MOTIF EKONOMI PENERAPAN TIMING KEPUTUSAN: KASUS VERSI REVISI

THE INDONESIAN GAAP 24 ON TUNJANGAN

Abstrak
Penelitian ini menguji adopsi keputusan waktu perusahaan 'menggunakan kasus
revisi Indonesia GAAP # 24 atau dikenal sebagai Pernyataan Standar Akuntansi
Keuangan (PSAK) 24 atas Imbalan Kerja yang dirilis pada bulan Juni 2004.
Meskipun standar revisi ini menjadi efektif dengan segera, adopsi wajib yang
diperpanjang sampai 2005, sehingga memungkinkan periode adopsi multiyear.
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menentukan perusahaan 'ekonomi motif
keputusan adopsi waktu. Penelitian ini hipotesis bahwa pengadopsi awal memiliki
karakteristik yang membedakan mereka dari pengadopsi akhir, yang
menjelaskan motif keputusan adopsi awal mereka. Secara keseluruhan, uji
statistik pada hipotesis menggunakan logistik regresi dapat mengidentifikasi
karakteristik perusahaan yang menentukan PSAK 24 adopsi waktu keputusan,
termasuk ukuran perusahaan, biaya pelaksanaan, manajemen produktif dan
Audit perusahaan. Penelitian ini menyimpulkan perusahaan yang lebih besar dan
perusahaan dengan kurang PSAK 24 pelaksanaan biaya lebih mungkin untuk
mengadopsi awal. Lebih tinggi melaporkan ROE karena PSAK 24 penyesuaian
juga memotivasi perusahaan untuk mengadopsi awal. Temuan lain adalah bahwa
ukuran perusahaan audit mempengaruhi Keputusan waktu adopsi perusahaan ',
karena keakraban auditor dengan PSAK 24. Penelitian ini gagal untuk
menjelaskan motif ekonomi dari keputusan adopsi waktu berdasarkan utang
hipotesa.
Kata kunci: Pilihan Akuntansi, Adopsi Timing, Benefit Karyawan, GAAP Indonesia
24, PSAK 24

1. PERKENALAN
Pilihan akuntansi telah menjadi daerah yang mendapatkan banyak kepentingan
penelitian. Standar akuntansi memberikan kelonggaran kepada manajer untuk
memilih di antara alternatif metode akuntansi yang terbaik akan sesuai dengan
karakteristik ekonomi perusahaan. Untuk beberapa kemudian dirilis atau direvisi
standar, manajer juga memiliki fleksibilitas untuk memilih mengadopsi standar
awal atau menunggu sampai standar menjadi wajib. Sebagai contoh, FAS 52
mata uang asing yang diizinkan periode adopsi tiga tahun, FAS 87 pada pensiun
diperbolehkan periode lima tahun adopsi, dan FAS 106 pada imbalan kerja

1
diperbolehkan tiga tahun periode adopsi. FASB pembenaran untuk periode
adopsi diperpanjang ini terutama disebabkan oleh biaya pelaksanaan
perusahaan '(Langer & Im 1993). Periode adopsi diperpanjang ini memberikan
manajer lebih banyak fleksibilitas untuk memilih waktu adopsi motif mereka
sendiri, secara luas percaya dalam literatur manajemen laba. Oleh karena itu
menarik untuk memeriksa karakteristik perusahaan yang mengambil
keuntungan dari periode adopsi multi-tahun dan uji apakah manajer
menggunakan keputusan waktu untuk mengelola pendapatan. Penelitian oleh
Ayres (1986) adalah salah satu studi pertama dalam masalah ini dengan
menggunakan kasus adopsi FAS 52 pada penjabaran mata uang asing. Penelitian
Ayres menunjukkan bahwa awal pengadopsi memiliki karakteristik dibedakan
dibandingkan dengan mereka yang mengadopsi nanti. Sami dan Welsh (1992)
dan Langer dan Lev (1993) studi tentang penggunaan waktu FAS 87
menunjukkan bahwa keputusan adopsi waktu perusahaan dimotivasi oleh
manajemen laba untuk meningkatkan pendapatan. Amir dan Livnat (1996) studi
tentang FAS 106 memberikan dukungan yang kuat untuk FASB biaya
pelaksanaan pembenaran. Penelitian lain pada FAS 106 oleh Costello et al.
(1994) tidak mendukung produktif hipotesis manajemen, namun tidak
mendukung FASB pembenaran juga. Untuk mendamaikan ini hasil yang
beragam, penelitian lebih lanjut diperlukan menggunakan yang berbeda sampel,
khususnya sampel yang berasal dari negara negara selain Amerika Serikat.
Pelepasan revisi PSAK 24 tentang akuntansi untuk imbalan kerja pada bulan Juni
2004 membuka kesempatan untuk memperpanjang pertanyaan penelitian yang
sama untuk pengaturan Indonesia. Menggunakan sampel 105 perusahaan publik
di Indonesia, makalah ini meneliti motif ekonomi Keputusan adopsi awal PSAK 24
revisi. Makalah ini menyimpulkan bahwa awal adopters yang memiliki
karakteristik yang membedakan mereka dari pengadopsi akhir. Hasil uji statistik
menggunakan regresi logistik memberikan temuan empiris yang menjelaskan
motif keputusan adopsi awal perusahaan. perusahaan besar dan perusahaan
dengan kurang PSAK 24 biaya pelaksanaan lebih mungkin untuk mengadopsi
awal. Lebih tinggi melaporkan ROE karena PSAK 24 Penyesuaian juga
memotivasi perusahaan untuk mengadopsi awal, yang mendukung manajemen
laba hipotesa. Perusahaan diaudit oleh salah satu "Big 4" perusahaan audit lebih
mungkin untuk mengadopsi awal, karena keakraban auditor dengan PSAK 24
sebelum secara resmi dirilis. Tes utang hipotesis menemukan bahwa Pembatasan
utang bukanlah faktor yang menentukan adopsi waktu keputusan. Sisa dari

2
makalah ini diorganisasikan dalam beberapa bagian. Ikhtisar PSAK 24 revisi
disajikan dalam Bagian 2 setelah pengenalan ini. Bagian 3 membahas latar
belakang teoritis dari pilihan akuntansi dan penelitian tentang pilihan akuntansi
yang fokus pada keputusan adopsi waktu, dan pengembangan hipotesis juga.
Hal ini diikuti oleh penjelasan metodologi penelitian dalam Bagian 4. Bagian 5
hadiah diskusi tentang Hasil uji statistik pada hipotesis. Makalah ini disimpulkan
oleh diskusi di Implikasi dari penelitian, kelemahan dan penelitian potensi masa
depan.

2. PSAK 24 REVISI
Pada bulan Juni 2004, Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) atau Akuntan Indonesia
Asosiasi merilis revisi PSAK 24 tentang imbalan kerja. PSAK 24 sebelumnya
hanya mencakup pengakuan kewajiban pensiun. Pengakuan pasca-kerja lainnya
manfaat, seperti yang dipersyaratkan oleh UU Ketenagakerjaan tidak ada
13/2003, diserahkan kepada kebijaksanaan manajer 'menurut PSAK 57 tentang
Kewajiban Diestimasi dan Kewajiban Kontinjensi. Direvisi PSAK 24 mencakup
semua kewajiban yang berkaitan dengan manfaat karyawan, termasuk kedua
pensiun dan imbalan pasca kerja lainnya, menggunakan metode Projected Unit
Credit (PUC). ini baru standar berlaku efektif untuk laporan keuangan yang
dimulai pada atau setelah 1 Juli 2004. Namun, yang adopsi wajib diperpanjang
sampai 2005, sehingga memungkinkan perusahaan untuk memilih untuk
mengadopsi awal 2004 atau menunda hingga 2005. PSAK 24 adalah adopsi dari
Standar Akuntansi Internasional (IAS) 19, yang dianggap sebagai salah satu
standar akuntansi yang paling rumit. Penerapan PSAK baru 24 akan menuntut
perusahaan untuk mengubah metode akuntansi mereka dari imbalan pasca kerja
untuk PUC. Dampak perubahan metode akuntansi diperlakukan secara
retrospektif sebagai penyesuaian terhadap laba ditahan, sehingga tidak
berdampak pada laba bersih tahun berjalan. Itu perhitungan kewajiban imbalan
kerja berdasarkan metode baru dan persyaratan untuk menyajikan kembali
laporan keuangan karena penyesuaian ini membebankan biaya implementasi.
Namun, perusahaan dapat memilih untuk mengisi sebagai beban tahun berjalan
jika jumlahnya tidak material, yang akibatnya akan menghasilkan laba bersih
yang lebih rendah dan menurunkan laba ditahan.

3
 REVIEW 3. PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS
Kebijaksanaan manajer pada pilihan akuntansi dapat dilakukan dengan berbagai
cara. Pertama, penghakiman manajerial diperlukan untuk memperkirakan
berbagai transaksi akuntansi, seperti kehidupan ekonomi yang diharapkan dari
aset jangka panjang, penyisihan piutang tak tertagih, aset gangguan, dan
kewajiban kontinjensi. Kedua, manajer juga memiliki fleksibilitas untuk memilih
antara metode diterima akuntansi, misalnya FIFO vs LIFO untuk persediaan biaya
dan garis lurus vs metode dipercepat untuk depresiasi aktiva tetap, serta apakah
bunga dikapitalisasi ke aset yang dibangun sendiri atau dibebankan. Manajer
juga harus memutuskan pada struktur transaksi perusahaan sehingga memenuhi
syarat untuk akuntansi tertentu Metode, misalnya pooling vs metode pembelian
untuk kombinasi bisnis, dan modal vs sewa operasi untuk aset yang disewakan.
Ketiga, penilaian manajerial dilaksanakan pada waktu yang transaksi akuntansi,
seperti ketika mengenali akrual pendapatan, ketika menulis off piutang tak
tertagih, dan ketika mengadopsi standar akuntansi yang baru. Hal ini secara luas
diyakini manajemen laba terjadi melalui latihan manajer 'kebijaksanaan ini
(Fields et Al. 2001).
Penting untuk dicatat bahwa pelaksanaan penilaian manajerial tidak selalu
menghasilkan dalam manajemen laba, karena kebijaksanaan tersebut dapat
berupa nilai memaksimalkan atau oportunistik (Watts dan Zimmerman 1990). Ini
adalah niat manajer 'kebijaksanaan seperti yang akan lolos apakah manajer
'tindakan jatuh ke dalam definisi manajemen laba.
Ketika penilaian tersebut dilakukan oportunis untuk mendapatkan beberapa
keuntungan pribadi (Schipper 1989) atau menyesatkan stakeholder tentang
kinerja ekonomi yang mendasari perusahaan atau untuk mempengaruhi hasil
kontrak (Healy dan Wahlen 1999), maka manajer melibatkan dalam
mendapatkan kegiatan manajemen. Jika tidak, keputusan manajerial
mencerminkan proses bisnis yang nyata dan laporan keuangan secara efisien
menyampaikan informasi pada hasil dari proses tersebut. Dalam prakteknya,
tidak mudah untuk membedakan antara dua sejak maksud tindakan manajer
'tidak bisa diamati dan akibatnya, mengidentifikasi manajemen laba di studi
empiris sulit (Dechow dan Skinner 2000). Namun, kehadiran tersebut maksud
campuran yang membuat studi yang menarik manajemen laba (Fields et al.
2001). Setidaknya ada tiga insentif untuk manajemen laba melalui akuntansi
pilihan, yaitu aset harga, kontrak, dan mempengaruhi pihak eksternal (Fields et
al, 2001.; Healy dan Wahlen 1999; Watts dan Zimmerman 1986). Salah satu

4
konsekuensi dari pasar ketidaksempurnaan adalah adanya asimetri informasi.
Manajer, sebagai orang dalam yang memiliki informasi lebih dari orang luar,
menerapkan kebijaksanaan mereka pada pilihan akuntansi sebagai mekanisme
untuk menyampaikan informasi kepada pihak yang kurang informasi. Dengan
menyampaikan seperti informasi, diharapkan bahwa pasar benar menghargai
saham perusahaan. Namun, ini juga menciptakan insentif bagi manajer untuk
mengelola laba dalam upaya untuk memenuhi pasar harapan dan
mempengaruhi kinerja saham jangka pendek. DeFond dan Park (1997) studi,
misalnya, mengungkapkan bahwa manajer halus laba untuk memenuhi target
laba dengan menggunakan akrual diskresioner. Salah satu risiko lingkungan yang
dihadapi oleh perusahaan adalah pengaruh pihak eksternal seperti akuntansi
badan standar setter, otoritas pajak, pesaing, dan serikat buruh. Oleh
berolahraga manajemen laba, manajer berharap untuk mempengaruhi
keputusan ini pihak eksternal. Penelitian oleh Jones (1991) memberikan contoh
manajemen laba menggunakan akrual diskresioner dalam upaya untuk
mempengaruhi hasil Perdagangan Internasional penyelidikan komisi. Dalam
konteks PSAK 106 tentang imbalan pasca pensiun (PRB) selain dari pensiun,
Costello et al. (1994) mengidentifikasi pengadopsi awal untuk menjadi
perusahaan yang lebih besar dalam hal jumlah karyawan dan dolar aset,
dibandingkan dengan pengadopsi akhir. Berdasarkan biaya hipotesis politik,
penelitian ini juga mengharapkan bahwa perusahaan besar cenderung untuk
mengadopsi awal untuk menghindari scrutinization oleh pihak eksternal dan
untuk menghindari perselisihan dengan serikat pekerja.
H1: diperkirakan bahwa perusahaan besar lebih mungkin untuk menjadi
pengadopsi awal dibandingkan dengan perusahaan yang lebih kecil FASB
percaya bahwa banyak pengusaha membutuhkan waktu tambahan untuk
mendapatkan informasi untuk pelaksanaan Projected Unit Cost (PUC) metode
seperti yang dipersyaratkan oleh PSAK 87 Langer dan Lev (1993) berpendapat
bahwa penerapan PUC menimbulkan biaya langsung untuk mengumpulkan data
dan tidak langsung biaya renegosiasi perjanjian utang. Perusahaan yang sudah
menggunakan metode PUC sebelum rilis PSAK 87 diharapkan menjadi adopter
awal karena mereka dikenakan biaya pelaksanaan kurang dibandingkan dengan
mereka yang belum digunakan PUC. perusahaan-perusahaan besar diharapkan
untuk mengadopsi FAS 87 lebih awal dari perusahaan-perusahaan kecil karena
perusahaan perusahaan besar menghasilkan lebih banyak informasi untuk
internal yang tujuan. Studi oleh Sami dan Welsh (1992) juga menyimpulkan

5
bahwa perusahaan besar lebih cenderung memilih adopsi awal karena biaya
kurang informasi mereka. Prediksi selanjutnya adalah berdasarkan biaya
implementasi ini hipotesis.
H2: diperkirakan bahwa perusahaan dengan biaya pelaksanaan kurang lebih
mungkin untuk menjadi awal pengadopsi data akuntansi secara luas digunakan
dalam kontrak antara perusahaan dan mereka pemangku kepentingan, termasuk
investor dan pemberi pinjaman. kontrak kompensasi dimaksudkan untuk
menyelaraskan manajer dan tujuan utama. kontrak utang ditulis untuk
membatasi manajer ' tindakan sehingga kreditur dilindungi. Namun, mengetahui
bahwa kepala sekolah dan kreditur melakukan tidak selalu mengamati manajer
tindakan dan membatalkan manajemen laba, kontrak ini menciptakan insentif
bagi manajer untuk mengelola laba. Penelitian oleh Healy (1985) memberikan
bukti bahwa pilihan manajer prosedur akuntansi dipengaruhi oleh bonus mereka
kontrak, jumlah normal sementara DeFond dan Jiambalvo (1994) menemukan
positif secara signifikan akrual dan abnormal akrual modal kerja di perusahaan
yang melaporkan perjanjian utang pelanggaran. Dalam konteks PSAK 87 tentang
akuntansi untuk pensiun dan PSAK 106 pada posting manfaat pensiun (PRB)
selain dari pensiun, beberapa studi meneliti manajer ' adopsi-waktu motif dan
membedakan antara awal dan pengadopsi akhir. Langer dan Lev (1993)
menyimpulkan bahwa variabel utang tampaknya tidak terkait dengan waktu
adopsi, yang konsisten dengan hasil Scott (1991) studi. Sami dan Welsh (1992)
menemukan bahwa awal pengadopsi tunduk lebih akuntansi berbasis kendala
utang dari pengadopsi akhir. Pada Sebaliknya, hasil Costello et al. (1994) studi
menunjukkan bahwa pengadopsi awal yang perusahaan mungkin dengan rasio
utang / ekuitas yang lebih rendah relatif terhadap pengadopsi akhir. Diskusi di
atas memimpin hipotesis ketiga bahwa perusahaan dengan perjanjian utang
yang ketat kurang cenderung mengadopsi awal dibandingkan dengan
perusahaan dengan perjanjian utang yang ketat. Dengan kata lain, perusahaan
menghadapi perjanjian utang yang ketat cenderung menunda metode akuntansi
yang berpotensi melanggar perjanjian utang, untuk renegosiasi kontrak.
H3: diperkirakan bahwa perusahaan dengan perjanjian utang kurang ketat akan
lebih mungkin untuk menjadi pengadopsi awal dibandingkan dengan perusahaan
dengan lebih perjanjian utang yang ketat. Hal ini juga diharapkan bahwa
keputusan adopsi waktu perusahaan 'dimotivasi oleh laba manajemen, apakah
untuk kelancaran pendapatan atau untuk mengambil "mandi besar". "Mandi
besar" hipotesis di Costello et al. (1994) studi tidak didukung sebagai penjelasan

6
dari PSAK 106 adopsi waktu keputusan. Di sisi lain, Amir dan Livnat (1996)
menemukan bahwa banyak perusahaan mengadopsi standar pada tahun (dan
kuartal) dengan terendah pra-PSAK 106 produktif. Ini Hasil ini konsisten dengan
"mandi besar" hipotesis dan menunjukkan bahwa manajemen laba adalah Motif
untuk diadopsi waktu. Langer dan Lev (1993) menemukan bahwa peningkatan
laba yang dilaporkan adalah satu-satunya variabel yang secara konsisten dapat
membedakan antara pengadopsi awal dan akhir. Saya menyiratkan bahwa
manajer termotivasi untuk melaporkan laba yang lebih tinggi dengan waktu yang
FAS 87 adopsi. Kesimpulan ini konsisten dengan Pincus dan Wasley studi (1991)
bahwa "produktif dampak perubahan akuntansi dimandatkan adalah positif dan
lebih lagi untuk pengadopsi awal relatif terhadap pengadopsi akhir ".
Penyesuaian karena PSAK 24 adopsi revisi dilaporkan secara retrospektif sebagai
penyesuaian ekuitas. Penyesuaian ini memiliki dampak yang berbeda di Return
on Equity (ROE), tergantung pada apakah penyesuaian berkurang atau
meningkatkan ekuitas perusahaan. perusahaan dengan dampak positif dari PSAK
24 adopsi ROE akan termotivasi untuk mengadopsi awal. Pada Sebaliknya,
perusahaan yang melaporkan ROE yang lebih rendah karena PSAK 24
penyesuaian cenderung menunda adopsi untuk menghindari presentasi yang
tidak menguntungkan ROE.
H4: diperkirakan bahwa perusahaan dengan positif perubahan ROE akan lebih
mungkin untuk mengadopsi awal dibandingkan dengan perusahaan dengan
negatif ROE perubahan Hipotesis terakhir berdasarkan studi oleh Trombley
(1989) pada waktu adopsi Masalah keputusan PSAK 86 (Akuntansi untuk Biaya
Software Komputer untuk Terjual, Disewakan atau Dipasarkan). Hasil Trombley
(1989) studi menunjukkan bahwa keputusan adopsi terkait dengan posisi auditor
terhadap PSAK 86. Ketika perusahaan adalah diaudit oleh auditor yang nikmat
PSAK 86, ada kemungkinan besar bahwa perusahaan akan mengadopsi standar
awal. Ini menyiratkan bahwa auditor tidak peduli dalam keputusan akuntansi
perusahaan. Namun, karena informasi yang berkaitan dengan posisi auditor pada
PSAK 24 melanjutkan yang tidak diketahui, penelitian ini termasuk variabel
auditor dari perspektif auditor memahami PSAK 24. Mengingat sifat kompleks
PSAK 24, perusahaan mungkin terlihat auditor mereka untuk nasihat tentang
penerapan standar akuntansi baru. Ini diasumsikan bahwa perusahaan akuntansi
yang besar, lebih terbuka terhadap IAS dan karena itu lebih familiar dengan
kompleksitas yang melekat dalam PSAK 24.

7
H5: perusahaan diaudit oleh "Big 4" perusahaan audit lebih mungkin untuk
menjadi pengadopsi awal dibandingkan dengan perusahaan-perusahaan yang
telah diaudit oleh non-besar 4

4. METODOLOGI PENELITIAN
4.1. Pemilihan sampel
Sampel dalam penelitian ini adalah perusahaan publik yang terdaftar di Bursa
Efek Jakarta yang datanya benar-benar tersedia. Untuk mengontrol penentu
industri-spesifik keputusan adopsi akuntansi, sampel terbatas pada perusahaan-
perusahaan di industri manufaktur. Salah satu perusahaan yang melaporkan
dalam Dolar AS dikeluarkan dari sampel karena tidak sebanding dengan
perusahaan sampel lain yang melaporkan di Indonesia Rupiah (IDR). perusahaan
dengan ekuitas negatif juga dikecualikan dari sampel karena debt equity ratio
tidak bisa dihitung berdasarkan ekuitas negatif tersebut. Beberapa perusahaan
lain dikecualikan dari sampel karena data yang tidak lengkap atau
pengungkapan cukup berkaitan dengan PSAK 24 adopsi. Setelah eliminasi
seperti yang dirangkum dalam Tabel 1, sampel akhir yang akan digunakan dalam
analisis terdiri dari 105 perusahaan manufaktur.

4.2. Model empiris

Mengingat sifat kategoris dari variabel dependen, penelitian ini menggunakan
regresi logistik dalam analisis, sebagai berikut:
Adopsi Timing = + 1 TA + D1 PUC + 2 KARYAWAN + 3 EMPxNONPUC + 4 DER +
5 ROECHANGE + D2 AUDITOR

variabel dependen yang diteliti ini adopsi keputusan waktu, kode 1 untuk awal
pengadopsi (yaitu adopsi pada tahun 2004) dan 0 untuk pengadopsi akhir.
Informasi apakah perusahaan mengadopsi revisi PSAK 24 tahun 2004
dikumpulkan secara manual dari laporan keuangan masing-masing perusahaan
pengungkapan pada tahun 2004, terutama di bagian kebijakan akuntansi,
catatan tentang karyawan manfaat, dan catatan pada perubahan akuntansi. Jika
pengungkapan disebutkan secara eksplisit bahwa Perusahaan mengadopsi PSAK
24 awal, perusahaan diklasifikasikan sebagai adopter awal, jika tidak dikodekan
sebagai akhir adopter. Informasi ini kemudian dikonfirmasi untuk laporan
keuangan tahun 2005, terutama perusahaan adopter akhir. Perusahaan yang
tidak memberikan pengungkapan yang memadai pada PSAK 24 adopsi

8
dikecualikan dari sampel sejak tahun adopsi tidak dapat ditentukan. Seperti
biasa digunakan dalam kebanyakan studi, proxy untuk ukuran perusahaan
adalah total aset perusahaan. Atau, penelitian ini juga proxy ukuran perusahaan
menggunakan penjualan bersih perusahaan dan pendapatan di tes tambahan.
Untuk mengukur biaya pelaksanaan, penelitian ini menggunakan tiga proxy yang
berbeda. Itu Proxy pertama adalah apakah perusahaan sudah mempekerjakan
metode PUC sebelum rilis PSAK 24 revisi, yang termasuk dalam model sebagai
variabel dummy. Perusahaan yang sebelumnya Metode PUC dipekerjakan 2004
akan dikenakan biaya lebih sedikit untuk PSAK 24 adopsi. Di sisi lain tangan,
perusahaan yang memperkirakan mereka karyawan kewajiban manfaat
menggunakan metode non-PUC harus mengumpulkan data baru untuk
mendukung perhitungan kembali dari kewajiban imbalan kerja mereka. Oleh
karena itu, diharapkan bahwa perusahaan dengan PUC sebelum PSAK 24 Revisi
rilis adalah pengadopsi awal. Proxy kedua untuk biaya pelaksanaan adalah
jumlah karyawan perusahaan, sebagai besar jumlah karyawan, semakin tinggi
biaya pengumpulan data. Diharapkan perusahaan dengan karyawan kurang
adalah pengadopsi awal karena mereka dapat mengumpulkan data lebih cepat
dan lebih murah dibandingkan dengan perusahaan dengan lebih banyak
karyawan. Proxy ketiga adalah interaksi antara jumlah karyawan dan metode
non-PUC akuntansi imbalan kerja. Biaya dari PSAK 24 pelaksanaan lebih penting
bagi perusahaan-perusahaan yang sebelumnya menggunakan metode non-PUC
dan memiliki sejumlah besar karyawan. Diharapkan perusahaan dengan
karakteristik tersebut pengadopsi akhir karena mereka menanggung biaya
pelaksanaan yang lebih tinggi. Debt to Equity Ratio (DER) di termasuk dalam
model sebagai proksi dari perjanjian utang Pembatasan. Kekakuan perjanjian
utang adalah fungsi dari pembiayaan utang relatif perusahaan ' pembiayaan
ekuitas, yang diukur dengan rasio Hutang terhadap Ekuitas. Semakin tinggi rasio,
semakin ketat perjanjian adalah. Variabel ini diukur dengan Total Kewajiban
perusahaan 'dibagi dengan Keadilan. Proxy untuk manajemen laba adalah ROE
perubahan. Untuk mengukur ROE perubahan, ROE perusahaan 'pada tahun 2003
dibandingkan dengan ROE pada tahun 2004. Selisih termasuk dalam Model
sebagai variabel dummy, kode 1 jika hasilnya positif (ROE meningkat) dan kode
0 jika negatif (ROE penurunan).

5. PEMBAHASAN TENTANG HASIL UJI STATISTIK

9
Statistik deskriptif seperti disajikan pada Tabel 2 menunjukkan bahwa
perusahaan sampel dibagi ke 63 pengadopsi awal dan 42 pengadopsi akhir.
Pengadopsi awal yang lebih besar dibandingkan dengan akhir pengadopsi, diukur
dengan rata-rata total aset dan kapitalisasi pasar. Dibandingkan dengan akhir
pengadopsi, perusahaan yang mengadopsi PSAK 24 revisi dini memiliki relatif
kurang karyawan. Perbandingan rasio hutang terhadap ekuitas menunjukkan
bahwa pengadopsi akhir kurang leveraged dari pengadopsi awal. Berkaitan
dengan kinerja, yang diukur dengan ROE, pengadopsi awal melakukan lebih baik
dari pengadopsi akhir. Namun, perbedaan rata-rata setiap karakteristik antara
dua sampel secara statistik tidak signifikan. Hasil uji statistik pada model empiris
disajikan pada Tabel 3. menunjukkan bahwa TA sebagai proxy untuk ukuran
perusahaan 'secara statistik signifikan pada tingkat kepercayaan 10%,
menyiratkan bahwa perusahaan besar lebih mungkin untuk mengadopsi Pask 24
revisi sebelumnya. hasil ini konsisten dengan statistik deskriptif disajikan pada
Tabel 2 dan dukungan hipotesis 1 bahwa perusahaan besar cenderung untuk
mengadopsi PSAK awal untuk menghindari biaya politik. Penjelasan lain adalah
bahwa biaya implementasi untuk perusahaan besar relatif kurang dibandingkan
dengan perusahaan-perusahaan kecil, karena dengan sistem informasi mereka
lebih baik. biaya pelaksanaan lebih rendah ini sehingga memotivasi lebih besar
perusahaan untuk mengadopsi awal. run lain menggunakan penjualan sebagai
proxy untuk ukuran perusahaan '(tidak dilaporkan) hasil dalam kesimpulan yang
sama, sehingga menegaskan ukuran yang merupakan salah satu penentu
keputusan waktu adopsi,
konsisten dengan hasil Sami dan Welsh (1992) dan Costello et al. (1994) studi.
hipotesis biaya pelaksanaan hanya didukung oleh variabel KARYAWAN, yang
secara statistik signifikan pada tingkat kepercayaan 10%. Perusahaan dengan
karyawan lebih kurang probabilitas untuk mengadopsi PSAK 24 awal karena
biaya yang lebih besar untuk mengumpulkan pekerjaan tambahan data. Hasil ini
harus ditafsirkan dengan hati-hati karena EMPLOYEE juga dapat berfungsi
sebagai proxy untuk ukuran perusahaan. penafsiran bahwa perusahaan-
perusahaan besar yang perusahaan dengan karyawan lebih mungkin
bertentangan hasil dari uji hipotesis 1. Mengacu statistik deskriptif pada Tabel 2,
pengadopsi awal yang lebih besar dalam hal jumlah aset dibandingkan dengan
pengadopsi terlambat, namun mereka memiliki karyawan lebih sedikit. Dapat
disimpulkan bahwa total aset dan jumlah karyawan tidak dapat baik digunakan
sebagai ukuran dari aset perusahaan. EMPLOYEE demikian lebih tepat ditafsirkan

10
sebagai ukuran biaya implementasi. proxy lain untuk biaya pelaksanaan, yaitu
PUC dan EMPxNONPUC, tidak statistik signifikan dan dengan demikian tidak
menjelaskan keputusan adopsi PSAK. Mungkin penjelasan untuk hasil ini adalah
antisipasi perusahaan 'PSAK 24 sebelum secara resmi dirilis. Dibutuhkan lebih
dari 2 tahun sebelum IAI akhirnya merilis PSAK 24 revisi itu mengacu pada IAS
19. Dalam mengantisipasi PSAK 24 revisi, perusahaan mungkin sudah mengenali
imbalan pasca kerja mereka yang lain berdasarkan PSAK 57 tentang kewajiban
diestimasi menggunakan PUC metode. Akibatnya, adopsi topi PSAK24
membutuhkan PUC tidak perhatian lagi untuk sebagian besar perusahaan. Ini
mungkin menjadi alasan mengapa variabel PUC tidak bisa menjelaskan
Keputusan waktu adopsi. variabel UTANG signifikan menyiratkan bahwa
restrictivenes utang tidak menjadi perhatian bagi Keputusan waktu adopsi, yang
konsisten dengan hasil Langer dan Lev (1993) dan Scott (1991) studi. Namun,
hasil ini tidak seperti yang diperkirakan dan tidak konsisten dengan hasil
beberapa penelitian lain. Hasil ini mungkin disebabkan tidak pantas proxy untuk
akuntansi berbasis utang perjanjian Pembatasan. Alih alih total kewajiban
terhadap ekuitas, semakin akurat Proxy harus utang jangka panjang terhadap
ekuitas, karena hanya pinjaman jangka panjang dari memaksakan utang
perjanjian. Penjelasan lain adalah bahwa debt equity ratio sudah tinggi untuk
sampel perusahaan (mean 2.9 pada Tabel 1), sehingga peningkatan lebih lanjut
dalam rasio karena PSAK 24 adopsi tidak akan mengubah posisi mereka yang
berkaitan dengan perjanjian utang pelanggaran. Lain kemungkinan adalah
bahwa pemberi pinjaman tidak melibatkan wajib perubahan standar akuntansi di
utang perjanjian. ROECHANGE signifikan secara statistik pada 10%, yang
mendukung earning hipotesis manajemen dan konsisten dengan hasil Langer
dan Lev (1993). Perusahaan dengan ROE meningkat lebih probabilitas untuk
mengadopsi PSAK 24 awal sehingga mereka melaporkan kinerja keuangan yang
lebih baik yang diukur dengan ROE. AUDITOR signifikan secara statistik pada 5%,
yang konsisten dengan hasil Trombley (1989) mempelajari bahwa perusahaan
audit adalah faktor penting adopsi standar baru keputusan. Hasil penelitian
menunjukkan bahwa perusahaan yang diaudit oleh salah satu "Big 4" lebih
mungkin sekitar 4 kali menjadi pengadopsi awal dibandingkan dengan yang
diaudit oleh non "Big 4", sehingga mendukung Hipotesis 5. Interpretasi dari hasil
ini adalah bahwa keakraban auditor dengan yang baru standar menentukan
waktu penerapan standar klien mereka.

11
 6. KESIMPULAN
Manajemen kebijaksanaan pada pilihan akuntansi telah menjadi daerah tujuan
penelitian dalam akuntansi. Penelitian ini mengeksplorasi pertanyaan penelitian
yang sama dengan menggunakan kasus PSAK 24 yang memungkinkan periode
adopsi multiyear. Secara khusus, studi ini mengkaji ekonomi motif PSAK
keputusan waktu 24 adopsi berdasarkan beberapa hipotesis, termasuk biaya
politik, biaya pelaksanaan, utang, manajemen laba dan perusahaan audit
hipotesis. Berdasarkan hasil uji statistik, studi ini menyimpulkan bahwa
pengadopsi awal yang lebih besar perusahaan dan perusahaan dengan kurang
PSAK 24 biaya pelaksanaan. Temuan ini juga mendukung produktif hipotesis
bahwa manajemen pengadopsi awal termotivasi oleh ROE yang lebih tinggi
karena PSAK 24 pengaturan. Ukuran perusahaan auditor juga penting dalam
keputusan waktu adopsi mereka klien, karena keakraban mereka dengan PSAK
24 yang diadopsi dari IAS 19. Namun, Hasil tidak mendukung hipotesis utang,
sehingga Pembatasan utang tampaknya tidak menjadi penentu keputusan
adopsi waktu. Makalah ini memberikan kontribusi pada literatur akuntansi
dengan memberikan temuan empiris keputusan standar adopsi waktu baru
dalam pengaturan Indonesia. Namun demikian, penelitian ini adalah tunduk
beberapa kekurangan sebagai berikut:
1. Besarnya pendapatan dampak PSAK 24 adopsi tidak dianggap. Ini adalah
hanya karena kesulitan untuk mendapatkan besarnya dampak
penyesuaian pada pendapatan. Untuk perusahaan-perusahaan yang
memilih metode prospektif, penyesuaian untuk tahun-tahun sebelumnya
yang dilaporkan bersama-sama dengan biaya 2.004 imbalan kerja.
Pengungkapan hanya menyebutkan bahwa penyesuaian tersebut tidak
material, sehingga diperlakukan secara prospektif.
2. analisis ini terbatas pada kasus PSAK 24 adopsi, sehingga hasilnya
mungkin tidak digeneralisasi ke setiap standar baru lainnya. Ini adalah
kesempatan untuk studi masa depan untuk mengeksplorasi masalah yang
sama dengan standar akuntansi lainnya.
3. Gunakan proxy alternatif untuk dipertimbangkan beberapa variabel yang
tidak signifikan manfaat dan mungkin menunjukkan hasil yang berbeda.
Misalnya, rasio cakupan bunga utang adalah alternatif proxy untuk
Pembatasan utang, seperti yang digunakan dalam Sami dan Welsh (1992)
studi
4. Sampel yang diteliti ini terbatas untuk 105 perusahaan di industri
manufaktur. sementara itu memungkinkan kontrol pada efek industri

12
tertentu dari PSAK 24 implementasi, membatasi generalisasi kesimpulan
untuk industri lain. Makalah ini memiliki implikasi penting bagi IAI sebagai
badan standar-setter di Indonesia, karena menyediakan dukungan kuat
untuk biaya pelaksanaan pembenaran. dengan membiarkan periode
adopsi diperpanjang, IAI telah disediakan perusahaan cukup waktu untuk
mengumpulkan data tambahan diperlukan untuk implementasi PSAK 24.
Implikasi lain yang relevan bagi pengguna dari Laporan keuangan yang
bergantung pada angka akuntansi untuk pengambilan keputusan mereka.
Sebagai PSAK 24 penyesuaian pengaruh ROE, pengguna harus
menggunakan ukuran ini dari kinerja perusahaan dengan PSAK 24 efek
dalam pikiran.

13