Taller Anlisis Financiero

Sebastian Huerfano Leon

1. Qu es el riesgo en el contexto de la toma de decisiones financieras?

R=/Es una medida de incertidumbre en torno al rendimiento que

genera una inversin o es el grado de variacin de rendimientos
relacionados con un activo especifico.

2. Defina el rendimiento y describa cmo calcular la tasa de rendimiento

de una inversin

R=/ el rendimiento es la prdida o ganancia total que experimenta

una inversin en un periodo especifico

ct + ptpt1
Rt=
pt1
Rt=tasa de rendimiento total
pt= precio delactivo en eltiempo t
pt1= precio del activo en el tiempo t1
ct=flujo de efectivorecibido en la inversion durante el periodo t1a t .

3. Compare las siguientes preferencias de riesgo: a) aversin al riesgo,

b) neutralidad al riesgo y c) bsqueda de riesgo. Cul es la ms
comn entre los gerentes financieros?
R=/
-Aversin al riesgo: el inversionista exige un rendimiento mayor como
comparacin por el incremento del riesgo.
-Neutralidad al riesgo: cuando el inversionista elige una inversin con el
rendimiento ms alto sin considerar el riesgo.
-Bsqueda de riesgo: es la actitud del inversionista que prefiere inversiones
con mayor riesgo, incluso si estas tiene rendimientos esperados bajos.
La ms comn entre los gerentes financieros dira que es la aversin al
riesgo ya que ellos invierten asumiendo un riesgo alto, pero a su vez
esperando unos rendimientos altos de igual manera.
4. Explique cmo se usa el intervalo en el anlisis de sensibilidad.
R=/ el intervalo mide el riesgo de un activo en un anlisis de
sensibilidad; este se calcula restando el rendimiento asociado con l
resultado pesimista (el peor) del rendimiento asociado con el resultado
optimista (el mejor).
5. Qu revela una grfica de distribucin de probabilidad de resultados
acerca del riesgo del activo a un individuo encargado de tomar
decisiones?
 R=/ Es la posibilidad de que ocurra un resultado determinado donde
se relaciona y se muestra las probabilidades con los resultados
asociados y posibles. La persona que va a tomar la decisin observa
el comportamiento de las probabilidades y los resultados posibles que
generen las inversiones.

6. Qu relacin existe entre el tamao de la desviacin estndar y el

grado de riesgo de un activo?

R=/la desviacin estndar mide la dispersin alrededor del valor

esperado y cuanto es mayor el tamao de la desviacin estndar
mayor es el grado de riesgo asociado del activo.

Qu revela el coeficiente de variacin acerca del riesgo de la

inversin que la desviacin estndar no revela?

R=/ el coeficiente de variacin nos permite comparar los riesgos de

los activos con diferentes rendimientos esperados, en el caso de
varios rendimientos.