Desarrollo del Sector

4.1. El sector en la economa

La participacin del sector de hidrocarburos en el PIB en el ao 2013 fue de
7,9%. La participacin porcentual del rubro de Petrleo Crudo y Gas Natural
mantuvo una tendencia creciente hasta el ao 2005, para bajar en los aos
siguientes por infuencia de la cada en el precio internacional del barril y
principalmente por la cada en la demanda internacional; a partir de 2009 la
participacin de los hidrocarburos en la economa retoma importancia debido al
aumento del precio internacional del petrleo. En cuanto a la participacin
porcentual del rubro de Productos de Refnacin del Petrleo, sta se ha
reducido de 1,8% en 2005 a 1% en 2013, similar a la gestin previa.

Grfco 6 Participacin del Sector en el PIB a

Precios Corrientes
(En
Porcentaje)
- Petrleo Crudo y Gas Natural - Productos de
Refinacin del Petrleo
12,0%

9,8%
10,0%
7,9%

8,0%
Porcentaje

7,3%

6,4% 5,7 5,0% 5,9%

6,0 6,5%
% % 5,2%
6,0% 4,3
%
3,2% 3,3%
4,0% 3,4%

2,1% 2,1% 2,1% 1,4% 1,2%

2,0% 2,0% 1,8% 1,0% 1,0% 1,0%
2008(p)

1,6%
2005(p)

2,0%
2002

2003

2004

2010 (p)

1,6%
2007(p)

2009(p)

2011(p)

2012(p)

2013(p)
1,5%

0,0%
2000

2001

Fuente: Instituto Nacional de Estadstica

 4.2. Inversiones en Hidrocarburos
La inversin en exploracin y explotacin tuvo un importante crecimiento entre
1995 y
199913, mostrando a partir del ao 2000 una
tendencia a la baja que se revierte a partir del ao 2008 (Grfico 7).
A partir de 2011, las inversiones en upstream, concentradas principalmente en
la actividad de explotacin se incrementaron hasta llegar a un mximo de
$us1.008 millones, registrado en 2013. Las inversiones petroleras han sido
destinadas fundamentalmente al desarrollo de campos, de acuerdo a la
planificacin de YPFB representan $us925,8 millones.

Grfco 7 Inversiones en
Upstream
(En millones de
dlares)
Millones de Dlares

1.200 1,008
1.000 Exploracin
Explotacin
800

600

400

200

0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
2011 2012 2013
Ao

Fuente: YPFB
De acuerdo a las inversiones ejecutadas, en
2013 el 40% ($us737 millones) de las inversiones totales fueron realizadas por las
empresas operadoras, el 30% ($us559 millones) por las empresas subsidiarias, y el
restante 30% ($us539 millones) fue ejecutado por Casa Matriz. En este sentido, la
inversin en la Corporacin el 2013 lleg a $us1.098 millones (Casa Matriz y empresas
subsidiarias), monto superior en 10,4% al registrado el 2012 que alcanz a $us995
MM.

Cuadro 7 Inversin por tipo de

Empresa
(En millones de
dlares)
Detall 2012 2013
Casa Matriz e 459 539
Empresas Subsidiarias 536 559
Empresas Operadoras 598 737
Total 1.59 1.83
Tomo 1

Fuente: YPFB 3 5
13 Inversiones concentradas en la
importacin de maquinaria y equipo y al
reacondicionamiento de instalaciones fsicas
en los campos.
En 2013, se han perforado 43 pozos, de los cuales 11 son pozos exploratorios (7 estn
concluidos y el restante est en ejecucin) y 32 son pozos en desarrollo (15 positivos,
3 en evaluacin, 1 pozo negativo y 13 en ejecucin). La mayor cantidad de
pozos se encuentra en Santa Cruz y Tarija.

Nmero de Pozos Perforados

Grfco 8 Nmero de Pozos perforados

70

60

50

40
61
30 64
53 40
20 31 33
29 21 16
10 9 5 8
4
15
0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
2011 2012 2013
Ao

Fuente: YPFB Informe Vicepresidencia de Administracin, Contratos y Fiscalizacin. Cmara

Boliviana de
Hidrocarburos
 4.3. Impacto Fiscal del
Sector
El sector hidrocarburos aporta con una fraccin importante de los ingresos corrientes
de las operaciones consolidadas del Gobierno General. Las recaudaciones impositivas
por Regalas, Impuesto Especial a los Hidrocarburos y sus Derivados (IEHD) e Impuesto
Directo a los Hidrocarburos (IDH), llegaron a representar el ao 2013 el 35,1% de los
ingresos corrientes. Las recaudaciones impositivas por hidrocarburos se incrementaron
en 25% respecto el ao 2012 debido bsicamente a la recuperacin en los
requerimientos de gas natural del contrato GSA y YPFB-ENARSA (Entrega Gaseoducto
de Integracin Juana Azurduy de Padilla GIJA). Los ingresos que corresponden al IDH
representaron el 2013 el 20% de los ingresos corrientes y registraron un crecimiento
de 28% respecto al ao previo (Grfico 10).

Grfco 9 Recaudaciones Impositivas por Regalas-IEHD-IDH del Sector

Hidrocarburos
(En millones de
bolivianos)
INGRESOS CORRIENTES
IDH IMPUESTOS HIDROCARBUROS
REGALIAS IEHD
90.000
Millones de Bs

80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
2013
Ao

Fuente: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas

La recuperacin en la produccin de hidrocarburos en los aos 2010-2013, determin el
incremento de ingresos por ventas de hidrocarburos y por lo tanto de las recaudaciones
impositivas, siendo el IDH y el IEHD los impuestos ms importantes por la generacin
de ingresos en la actividad hidrocarburfera (Grfico 9).
Las recaudaciones en el upstream, representadas por la suma de Regalas e IDH, se
encuentran en funcin de los precios del mercado externo y de las exportaciones de
gas natural, mientras que las recaudaciones por el IEHD representativo del
donwstream, no estn afectadas por las variaciones en el precio internacional del
petrleo, ya que los precios de los derivados en el mercado interno se encuentran
regulados (Grfico 10).
 Grfco 10 Recaudaciones de Upstream y
Downstream
(En millones de
bolivianos)
30.000 24.300
IEHD
Millones de Bs

REGALAS-IDH
25.000

20.000 19.277

15.000
13.722
10.000 10.249 10.63
10.161
8.645 9.266 2

.000 2.383 2.530 2.195 2.432 2.448

2.000 1.794
2.77

0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
2013
Ao

Fuente: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas

4.4. Produccin de hidrocarburos

En la gestin 2009, se realiz la adjudicacin para la cuantifcacin y certifcacin
correspondiente a las reservas de hidrocarburos en Bolivia, actividad encargada a la
empresa norteamericana Ryder Scott Company.

En 1997 las reservas probadas de gas natural fueron de 3,8 Trillones de Pies
Cbicos (TPC)14, reservas que fueron aumentando a partir de ese ao hasta llegar al
mximo de
28,7 TPC en 2003. El dato ofcial de reservas elaborado al 31/12/2009 por Ryder
Scott Company es de 9,9 TPC15 (Grfico 11).

Entre reservas probadas, probables y posibles, la estimacin al 31/12/2009

es de
19,9 TPC. La mayor cantidad de reservas probadas se encuentra en los campos
Sbalo (3,4 TPC), Margarita-Huacaya (2,1 TPC) y San Alberto (2,0 TPC).

Grfco 11 Reservas Nacionales de

Gas Natural
90,0 (En TPC)
POSIBLE
80,0 S
70,0 PROBABL 24,2
24,9
23, 24,1 15,2
60,0 ES 2
TPC

50,0 PROBADA
S

30,
40,0 20,0 17,6
0
 23, 26,2
0 24,9 24,7
13,9
22,0
6,3

28,7
10,0 23,8 27,6 3,7
18,3 26,7
- 27,4 9,9

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

2004 2005 2009
Ao

Fuente: YPFB
14 Las reservas probadas son las cantidades de hidrocarburos que se estiman con certeza razonable a ser
recuperables comercialmente, desde una fecha dada en adelante.
15 De acuerdo a YPFB la variacin de las reservas al

31/12/2009 respecto las certificaciones al 31/12/2004 y

En cuanto a las reservas probadas de petrleo, el ao 1997 estas reservas fueron de

116,1 millones de barriles, reservas que fueron aumentando a partir de ese ao hasta
llegar al mximo de 486,1 millones de barriles tambin el ao 2003. El dato ofcial de
reservas elaborado al 31/12/2009 por Ryder Scott Company es de 209,8 millones de
barriles.

La produccin de gas natural (Grfico 12), se ha incrementado en 274% entre 2000 y

2013, motivada por la vigencia de los contratos de exportacin a Brasil desde 1999. En
2013 la produccin de gas natural alcanz un promedio de 2.058 MMPCD, cifra
14% superior a la registrada el ao 2012, debido a que tanto Argentina como Brasil
demandaron un envo de volmenes mayores a los volmenes registrados en el
periodo 2009- 2012. Se debe mencionar que el ao 2009 tanto Argentina como Brasil
demandaron cantidades menores al volumen mximo establecido en cada uno de los
contratos de exportacin.

La produccin de gas natural en 2013 fue entregada en su totalidad a YPFB por las
diferentes empresas que operan los campos bajo los contratos de operacin,
incluyendo YPFB Chaco y YPFB Andina. Del total de gas natural producido16 en 2013, el
32% proviene del campo Sbalo y el 19% del campo San Alberto. El campo
Margarita Huacaya aport con el 18% del total.

Grfco 12 Produccin de Petrleo y

Gas Natural MMPC
BDP (En BDP y D
70.000 MMPCD) 2.50
0
Petrleo/Condensado y Gasolina Natural BPD
Gas Natural MMPCD

60.00
0 20.000

50.00 10.000
0

40.00
0

30.00
0
 59.044
50.756
48.75749.241
51.323
46.444 46.758 2.058
2.000 42.82044.42740.746
39.547
1.000
1.810
35.79436.289
1.500 31.415
1.592 500
1.488
1.421 1.421 1.474 1.473
1.298
- 1.224 -
2000 2001 2002
989 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
2011 8622013
2012 Ao
692
550
 Fuente: YPFB

Respecto a la produccin de combustibles, la gasolina especial es el combustible que

ms se produce. En 2013, el 94,5% del total producido se realiz en refneras de YPFB
Refnacin S.A17; el restante 5,5% en la refnera Oro Negro. En el caso del disel ol, el
91,6 % result de la produccin en refneras de YPFB Refnacin y el 8,4% de la
refnera Oro Negro. La produccin promedio de disel ol en 2013 alcanz los
14.229
Bbl/da, volumen superior en 13,4% en relacin a la produccin de disel ol del ao
2012.

4.5. Demanda del Mercado

Interno
4.5.1. Gas Natural
El consumo de gas natural en el mercado interno, durante la gestin 2013, alcanz un
promedio de 9,14 MMm3/da, los sectores Residencial, Comercial, Industrial y
Transporte Vehicular son los principales consumidores con un promedio de 4,40
MMm3/da que representa el 48,09% del total comercializado, le sigue el
Sector Elctrico, con un consumo promedio de 4,12
MMm3/da que equivale al 45,05%, y
Consumidores Directos y Otros con 0,63 MMm3/da que significa el 6,86% del
total.

Las variaciones al alza del consumo de gas natural en los ltimos aos se dieron por el
aumento del consumo de las termoelctricas y del consumo de Gas Natural Vehicular
(GNV), adems de la ampliacin de la distribucin de gas natural por redes.

A travs del Programa de Conversin de GNV a cargo de la Entidad Ejecutora de

Conversin a GNV EEC-GNV, que tiene por objetivo el convertir los vehculos que
funcionan con gasolina a GNV, as como la reposicin y recalifcacin de los cilindros de
GNV, se logr hasta diciembre de 2013 existan 256.104 vehculos convertidos a GNV18,
donde el 86% de los vehculos convertidos se encuentran concentrados en los
departamentos de Cochabamba (35%), Santa Cruz (30%) y La Paz (21%). Las
transformaciones de vehculos efectuadas los ltimos aos explican la importante
variacin positiva en el consumo de GNV que se observa desde el ao 2008.

4.5.2. Petrleo y sus derivados

El disel ol es el combustible de mayor demanda en el mercado interno, durante la
gestin 2013 se comercializ 1.696.287 metros cbicos. La comercializacin de este
combustible se centra principalmente en el departamento de Santa Cruz (37,29%), La
Paz (19,95%) y Cochabamba (16,54%), representando estos tres departamentos el
73,78% del consumo total. Cabe resaltar, que la demanda de disel ol, es de
carcter estacionario, incrementndose en pocas de cosecha y a fn de ao
(por mayor movimiento econmico).

La gasolina para automotores es el segundo combustible de mayor consumo en

el mercado interno, destinado al sector de autotransporte, por lo que su
incremento se debe al crecimiento del parque automotor. Durante la gestin
2013 se comercializaron
1.294.069 metros cbicos, donde el mayor consumo de este combustible est
en los departamentos de Santa Cruz (33%) y La Paz (29%). En los ltimos diez
aos el crecimiento anual promedio en la comercializacin de gasolina fue de
9%.

Cuadro 8 Comercializacin de Derivados de Petrleo en el

Mercado Interno
(En metros
cbicos)
Ao Gasolina de Disel Ol Jet Fuel GLP
Automotores
199 641,161 854,47 164,99 499,02
9
200 582,070 5
768,94 2
154,66 4
486,48
0
200 549,788 7
769,40 7
136,50 7
494,60
1
200 533,858 2
798,09 5
143,68 7
534,34
2
200 532,920 3
886,33 6
148,44 2
563,76
3
200 555,271 5
985,58 0
149,27 7
605,32
4
200 543,837 2
1,052,75 3
166,64 4
630,78
5
200 596,037 9
1,157,49 3
166,81 3
657,72
6
200 687,606 2
1,245,00 4
145,79 4
673,61
7
200 828,333 8
1,186,84 9
148,56 6
672,23
8
200 910,107 6
1,191,58 3
151,90 3
684,27
9201 1,004,68 5
1,330,59 0
161,62 7
697,59
0
201 0
1,106,17 3
1,478,94 4
175,66 4
697,30
1
201 7
1,188,99 2
1,603,46 8
153,73 6
707,02
2
201 1
1,294,06 3
1,696,28 4
189,36 6
719,01
3 9 7 1 5

En el caso del jet fuel, se observa que en los ltimos diez aos el crecimiento anual
promedio en la comercializacin de jet fuel fue de 3%. Por otro lado, el consumo de
GLP mantuvo una tasa de crecimiento sostenido desde 2000, tendiendo a la baja en
los ltimos aos (2006-2013), donde se registr una tasa de crecimiento de 2% en
promedio.

4.5.3. Exportacin de Gas Natural

El valor de las exportaciones de hidrocarburos en el ao 2013 fue de $us6.056,8
millones, superior en 12% respecto a 2012, explicadopor la recuperacin de la
demanda de gas natural en Brasil y Argentina. La representatividad del sector dentro el
conjunto de exportaciones fue de 53%, superior al alcanzado el ao 2008, donde las
exportaciones de hidrocarburos representaron el 50% del total de las exportaciones
(Grfico 13).

Los ingresos relacionados con las ventas de gas natural al mercado externo en relacin
a los ingresos generados por el resto de los productos que se exportan, demuestran la
importancia de los hidrocarburos en la economa boliviana.
 Grfco 13 Participacin de los hidrocarburos en las
exportaciones
(Estructura porcentual y en millones
de dlares)
Millones de dlares
Exportaciones Totales Gas Natural Otros Hidrocarburos
14.000

12.000
48 53
10.000 % %
8.000 44
%
41
6.000 50 37 %
% %
4.000 49%
49 47%
38 % 6.056,
2.000 12% 22% 25%
% 8
30%
0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Ao

Fuente: Instituto Nacional de Estadstica

Tomo 1
En el ao 2013, el valor de las exportaciones de gas natural represent el 50% del valor
total de exportaciones, mientras que el valor de las exportaciones de otros
hidrocarburos (petrleo) represent aproximadamente 3%.
Durante el ao 2013, Bolivia recaud por concepto de exportacin de gas natural a
Brasil un total de $us3.873 millones, mientras que los ingresos del 2012 fueron de
$us3.499 millones (11% de incremento). El promedio de los volmenes de gas
natural facturado a
Brasil el 2013, se increment en 14,28% en relacin a la gestin 2012,
alcanzando sumayor valor como promedio mes en octubre con 32,23 MMm3/da
(Grfico 14).

Grfco 14 Evolucin de las Exportaciones de Gas Natural a Argentina,

Volumen y Precio
(En MMBTU y
dlares/MMBTU)
Volumen (MMPC) Precio ($us por MMBTU) 10,00
450.000 9,00
400.000 8,00
350.000 7,00
Volumen

Precio
300.000 6,00
250.000 5,00

200.000 4,00
3,00
150.000
2,00
100.000
1,00
50.000
0,00
0
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
2010 2011 2012 2013
En cuanto a Argentina, durante el ao 2013
Bolivia recaud por concepto de exportacin de gas natural un total de $us2.184
millones, mientras que los ingresos del 2012 $us1.912 millones.

El volumen promedio de gas natural facturado a la Argentina el 2013 fue mayor en

20,70% a lo facturado durante la gestin 2012, en el marco del cumplimiento a la
adenda al contrato entre YPFB y ENARSA frmada en marzo de 2010, donde se
establece un incremento en los volmenes comprometidos para el mercado argentino y
considerando adems los volmenes enviados bajo contrato interrumpible (Grfico
15)
Grfco 15 Evolucin de las Exportaciones de Gas Natural a Brasil,
Volumen y Precio
(En MMPC y
dlares/MMBTU)
Volumen (MMPC) Precio ($us por MMBTU) 12,00
200.000
180.000 10,00
160.000
8,00
140.000
Volumen

Precio
120.000 6,00
100.000
80.000 4,00
60.000
2,00
40.000
20.000
0,00
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
2011 2012 2013

Fuente: YPFB
Respecto al precio de exportacin, en 2013 el promedio del WTI, que es el precio
del
petrleo utilizado como referencia en Bolivia, fue de 97,98 dlares por barril, mayor a
la gestin anterior (94,05 dlares por barril). Dado que la frmula que defne el precio
del gas exportado a Brasil est en funcin del precio de combustibles cuyos
precios estn ligados al del petrleo, el comportamiento del WTI ocasion mantener
las condiciones externas favorables.

4.5.4. Desempeo Regional

De acuerdo al Statistical Review of World Energy de British Petroleum las
reservas probadas de gas natural en Amrica Latina y El Caribe en el ao
2013 fueron de 283
Trillones de Pies Cbicos (TPC), teniendo Venezuela las mayores reservas en la
regin (197 TPC), seguido de Brasil (16 TPC) y Trinidad y Tobago (12 TPC).
Bolivia ocupa la sptima posicin de la regin en cuanto a reservas de gas
natural con 11 TPC, representando estas reservas el 3,96% del total regional
(Grfico 16).
 Grfco 16 Reservas Probadas Gas Natural Amrica Latina y
El Caribe, 2013 (En TPC)
Venezue 196,8
la 12,3
Mexic 15,
9
o
12,4
Brasi
15,
Trinidad & 4
Tobago 11,1
Peru
11,2
Argenti
5,7
na
2,2
Bolivia
Colombi
a
Otros AL&C

0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0 140,0 160,0 180,0
200,0

Fuente: BP Statistical Review of World Energy

En cuanto a la produccin de gas natural, en Amrica Latina y El Caribe en el ao 2013

la produccin alcanz a 232,7 billones de metros cbicos (Bm), con Mxico como
el principal productor en la regin (24,3% del total), seguido en importancia por
Trinidad & Tobago y Argentina. Bolivia es el sexto pas productor en la regin,
representando la produccin nacional de gas natural el 7% de la produccin total
regional (Grfico 17).

Solamente cinco pases en la regin exportan gas natural: Argentina, Bolivia,

Mxico, Per y Trinidad & Tobago. El principal exportador es Trinidad & Tobago
(641 Bp3) seguido de Bolivia (513 Bp3)19.

Grfco 17 Produccin Gas Natural Amrica Latina y El

Caribe, 2013 (En billones de metros
cbicos)
Mexic
42,8
o Trinidad &
35,
Tobago 5
28,
Argentina
4
21,
Venezuela
3
Brasi
20,
Bolivi 12, 8
6
a
12,
Colomb 2,5 2
ia Peru
Otros AL&C
56,6

0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0

60,0
5. Situacin Actual

CAPITULO 3

3.1. METODOLOGIA DE INVESTIGACION

INVESTIGACION CUANTITATIVA

3.2. DEFINICION DEL PLAN DE TRABAJO

El plan de trabajo inicia, analizando entrevistas, noticias del

peridico y anlisis estadsticos

3.4. RESULTADOS