UNIVERSIDAD PRIVADA DE TACNA

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS

CURSO : FORMULACIN Y EVALUACIN DE

PROYECTOS DE INVERSIN

DOCENTE : ING. LUCIO GUANILO

TEMA : PROYECTOS DE INVERSIN

CICLO : VIII - B

ALUMNOS : - RONALDO QUISPE TENORIO

- SOL CENTENO CHINO

- SARAHI MONTES ORDOEZ
- YESENIA ARAPA MAMANI

TACNA PER

2016

NDICE
INTRODUCCIN......................................................................................................4

CAPTULO I: GENERALIDADES.............................................................................5

1.1. El contexto de la formulacin y evaluacin de proyectos...........................5

 1.2. Definicin del trmino: proyecto de inversin...........................................5

1.3. Tipos de proyectos.......................................................................................6

1.3.1. Proyecto de inversin privado...............................................................6

1.3.2. Proyecto de inversin pblica o social..................................................6

1.4. Clasificacin de los proyectos de inversin:................................................6

1.4.1. Clasificacin de los Proyectos de Inversin segn la Actividad:..........7

1.4.2. Clasificacin de los Proyectos de Inversin segn la Modalidad:........7

1.5. Etapas para la realizacin de un proyecto..................................................8

1.6. Anlisis del marco de factores polticos, econmicos y sociales................8

1.6.1. Factores Econmicos...........................................................................9

1.6.2. Factores Polticos..................................................................................9

1.6.3. Factores Sociales................................................................................11

CAPTULO II: ETAPAS PARA LA ELABORACIN DE UN PROYECTO...............12

2.1. Primera parte: Concepcin de la Idea.......................................................12

2.1.1. Seleccin del producto........................................................................13

2.1.2. Diseo preliminar................................................................................13

2.1.3. Construccin de prototipo...................................................................13

2.1.4. Pruebas...............................................................................................13

2.1.5. Diseo definitivo del producto.............................................................14

2.2. Segunda Etapa: El Estudio de Prefactibilidad:..........................................14

2.3. Tercera Etapa: Formulacin del Proyecto:................................................15

2.4. Cuarta Etapa: Evaluacin..........................................................................16

2.5. Quinta Etapa: Ejecucin del Proyecto.......................................................17

CAPTULO III: ESQUEMA DE UN PROYECTO PRIVADO...................................18

3.1. Resumen Ejecutivo....................................................................................18

3.2. Definicin del proyecto..............................................................................18

3.2.1. Nombre...................................................................................................18

2
 3.2.2. Naturaleza..............................................................................................18

3.2.3. Ubicacin................................................................................................19

3.2.4. Unidad Ejecutora....................................................................................19

3.2.5. Idea de la necesidad u oportunidad del negocio..................................19

3.2.6. Objetivos del Estudio..............................................................................19

3.2.7. Estrategias..............................................................................................19

3.3. Estudio de Mercado...................................................................................20

3.4. Estudio Tcnico.........................................................................................20

3.5. Estudio de la Organizacin........................................................................20

3.6. Estudio de costos, ingresos; inversin y financiamiento...........................20

3.7. Evaluacin Econmica y Financiera.........................................................21

3.8. Conclusiones y Recomendaciones...........................................................21

CONCLUSIONES...................................................................................................22

BIBLIOGRAFA.......................................................................................................23

INTRODUCCIN

El Per es uno de los pases que ha obtenido mayores tasas de crecimiento de su

economa durante los ltimos 20 aos y, si bien el pas ha mejorado, hay todava

3
un largo trecho por recorrer donde fundamentalmente se debe tener en cuenta la
asignacin de los recursos entre las distintas alternativas de inversin existentes.

Desde esta perspectiva, es esencial profundizar en el conocimiento de todos los

aspectos vinculados con proyectos de inversin. Aunque a muchos les pueda
parecer increble, hoy existe en el pas un dficit de profesionales con el
conocimiento necesario para asegurar que el ritmo de crecimiento de la economa
peruana se mantenga durante las prximas dos dcadas y de esa forma lograr el
ansiado desarrollo econmico y social.

El principal cuello de botella ya no es el financiamiento de los proyectos de

inversin, sino la formulacin y la evaluacin de los mismos. Debido al
crecimiento de los inversionistas institucionales en el pas, como las
administradoras de fondos de pensiones y las compaas de seguros, entre otras;
y al inters de los inversionistas del resto del mundo con respecto al Per, que ya
tiene varios aos con grado de inversin internacional, no nos podemos quejar de
falta de recursos financieros. Sin embargo, s existen grandes problemas tanto en
la estructuracin de los proyectos como en la adecuada evaluacin de los
mismos.

El objetivo de la presente monografa es conocer los conceptos relacionados a los

proyectos de inversin. El trabajo est compuesto por tres captulos; en el primer
captulo se desarrollar las generalidades sobre proyectos de inversin, en el
segundo captulo se desarrollar las etapas para la elaboracin de un proyecto y
por ltimo el esquema de un proyecto privado.

CAPTULO I

GENERALIDADES

4
1.1. El contexto de la formulacin y evaluacin de proyectos
El aumento de la produccin de bienes y servicios que contribuyan a
mejorara el bienestar de la poblacin, es un reto constante que tienen
planteado los gobernantes de todos los pases, en especial los de los
pases en desarrollo. (Linares Mrquez, 2004)

Burga (2008) afirma : Este hecho determina un problema bsico de

asignacin de recursos limitados a tratar de satisfacer las necesidades de
los diferentes sectores de dichos pases, con el objetivo de fomentar su
crecimiento, eliminar la pobreza y redistribuir equitativamente el ingreso.
(P. 35)

El uso preferente de recursos econmicos (recursos escasos o limitados)

hacia un determinado sector, va en detrimento del desarrollo de otros
sectores y por otra parte son ampliamente conocidas, las interrelaciones
que existen entre los diferentes sectores de la economa, que requieren del
fortalecimiento de uno varios de dichos sectores como requisitos
indispensables para impulsar el crecimiento de otros. (Porteiro, 2010)

Entonces podemos decir que la formulacin de proyectos econmicos, es

un mtodo que ayuda a decidir hacia cules de los sectores en pugna y en
qu cantidad, deben ser asignados los recursos limitados, en una forma
conveniente a los objetivos sealados en los prrafos iniciales.

1.2. Definicin del trmino: proyecto de inversin

Existen varias definiciones de lo que se entiende por Proyecto de
Inversin en esta monografa se presentan dos de ellas, que recogen los
aspectos ms importantes del referido concepto.

Es el conjunto de antecedentes que permite estimar las ventajas y

desventajas econmicas que se derivan de asignar ciertos recursos de un
pas para la produccin de determinados bienes o servicios. (Sapag Chain,
2007)

Es el plan prospectivo de una unidad de accin capaz de materializar algn

aspecto del desarrollo econmico o social. Esto implica desde el punto de

5
 vista econmico, proponer la produccin de algn bien o la prestacin de
algn servicio, con el empleo de ciertas tcnicas y con miras a obtener un
determinado resultado o ventaja econmica o social. (Mendoza Prez,
2007).

En conclusin, un proyecto de inversin consiste en buscar una solucin

inteligente al planteamiento de un problema tendiente a resolver, entre
muchas, una necesidad humana. De esta manera pueden generarse
diversas ideas, inversiones de distintos montos, tecnologa y sobre todo
metodologas con diferente enfoque, pero todas ellas destinadas a resolver
las necesidades del ser humano en todas sus facetas.

1.3. Tipos de proyectos

Segn Linares Mrquez (2004), se divide en:

1.3.1. Proyecto de inversin privado

Es realizado por un empresario particular para satisfacer sus
objetivos. Los beneficios que la espera del proyecto, son los
resultados del valor de la venta de los productos (bienes o servicios),
que generara el proyecto.

1.3.2. Proyecto de inversin pblica o social

Busca cumplir con objetivos sociales a travs de metas
gubernamentales o alternativas, empleadas por programas de
apoyo. Los trminos estarn referidos al termino de las metas bajo
criterios de tiempo o alcances poblacionales.

1.4. Clasificacin de los proyectos de inversin:

Porteiro (2010) seala que eexisten diversas formas de clasificar los
proyectos de inversin segn la actividad y segn la modalidad:

1.4.1. Clasificacin de los Proyectos de Inversin segn la Actividad:

De acuerdo a la actividad o caractersticas de los bienes que en el
proyecto se estima producir, este se puede clasificar en cualquiera
de las siguientes categoras:

6
 a) Proyectos Agropecuarios: Son todos aquellos proyectos de
inversin que cubren el campo de la produccin animal,
vegetal y pesquera (captura y acucola).

b) Proyectos Industriales: Son los que se refieren a la

actividad manufacturera (transformacin de materias primas)
e incluyen la actividad minera (industria extractiva). Cuando la
materia prima a ser procesada proviene de la produccin
agropecuaria, a estos proyectos se les denomina
agroindustriales.

c) Proyectos de Servicio: Son aquellos cuyo propsito es

determinar la conveniencia de instalar unidades de servicios
de carcter personal, profesional, tcnico o institucional,
incluyen a los trabajos de investigacin de apoyo a los bienes
y servicios elaborados por otras unidades productivas.

1.4.2. Clasificacin de los Proyectos de Inversin segn la Modalidad:

Segn la modalidad los proyectos de inversin se pueden agrupar
en cualquiera de las siguientes tres categoras:

a) Proyectos de Instalacin: Se refiere al estudio de

factibilidad de usos de recursos, para incursionar en la
explotacin de cualquiera de las actividades antes
mencionadas.

b) Proyectos de ampliacin: Son aquellos proyectos referidos

al estudio de las ventajas o desventajas de ampliar la
produccin de los bienes o servicios que elabora una
determinada empresa, o introducir una nueva lnea de
produccin.

c) Proyecto de traslado: Se refiere al estudio de la factibilidad

de trasladar una unidad productiva de bienes o servicios, de
una determinada regin del pas a otra regin del mismo
pas.

7
1.5. Etapas para la realizacin de un proyecto
En la planificacin y ejecucin de proyectos como un proceso de decisin
existen varias etapas conectadas en serie, de forma tal que el producto de
una etapa se convierta en insumo de la siguiente. (Burga, 2008, pg. 54)

Sapag Chain(2007) seala que a medida que la realizacin del proyecto se

mueve a travs de las diferentes etapas, se combinan o suceden
constantemente consideraciones de orden tcnicoeconmico que permiten
decidir sobre la ejecucin de la etapa siguiente.

En otras palabras:

Este proceso se desarrolla dentro de un marco de factores polticos,

econmicos y sociales que influyen sobre las caractersticas de los
proyectos y sobre la decisin final de los inversionistas en lo que a
su aprobacin se refiere. Se distinguen cinco (5) etapas:

- Concepcin de la idea
- Estudio de pre- factibilidad
- Formulacin del proyecto
- Evaluacin y aprobacin
- Ejecucin del proyecto

Representa un elemento esencial para cualquier inversionista, razn

por la que debe quedar claramente dilucidado en el proceso de
anlisis.(Mendoza Prez, 2007, pg. 90)

1.6. Anlisis del marco de factores polticos, econmicos y sociales

La factibilidad de un proyecto, debe ser evaluada en el marco de los
factores econmicos, polticos y sociales que lo afectan. Las lneas que
delimitan el mbito de influencia de dicho marco se hacen cada vez ms
difusas por los efectos del proceso de globalizacin. (Burga, 2008)

1.6.1. Factores Econmicos

Los factores econmicos que se evalan a los efectos de determinar
el riesgo pas, son de carcter cualitativo y cuantitativo.

8
 En el primer grupo se ubican las polticas fiscales y monetarias, y en
el segundo las siguientes variables:

- Producto Interno Bruto (PIB)

- Tasa de desempleo
- ndice de precios (Inflacin)
- Valor de las reservas del pas
- Comercio exterior
- Deuda Interna y Externa
- Infraestructura y Recursos Naturales
- ndice de Libertad Econmica

1.6.2. Factores Polticos

En el caso de los factores polticos, tambin se analizan aspectos
cualitativos y cuantitativos. Los cualitativos se refieren al tipo de
rgimen, grado de descentralizacin de las funciones pblicas,
legitimidad del gobierno as como su nivel de eficacia y eficiencia
que se traducen en el concepto de gobernabilidad.

La gobernabilidad comprende complejos mecanismos, procesos e

instituciones a travs de los cuales las personas articulan sus
intereses, resuelven sus diferencias y ejercen sus derechos y
obligaciones legales y personales.

Aunque la gobernabilidad incluye al Estado, sta lo trasciende al

incluir tambin a organizaciones del sector privado y de la sociedad
civil .

Desde este punto de vista, la gobernabilidad democrtica tiene, al

menos, cuatro grandes componentes:

- Buen gobierno: se refiere a la transparencia, la claridad y la

coherencia de los objetivos polticos, la buena gestin de los
recursos econmicos y medioambientales, la promocin de la
equidad en el acceso a los mismos y la participacin de los
distintos sectores de la sociedad en las grandes decisiones.
Estos principios otorgan una direccin estratgica al pas y

9
 constituyen la base de la confianza entre gobernados y
gobernantes.
- Estado de derecho: est basado en un correcto equilibrio entre
los distintos Poderes del Estado.
El respeto a la ley y la aplicacin igualitaria de la justicia para
toda la ciudadana son sus principales caractersticas. La
aplicacin de normas y regulaciones que promueven la justicia
social y el desarrollo equilibrado, son tambin los componentes
de un Estado facilitador.
- Participacin: se requiere superar la visin limitada de la
democracia como el slo ejercicio electoral. La participacin de
los diferentes actores de la sociedad civil pasa por su
involucramiento en los procesos econmicos, sociales y polticos,
asumiendo corresponsabilidades en la solucin de los problemas
y un papel beligerante en los procesos de control y auditoria
social Si asumimos la democracia en estos trminos, entonces
ser mucho ms claro entender la necesidad de la
descentralizacin de la gestin pblica y la lgica que est detrs
del reforzamiento y la potenciacin de los poderes locales, as
como el propio empoderamiento de la gente y sus organizaciones
de base .
- Cohesin social: su bsqueda conduce a la justicia social, a la
superacin de la marginacin de importantes sectores sociales, a
la salvaguarda de los derechos de las minoras y a la proteccin
e inclusin de los grupos llamados "vulnerables", que enfrentan
limitaciones porque no tienen las mismas oportunidades que el
resto de la sociedad (indgenas, mujeres, nios, jvenes,
discapacitados, etc.). La pregunta de cunta pobreza puede
soportar la democracia no es banal ni esttica, sino que es
evidente que un pas con niveles de pobreza extrema superiores
al 25 30 por ciento de su poblacin tendr siempre graves
factores potenciales de inestabilidad. Desde ese punto de vista,
una buena gobernabilidad facilita los procesos de superacin de
la pobreza.

10
1.6.3. Factores Sociales
Los factores sociales, del mismo modo que los econmicos y
polticos, contienen aspectos cualitativos y cuantitativos, que deben
se revaluados. Entre los cualitativos destacan los siguientes: Nivel
de seguridad social, de seguridad personal y de eficiencia en la
administracin de justicia. En el caso de las variables cuantitativas
las ms importantes son las siguientes:

- ndice de Desarrollo Humano

- ndice de Gini
- ndice de Pobreza
- ndice de Violencia
- ndice de Calidad de Vida
- ndice de Confianza
- Proporcin del Gasto Social

Los resultados de la evaluacin del riesgo pas son fundamentales

en la determinacin del riegos del proyecto y de la prima que en la
rentabilidad se le exigirn a los proyectos por su exposicin al
riesgo.

Por lo general si las condiciones de riesgo del pas no son

adecuadas, es decir, estn por debajo de un mnimo aceptable, los
inversionistas no estarn interesados en acometer inversiones.

CAPTULO II

ETAPAS PARA LA ELABORACIN DE UN PROYECTO

11
2.1. Primera parte: Concepcin de la Idea
Es en esta etapa donde comienza el ciclo de cada proyecto, su finalidad es
la de identificar los proyectos que sean adecuados a las necesidades
econmicas y sociales del pas y se encuentra caracterizada por la
naturaleza del proyecto y del grupo promotor. (Burga, 2008)

Sapag Chain (2007) afirma que el grupo promotor ser la entidad que
tendr a su cargo la responsabilidad de promover un determinado proyecto,
de acuerdo a sus posibilidades e intereses que lo motivan.( Pg. 67)

Puede ser clasificado en dos grandes sectores: El Sector Oficial y El

Sector Privado, los cuales por lo general responden a intereses distintos y,
sin embargo, en la mayora embargo, en la mayora de los casos, se
complementan como fuentes generadoras de bienes o servicios para
mejorar el bienestar social de una colectividad. (Sapag Chain, 2007, pg. 86)

Las ideas se pueden generar en cualquiera del os dos sectores y a partir del
mercado o de la tecnologa, pero en cualquiera del os casos lleva implcita la
atencin de las necesidades del consumidor. (Mendoza Prez, 2007, pg.
65)

La identificacin de las necesidades del mercado puede llevar entonces al

desarrollo de nuevas tecnologas y productos para satisfacer estas
necesidades, por otro lado las ideas tambin pueden surgir de la tecnologa
disponible o nueva.

Para el autor Porteiro (2010), en la etapa de concepcin de ideas se

desarrolla una serie de procesos:

2.1.1. Seleccin del producto

No todas las ideas nuevas deben desarrollarse para convertirlas en
nuevos productos.

Las ideas para nuevos productos deben pasar por lo menos tres
pruebas: el potencial del mercado, factibilidad financiera,
compatibilidad con operaciones.

12
 Antes de colocar la idea de un nuevo producto en el diseo
preliminar se le debe someter a los anlisis necesarios que se
organizan alrededor de estas tres pruebas.

El propsito del anlisis de seleccin es identificar cules son las

mejores ideas.

2.1.2. Diseo preliminar

Esta etapa del diseo de un producto se relaciona con el desarrollo
del mejor diseo para la idea del nuevo producto.

Cuando se aprueba un diseo preliminar, se puede construir un

prototipo para someterlo a pruebas adicionales y anlisis.

En el diseo preliminar se toma en cuenta: costo, calidad y

rendimiento del producto. El resultado debe ser un diseo de
producto que resulte competitivo en el mercado y que pueda
producirse.

2.1.3. Construccin de prototipo

La construccin del prototipo puede tener varias formas diferentes,
se pueden fabricar a mano varios prototipos que se parezcan al
producto final.

2.1.4. Pruebas
Las pruebas en los prototipos buscan verificar el desempeo tcnico
y comercial. Una manera de apreciarlo es construir suficientes
prototipos como para apoyar una prueba de mercado. Las pruebas
de mercado casi siempre duran entre seis meses y dos aos y se
limitan a una regin geogrfica pequea. El propsito de una prueba
de mercado es obtener datos cuantitativos sobre la aceptacin que
tiene el producto entre los consumidores.

2.1.5. Diseo definitivo del producto

Como resultado de las pruebas en los prototipos se pueden
incorporar ciertos cambios en el diseo definitivo. Cuando se hacen
cambios, el producto puede someterse a pruebas adicionales para

13
 asegurar el desempeo del producto final. La atencin se coloca en
la terminacin de las especificaciones de diseo para que se pueda
proceder con la produccin.

A medida que el proyecto de desarrollo avanza a lo largo de cada

fase, los riesgos y el potencial del proyecto son analizados y
evaluados, tanto desde el punto de vista tcnico como de negocios,
de manera que en todas las etapas del proceso cualquier
proposicin para el nuevo producto pueda morir o ser diferida.

Que tan bien se administre este proceso determinara, no solo el

xito del producto, sino tambin el futuro de la compaa. El nfasis
en el desarrollo del producto puede ser externo (dirigido al mercado),
interno (dirigido a la tecnologa y la innovacin) o una combinacin
(las organizaciones sobresalientes siempre encuentran la mejor
combinacin).

2.2. Segunda Etapa: El Estudio de Prefactibilidad:

Antes de iniciar con detalles el estudio y anlisis comparativo de las
ventajas y desventaja que tendra determinado proyecto de inversin, es
necesario realizar un estudio de prefactibilidad; el cual consiste en una
breve investigacin sobre el marco de factores que afectan al proyecto, as
como de los aspectos legales que lo afectan.

As mismo, se deben investigar las diferentes tcnicas (si existen) de

producir el bien o servicio bajo estudio y las posibilidades de adaptarlas a la
regin. Adems se debe analizar las disponibilidad de los principales
insumos que requiere el proyecto y realizar un sondeo de mercado que
refleje en forma aproximada las posibilidades del nuevo producto, en lo
concerniente a su aceptacin por parte de los futuros consumidores o
usuarios y su forma de distribucin.

Otro aspecto importante que se debe abordar en este estudio preliminar, es

el que concierne a la cuantificacin de los requerimientos de inversin que
plantea el proyecto y sus posibles fuentes de financiamiento. (UNAM, 2002)

14
 Finalmente, es necesario proyectar los resultados financieros del proyecto
y calcular los indicadores que permitan evaluarlo.

2.3. Tercera Etapa: Formulacin del Proyecto:

Las fases de la prefactibilidad y factibilidad se distinguen entre si, tanto por la
profundidad de los estudios como por los aspectos tratados.

Otro autor al parecer reflejan mejor la definicin de formulacin de proyectos

con estas palabras:

En general, podramos decir que uno de los primeros tpicos a ser

analizado, despus de identificar en forma exhaustiva al producto,
es el estudio de mercado, el cual tiene como objetivo la
determinacin de su demanda en el rea de influencia; la cual debe
ser concebida en un horizonte temporal que vaya desde el momento
de la puesta en marcha del proyecto hasta el final de su vida til,
entendindose esta ltima, como su perodo de duracin, el cual
debe ser medido por la obsolescencia tcnica o por la
obsolescencia econmica. (Sapag Chain, 2007, pg. 78)

En relacin a la distribucin del mercado y su influencia en el

dimensionamiento de la planta, es necesario tener presente que los costos
de comercializacin son a veces tan considerables que compensan
negativamente los bajos costos de produccin; bastara pensar, por ejemplo,
en la produccin de electricidad del pas, donde contamos con sitios para
producirlas a un bajo costo; sin embargo su utilizacin en zonas muy
alejadas de los centros de produccin no es conveniente debido a los costos
de transmisin y distribucin. Condicin muy importante para el xito de un
proyecto es la seleccin de la mejor fuente financiera.

Es necesario que el inversionista conozca todas las posibles fuentes de

financiamiento que tiene a su disposicin, nacionales e internacionales la
tasa de inters, los perodos de gracia y de amortizacin, para as poder
elegir la mejor opcin financiera que el mercado le ofrezca.

15
 Conjuntamente con el tamao de la planta, el anlisis del proceso
productivo, la disponibilidad de insumos, su procedencia y estacionalidad,
as como las condiciones de un posible financiamiento, hay que tomar en
consideracin las fuerzas locacionales. Hay industrias que, por su
naturaleza, deben ser ubicadas cerca de las materias primas y otras que por
las del producto, deben estar cerca del mercado consumidor, pero existen
tambin aquellas cuya localizacin goza de mayor grado de libertad. (Burga,
2008)

Los aspectos mencionados: mercado, tamao, ingeniera, localizacin y

financiamiento son las partes primordiales de un estudio de factibilidad.
Como consecuencia de ellos se derivan: el programa de inversiones, tanto
para activos fijos como para capital de trabajo; el presupuesto de gastos e
ingresos, el anlisis institucional y el enfoque organizacional. (Ochoa
Manchego, 2002)

2.4. Cuarta Etapa: Evaluacin

El inversionista o financista evaluar el proyecto a fin de determinar si este
se adapta o no a sus objetivos o intereses; en ese sentido, es conveniente
sealar que existen varias formas de evaluar un proyecto, dependiendo de
quien realiza la evaluacin, sta se puede clasificar en Evaluacin Social y
en Evaluacin Privada. (Linares Mrquez, 2004)

Segn el grado de incertidumbre que se tenga sobre el pronstico de las

variables ms importantes, la evaluacin se puede efectuar en Condiciones
de Certeza o en Condiciones de Incertidumbre.

Porteiro (2010) afirma que el anlisis probabilstico de las variables que

introducen un alto grado de incertidumbre en los resultados del proyecto,
permite calcular el riesgo asociado al mismo.

Luego de haber evaluado el proyecto se continuar con la etapa siguiente, si

el resultado de la evaluacin es positivo, es decir, si se aprueba el proyecto.

16
2.5. Quinta Etapa: Ejecucin del Proyecto
Esta etapa consiste en el proceso de adquisicin del terreno, as como de la
maquinaria para el desarrollo del proyecto. Incluye adems la construccin
de edificaciones industriales y de servicio, instalaciones de la maquinaria,
dotacin de servicios y puesta en marcha de la unidad productora de bienes
o servicios si es el caso. (Burga, 2008)

Finalmente se deben abordar los problemas de comercializacin del bien

producido, en lo concerniente al establecimiento de convenios con
mayoristas, distribuidores, usuarios, etc., a fin de garantizar o asegurar la
colocacin del producto, entre sus usuarios.

CAPTULO III

ESQUEMA DE UN PROYECTO PRIVADO

17
Burga (2008) indica el siguiente esquema de un proyecto privado:

3.1. Resumen Ejecutivo

Un resumen ejecutivo es una sntesis de los aspectos ms relevantes del
proyecto, el cual se presenta al inicio del estudio de pre inversin para
facilitar al lector tener una primera visin global del proyecto y sus
caractersticas

Caractersticas:

- Describir la oportunidad de negocio que se quiere desarrollar.

- Sealar a quines est dirigido el producto o servicio que se plantea
implementar.
- Mostrar la inversin requerida y la estructura de financiamiento
- Presentar los indicadores obtenidos en la evaluacin financiera.
- Resumir las principales conclusiones y recomendaciones.

En otras palabras el resumen ejecutivo plantea de manera concreta las

bondades del proyecto, centrndose en los aspectos comerciales y
financieros.

3.2. Definicin del proyecto

3.2.1. Nombre
Se define cual va a ser la denominacin o razn social que
identificar al proyecto.

3.2.2. Naturaleza
Debe especificarse si la actividad econmica que se desarrollar
ser de produccin, servicios, extraccin, comercializacin, etc.

3.2.3. Ubicacin
Debe indicarse el lugar geogrfico en donde se implementar, si es
que sta se encuentra pre-establecida.

3.2.4. Unidad Ejecutora

Se deber indicar quienes son los inversionistas y quienes
desarrollarn el estudio.

18
 3.2.5. Idea de la necesidad u oportunidad del negocio
Se explicar cul es la idea bsica del negocio y por qu se
considera que esta idea va a tener xito, justificando la idea de
inversin.

Para ello, generalmente se realiza un anlisis exploratorio de

mercado que permita sustentar la idea de negocio.

3.2.6. Objetivos del Estudio

Los proyectos pueden tener diversos objetivos, los cuales los
podemos clasificar en:

- Institucionales, los cuales estn relacionados a la visin del

negocio.
- Operacionales, los cuales estn vinculados a aspectos tcnicos
y organizacionales.
- De marketing, referidos a metas de mercado.
- Financieros, relacionados a temas de rentabilidad del negocio.

3.2.7. Estrategias
Es el criterio elegido que define la forma en que se va a realizar la
incursin del proyecto en el mercado para tener posibilidades de
xito, podemos clasificarlas en:

a) Estrategia de Liderazgo en Costos

b) Estrategia de Diferenciacin
c) Estrategia de Nicho

3.3. Estudio de Mercado

La empresa que desea iniciar una nueva actividad o que pretende ampliar su
actual produccin, debe considerar la potencialidad de la demanda del bien
o servicio que desea lanzar al mercado.

Tiene la finalidad de conocer las futuras posibilidades y lograr una mayor

eficiencia.

Constituye el punto de partida de la elaboracin de la mayora de los

proyectos y es una de las partes importantes y crticas en los aspectos
tcnicos y econmicos financieros.

19
 Es un estudio diseado para definir:

a) Clientes potenciales para el proyecto.

b) Determinar la tendencia de la demanda.
c) Determinar la competencia actual y potencial.
d) Determinar la tendencia de la oferta.
e) Definir las principales estrategias comerciales (intermediacin).
f) Determinar la viabilidad del mercado para el proyecto de inversin.

3.4. Estudio Tcnico

Est conformado por proceso, tamao y localizacin

3.5. Estudio de la Organizacin

El objetivo es definir un esquema de organizacin para la nueva empresa,
determinando las tareas, funciones y responsabilidades (puestos de trabajo).

3.6. Estudio de costos, ingresos; inversin y financiamiento

El objetivo de esta parte del anlisis es formular las proyecciones de
ingresos y egresos necesarias para, posteriormente, realizar las
proyecciones de estados financieros que correspondan.

Para ello la base de datos ha sido ya trabajada en el estudio de mercado y

estudio tcnico, entre otros.

3.7. Evaluacin Econmica y Financiera

La evaluacin de un proyecto consiste en comparar los costos con los
beneficios que estos generan, para as decidir sobre la conveniencia de
llevarlos a cabo.

Supone que la riqueza constituye el nico inters del inversionista privado,

es as como para la evaluacin privada es importante determinar los flujos
anuales de dinero que para el inversionista privado involucra el proyecto en
cuestin.

3.8. Conclusiones y Recomendaciones

Aqu deben ser resumidos los resultados de la evaluacin, indicando los
supuestos sobre los que se bas el estudio.

- Principales ventajas del proyecto

- Principales desventajas del proyecto

20
 - Posibilidades de ejecutar el proyecto

Tambin deben incorporarse las recomendaciones que se estima necesario

hacer respecto al futuro del proyecto.

CONCLUSIONES

El aumento de la produccin de bienes y servicios que contribuyan a

mejorar el bienestar de la poblacin, es un reto constante que tienen
planteado los gobernantes de todos los pases, en especial los de los
pases en desarrollo.
Los factores sociales, del mismo modo que los econmicos y polticos,
contienen aspectos cualitativos y cuantitativos, que deben se revaluados.
La evaluacin de un proyecto consiste en comparar los costos con los
beneficios que estos generan, para as decidir sobre la conveniencia de
llevarlos a cabo.
Es realizado por un empresario particular para satisfacer sus objetivos. Los
beneficios que la espera del proyecto, son los resultados del valor de la
venta de los productos (bienes o servicios), que generara el proyecto.

21
 La formulacin de proyectos econmicos, es un mtodo que ayuda a
decidir hacia cules de los sectores en pugna y en qu cantidad, deben ser
asignados los recursos limitados, en una forma conveniente a los objetivos
sealados en los prrafos iniciales.
Es de inters tambin para el empresario conocer las medidas de poltica
econmica que existen en el pas tales como: incentivos fiscales,
excepciones aduaneras, convenios con otros pases, acuerdos de
integracin a mercados regionales, etc.
La construccin del prototipo puede tener varias formas diferentes, se
pueden fabricar a mano varios prototipos que se parezcan al producto final.

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