Xc nh t gi k hn

Kinh doanh ngoi hi 10/10/2012 li bnh lun

Cho cc thng s:

T gi giao ngay:

Li sut nm ca ng nh gi T:

Li sut nm ca ng yt gi C:

T gi k hn:

t: k hn (nm)

Xc nh t gi mua:

T gi k hn mua l t gi ngn hng k mua hp ng k hn (mua ngoi t). iu ny lm pht sinh

trng thi ngoi t dng vi ng ngoi t v trng thi ngoi t m i vi ng ni t, dn n ri ro
t gi cho ngn hng. Ngn hng s trit tiu ri ro t gi bng cch bn ng ngoi t v mua ng ni
t (t gi ) lm pht sinh tin rng i vi c 2 ng ngoi t v ni t, dn n ri ro li sut. Ngn
hng s trit tiu ri ro li sut bng cch i vay ng ngoi t (li sut ) v cho vay ng ni t (li

sut ) trn th trng. Qui trnh ny dn n tin gc v li VND nhn c

bng s tin VND dng thanh ton hp ng k hn . Ta c:

Ta thy rng:
Xc nh t gi bn:

T gi k hn bn l t gi ngn hng k bn hp ng k hn (bn ngoi t). iu ny lm pht sinh

trng thi ngoi t m vi ng ngoi t v trng thi ngoi t dng i vi ng ni t, dn n ri ro
t gi cho ngn hng. Ngn hng s trit tiu ri ro t gi bng cch mua ng ngoi t v bn ng ni
t (t gi ) lm pht sinh tin rng i vi c 2 ng ngoi t v ni t, dn n ri ro li sut. Ngn
hng s trit tiu ri ro li sut bng cch cho vay ng ngoi t (li sut ) v i vay ng ni t (li
sut ) trn th trng. Qui trnh ny dn n s tin VND thanh l hp ng k hn

bng s tin gc v li phi tr bng VND . Ta c:

Ta thy rng:

Tham kho:

PGS. TS. Nguyn Vn Tin (2008), Giao dch ngoi hi k hn, trong Gio trnh Nghip v Kinh doanh
Ngoi hi, NXB Thng k