Trabajo base de:

Cr. R. M. Rodrguez

Ajuste por Inflacin

Contabilidad Superior
Conceptualizacin
Concepto de Inflacin y Cambios en
los Precios

Qu Implica Inflacin?

Incremento Prdida del Valor

Sostenido de Compra de la
y Generalizado de Moneda de
Bienes y Servicios Curso Legal
 Inflacin

La moneda local pierde valor en

trminos de poder Adquisitivo

$ 100 $ 105

Bienes Bienes

$ 100 $ 100

Efectivo Efectivo
 Inflacin

Correccin Generalizada de Precios de los bienes y

Servicios, y/o Salarios.
Inversin de Fondos en Moneda Argentina en forma
inmediata.
Brecha de tasas de colocaciones de fondos es
Significativa.
Poblacin prefiere mantener sus fondos en una
moneda extranjera estable.
No implica inflacin el aumento especfico en el
precio de un bien lo cual genera un Resultado por
Tenencia.
Normativa Legal y Profesional
Normativa Legal y Profesional
Art. 62 de la Ley 19550 Moneda Constante.
RT N 6 de la FACPCE.
Dto. 316/95 Suspende el Ajuste por Inflacin.
Resolucin 140/96 Dispensa cuando Inflacin menor a
8% anual 84/96 del CPCECABA.
RT 16 Marco Conceptual Punto 6. Modelo Contable.
RT N 17 en el punto 3.1. Expresin en Moneda Constante.
Resolucin de MD 3-02 del CPCECABA reestablece la
obligatoriedad de la Reexpresin de los EEECC a partir del
31 de diciembre de 2002.
RT N 19 Interrupcin y posterior reanudacin de los
ajustes.
RG 441 CNV y RG 4/03 IGJ Discontinuacin del ajuste por
inflacin a partir del 1 de marzo de 2003.
Contabilidad Histrica
Contabilidad Histrica Moneda
Nominal
No toma en cuenta los cambios en el poder
adquisitivo de la moneda
Activos, Pasivos, Ingresos y Gastos se expresan por
sus importes nominales/originales
Unidad de medida es el valor nominal de la moneda
por lo tanto no homognea (Perodo inflacionario)
Existen distorsiones en las cifras de los EECC
EECC no son Comparables
No son comparables las cifras dentro de un mismo
estado distintos momentos
No se reflejan los resultados por mantener
determinados activos y pasivos expuestos a la
variacin de su poder de compra.
 Contabilidad Histrica Moneda
Dinero en efectivo $1,000 31.12.03
Nominal
Dinero en efectivo $1,300 31.12.04
Inflacin 70%

Inversin en un Plazo Fijo

Dinero en efectivo $100

Tasa de inters
50%
Inflacin 70%
P & L - Intereses

Clculo en Clculo en $
moneda nominal Ajustado por inflacin

Ganancia Prdida
$50 $20
 Contabilidad Histrica Moneda
Ejemplos del impacto de la inflacin: Nominal
M0
Balance Caja $ 100
Capital $ 100
M1 Inflacin

Balance Caja $ 100 20%

Capital $ 120
Prdida ($ 20)

P&L Prdida ($ 20)

 Contabilidad Histrica Moneda
Venta Costos Coef.
Nominal
s
M1 $ 10 2,0
M2 $ 20 1,3
M3 $ 30 1,1
M4 $ 100 1,0
TOTAL
Contabilidad$Histrica
100 $ 30 Contabilidad
Ajustada por Inflacin
Ventas $ 100
Coef. Subt. Monto
Costos M 1 $ 10 $ 100
Costos M 2 $ 20 2,0 $ 20
Costos M 3 $ 30 ($ 60) 1,3 $ 26
Utilidad Bruta $ 40 1,1 $ 33 ($ 79)
$ 21
 Contabilidad Histrica Moneda
Nominal
Conclusin:

Si existiera Inflacin significativa, la misma no

permite comparar datos expresados en
moneda de distintas fechas, dado que estn
expresados en una unidad de medida
heterognea.
Prdida o Ganancia Monetaria
Mantenimiento de Activos o Pasivos en
valores nominales fijos en moneda de curso
legal.
Aumentos o Disminuciones del PN en
trminos reales.
Mantenimiento de Activos Monetarios: Prdida
Mant. Pasivos Monetarios: Ganancia.
Resultados Monetarios constituyen una
partida dentro de los Resultados Financieros
Mantenimiento de Activos y Pasivos
Monetarios, expuestos a las variaciones en la
unidad de medida (Inflacin):
Resultados Monetarios.
Resultados por Exposicin a la Inflacin.
Resultados por exposicin al cambio en el poder.
Modelo Contable
 Modelo Contable

Es una estructura que concentra en forma conceptual los

alcances en materia de:
Capital a mantener
Unidad de medida
Criterios de Valuacin a Aplicar

Capital a mantener:
Financiero:
RT6 pesos invertidos por los accionistas, en su caso,
medidos en moneda constante
RT19 hace mencin al Capital Financiero
 Modelo Contable

Unidad de medida:
Los estados contables deben expresarse en
moneda homognea, de poder adquisitivo de la
fecha a la cual corresponden.
En un contexto de estabilidad monetaria, como
moneda homognea se utilizar la moneda
nominal.
En un contexto de inflacin o deflacin, los estados
contables deben expresarse en moneda de poder
adquisitivo de la fecha a la cual corresponden.
Unidad de Medida
 Unidad de Medida

Cambios en
Precios
Cuestin de
Especficos Valuacin

Cambios en el
Nivel General Cuestin de
de Precios Unidad de Medida
 Unidad de Medida
Evolucin Especfica
de
Determinados
Unida ACTIVOS
GANANCIA
d de
Medid PRDIDA
a
Evolucin Especfica
de
Determinados
Unida GANANCIA
PASIVOS
d de
Medid PRDIDA
a
 Unidad de Medida

M0 M1
Inflacin:
Unidad de
Medida
Inversin
Inversin de los
de los Accionistas
Accionistas en trminos
constantes
 Unidad de Medida

D
Evolucin de

Homognea
la unidad

Moneda
de medida C

Tiempo
 Inflacin: ndice a Aplicar
Cmo medir la inflacin?:
ndice Precio Mayorista Empresas
Costo de Vida Consumidores
Los ndices se arman con una canasta de bienes que define
el INDEC.
Cmo se mide la ndice
inflacin a travs
Mes de estos ndices:
Coef. al M3

M0 100 1,90
M1 120 20% 1,58
M2 150 25% 1,27
M3 190 27% 1,00

Se originan del cociente de los ndices de inflacin COEF =

ndice Cierre / ndice Base.
Tipos de coeficientes.
 Inflacin: ndice a Aplicar
Ejemplos:

Concepto Nominal COEF Ajustado

Gastos $ 200 1.2 $ 240
Capital $ 1,000 1.5 $ 1,500

RT6: ndice de Precios al por Mayor Nivel General - publicado por

el INDEC

RT19 modifica RT6:

Hasta 12/1995 Idem RT6
Posteriores Indice de Precios Internos al por mayor (IPIM)
Publicado por el INDEC
Activos y Pasivos
frente a la Inflacin
 Activos y Pasivos Frente a la
Inflacin

Monetarios
Comportamiento de
Activos y Pasivos
Frente a la Inflacin
NO Monetarios
 Activos y Pasivos Monetarios

Aquellos que por su naturaleza tienen un

valor nominal fijo en moneda de curso legal.
No existe posibilidad de cambio en su precio
especfico.

El resultado por su tenencia es un efecto

directo de la evolucin de la unidad de
medida.
Activos y Pasivos No Monetarios

Aquellos que por su naturaleza NO

tienen un valor nominal fijo en moneda
de curso legal. Puede tener efecto la
variacin en su precio especfico.

Resultado tenencia o realizacin no

depende exclusivamente de la variacin
de la Inflacin.
Activos y Pasivos No Monetarios:
Valuacin

Fecha de Compra Fecha de Cierre

Costo Costo Histrico

Moneda

Histrico en Inflacin En Moneda

Moneda nominal 30% Homognea
$1,000 $1,300

=
Valor de
Valor del

Incremento Valor
Bien

Mercado del del Precio de mercado

Momento de Especfico ?? de hoy ?????
Compra
Resultados por Tenencia
 Resultados por Tenencias
Refleja la variacin de los precios relativos en comparacin con la
unidad de medida

Punto 5 12 B. 2 de la RT 19 modific la RT 9 estableciendo que:

El conjunto de los bienes vendidos o servicios prestados debe
ser medido en valores corrientes del mes en que se reconocen,
atribuibles a los bienes vendidos incluidos en la seccin Ventas
netas de Bienes y Servicios.

Ventas Ajustadas por Inflacin xxx

Costo de Reposicin Ajustada por Inflacin xxx
Resultado Bruto xxxx

Resultado por Tenencia:

Costo de Reposicin Ajustado por Inflacin xxx
Costo Histrico Ajustado por Inflacin xxx xxxx
Resultados por Tenencia: Caso de
Estudio 1
Trimestre I II III
Cantida $ Cantida $ Cantidad $
d d
Ventas 800 2.240 700 1.890 800 3.200
Compras 600 840 500 900 600 1.320

Precio $ 1,40 $ 1,80 $ 2,20

Unitario

Existencia Inicial: 1,000 u x $1.2 (31/12/2003)

Existencia Final: 400 u
Costo de Reposicin EF: $2.5 (30/09/2004)
Coeficientes al 30/09/2002:
31/12/2003 = 2.00
1 Trimestre = 1.75
2 Trimestre = 1.50
3 Trimestre = 1.25
30/09/2004 = 1.00
Resultados por Tenencia: Caso de
Estudio 1

Se requiere:
Determinar los siguientes valores al 30/09/2002
Bienes de Cambio.
Ventas a Moneda Homognea.
Costo de la Mercadera Vendida.
Ajustado por Inflacin.
A Costo de Reposicin del momento de la
Venta Ajustado por Inflacin.
 Resultados por Tenencia: Caso de
Estudio 1
Solucin Sugerida - Valuacin de Bienes de
Cambio
Costo Histrico 400 u x $ 2,2 = $ 880
Costo Histrico Aj. x 400 u x $ 2,2 x = $1.100
Inflacin 1,25
Costo de Reposicin 400 u x $ 2,5 = $1.000
Solucin Sugerida -Ventas a Moneda
Unidad PrecioHomognea
Venta Coeficient Venta a
es de Valores e Valores
Vendida Venta Histric Ajustados
s os

1 T 800 $ 2,8 $ 2.240 1,75 $ 3.920

2 T 700 $ 2,7 $ 1.890 1,50 $ 2.835
3 T 800 $ 4,0 $ 3.200 1,25 $ 4.000
 Resultados por Tenencia: Caso de
Estudio 1
Solucin Sugerida - Costo de Ventas Ajustado por
Inflacin
Unidades Costo de Costo Coef. Costo
Vendidas Reposicin Histrico Ajustado
Unitario

EI 1.000 $ 1,20 $ 1.200 2,00 $ 2.400

1 T 600 $ 1,40 $ 840 1,75 $ 1.470
2 T 500 $ 1,80 $ 900 1,50 $ 1.350
3 T 600 $ 2,20 $ 1.320 1,25 $ 1.650
EF (400) $ 2,20 ($ 880) 1,25 ($ 1.100)
Solucin
Totales Sugerida - Costo de Ventas a Reposicin
$ 3.380 Ajustado por$ 5.770
Inflacin Unidades Costo de Costo Coef. Costo
Vendidas Reposicin Histrico Ajustado
Unitario

1 T 800 $ 1, 40 $ 1.120 1,75 $ 1.950

2 T 700 $ 1,80 $ 1.260 1,50 $ 1.890
3 T 800 $ 2,20 $ 1.760 1,25 $ 2.200
Resultados por Tenencia: Caso de
Estudio 1

Histrico Ajustado por Inflacin

Ventas $ 7.330 $ 10.755

CMV ($3.380) ($ 6.050)
Res. Bruto $ 3.950 $ 4.705
R. Tenencia
CMV AxI - ($ 5.770)
CMV Repos. - $ 6.050
EF ($ 880) ($ 1.100)
EF Repos. $ 1.000 $ 120 $ 1.000 $ 180
Resultados por Exposicin
al Cambio en el Poder
Adquisitivo de la Moneda
Resultados por Exposicin al Cambio
en el Poder Adquisitivo de la Moneda
RECPAM

Resultado originado en la exposicin a la

inflacin de cuentas monetarias

Como mtodo simplificado surge como

contrapartida del ajuste de los rubros no
monetarios

Como mtodo especfico surge por

aplicacin de la tasa de inflacin sobre los
rubros monetarios netos
 Resultados por Exposicin al Cambio
en el Poder Adquisitivo de la Moneda
Anticuacin de Importes
Consiste en su apertura en partidas segn los
momentos de origen de stas, a efectos de
reexpresarlas en moneda de cierre.
Es razonable agrupar las partidas por mes de origen a
efectos de proceder a su reexpresin.
Distorsiones significativas, es aceptable abrir el saldo
de una cuenta en perodos mayores a un mes.
Momento de Origen:
Activos: aquel en el que se
incorporan al patrimonio de la
Compaa
Aporte de los propietarios: fecha de
la Integracin/Suscripcin en
efectivo
Cuentas de Resultado: en el
Resultados por Exposicin al Cambio
en el Poder Adquisitivo de la Moneda

Activo Total Ajustado por Inflacin

( Pasivo Total Ajustado por Inflacin)

Patrimonio Neto Total Ajustado por

Inflacin
( Patrimonio Neto Inicio del Perodo Ajustado por
Inflacin)
+/- Variaciones Patrimoniales Ajustado por
Inflacin
Resultado del Ejercicio
+/- Cuentas de Resultado Ajustado por
Inflacin
Resultados por exposicin al cambio en el
poder adquisitivo de la moneda (RECPAM)
Resultados Financieros Reales
Resultados Financieros Reales

Corresponde a la evolucin diferencial de la

tasa de inters de aquellos Activos y Pasivos
financieros con respecto a la evolucin de la
unidad de medida en el mismo perodo
Resultados Financieros Reales:
Caso de Estudio 2

M0: Crdito $100

Intereses: 20% mensuales
Inflacin mensual: 30%

Se Pide:
Calcular los intereses reales del perodo
al M1.
 Resultados Financieros Reales

$ 100 $ 120
Inters
M0 Crdito M1 Crdito Nomin
al 20%

Evoluci
n de la $ 100 1, $ 130
Inflacin 3

Inters
($10)
Real
Coefic.
Intereses Implcitos y
Sobreprecios de Inflacin
Inters Implcito y Sobreprecio de
Inflacin

Encarecimiento de los Precios de Venta o

de la tasa de inters de quien otorga el
crdito a fin de compensar la prdida
monetaria que le ocasiona mantener un
Activo expuesto a la Inflacin.
Inters Implcito y Sobreprecio de
Inflacin

Explcitos
Tipos de
Inters
Implcitos
Inters Implcito y Sobreprecio de
Inflacin
Tanto el Inters implcito como el explcito
normalmente contienen sobreprecios, a los
efectos de lograr una cobertura de inflacin.

Inters
Nominal
_ Sobreprecio
Puro = (Inflacin Esperada)

Inters
Nominal
_ REI
Real = (Inflacin del Perodo)
 Inters Implcito

Precio Total $200

Bienes o Servicios $120

Implcitos $80
 Intereses Implcitos: Caso de
Estudio 3

El 30 de Junio se compran Mercaderas por $10,000

a pagar a un ao sin intereses
Valor de Contado de dichas mercaderas es $8,000
Cierre de ejercicio 31 de Diciembre
Inflacin del Perodo: 15% (al 31.12)
Inflacin Promedio: 7%
Se Pide:
Determine el resultado Monetario Real al 31 de
Diciembre
 Intereses Implcitos

- Solucin Determinacin Base Monetaria-

Coneceptos Nominal Coef. REI

Posicin Neta Inicial (8.000) 1,15 (9.200)

Variacin Mensual (1.000) 1,07 (1.070)

Posicin al Cierre (9.000) (10.270)

Valor Nominal (9.000)

REI 1270
 Intereses Implcitos

- Solucin Determinacin Base Monetaria-

Intereses ($1,070)

REI $1,270

Resultado Financiero Neto 200

Fin de Presentacin