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SOLUCION CASO PRACTICO UNIDAD 3

OCTAVIO ORTIZ MILLAN

ENRIQUE GARCIA VILLAR

CORPORACION UNIVERSITARIA ASTURIAS

DIRECCION Y ADMINISTRACION DE EMPRESAS

MATEMATICAS FINANCIERAS

JAMUNDI-VALLE

2017
1. Se negocian unos ttulos que dan derechos a recibir 1000 E a su
vencimiento, dentro de un ao y actualmente tiene un precio de 970 E. Se
pide determinar, con esta informacin el tipo al contado a un ao.

1000= 920 (1+i 0.1)

100
----- = 1 + i 0.1
92

I 0.1 = 100
----- = 0.0309 ------ > 3.09%
92

2. Se negocian tambin unos bonos a 2 aos, que pagan un cupn vencido al


2,90% y se amortizan a la par y tienen una TIR del 3,3%. Se pide
determinar.

a. El precio de estos ttulos.

0.029 0.029 1000


P = -------------- + ----------------- + ----------------- = 921.95
(1+0.004)1 (1+0.0415)2 (1+0.00415)2

b. Teniendo en cuenta el precio de estos ttulos y el tipo al contado a un


ao, determinando en el apartado anterior. Obtener el tipo al contado a 2
aos.
1+3,3

2

2,90 2,90
P= +
(1+3,3P=) 921,95 TIR = 0.033 -----------> 3,3%

VF = 29 (1+0.033)1 + 29+1000 = 1058.96

921,95 (1+i)2 = 1058.96

1058.96

(1+i)2 = --------------- = 1.1456

921.95

1+i =

i=
i = 1.0717-1 = 0.0717 7.17%

3. Qu tipos a plazos (forward) quedan implcitos en la en la ETTI para los 2


primeros aos? Se pide obtenerlos.