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CARRERA DE CONTABILIDAD Y FINANZAS - UNAMAD

INTRODUCCION

El estado de flujo de efectivo es parte integrante de los estados financieros a


presentar lo cual tiene que estar muy bien preparados y elaborados de acuerdo
con los principios de contabilidad generalmente aceptados y con las cuentas
contables para condensar la informacin, cumpliendo con la fecha establecida
para la presentacin.

Para la presentacin del estado de flujo de efectivo de acuerdo a la


Superintendencia de Mercado de Valores (SMV), es:

Para la presentacin del estado de flujo de efectivo de acuerdo a la


Superintendencia de Administracin Tributaria (SUNAT), es:

La presentacin de acuerdo a la Norma internacional de contabilidad (NIC) 1, es:

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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

En la contabilidad el estado de flujos de efectivo es un estado contable bsico que


informa sobre los movimientos de efectivo y sus equivalentes, distribuidas en tres
categoras: actividades operativas, de inversin y de financiamiento.

Este estado reporta las entradas y salidas en efectivo de una empresa durante un
periodo de tiempo determinado. Las fuentes y usos del efectivo son la materia del
Estado de flujo de efectivo, es por ello tambin que este estado suministra una
base para estimar las futuras necesidades de efectivos y sus posibles fuentes.

El estado flujos de efectivo es uno de los estados financieros ms complejos de


realizar y que exigen un conocimiento profundo de la contabilidad de la empresa
para poderlo desarrollar, existe dos mtodos para realizar el estado de flujo de
efectivo los cuales son: el Mtodo Directo y el Mtodo Indirecto.

OBJETIVOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

El propsito del estado de flujo de efectivo es revelar las fuentes y usos de


efectivo de la empresa durante un periodo especfico de tiempo. Una de las cosas
ms importantes es que muestra lo que la empresa invirti en el periodo y como
financio esa inversin
.
El estado de flujo de efectivo explica las causas de los cambios en el efectivo
proporcionando informacin sobre las actividades de operacin, inversin y
financiacin los cuales se estructuran bajo los mtodos directos e indirectos.

Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos:

a. Proporcionar informacin apropiada a la gerencia, para que sta pueda


medir sus polticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al
desenvolvimiento de la empresa.
b. Facilitar informacin financiera a los administradores, lo cual le permite
mejorar sus polticas de operacin y financiamiento.
c. Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dar
como resultado la descapitalizacin de la empresa.
d. Mostrar la relacin que existe entre la utilidad neta y los cambios en los
saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de
que haya utilidad neta positiva y viceversa.
e. Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la prediccin de flujos
de efectivo futuros.
f. La evaluacin de la manera en que la administracin genera y utiliza el
efectivo
g. La determinacin de la capacidad que tiene una compaa para pagar
intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando stas vencen.
h. Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.

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Segn la NIC 7 es importante porque nos da a conocer como se genera el


efectivo para cancelar ya sea a los socios, acreedores, proveedores, etc.
As tambin ayuda a los usuarios de los estados financieros a evaluar la
capacidad de la empresa de tener suficiente tanto en el corto como largo
plazo, es decir la capacidad que tiene el negocio para generar efectivos y
equivalentes de efectivo.

ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Actividades de Actividades de Actividades de


operacin inversin financiacin

ACTIVIDADES DE OPERACIN: Es aquella que se centra en la principal


actividad de la empresa como puede ser la comercializacin o produccin de
bienes y servicios. Esta actividad genera los ingresos y gastos de operacin de la
empresa y utiliza los activos y pasivos corrientes de la misma.

Cobros en efectivo procedentes de la venta de bienes y de la prestacin de


servicios.
Cobros en efectivo derivados de regalas, cuotas, comisiones y otros
ingresos.
Pagos en efectivo a proveedores por el suministro de bienes y servicios.
Pagos en efectivo por beneficios a los empleados.
Pagos o devoluciones en efectivo de impuestos a la utilidad.
Pagos o devoluciones de otros impuestos derivados de la operacin de la
entidad.
Cobros y pagos en efectivo por concepto de primas y prestaciones
Actividades de Operacin
Entradas en efectivo
- De clientes como resultado de la venta de bienes y servicios
- De inters ganados en prstamos y otros
- De dividendos recibidos de inversin en acciones de otra empresas.
Salidas en efectivo
- A proveedores por la empresa de inventario
- A empleados por sueldos y salarios
- Al gobierno por impuestos
- A acreedores por intereses en prestamos
Otros por gastos de gestin.
derivadas de plizas suscritas.

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ACTIVIDADES DE INVERSIN.- Las principales actividades de inversin estn


relacionadas con la adquisicin y disposicin de activos a largo plazo y otras
inversiones tambin de largo plazo no relacionadas con el equivalente a efectivo.
Ejemplos de los flujos de efectivo en las actividades de inversin:

Pagos en efectivo para la adquisicin de activos fijos.


Pagos por adquisicin de activos intangibles y otros activos a largo plazo.
Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo.
Cobros por ventas de activos intangibles y otros activos a largo plazo.
Pagos por adquisicin de instrumentos de patrimonio.
Pagos por deudas emitidos por otras entidades.
Pagos por participaciones en negocios conjuntos.
Cobros por venta de instrumentos de patrimonio.
Cobros por deudas emitidas por otras entidades.
Cobros por particiones en negocios conjuntos.
Entrega de anticipos de efectivo y prstamos a terceros.
Cobros por reembolso de anticipos y prstamos a terceros.
Pagos de contratos de futuros, a trmino, de opcin y de permuta
financiera, excepto cuando los contratos se mantengan por intermediacin o
para negociar, o cuando los pagos se clasifiquen como actividades de
financiacin.

ACTIVIDADES DE INVERSION
Entradas de Efectivo
- Por la venta de activos fijos
- Por la venta de inversin en ttulos de deuda
- Por el cobro de dinero prestado a terceros
Salidas de Efectivo
- Por la compra de Activos Fijos
- Por compra de inversiones en ttulos de deuda
- Por el prstamo de dinero a terceros
-

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ACTIVIDADES DE FINANCIACIN.- Son las actividades que generan cambios en


la composicin de los capitales aportados y de los prstamos de entidades
financieras.
Ejemplos de actividades de financiamiento:
Cobros de emisin de acciones u otros instrumentos de capital.
Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad.
Cobros de la emisin de obligaciones, prestamos, pagars, bonos,
hipotecas y otros prstamos a corto o largo plazo.
Reembolso de los fondos tomados en prstamos.
Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente
procedente de un arrendamiento financiero.

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Entradas de Efectivo
- por la venta de acciones comunes
- por la venta de acciones de tesorera, emisin de obligaciones, etc.
- Ingresos por nuevos aportes.
Salidas de Efectivo
- Por el pago de dividendos a los accionistas
- Por la adquisicin de acciones de capital de los accionistas
- Cancelacin y amortizacin de prstamos obtenidos

METODOS PARA CALCULAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO EN LAS


ACTIVIDADES DE OPERACION

Existen dos mtodos para que la empresa informe acerca de los flujos de efectivo,
que son los siguientes:

Mtodo directo: Es un mtodo que est en relacin directa con las actividades de
operacin. En este mtodo directo se presentan las fuentes del efectivo para las
operaciones y los usos de este, es decir muestra las entradas y salidas brutas de
efectivo y la diferencia entre ellos da como resultado el flujo de efectivo neto de la
actividad de operacin.

Mtodo indirecto: Segn el cual se comienza presentando la prdida o ganancia


en trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones
no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y devengos que son la
causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, as como de las partidas de
prdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de actividades clasificadas
como de inversin o financiacin

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Es recomendable el uso del mtodo directo ya que permite estimar los flujos de
efectivo futuros, lo cual no es posible determinar con el mtodo indirecto. En este
mtodo directo, la informacin acerca de las principales categoras de cobros o
pagos puede obtenerse mediante uno de los siguientes procedimientos:

Utilizando los registros contables de la empresa

Ajustando las ventas y el coste de las ventas as como otras partidas en la


cuenta de resultados por:

Los cambios habidos durante el ejercicio en las existencias y en las partidas


a cobrar y a pagar derivadas de las actividades de explotacin

Otras partidas sin reflejo en el efectivo

Otras partidas cuyos efectos monetarios se consideran flujos de efectivo de


inversin o financiacin

En el mtodo indirecto, el flujo neto por actividades de explotacin se determina


corrigiendo la prdida o ganancia por los efectos de:

Los cambios habidos durante el ejercicio en las existencias y en las cuentas


a cobrar y a pagar derivadas de las actividades de explotacin

Las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciacin, provisiones,


impuestos diferidos, prdidas y ganancias de cambio no realizadas,
participacin en ganancias no distribuidas de asociadas e intereses
minoritarios

Cualquier otra partida cuyos efectos monetarios se consideren flujos de


efectivo de inversin o financiacin. Alternativamente, el flujo de efectivo
neto de las actividades de explotacin puede presentarse utilizando este
mismo mtodo indirecto

Diferencia del Mtodo directo con El Mtodo Indirecto

El Mtodo Directo presenta los movimientos del efectivo ordenado segn


las categoras principales de pagos y cobros, por lo cual tenemos, Actividades de
Operacin, de Inversin y de Financiamiento.
Mientras que el Mtodo Indirecto presenta los movimientos del efectivo
ajustando la utilidad o prdida en ms o en menos por aquellos importes que no
requirieron efectivo.

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Como se observa la diferencia sustancial est dada por la presentacin de los


movimientos del efectivo de las actividades de operacin efectuados durante un
perodo, en resumen:

Mtodo Directo = Actividades de Operacin + Actividades de Inversin +


Actividades de Financiamiento

Mtodo Indirecto = Resultado del Periodo +/- Importes sin uso de Efectivo +
Actividades de Inversin + Actividades de Financiamiento.

FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA

Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se


convertirn a la moneda funcional de la entidad aplicando al importe en moneda
extranjera, el tipo de cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo
cada flujo en cuestin.

Los flujos de efectivo de una dependiente extranjera se convertirn utilizando el


tipo de cambio entre la moneda funcional y la moneda extranjera, en la fecha en
que se produjo cada flujo en cuestin.

Los flujos en moneda extranjera se presentarn de acuerdo con la NIC 21,


Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de la Moneda Extranjera. En
ella se permite utilizar un tipo de cambio que se aproxime al cambio efectivo. Por
ejemplo, esto supone que puede utilizarse una media ponderada de los tipos de
cambio de un periodo para contabilizar las transacciones en moneda extranjera o
la conversin de los flujos de efectivo de una empresa dependiente.

Las prdidas o ganancias no realizadas, por diferencias de cambio en moneda


extranjera, no producen flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto que la variacin
en los tipos de cambio tiene sobre el efectivo y los equivalentes al efectivo,
mantenidos o debidos, en moneda extranjera, ser objeto de presentacin en el
estado de flujos de efectivo para permitir la conciliacin entre las existencias de
efectivo al principio y al final del ejercicio. Este importe se presentar por separado
de los flujos procedentes de las actividades de explotacin, de inversin y de
financiacin, y en el mismo se incluirn las diferencias que, en su caso, hubieran
resultado de haber presentado esos flujos al cambio de cierre.

INTERESES Y DIVIDENDOS

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Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y pagados,


como a los dividendos percibidos y satisfechos, deben ser revelados por
separado. Cada una de las anteriores partidas debe ser clasificada de forma
coherente, en cada ejercicio, como perteneciente a actividades de explotacin, de
inversin o de financiacin.
El importe total de intereses pagados durante el ejercicio se presentar, en el
estado de flujos de efectivo, tanto si ha sido reconocido como gastos del mismo
como, si ha sido capitalizado, de acuerdo con la NIC 23, Costes por Intereses. 8
NIC 7 33. Los intereses pagados, as como los intereses y dividendos percibidos,
se clasificarn en las entidades financieras como flujos de efectivo por actividades
de explotacin. Sin embargo, no existe consenso para la clasificacin de este tipo
de flujos en el resto de las empresas. Los intereses pagados, as como los
intereses y dividendos percibidos, pueden ser clasificados como procedentes de
actividades de explotacin, porque entran en la determinacin de la prdida o
ganancia neta. De forma alternativa, los intereses pagados pueden clasificarse
entre las actividades de financiacin, as como los intereses y dividendos
percibidos pueden pertenecer a las actividades de inversin, puesto que los
primeros son los costes de obtener recursos financieros y los segundos
representan el rendimiento de las inversiones financieras.

Los dividendos pagados pueden clasificarse como flujos de efectivo de actividades


de financiacin, puesto que representan el coste de obtener recursos financieros.
Alternativamente, pueden ser clasificados como componentes de los flujos
procedentes de las actividades de explotacin, a fin de ayudar a los usuarios a
determinar la capacidad de la empresa para atender los dividendos con flujos de
efectivo procedentes de las actividades de explotacin.

IMPUESTOS SOBRE LAS GANANCIAS

Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto sobre


las ganancias deben revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos
de efectivo procedentes de actividades de explotacin, a menos que puedan ser
especficamente asociados con actividades de inversin o de financiacin. 36. Los
impuestos sobre las ganancias aparecen en transacciones clasificadas como
actividades de explotacin, de inversin o de financiacin en el estado de flujos de
efectivo. Aunque el gasto devengado por impuestos sobre las ganancias pueda
ser fcilmente asociable a determinadas actividades de inversin o financiacin,
los flujos de efectivo asociados al mismo son, a menudo, imposibles de identificar
y pueden surgir en un ejercicio diferente del que corresponda a la transaccin
subyacente. Por eso, los impuestos pagados se clasifican normalmente como
flujos de efectivo de actividades de explotacin. No obstante, cuando sea posible
identificar el flujo impositivo con operaciones individuales, que den lugar a cobros
y pagos clasificados como actividades de inversin o financiacin, se clasificar
igual que la transaccin a la que se refiere. En caso de distribuir el pago por

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impuestos entre ms de un tipo de actividad, se informar tambin del importe


total de impuestos pagados en el ejercicio.

INVERSIONES EN DEPENDIENTES, ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

37. La empresa inversora, ya contabilice las inversiones en empresas


dependientes y asociadas usando el mtodo del coste o el de la participacin,
limitar su informacin, en el estado de flujos de efectivo, a los flujos de efectivo
habidos entre ella misma y las empresas participadas. Esto quiere decir, por
ejemplo, que incluir en el estado de flujos de efectivo los dividendos y anticipos.
38. La empresa que informe sobre su participacin en una entidad controlada
conjuntamente, utilizando la consolidacin proporcional (vase la NIC 31
Participaciones en negocios conjuntos), incluir en su estado de flujos de efectivo
consolidado su parte proporcional de los flujos de efectivo en la citada entidad. Por
otra parte, la empresa que informe sobre dicha entidad utilizando el mtodo de la
participacin, incluir en su estado de flujos de efectivo consolidado los flujos de
efectivo habidos por inversiones en la susodicha entidad controlada
conjuntamente, as como las distribuciones de ganancias y otros pagos y cobros
entre ambas empresas.

ADQUISICIONES Y ENAJENACIONES DE DEPENDIENTES Y OTRAS


UNIDADES DE NEGOCIO

39. Los flujos de efectivo agregados derivados de adquisiciones y enajenaciones


de dependientes y otras empresas deben ser presentados por separado, y
clasificados como actividades de inversin. 40. La empresa debe revelar, de forma
agregada, respecto de cada adquisicin y enajenacin de dependientes y otras
empresas, habidas durante el ejercicio, todos y cada uno de los siguientes
extremos: (a) la contraprestacin total derivada de la compra o enajenacin; 9 NIC
7 (b) la proporcin de la contraprestacin anterior satisfecha o cobrada mediante
efectivo o equivalentes al efectivo; (c) el importe de efectivo y equivalentes con
que contaba la dependiente o la empresa de otro tipo adquirida o enajenada; y (d)
el importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo y equivalentes al efectivo,
correspondientes a la dependiente o a la empresa de otro tipo adquirida o
enajenada, agrupados por cada una de las categoras principales.

TRANSACCIONES NO MONETARIAS

43. Las operaciones de inversin o financiacin que no han supuesto el uso de


efectivo o equivalentes al efectivo deben excluirse del estado de flujos de efectivo.
No obstante, estas transacciones deben ser objeto de informacin, en cualquier
otra parte dentro de los estados financieros, de manera que suministren toda la
informacin relevante acerca de dichas actividades de inversin o financiacin.

SANCION POR PARTE DE LA SMV

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La Entidades que no presenten oportunamente su informacin financiera sern


pasibles de sancin por la SMV, con amonestacin o multa no menor de una (1) ni
mayor de veinticinco (25) UIT, aplicada con criterio de razonabilidad y
proporcionalidad.
En tal sentido, las sanciones que se impondrn a las Entidades por no presentar
oportunamente su informacin financiera sern las siguientes:

Si dicha informacin es presentada dentro del mes siguiente a la fecha de


vencimiento de presentacin, la Entidad ser sancionada con amonestacin
o multa no menor de una (1) ni mayor de seis (6) UIT.

En caso de presentar dicha informacin en un plazo mayor al sealado en


el punto anterior, la Entidad estar sujeta a una sancin no menor de seis
(6) ni mayor de veinticinco (25) UIT.

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CRONOGRAMA DE PRESENTACION SEGN LA SMV

Monto de Ingresos Anuales o Activos Fecha Lmite


Totales Fecha de Presentacin de
Presentacin
Mayores a S/. 38.5 millones y menores o Desde el 01 al 05 de junio
iguales a S/. 56 millones 05-06-15
de 2015(1)
Mayores a S/. 56 millones y menores o Desde el 08 al 12 de junio
12-06-15
iguales a S/. 100millones de 2015
Mayores a S/. 100 millones y menores o Desde el 15 al 19 de junio
19-06-15
iguales a S/. 226millones de 2015
Mayores a S/. 226 millones Desde el 22 al 30 de junio
30-06-15
de 2015

(1) En este plazo tambin deben presentar sus EEFF auditados anuales al 31-12-
14, las entidades que sean subsidiarias de empresas con valores inscritos en
el Registro Pblico del Mercado de Valores de la SMV que presenten ingresos
anuales o activos totales mayores a S/. 11.55 millones.

El Cronograma se aprob mediante Resolucin de la Superintendencia Adjunta de


Supervisin de Conductas de Mercados N 014-2015-SMV/11, publicada en el Diario
Oficial El Peruano el 28-01-15.

ESTRUCTURA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO METODO DIRECTO

Nombre de la empresa
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

ACTIVIDAD DE OPERACION
(+) ingresos por actividad de operacin
(-) egresos por actividad de operacin
Aumento de efectivo proveniente de la actividad de operacin
ACTIVIDAD DE INVERSION
(+) ingresos por actividad de inversin
(-) egresos por actividad de inversin
Disminucin de efectivo proveniente de la actividad de inversin
ACTIVIDAD DE FINANCIAMIENTO
(+) ingresos por actividad de financiamiento
(-) egresos por actividad de financiamiento
Aumento de efectivo proveniente de la actividad de financiamiento
Aumento de efectivo neto (+1-2+3)

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JUDITH YESSENIA CARACUSMA CCORIHUAMAN


CESAR DONGO CARDENAS
SEFORA VELEZ PAREDES
MARIA ANGELICA SALAS CANO
MAGEND LOBOS QUISPE

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