La crisis econmica mundial /II

La crisis econmica mundial es el ms claro ejemplo de la insostenibilidad del

mundo capitalista. Esta se propaga como pandemia y comienza a desatar
pnico en los principales mercados financieros, burstiles, bancarios y
monetarios.
Se requieren profundos cambios en el sistema de Bretton Woods, impuesto
desde 1944 por las potencias vencedoras en la II Guerra Mundial, con el
modelo del libre mercado que est irremediablemente agotado.

Las principales economas del mundo asociadas al G-8, al G-20, al FMI y al

Banco Mundial no han tenido el coraje y el liderazgo para enfrentar los retos y
las nuevas realidades y, en consecuencia, han cado en graves errores,
generando incertidumbres, desconfianza e inestabilidad en la economa
mundial.

Para entender la crisis actual, es importante analizar histricamente sus

causas, consecuencias y salidas.

1 La primera gran crisis del capitalismo (1873-1898) dur 25 aos; fue la crisis
del capitalismo industrial y la cada del imperio britnico. Se present cuando la
poltica liberal ansiosa por aumentar sus ganancias deseaba incrementar la
explotacin de los trabajadores, enfrentndose a sus reivindicaciones.

En ese momento, el "canciller de hierro", el alemn Otto Bismarck, propuso que

el mecanismo para enfrentar esas contradicciones fuera la Seguridad Social,
que fue el gran catalizador del sistema capitalista.

2 La segunda crisis del capitalismo dur 33 aos (entre 1913 y 1936).

Represent la cada del patrn oro como moneda de cambio y reguladora de la
cantidad de dinero en la economa.

Tambin se produjo la gran depresin econmica de 1929, por la falta de

regulacin de los mercados financieros internacionales y la especulacin en los
mercados burstiles, lo que gener recesin econmica, desempleo de 25% y
estanflacin.

Aparte, el economista John M. Keynes, con su Teora Keynesiana, propuso que

el Estado dinamice la economa impulsando la generacin de empleo. As los
trabajadores con sus ingresos aumentaran la demanda de bienes, y esta
incrementara la inversin, generando ms empleo y crecimiento econmico.
De nuevo el capitalismo salvado por la intervencin del Estado.

3 La tercera crisis capitalista se inicia en 1971 (sin final definido). Ser la

cada del imperio de los EEUU que representa 18% del PIB mundial? Sus
causas son el debilitamiento del patrn dlar, el incremento de los precios de
las materias primas, el alto endeudamiento, la especulacin financiera y la
recesin econmica.

4 El debilitamiento del patrn dlar: esta moneda se devalu en 4.528% al

pasar una onza de oro de $ 35 a $ 1.620 entre 1945 y 2012. De 1945 a 1971 el
tipo de cambio fue fijo. La flotacin del tipo de cambio no solo se emple como
mecanismo para devaluar y mantener la competitividad, sino que se utiliz en
los mercados a futuro especulando con el tipo de cambio, lo cual desvirtu por
completo el mercado cambiario.

La propuesta es que el FMI abandone el patrn dlar para las reservas

internacionales y lo sustituya por Derechos Especiales de Giro con respaldo de
una cesta de monedas y de materia prima como petrleo, cobre, oro, etc. Las
fluctuaciones de la moneda se dan de acuerdo con la productividad de cada
pas y las reservas de sus materias primas, para regular la cantidad de dinero
en la economa y evitar la especulacin cambiaria.

5 El aumento de los precios de las materias primas, principalmente el petrleo,

se inicia entre 1973 y 1975 por la negativa de la Opep de exportar crudos a los
pases que haban apoyado a Israel. La segunda crisis lleg en 1980-82 por la
guerra entre Irn e Irak, y actualmente los altos precios de este recurso no solo
han generado dficit comercial y fiscal a los pases consumidores, sino que
tambin afectaron el crecimiento de sus industrias.

6 El alto endeudamiento pblico de Estados Unidos y Europa, que supera su

PIB, por la demanda de materia prima, el consumismo, los costos de las
guerras -adems de la deuda bancaria y privada- se hace insostenible,
conllevando al derrumbe de las principales economas.

7 La especulacin financiera en los mercados cambiarios, hipotecarios, de

materia prima y la emisin de ms de $ 40 billones en ttulos valores (un tercio
son txicos) estn en los mercados financieros y burstiles, generando
incertidumbre y desconfianza, restringiendo el crdito, lo que hace que caiga la
inversin y el PIB.

8 Los signos de recesin econmica comienza a sentirse con la desaceleracin

del PIB mundial. Las polticas neoliberales del FMI y BM producen
desconfianza, malestar, incertidumbres y desaceleracin de la economa
mundial rumbo a un colapso.

Esta crisis debe abordarse desde la raz de sus causas y no desde sus
consecuencias, requiere de un nuevo orden econmico mundial que fortalezca
al Estado, controle la especulacin, motorice el crecimiento, genere estabilidad
y confianza. El bloque Brics y Amrica Latina tienen un rol central en la
edificacin del nuevo sistema econmico mundial.

Leer ms en: http://www.elmundo.com.ve/Firmas/Blagdimir-Labrador/La-crisis-

economica-mundial--II.aspx#ixzz4OIfIR3uc
Por Gran Recesin1 se conoce a la crisis econmica mundial que comenz
en el ao 2008, y fue originada en los Estados Unidos. Entre los principales
factores que se atribuyen como causas de la crisis se encuentran los fallos en
la regulacin econmica,2 la gran cantidad de delitos cometidos por los
bancos,3 la sobrevalorizacin de productos, crisis alimentaria mundial y
energtica, y la amenaza de una recesin en todo el mundo, as como
una crisis crediticia, hipotecaria y de confianza en los mercados.

Aunque se considera que la crisis surgi en 2008, especialmente tras la cada

del banco estadounidense Lehman Brothers, los primeros sntomas
aparecieron en agosto de 2007 con la quiebra de varios bancos menores de
inversin provocando la crisis que ha sido sealada por muchos especialistas
internacionales como la crisis de los pases desarrollados, ya que sus
consecuencias se observan fundamentalmente en los pases ms ricos del
mundo. Con la cada de los bancos estadounidenses de inversin debido a
la crisis de las hipotecas subprime, que representaba un alto porcentaje de su
inversin, las bolsas y mercados de valores se derrumbaron y provocaron
la crisis financiera de 2008 en todo el mundo.

Posteriormente, debido a que los gobiernos tuvieron que realizar

numerosos rescates financieros para salvar a empresas financieras y no
financieras de una probable quiebra, la crisis acab convirtindose tambin
en crisis de deudas en diferentes pases, especialmente en los de la eurozona.
Debido a la gran cantidad de dinero asignado a los rescates financieros y a la
fuerte cada generalizada de los ingresos en la recaudacin fiscal, algunos
gobiernos realizaron programas de austeridad econmica que implicaban
fuertes recortes sociales provocando contestaciones sociales y un aumento de
la pobreza generalizada en gran cantidad de pases del mundo.
Antecedentes: Elevados precios de las materias primas[editar]
Tras los atentados del 11 de septiembre de 2001, EEUU apost por la
desregulacin de los mercados, las bajadas de impuestos y de tipos de inters
y la expansin del crdito provocando una burbuja inmobiliaria en las
denominadas hipotecas subprime4 . A eso haba que sumar los gastos
multimillonarios en la guerra de Afganistn5 y la guerra de Irak6 que pudieron
costar desde 2 billones de dlares hasta 6 billones en total.
La dcada de los aos 2000 fue testigo del incremento de los precios de las
materias primas tras su abaratamiento en el perodo 1980-2000. Pero en 2008,
el incremento de los precios de estas materias primas particularmente,
del precio del petrleo y de la comida aument tanto que comenz a causar
verdaderos daos econmicos, amenazando con problemas sociales en los
pases que se encuentran en vas de desarrollo, la estanflacin y el
estancamiento de la globalizacin.7
Aunque es difcil poner una fecha de inicio a una crisis econmica porque suele
ser consecuencia de varios factores que no tienen por qu darse a la vez, se
podra decir que la crisis se inici a principios de agosto de 2007 cuando
quebr la primera "vctima", el banco de inversin estadounidense American
Home Mortgage.8 9 10 Esta quiebra provoc turbulencias en los mercados
financieros de todo el mundo e hizo intervenir a bancos centrales y
gobiernos.11 12 13 14 15 As se consideraba aos despus16 17
En enero de 2008, el precio del petrleo super los US$ 100/barril por primera
vez en su historia,18 y alcanz los US$ 147/barril en julio 19 debido a
fenmenos especulativos de alta volatilidad que condujeron a un fuerte
descenso durante el mes de agosto.

Extensin de la crisis[editar]

La crisis se extendi rpidamente por los pases desarrollados de todo el

mundo. Japn, por ejemplo, sufri una contraccin del -0,6% en el segundo
trimestre de 2008. Australia y Nueva Zelanda tambin sufrieron contracciones.
Cabe destacar que es cada vez mayor la preocupacin sobre el futuro de los
pases con economas pujantes y emergentes, tal como lo es la incertidumbre
respecto a pases tales como China e India en
Asia; Argentina, Brasil y Mxico en Amrica y Sudfrica en el continente
africano, cada uno de ellos lderes en sus regiones y, tambin afectados por la
actual crisis econmica.
Cul es el impacto de la crisis econmica mundial?
Foto: Reuters.

Forbes Staff
Economa y Finanzas 13. enero .2016
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Desde las acciones emprendidas en Davos hasta los indignados y el
incremento de suicidios relacionados con la crisis econmica son temas a
debate en el ms reciente ttulo de Juan Ramn de la Fuente: A quin le
importa el futuro. Las disyuntivas de Mxico.

El desmoronamiento generalizado de la esperanza puesta en el progreso es,

quiz, lo que mejor refleja la crisis actual en la que estamos inmersos. El
progreso, medido en funcin exclusiva del crecimiento econmico, se convirti
en el gran mito providencial del capitalismo occidental.

Concluy el Foro de Davos y, salvo la fascinacin fotogrfica que gener en

algunos, de esta glida reunin de los ms ricos slo queda la incertidumbre de
cmo o cundo vamos a salir de una crisis que agobia a Europa, pero que nos
afecta a todos.

Por cierto, en el Reporte Global sobre la Competitividad que anualmente

publica ese Foro Econmico, entre los 142 pases enlistados este ao, Mxico
aparece en el lugar 76 en lo relativo a la innovacin; en el 61 en cuanto a
disponibilidad de tecnologas modernas; en el 73 en lo que concierne a
infraestructura; en el 79 en lo referente al gasto en investigacin por parte de
las empresas, y en el 107! en cuanto a calidad del sistema educativo. Datos
nada estimulantes.

Cada vez son menos quienes dudan sobre el hecho de que la crisis se ha
agravado con la globalizacin como resultado del desorden desenfrenado del
sistema financiero internacional, y con el desempleo masivo que alcanza ya
dimensiones pandmicas.

Sera imparcial e incorrecto, sin embargo, no advertir que la globalizacin

tambin ha inducido una oleada democratizadora en distintos pases y ha
permitido, entre otros, la revalorizacin de los derechos de la mujer y del
hombre. Adems, la participacin ciudadana, a travs de diversas
organizaciones sociales globales tales como Amnista Internacional o
Greenpeace, representa hoy, en buena medida, la conciencia de la humanidad.

Por otro lado, resulta difcil aceptar que, como han dicho algunos de los
expertos que acudieron puntualmente al cnclave, haya sido la hipertrofia del
crdito la que precipit la crisis econmica mundial, iniciada en el ya lejano
2008. Que una poblacin empobrecida por el encarecimiento desmedido
decida mantener su nivel de vida a travs del endeudamiento no parecera, a
simple vista, ser razn suficiente. Simultneamente tuvieron que concurrir
muchos otros factores entre los que destaco, a manera de ejemplo, la
especulacin de ese capitalismo financiero con las materias primas.

El hecho es que hoy muchos de los cimientos sociales de las democracias

occidentales estn en riesgo. Se consumen recursos escasos para satisfacer a
mercados insaciables, y se sacrifican las condiciones de vida de millones de
personas que desbordan los flujos migratorios por la miseria en la que viven. La
ecuacin es compleja, no hay duda. Alan Greenspan, ex director de la Reserva
Federal de los Estados Unidos, se ha referido a las finanzas mundiales como
un barco ebrio, desconectado de las realidades productivas. Si se considera
quin es el autor de tal diagnstico, hay ms de un grano de razn para
preocuparse.

De las diversas dimensiones de la crisis, menciono brevemente cuatro. La

primera es la crisis urbana que se expresa sobre todo en megalpolis
asfixiadas y asfixiantes, en donde proliferan enormes guetos de gente pobre,
mientras que los guetos de los ms ricos se protegen con muros y bardas
electrificadas. Dos. En el mundo rural la gran crisis es la sequa, pero tambin
lo son los monocultivos industrializados degradados por los pesticidas, y la
ganadera industrial productora de alimentos contaminados por hormonas. Ah
est el clembuterol como muestra. Tres. Las religiones, divididas y desgastadas
por conflictos internos, pero que, con el apoyo de algunos gobernantes, lanzan
sus embates contra el laicismo, el nico capaz de sostener los principios de la
libertad de credo y la convivencia respetuosa, fraternal. Cuatro. Todo lo
anterior, por supuesto, repercute en la crisis de la poltica, la cual, ms all de
su ideologa, ha mostrado su incapacidad para afrontar con imaginacin y con
mayor eficiencia la trama de una crisis que no cede.

Hace casi medio siglo, el destacado psiclogo social y humanista alemn Erich
Fromm, quien trabaj y public parte de su obra en Mxico bajo los auspicios
de la UNAM, escribi en su clebre ensayo Sobre la desobediencia que sta
puede ser el comienzo de la razn y que hay que aprender a decirle que
no a los poderosos.

Las recetas que nos han ofrecido los artfices del Foro Econmico Mundial de
Davos han mostrado reiteradamente su pobre eficacia teraputica contra la
crisis que, en buena medida, ellos mismos propiciaron o por lo menos
permitieron. Es tiempo pues, de decirles que no, que ya no. Hay que buscar
una nueva opinin facultativa y entrar en razn. Ha llegado la hora de la justa
resistencia, de la no resignacin frente al supremo mandato de quienes no han
mostrado sensibilidad alguna frente a las necesidades sociales.

El ex presidente Lula da Silva, de Brasil, organizaba un Foro Social alternativo

al de Davos. Era una forma inteligente de resistencia que lleg a tener una gran
convocatoria. No se pele con los mercados, ni con los inversionistas, ni con el
capital. Tampoco se subordin a ellos. Encontr el equilibrio, fue un gobernante
exitoso, es un hombre querido en su pas, e internacionalmente respetado.
Valga recordarlo en estos tiempos de una crisis que, al menos por ahora, no
cede.

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La economa mundial tiembla. Al menos eso es lo que algunos defienden en

las ltimas semanas. China, el petrleo, la bolsa y el crecimiento moderado han
sido el dolor de cabeza en lo que va de ao. Un cmulo de circunstancias
hacen pensar que se avecina la tormenta perfecta. El pesimismo se ha
apoderado de ms de uno. El entorno actual tiene similitudes con la crisis de
2008, dijo hace un par de semanas George Soros cuando la bolsa china se
desplomaba.

Cataclismo versus cautela

Siete aos despus de que en 2008 entrase en erupcin la crisis financiera
mundial, la economa del mundo ha continuado dando tumbos en 2015. Segn
el informe de las Naciones Unidas (ONU) titulado Situacin y Perspectivas de
la Economa Mundial 2016, la tasa promedio de crecimiento en los pases
desarrollados ha disminuido en ms del 54% desde la crisis. Se estima que
cerca de 44 millones de personas estn desempleadas en los pases
desarrollados, aproximadamente 12 millones ms que en 2007, mientras que la
inflacin ha alcanzado su nivel ms bajo desde la crisis.
An ms preocupante es el hecho de que las tasas de crecimiento de los
pases avanzados tambin se han tornado ms voltiles. Esto es sorprendente,
ya que, en su posicin de economas desarrolladas con cuentas de capital
totalmente abiertas, estas economas deberan haberse beneficiado de la libre
circulacin del capital y de la distribucin internacional del riesgo y, por lo
tanto, deberan experimentar poca volatilidad macroeconmica . Adems, las
transferencias sociales, prestaciones por desempleo incluidas, deberan haber
permitido a los hogares estabilizar sus niveles de consumo.

Sin embargo, las polticas dominantes durante el perodo posterior a la crisis

el ajuste fiscal y la flexibilizacin cuantitativa (QE) han ofrecido poco apoyo
para estimular el consumo de los hogares, la inversin y el crecimiento. Por el
contrario, han tendido a empeorar las cosas.
En EE UU, la flexibilizacin cuantitativa no impuls el consumo y la inversin
porque, en parte, la mayor parte de la liquidez adicional regres a las arcas de
los bancos centrales, en forma de excesos de reservas. La ley de flexibilizacin
regulatoria de los servicios financieros de 2006 autoriz a la Reserva Federal
(Fed) a pagar intereses sobre las reservas obligatorias y sobre las reservas en
exceso, socavando, de esta manera, el objetivo clave de la QE.
De hecho, con el sector financiero de Estados Unidos al borde del colapso,
la ley de Estabilizacin Econmica de Emergencia de 2008 adelant en tres
aos la fecha de entrada en vigencia del ofrecimiento de pago de intereses
sobre reservas, estableciendo que la misma se iniciara el 1 de octubre de
2008. Como resultado, el exceso de reservas que se mantiene en la Fed se
dispar, pasando de un promedio 200.000 millones de dlares durante el
perodo 2000-2008 a 1,6 billones durante el perodo 2009-2015. Las
instituciones financieras optaron por mantener su dinero en la Fed en lugar de
realizar prstamos a la economa real, ganando casi 30.000 millones sin
correr ningn riesgo durante el ltimo lustro.
Esto equivale a una generosa y, en gran medida, oculta subvencin de la
Fed al sector financiero. Y, como consecuencia de la subida de tasas de inters
estadounidense del mes pasado, la subvencin se incrementar en 13.000
millones este ao.