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Teoria do Consumidor:

Excedente do consumidor e equao de Slutsky

Roberto Guena de Oliveira


10 de abril de 2017
Sumrio

Funo de utilidade indireta

Minimizao de gastos e funes de dispndio e demanda co

Medidas de variao de bem estar

Exerccios

Equao de Slutsky

Exerccios

1
Funo de utilidade indireta
Sumrio

Funo de utilidade indireta

Minimizao de gastos e funes de dispndio e demanda co

Medidas de variao de bem estar

Exerccios

Equao de Slutsky

Exerccios

2
Funo de utilidade indireta

A funo de utilidade indireta (V) definida por

V(p, m) = U(x(p, m)

3
Exemplo: preferncias Cobb-Douglas

Funo de utilidade:

U(x1 , x2 ) = x1a x2b

Funo de demanda:
 
a m b m
(x1 (p1 , p2 , m), x2 (p1 , p2 , m)) = ,
a + b p1 a + b p2
Funo de utilidade indireta:
 a  b
a m b m
V(p1 , p2 , m) =
a + b p1 a + b p2
 a  b
a b m a+b
=
p1 p2 a+b

4
Exemplo: substitutos perfeitos

Funo de utilidade:
U(x1 , x2 ) = ax1 + x2
Funo de demanda:

m

 p1
, 0 caso p1 < ap2


x (p1 , p2 , m) = (x1 , x2 ) : p1 x1 + p2 x2 = m caso p1 = ap2

0, m

caso p1 > ap2
p2

Funo de utilidade indireta:



m
a p

caso p1 < ap2
1
am
V(p1 , p2 , m) = a pm1 = m
p2
caso p1 = ap2 = .
min{p1 , ap2 }
m

caso p1 > ap2
p2

5
Exemplo: complementares perfeitos

Funo de utilidade:

U(x1 , x2 ) = min{ax1 , x2 }

Funo de demanda:
 
m am
x(p1 , p2 , m) = ,
p1 + ap2 p1 + ap2

Funo de utilidade indireta:


 
m am am
V(p1 , p2 , m) = min a , = .
p1 + ap2 p1 + ap2 p1 + ap2

6
Algumas propriedades da funo de utilidade indi-
reta

Homognea de grau zero;


no decrescente em relao renda;
no crescente em relao aos preos;
quase convexa: quaisquer p0 > 0, m0 > 0, p1 > 0,
m1 > 0 e 0 < < 1, se V(p0 , m0 ) V(p1 , m1 ), ento
 
V p0 + (1 )p1 , m0 + (1 )m1 V(p0 , m0 );

se ela for diferencivel,


V(p,m)
pi
xi (p, m) = V(p,m)
(Identidade de Roy)
m

7
Identidade de Roy e quase convexidade

quaisquer.
0em
Considere p
= x (p,
Denote x de sorte que V(p,
m) = U(x
m) ).

Para qualquer outro vetor de preos p 0, se a renda


, V(p, m) U(x
for dada por m = p x = V (p,
m)).

Assim, p resolve o problema de minimizar V(p, m) dada


.
a restrio m = p x
O lagrangeano desse problema

m)
L = V(p, m) (p x

8
Identidade de Roy e quase convexidade (continua-
o)

As condies de mnimo de primeira ordem devem ser


:
verificadas para p = p

L =0 V(p, i = 0,
m) + x para i = 1, . . . , L
pi pi
e

L =0 m) = 0
V(p,
m m
Combinando as duas, obtemos

,m)
V(p
pi
xi (p, =x
m) i =

,m)
V(p
m

9
Identidade de Roy e quase convexidade (continua-
o)

A condio de mnimo de segunda ordem tambm deve



ser atendida em p = p.
Esta requer, que a funo objetivo, V(p, m) seja
localmete quase-convexa no ponto p,
m.

Como esse resultado vlido para quaisquer p 0e


m > 0, a funo de utilidade indireta globalmente
quase convexa.
Note que a quase convexidade da funo de utilidade
indireta no depende de qualquer hiptese de
convexidade da funo de utilidade.

10
Exemplo com p2 constante.

m = p1 x1 + p2 x2
m
x1
V(p1 , p2 , m) = u

m b

p2 x2

bc

p1 p1
x1 = x1 (p1 , p2 , m ) x2 = x2 (p1 , p2 , m )

u = U(x1 , x2 ) = V(p1 , p2 , m )

11
Exemplo: preferncias Cobb Douglas

 a  b
a b m a+b
V(p1 , p2 , m) =
p1 p2 a+b
b
aa

b m a+b
V(p1 , p2 , m) = a a+1
p1 p1 p2 a+b
a  b
ma+b1

a b
V(p1 , p2 , m) = (a + b)
m p1 p2 (a + b)a+b

p1 a m

= = x1 (p1 , p2 , m)
m
a + m p1

12
Exemplo: complementares perfeitos

am
V(p1 , p2 , m) =
p1 + ap2
am
V(p1 , p2 , m) =
p1 (p1 + ap2 )2
a
V(p1 , p2 , m) =
m p1 + ap2

p1 m

= = x1 (p1 , p2 , m)
m
p1 + ap2

13
Minimizao de gastos
Sumrio

Funo de utilidade indireta

Minimizao de gastos e funes de dispndio e demanda co

Medidas de variao de bem estar

Exerccios

Equao de Slutsky

Exerccios

14
O problema da minimizao do gasto

Considere o problema de escolher a cesta de bens x


para uma consumidora de modo a minimizar o custo
com a aquisio dessa cesta,

px

atendendo a um requisito de utilidade mnima


U(x) u

e s condies de consumo no negativo,

xi 0.

15
O problema de minimizao de gasto

O lagrangeano do problema
L
X
]
L = p x [U(x) u i xi
i=1

Assumindo no saciedade local, as condies de 1


ordem implicam

U(x) = u

e
UMgi + i
= , i = 1, . . . , L
pi

16
Minimizao de gasto: propriedades da soluo

Caso na soluo xi , xj > 0,

UMgi UMgj UMgi pi


= =
pi pj UMgj pj

Caso na soluo xi = 0 e xj > 0,

UMgi UMgj UMgi pi



pi pj UMgj pj

17
Soluo grfica

Curvas de isocusto Soluo


x2 x2

p1
|TMS| =
p1

p2
x 1 + p p 2x 2
p 1 p1

+
x 1 x1


p2

U(x1 , x2 ) = u
x2 = c

h2 b
=
+

2
x2 =c

c
0

p
tan = p1
2
2

x1 h1 x1

18
Funo de demanda compensada

Sejam h1 (p, u), . . . , hL (p, u) as funes que geram as


quantidades timas de bens para o problema de
minimizao de gastos. Elas so chamadas funes de
demanda compensadas ou funes de demanda
hicksianas dos bens, 1, . . . , L.
A funo h(p, u) = (h1 (p, u), . . . , hL (p, u)) denominada,
funo de demanda compensada.

19
A funo dispndio

A funo dispndio, notada por e(p, u), a funo que


determina o gasto timo associado ao problema de
minimizao de gasto. Ela definida por

e(p, u) = p h(p, u)

20
Exemplo: derivando curvas com p2 = 1
m = e(p1 , 1, u )
x2 m
v(p1 , 1, m) = u
m1 u(x1 , x2 ) = um1 b

m0 b
m0 b

p11 p01
x1 p1
p1 x11 x10 p01 p11
p11 b

p01 b

h1 (p1 , 1, u )
x1
x11 x10
22
Identidades importantes

V(p, e(p, u)) = u

e(p, V(p, m)) = m

x (p, e(p, u)) = h(p, u)

h(p, V(p, m)) = x(p, m)

23
Exemplo: preferncias Cobb-Douglas

A funo de utilidade indireta


 a  b
a b m a+b
V(p1 , p2 , m) =
p1 p2 a+b

Funo dispndio:

V(p1 , p2 , e(p1 , p2 , u)) = u


a a b b m a+b
   
=u
p1 p2 a+b
p a p b
1 1 a+b 2 a+b
e(p1 , p2 , u) = (a + b)u a+b
a b

24
Exemplo: Substitutos perfeitos

A funo de utilidade indireta


am
V(p1 , p2 , m) =
min{p1 , ap2 }

Funo dispndio:

V(p1 , p2 , e(p1 , p2 , u)) = u


ae(p1 , p2 , u)
=u
min{p1 , ap2 }
u
e(p1 , p2 , u) = min{p1 , ap2 }.
a

25
Exemplo: Complementares perfeitos

A funo de utilidade indireta


am
V(p1 , p2 , m) =
p1 + ap2

Funo dispndio:

V(p1 , p2 , e(p1 , p2 , u)) = u


ae(p1 , p2 , u)
=u
p1 + ap2
u
e(p1 , p2 , u) = (p1 + ap2 )
a

26
Propriedades da funo de dispndio

1. No decrescente em relao aos preos.


2. Homognea de grau 1 em relao aos preos:

e(p1 , p2 , u) = e(p1 , p2 , u), >0

3. Crescente em relao utilidade.


4. Cncava em relao aos preos
e(p,u)
5. Lema de Shephard: p1
= hi (p, u)

27
e(p1 , p2 , u) cncava em relao a p1

m = p1 x1 + p2 x2
m
x1m = e(p , p , u )
1 2
v(p1 , p2 , m) = u

m b

p2 x2

bc

p1 p1
x1 = h1 (p1 , p2 , u ) x2 = h2 (p1 , p2 , u )

u = U(x1 , x2 ) = V(p1 , p2 , m )

28
Exemplo: preferncias Cobb-Douglas

p a p b
1 1 a+b 2 a+b
e(p1 , p2 , u) = (a + b)u a+b
a b

b
e(p1 , p2 , u) u 1  p  a+b
a+b 2
h1 (p1 , p2 , u) = =a
p1 aa bb p1

a
e(p1 , p2 , u) u 1  p  a+b
a+b 1
h1 (p1 , p2 , u) = =b
p2 aa bb p2

29
Exemplo: complementares perfeitos

u
e(p1 , p2 , u) = (p1 + ap2 )
a

e(p1 , p2 , u) u
h1 (p1 , p2 , u) = =
p1 a

e(p1 , p2 , u)
h1 (p1 , p2 , u) = =u
p2

30
Lei da demanda compensada

A demanda compensada de um bem no crescente


em relao ao preo desse bem, ou seja

p11 > p01 h1 (p11 , p2 , u) h1 (p01 , p2 , u)

Observao:
A lei da demanda no vlida para a demanda no
compensada, uma vez que os bens Giffen so
teoricamente possveis.

31
Curvas de demanda marshalliana e de demanda
compensada bem normal

h1 (p1 , p2 , v(p11 , p2 , m ))
p1

h1 (p1 , p2 , v(p01 , p2 , m ))
p01 b

p11 b

x1 (p1 , p2 , m )

x1

32
Curvas de demanda marshalliana e de demanda
compensada bem inferior

p1
x1 (p1 , p2 , m )

p01 b

h1 (p1 , p2 , v(p1 , p2 , m ))

x1

33
Curvas de demanda marshalliana e de demanda
compensada preferncias quase-lineares

p1
x (p , p , m )

1 1 2

p01 b

=h1 (p1 , p2 , v(p01 , p2 , m ))



=h1 (p1 , p2 , v(p11 , p2 , m ))

p11 b

x1

34
Medidas de variao de bem estar
Sumrio

Funo de utilidade indireta

Minimizao de gastos e funes de dispndio e demanda co

Medidas de variao de bem estar


Variao compensatria
Variao equivalente
Excedente do consumidor

Exerccios

Equao de Slutsky
35
Variao compensatria

Seja uma mudana nos preos e na renda do


consumidor dos valores iniciais (p01 , p02 , m0 ) para os
valores finais (p11 , p12 , m1 ). Associada a essa mudana
definimos a variao compensatria na renda desse
consumidor (VC) como a reduo na renda (ou o
negativo do aumento na renda) necessria(o) para
fazer com que, a partir dos preos e renda finais
(p11 , p12 , m1 ), o consumidor volte a obter em equilbrio, o
mesmo nvel de utilidade que obtia com os preos e
renda originais, (p01 , p02 , m0 ).

36
Variao compensatria definies equivalentes

Usando a funo de utilidade indireta:

V(p11 , p12 , m1 VC) = V(p01 , p02 , m0 )

Usando a funo dispndio:

VC = m1 e(p11 , p12 , V(p01 , p02 , m0 ))

37
Representao grfica: reduo em p1 .

x2
p01 x1 + p2 x2 = m
p11 x1 + p2 x2 = m
p11 x1 + p2 x2 = e(p11 , p2 , V(p01 , p2 , m))
VC
p2

b E0
b E1
b Ec

x1

38
Variao equivalente

Seja uma mudana nos preos e na renda do


consumidor dos valores iniciais (p01 , p02 , m0 ) para os
valores finais (p11 , p12 , m1 ). Associada a essa mudana
definimos a variao equivalente na renda desse
consumidor (VE) como o aumento na renda (ou o
negativo da reduo na renda) necessrio(a) para fazer
com que, a partir dos preos e renda iniciais
(p01 , p02 , m0 ), o consumidor passasse a obter em
equilbrio, o mesmo nvel de utilidade que obteria com
os preos e renda finais, (p11 , p12 , m1 ).

39
Variao equivalente definies equivalentes

Usando a funo de utilidade indireta:

V(p01 , p02 , m0 + VE) = V(p11 , p12 , m1 )

Usando a funo dispndio:

VE = e(p01 , p02 , V(p11 , p12 , m1 )) m0

40
Representao grfica: reduo em p1 .

x2
p01 x1 + p2 x2 = m
p11 x1 + p2 x2 = m
p11 x1 + p2 x2 = e(p01 , p2 , V(p11 , p2 , m))
VE
p2

b Ec
b E0
b E1

x1

41
Variao compensatria e equivalente e demanda
compensada

Variao compensatria

Z p01
VC = e(p01 , p2 , u0 ) e(p11 , p2 , u0 ) = h1 (p1 , p2 , u0 )dp1
p11

Variao equivalente

Z p01
VE = e(p01 , p2 , u1 ) e(p11 , p2 , u1 ) = h1 (p1 , p2 , u1 )dp1
p11

Nas quais u0 = V(p01 , p2 , m) e u1 = V(p11 , p2 , m)


42
Variaes compensatria e equivalente como reas

Var. compensatria Variao equivalente


p1 p1
h1 (p1 , p2 , u1 )

p01 b
p01 b

x1 (p1 , p2 , m) x1 (p1 , p2 , m)
VC VE
p11 b
p11 b

h1 (p1 , p2 , u0 )

x1 x1

43
Comparando as medidas

Bens normais VC < VE


Bens inferiores VC > VE
Preferncias quase-lineares VC = VE

44
Excedente do consumidor

Em se tratando de um bem com demanda


independente da renda (preferncias quase-lineares),
as duas reas do slide anterior coincidem e so
chamadas variao no excedente do consumidor.

45
Uma medida aproximada

p1

p01 b

x1 (p1 , p2 , m)
CS
p11 b

x1

46
Exerccios
Sumrio

Funo de utilidade indireta

Minimizao de gastos e funes de dispndio e demanda co

Medidas de variao de bem estar

Exerccios

Equao de Slutsky

Exerccios

47
ANPEC 2013 Questo 01

Considere a funo utilidade U = x1 x2 . Assuma que o


indivduo recebe uma renda fixa d e que os preos dos
dois bens so p1 e p2 .
Julgue as seguintes afirmativas:

0. As curvas de nvel dessa funo de utilidade tm o


formato de hiprboles retangulares. V
1. Para qualquer nvel de preos dado a quantidade
total gasta com x1 diferente da quantidade total
gasta com x2 . F
2. A relao p2 x2 = p1 x1 mantm-se para todos os
pontos da linha de restrio oramentria. F

48
ANPEC 2013 Questo 01

Considere a funo utilidade U = x1 x2 . Assuma que o


indivduo recebe uma renda fixa d e que os preos dos
dois bens so p1 e p2 .
Julgue as seguintes afirmativas:

3. Um aumento percentual na renda induz um


aumento percentual menor no consumo dos dois
bens. F
4. A funo de utilidade indireta derivada tem a
2
seguinte forma V(p1 , p2 , d) = 4pd p . V
1 2

49
Equao de Slutsky
Efeito substituio

O efeito substituio associado a uma mudana no


preo do bem 1 de p01 para p11 , com o preo do bem dois
e a renda constantes em p2 e m dado por

ES = h1 (p11 , p2 , V(p01 , p2 , m)) x1 (p01 , p2 , m)


= h1 (p11 , p2 , V(p01 , p2 , m)) h1 (p01 , p2 , V(p01 , p2 , m))

50
Efeito renda

O efeito renda associado a uma mudana no preo do


bem 1 de p01 para p11 , com o preo do bem dois e a
renda constantes em p2 e m dado por

ER = x1 (p11 , p2 , m) h1 (p11 , p2 , V(p01 , p2 , m))

51
Ilustrao grfica reduo de preo, bem normal

p1

h1 (p1 , p2 , v(p01 , p2 , m ))
p01 b

p11 b b

x1 (p1 , p2 , m )

ef. substituio x1
ef. renda
ef. total

52
Ilustrao grfica aumento de preo, bem infe-
rior

p1
x1 (p1 , p2 , m )

p01 b

h1 (p1 , p2 , v(p1 , p2 , m ))

ef. substituio x1
ef. renda
ef. total

53
Outra ilustrao grfica bem normal, reduo em
p1

x2
p01 x1 + p2 x2 = m
p11 x1 + p2 x2 = m
p11 x1 + p2 x2 = e(p11 , p2 , V(p01 , p2 , m))

b E0
E1
Ec
b
b

Efeito preo x1
Efeito substituio Efeito renda

54
Trs possibilidades

Bens normais: Efeitos substituio e renda tm a


mesma direo.
Bens inferiores ordinrios: Efeitos substituio e
renda tm sinal contrrio e efeito
substituio maior, em mdulo, ao efeito
renda.
Bens de Giffen: Efeitos substituio e renda tm sinal
contrrio e efeito renda maior, em
mdulo, ao efeito substituio.

55
Efeitos substituio e renda de Slutsky

Convenes
p1 = p11 p01 x10 = x1 (p01 , p2 , m)
Definies:
Os efeitos substituio e renda de Slutsky
(respectivamente ESS e ERS) associados a uma
mudana no preo do bem 1 de p01 para p11 , com o
preo do bem dois e a renda constantes em p2 e m so
dados por

ESS = x1 (p11 , p2 , m + p1 x10 ) x1 (p01 , p2 , m)

ERS = x1 (p11 , p2 , m) x1 (p11 , p2 , m + p1 x10 )

56
Ilustrao grfica

x2
p01 x1 + p2 x2 = m
p11 x1 + p2 x2 = m
p11 x1 + p2 x2 = m + p1 x10

b E0
E1
b Ec b

Efeito preo x1
Efeito substituio Efeito renda

57
A equao de Slutsky

Derivao
h1 (p1 , p2 , u) x1 (p1 , p2 , e(p1 , p2 , u))

h1 x1 x1 e(p1 , p2 , u)
= +
p1 p1 m p1
x1 x1
= + h1 (p1 , p2 , u)
p1 m
x1 x1
= + x1 (p1 , p2 , e(p1 , p2 , u))
p1 m

x1 h1 x1
= x1
p1 p1 m

58
Equao de Slutsky em elasticidades

x1 h1 x1
= x1
p1 p1 m

x1 p1 h1 p1 x1 m p1 x1
=
p1 x1 p1 h1 m x1 m

1,1 = h1 ,p1 s1 1,m

59
Compra e Venda exemplo 1

x2

p0
1
+2
p2 1
b

b b

2 b

x1
1
efeito substituio
efeito renda comum
efeito renda dotao

60
Compra e Venda exemplo 2

x2

p0
1
+2
p2 1
b

2 b

x1
1
efeito substituio
efeito renda comum
efeito renda dotao

61
O caso de compra e venda

A funo de demanda do bem 1 x1 (p1 , p2 , m(p1 , p2 ))


na qual
m(p1 , p2 ) p1 1 + p2 2 .

Assim
dx1 x1 x1
= +1
dp1 p1m
dx1 h1
x1
= + ( x1 )
dp1 p1 m
Caso o bem 1 seja normal e o consumidor seja
ofertante lquido desse bem, o efeito renda total
(ordinrio + dotao) ter sinal contrrio ao efeito
substituio.

62
Exerccios
Questo 2 de 2017

Um consumidor cuja funo utilidade dada por


p
U(x, y) = xy possui uma dotao inicial
(wx , wy ) = (1, 5). Avalie:

0. O consumidor demandar liquidamente duas


unidades de x se os preos forem (px , py ) = (1, 1); V
1. Se o preo do bem x cair pela metade, o
consumidor aumentar em 2,5 unidades o seu
consumo de x, em comparao com a escolha sob
os preos unitrios; V
2. Levando em conta a variao de preos citada
acima, ajustando-se a renda para que o consumidor
seja capaz de comprar a cesta original, teremos um
efeito substituio de Slutsky de duas unidades; F
63
Questo 2 de 2017

Um consumidor cuja funo utilidade dada por


p
U(x, y) = xy possui uma dotao inicial
(wx , wy ) = (1, 5). Avalie:

2. Na mesma situao, o efeito renda tradicional ser


1,5; V
3. Na mesma situao, o efeito renda-dotao ser
igual a 0,5 unidades. F

64
Questo 4 de 2017

Um consumidor, cuja funo utilidade dada por


p
U(x, y) = x + y possui renda R = $2, 5. O preo do bem
y unitrio e P representa o preo de x. O preo P
inicialmente vinte e cinco centavos e passa em um
segundo momento para cinquenta centavos. Avalie as
proposies:

0. Na situao inicial o consumidor alcana utilidade


U = 3; F
1. No segundo momento a cesta consumida ser
U(x, y) = (1, 3); F
2. A variao compensadora (VC) igual a vinte e
cinco centavos, que devem ser dados ao
consumidor aps a mudana no preo; F
65
Questo 4 de 2017

Um consumidor, cuja funo utilidade dada por


p
U(x, y) = x + y possui renda R = $2, 5. O preo do bem
y unitrio e P representa o preo de x. O preo P
inicialmente vinte e cinco centavos e passa em um
segundo momento para cinquenta centavos. Avalie as
proposies:

2. A variao equivalente (VE) requer que se tire


dinheiro do consumidor antes da variao no preo
para que, neste caso, a utilidade se reduza em
meia unidade; V
3. Neste caso, as variaes compensadora e
equivalente so iguais ao excedente do
consumidor. V
66
ANPEC 2015 Questo

67
ANPEC 2015 Questo 04

Considere um consumidor com a renda R = $100,


funo de utilidade U(x, y) = x y e que se depara com
os preos px = $2 e py = $2. Julgue as proposies:

0. Na cesta escolhida pelo consumidor, atinge-se a


curva de indiferena definida por U = 800. F
1. Se o preo do bem x cair pela metade, a
quantidade demandada desse bem dobra. V
2. Tendo em vista a mudana de preo do item
anterior, uma compensao de Slutsky deveria
retirar $25 do consumidor. V

68
ANPEC 2015 Questo 04

Considere um consumidor com a renda R = $100,


funo de utilidade U(x, y) = x y e que se depara com
os preos px = $2 e py = $2. Julgue as proposies:

3. Ainda considerando a mesma mudana, os efeitos


renda e substituio sero ambos iguais a 12,5. V
4. Na cesta pertencente nova restrio
oramentria (x, y) = (20, 40), o agente
maximizador deveria trocar y por x, pois sua taxa
marginal de substituio igual a dois, superior
taxa de toca exigida pelo mercado: px / py = 0, 5. V

69
ANPEC 2015 Questo 05

Com relao demanda do consumidor, indique qual


das afirmaes abaixo verdadeira:

0. O efeito Hicks mede a variao na quantidade


demandada frente a mudanas nos preos,
mantido constante o poder aquisitivo do
consumidor. F (ambguo)
1. O efeito substituio de Hicks pode apresentar sinal
positivo. F
2. Se o indivduo comprador lquido de um bem, e o
preo deste bem diminui, o indivduo pode
continuar como comprador lquido ou se tornar
vendedor lquido do bem em questo, dependendo
da magnitude da variao no preo do bem. F
70
ANPEC 2015 Questo 05

Com relao demanda do consumidor, indique qual


das afirmaes abaixo verdadeira:

3. Um aumento geral do salrio implica um efeito


renda e um efeito substituio, o que faz com que
um aumento geral do salrio sempre leve a um
aumento na quantidade ofertada de trabalho. F
4. As curvas de demanda lineares so, por definio,
isoelsticas. F

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ANPEC 2014 Questo 03

Um consumidor tem uma funo utilidade


Cobb-Douglas convencional tal que
U(x, y) = x y ; + = 1 Avalie as afirmaes abaixo:

0. Esse consumidor sempre alocar um percentual


de sua renda para comprar o bem x; V
1. Suponha que a renda do consumidor seja de
b = R$2, 00 e que os preos vigentes dos bens no
mercado sejam px = 0, 25 e py = 1. F
2. Agora suponha que o consumidor aloca sua renda
igualmente entre os dois bens, ento sua escolha
tima deve ser x = 1 e y = 4; F

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