhamento, basta a aproximao. objetos atravs de sinais de rdio, que podem ser recuperados
One-click-buy e armazenandos remotamente. Geralmente os objetos a serem
Compra atravs de um clique. Inovao que suprimiu o preen- identificados recebem uma etiqueta com os circuitos emissores
chimento de longos formulrios para que compras fossem reali- das frequncias.
zadas on-line. Vale do Silcio
Open Banking Famosa regio localizada na California, EUA, onde esto instaladas
Projeto que visa abrir a plataforma digital dos bancos, atravs empresas focadas em tecnologia e em gerar inovaes cientficas.
de APIs, para que se conectem a outras empresas e servios. O Wearables
objetivo tornar o ecossistema mais conectado e desenvolvido. Usveis, em portugus. So produtos que utilizamos no cotidia-
Open-source no, tais como roupas e acessrios, imbudos com dispositivos
Plataforma aberta. Quando o cdigo de determinado programa capazes de gerarem dados sobre o uso e que se conectam in-
aberto para desenvolvedores realizarem edies. ternet para transmiti-los.
Pagamentos Contactless Web crawling
Realizao de pagamentos sem que haja a necessidade de passar Rastrear a web (em portugus). Significa utilizar um programa
o carto ou entregar o dinheiro. Pode ser atravs do celular, aces- de computador para navegar pela Web de uma forma metdica
48 srios ou adesivos instalados em veculos, por exemplo (Sem Parar). e automatizada.