You are on page 1of 9

FONDOS DE INVERSION

TEMA INTRODUCTORIO
Por: Red White Finance
Qu son los Fondos de Inversin

Una serie de aportes de diferentes


inversionistas que administrados por una
Administradora de Fondos, que
conjuntamente y proporcionalmente invierten,
por su cuenta y riesgo, en una cartera de
valores que se encuentra tcnicamente
diversificada que conforman un patrimonio
autnomo, y stos participan de sus
rendimientos por igual de acuerdo con el
monto su aporte.
Esquema Funcional

Regulador
Bolsa de Valores

Fondo de Inversin
Inversionistas

Proyectos Inmobiliarios
Concepto:

Ecuacin de los fondos

Activo Patrimonio

Ttulos Valor Participaciones


Ventajas
Permite el acceso a inversiones que solo los grandes
inversionistas logran.
Gestin Profesional en el manejo de las Inversiones.
Genera Economas de Escala.
Mayor diversificacin de las inversiones.
Reglas claras de inversin por medio de una poltica
de inversiones establecida.
Supervisin de entes reguladores genera
Transparencia de las inversiones.
Variedad de colores y sabores de Fondos Cerrados
y Abiertos.
Informacin Pblica.
Tipos de Fondos
Mercado de Dinero: Invierte en valores de muy corto plazo, alta liquidez y bajo
riesgo. Para inversionistas que van a disponer de fondos en el corto plazo en vez
de una cuenta corriente.
De Ingreso: Invierte en bonos con cupn de inters y acciones preferentes con
historial de dividendos peridicos. Los ingresos recibidos se distribuyen mensual
o trimestralmente en su totalidad entre los aportantes. Es para inversionistas que
desean recibir ingresos peridicos sin importar crecer mucho el capital.
De Crecimiento: Invierte en acciones de empresas de crecimiento sostenido que
usualmente reinvierten dividendos o proyectos con alto potencial de crecimiento y
riesgo. Es para inversionistas con un horizonte de inversin a largo plazo.
Inmobiliarios: Invierte en inmuebles para su alquiler y/o venta. Los de desarrollo
inmobiliario construyen proyectos inmobiliarios para su posterior venta o alquiler.
Es para inversionistas que desean un ingreso constante (FI) o quiere participar de
las ganancias esperadas al largo plazo por el desarrollo del proyecto inmobiliario
(FDI)
Capital de Riesgo: Invierte en proyectos y empresas nuevas con alto contenido
de riesgo. Es para inversionistas sofisticados y de largo plazo.
Otros: Municipales, de inversin exentos, balanceados, Gubernamentales, renta
variable, internacionales, regionales, accionarios, Inversin de un ndice, Fondos
de Fondos.
Conceptos
Fondo de Inversin Administradora de Fondos

Sociedades annimas que Sociedades annimas


tienen por objeto la encargadas de administrar,
adquisicin de ttulos valores decidir inversiones y llevar a
de acuerdo con el criterio de cabo la contabilidad y
diversificacin de riesgos, registros de cada Fondo de
con recursos provenientes de Inversin,
la colocacin de las acciones
representativas de su capital Sociedades cuyo objeto
social entre el pblico nico y exclusivo es la
inversionista. administracin de fondos y
valores de terceras personas.
Operatividad General
Composicin del Activo: Debe basarse en ttulos inscritos o
con autorizacin para los no inscritos.
Estados de Cuenta: Mensualmente enviar estado de cuenta al
inversionista.
Contabilidad: Llevarse en forma separada de la de SFI.
Cuenta Corriente: Debe abrirse cuentas bancarias a nombre del
fondo de inversin.
Custodia: Debe efectuarse en la Central de Valores autorizada.
Distribucin de Ingresos: Segn se establezca en el prospecto.
Poltica de Inversin: De acuerdo con lo que establezca el
prospecto y las normas generales o reglamentos del Fondo.
Control: Comit de Vigilancia conformado por integrantes del
Fondo. Reportes de auditora interna y externa. Controles a los
entes reguladores.
Informacin Peridica
Valor del Activo Neto del Fondo o Patrimonio segn el
caso.
Precio unitario del valor de la participacin o cuota.
Datos sobre los activos y plazos de las inversiones.
Datos por concentracin de ttulos y emisores.
Comisiones por administracin y otros.
Niveles de apalancamiento.
Cualquier Hecho Relevante.
Estados financieros de la Administradora y del Fondo.