Valoracin Econmica

Profesor:
Dr. Milton Villarroel
ESTRUCTURA DEL CURSO:

1. Econometra: campo y usos

2. Modelo de Regresin Lineal:
3. Modelos con Variable Dependiente
Discreta:
4. Modelos con Variable Dependiente
Limitada:
1. ECONOMETRA
 ECONOMETRA: CAMPO Y USOS
Teora Teora
Econmica Estadstica

Economa Mtodos
Matemtica Estadsticos

Mtodos
Economtricos

Especificacin
Etapa I Realidad:
Economtrica
Modelacin

Datos
Estimacin
Etapa II
Poltica
Validacin Econmica
Etapa III

Usos
MODELO ECONOMTRICO
A. Modelos Economtricos, segn el tipo de
ecuaciones los modelos pueden clasificarse:

Modelo Uniecuacional:

Qx = 0 + 1 Px + 2 Py + 3Y +
Modelo Multiecuacional:

0 1 PIB1 + 2Ct 1 +
Ct =+
PIBt = Ct + I t + Gt + XN t
B. Modelos Economtricos, segn la estructura de
datos:
Datos de Corte Transversal
Datos de Series de Tiempo
Datos Panel
DOCIMA DE HIPTESIS
2. MODELO DE REGRESIN LINEAL
MNIMOS CUADRADOS ORDINARIOS
 yi = 0 + 1 x + i

Terminologa en la Regresin Simple:

Y X
Variable Variable independiente
dependiente
Variable explicada Variable explicativa

Variable predicha Variable predictora

Regresando Regresor
APLICACIN CON NLOGIT
EJ. BASE 1 CONSUMO
MNIMOS CUADRADO ORDINARIOS
El mtodo de MCO elige los parmetros relevantes de
manera de minimizar la suma de los errores al cuadrado.

Minimizando la suma de errores al cuadrado:

Obtenemos los siguientes coeficientes estimados:

REGRESION
Ahora tenemos diferentes nube de puntos y
modelos de regresin para ellas.
SUPUESTOS DEL MODELO MNIMOS
CUADRADOS ORDINARIOS (MCO)
Normalidad de los errores
Especificacin correcta en el modelo

Ausencia de colinealidad en las variables

explictivas
Homocedasticidad del trmino de error
NORMALIDAD DE LOS ERRORES
 Prueba de Normalidad de los errores

Se determina por medio del tercer y cuarto

momento central de la distribucin

Primer momento. La media de la distribucin

E(x) =

Segundo momento. La varianza de la distribucin

Var(x) = 2

Horacio Cataln Alosno

 Taller de Econometra

Distribucin normal

Var(x)

E(x)

Tercer momento. Sesgo de la distribucin

(
3 = E u /
3
t
3
)= 0 Coeficiente de simetra

Horacio Cataln Alosno

 Taller de Econometra

E(x)

Sesgo a la derecha

E(x)

Sesgo a la izquierda

Horacio Cataln Alosno

 Taller de Econometra

Var(x)

E(x)

Simtrica
 Taller de Econometra

Cuarto momento. Curtosis

3 = E u
t(
4
/ 4
)
=3

Leptocrtica

E(x)

Horacio Cataln Alosno

 Taller de Econometra

Platicrtica

E(x)

Var(x)
Mesocrtica

E(x)

Horacio Cataln Alosno

 Taller de Econometra

Prueba Jarque-Bera (1987). Utiliza un estadstico

en prueba que involucra la curtosis y la asimetra.

Hiptesis nula H0: 3=0 y 4 = 3

Hiptesis alterna H1: 3 0 y 4 3

Horacio Cataln Alosno

ESPECIFICACIN CORRECTA
EN EL MODELO
AUSENCIA DE COLINEALIDAD EN LAS
VARIABLES EXPLICTIVAS
HOMOCEDASTICIDAD DEL TRMINO
DE ERROR
Ejercicio No. 1 Nlogit Utilizar el archivo 2Base1.xls.
Estimar el modelo:

0 + 1TPM + 2 DW + 3 Petroleo + t
Inflacin =
Donde:
Inflacin = Inflacin mensual anualizada de USA (%)
TPM = Tasa Poltica Monetaria Mensual (%)
DW = ndice Accionario Dow Jones mensual anualizado (DW) (%)
Petroleo = Precio del Petrleo Mensual (USD/Barril)

Para este modelo se pide:

1. Hacer un anlisis descriptivo de datos.
2. Realizar una estimacin lineal y su anlisis.
3. Efectuar pruebas de significancia individual y global respectivas,
asimismo interpretar los efectos marginales de este modelo.
4. Analizar la posible presencia de Heterocedasticidad en el modelo y
corregir con el mtodo de White.
5. Analizar la presencia de Multicolinealidad en el modelo con el test
de Klain.
6. Analizar la presencia de Autocorrelacin en el modelo.